Output file - Protelindo

PT Profesional telekomunikasi indonesia
Laporan Tahunan 2014 Annual Report
KINERJA Obligasi
bonds HIGHLIGHTS
NAMA Obligasi
Bonds Name
Obligasi Protelindo
I Tahun 2014
Protelindo Bonds I
Year 2014
Obligasi Senior
Tanpa Jaminan
Jatuh Tempo 2024
The Senior
Unsecured
Guaranteed Bonds
due 2024
PENERBIT
Issuer
JUMLAH
POKOK
Principal Amount
PT Profesional
Telekomunikasi
Indonesia
(“Protelindo” atau
“Perseroan”)
Rp1 triliun
IDR1 trillion
JANGKA
WAKTU
Tenor
3 tahun
3 years
Pembayaran
BUNGA
Interest
Payment
Triwulanan
Quarterly
TINGKAT
BUNGA
Analisa Dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
S$180 juta
S$180 million
10 tahun
10 years
Semesteran
Semi-Annually
Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Good Corporate Governance
Peringkat
Ratings
Interest Rate Maturity Date
10,5% p.a.
28 Februari
2017
3,25% p.a.
27 November
2024
10.5% p.a.
(“Protelindo” or the
“Company”)
Protelindo Finance
B.V. (“Protelindo
Finance”)
Jatuh
Tempo
3.25% p.a.
February 28,
2017
November 27,
2024
Peringkat PT Fitch
Ratings Indonesia:
AA-(idn)
(Double A Minus)
PT Fitch Ratings
Indonesia rating: AA(idn)
(Double A Minus)
Peringkat Standard
and Poor’s Ratings
Services: AA
Standard and Poor’s
Ratings Services
rating: AA
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Corporate Social Responsibility
9
66
PT Profesional telekomunikasi indonesia
Laporan Tahunan 2014 Annual Report
Informasi Material Terkait dengan
Investasi, Ekspansi, Divestasi,
Akuisisi atau Restrukturisasi
Utang atau Modal
Material Information Regarding Investment, Expansion, Divestment,
Acquisition or Restructuring of Debt or Capital
Informasi material terkait dengan investasi, ekspansi,
The material information related to investment, expansion,
akuisisi maupun restrukturisasi atas utang atau modal dari
acquisition or restructuring of debt or capital of the Group
Grup sepanjang periode tahun 2014 adalah sebagai berikut:
during 2014 is as follows:
1. Penerbitan Obligasi Protelindo I Tahun 2014.
1. Issuance of Protelindo Bonds I Year 2014.
Pada tanggal 20 Februari 2014, Protelindo mendapatkan
On
pernyataan
No.
effective statement from OJK based on its letter No.
efektif
dari
OJK
melalui
surat
February
20,
2014,
Protelindo
received
an
Umum
S-95/D.04/2014 in conjunction with the Public Offering
Obligasi Protelindo I Tahun 2014 (“Obligasi”) dengan
of Protelindo Bonds I Year 2014 (the “Bonds”) with a
nilai
yang
nominal value of IDR1,000,000,000,000 that were listed
dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 3 Maret
on the Indonesia Stock Exchange on March 3, 2014. The
2014. Obligasi ini dikeluarkan dengan tingkat bunga
Bonds were issued with a fixed interest rate of 10.5%
tetap sebesar 10,5% per tahun, berjangka waktu tiga
per annum and a term of three years, and will be due
tahun, yang akan jatuh tempo pada tanggal 28 Februari
on February 28, 2017. PT Bank Permata Tbk is the trustee
2017. PT Bank Permata Tbk adalah Wali Amanat dalam
in connection with this public offering. On January 28,
penawaran umum ini. Pada tanggal 28 Januari 2014,
2014, the Bonds were rated AA-(idn) by PT Fitch Ratings
Obligasi mendapat peringkat AA-(idn) dari PT Fitch
Indonesia.
S-95/D.04/2014
nominal
dalam
rangka
sebesar
Penawaran
Rp1.000.000.000.000
Ratings Indonesia.
Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum
The proceeds from the Bonds were used for early
Obligasi ini dipergunakan untuk pembayaran sebagian
partial repayment of Protelindo’s outstanding loans
lebih awal saldo utang Protelindo kepada PT Bank
from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.
Negara Indonesia (Persero) Tbk.
Bunga dari Obligasi akan dibayarkan setiap tiga bulan
Interest on the Bonds will be paid on a quarterly basis
sekali dengan pembayaran pertama yang akan jatuh
with the first payment being made on May 28, 2014, and
tempo pada tanggal 28 Mei 2014, dan pembayaran
the last payment will be made along with the repayment
terakhir
of principal. The trustee agreement provides for several
dilakukan
bersamaan
dengan
pelunasan
pokok Obligasi. Perjanjian perwaliamanatan mengatur
beberapa
ketentuan
yang
harus
dipenuhi
covenants by Protelindo, including, without limitation:
oleh
Protelindo, termasuk tapi tidak terbatas pada:
a.Larangan untuk memberikan pinjaman kepada
a. A prohibition to provide loans to any party, including
Protelindo,
Protelindo’s Affiliates, in an amount more than 20% of
dalam jumlah lebih dari 20% (dua puluh persen)
the equity of Protelindo except for, among others, loans
dari ekuitas Protelindo kecuali, antara lain, untuk
related to the business activities of Protelindo;
pihak
manapun,
termasuk
Afiliasi
pinjaman yang diberikan terkait dengan kegiatan
usaha Protelindo;
Tinjauan Keuangan 2014
2014 Financial Highlights
Profil Perusahaan
Company Profile
Pengembangan Sumber Daya Manusia
Human Resources Development
PT Profesional telekomunikasi indonesia
Laporan Tahunan 2014 Annual Report
b.Persyaratan untuk menjaga perbandingan total
b. A requirement to maintain a ratio of the total Net
Pinjaman Bersih dengan Running EBITDA (“Rasio
Debt to Running EBITDA (“Debt Ratio”) of not more
Pinjaman”) tidak lebih dari 5:1, kecuali dalam hal
than 5:1 except in certain conditions Protelindo is
tertentu, Protelindo diperbolehkan memiliki Rasio
allowed to have a Debt Ratio as high as 7:1; and
Pinjaman sampai dengan 7:1; dan
c. Persyaratan untuk menjaga perbandingan antara
c. A requirement to maintain a ratio of Running EBITDA
to Cash Interest Expense of not less than 1.5;1.
Running EBITDA dengan Beban Bunga Kas tidak
kurang dari 1,5;1.
kembali
Protelindo may buy back the Bonds in whole or in part
Obligasi untuk seluruhnya atau sebagian setiap saat
at any time after the first anniversary of the allotment
setelah ulang tahun pertama tanggal penjatahan.
date.
Protelindo
dapat
melakukan
pembelian
2. Bank Debt Refinancing.
2. Pembiayaan Kembali Utang Bank.
Pada tanggal 19 November 2014, Protelindo dan Protelindo
On November 19, 2014, Protelindo and Protelindo
Finance menandatangani perjanjian-perjanjian fasilitas
Finance signed the following loan facility agreements
utang berikut ini untuk melunasi sebagian fasilitas
to partly prepay the US Dollar and EURO denominated
pinjaman Protelindo Finance dan Protelindo dalam mata
loan facilities of Protelindo Finance and Protelindo:
uang Dolar AS dan EURO:
sebesar
a. A US$50,000,000 Revolving Loan Facility Agreement
AS$50.000.000 dengan DBS Bank Ltd. (“Perjanjian
with DBS Bank Ltd. (the “DBS Facility Agreement”).
Fasilitas DBS). Sehubungan dengan Perjanjian
In connection with the DBS Facility Agreement,
Fasilitas DBS, Protelindo Finance mendapatkan
Protelindo Finance obtained a loan facility in the
fasilitas pinjaman sebesar AS$50.000.000 dan
amount of US$50,000,000 and Protelindo provided
Protelindo memberikan jaminan perusahaan untuk
a corporate guarantee to secure the fulfillment of
menjamin pemenuhan utang Protelindo Finance
Protelindo Finance’s liabilities for this facility.
a.Perjanjian
Fasilitas
Kredit
Berulang
untuk fasilitas ini.
b. Perjanjian Fasilitas Pinjaman Berjangka sebesar
b.A EUR20,000,000 Term Loan Facility Agreement
EUR20.000.000 dengan ING Bank N.V., Cabang
with ING Bank N.V., Singapore Branch (the “ING
Singapura (“Perjanjian Fasilitas ING”). Sehubungan
Facility Agreement”). In connection with the ING
dengan
Protelindo
Facility Agreement, Protelindo Finance obtained a
Finance mendapatkan fasilitas pinjaman sebesar
loan facility in the amount of EUR20,000,000 and
EUR20.000.000 dan Protelindo memberikan jaminan
Protelindo provided a corporate guarantee to secure
perusahaan untuk menjamin pemenuhan utang
the fulfillment of Protelindo Finance’s liabilities for
Perjanjian
Fasilitas
ING,
this facility.
Protelindo Finance untuk fasilitas ini.
sebesar
c. A EUR20,000,000 Term Loan and a US$100,000,000
EUR20.000.000 dan Fasilitas Kredit Berulang sebesar
Revolving Credit Facilities Agreement with Oversea-
AS$100.000.000 dengan Oversea-Chinese Banking
Chinese Banking Corporation Limited (the“OCBC
Corporation Limited (“Perjanjian Fasilitas OCBC”).
Facilities Agreement”). In connection with the OCBC
Sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas OCBC,
Facilities Agreement, Protelindo Finance obtained
Protelindo Finance mendapatkan fasilitas pinjaman
loan facilities in the amount of EUR20,000,000 and
sebesar EUR20.000.000 dan AS$100.000.000 dan
US$100,000,000 and Protelindo provided a corporate
Protelindo memberikan jaminan perusahaan untuk
guarantee to secure the fulfillment of Protelindo
menjamin pemenuhan utang Protelindo Finance
Finance’s liabilities for these facilities.
c.
Perjanjian
Pinjaman
Berjangka
untuk fasilitas ini.
Analisa Dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Good Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Corporate Social Responsibility
67
68
PT Profesional telekomunikasi indonesia
Laporan Tahunan 2014 Annual Report
d.Perjanjian
Fasilitas
Kredit
Berulang
dengan
d. A US$100,000,000 Revolving Loan Facility Agreement
Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Cabang
with
Singapura
(“Perjanjian
Singapore Branch (the “SMBC Facility Agreement”).
fasilitas SMBC”). Sehubungan dengan Perjanjian
In connection with the SMBC Facility Agreement,
Fasilitas SMBC, Protelindo Finance mendapatkan
Protelindo Finance obtained a loan facility in the
fasilitas pinjaman sebesar AS$100.000.000, dan
amount of US$100,000,000, and Protelindo provided
Protelindo memberikan jaminan perusahaan untuk
a corporate guarantee to secure the fulfillment of
menjamin pemenuhan utang Protelindo Finance
Protelindo Finance’s liabilities for this facility.
sebesar
AS$100.000.000
Sumitomo
Mitsui
Banking
Corporation,
untuk fasilitas ini.
e. Perjanjian Fasilitas-Fasilitas Kredit Berulang sebesar
AS$90.000.000
(“Perjanjian
Fasilitas
e. A US$90,000,000 Revolving Loan Facilities Agreement
Sindikasi”)
(the “Syndicated Facilities Agreement”) with a lender
dengan grup pemberi pinjaman yang terdiri dari BNP
group consisting of BNP Paribas, acting through
Paribas, bertindak melalui cabangnya di Singapura,
its Singapore Branch, Credit Suisse AG, Singapore
Credit Suisse AG, Cabang Singapura, CIMB Bank
Branch, CIMB Bank Berhad, Singapore Branch,
Berhad, Cabang Singapura, Standard Chartered Bank,
Standard Chartered Bank, Dubai International
Cabang Pusat Keuangan Internasional Dubai, The
Financial Centre Branch, The Bank of Tokyo-
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta,
Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch, and JPMorgan
dan JPMorgan Chase Bank, N.A., Cabang Jakarta.
Chase Bank, N.A, Jakarta Branch. In connection with
Sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Sindikasi,
the Syndicated Facilities Agreement, Protelindo
Protelindo Finance dan Protelindo mendapatkan
Finance and Protelindo obtained a loan facility in the
fasilitas pinjaman sebesar AS$90.000.000, dan
amount of US$90,000,000, and Protelindo provided
Protelindo memberikan jaminan perusahaan untuk
a corporate guarantee to secure the fulfillment of
menjamin pemenuhan utang Protelindo Finance
liabilities of Protelindo Finance and Protelindo for
dan Protelindo untuk fasilitas tersebut.
these facilities.
3. Penerbitan Obligasi Senior Tanpa Jaminan yang Jatuh
3. Issuance of The Senior Unsecured Guaranteed Bonds
Tempo tahun 2024.
due in 2024.
Pada tanggal 27 November 2014, Protelindo Finance
On November 27, 2014, Protelindo Finance issued
menerbitkan Obligasi Senior Tanpa Jaminan dengan
S$180,000,000 in an aggregate principal amount of
jumlah
S$180.000.000
3.25% Senior Unsecured Guaranteed Bonds, that are due
dengan bunga 3,25%, yang jatuh tempo pada tahun
pokok
in 2024 (the “Senior Bonds”). The payment obligations of
2024
Protelindo Finance with respect to the Senior Bonds will
(“Obligasi
Protelindo
sebesar-besarnya
Senior”).
Finance
Kewajiban
Obligasi
be unconditionally and irrevocably guaranteed by Credit
Senior akan ditanggung tanpa syarat dan tidak dapat
Guarantee and Investment Facility (“CGIF”), a trust fund
ditarik kembali oleh Credit Guarantee and Investment
of the Asian Development Bank, subject to the terms
Facility (“CGIF”), sebuah lembaga dana amanat dari
of the CGIF Guarantee. In relation to the Senior Bonds,
Asian Development Bank, sesuai dengan syarat dalam
Protelindo, Protelindo Finance, and CGIF have entered
Jaminan CGIF. Sehubungan dengan Obligasi Senior
into a reimbursement and indemnity agreement
tersebut, Protelindo, Protelindo Finance, dan CGIF
which, among other things, specifies the payment of
telah menandatangani suatu perjanjian penggantian
guarantee fees and other amounts with respect to the
dan ganti rugi yang mana, antara lain, mengatur
CGIF Guarantee and the basis on which amounts paid
tentang pembayaran biaya penjaminan dan jumlah lain
by CGIF under the CGIF Guarantee are to be reimbursed
Tinjauan Keuangan 2014
2014 Financial Highlights
sehubungan
pembayaran
dengan
Profil Perusahaan
Company Profile
Pengembangan Sumber Daya Manusia
Human Resources Development
PT Profesional telekomunikasi indonesia
Laporan Tahunan 2014 Annual Report
sehubungan dengan Jaminan CGIF dan dasar dari biaya
and indemnified by Protelindo Finance and Protelindo.
yang dibayarkan oleh CGIF berdasarkan Jaminan CGIF
DB Trustees (Hong Kong) Limited is acting as the trustee
akan diganti dan dijamin oleh Protelindo Finance dan
with respect to the Senior Bonds. The Senior Bonds were
Protelindo. DB Trustees (Hong Kong) Limited bertindak
listed on the Singapore Exchange Securities Trading
sebagai wali amanat dalam Obligasi Senior. Obligasi
Limited on November 28, 2014.
Senior ini tercatat dan diperdagangkan di Singapore
Exchange Securities Trading Limited pada tanggal 28
November 2014.
Obligasi Senior tersebut mendapatkan bunga sebesar
The Senior Bonds bear interest starting from November
3,25% per tahun sejak tanggal 27 November 2014, yang
27, 2014 at the rate of 3.25% per annum, payable semi-
dibayarkan setiap semester pada tanggal 27 Mei dan 27
annually in arrears on May 27 and November 27 of each
November, setiap tahunnya, terhitung dari tanggal 27 Mei
year, commencing on May 27, 2015. Below are several
2015. Berikut adalah beberapa ketentuan sehubungan
covenants in relation to the Senior Bonds:
dengan Obligasi Senior:
a.Baik
ataupun
a. Neither Protelindo, Protelindo Finance nor their
anak perusahaannya tidak akan membuat atau
Protelindo,
Protelindo
Finance
subsidiaries shall create or permit to exist any
menjamin seluruh atau sebagian dari properti, aset
security interest on the whole or any part of their
atau pendapatan (termasuk saham yang belum
present or future property, assets or revenues
dibayarkan) yang ada atau yang akan ada, dan
b. Protelindo Finance harus tetap menjadi entitas
(including uncalled share capital), and
b. Protelindo Finance shall remain a subsidiary of
anak dari Protelindo.
Protelindo.
Pada tanggal 13 November 2014, Standard and
On November 13, 2014, Standard and Poor’s Ratings
Poor’s Ratings Services memberikan peringkat ‘AA’
Services rated the Senior Bonds ‘AA’. Protelindo Finance
untuk Obligasi Senior tersebut. Protelindo Finance
used the proceeds from the Senior Bonds, after deducting
menggunakan dana hasil penerbitan Obligasi Senior,
management fees, commissions and other expenses
setelah dikurangi biaya manajemen, komisi dan
associated with the offering and issuance of the Senior
pengeluaran lainnya terkait dengan penawaran dan
Bonds, to refinance a portion of its existing debt.
penerbitan Obligasi Senior, untuk melunasi sebagian
dari pinjamannya yang ada.
Analisa Dan Pembahasan Manajemen
Management Discussion and Analysis
Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Good Corporate Governance
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Corporate Social Responsibility
69