PSAK – 22 : Kombinasi Bisnis
advertisement
PSAK – 22 : Kombinasi Bisnis 1 Agenda 1 Pendahuluan 2 Metode Akuisisi 3 Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal 4 Pengungkapan 5 Ketentuan Transisi Ketentuan Transisi 2 PSAK ‐ 22 ISI Metode Akuisisi Akuntansi dan Pengukuran k setelah l h Pengakuan Awal Pengungkapan k Pedoman Aplikasi Efektif berlaku 2011 Menggantikan PSAK 22 1994 3 Teori konsolidasi • • Entity Theory menganggap entitas konsolidasi sebagai satu entitas tersendiri y yang g dimiliki oleh induk dan non p pengendali g Parent Theory menganggap konsolidasi sebagai perpanjangan entitas induk Atribut Entity Theory Parent Theory Perbedaan fair value dari aset dan liabilitas terindentifikasi p pada saat akuisisi Diakui penuh, mencerminkan hak untuk induk dan non pengendali pengendali. Hanya diakui sebesar hak induk Penyajian pihak non pengendali / NCI Sebagai bagian dari ekuitas Tidak sebagai equity atau utang (sebelum ekuitas) Goodwill Goodwill merupakan aset entitas yang diakui penuh pada tanggal akuisis Goodwill hanya milik induk 4 PSAK – 22 dan IFRS 3R Business Combination PSAK 22 1994 PSAK 22 2010 • • • • • • • • Kecuali • Under common control • Ventura bersama Purchase dan Polling of interest Komponen harga perolehan Panduan tersendiri untuk menentukan nilai wajar Diukur dengan nilai wajar saat perolehan tidak ada penilaian kembali Berdasarkan nilai tercatat netto Goodwill Æ parent • Diamortisasi Di ti i • Neg goodwiil diakui Ruang Lingkup Metode Pencatatan • Biaya akuisisi • Pengukuran aset dan liab • • Akuisisi bertahap • Non Pengendali • Goodwill 5 Kecuali • UCC • Ventura bersama • Akuisisi aset Metode Akuisisi Dibebankan periode berjalan Mengikuti SAK lain Diukur kembali, selisih diakui laba/rugi Berdasarkan nilai wajar / porsi aset identifikasi Goodwill Æ entity • impairment • Neg N goodwiil d iil – laba/rugi Perbedaan dengan PSAK 22 dan IFRS 3 Tanggal effektif Penerapan dini dihilangkan Ketentuan transisi • Goodwill • Negatif goodwill • Aset tidak berwujud • Investasi metode ekuitas PSAK 22 2010 6 Prinsip dalam PSAK 22 / IFRS R3 Double Column Approach Excluded elements Goodwill Consideration transferred Previously held interest Non‐controlling interest Identifiable assets and assets a d liabilities © 2009 7 Prinsip dalam IFRS 3R Excluded elements (IFRS 3R) Excluded elements are p payments y made at the time of the acquisition which do not form part of consideration transferred. Consider (a) reasons for the transaction; (b) who initiated the transaction; (c) timing of the transaction. [App B para B50]. Examples Transaction costs. [para 53]. Settlement of pre-existing relationships. [para 52]. Remuneration for future employee services. [para 52]. Reimbursement for paying the acquirer’s acquisition costs. [para 52]. Costs to issue debt or equity. [para 53]. Payment for Indemnification assets. [para 57]. Goodwill Goodwill is residual Full or partial goodwill depends on measurement of NCI Bargain purchase Re-assess fair values (Para 36) Recognise gain in profit or loss (Para 34) © 2009 8 Prinsip dalam IFRS 3R Consideration transferred Components p ((Para 37)) Assets transferred Liabilities incurred by acquirer to former owners Equity interests issued by acquirer All consideration is recognised and measured at fair value Forms of consideration transferred (examples) Cash, other assets, businesses or subsidiaries of the acquirer Contingent consideration (Para 39,40) Equity instruments, options, warrants 37) Deferred consideration Replacement share awards (Para B56) Contingent consideration (39, 40, 58) Classify as liability or equity Equity is not re-measured Liability is re-measured through profit or loss © 2009 9 Prinsip dalam IFRS 3R Previously held interest held interest (Para 42) • Re-measure a previously held interest at its acquisition date fair value • Recognise a gain or loss in profit or loss • Recycle items of other comprehensive h i income Identifiable assets and Liabilities assumed Recognized g if: Definition of assets and liabilities is met at the acquisition date; and They are part of what was exchanged in the business combination (Para 11 11,12) 12) Identifiable assets and liabilities assumed are measured at fair value (Para 18) Exceptions to the recognition and/or remeasurement • Contingent liabilities (Para 22,23) • Income taxes (Para 24,25) • Employee benefits (Para 26) • Indemnification assets (Para 27,28) • Re-acquired rights (Para 29) • Share-based payment awards (Para 30) • Assets held for sale (Para 31) Measurement period (Para 45-50) © 2009 10 Prinsip dalam IFRS 3R Non‐controlling I t Interest t Measure NCI either at fair value or at the NCI’s proportionate p p share of the acquiree’s identifiable net assets (Para 19; B 44, 45) Measurement choice for each combination NCI measurement determines goodwill Identifiable assets and Liabilities assumed Areas to watch out for: Contracts should be re-assessed except p for insurance and leases (Para 15-17) All identifiable assets are recognised (Para B31-40) Restructuring provisions are rarely recognised (Para 11) Measurement period (Para 45-50) © 2009 11 Pengukuran setelah akuisisi &Transisi Subsequent remeasurement (Para 54-58) Transitional provisions (Para 65-67) • Reacquired rights • All assets and liabilities that arose from q are g grandfathered Pre-3R acquisitions • Contingent liabilities • Changes in deferred taxes assets (DTA) – • Indemnification assets • Contngent consideration • Previously recognised changes to DTA are grandfathered df th d • Changes post 3R adoption – recognised in income statement unless nless viewed ie ed as a meas measurement rement period adjustment • Changes in contingent consideration related to a Pre-3R Pre 3R acquisitions continue to be adjusted against goodwill © 2009 12 Tujuan Meningkatkan relevansi, keandalan, daya banding informasi mengenai kombinasi bisnis dan dampaknya Mengukur aset teridentifikasi, liabilitas yang diambil alih dan kepentingan non pengendali Mangakui dan mengukur goodwill atau keuntungan dari pembelian diskon Menentukan jenis informasi yang diungkapkan 13 Ruang Lingkup Diterapkan p untuk transaksi atau peristiwa p lain yang memenuhi definisi bisnis kombinasi, tidak diterapkan untuk 1 Pembentukan P b t k ventura bersama 2 3 Akuisi Ak i i asett atau t kelompok aset yang bukan merupakan suatu bisnis Kombinasi K bi i entitas tit atau bisnis sepengendali (B01B04)) 14 Identifikasi Kombinasi Bisnis Kombinasi bisnis adalah suatu transaksi atau peristiwa lain dimana pihak pengakuisisi k i i i memperoleh l h pengendalian d li atas satu atau lebih bisnis. “penggabungan sesungguhnya (true merger)” atau “penggabungan setara (merger of equals)” 15 Bisnis Bisnis adalah suatu rangkaian terpadu dari kegiatan dan aset yang mampu diadakan dan dikelola dengan tujuan memberikan hasil dalam bentuk dividen, biaya yang lebih rendah, atau manfaat ekonomi lainnya secara langsung kepada investor atau pemilik, anggota, atau peserta lainnya. 16 Metode Akuisisi Entitas mencatat setiap kombinasi bisnis dengan menerapkan metode akuisisi akuisisi. a b d c Pengidentifikasian pihak pengakuisisi Penentuan tanggal akuisisi Pengakuan dan pengukuran goodwill atau keuntungan dari pembelian diskon Pengakuan dan pengukuran aset teridentifikasi, g diambil liabilitas yyang –alih dan kepentingan non pengendali 17 Pihak pengakuisisi Untuk setiap kombinasi bisnis, salah satu dari entitas yang bergabung diidentifikasikan sebagai pihak pengakuisisi (06) (06). Entitas yang memperoleh pengendalian atas pihak yang diakuisisi. (tidak jelas B14-B18) 1 Entitas yang mengalihkan kas atau aset atau menimbulkan li bilit liabilitas 2 3 Menerbitkan ekuitas. “Reverse acqusition” penerbit = diakuisisi Ukuran relatifnya signifikan lebih besar 18 4 Berinisiatif Telah ada sebelum kombinasi Penentuan Tanggal Akuisisi Pihak pengakuisisi mengidentifikasi tanggal akuisisi, yaitu tanggal pihak pengakuisisi memperoleh pengendalian atas pihak yang diakuisisi. Tanggal pengakuisisi secara hukum mengalihkan imbalan, memperoleh aset, dan mengambil‐alih liabilitas pihak yang diakuisisi, yaitu tanggal penutupan. Dapat terjadi sebelum atau sesudah tanggal penutupan. Harus mempertimbangkan semua fakta dan keadaan H i b k f k d k d 19 Pengakuan ‐ ketentuan E l d d Excluded elements Consideration transferred Goodwill Pada tanggal akuisisi, pihak pengakuisisi mengakui, Identifiable Previously assets and held interest liabilities secara terpisah dari goodwill, aset teridentifikasi Non‐ontrolling interest yang diperoleh, liabilitas yang diambil-alih, dan kepentingan nonpengendali pihak yang diakuisisi. diakuisisi (par 10-11) Harus memenuhi definisi aset dan kewajiban sesuai dengan j g KDPPLK pada tanggal akuisisi. Merupakan bagian yang dipertukarkan antara pihak pengakuisisi dan pihak yang diakuisisi dalam transaksi k bi i bi i ( kombinasi bisnis (par 51‐53), bukan hasil transaksi terpisah ) b k h il ki i h (SAK terkait). Memungkinkan munculnya aset dan liabilitas yang sebelumnya tidak diakui oleh pihak yang diakuisisi sebelumnya tidak diakui oleh pihak yang diakuisisi Pengecualian 22‐28, Sewa operasi B28‐B40 20 Pengakuan ‐ klasifikasi E l d d Excluded elements Consideration transferred Mengklasifikasikan atau menentukan aset Previously teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang yang diperoleh dan liabilitas yang held interest Non‐ontrolling diambil‐alih sebagaimana diperlukan untuk interest menerapkan SAK lain. Membuat klasifikasi atau penentuan tersebut Membuat klasifikasi atau penentuan tersebut berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, kebijakan operasional atau akuntansinya, dan kondisi terkait lainnya yang ada pada tanggal dan kondisi terkait lainnya yang ada pada tanggal akuisisi. Goodwill Identifiable assets and liabilities Pengecualian atas kontrak sewa operasi dan kontrak asuransi dilihat kondisi kontrak pada tanggal akuisisi asuransi, dilihat kondisi kontrak pada tanggal akuisisi 21 Prinsip Pengukuran E l d d Excluded elements Goodwill Consideration transferred Previously Pihak pengakuisisi mengukur aset held interest Non‐ontrolling teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas interest yang diambil-alih dengan nilai wajar pada tanggall akuisisi. k i i i Identifiable assets and liabilities Pengukuran kepentingan nonpengendali baik pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan non pengendali atas j d ik ilik d li aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pengukuran nilai wajar aset teridentifikasi tertentu dan kepentingan non pengendali (B41 45) kepentingan non pengendali (B41‐45) Pengecualian par 24‐31 22 Pengecualian Pengakuan Pengukuran Pengecualian Excluded elements Consideration C id ti transferred Goodwill Identifiable Pengakuan Æ Previously assets and held interest liabilities liabilitas kontijensi (PSAK 57 tidak berlaku) Non‐ontrolling interest Pengukuran dan pengakuan Æ pajak penghasilan (PSAK 46), imbalan kerja (PASK 24), j ( ), aset idemnifikasi (nilai yang dijamin). Pengukuran Æ hak yang diperoleh kembali aset tak berwujud (B35 hak yang diperoleh kembali aset tak berwujud (B35‐36) 36), penghargaan pembayaran berbasis saham (PSAK 53), Aset dimiliki untuk dijual (PSAK 58) 23 Goodwill (32) E l d d Excluded elements Consideration transferred Pihak pengakuisisi mengakui goodwill pada Previously t tanggal akuisisi yang diukur sebagai selisih l k iii di k b i li ih held interest Non‐ontrolling lebih (a) atas (b) : interest a) nilai agregat dari: i.i Imbalan yang dialihkan I b l di lihk Æ nilai wajar tanggal il i j t l akuisisi (37); ii. Kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi; dan diakuisisi; dan iii. untuk kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap (41 dan 42), nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak yang dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi. b) selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih pada diperoleh dan liabilitas yang diambil‐alih pada tanggal akuisisi Goodwill Identifiable assets and liabilities 24 Goodwill (33) Excluded elements Jika kepentingan ekuitas pihak yang diakuisisi lebih andal goodwill ditentukan diakuisisi lebih andal, goodwill ditentukan dengan nilai wajar tanggal akuisisi dari kepentingan ekuitas yang dialihkan. Jika terdapat imbalan yang dialihkan Æ Jik t d t i b l di lihk Æ nilai wajar kepentingan ekuitas pengakuisisi yang ditentukan dengan teknik penilaian (B46 49) (B46‐49) Consideration C id ti transferred Goodwill Previously held interest Non‐ontrolling interest Identifiable assets and liabilities 25 Pembelian diskon (34‐36) E l d d Excluded elements Jika jumlah b melebihi jumlah a, Æ pihak pengakuisisi mengakui keuntungan yang dih ilk d l dihasilkan dalam laporan laba rugi pada tanggal l l b i d t l akuisisi. Terjadi karena pembelian terpaksa atau karena pengecualian (22‐31) Sebelum diakui, pihak pengakuisisi menilai kembali apakah telah mendidentifikasi dengan kembali apakah telah mendidentifikasi dengan tepat seluruh aset yang diperoleh dan liabilitas yang dialihkan serta aset/kewajiban lain Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non‐ontrolling interest Identifiable assets and liabilities 26 Imbalan yang dialihkan E l d d Excluded elements Diukur dengan nilai wajar Penjumlahan seluruh aset yang dialihkan pengakuisisi liabilitas yang diakui pengakuisisi pengakuisisi, liabilitas yang diakui pengakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh pengakuisisi. Penghargaan karyawan Par 30. Penghargaan karyawan Par 30 Nilai tercatat imbalan yang dialihkan dinilai dengan nilai wajar Æ keuntungan dan kerugian pada tanggal akuisisi, (kecuali tetap berada ( dalam entitas Ætidak boleh diakui). Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non‐ontrolling interest Identifiable assets and liabilities 27 Imbalan kontijensi E l d d Excluded elements Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non‐ontrolling interest Identifiable assets and liabilities Imbalan kontijensi timbul karena kesepakatan Mengakui imbalan kontijensi pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. d l k Diklasifikasikan sebagai liabilitas atau ekuitas berdasarkan definisi instrumen ekuitas (PSAK 50) ( ) Pengakuisisi mengklasifikasikan hak atas imbal hasil yang dari imbalan yang dialihkan sebelumnya sebagai aset jika memenuhi kondisi sebelumnya sebagai aset jika memenuhi kondisi tertentu (58) 28 Kepemilikan sebelumnya – akuisisi bertahap Excluded elements Pihak pengakuisisi mengukur kepentingan ekutias yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan dan kerugian yang dihasilkan. Jumlah yang diakui dalam pendapatan Jumlah yang diakui dalam pendapatan komprehensif lain diakui dengan dasar yang sama sebagaimana dipersyaratkan jika pengakuisisi telah melepas secara langsung pengakuisisi telah melepas secara langsung kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya. Consideration C id ti transferred Goodwill Previously held interest Non‐ontrolling interest Identifiable assets and liabilities 29 Kombinasi Bisnis tanpa pengalihan Pengendalian dapat diperoleh tanpa adanya pengalihan imbalan termasuk: imbalan, termasuk: Pihak yang yang diakuisisi membeli kembali sahamnya sehingga pengakuisisi memperoleh pengendalian Hilangnya hak veto yang sebelunnya menghalangi Hilangnya hak veto yang sebelunnya menghalangi pengakuisisi untuk mengendalikan. Pengakuisisi dan yang diakuisisi sepakat untuk mengkombinasikan bisnisnya dengan kontrak semata. mengkombinasikan bisnisnya dengan kontrak semata. Contoh penggabungan dua bisnis bersama‐sama dalam satu kesepakatan gabungan (stapling arrangement) atau p pembentukan perusahaan yang tercatat di dua bursa p y g (dual listed corporation) Pengakuan sesuai PSAK ini, memunculkan kepentingan non pengendali yang dominan atau seluruhnya. 30 Periode Pengukuran Jika proses kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan maka pihak pengakuisisi melaporkan jumlah sementara pelaporan, untuk pos-pos (items) yang proses akuntansinya belum selesai. Pihak pengakuisisi menyesuaikan secara retrospektif jumlah sementara yang diakui pada tanggal akuisisi untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akusisi dan berdampak pada pengukuran yang diakui. Pihak pengakuisisi mengakui aset atau liabilitas tambahan jika informasi baru diperoleh mengenai fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi Periode pengukuran berakhir segera setelah pihak pengakuisisi menerima informasi yang dicari tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi atau mempelajari bahwa informasi lebih tidak dapat diperoleh. Periode pengukuran tidak boleh melebihi satu tahun dari tanggal akuisisi. 31 Elemen yang dikeluarkan Elemen yang dikeluarkan (51) Elemen yang dikeluarkan (51) Hubungan antara pengakuisisi dan diakuisisi sebelum negosiasi bisnis kombinasi dimulai. Harus mengidentifiikasi setiap jumlah yang bukan bagian yang dipertukarkan. Pihak pengakuisisi mengakui hanya atas imbalan yang dialihkan di lihk untuk t k pihak ih k yang di diakuisisi k i i i serta t aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih yang dipertukarkan untuk pihak yang diakuisisi sebagai bagian dari penerapan metode akuisisi. Transaksi terpisah lainnya diperlakukan sesuai dengan SAK yang relevan. Excluded elements Consideration transferred Goodwill Previously held interest Non‐ontrollingg interest Identifiable assets and liabilities © 2009 32 Pendekatan dua kolom Elemen yang dikeluarkan Pembayaran yang dilakukan pada saat akuisisi yang tidak termasuk bagian transaksi kombinasi bisnis. Pertimbangkan alasan, siapa yang menginisiasi dan waktu transaksi (B50) Excluded elements Consideration transferred Previously held interest Non‐ontrollingg interest Goodwill Identifiable assets and liabilities Contoh • • • • • • Biaya transaksi. [par 53]. Penyelesaian hubungan yang telah ada. [par 52]. Remunerasi jasa karyawan di masa mendatang mendatang. [par 52]. Penggantian untuk pihak yang diakuisisi. [par 52]. Biaya penerbitan saham atau utang utang. [par 53]. 53] Pembayaran aset idemnification. [par 57]. Biaya akuisisi dicatat sebagai biaya periode berjalan dengan satu pengecualian. Biaya penerbitan utang dan ekuitas PSAK 55. © 2009 33 Aset Indemnifikasi (indemnification) Penjual menjamin pihak pengakuisisi atas ketidakpastian k tij i t kontijensi atau aset/liabilitas tertentu.(27‐28) t/li bilit t t t (27 28) Misal : penjual menjamin liabilitas pengakuisisi tidak akan melampaui jumlah tertentu. p j Pihak pengakuisisi memperoleh aset indemnifikasi, saat yang sama dengan saat mengakui hal yang dijamin dan diukur d dengan dasar yang sama. d Setiap akhir periode pengakuisisi engukur aset indemnifikasi dengan dasar yang sama dengan aset/liabilitas yang dijamin. dengan dasar yang sama dengan aset/liabilitas yang dijamin. (57) Pengakuan dihentikan jika pengakuisisi mengambil aset, menjual atau kehilangan hak. l k hl h k Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal Secara umum, pihak pengakuisisi mengukur dan mencatat aset yang diperoleh, liabilitas yang diambil‐alih aset yang diperoleh, liabilitas yang diambil alih atau atau terjadi, dan instrumen ekuitas yang diterbitkan dalam kombinasi bisnis sesuai dengan SAK terkait untuk pos‐pos (items) tersebut tergantung dari sifatnya (items) tersebut, tergantung dari sifatnya. Panduan khusus (a) hak yang diperoleh kembali; (b) liabilitas kontinjensi yang diakui pada tanggal akuisisi; (c) aset indemnifi kasi; dan (d) imbalan kontinjensi. j Paragraf B63 memberikan panduan aplikasi yang terkait. 35 Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal hak yang diperoleh kembali; Diakui sebagai aset tidak berwujud dan diamortiasasi k b d kb dd d selama sisa periode kontraktual yang mendasari kontrak tersebut. Nilai tercatat sebagai dasar untuk menentukan keuntungan dan kerugian jika dijual. liabilitas kontinjensi yang diakui pada tanggal akuisisi; liabilitas kontinjensi yang diakui pada tanggal akuisisi; Diakui selama belum kadaluwarsa atau dibatalkan sebesar nilai yang lebih tinggi dari: • Jumlah yang seharusnya diakui menurut PSAK 57 • Jumlah yang pada awalnya diakui dikurangi dengan akumulasi amortiasi (PSAK 23) akumulasi amortiasi (PSAK 23) 36 Akuntansi dan Pengukuran setelah Pengakuan Awal Aset indemnification Mengukur Mengukur aset indemnifikasi yang diakui dengan dasar yang sama aset indemnifikasi yang diakui dengan dasar yang sama dengan liabilitas atau aset yang dijamin, tunduk kepada setiap pembatasan kontraktual atas jumlahnya. Untuk aset indemnifikasi yang setelah pengakuan awalnya tidak diukur y g p g y pada nilai wajarnya, subyek dari penilaian manajemen tentang kolektibilitas aset indemnifikasi tersebut. Pihak pengakuisisi menghentikan pengakuan ketika pihak pengakusisi mengambil aset, menjualnya, atau kehilangan hak atasnya. Imbalan kontijensi Ekuitas Ekuitas, tidak diukur kembali dan penyelesaiannya diperhitungkan tidak diukur kembali dan penyelesaiannya diperhitungkan dalam ekuitas Instrumen keuangan (PSAK 55) diukur dengan nilai wajar munculnya g / g ( / p ) keuntungan/kerugian (P/L atau komprehensif) Tidak termasuk instrumen keuangan Æ PSAK 57 37 Pengungkapan Pihak pengakuisisi mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan dapat mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari kombinasi bisnis yang terjadi: kombinasi bisnis yang terjadi: selama periode pelaporan berjalan; atau setelah akhir periode pelaporan tetapi sebelum t tanggalpenyelesaian laporan keuangan. l l i l k Diatur lebih lanjut B64‐B66 38 Pengungkapan Pihak pengakuisisi mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan dapat mengevaluasi dampak keuangan dari penyesuaian yang diakui pada periode pelaporan berjalan yang diakui pada periode pelaporan berjalan yang berhubungan dengan kombinasi bisnis yang terjadi pada periode tersebut atau periode pelaporan sebelumnya. (B67) Jika pengungkapan spesifik yang dipersyaratkan tidak mencapai tujuan pengungkapan, maka pihak pengakuisisi p j p g g p p p g mengungkapkan seluruh informasi tambahan yang diperlukan untuk mencapai tujuan tersebut 39 Ketentuan Transisi Aset dan liabilitas yang berasal dari kombinasi bisnis yang tanggal akuisisinya sebelum 1 Januari 2011 tidak disesuaikan dengan berlakunya Pernyataan ini. Goodwill yang diakui sebelumnya Æ prospektif unntuk kombinasi bisnis sebelum 1/1/2011. Menghentikan amortisasi goodwill Mengeliminasi jumlah tercatat yang terkait dengan akumulasi amortisasi sehubungan penurunan goodwill Melakukan uji penurunan nilai atas goodwill Goodwill negatif yang diakui sebelumnya Jumlah tercatat goodwill negatif dihentikan pengakuannya dengan melakukan penyesuaian terhadap saldo laba awal periode tahun buku 1/1/2011 40 Ketentuan Transisi Investasi yang dicatat dengan metode ekuitas setelah 1/1/2011 Diperoleh setelah 1/1/2011 Amortisasi goodwill tidak termasuk dalam menentukan bagian entitas atas laba rugi investee. Penghasilan jika muncul goodwill negatif Æ Penghasilan jika muncul goodwill negatif Æ menentukan bagian entitas atas laba menentukan bagian entitas atas laba rugi Diperoleh sebelum1/1/2011 Menghentikan amortiasi goodwill Menghentikan goodwill negatif Pajak Penghasilan Pengakuisisi menerapkan PSAK 46 secara prospektif. Pengakuisisi mengakui perubahan dalam aset pajak tangguhan tersebut sebagai penyesuaian laba atau bukan jika disyaratkan dalam PSAK 46 41 Ilustrasi 1 KIM’s acquisition of GHI for cash proceeded as follows: 23 January Approach made to the management of GHI seeking endorsement of the acquisition 20 March Public offer made for 100% of the equity shares of GHI, conditional on regulatory approval, shareholder approval and receiving acceptances representing 60% of GHI’s shares 14 June Regulatory approval received 1 July Shareholder approval received 30 July Acceptances received to date represent 50% of GHI’s shares 15 August Acceptances received to date represent 95% of GHI’s shares 25 August Cash paid out to GHI’s accepting shareholders 13 November Cash paid out to the remaining shareholders under a compulsory share acquisition scheme The acquisition date, being the date on which KIM obtains control over GHI, is 30 July. July < 42 Illustrasi 2 An entity acquires the entire share capital of another entity by issuing 100,000 new CU1 ordinary shares at a fair value at the acquisition date of CU2.50. The professional fees associated with the acquisition are CU20,000 CU20 000 and the issue costs of the shares are CU10,000. The consideration transferred in the business combination is CU250,000, calculated as the fair value of the new shares issued (CU2.5 (CU2 5 x 100,000). 100 000) The professional fees (CU20,000) (CU20 000) should be recognised in profit or loss and the issue costs deducted from the share premium recorded on issue of the shares. h 43 Illustrasi 3 The terms of an acquisition include the following: 1. If the acquiree’s q profits for the first full yyear followingg acquisition p q exceed CU2 million, the acquirer will pay additional consideration of CU6 million in cash three months after that year end. It is doubtful whether the acquiree will achieve this profit, hence the acquisition‐date fair value of this contingent consideration is CU100,000. 2. A contract exists whereby the acquirer will buy certain components from the acquiree over the next five years. The contract was signed when market prices for these components were markedly higher than they are at the acquisition date. At the acquisition date the fair value of the amount by which the contract prices are expected to exceed market prices over the h next five fi years is i CU1.5 CU1 5 million. illi 44 Illustrasi 3 ….. These should be dealt with as follows at the acquisition date: 1 The consideration transferred should be increased by the fair 1. value of the contingent consideration of CU100,000, this amount should be recognised as a liability. 2. The acquirer now controls the acquiree and can therefore cancel this contract; it is not part of the business combination. combination CU1.5 million of the consideration should be recognised as an expense (i.e. cancelling the ontract) in profit or loss, rather than treated as transferred in the business combination. 45 Illustrasi 4 Using the facts from Illustration 3 and assuming the acquiree achieves hi it earnings its i t target. t Additional consideration should be recognised, measured at CU5.9 million (CU6 million payable – CU100,000 recognised at the acquisition date). The additional consideration relates to events after the acquisition date, so should be recognised as an expense in profit or loss. loss 46 Illustrasi 5 ABC acquired 750,000 of the 1 million equity shares of KIM at a price of CU5 each at the time when the total fair value of LMN’s assets less liabilities was CU4 million. ABC estimated that the price paid included a premium of CU0.50 per share in order d to t gain i control t l over KIM. KIM The fair value of the non‐controlling interest is measured at CU1,125,000 , , ((250,000 , shares × ((CU5.00 – 0.50). ) The non‐controlling interest’s proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets is measured at CU1 million (CU4 million illi × 25%). 25%) ABC may measure the non‐controlling interest at either of these two amounts. 47 Illustrasi 6 At the acquisition date an acquirer has established fair values for items recognised as an expense in profit or loss by the acquiree and is trying to decide whether they can be b classified l ifi d as identifiable id ifi bl assets. 1. 2. 3 3. 4. In‐process development of new compounds for food flavouring – CU500,000 Patents developed internally – CU2.5 million Selling efforts leading to an order backlog – CU3 million Selling efforts leading to an order backlog – CU3 million Franchise agreements developed internally – CU700,000. All of the above items could be sold to another buyer and are therefore separable, hence they should all be recognised as identifiable intangible assets. 48 Illustrasi 7 XYZ acquired ABC on 30 June 2007. By 31 December 2007, the end of its 2007 reporting period, XYZ had provisional fair values for the following: 1. trademarks effective in certain foreign territories of CU400,000. These had an average remaining useful life of 10 years at the acquisition date. The acquisition date fair value was finalised at CU500,000 on 31 March 2008. 2. trading rights in other foreign territories of CU600,000. These had an average remaining useful life of 5 years at the acquisition date. The acquisition date fair value was finalised at CU300,000 on 30 September 2008. XYZ’s 2007 financial statements: Recognised g in p profit or loss in 2007: Amortisation of trademarks and trading rights for 6 months based on their provisional values Intangible assets: Trademarks and trading rights at provisional values less 2007 amortisation 49 Illustrasi 7…. XYZ’s 2008 financial statements: The finalisation of the fair value of the trademarks is made within the measurement period (12 months from the acquisition date), so it is related back to that date. The finalisation in respect of the trading rights is made after the end of that period, so it is recognised in profit or loss prospectively from 30 September 2008. For the trademarks, the 2007 comparative figures will be restated for the revised amortisation and carrying amount. 50 Illustrasi 8 ABC acquired an 80% interest in DEF for CU900,000. The carrying amounts and fair values of DEF’s identifiable assets and liabilities at the acquisition date were as f ll follows: Carrying Fair Amounts value Tangible non‐current assets Intangible non‐current assets Current assets Liabilities Contingent liabilities CU000 375 0 400 (300) 0 CU000 350 200 350 (300) (30) 475 570 ABC has decided to measure the non‐controlling interest at its share of DEF’s identifiable net assets. The goodwill calculation is as follows. The goodwill calculation is as follows CU000 900 114 1 014 1,014 Consideration transferred Non‐controlling interest (20% of CU570 fair value) Fair value of net assets acquired Goodwill 570 444 51 Illustrasi 9 Assuming the same facts as in Illustration 8 above except that the consideration transferred as CU400 000 rather than the consideration transferred was CU400,000 rather than CU900,000. The gain arising on this business combination is: g g Consideration transferred Non‐controlling interest (20% of CU570 fair value) ( ) Net assets acquired Gain on bargain purchase (negative goodwill) CU000 400 114 514 570 (56) The gain of CU56,000 should be recognised in profit or loss in the year of acquisition the year of acquisition. 52 Illustrasi 10 Assuming the same facts as in Illustration 7 and that goodwill in the acquisition was measured at CU4.8 CU4 8 million. million The finalisation of the fair value of the trademarks will result in an increase in their carrying amount at the acquisition date of CU100,000, so goodwill should be reduced by the same amount The 2007 comparative figures in the 2008 financial amount. statements should be restated by these amounts. Note also that the 2007 amortisation should be increased by CU5,000 (CU100,000/10 years) × 6/12months) and the 2007 profit reduced (or loss increased) by the same amount. amount 53 Review 1 A parent entity is acquiring a majority holding in an entity whose shares are dealt in on a recognised g market. Under IFRS3 Business combinations, which TWO of the following measurement bases may be used in measuring the non‐controlling non controlling interest at the acquisition acq isition date? A. The nominal value of the shares in the acquiree not acquired q B. The fair value of the shares in the acquiree not acquired C. The non‐controlling interest in the acquiree's assets and liabilities at book value D. The non‐controlling interest in the acquiree's assets and liabilities at fair value 54 Review 2 In a business combination, an acquirer's interest in the fair value of the net assets acquired exceeds the consideration transferred in the combination. Under IFRS3 Business combinations, the acquirer should (select one answer) A. recognise the excess immediately in profit or loss B. recognise the excess immediately in other comprehensive income C. reassess the recognition and measurement of the net assets acquired and the consideration transferred,, then recognise g anyy excess immediately in profit or loss D. reassess the recognition and measurement of the net assets acquired and the consideration transferred,, then recognise g anyy excess immediately in other comprehensive income 55 Review 3 Should the following costs be included in the consideration transferred in a business combination according to IFRS3 transferred in a business combination, according to IFRS3 Business combinations? (1) Costs of maintaining an acquisitions department. (2) Fees paid to accountants to effect the combination. Cost (1) Cost (2) A. No No A N N B. No Yes C. Yes No D. Yes Yes 56 Review 4 Are the following statements about an acquisition true or false, according to IFRS3 Business combinations? , g (1) The acquirer should recognise the acquiree's contingent liabilities if certain conditions are met. (2) The acquirer should recognise the acquiree (2) The acquirer should recognise the acquiree'ss contingent contingent assets if certain conditions are met. Statement (1) Statement (2) A. False False B. False True C True False C. True False D.True True 57 Review 5 The Pendle Company acquired a 30% equity interest in The Terata Companymany years ago. In the current accounting period it acquired a further 40% equity interest in . Are the following statements true or false, according to IFRS3 Business combinations? (1) Pendle's pre‐existing 30% equity interest in Terata should be remeasured at fair value at the acquisition date. ((2)) Pendle's net assets should be remeasured at fair value at the acquisition date. Statement (1) Statement (2) A False False A. B. False True C. True False D True D. T T True 58 Review 6 On 1 July 20X7 The Magna Company acquired 100% of The Natural Company for a consideration transferred of CU160 million. At the acquisition date the carrying amount off Natural's l' net assets was CU100 C 00 million. illi At the acquisition date a provisional fair value of CU120 million was attributed to the net assets. assets An additional valuation received on 31 May 20X8 increased this provisional fair value to CU135 million and on 30 July 20X8 this fair value was finalised at CU140 million. What amount should Magna present for goodwill in its statement of financial position at 31 December 20X8, according to IFRS3 Business combinations? A. CU25 million B. CU40 million C. CU20 million D. CU60 million 59 Review 7 The Lampard Company acquired a 70% interest in The Ohau Company for CU1,960,000 when the fair value of Ohau's identifiable assets and liabilities was C 00 000 and CU700,000 d elected l d to measure the h non‐controlling lli interest i at its i share h off the h identifiable net assets. Annual impairment reviews of goodwill have not resulted in any impairment losses being recognised. Ohau's current statement of financial position shows share capital of CU100,000, a revaluation reserve of CU300,000 and retained earnings of CU1,400,000. Under IFRS3 Business combinations, what figure in respect of goodwill should now be carried in Lampard's consolidated statement of financial position? A. CU1,470,000 B. CU160,000 C. CU1,260,000 D. CU700,000 60 Review 8 The National Company acquired 80% of The Local Company for a consideration transferred of CU100 million. The consideration was estimated to include a control premium i off CU24 C 2 million. illi Local's l' net assets were CU85 C 8 million illi at the h acquisition iii date. Are the following statements true or false, according to IFRS3 Business combinations? (1) Goodwill should be measured at CU32 million if the non‐controlling interest is measured at its share of Local's net assets. ((2)) Goodwill should be measured at CU34 million if the non‐controllingg interest is measured at fair value. Statement (1) Statement (2) A. False False B. False True C. True False D. True True 61 Review 9 The Mooneye Company acquired a 70% interest in The Swain Company for CU1,420,000 when the fair value of Swain's identifiable assets and liabilities was CU1,200,000. CU1 200 000 Mooneye acquired a 65% interest in The Hadji Company for CU300,000 when the fair value of Hadji's identifiable assets and liabilities was CU640,000. Mooneye measures non‐controlling interests at the relevant share of the identifiable net assets at the acquisition date. date Neither Swain nor Hadji had any contingent liabilities at the acquisition date and the above fair values were the same as the carrying amounts in their financial statements. Annual impairment reviews have not resulted in any impairment losses l b being recognised. d Under IFRS3 Business combinations, what figures in respect of goodwill and of gains on bargain purchases should be included in Mooneye's p consolidated statement of financial position? A. Goodwill: CU580,000 , Gains on the bargain purchases: CU116,000 B. Goodwill: Nil , Gains on the bargain purchases: CU116,000 C. Goodwill: Nil, Gains on the bargain purchases: Nil D. Goodwill: CU580,000, Gains on the bargain purchases: Nil 62 Review 10 On 1 October 20X7 The Tingling Company acquired 100% of The Greenbank Company when the fair value of Greenbank's net assets was CU116 million and their carrying amount was CU120 million. million The consideration transferred comprised CU200 million in cash transferred at the acquisition date, plus another CU60 million in cash to be transferred 11 months after the acquisition date if a specified profit target was met by Greenbank At the acquisition date there was only a low probability of the Greenbank. profit target being met, so the fair value of the additional consideration liability was CU10 million. In the event, the profit target was met and the CU60 million cash was transferred. What h amount should h ld Tingling l present for f goodwill d ll in its statement off consolidated financial position at 31 December 20X8, according to IFRS3 Business combinations? A. CU94 million B. CU80 million C. CU84 million D. CU144 million 63 Review 11 100% of the equity share capital of The Raukatau Company was acquired by The Sweet Company on 30 June 20X7. Sweet issued 500,000 new CU1 ordinary shares which had a fair value of CU8 each at the acquisition date. In addition the acquisition resulted in Sweet incurring fees payable to external advisers of CU200,000 and share issue costs of CU180,000. In accordance with IFRS3 Business combinations, goodwill at the acquisition date is measured by subtracting the identifiable assets acquired and the liabilities assumed from A. CU4.00 million B CU4.18 B. CU4 18 million C. CU4.20 million D. CU4.38 million 64 Review 12 The Gebbies Company acquired 100% of The Okalua Company for a consideration transferred of CU112 million. At the acquisition date the carrying amount of Okalua's net assets was CU100 million and their fair value was CU120 million. How should the difference between the consideration transferred and the net assets acquired be presented in Gebbies's financial statements, according to IFRS3 Business combinations? A. Gain on bargain g purchase of CU8 million recognised p g in other comprehensive income B. Gain on bargain purchase of CU8 million deducted from other intangibles g assets C. Gain on bargain purchase of CU8 million recognised in profit or loss D. Goodwill of CU12 million as an intangible asset 65 TERIMA KASIH TERIMA KASIH Dwi Martani Departemen Akuntansi FEUI Departemen Akuntansi FEUI [email protected] atau [email protected] 08161932935 atau 081318227080 66