analisis dan studi komparatif pemberian fasilitas
advertisement
UNIVERSITAS INDONESIA ANALISIS DAN STUDI KOMPARATIF PEMBERIAN FASILITAS TAX HOLIDAY DI NEGARA-NEGARA ANGGOTA ASEAN SKRIPSI ADHITYA NOORMA FEBRIANTO 0906607112 FAKULTAS EKONOMI PROGRAM EKSTENSI AKUNTANSI JAKARTA MEI 2012 UNIVERSITAS INDONESIA ANALISIS DAN STUDI KOMPARATIF PEMBERIAN FASILITAS TAX HOLIDAY DI NEGARA-NEGARA ANGGOTA ASEAN SKRIPSI Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi ADHITYA NOORMA FEBRIANTO 0906607112 FAKULTAS EKONOMI PROGRAM EKSTENSI AKUNTANSI JAKARTA MEI 2012 Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kehadirat ALLAH SWT, karena atas berkah, rahmat, serta hidayah-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Penulisan skripsi ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Dalam proses penyelesaian skripsi ini, penulis tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak dalam memberikan dukungan, saran,dan masukan yang sangat berarti baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karenanya penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada: 1. Ibu Christine, S.E., M.In.Tax., selaku dosen pembimbing yang telah menyediakan waktu, tenaga, dan pikirannya untuk membimbing penulis dalam penyusunan skripsi ini. 2. Pimpinan dan rekan kerja penulis di Badan Kebijakan Fiskal yang telah membantu dan memberikan kesempatan bagi penulis dalam memperoleh data dan menyelesaikan skripsi ini. 3. Rekan-rekan kerja penulis di Direktorat Jenderal Pajak yang selalu mendukung dan memberikan bantuan bagi penyelesaian skripsi ini. 4. Kedua orangtua dan adik tercinta atas doa, bimbingan, motivasi, dan perhatian serta kasih sayang kepada penulis. 5. Melly Pujasari yang selalu mendampingi penulis dalam suka maupun duka, dan tak bosan-bosannya selalu menyemangati penulis. 6. Rekan-rekan seperjuangan di Program Ekstensi Akuntansi Universitas Indonesia atas bantuannya dalam penyelesaian skripsi ini. Akhir kata, saya berharap ALLAH SWT berkenan membalas segala kebaikan semua pihak yang telah membantu. Semoga skripsi ini membawa manfaat bagi pengembangan ilmu. Jakarta, 23 Mei 2012 Penulis iv Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 ABSTRAK Nama Program Studi Judul : Adhitya Noorma Febrianto : Akuntansi : Analisis dan Studi Komparatif Pemberian Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN Skripsi ini bertujuan untuk menganalisis kriteria yang digunakan oleh negaranegara anggota ASEAN dalam memberikan Tax Holiday, perbedaan dan persamaan kriteria yang digunakan, kekurangan dan kelebihannya, serta mengetahui kriteria yang dapat diterapkan di Indonesia. Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa seluruh negara anggota ASEAN menerapkan kriteriakriteria tertentu dalam pemberian fasilitas Tax Holiday. Kriteria-kriteria yang diterapkan tergantung pada kebijakan masing-masing negara. Dengan menerapkan kriteria-kriteria tersebut dalam memberikan fasilitas Tax Holiday, pemerintah setempat dapat menjaring investasi yang benar-benar dibutuhkan dalam memajukan perekonomian negara di masa datang, terutama apabila seluruh kriteria diterapkan secara konsisten. Namun demikian, penerapan kriteria-kriteria tersebut menimbulkan diskriminasi antar industri. Kata Kunci: Tax Holiday, Fasilitas Pajak Penghasilan, Kriteria, ASEAN vi Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 ABSTRACT Name Study Program Title : Adhitya Noorma Febrianto : Accounting : Analysis and Comparative Study on the Granting of Tax Holiday in ASEAN Member Countries This study aims to analyze the criterias implemented by ASEAN member countries on the granting of Tax Holiday, the similarities and the differences of those criterias, pluses and minuses, and to determine criterias that can be implemented in Indonesia. The result of this study concludes that ASEAN member countries are implementing certain criterias on granting the Tax Holiday depending on their national interest. By implement those criterias, governments have greater opportunities to attract the most qualified investment. In other hand, the implementation of those criteria reflects discrimination policy of government in industrial sectors. Keyword: Tax Holiday, Income Tax Incentive, Criteria, ASEAN vii Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL............................................................................................ i HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS ................................................. ii HALAMAN PENGESAHAN.............................................................................. iii KATA PENGANTAR ......................................................................................... iv HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ........................... v ABSTRAK ........................................................................................................... vi ABSTRACT ......................................................................................................... vii DAFTAR ISI ........................................................................................................ viii DAFTAR TABEL ................................................................................................ x 1. PENDAHULUAN ......................................................................................... 1 1.1 Latar Belakang ........................................................................................ 1 1.2 Perumusan Masalah................................................................................. 3 1.3 Tujuan Penelitian..................................................................................... 4 1.4 Manfaat Penelitian................................................................................... 4 1.5 Batasan Penelitian ................................................................................... 5 1.6 Sistematika Penulisan .............................................................................. 5 2. TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................... 7 2.1 Insentif Investasi ..................................................................................... 7 2.2 Tax Holiday ............................................................................................. 27 2.3 Peraturan Pelaksanaan Pemberian Insentif Investasi di Indonesia .......... 33 2.3.1 Dasar Hukum Pemberian Insentif Investasi di Indonesia ........... 33 2.3.2 Dasar Hukum Pemberian Insentif Pajak Penghasilan di Indonesia ..................................................................................... 35 2.3.3 Dasar Hukum Pemberian Tax Holiday di Indonesia ................... 36 3. METODE PENELITIAN ............................................................................ 37 3.1 Pendekatan Penelitian ............................................................................. 37 3.2 Proses Penelitian ..................................................................................... 37 4. GAMBARAN UMUM .................................................................................. 40 4.1 ASEAN.................................................................................................... 40 4.2 Profil Perekonomian Negara-Negara Anggota ASEAN ......................... 41 4.2.1 Brunei Darussalam ...................................................................... 41 4.2.2 Filipina ........................................................................................ 43 4.2.3 Indonesia ..................................................................................... 45 4.2.4 Kamboja ...................................................................................... 47 4.2.5 Laos ............................................................................................. 50 4.2.6 Malaysia ...................................................................................... 52 4.2.7 Myanmar ..................................................................................... 55 4.2.8 Singapura .................................................................................... 57 4.2.9 Thailand....................................................................................... 59 4.2.10 Vietnam ....................................................................................... 61 4.3 Iklim Investasi di Negara-Negara Anggota ASEAN .............................. 64 4.4 Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN .................................. 68 4.4.1 Brunei Darussalam ...................................................................... 68 4.4.2 Filipina ........................................................................................ 80 viii Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 4.4.3 Indonesia ..................................................................................... 87 4.4.4 Kamboja ...................................................................................... 90 4.4.5 Laos ............................................................................................. 94 4.4.6 Malaysia ...................................................................................... 96 4.4.7 Myanmar ..................................................................................... 110 4.4.8 Singapura .................................................................................... 112 4.4.9 Thailand....................................................................................... 130 4.4.10 Vietnam ....................................................................................... 137 5. PEMBAHASAN............................................................................................ 148 5.1 Perbandingan Pemberian Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN..................................................................................... 148 5.1.1 Perbandingan Kriteria Jenis Bidang-Bidang Usaha Tertentu serta Jangka Waktu Pemberian Tax Holiday .............................. 149 5.1.2 Perbandingan Kriteria Status Investasi ........................................ 184 5.1.3 Perbandingan Kriteria Nilai Investasi, Lokasi Investasi, dan Jumlah Tenaga Kerja................................................................... 188 5.1.4 Perbandingan Kriteria Kepemilikan Investasi, Orientasi Ekspor, Bahan Baku Lokal, dan Nilai Tambah ........................................ 193 5.1.5 Perbandingan Saat Dimulainya Pemanfaatan Fasilitas Tax Holiday ........................................................................................ 198 5.2 Kekurangan dan Kelebihan Kriteria Pemberian Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN ....................................................... 206 5.2.1 Kriteria Jenis Bidang-Bidang Usaha Tertentu dan/atau DaerahDaerah Tertentu serta Jangka Waktu Pemberian Tax Holiday ... 206 5.2.2 Kriteria Status Investasi .............................................................. 213 5.2.3 Kriteria Nilai Investasi, Lokasi Investasi, dan Tenaga Kerja...... 217 5.2.4 Kriteria Kepemilikan Investasi, Orientasi Ekspor, Bahan Baku Lokal, dan Nilai Tambah............................................................. 220 5.2.5 Saat Dimulainya Pemanfaatan Fasilitas Tax Holiday ................. 222 5.3 Kriteria Pemberian Fasilitas Tax Holiday yang Dapat Diterapkan di Indonesia ................................................................................................. 229 5.3.1. Kondisi Pemberian Tax Holiday di Indonesia Saat ini ................ 229 5.3.2. Usulan Pemberian Tax Holiday di Indonesia di Masa Datang .... 230 6. KESIMPULAN DAN SARAN .................................................................... 233 6.1 Kesimpulan.............................................................................................. 233 6.2 Keterbatasan Penelitian ........................................................................... 235 6.3 Saran ........................................................................................................ 236 DAFTAR REFERENSI ...................................................................................... 237 ix Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Tabel 2.2 Tabel 4.1 Tabel 4.2 Tabel 4.3 Tabel 4.4 Tabel 4.5 Tabel 4.6 Tabel 4.7 Tabel 4.8 Tabel 4.9 Tabel 4.10 Tabel 4.11 Tabel 4.12 Tabel 4.13 Tabel 4.14 Tabel 4.15 Tabel 4.16 Tabel 4.17 Tabel 4.18 Tabel 5.1 Tabel 5.2 Tabel 5.3 Tabel 5.4 Tabel 5.5 Tabel 5.6 Tabel 5.7 Tabel 5.8 Tujuan Pemerintahan dan Insentif Pajak yang Ditawarkan ........ 16 Kelebihan dan Kelemahan Jenis-Jenis Insentif Pajak ................. 24 Kondisi Perekonomian Brunei Darussalam ................................ 42 Kondisi Perekonomian Filipina .................................................. 44 Kondisi Perekonomian Indonesia ............................................... 46 Kondisi Perekonomian Kamboja ................................................ 49 Kondisi Perekonomian Laos ....................................................... 51 Kondisi Perekonomian Malaysia ................................................ 53 Kondisi Perekonomian Myanmar ............................................... 56 Kondisi Perekonomian Singapura ............................................... 58 Kondisi Perekonomian Thailand ................................................. 60 Kondisi Perekonomian Vietnam ................................................. 62 The Global Competitiveness Index 2011–2012........................... 65 Doing Business 2012 ................................................................... 66 Kelompok Industri Pionir Brunei Darussalam ............................ 69 Bidang Usaha dan Cakupan Produk Prioritas di Kamboja ......... 91 Pemberian Tax Holiday di Malaysia ........................................... 96 Pemberian Tax Holiday di Singapura ......................................... 112 Pemberian Tax Holiday di Thailand ........................................... 131 Daerah Tertentu dalam Appendix II Government Decree No. 108-2006-ND-CP ................................................................. 143 Perbandingan Kriteria Bidang Usaha dan Jangka Waktu dalam Pemberian Tax Holiday di Negara-Negara ASEAN ................... 150 Kelompok Negara Berdasarkan Skema Pemberian Tax Holiday ................................................................................. 175 Kriteria Status Investasi dalam Kebijakan Pemberian Tax Holiday oleh Negara-Negara Anggota ASEAN ......................... 185 Kriteria Nilai Investasi, Lokasi Investasi, dan Tenaga Kerja dalam Kebijakan Pemberian Tax Holiday oleh NegaraNegara Anggota ASEAN ............................................................ 188 Kriteria Kepemilikan Investasi, Orientasi Ekspor, Bahan Baku Lokal, dan Nilai Tambah dalam Kebijakan Pemberian Tax Holiday oleh Negara-Negara Anggota ASEAN .................. 194 Saat Dimulainya Pemanfaatan Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN ............................................... 198 Perbandingan Kriteria Pemberian Tax Holiday oleh NegaraNegara Anggota ASEAN ............................................................ 203 Kekurangan dan Kelebihan Kriteria Pemberian Fasilitas Tax Holiday ................................................................................. 227 x Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) merupakan sebuah organisasi geo-politik dan ekonomi dari negara-negara di kawasan Asia Tenggara, yang didirikan di Bangkok, 8 Agustus 1967 melalui Deklarasi Bangkok oleh Indonesia, Malaysia, Filipina, Singapura, dan Thailand. Organisasi ini bertujuan untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi, kemajuan sosial, dan pengembangan kebudayaan negara-negara anggotanya, serta memajukan perdamaian di tingkat regional. Pada saat ini anggota ASEAN berjumlah 10 negara, yaitu lima negara pendiri sebagaimana telah diuraikan sebelumnya, dan lima negara di kawasan Asia Tenggara lainnya yang kemudian masuk menjadi anggota ASEAN yaitu Brunei Darussalam, Vietnam, Laos, Myanmar dan Kamboja. Negara-negara anggota ASEAN secara umum termasuk ke dalam kategori negara ekonomi berkembang. Seperti halnya negara ekonomi berkembang lainnya, negara-negara anggota ASEAN juga mengandalkan investasi asing untuk meningkatkan perekonomian negara. Arus investasi yang masuk tidak selalu mengalir dengan lancar. Berbagai perkembangan ekonomi dan politik yang terjadi di dunia turut mempengaruhi minat investor untuk menanamkan modalnya. Krisis ekonomi dan moneter yang melanda Asia pada tahun 1997 hingga 2000 sempat memukul perekonomian negara-negara anggota ASEAN. Industri mengalami kebangkrutan dan investor menarik modalnya dari beberapa negara anggota ASEAN. Belum selesai dampak krisis ekonomi dan moneter tersebut, ASEAN kembali terimbas krisis keuangan yang melanda dunia pada tahun 2007. Krisis tersebut dipicu oleh adanya subprime mortgage crisis yang terjadi di Amerika Serikat, yang menyeret dunia ke dalam perlambatan ekonomi. Perlambatan ekonomi tersebut mengakibatkan banyak industri, terutama industri keuangan dan perbankan, yang runtuh dan beberapa di antaranya harus dibantu dengan kucuran dana miliaran dollar Amerika Serikat agar tidak bangkrut dan menyeret dunia ke dalam krisis yang lebih dalam. 1 Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 2 Krisis ekonomi dan moneter merupakan faktor eksternal yang menghambat masuknya investasi dan bersifat insidental. Adapun faktor internal penyebab terhambatnya arus investasi yang masuk ke suatu negara antara lain: a. Infrastruktur, antara lain belum tersedianya listrik, gas, jalan, pelabuhan dan infrastruktur vital lainnya secara memadai; b. Kepastian hukum dan keamanan yang belum terjamin; c. Kebijakan tata ruang yang tidak jelas; d. Kebijakan ketenagakerjaan yang belum berpihak pada peningkatan investasi; e. Birokrasi yang tidak efisien. Dalam rangka mendorong pertumbuhan ekonomi dan meningkatkan daya tarik investasi, serta menetralisir faktor-faktor penghambat masuknya investasi sebagaimana diuraikan di atas, pemerintah negara-negara anggota ASEAN memberikan insentif investasi sejalan dengan upaya masing-masing pemerintah untuk menghilangkan faktor-faktor penghambat tersebut. Salah satu insentif yang diberikan adalah insentif fiskal berupa pembebasan atau pengurangan Pajak Penghasilan Badan (Tax Holiday). Walaupun sama-sama berbentuk Tax Holiday, namun tiap negara di ASEAN memiliki skema pemberian yang berbeda-beda. Malaysia memberikan fasilitas ini sebagai salah satu sumber dukungan finansial bagi negaranya. Thailand memberlakukan zonasi untuk fasilitas ini dengan tujuan tercapainya pemerataan pembangunan. Demikian juga Laos, yang memberikan fasilitas Tax Holiday sebagai kompensasi atas kesediaan investor membangun infrastruktur di daerah penanaman investasinya. Kriteria atau skema pemberian fasilitas Tax Holiday di masing-masing negara memiliki kelemahan dan kelebihan. Indonesia sebagai salah satu anggota ASEAN yang belum lama memberlakukan ketentuan mengenai pemberian fasilitas Tax Holiday dapat mempelajari dan mencontoh mekanisme pemberian fasilitas tersebut yang telah berjalan di beberapa negara ASEAN dengan mempertimbangkan kekurangan dan kelebihan di masing-masing negara dan juga dengan memperhitungkan kondisi perekonomian dan kebutuhan industri dalam negeri. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 3 Penelitian mengenai kriteria pemberian fasilitas (insentif) perpajakan sangat jarang dilakukan. Penelitian mengenai fasilitas perpajakan yang banyak dilakukan adalah penelitian mengenai hubungan dan dampak pemberian fasilitas terhadap arus investasi asing (Foreign Direct Investment) yang masuk ke suatu negara. Beberapa penelitian dimaksud antara lain: a. penelitian oleh Dennis Botman, Alexander Klemm, dan Reza Baqir yang diterbitkan dalam bentuk working paper dengan judul “Investment Incentives and Effective Tax Rates in the Philippines: A Comparison With Neighboring Countries” oleh International Monetary Fund (IMF) pada September 2008; b. kajian oleh Kevin Fletcher dengan judul “Tax Incentives in Cambodia, Lao PDR, and Vietnam” yang dipersiapkan untuk IMF Conference on Foreign Direct Investment: Opportunities and Challenges for Cambodia, Lao PDR and Vietnam di Hanoi, Vietnam, pada tanggal 16-17 Agustus 2002. Tidak seperti penelitian-penelitian sebelumnya, penelitian ini akan membandingkan kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday yang telah diterapkan di beberapa negara anggota ASEAN. Penulis juga akan menganalisis kelemahan dan kelebihan masing-masing kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday tersebut. Dari kriteria-kriteria yang telah ada, penulis akan meneliti kriteria apa saja yang cocok untuk diterapkan di Indonesia dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian, serta kebutuhan industri di Indonesia. Berdasarkan uraian tersebut di atas, maka penelitian ini diberi judul “Analisis dan Studi Komparatif Pemberian Fasilitas Tax Holiday di NegaraNegara Anggota ASEAN”. Penelitian ini merupakan tugas akhir yang diajukan oleh penulis untuk memenuhi persyaratan guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Indonesia. 1.2 Perumusan Masalah Berdasarkan latar belakang di atas, rumusan masalah yang dikemukakan penulis dalam skripsi ini adalah sebagai berikut: Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 4 a. Apa saja jenis serta perbedaan dan persamaan kriteria yang digunakan oleh pemerintah negara-negara anggota ASEAN dalam memberikan fasilitas Tax Holiday? b. Apa saja kekurangan dan kelebihan dari kriteria yang digunakan dalam pemberian fasilitas Tax Holiday tersebut? c. Dari kriteria-kriteria yang telah digunakan dalam pemberian fasilitas Tax Holiday di beberapa negara ASEAN, apa saja yang tepat untuk diterapkan di Indonesia? 1.3 Tujuan Penelitian Tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut: a. Mengetahui apa saja jenis serta perbedaan dan persamaan kriteria yang digunakan oleh pemerintah negara-negara anggota ASEAN dalam memberikan fasilitas Tax Holiday. b. Mengetahui kekurangan dan kelebihan dari masing-masing kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday tersebut. c. Mengetahui kriteria mana saja dari kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday yang telah diterapkan di Negara-negara ASEAN, yang cocok untuk diterapkan diterapkan di Indonesia sebagai bahan pertimbangan dalam mengevaluasi penerapan Tax Holiday di Indonesia. 1.4 Manfaat Penelitian Adapun manfaat yang diharapkan dapat diambil dari penelitian ini adalah sebagai berikut: a. Hasil penelitian diharapkan dapat memberikan pengetahuan mengenai kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN dan kriteria mana saja yang tepat untuk diterapkan dalam pemberian fasilitas serupa di Indonesia. b. Hasil penelitian diharapkan dapat menjadi masukan kepada Pemerintah dan lembaga-lembaga pembuat kebijakan dan pengkajian dalam mengevaluasi pemberian fasilitas perpajakan berupa Tax Holiday. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 5 c. Hasil penelitian diharapkan dapat menjadi referensi bagi kalangan akademisi yang ingin mendalami mengenai kebijakan pemberian fasilitas Tax Holiday di ASEAN. 1.5 Batasan Penelitian Terdapat berbagai macam fasilitas perpajakan yang diberikan oleh pemerintah di suatu negara, di antaranya penurunan atau pengurangan tarif Pajak Penghasilan Badan, pemberian subsidi pajak, pengurangan penghasilan neto dalam rangka penghitungan penghasilan kena pajak dan amortisasi yang dipercepat. Ruang lingkup penelitian ini akan difokuskan pada kriteria pemberian fasilitas perpajakan berupa pembebasan Pajak Penghasilan badan (fasilitas Tax Holiday) yang telah diterapkan di beberapa negara di ASEAN beserta kelemahan dan kelebihannya. Adapun batasan-batasan dalam penelitian ini antara lain: a. Insentif perpajakan yang menjadi obyek penelitian adalah fasilitas pembebasan Pajak Penghasilan badan (Tax Holiday). b. Penelitian terbatas pada kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday di negaranegara anggota Association of South East Asian Nations (ASEAN). c. Data yang digunakan adalah data mengenai pemberian fasilitas Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN yang menerapkannya. d. Data utama diperoleh dari publikasi internet masing-masing negara anggota ASEAN. e. Data pendukung diperoleh dari internet, kepustakaan, media/surat kabar maupun sumber-sumber lainnya. 1.6 Sistematika Penulisan Sistematika penulisan laporan hasil penelitian direncanakan sebagai berikut: Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 6 BAB 1: PENDAHULUAN Bab ini membahas tentang latar belakang pengambilan judul yang digunakan, perumusan masalah yang akan dibahas, tujuan dan manfaat penelitian, batasan penelitian, serta sistematika penulisan skripsi. BAB 2: TINJAUAN PUSTAKA Bab ini membahas mengenai konsep-konsep yang digunakan sebagai landasan pemikiran terkait dengan permasalahan yang akan dibahas dalam penelitian ini yang meliputi konsep insentif investasi secara umum, konsep umum Tax Holiday, dan dasar hukum pemberian Tax Holiday di Indonesia. BAB 3: METODE PENELITIAN Bab ini membahas mengenai metode penelitian yang digunakan meliputi pendekatan penelitian dan proses penelitian. BAB 4: GAMBARAN UMUM Bab ini membahas mengenai gambaran umum tentang ASEAN, kondisi perekonomian dan iklim investasi di negara-negara anggota ASEAN, serta pemberian Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN. BAB 5: PEMBAHASAN Bab ini membahas mengenai perbandingan kriteria pemberian Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN, kekurangan dan kelebihan dari masing-masing kriteria tersebut, dan kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday yang dapat diterapkan di Indonesia. BAB 6: KESIMPULAN DAN SARAN Bab ini berisi kesimpulan yang dapat diambil, keterbatasan penelitian, dan saran yang dapat diberikan atas penelitian yang akan dilakukan selanjutnya. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Insentif Investasi Perlakuan terhadap investasi asing langsung, atau lebih dikenal dengan istilah Foreign Direct Investment (FDI), yang masuk ke dalam suatu negara telah banyak berubah selama beberapa dekade terakhir, karena sebagian besar negara memiliki kebijakan yang liberal untuk menarik modal dari perusahaan-perusahaan multinasional. Adanya harapan bahwa perusahaan-perusahaan multinasional akan membawa dampak positif bagi perekonomian negara, seperti peningkatan lapangan kerja, peningkatan ekspor, peningkatan pendapatan dari sektor perpajakan, atau adanya alih teknologi dan ilmu pengetahuan, telah menyebabkan pemerintah di seluruh dunia menurunkan hambatan investasi yang ada di seluruh bidang dan membuka sektor usaha baru bagi investasi asing. Pemerintah di seluruh dunia juga secara bersamaan menyediakan berbagai bentuk insentif investasi untuk menarik minat perusahaan asing agar menanamkan modal di negaranya. Thomas (2000, 2007a) berpendapat bahwa pemerintahan yang ada di dunia bersaing untuk menarik investasi dengan menggunakan insentif karena dua alasan, yaitu mereka membutuhkan investasi tersebut dan dalam kenyataannya, modal dari perusahaan-perusahaan besar di dunia terus bergerak. Untuk alasan yang pertama, pemerintah harus bernegosiasi dengan para pemilik modal dengan segala kondisi iklim investasi yang ada di negaranya. Alasan yang kedua menciptakan suatu aspek persaingan dalam hubungan antara pemerintah dan pemilik modal, sepanjang investasi yang akan dilakukan dapat berlokasi di lebih dari satu negara. Selain karena kedua alasan tersebut, pemerintah juga dihadapkan pada adanya tekanan politik untuk memenangkan persaingan dalam menarik investasi yang diharapkan dapat menciptakan lapangan pekerjaan sekaligus memperoleh 7 Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 8 penerimaan dari sektor pajak. Selain itu, terdapat tekanan dari pihak lain mengenai pentingnya pemberian insentif untuk menarik investasi, misalnya dari pemerintah daerah calon lokasi penanaman modal. Pada akhirnya, kebijakankebijakan penting yang dikeluarkan mengarah kepada perlunya menarik investasi asing (FDI) sebagai kunci pembangunan ekonomi, yang mengarah pada kesimpulan bahwa sangat penting untuk menggunakan insentif untuk menarik FDI. United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) (2000) mendefinisikan insentif investasi sebagai keuntungan atau kemudahan terukur yang diberikan kepada perusahaan tertentu atau kategori perusahaan tertentu oleh pemerintah atau berdasarkan arahan pemerintah, dalam rangka mendorong mereka untuk berusaha, yang dilakukan dengan cara-cara tertentu. Pengertian insentif investasi dalam situs www.businessdictionary.com adalah suatu skema pemerintah yang ditujukan untuk mendorong minat sektor swasta dalam melakukan belanja modal jenis tertentu, atau menanamkan modalnya di daerah yang memiliki tingkat pengangguran tinggi atau daerah tertinggal. Menurut Thomas (2007), insentif investasi adalah subsidi yang diberikan untuk mempengaruhi lokasi penanaman modal. Menurutnya, tujuan insentif investasi tersebut mungkin untuk menarik investasi baru atau untuk mempertahankan investasi yang telah ada. Dari pengertian-pengertian tersebut, insentif investasi dapat didefinisikan sebagai kemudahan-kemudahan yang diberikan secara terukur oleh pemerintah kepada sektor swasta dalam rangka menarik investasi baru dan atau mempertahankan investasi yang telah ada. Secara umum, insentif investasi terdiri dari dua kelompok besar, yaitu insentif non fiskal dan insentif fiskal. Insentif non fiskal merupakan kemudahankemudahan yang diberikan oleh pemerintah yang tidak terkait langsung dengan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN/State Budget), sedangkan insentif fiskal merupakan kemudahan-kemudahan yang diberikan oleh pemerintah yang terkait langsung dengan APBN. Insentif non fiskal yang biasanya dijanjikan oleh pemerintah antara lain penyederhanaan proses perizinan, pembangunan infrastruktur dan pemberantasan pungutan liar, sedangkan insentif fiskal yang Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 9 dapat diberikan adalah insentif pajak (tax incentive) dan subsidi (termasuk subsidi pajak yang di Indonesia dikenal dengan istilah Pajak Ditanggung oleh Pemerintah/Pajak DTP). Titik awal pemikiran tentang pemberian insentif pajak adalah pertimbangan mengenai peran pemerintah yang harus dimainkan dalam mendorong pertumbuhan dan pembangunan (Easson dan Zolt, 2003). Pemerintah memiliki banyak tujuan sosial dan ekonomi, dan memiliki berbagai cara untuk mencapai tujuan tersebut. Kebijakan perpajakan hanya merupakan salah satu alternatif. Pemerintah menggunakan pajak dalam memperoleh pendapatan untuk membiayai belanja negara, mempengaruhi distribusi pendapatan di masyarakat, dan untuk mempengaruhi perilaku konsumsi masyarakat. Dasar pemikiran dalam memberikan insentif terhadap FDI adalah bahwa investasi asing menciptakan nilai lebih bagi negara tujuan dibandingkan bagi investor. FDI tidak hanya melibatkan arus modal, tetapi juga melibatkan penggunaan aset tidak berwujud seperti teknologi dan keahlian manajerial. Dengan demikian, pengaruh besar dari FDI yang masuk dapat berupa alih teknologi, keahlian manajerial, keterampilan dan aset tak berwujud lainnya dari suatu negara ke negara lainnya. Apabila aset tak berwujud tersebut diinternalisasi secara menyeluruh oleh investor yang merupakan perusahaan multinasional, tingkat pengembalian (rate of return) akan secara penuh mencakup keuntungan bersih dari investasi dan pemberian insentif tidak dapat dibenarkan, tetapi apabila aset tak berwujud tersebut tidak diinternalisasi maka pemberian insentif dapat dibenarkan (UNCTAD, 2000). Dalam merancang suatu sistem insentif, perlu dipertimbangkan respon investasi asing terhadap insentif tersebut. Sebuah kasus sederhana yang dapat diperhatikan adalah dimana satu-satunya manfaat bagi negara dari suatu proyek investasi adalah penerimaan pajak. Insentif pajak dianggap bermanfaat bagi negara tujuan apabila penurunan pendapatan negara sebagai akibat pemberian insentif tergantikan dengan meningkatnya penerimaan pajak di masa datang sebagai hasil meningkatnya arus penanaman modal yang masuk ke negara yang bersangkutan. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 10 Pemberian insentif oleh pemerintah juga didasarkan oleh pertimbangan lain, yaitu kegagalan institusional (institutional failure). Ketika terdapat kegagalan institusional, manfaat proyek bagi investor (tingkat pengembalian investor) berbeda dari manfaat proyek terhadap perekonomian. Ada banyak penyebab kegagalan institusional, beberapa di antaranya bersifat alamiah dan sebagian lagi disebabkan oleh kebijakan yang diambil oleh pemerintah. Penyebab alamiah tersebut antara lain eksternalitas karena adanya efek spillover, misalnya pengenalan teknologi baru (dimana tingkat pengembalian investor lebih rendah dibandingkan tingkat pengembalian terhadap perekonomian), polusi dan kemacetan yang disebabkan oleh proyek tersebut (dalam hal ini, biaya bagi perekonomian lebih besar dibandingkan biaya bagi investor), dan biaya-manfaat sosial, dimana tingkat pengembalian investor berbeda dari biaya bagi perekonomian. Dari sudut pandang pemerintah dalam memfasilitasi kegiatan ekonomi, ada dua tujuan utama dari pemberian insentif pajak, sebagai berikut (Downing, 2004). a. Untuk mempengaruhi pemilihan lokasi suatu proyek investasi, dengan asumsi ada lokasi lain sebagai pesaingnya. Hal tersebut juga dapat diartikan bahwa suatu negara ingin memberikan insentif bagi perusahaan untuk berusaha di wilayah yang sulit secara ekonomi dibandingkan dengan daerah yang lebih maju; atau b. Memberikan dukungan fiskal untuk memungkinkan suatu perusahaan melakukan proyek yang sebenarnya secara ekonomi sulit dilakukan (tidak feasible). Menurut Easson dan Zolt (2003), insentif pajak dapat didefinisikan sebagai suatu pengecualian pengenaan pajak, pembebasan pajak, pengurangan atau kredit pajak tertentu, tarif pajak khusus, atau kewajiban pajak yang ditangguhkan. Beberapa pengertian insentif pajak lainnya adalah sebagai berikut. a. Bolnick (2004) memberikan pengertian insentif pajak sebagai langkahlangkah fiskal yang digunakan untuk menarik penanaman modal, baik Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 11 domestik maupun asing, ke dalam beberapa kegiatan ekonomi tertentu, atau daerah-daerah tertentu di suatu negara. Pada dasarnya, definisi tersebut juga digunakan oleh International Bureau for Fiscal Documentation (IBFD). b. UNCTAD (2000) mendefinisikan insentif pajak sebagai seluruh insentif yang mengurangi beban pajak perusahaan dalam rangka mendorong perusahaan tersebut untuk berinvestasi dalam proyek-proyek atau sektor usaha tertentu. Insentif-insentif tersebut merupakan pengecualian dari ketentuan perpajakan yang berlaku umum. c. Fletcher (2002) mendefinisikan insentif pajak sebagai suatu ketentuan perpajakan yang diberikan kepada suatu proyek investasi dengan kualifikasi tertentu, yang mencerminkan suatu penyimpangan yang menguntungkan dari ketentuan perpajakan yang berlaku secara umum. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa pengertian insentif pajak adalah langkah-langkah di bidang perpajakan yang digunakan untuk menarik penanaman modal, baik domestik maupun asing, ke dalam beberapa kegiatan ekonomi tertentu atau daerah-daerah tertentu di suatu negara. Secara umum, Downing (2004) menyatakan ada dua tipe program insentif yang diberikan oleh pemerintah, yaitu: a. Entitlement, mengacu pada suatu keadaan dimana proyek yang berhak menerimanya didasarkan pada suatu kriteria atau formula tertentu, biasanya berdasarkan jumlah lapangan pekerjaan yang diciptakan, nilai penanaman modal baru dan jumlah pajak yang akan dihasilkan dari proyek tersebut; dan b. Discretionary, mengacu pada keadaan dimana pemerintah memberikan insentif berdasarkan negosiasi untuk proyek-proyek yang memenuhi syarat. Beberapa faktor yang mungkin dipertimbangkan antara lain persaingan usaha yang ketat, kesenjangan ekonomi antar wilayah, kualitas lapangan pekerjaan yang disediakan, potensi pertumbuhan perusahaan, manfaat fiskal bagi pemerintah, tingkat tekanan ekonomi di wilayah proyek, atau kesediaan perusahaan untuk mempekerjakan orang-orang dengan kebutuhan khusus. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 12 Secara umum, pemerintah di banyak negara menawarkan tipe insentif entitlement kepada sebagian besar perusahaan yang merupakan penanaman modal baru dan menciptakan lapangan pekerjaan yang baru. Tipe insentif discretionary biasanya ditawarkan hanya kepada perusahaan yang memiliki skala ekonomi lebih besar atau proyek yang lebih kompetitif. Jika suatu proyek dievaluasi hanya berdasarkan bisnis semata di luar kepentingan publik, maka tipe discretionary akan dipandang lebih efisien karena adanya pertimbangan yang lebih jelas, yaitu apabila tidak ada investasi pemerintah, maka tidak akan ada proyek investasi. Dengan demikian, pemerintah dapat mendasarkan penawarannya pada kebutuhan untuk memenangkan negosiasi tersebut. Di sisi lain, karena keputusan dalam sektor publik merupakan subjek terhadap pengamatan publik dan dibutuhkan adanya kesadaran akan keadilan, konsistensi, dan objektivitas, tipe entitlement lebih dipilih daripada tipe discretionary. Easson dan Zolt (2003) mengemukakan bahwa mekanisme pemberian insentif pajak dipengaruhi oleh berbagai macam pertimbangan, antara lain: a. Jenis kepemilikan investasi, apakah diberikan kepada penanaman modal asing atau penanaman modal dalam negeri, atau keduanya; b. Jenis investasi yang berhak memperoleh insentif, apakah diberikan hanya kepada penanaman modal baru, atau diberikan juga kepada perluasan usaha dan investasi yang telah ada sebelumnya (existing); c. Target sektor yang memperoleh insentif pajak; Beberapa sektor yang umumnya berhak memperoleh insentif pajak di beberapa negara antara lain manufaktur, industri pionir, dan sektor-sektor tertentu seperti pengembangan infrastruktur, perfilman, pariwisata dan pusat keuangan lepas pantai. d. Lokasi pemberlakuan insentif; e. Penciptaan lapangan pekerjaan; f. Alih teknologi; dan g. Pengembangan ekspor. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 13 UNCTAD (2000) mengelompokkan jenis-jenis insentif pajak yang ada di dunia sebagai berikut: a. Pengurangan tarif Pajak Penghasilan (PPh) Badan; Pemerintah dapat menetapkan tarif PPh badan yang lebih rendah sebagai pengecualian dari ketentuan perpajakan yang berlaku umum dalam rangka menarik FDI di bidang-bidang usaha tertentu atau daerah-daerah tertentu. Hongkong, Indonesia, Irlandia, Laos, Kamboja dan Estonia merupakan beberapa negara yang menggunakan jenis insentif ini. Insentif tersebut ditujukan terhadap penghasilan dari investor asing yang memenuhi kriteria tertentu, atau diterapkan untuk menarik tambahan FDI. Malaysia menerapkan insentif ini pada pertengahan dekade 1980-an ketika arus investasi yang masuk di bawah harapan pemerintah. b. Kompensasi kerugian; Pemerintah yang menerapkan tarif PPh badan yang rendah seringkali menggunakan dua mekanisme lain untuk menurunkan tarif pajak efektif. Salah satu mekanismenya adalah dengan mengizinkan investor untuk melakukan kompensasi kerugian selama beberapa tahun tertentu (biasanya tiga sampai lima tahun), untuk tujuan perpajakan. Biasanya, hanya kerugian dengan rasio tertentu yang bersifat tetap dan dengan batas atas tertentu yang diizinkan untuk dikompensasi. Kebijakan ini sangat disukai oleh investor yang proyeknya diperkirakan akan mengalami kerugian dalam beberapa tahun pertama di mana mereka tengah mencoba meningkatkan produksi dan menembus pasar. c. Tax Holiday; Tax Holiday merupakan bentuk insentif pajak yang paling umum digunakan. Pembahasan mengenai Tax Holiday disampaikan pada subbab 2.2. d. Investment allowances; Investment allowance merupakan pengurangan penghasilan kena pajak berdasarkan persentase tertentu dari investasi baru. Insentif ini cenderung menurunkan harga efektif dalam memperoleh modal. Baik investment Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 14 allowance maupun investment tax credit diberikan sebagai suatu persentase tertentu dari pengeluaran investasi yang memenuhi syarat. Karena mengurangi basis pajak, manfaat insentif ini terhadap investor antara lain tergantung kepada tarif PPh badan yang diterapkan atas basis pajak tersebut. Sebaliknya, variasi tarif PPh badan tidak mempengaruhi nilai investment tax credit. e. Investment tax credits; Investment tax credits bisa berupa flat investment tax credits atau incremental investment tax credits. Flat investment tax credits diperoleh sebagai suatu persentase tetap dari belanja investasi yang dikeluarkan dalam setahun atas aset tertentu, sedangkan incremental investment tax credits diperoleh sebagai suatu persentase tetap dari belanja investasi yang memenuhi syarat dalam satu tahun yang jumlahnya melebihi suatu batas tertentu yang biasanya berupa dasar rata-rata bergerak (moving-average base), misalnya rata-rata belanja investasi oleh wajib pajak selama tiga tahun sebelumnya. Investment tax credits dapat dihubungkan dengan sistem penyusutan. Di banyak negara, dasar penyusutan aset dari investasi harus dikurangi dengan suatu jumlah tertentu yang berasal dari investment tax credits dan bantuan dari pemerintah lainnya terkait dengan investasi. Hal ini menunjukkan bahwa investor mengakui adanya penurunan biaya dalam memperoleh aset yang dibutuhkan karena adanya insentif tersebut. Praktek tersebut juga diadopsi untuk menghindari terjadinya tumpang tindih pemberian insentif investasi. f. Pengurangan pajak atas dividen dan bunga yang dibayarkan ke luar negeri; Pemerintah umumnya membebankan pajak-pajak atas dividen yang disetorkan ke luar negeri oleh investor asing. Pajak-pajak tersebut dapat dikurangi dalam rangka menarik investasi asing. Pada umumnya, pajak-pajak tersebut dikenakan dengan tarif 10%. Terlepas dari fenomena pergeseran beban pajak (tax-shifting), semakin rendah pajak atas dividen, berarti semakin besar insentif pajak yang diberikan. Di sisi lain, semakin rendah pajak atas dividen, semakin rendah beban atas pembayaran dividen ke luar negeri, yang berarti semakin rendah pula insentif untuk menanamkan modalnya kembali. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 15 g. Perlakuan khusus atas keuntungan dari long-term capital; Banyak negara memberi perlakuan perpajakan khusus bagi peningkatan nilai aset yang dimiliki oleh perusahaan apabila aset tersebut dimiliki dalam suatu jangka waktu tertentu (biasanya enam bulan sampai satu tahun). Keuntungan dari aset jangka panjang (aset yang ditahan lebih dari jangka waktu minimal) biasanya dikenakan pajak dengan tarif setengah dari tarif pajak atas keuntungan dari aset jangka pendek (aset yang ditahan kurang dari jangka waktu minimal). Keuntungan dari aset jangka pendek biasanya dikenakan pajak dengan tarif umum. Perlakuan khusus tersebut dimaksudkan untuk mendorong investor mempertahankan asetnya dalam waktu yang lebih lama. h. Pengurangan untuk biaya-biaya tertentu; Beberapa negara mencoba untuk mendorong beberapa jenis perilaku tertentu dari investor melalui sistem perpajakan. Mereka memberlakukan lebih dari sekedar pengurangan penuh atas beberapa biaya tertentu. Sebagai contoh, beberapa negara memungkinkan adanya pengurangan ganda atas biasa pelatihan, biaya penelitian dan pengembangan, atau biaya pemasaran untuk tujuan ekspor. Jenis insentif ini dapat dipertimbangkan untuk mendorong alih teknologi. i. Pengurangan tarif hingga menjadi 0%; Pemerintah dapat menurunkan atau menghapus tarif atas barang modal berupa impor peralatan dan suku cadang untuk proyek investasi tertentu. Kebijakan ini memiliki dampak berkurangnya biaya investasi. Di sisi lainnya, pemerintah dapat menaikkan tarif atas impor barang jadi dalam rangka melindungi pasar domestik dari persaingan dengan barang impor. j. Pengurangan berdasarkan penyerapan tenaga kerja; Di banyak negara, kontribusi jaminan sosial yang bersifat wajib dapat menjadi beban bagi perusahaan, terutama perusahaan baru. Untuk mendorong investasi di sektor-sektor atau daerah-daerah tertentu, pemerintah dapat mengurangi besarnya kontribusi tersebut atau memberikan kredit pajak atau allowance berdasarkan jumlah pegawai yang dipekerjakan. Bulgaria, sebagai contoh, Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 16 menawarkan insentif pajak untuk mencapai tujuan sosialnya yaitu menyediakan lapangan pekerjaan kepada orang dengan kebutuhan khusus. k. Kredit pajak untuk nilai tambah; Dalam rangka meningkatkan kapasitas industri dalam negeri dan mengurangi ekspor komoditas bahan baku, pemerintah dapat memberikan kredit pajak atau allowance bagi produsen yang menghasilkan nilai tambah atau menggunakan komponen lokal dalam jumlah yang signifikan. l. Pengurangan atau kredit pajak untuk penghasilan dalam bentuk mata uang asing. Salah satu alasan banyak negara berkembang meningkatkan ekspor adalah untuk memperoleh mata uang asing yang dibutuhkan dalam jumlah besar. Tidak hanya dalam bidang ekspor, tetapi juga banyak industri di sektor jasa (misalnya pariwisata dan perhotelan) yang diberikan pengurangan atau kredit pajak berdasarkan banyaknya mata uang asing yang diperoleh. Tabel 2.1 Tujuan Pemerintahan dan Insentif Pajak yang Ditawarkan Tujuan Memajukan kegiatan ekspor Pertimbangan Skala ekonomi dalam kegiatan ekspor; Pembangunan citra negara; Perbedaan antara nilai tukar aktual dan nilai tukar ekuilibrium. Insentif yang Ditawarkan Pembebasan Bea Masuk barang modal, peralatan atau bahan baku, suku cadang dan barang lain yang terkait dengan proses produksi; Pembebasan Bea Keluar; Perlakuan khusus atas penghasilan dari ekspor dan atau pengurangan PPh atas keuntungan dari nilai tukar; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 17 Kredit pajak untuk penjualan domestik sebagai imbalan dari kinerja ekspor; Pengurangan bea dan kredit pajak atas bea dan pajak yang dibayar atas impor bahan baku; kredit PPh atas penggunaan konten lokal dalam produk ekspor; pembebanan biaya-biaya di luar negeri dan capital allowance untuk industri yang berorientasi ekspor; pengurangan atau kredit PPh bagi nilai tambah bersih. Alih teknologi Dampak tidak langsung; Keengganan untuk menerima risiko. Penyusutan mesin dipercepat; Pengurangan PPh/Tax Holiday; Allowance untuk investasi dan penanaman modal kembali; Allowance untuk pelatihan keahlian; Pengurangan pajak atas royalti dan dividen. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 18 Peningkatan jumlah Ketidaksempurnaan lapangan pekerjaan pasar tenaga kerja atau pelatihan seperti tingginya upah keahlian minimal; Dampak tidak langsung. Tax Holidays; Allowances untuk biayabiaya pelatihan; Pengurangan tarif berdasarkan jumlah total tenaga kerja; Pengurangan dalam pembayaran jaminan sosial. Peningkatan nilai tambah domestik Permasalahan dalam Tax Holidays; pengembangan Pengurangan tarif PPh; pemasok; Kompensasi kerugian Dampak tidak langsung terhadap industri hilir. untuk tujuan PPh; Pengurangan PPh berdasarkan pemasaran dan promosi; Pengurangan PPh berdasarkan total penjualan Investasi Dampak tidak langsung; berdasarkan sektor Kebijakan dan strategi industri; Keamanan nasional. Pembebasan Bea Masuk atas barang modal, peralatan atau bahan baku, suku cadang dan barang-barang lainnya terkait proses produksi; Penyusutan mesin dipercepat; Pengurangan PPh/Tax Holiday; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 19 Allowance untuk investasi atau penanaman modal kembali; Allowance untuk pelatihan keahlian; Kompensasi kerugian untuk tujuan PPh; Perlakuan khusus atas keuntungan dari modal (capital gain). Insentif regional Bagian infrastruktur; Pertimbangan rasa keadilan. Pembebasan bea masuk atas barang modal, peralatan atau bahan baku, suku cadang dan barang-barang lainnya terkait proses produksi; Penyusutan mesin dipercepat; Pengurangan PPh/Tax Holiday; Allowance untuk investasi atau penanaman modal kembali; Allowance untuk pelatihan keahlian; Kompensasi kerugian untuk tujuan PPh; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 20 Perlakuan khusus atas keuntungan dari modal (capital gain). Sumber: Tax Incentives and Foreign Direct Investment: A Global Survey, UNCTAD (2000) Efektivitas dari pemberian insentif pajak berbeda-beda tergantung pada kegiatan perusahaan dan motivasi untuk menanamkan modal di luar negeri. Perkembangan bukti-bukti yang ada menunjukkan bahwa insentif pajak merupakan faktor yang penting bagi perusahaan yang aktif dan perusahaan yang beroperasi di berbagai pasar seperti perbankan, perusahaan asuransi dan perusahaan yang bergerak di bidang internet, karena perusahaan-perusahaan tersebut dapat merasakan dengan lebih baik berbagai macam rezim pajak yang berbeda di berbagai negara. Strategi tersebut dapat menjelaskan keberhasilan tax haven dalam menarik minat perusahaan global untuk mendirikan anak perusahaan. Hal yang serupa berlaku juga pada tarif pajak yang secara umum memiliki pengaruh yang lebih besar kepada keputusan investasi perusahaan yang berorientasi ekspor dibandingkan dengan perusahaan yang mencari pasar domestik atau mencari keuntungan di lokasi-lokasi tertentu, karena perusahaan yang berorientasi ekspor tidak hanya lebih aktif, tetapi juga beroperasi di pasar yang kompetitif dengan keuntungan yang sangat tipis. Seperti halnya kebijakan-kebijakan lain yang diambil oleh pemerintah, kebijakan pemberian insentif pajak dalam rangka menarik investasi asing juga menuai pro dan kontra dari masyarakat. Pro dan kontra yang timbul umumnya terkait dengan manfaat yang diperkirakan dapat diraih oleh pemerintah di masa mendatang sehubungan dengan pemberian insentif dibandingkan dengan beban yang harus ditanggung oleh pemerintah dalam melakukan kebijakan tersebut. Pihak yang mendukung kebijakan pemberian insentif pada umumnya berpendapat bahwa kebijakan tersebut diperlukan untuk meningkatkan investasi, yang pada akhirnya akan menciptakan lapangan pekerjaan dan mendatangkan manfaat sosial dan ekonomi lainnya. Dalam mempertimbangkan pendapat tersebut, perlu diingat bahwa insentif pajak utamanya merupakan pembedaan perlakuan perpajakan terhadap suatu investasi tertentu. Dengan demikian, insentif Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 21 pajak akan meningkatkan investasi secara umum hanya jika proyek yang lebih sensitif terhadap pajak mendapatkan perlakuan perpajakan yang dianggap lebih menguntungkan. Halvorsen (1995) menyatakan bahwa dalam kenyataannya, pengalaman yang ada menunjukkan bahwa dalam banyak kasus, proyek yang paling menguntungkan (yang tetap akan berjalan walaupun tanpa adanya insentif) adalah proyek yang paling banyak mendapatkan insentif pajak dibandingkan dengan proyek yang lebih sensitif terhadap pajak. Dalam kasus semacam itu, insentif pajak hanya akan menghasilkan hilangnya pendapatan pajak dalam jumlah yang signifikan. Beberapa pihak juga mendukung pemberian insentif pajak atas dasar pertimbangan bahwa insentif pajak akan mengalihkan investasi ke daerah yang lebih membutuhkan. Pertimbangan tersebut timbul karena adanya perhatian terhadap redistribusi pendapatan (misalnya insentif investasi untuk daerah miskin), dampak positif yang diharapkan (misalnya insentif untuk industri teknologi tinggi yang diharapkan akan melakukan alih teknologi), atau keinginan untuk melakukan diversifikasi ekonomi. Namun demikian, pertimbangan tersebut juga menimbulkan banyak kritik yaitu secara politis sangat sulit untuk mengidentifikasi dampak-dampak investasi secara tepat (Fletcher, 2002). Bolnick (2004) mengemukakan sepuluh alasan yang mendukung pemberian insentif pajak sebagai berikut. a. Insentif pajak akan memperbesar tingkat pengembalian bersih investor yang pada akhirnya akan digunakan untuk meningkatkan nilai investasinya. b. Insentif pajak akan menghasilkan eksternalitas positif seperti adanya alih teknologi dan ilmu pengetahuan. c. Insentif pajak merupakan instrumen yang praktis dan fleksibel yang dapat digunakan untuk mencapai keberhasilan suatu kebijakan seperti peningkatan investasi, penciptaan lapangan kerja, pengembangan daerah tertinggal dan meningkatkan angkatan kerja. d. Insentif pajak merupakan sinyal bagi investor yang menunjukkan komitmen pemerintah untuk mendukung investasi di negaranya. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 22 e. Insentif pajak dapat menarik modal yang terus bergerak untuk dapat ditanamkan di suatu negara. f. Insentif pajak merupakan sarana bagi suatu negara untuk bersaing dengan negara lainnya dalam mendapatkan investasi. g. Insentif pajak merupakan kompensasi yang diberikan pemerintah karena tidak kondusifnya iklim investasi di negara yang bersangkutan, seperti biaya infrastruktur yang tinggi, ketidakstabilan ekonomi makro atau lemahnya penegakan hukum. h. Insentif pajak dapat menghasilkan peningkatan pendapatan bagi negara di masa yang akan datang. i. Insentif pajak dapat menjadi senjata politik bagi pemerintah dalam menarik simpati masyarakat, terutama kalangan investor. j. Pengalaman di beberapa negara, seperti Malaysia, Irlandia, Kosta Rika, dan Mauritius, menunjukkan bahwa insentif pajak berhasil meningkatkan investasi asing yang masuk ke dalam suatu negara. Pihak-pihak yang tidak setuju dengan pemberian insentif pajak berpendapat bahwa pemberian insentif pajak dapat mengurangi efektivitas dan efisiensi investasi. Sebagai contoh, investor lebih memilih suatu bidang usaha karena banyaknya insentif yang dijanjikan oleh pemerintah, padahal secara sosial ekonomi, ada bidang usaha lain yang dapat mendatangkan manfaat lebih besar bagi masyarakat. Dalam kasus lain, insentif pajak bukan mekanisme terbaik dalam mencapai tujuan yang diinginkan. Misalnya, jika pemerintah ingin membantu daerah miskin, akan lebih efektif dan efisien apabila bantuan diberikan dalam bentuk transfer dana langsung, peningkatan kesempatan menikmati pendidikan dan kesehatan, atau menanamkan modal dalam bidang infrastruktur seperti jalan raya, dibandingkan memberikan insentif pajak. Pendapat lain yang menentang pemberian insentif pajak adalah bahwa insentif pajak akan memperburuk masalah tata kelola negara dan korupsi. Masalah-masalah tersebut akan muncul khususnya jika insentif pajak diberikan berdasarkan penilaian (judgment) pemerintah semata tanpa adanya prosedur dan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 23 aturan yang jelas, karena hal tersebut akan memberikan kesempatan bagi pejabat pemerintah untuk mendapatkan imbalan atau keuntungan politis dari pemberian insentif tersebut. Selain sepuluh alasan yang mendukung pemberian insentif sebagaimana telah diuraikan sebelumnya, Bolnick (2004) juga memaparkan sepuluh alasan mengapa beberapa pihak menolak pemberian insentif pajak, sebagai berikut. a. Pemberian insentif dapat mengakibatkan hilangnya pendapatan pemerintah yang mungkin akan sangat dibutuhkan dalam menjalankan pemerintahan dan pembangunan. b. Insentif pajak dapat disalahgunakan untuk penghindaran pembayaran pajak sehingga menimbulkan kebocoran pendapatan negara. c. Insentif pajak meningkatkan biaya administrasi perpajakan baik bagi pemerintah maupun bagi wajib pajak yang memperoleh insentif tersebut. d. Hilangnya pendapatan negara akibat pemberlakuan insentif pajak mengharuskan adanya penyesuaian fiskal sehingga dapat menimbulkan biaya ekonomi yang cukup besar. e. Beberapa penelitian menunjukkan bahwa insentif pajak dapat mendistorsi ekonomi karena mengurangi efisiensi dan produktivitas investasi sebagai akibat dilakukannya upaya pemenuhan syarat untuk memperoleh insentif pajak yang dilakukan oleh investor. f. Pemberian insentif pajak secara selektif dapat mengakibatkan ketidakadilan bagi investor, baik antara investor asing dan domestik maupun antara investor baru dan investor yang telah ada. g. Pemberian insentif pajak seringkali dilakukan dengan tidak transparan sehingga menjadi tidak efektif. h. Pemberian insentif pajak dipengaruhi proses politik sehingga sering menimbulkan konflik kepentingan yang pada akhirnya tujuan pemberian insentif pajak menjadi tidak tercapai. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 24 i. Masih banyak instrumen yang dapat digunakan untuk menarik investasi asing selain insentif pajak, antara lain: • Pendidikan profesional dan teknis; • Pembangunan infrastruktur industri dan jasa; • Pembentukan standar kualitas; • Menghilangkan kebijakan yang menghambat investasi; • Pengembangan ilmu pengetahuan dan teknologi; dan • Kebijakan yang mendukung pemasaran ekspor. j. Beberapa pengalaman menunjukkan bahwa insentif pajak tidak berhasil meningkatkan aliran investasi asing yang masuk ke dalam suatu negara. Negara-negara yang mengklaim keberhasilan pemberian insentif pajak, misalnya Malaysia, Irlandia, Kosta Rika, dan Mauritius, dalam kenyataannya didukung oleh beberapa faktor yang sangat mempengaruhi masuknya investasi asing seperti kondisi politik dan ekonomi yang stabil, angkatan kerja yang terdidik dan terampil, infrastruktur yang sangat baik, keterbukaan bagi perdagangan lintas batas, kepastian hukum, dan sistem promosi investasi yang efektif. Di beberapa negara yang kekurangan atau bahkan tidak memiliki faktor-faktor yang mempengaruhi masuknya investasi, seperti di Uganda dan Indonesia, insentif pajak yang diberikan gagal meningkatkan masuknya investasi asing. Tabel 2.2 Kelebihan dan Kelemahan Jenis-Jenis Insentif Pajak Kelebihan Kelemahan 1. Tarif PPh Badan Rendah Administrasi sederhana; Beban pendapatan lebih transparan. Manfaat terbesar dirasakan oleh perusahaan dengan tingkat pengembalian yang tinggi, yang tetap dapat berjalan tanpa adanya insentif; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 25 Mengundang penghindaran pajak dengan cara mengalihkan laba dari perusahaan dengan beban pajak yang tinggi kepada perusahaan dengan beban pajak yang rendah melalui transfer pricing baik dalam satu negara maupun antar negara; Seolah-olah merupakan “berkah dadakan” bagi investasi yang telah ada; Ada kemungkinan tidak terdapat kebijakan tax sparing di negara asal sehingga sama saja memberikan pendapatan pajak ke negara lain. 2. Tax Holiday Administrasi sederhana; Menghindari pajak dengan bertemunya petugas Sama seperti insentif berupa tarif wajib PPh badan rendah; pajak, Menarik proyek jangka pendek; terutama di negara yang tingkat Mengundang penghindaran pajak korupsinya sangat tinggi. melalui penambahan Tax Holiday dengan cara mendesain ulang investasi yang telah ada menjadi investasi baru; Menciptakan distorsi dalam persaingan antara investasi lama dan investasi baru; Beban pendapatan tidak transparan, kecuali wajib pajak tetap diwajibkan mengisi SPT. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 26 3. Investment Allowance dan Kredit Pajak Dapat ditujukan bagi beberapa tipe Mendistorsi pemilihan aset modal ke investasi tertentu dengan dampak dalam aset dengan masa manfaat positif tertinggi; yang pendek dan menguntungkan Beban pendapatan lebih transparan. karena allowance tambahan tersedia tiap kali suatu aset diganti; Perusahaan yang memenuhi syarat dapat mencoba menyalahgunakan untuk sistem dengan cara menjual dan membeli aset yang sama untuk memperoleh insentif lebih; Beban administrasi yang lebih besar; Diskriminasi terhadap investasi dengan imbal hasil yang tertunda apabila ketentuan mengenai kompensasi kerugian tidak memadai. 4. Penyusutan Dipercepat Memiliki semua manfaat dari Beberapa beban administrasi; insentif berupa investment allowance Diskriminasi terhadap investasi dan kredit pajak; dengan imbal hasil yang tertunda Secara umum tidak terdapat diskriminasi terhadap aset dengan apabila ketentuan mengenai kompensasi kerugian tidak memadai. masa manfaat yang panjang; Membuat PPh badan menjadi lebih dekat kepada pajak berdasarkan konsumsi, mengurangi distorsi terhadap investasi yang biasanya dihasilkan oleh PPh badan secara umum. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 27 5. Pembebasan dari Pajak Tidak Langsung (Pajak Pertambahan Nilai/PPN, Bea Masuk dan sebagainya) Menghindari bertemunya wajib pajak Pembebasan PPN hanya dengan petugas pajak, terutama di mendatangkan manfaat yang sedikit negara yang tingkat korupsinya sangat karena telah berlaku mekanisme tinggi. pengkreditan PPN; Rawan penyalahgunaan, yaitu mudah mengalihkan pembelian yang dibebaskan PPN-nya kepada pihak yang tidak diinginkan. 6. Export Processing Zones Menghindari bertemunya wajib pajak Mendistorsi dengan petugas pajak, terutama di keputusan pemilihan lokasi investasi; negara yang tingkat korupsinya sangat Biasanya terjadi kebocoran barang tinggi. yang tidak dikenakan pajak ke dalam pasar domestik dalam jumlah besar, mengikis basis pajak. Sumber: Fletcher (2002), "Tax Incentives in Cambodia, Lao PDR, and Vietnam", Makalah yang dipersiapkan untuk “The IMF Conference on Foreign Direct Investment: Opportunities and Challenges for Cambodia, Lao P.D.R., and Vietnam”, Hanoi, Vietnam, 16-17 Agustus 2002 Berdasarkan uraian di atas dapat diketahui bahwa secara keseluruhan, insentif pajak dapat mendistorsi investasi, mengurangi pendapatan negara, meningkatkan korupsi, dan meningkatkan biaya administrasi perpajakan. Namun demikian, insentif pajak dapat bermanfaat untuk beberapa kasus tertentu seperti adanya kebijakan untuk memajukan investasi yang sensitif terhadap pajak. 2.2 Tax Holiday Bolnick (2004) mendefinisikan Tax Holiday sebagai suatu tarif pajak yang diberlakukan secara khusus dengan masa berlaku yang terbatas. Menurut Easson dan Zolt (2003) Tax Holiday juga dapat berbentuk pembebasan dari PPh (dan terkadang juga pajak-pajak lainnya), pengurangan tarif pajak, atau kombinasi dari keduanya. Secara umum Tax Holiday dapat didefinisikan sebagai pengurangan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 28 atau pembebasan pajak dalam jangka waktu tertentu. Dengan demikian, Tax Holiday tidak bisa diberlakukan untuk jangka waktu yang tidak terbatas. Berdasarkan hasil survei yang dilakukan oleh UNCTAD di beberapa negara, Tax Holiday merupakan bentuk insentif pajak yang paling umum digunakan di negara berkembang untuk menarik investasi asing. Dengan pemberian Tax Holiday, perusahaan, yang merupakan investasi baru dan memenuhi persyaratan, dibebaskan dari membayar PPh badan untuk suatu jangka waktu tertentu, misalnya lima tahun. Pemberian Tax Holiday bisa juga diikuti dengan dibebaskannya perusahaan dari kewajiban membayar pajak-pajak lainnya. Tax Holiday, yang menghilangkan beban pajak atas pendapatan bersih dari proyek investasi selama periode tertentu, cenderung dapat mendorong investasi tergantung pada karakteristik investasi yang memperoleh insentif tersebut. Pada saat yang sama, pemberian Tax Holiday mengakibatkan perusahaan yang mendapatkannya tidak dapat membebankan beberapa biaya untuk tujuan perpajakan (misalnya beban penyusutan dan beban bunga) selama periode pemberian Tax Holiday, untuk mengimbangi setidaknya sebagian efek stimulatif dari pemberian Tax Holiday. Tax Holiday dipandang sebagai suatu insentif pajak yang sederhana dengan beban pemenuhan kewajiban perpajakan yang cenderung rendah (misalnya tidak perlu menghitung PPh selama periode Tax Holiday). Hal tersebut cenderung membuat Tax Holiday menjadi bentuk insentif pajak yang paling menarik, khususnya di negara-negara yang sedang membangun suatu sistem pajak perusahaan. Dalam memberikan Tax Holiday, pemerintah tetap dapat mengenakan kewajiban perpajakan kepada perusahaan penerima Tax Holiday sehubungan dengan pajak-pajak tertentu, misalnya pemotongan PPh karyawan. Untuk proyek investasi jangka panjang, investor seringkali akan diwajibkan untuk menyimpan pembukuan dan catatan dari belanja modal dan hal-hal lainnya sebelum dan selama periode Tax Holiday dalam rangka melaksanakan sistem perpajakan yang akan diberlakukan setelah periode Tax Holiday berakhir. Insentif investasi, termasuk Tax Holiday, harus dirancang sedemikian rupa dengan mempertimbangkan jenis investasi yang ingin ditarik ke dalam suatu Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 29 negara. Secara umum, Tax Holiday dianggap tidak efektif dalam mendatangkan manfaat dari investasi jangka panjang. Tax Holiday dianggap lebih menarik bagi perusahaan yang dapat menghasilkan keuntungan di tahun-tahun awal usahanya, seperti perusahaan dagang atau konstruksi jangka pendek. Perusahaan manufaktur tipe perakitan juga dapat mengambil keuntungan dari pemberian fasilitas Tax Holiday dengan cara yang tidak sesuai dengan maksud diberikannya insentif tersebut. Setelah periode Tax Holiday yang diperoleh berakhir, perusahaan tersebut akan pergi dan membangun usaha yang baru di negara tetangga yang menawarkan Tax Holiday yang baru. Kelemahan tersebut dapat diatasi melalui mekanisme pemberian insentif Tax Holiday yang tepat. Salah satu poin penting dalam merancang mekanisme pemberian insentif Tax Holiday agar memberikan manfaat sebesar-besarnya dengan biaya yang serendah-rendahnya adalah penetapan saat dimulainya Tax Holiday. Terdapat beberapa alternatif dalam menentukan saat dimulainya Tax Holiday, misalnya tahun dimana surat persetujuan investasi diterbitkan, saat mulai berproduksi, saat mulai memperoleh laba, atau tahun pertama dari diperolehnya suatu jumlah laba bersih kumulatif tertentu. Pemilihan alternatif tersebut dapat memberikan dampak yang signifikan pada daya tarik Tax Holiday yang ditawarkan dan beban yang harus ditanggung oleh pemerintah dalam hal berkurangnya penerimaan pajak selama periode Tax Holiday. Dalam hal kemudahan administrasi dan memperkecil kemungkinan kebocoran penerimaan pajak bagi pemerintah, penetapan mulai berlakunya Tax Holiday pada saat perusahaan mulai berproduksi merupakan pilihan yang lebih baik. Namun demikian, dari sudut pandang investor, mulai berlakunya Tax Holiday pada tahun pertama dari diperolehnya suatu jumlah laba bersih kumulatif merupakan pilihan yang lebih baik karena present value dari beban pajak yang akan ditanggung menjadi lebih rendah. Manfaat atas insentif yang diberikan pada akhirnya akan tergantung pada saat dimulainya periode Tax Holiday, perlakuan perpajakan atas beban penyusutan dan perlakuan perpajakan atas kerugian yang terjadi selama periode Tax Holiday (UNCTAD, 2000). Selain masalah saat mulai berlaku, jangka waktu periode Tax Holiday juga merupakan faktor yang sangat penting dalam memberikan insentif tersebut. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 30 Jangka waktu periode Tax Holiday beraneka ragam, umumnya berkisar antara 1 hingga 20 tahun. Dalam menentukan lama periode Tax Holiday, terdapat trade-off yang jelas antara daya tarik bagi investor dan beban pendapatan bagi anggaran pendapatan negara tuan rumah. Sebagian besar penelitian menyimpulkan bahwa Tax Holiday dengan periode yang pendek memiliki nilai dan daya tarik yang terbatas bagi sebagian besar investor potensial dan kurang efektif dalam menarik investasi. Investasi-investasi yang penting biasanya membutuhkan waktu beberapa tahun sebelum mulai memperoleh laba, yang bisa jadi periode Tax Holiday telah berakhir pada saat itu. Tax Holiday dengan periode yang pendek akan mendatangkan manfaat terbesar bagi investasi yang diperkirakan akan memperoleh laba dalam waktu singkat dan akibatnya cukup efektif dalam menarik investasi di bidang usaha yang berorientasi ekspor. Karena jenis bidang usaha yang berorientasi ekspor, contohnya tekstil, sangat mobile, bukan suatu hal yang biasa bagi perusahaan-perusahaan yang bergerak dalam bidang tersebut untuk menikmati Tax Holiday di satu negara saja. Ketika periode Tax Holiday berakhir, perusahaan-perusahaan tersebut akan memindahkan seluruh usahanya ke negara yang bersedia memberikan insentif Tax Holiday yang baru. Dengan demikian, manfaat investasi yang dapat dirasakan oleh negara tuan rumah akan sangat terbatas (Easson dan Zolt, 2003). Apabila kerugian yang terjadi selama periode Tax Holiday tidak dapat dibebankan setelah periode Tax Holiday berakhir, pemberian Tax Holiday dapat meningkatkan beban pajak bagi investor. Hal ini sangat relevan untuk proyek dengan biaya pendirian yang sangat besar di tahun-tahun awal berproduksi (misalnya biaya pelatihan tenaga kerja, biaya promosi dan biaya pemasaran lainnya). Bagi perusahaan semacam itu, kebijakan mengenai kompensasi kerugian dapat memberikan stimulus yang lebih besar dibandingkan memberikan Tax Holiday dengan ketentuan pembatasan kompensasi kerugian. Penggunaan Tax Holiday dalam menarik investasi, sebagai lawan dari insentif berupa penurunan tarif pajak, memiliki satu kelemahan utama, yaitu terjadi diskriminasi terhadap investasi berikutnya setelah periode Tax Holiday berakhir. Penurunan tarif pajak diterapkan terhadap pendapatan yang dihasilkan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 31 oleh investasi yang dibuat selama masa proyek investasi tersebut (diasumsikan pengurangan pajak tersebut tidak bersifat sementara). Di sisi lain, Tax Holiday hanya diterapkan atas pendapatan yang dihasilkan selama periode Tax Holiday. Dengan kata lain, Tax Holiday melakukan diskriminasi terhadap investasi yang dilakukan berurutan. Hal ini akan menjadi kekurangan utama dari Tax Holiday dalam menarik investasi yang berkelanjutan. Untuk mengatasi masalah tersebut, beberapa negara telah memberikan insentif Tax Holiday tambahan terhadap penambahan investasi dalam jumlah yang signifikan, tetapi mekanisme ini sangat rumit untuk diterapkan. Berdasarkan uraian di atas, seperti halnya penerapan insentif investasi secara umum, penerapan Tax Holiday juga mendatangkan pro dan kontra di masyarakat sehubungan dengan biaya dan manfaat penerapan Tax Holiday. Pendapat yang mendukung pemberian Tax Holiday adalah bahwa Tax Holiday memiliki keuntungan yang jelas dalam hal kesederhanaan penerapan baik bagi investor maupun pemerintah. Kesalahan persepsi yang umum terjadi adalah bahwa apabila tidak ada pajak yang terutang selama periode Tax Holiday, tidak ada ketentuan formal yang wajib dilaksanakan, seperti pemberian informasi atau pengisian Surat Pemberitahuan (SPT), dan dengan demikian, tidak ada biaya administrasi yang terjadi. Dalam pelaksanaannya, pengisian SPT masih dibutuhkan selama periode Tax Holiday. Sebagai contoh, apabila perusahaan diizinkan untuk melakukan kompensasi kerugian yang terjadi selama periode Tax Holiday, atau untuk mengklaim depreciation allowance setelah berakhirnya Tax Holiday atas pengeluaran yang terjadi selama periode Tax Holiday, perusahaan jelas-jelas akan butuh untuk mengisi SPT atau setidaknya menyimpan pembukuan yang relevan. Bolnick (2004) mengemukakan bahwa dampak administrasi dari pemberian Tax Holiday bermacam-macam. Banyak negara tidak mewajibkan perusahaan yang memperoleh Tax Holiday untuk mengisi SPT selama periode Tax Holiday, yang dimaksudkan untuk menyederhanakan administrasi. Tetapi ada pertimbangan yang akhirnya meniadakan kebijakan tersebut, sebagai berikut: Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 32 a. Pemberian Tax Holiday hampir selalu membutuhkan penyaringan secara administrasi yang rumit. b. Tax Holiday dibuat sedemikian rupa bagi perencanaan pajak, untuk melindungi penghasilan yang berasal dari kegiatan usaha perusahaan induk lainnya. Pencegahan penyalahgunaan Tax Holiday secara akuntansi membutuhkan administrasi pajak yang sangat terlatih dan selalu siaga. Untuk mengurangi penyalahgunaan tersebut, perusahaan diwajibkan untuk mengisi SPT selama periode Tax Holiday, yang juga berguna untuk memantau pemenuhan kewajiban perpajakan lainnya. Pengisian SPT selama periode Tax Holiday menjadi mahal karena membutuhkan keterampilan administrasi tanpa menghasilkan pendapatan secara langsung, tetapi apabila tidak dilakukan, akan menimbulkan masalah transisional yang sulit di akhir masa pemberlakuan Tax Holiday. Selain itu, banyak negara memiliki pengalaman pahit dengan perusahaan yang hanya mencari keuntungan dari pemberian Tax Holiday dan kemudian menutup usahanya ketika periode insentif tersebut berakhir. Menurut Easson dan Zolt (2003), Tax Holiday juga rawan terhadap manipulasi dan memberikan kesempatan terhadap tindakan penghindaran dan penyalahgunaan pajak. Kelemahan lainnya adalah beban pendapatan dari pemberlakuan Tax Holiday tidak dapat diperkirakan secara tepat sebelumnya, juga tidak dapat diperkirakan besarnya biaya terkait dengan jumlah investasi atau manfaat yang dapat diakui oleh negara tujuan investasi. Selain itu, Tax Holiday membebaskan penghasilan dari pengenaan pajak tanpa memperhatikan tingkat atau jumlah penghasilan yang diperoleh. Untuk investasi potensial yang investor yakin akan memperoleh keuntungan di atas tingkat pengembalian pasar, Tax Holiday akan menyebabkan hilangnya pendapatan pajak tanpa adanya manfaat yang diperoleh, karena dengan tingginya tingkat pengembalian tersebut, investor tetap akan menanamkan modalnya walaupun tanpa adanya Tax Holiday. Terkait dengan hilangnya pendapatan karena pemberian Tax Holiday, Bolnick (2004) menyatakan bahwa hal tersebut tergantung pada berbagai macam faktor, termasuk ukuran dan ruang lingkup pembebasan pajak, lama periode Tax Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 33 Holiday dan karakteristik setiap proyek investasi. Tax Holiday berupa tarif 0% dengan periode yang panjang menghasilkan hilangnya pendapatan dengan jumlah terbesar. Sama halnya dengan pemberlakuan tarif khusus, Tax Holiday mendatangkan nilai terbesar bagi proyek dengan potensi keuntungan yang tinggi, yang tetap akan berjalan walaupun tanpa adanya keringanan pajak. Karena insentif investasi berupa Tax Holiday mengandung banyak kelemahan sebagaimana diuraikan sebelumnya, beberapa pihak, terutama ahli fiskal, tidak sependapat dengan pemberian Tax Holiday. Namun demikian, pemberian insentif tersebut masih layak dilakukan dengan didahului adanya pertimbangan dan kajian yang matang disesuaikan dengan kebutuhan dan kondisi perekonomian masing-masing negara. 2.3 Peraturan Pelaksanaan Pemberian Insentif Investasi di Indonesia 2.3.1 Dasar Hukum Pemberian Insentif Investasi di Indonesia Pemberian insentif investasi di Indonesia, baik insentif fiskal maupun non fiskal diatur secara jelas dalam Undang-Undang Nomor 25 Tahun 2007 tentang Penanaman Modal (Undang-Undang Penanaman Modal). Berdasarkan UndangUndang Penanaman Modal, insentif investasi dapat diberikan atas investasi berupa perluasan usaha maupun investasi baru. Insentif investasi yang dapat diberikan adalah insentif fiskal dan/atau insentif non fiskal. Insentif fiskal yang dapat diberikan menurut ketentuan dalam undang-undang tersebut adalah: a. pengurangan penghasilan neto sampai tingkat tertentu terhadap jumlah penanaman modal yang dilakukan dalam waktu tertentu; b. pembebasan atau pengurangan PPh badan dalam jumlah dan waktu tertentu (Tax Holiday); c. pembebasan atau keringanan bea masuk atas impor barang modal, mesin, atau peralatan untuk keperluan produksi yang belum dapat diproduksi di dalam negeri; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 34 d. pembebasan atau keringanan bea masuk bahan baku atau bahan penolong untuk keperluan produksi untuk jangka waktu tertentu dan persyaratan tertentu; e. pembebasan atau penangguhan PPN atas impor barang modal atau mesin atau peralatan untuk keperluan produksi yang belum dapat diproduksi di dalam negeri selama jangka waktu tertentu; f. penyusutan atau amortisasi yang dipercepat; dan g. keringanan Pajak Bumi dan Bangunan (PBB), khususnya untuk bidang usaha tertentu, pada wilayah atau daerah atau kawasan tertentu. Insentif non fiskal yang diatur dalam Undang-Undang Penanaman Modal adalah pemberian kemudahan pelayanan dan/atau perizinan kepada investor untuk memperoleh: a. hak atas tanah; b. fasilitas pelayanan keimigrasian; dan c. fasilitas perizinan impor. Untuk dapat memperoleh insentif fiskal sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Penanaman Modal, investor wajib memenuhi salah satu dari kriteria berikut: a. menyerap banyak tenaga kerja; b. termasuk skala prioritas tinggi; c. termasuk pembangunan infrastruktur; d. melakukan alih teknologi; e. melakukan industri pionir; f. berada di daerah terpencil, daerah tertinggal, daerah perbatasan, atau daerah lain yang dianggap perlu; g. menjaga kelestarian lingkungan hidup; h. melaksanakan kegiatan penelitian, pengembangan, dan inovasi; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 35 i. bermitra dengan usaha mikro, kecil, menengah atau koperasi; atau j. industri yang menggunakan barang modal atau mesin atau peralatan yang diproduksi di dalam negeri. Investasi asing berhak memperoleh insentif fiskal tersebut sepanjang berbentuk perseroan terbatas (PT). Khusus insentif fiskal berupa Tax Holiday, UndangUndang Penanaman Modal memberikan batasan bahwa insentif tersebut hanya dapat diberikan kepada penanaman modal baru yang merupakan industri pionir, yaitu industri yang: • memiliki keterkaitan yang luas, • memberi nilai tambah dan eksternalitas yang tinggi, • memperkenalkan teknologi baru, serta • memiliki nilai strategis bagi perekonomian nasional. 2.3.2 Dasar Hukum Pemberian Insentif Pajak Penghasilan di Indonesia Pemberian insentif Pajak Penghasilan (PPh) secara khusus diatur dalam Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 (UndangUndang PPh). Bentuk-bentuk insentif PPh yang diatur dalam undang-undang tersebut antara lain: a. Penyederhanaan dan penurunan tarif secara umum, yaitu bagi Wajib Pajak badan dari sebelumnya dikenakan tarif pajak progresif dengan tarif maksimal 30% diubah menjadi tarif tunggal sebesar 28% dan kemudian diturunkan kembali menjadi 25% yang berlaku mulai Tahun Pajak 2010. b. Penurunan tarif 5% lebih rendah dari tarif umum, bagi Wajib Pajak badan dalam negeri berbentuk perseroan terbuka yang paling sedikit 40% dari keseluruhan saham yang disetor diperdagangkan di bursa efek di Indonesia. c. Pengurangan tarif sebesar 50% dari tarif umum bagi Wajib Pajak badan dalam negeri dengan peredaran bruto sampai dengan Rp50.000.000.000,00. Pengurangan tarif tersebut dikenakan atas Penghasilan Kena Pajak dari bagian peredaran bruto sampai dengan Rp4.800.000.000,00. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 36 d. Fasilitas PPh bagi bidang-bidang usaha tertentu dan/atau di daerah-daerah tertentu yang mendapat prioritas tinggi dalam skala nasional (fasilitas Pasal 31A), sebagai berikut: 1) pengurangan penghasilan neto paling tinggi 30% dari jumlah penanaman yang dilakukan; 2) penyusutan dan amortisasi yang dipercepat; 3) kompensasi kerugian yang lebih lama, tetapi tidak lebih dari 10 tahun; dan 4) pengenaan PPh atas dividen yang dibayarkan atau terutang kepada Subjek Pajak Luar Negeri sebesar 10%, kecuali apabila tarif menurut perjanjian perpajakan yang berlaku menetapkan lebih rendah. Insentif Tax Holiday tidak diatur dalam Undang-Undang PPh sehingga perlu ketentuan yang dapat “menjembatani” antara Undang-Undang Penanaman Modal dengan peraturan perunndang-undangan PPh. Ketentuan dimaksud tertuang dalam Peraturan Pemerintah Nomor 94 Tahun 2010. 2.3.3 Dasar Hukum Pemberian Tax Holiday di Indonesia Tidak seperti insentif PPh lainnya, Tax Holiday di Indonesia tidak diatur dalam Undang-Undang PPh melainkan diatur dalam Pasal 18 ayat (5) UndangUndang Penanaman Modal. Dalam rangka harmonisasi kebijakan yang mengatur mengenai perpajakan, pemberian insentif Tax Holiday kemudian diatur dalam Pasal 29 dan Pasal 30 Peraturan Pemerintah Nomor 94 Tahun 2010 tentang Penghitungan Penghasilan Kena Pajak dan Pelunasan Pajak Penghasilan Dalam Tahun Berjalan. Pasal 29 mengatur bahwa Tax Holiday hanya diberikan kepada Wajib Pajak yang melakukan investasi baru di bidang industri pionir sebagaimana dimaksud dalam Pasal 18 ayat (5) Undang-Undang Penanaman Modal, yang tidak mendapatkan fasilitas berdasarkan Pasal 31A Undang-Undang Pajak Penghasilan. Mekanisme pelaksanaan pemberian fasilitas Tax Holiday selanjutnya diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor 130/PMK.011/2011 tentang Pemberian Fasilitas Pembebasan atau Pengurangan Pajak Penghasilan Badan yang ditetapkan pada tanggal 15 Agustus 2011. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 BAB 3 METODE PENELITIAN 3.1 Pendekatan Penelitian Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan pendekatan kualitatif, yaitu suatu pendekatan penelitian, dimana peneliti membuat suatu kesimpulan ilmiah berdasarkan sudut pandang konstruktivis (misalnya beberapa pemaknaan berdasarkan pengalaman individual, dengan tujuan untuk mengembangkan suatu teori atau pola), atau berdasarkan sudut pandang advokasi/partisipatif (misalnya orientasi atas isu-isu politik atau perubahan-perubahan), atau keduanya. Peneliti mengumpulkan data yang tersedia secara terbuka dengan maksud mengembangkan tema dari data-data yang ada (Cresswell, 1994). Peneliti menggunakan pendekatan kualitatif dalam melakukan pembahasan atas permasalahan yang diajukan karena melalui penelitian ini peneliti ingin mengetahui kriteria apa saja yang digunakan oleh negara-negara ASEAN dalam memberikan fasilitas pembebasan dan/atau pengurangan Pajak Penghasilan badan (Tax Holiday). Selain itu, peneliti juga ingin mengkaji lebih dalam masing-masing kriteria tersebut dan mencari kelebihan dan kelemahan masing-masing kriteria. Hasil penelitian diharapkan dapat menjadi masukan dan pertimbangan bagi Pemerintah Indonesia dalam melakukan evaluasi terhadap kebijakan pemberian fasilitas Tax Holiday di Indonesia. 3.2 Proses Penelitian Dalam melakukan penenelitian ini, tahapan yang dilakukan oleh peneliti dalam melakukan analisis adalah sebagai berikut: a. Penentuan Fokus Penelitian Peneliti mengambil fokus penelitian pada kebijakan fasilitas Tax Holiday di negara-negara Asia Tenggara yang tergabung dalam ASEAN karena ingin mengetahui bagaimana negara-negara anggota ASEAN memberikan fasilitas tersebut, mengingat Indonesia merupakan negara terakhir di ASEAN yang 37 Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 38 memberikan fasilitas perpajakan dimaksud. Dalam penelitian ini, peneliti lebih fokus kepada analisis komparasi pemberian fasilitas tersebut di negaranegara anggota ASEAN, sedangkan yang menjadi fokus masalah dalam penelitian ini adalah kriteria apa saja yang menjadi persyaratan dan pertimbangan pemerintah-pemerintah negara anggota ASEAN dalam memberikan fasilitas Tax Holiday, persamaan dan perbedaan, serta kelemahan dan kelebihan masing-masing kriteria. b. Pengambilan Data Data yang digunakan merupakan data sekunder yang bersumber dari internet. Peneliti menggunakan data-data pemberian fasilitas Tax Holiday yang dipublikasikan oleh negara-negara anggota Tax Holiday melalui website kementerian atau lembaga yang menangani masalah investasi di masingmasing negara, dan juga lembaga non-pemerintah yang melakukan penelitian mengenai pemberian Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN. Data tambahan diperoleh dari Badan Koordinasi Penanaman Modal dan Kementerian Keuangan. c. Pemetaan Kriteria Setelah data-data terkumpul, langkah selanjutnya yang dilakukan oleh peneliti adalah melakukan pemetaan kriteria-kriteria yang digunakan secara umum oleh seluruh negara-negara anggota ASEAN dalam memberikan fasilitas Tax Holiday. d. Pembandingan Kriteria Setelah diketahui kriteria-kriteria yang digunakan dalam pemberian fasilitas Tax Holiday di negara-negara ASEAN, peneliti membandingkan penerapan masing-masing kriteria tersebut antar negara ASEAN. Dari pembandingan yang dilakukan, dapat diketahui bahwa penerapan masing-masing kriteria tersebut oleh negara-negara anggota ASEAN memiliki persamaan dan perbedaan. e. Analisis Setelah diketahui perbandingan penerapan masing-masing kriteria pemberian Tax Holiday oleh negara-negara anggota ASEAN, maka peneliti melakukan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 39 analisis mengenai persamaan dan juga perbedaan penerapan masing-masing kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN. Hasil analisis menunjukkan bahwa persamaan dan perbedaan tersebut terjadi karena kondisi perekonomian dan juga kebutuhan investasi dari masingmasing negara. Selain itu, analisis juga dilakukan untuk mencari kelemahan dan kelebihan penerapan masing-masing kriteria dan menentukan kriteria yang peneliti anggap tepat untuk diterapkan di Indonesia apabila dilakukan evaluasi dan perbaikan pemberian fasilitas Tax Holiday di Indonesia. f. Pengambilan Kesimpulan Dalam tahapan ini, peneliti menyimpulkan hasil analisis yang telah dilakukan sekaligus mengidentifikasi batasan-batasan yang dihadapi dalam penelitian ini. Berdasarkan keterbatasan yang ada, peneliti memberikan saran untuk penelitian yang akan dilakukan selanjutnya. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 BAB 4 GAMBARAN UMUM 4.1 ASEAN Perhimpunan Bangsa-Bangsa Asia Tenggara (PERBARA) atau lebih populer dengan sebutan Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) merupakan sebuah organisasi geopolitik dan ekonomi dari negara-negara di kawasan Asia Tenggara, yang didirikan di Bangkok, 8 Agustus 1967 melalui Deklarasi Bangkok oleh Indonesia, Malaysia, Filipina, Singapura, dan Thailand. Menteri luar negeri penanda tangan Deklarasi Bangkok kala itu ialah Adam Malik (Indonesia), Narciso Ramos (Filipina), Tun Abdul Razak (Malaysia), S. Rajaratnam (Singapura), dan Thanat Khoman (Thailand). Pada saat ini, ASEAN beranggotakan sepuluh negara, yaitu lima negara pendiri sebagaimana telah diuraikan sebelumnya dan lima negara di kawasan Asia Tenggara lainnya yang kemudian masuk menjadi anggota ASEAN yaitu Brunei Darussalam, Vietnam, Laos, Myanmar dan Kamboja. Di bidang kerjasama investasi, ASEAN membentuk ASEAN Comprehensive Investment Area (ACIA) yang akan mendorong aliran investasi ke dalam ASEAN. Prinsip-prinsip utama ACIA adalah sebagai berikut. a. Seluruh industri harus terbuka untuk investasi, dengan beberapa pengecualian yang akan dihapus sesuai dengan jadwal. b. Perlakuan nasional segera diberikan kepada investor ASEAN dengan beberapa pengecualian. c. Penghapusan hambatan-hambatan investasi. d. Memperlancar prosedur dan proses investasi. e. Meningkatkan transparansi. f. Melakukan langkah-langkah untuk memfasilitasi investasi. 40 Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 41 Hubungan perekonomian yang telah dijalin ASEAN dengan negara-negara ekonomi maju seperti Amerika Serikat, Jepang, China, dan Korea Selatan dapat memberikan manfaat bagi negara-negara anggota ASEAN, khususnya Indonesia, antara lain berupa aliran investasi yang akan masuk dari negara-negara mitra ASEAN tersebut ke dalam negara-negara anggota ASEAN yang umumnya merupakan negara berkembang. Investasi tersebut dapat meningkatkan penerimaan negara melalui pajak, pengurangan pengangguran serta adanya kemungkinan alih teknologi. Di sisi lain, hubungan tersebut dapat mendatangkan kerugian bagi negara-negara anggota ASEAN. Investasi yang dilakukan oleh negara-negara mitra ASEAN seringkali mendatangkan eksternalitas negatif di negara-negara anggota ASEAN, misalnya pencemaran lingkungan. Kerjasama ekonomi, seperti perdagangan bebas, yang dilakukan juga seringkali merugikan negara anggota ASEAN karena mengakibatkan produk-produk dalam negeri kalah bersaing dengan produk-produk impor dari negara mitra. Kerjasama ekonomi yang dilakukan hendaknya didahului oleh pertimbangan yang matang dari masing-masing pemerintah negara anggota ASEAN agar tidak menimbulkan kerugian bagi perekonomian negara. 4.2 4.2.1 Profil Perekonomian Negara-Negara Anggota ASEAN Brunei Darussalam Brunei Darussalam merupakan negara kedua terkecil di ASEAN. Walaupun memiliki gross domestic product (GDP) sebesar US$19,88 miliar, yang merupakan terkecil kedua di ASEAN setelah Laos, dengan jumlah penduduk sebanyak 401.890 jiwa, Brunei Darussalam memiliki GDP per kapita terbesar kedua di ASEAN setelah Singapura sekaligus terbesar kesembilan di dunia, yaitu sebesar US$50.300,00. Perekonomian Brunei termasuk kecil bila dibandingkan dengan negaranegara tetangganya tetapi memiliki struktur yang sangat baik yang meliputi gabungan dari kewirausahaan dalam dan luar negeri, peraturan perundangundangan, langkah-langkah menuju kesejahteraan, dan tradisi masyarakat pedesaan. Produksi minyak mentah dan gas alam menyumbangkan setidaknya Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 42 setengah dari pendapatan domestik bruto (GDP) dan lebih dari 90% ekspor Brunei. GDP per kapita Brunei termasuk yang tertinggi di Asia dan juga di dunia, dan beberapa pendapatan negara yang cukup besar dari investasi di luar negeri melengkapi pendapatan dari produksi domestik. Pemerintah Brunei menyediakan seluruh jasa kesehatan bagi warganya dan pendidikan gratis hingga ke jenjang perguruan tinggi, serta memberikan subsidi beras dan juga perumahan. Sebuah otoritas moneter baru telah didirikan di bulan Januari 2011 dengan tanggung jawab meliputi kebijakan moneter, pengawasan lembaga keuangan, dan kegiatan perdagangan mata uang. Gambaran perekonomian Brunei Darussalam dapat dilihat pada 4.1. Tabel 4.1 Kondisi Perekonomian Brunei Darussalam No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 408.786 jiwa 2. Sumber daya alam Minyak bumi, gas alam, dan kayu 3. GDP (PPP) US$21,11 miliar 4. Pertumbuhan GDP riil 2,8% 5. GDP per kapita (PPP) US$49,400.00 6. GDP sektoral Pertanian : 0,9% Industri : 72,3% Jasa : 26,8% 7. Inflasi 2% 8. Produk pertanian Beras, sayuran, buah-buahan, ayam, kerbau, sapi, kambing, dan telur. 9. Industri Minyak bumi, pengolahan mentah, pencairan gas minyak alam, dan konstruksi. 10. Cadangan minyak 1,1 miliar barrel 11. Ekspor minyak 153.000 barrel per hari 12. Impor minyak 138 barrel per hari 13. Cadangan gas (m3) 390,8 miliar m3 14. Ekspor gas 8,81 miliar m3 Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 43 15. Impor gas 0 m3 16. Total ekspor US$10,67 miliar 17. Komoditas ekspor Minyak mentah, gas alam, dan garmen. 18. Total impor US$2,61 miliar 19. Komoditas impor Mesin dan peralatan transportasi, barang-barang pabrikan, makanan, dan bahan kimia. 20. Angkatan kerja 188.800 jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 4,2% Industri : 62,8% Jasa : 33,0% 22. Tingkat pengangguran 3,7% 23. Tingkat kemiskinan NA Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 4.2.2 Filipina GDP Filipina tumbuh sebesar 7,3% di tahun 2010, dipicu oleh permintaan konsumen, peningkatan ekspor dan investasi, dan pengeluaran terkait penyelenggaraan pemilihan umum. Perekonomian Filipina mampu mengatasi krisis global 2008-2009 lebih baik dari beberapa negara tetangganya karena hanya sedikit terkena dampak dari sekuritas internasional yang bermasalah, ketergantungan yang lebih rendah dari kegiatan ekspor, konsumsi domestik yang cukup baik, kiriman uang dengan jumlah yang sangat besar dari empat sampai lima juta pekerja Filipina di luar negeri, dan pertumbuhan proses bisnis industri outsourcing. Pertumbuhan ekonomi di Filipina rata-rata 4,5% selama pemerintahan Macapagal-Arroyo dan pertumbuhan pada tahun 2010 diperkirakan sebesar 7,3%. Walaupun mengalami pertumbuhan ekonomi yang cukup tinggi, kemiskinan di Filipina terus memburuk, karena tingginya tingkat pertumbuhan penduduk dan distribusi pendapatan yang tidak merata. Pemerintahan Aquino bekerja untuk mengurangi defisit pemerintah dari 3,9% dari GDP menjadi 2% dari GDP pada tahun 2013. Pemerintah mengalami sedikit kesulitan dalam menerbitkan surat Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 44 utang baik di dalam negeri maupun di luar negeri untuk membiayai defisit. Anggaran belanja pertama pemerintahan Aquino memperbesar dana untuk pendidikan, kesehatan, transfer dana khusus untuk orang miskin, dan belanja program sosial lainnya, tergantung pada sektor swasta untuk membiayai proyekproyek infrastruktur yang penting. Pemungutan pajak yang lemah, diperburuk oleh keringanan dan insentif pajak yang baru, telah membatasi kemampuan pemerintah untuk menghadapi permasalahan-permasalahan utama. Pemerintahan Aquino telah berjanji untuk lebih fokus pada peningkatan efisiensi pemungutan pajak daripada membebankan pajak baru sebagai bagian dari program tata kelola pemerintahan yang baik. Tabel 4.2 Kondisi Perekonomian Filipina No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 103.775.002 jiwa 2. Sumber daya alam Kayu, minyak bumi, nikel, kobalt, perak, emas, garam, dan tembaga. 3. GDP (PPP) US$393,4 miliar 4. Pertumbuhan GDP riil 4,7% 5. GDP per kapita (PPP) US$4,100.00 6. GDP sektoral Pertanian : 12,3% Industri : 33,3% Jasa : 54,4% 7. Inflasi 5,3% 8. Produk pertanian Tebu, kelapa, beras, jagung, pisang, singkong, nanas, mangga, daging babi, telur, daging sapi, dan ikan. 9. Industri Perakitan elektronik, garmen, alas kaki, farmasi, bahan kimia, produk kayu, pengolahan makanan, pengolahan minyak bumi, dan perikanan. 10. Cadangan minyak 168 miliar barrel 11. Ekspor minyak 60.460 barrel per hari Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 45 12. Impor minyak 338.400 barrel per hari 13. Cadangan gas (m3) 98,54 miliar m3 14. Ekspor gas 0 m3 15. Impor gas 0 m3 16. Total Ekspor US$54,17 miliar 17. Komoditas ekspor Semikonduktor dan produk elektronik, peralatan transportasi, garmen, produk tembaga, produk minyak bumi, minyak kelapa, dan buah-buahan. 18. Total Impor US$ 68,84 miliar 19. Komoditas impor Produk elektronik, bahan bakar mineral, mesin dan peralatan transportasi, besi dan baja, kain tekstil, biji padi, bahan kimia, dan plastik. 20. Angkatan kerja 39,81 juta jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 33% Industri : 15% Jasa : 52% 22. Tingkat pengangguran 7,2% 23. Tingkat kemiskinan 32,9% Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 4.2.3 Indonesia Indonesia, yang merupakan bangsa dengan beragam budaya dan bahasa, telah berhasil melalui krisis keuangan dunia dengan relatif lancar karena memiliki ketergantungan yang besar terhadap konsumsi domestik sebagai penggerak pertumbuhan ekonomi. Peningkatan investasi baik oleh investor domestik maupun asing juga telah mendukung pertumbuhan yang solid. Walaupun pertumbuhan ekonomi sempat melambat menjadi 4,5% pada tahun 2009 dari sebelumnya yang tercatat lebih dari 6% pada tahun 2007 dan 2008, pada tahun 2010 pertumbuhan ekonomi kembali ke tingkat 6%. Selama krisis keuangan berlangsung, Indonesia berhasil mengungguli negara-negara tetangganya. Pemerintah membuat kemajuan ekonomi di bawah pemerintahan Presiden Yudhoyono, yang memulai reformasi Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 46 signifikan di sektor keuangan, termasuk reformasi perpajakan dan kepabeanan, penggunaan Surat Berharga Negara, serta pengembangan dan pengawasan pasar modal. Rasio utang terhadap GDP Indonesia dalam beberapa tahun terakhir terus menurun karena pertumbuhan GDP semakin kuat dan kebijakan fiskal yang sehat, membuat dua dari tiga lembaga pemeringkat terkemuka menaikkan rating Indonesia menjadi satu tingkat di bawah investment grade. Namun demikian, Indonesia masih harus berjuang mengatasi kemiskinan, pengangguran, infrastruktur yang buruk, korupsi, peraturan-peraturan yang rumit dan tumpang tindih, dan persebaran sumber daya yang tidak merata antar wilayah di Indonesia. Di akhir tahun 2010, meningkatnya inflasi yang didorong oleh kenaikan dan volatilitas harga pangan membuat tantangan yang harus dihadapi oleh para pembuat kebijakan ekonomi menjadi lebih berat, dan akan mendorong jutaan masyarakat yang hampir miskin ke bawah garis kemiskinan. Di tahun 2011, pemerintah menghadapi tantangan yang berkelanjutan untuk meningkatkan infrastruktur dalam rangka menghilangkan hambatan-hambatan pertumbuhan. Selain itu, Indonesia juga harus menangani masalah perubahan iklim, terutama yang terkait dengan pelestarian hutan Indonesia dan lahan gambut. Tabel 4.3 Kondisi Perekonomian Indonesia No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 248.216.193 jiwa 2. Sumber daya alam Minyak bumi, timah, gas alam, nikel, kayu, bauksit, tembaga, tanah subur, batu bara, emas, dan perak. 3. GDP (PPP) US$1,121 triliun 4. Pertumbuhan GDP riil 6,4% 5. GDP per kapita (PPP) US$4,700.00 6. GDP sektoral Pertanian : 14,9% Industri : 46% Jasa : 39,1% 7. Inflasi 5,7% 8. Produk pertanian Padi, singkong (tapioka), kacang tanah, Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 47 karet, kakao, kopi, kelapa sawit, kopra, unggas, daging sapi, daging babi, dan telur. 9. Industri Minyak dan gas bumi, tekstil, pakaian jadi, alas kaki, pertambangan, semen, pupuk kimia, kayu lapis, karet, makanan, dan pariwisata. 10. Cadangan minyak 4,05 miliar barrel 11. Ekspor minyak 404.100 barrel per hari 12. Impor minyak 767.400 barrel per hari 13. Cadangan gas (m3) 3,001 triliun m3 14. Ekspor gas 42,33 miliar m3 15. Impor gas 0 m3 16. Total ekspor US$208,9 miliar 17. Komoditas ekspor Minyak dan gas, peralatan listrik, kayu lapis, tekstil, dan karet. 18. Total impor US$171,1 miliar 19. Komoditas impor Mesin dan peralatan, bahan kimia, bahan bakar, dan bahan makanan. 20. Angkatan kerja 117 juta jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 38,3% Industri : 12,8 % Jasa : 48,9 % 22. Tingkat pengangguran 6,7% 23. Tingkat kemiskinan 13,33% Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 4.2.4 Kamboja Dari tahun 2004 hingga 2007, ekonomi tumbuh sekitar 10% per tahun, didorong oleh perluasan sektor garmen, konstruksi, pertanian, dan pariwisata secara besar-besaran. GDP Kamboja mengalami kontraksi sebesar 1,5% di tahun 2009 sebagai akibat dari perlambatan ekonomi global, tetapi kembali meningkat Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 48 lebih dari 4% di tahun 2010, didorong oleh pembaruan ekspor. Dengan berakhirnya Perjanjian World Trade Organization (WTO) atas Tekstil dan Pakaian pada bulan Januari 2005, produsen tekstil Kamboja dipaksa untuk bersaing secara langsung dengan produk murah dari China, India, Vietnam, dan Bangladesh. Industri garmen saat ini mempekerjakan lebih dari 280.000 orang (sekitar 5% dari angkatan kerja) dan menyumbang lebih dari 70% ekspor Kamboja. Di tahun 2005, cadangan minyak yang dapat dieksploitasi ditemukan di bawah perairan wilayah Kamboja, yang mencerminkan aliran pendapatan baru bagi Pemerintah Kamboja jika ekstraksi komersial dimulai. Pertambangan tersebut juga akan menarik minat investor secara signifikan, khususnya di wilayah bagian utara negara tersebut. Pemerintah telah mengatakan adanya kesempatan untuk menambang bauksit, emas, besi, dan permata. Pada tahun 2006, Persetujuan Kerangka Kerja Investasi dan Perdagangan Amerika Serikat-Kamboja ditandatangani, dan beberapa putaran pembahasan telah dilakukan sejak tahun 2007. Ekspor karet meningkat sekitar 25% di tahun 2009 karena meningkatnya permintaan global. Industri pariwisata terus meningkat dengan pesat dengan kedatangan wisatawan asing mencapai lebih dari dua juta orang per tahun di tahun 2007 dan 2008, namun demikian, masalah perekonomian global turut melemahkan pertumbuhan di tahun 2009. Krisis keuangan global melemahkan permintaan ekspor dari Kamboja, dan sektor konstruksi menurun akibat sulitnya pemberian kredit perbankan. Pembangunan perekonomian jangka panjang tetap merupakan tantangan yang menakutkan. Pemerintah Kamboja bekerja dengan donor bilateral dan multilateral, termasuk Bank Dunia dan International Monetary Fund (IMF), untuk mengatasi banyaknya tekanan kebutuhan negara. Tantangan ekonomi utama yang akan dihadapi oleh Kamboja selama dekade berikutnya adalah menciptakan suatu perekonomian dimana sektor swasta dapat menciptakan lapangan kerja yang cukup untuk mengatasi ketidakseimbangan demografis Kamboja. Lebih dari 50% penduduk Kamboja berusia kurang dari 25 tahun. Penduduk Kamboja tersebut kurang mendapatkan pendidikan dan keterampilan yang produktif, khususnya di daerah pedesaan yang dilanda kemiskinan, yang menderita kekurangan hampir seluruh infrastruktur dasar. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 49 Tabel 4.4 Kondisi Perekonomian Kamboja No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 14.952.665 jiwa 2. Sumber daya alam Minyak bumi dan gas alam, kayu, batu permata, bijih besi, mangan, fosfat, potensi tenaga air 3. GDP (PPP) US$32,95 miliar 4. Pertumbuhan GDP riil 6,7% 5. GDP per kapita (PPP) US$2,300.00 6. GDP sektoral Pertanian : 30,9% Industri : 22% Jasa : 40% 7. Inflasi 6,2% 8. Produk pertanian Beras, karet, jagung, sayuran, kacang mete, tapioka, sutra. 9. Industri Pariwisata, garmen, konstruksi, penggilingan padi, perikanan, kayu dan produk kayu, karet, semen, pertambangan permata, tekstil. 10. Cadangan minyak 0 barrel 11. Ekspor minyak 0 barrel per hari 12. Impor minyak 33.200 barrel per hari 13. Cadangan gas (m3) 0 m3 14. Ekspor gas 0 m3 15. Impor gas 0 m3 16. Total ekspor US$6,72 miliar 17. Komoditas ekspor Pakaian, kayu, karet, beras, ikan, tembakau, alas kaki. 18. Total impor US$ 9,08 miliar 19. Komoditas impor Produk minyak bumi, rokok, emas, bahan bangunan, mesin, kendaraan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 50 bermotor, dan produk farmasi. 20. Angkatan kerja 8,8 juta jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 57,6% Industri : 15,9% Jasa : 26,5% 22. Tingkat pengangguran 3,5% 23. Tingkat kemiskinan 31% Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 4.2.5 Laos Pemerintah Laos, satu dari sedikit negara komunis satu partai yang masih ada, mulai mengurangi kendali dan mendorong perusahaan swasta di tahun 1986. Hasilnya, mulai dari basis yang sangat rendah kemudian secara mencolok mencapai pertumbuhan rata-rata 6% per tahun sejak tahun 1988 hingga 2008 kecuali selama krisis keuangan yang melanda Asia yang dimulai pada tahun 2007. Meskipun pertumbuhan ekonominya cukup tinggi, Laos tetap merupakan negara dengan infrastruktur yang terbelakang, khususnya di daerah pedesaan. Laos memiliki sistem jalan yang sederhana tetapi terus ditingkatkan kualitasnya, dan telekomunikasi internal dan eksternal yang terbatas. China telah menandatangani persetujuan dengan Laos untuk membangun sistem kereta api berkecepatan tinggi di negara tersebut. Pembangunan proyek senilai US$7 miliar tersebut dijadwalkan untuk dimulai pada bulan April 2011 dan akan memakan waktu lima tahun. Listrik telah tersedia di daerah-daerah perkotaan dan dan di banyak wilayah pedesaan. Sektor pertanian, yang didominasi oleh budidaya padi di dataran rendah, membukukan sekitar 30% GDP dan menyediakan 80% lapangan pekerjaan. Pemerintah di periode 2009/2010 menerima dana sebesar US$596 juta dari donor-donor internasional. Pertumbuhan ekonomi telah mengurangi tingkat kemiskinan dari 46% di tahun 1992 menjadi 26% di tahun 2010. Perekonomian telah diuntungkan dari investasi asing di sektor tenaga air, pertambangan, dan konstruksi. Laos memperoleh status “Normal Trade Relations” dengan Amerika Serikat di tahun 2004, dan mengambil langkah yang diperlukan untuk bergabung dengan WTO, seperti reformasi perizinan impor. Reformasi kebijakan perdagangan yang terkait akan meningkatkan iklim bisnis di Laos. Di sisi fiskal, Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 51 Laos memberlakukan sistem Pajak Pertambahan Nilai (PPN) di tahun 2010. Penyederhanaan prosedur investasi dan perluasan kredit perbankan kepada petani dan pengusaha kecil akan meningkatkan prospek ekonomi Laos. Pemerintah tampaknya berkomitmen untuk meningkatkan citra negara di kalangan investor. Bank Dunia telah menyatakan bahwa tujuan Laos untuk keluar dari daftar negaranegara terbelakang Program Pembangunan PBB pada tahun 2020 dapat tercapai. Menurut pejabat Laos, Rencana Pembangunan Sosial-Ekonomi untuk tahun 2011 hingga 2015 akan menguraikan upaya-upaya yang dilakukan untuk mencapai Millennium Development Goals. Tabel 4.5 Kondisi Perekonomian Laos No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 6.586.266 jiwa 2. Sumber daya alam Kayu, tenaga air, gipsum, timah, emas, batu permata. 3. GDP (PPP) US$17,44 miliar 4. Pertumbuhan GDP riil 8,3% 5. GDP per kapita (PPP) US$2,700.00 6. GDP sektoral Pertanian : 27,8% Industri : 34,8% Jasa : 37,4% 7. Inflasi 7,8% 8. Produk pertanian Ubi jalar, sayuran, jagung, kopi, tebu, tembakau, kapas, teh, kacang, padi, kerbau, babi, sapi, unggas. 9. Industri Pertambangan tembaga, timah, emas, dan gips, kayu, tenaga listrik, pengolahan hasil pertanian, konstruksi, garmen, semen, dan pariwisata. 10. Cadangan minyak 0 barrel 11. Ekspor minyak 0 barrel per hari 12. Impor minyak 1.918 barrel per hari Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 52 13. Cadangan gas 0 m3 14. Ekspor gas 0 m3 15. Impor gas 0 m3 16. Total ekspor US$1,84 miliar 17. Komoditas ekspor Produk kayu, kopi, listrik, timah, tembaga, dan emas. 18. Total impor US$2,37 miliar 19. Komoditas impor Mesin dan peralatan, kendaraan, bahan bakar, dan barang-barang konsumsi. 20. Angkatan kerja 3,69 juta jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 75,1% Industri dan jasa : 20,0% 22. Tingkat pengangguran 2,5% 23. Tingkat kemiskinan 26% Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 4.2.6 Malaysia Selama 22 tahun pemerintahan Perdana Menteri Mahathir Mohammad (1981-2003), Malaysia berhasil mengembangkan perekonomiannya dari ketergantungan yang besar terhadap ekspor bahan mentah menjadi negara yang mengembangkan industri manufaktur, jasa, dan pariwisata. Perdana Menteri saat ini, Mohammed Najib bin Abdul Razak (yang menjabat sejak April 2009) telah melanjutkan kebijakan-kebijakan yang pro-business tersebut. Malaysia, negara berpenghasilan menengah, telah mengubah dirinya sejak tahun 1970-an dari penghasil bahan baku menjadi negara dengan perekonomian multi-sektor. Di bawah kepemimpinan Perdana Menteri Najib, Malaysia mencoba untuk meraih status negara perpenghasilan tinggi pada tahun 2020 dan bergerak lebih jauh untuk menghasilkan nilai tambah dalam rantai produksi dengan menarik investasi dalam bidang keuangan Islam, industri teknologi tinggi, bioteknologi, dan jasa. Pemerintahan Najib juga melanjutkan usaha-usaha untuk mendorong permintaan domestik dan mengurangi ketergantungan ekonomi atas ekspor. Namun demikian, ekspor (khususnya elektronik, minyak bumi dan gas Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 53 alam, minyak sawit, dan karet) tetap menjadi penggerak perekonomian yang signifikan. Sebagai eksportir minyak bumi dan gas alam, Malaysia telah diuntungkan dari tingginya harga energi dunia, walaupun kenaikan harga bahan bakar diesel dan bensin di dalam negeri, dikombinasikan dengan pengetatan keuangan pemerintah, telah memaksa Kuala Lumpur untuk mulai mengurangi subsidi pemerintah. ketergantungannya Pemerintah pada juga perusahaan mencoba minyak untuk negara mengurangi Petronas, yang menyumbangkan lebih dari 40% pendapatan negara. Bank sentral mempertahankan cadangan devisa yang sehat dan peraturan perundang-undangan yang dikembangkan dengan baik telah membatasi Malaysia dari pengaruh instrumen keuangan yang lebih berisiko dan krisis keuangan global. Namun demikian, penurunan permintaan dari seluruh dunia atas barang-barang konsumsi telah mencederai ekspor Malaysia dan pertumbuhan ekonomi di tahun 2009, walaupun kedua indikator tersebut menunjukkan tanda-tanda pemulihan di tahun 2010. Dalam rangka meningkatkan investasi, Perdana Menteri Najib telah melakukan revisi-revisi yang mungkin dilakukan terhadap kebijakan perlakuan ekonomi dan sosial secara khusus atas etnis Melayu berdasarkan New Economic Policy 1970, tetapi mendapat penentangan yang sangat kuat dari nasionalisnasionalis Melayu dan kepentingan-kepentingan lainnya. Tabel 4.6 Kondisi Perekonomian Malaysia No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 29.179.952 jiwa 2. Sumber daya alam Timah, minyak bumi, kayu, tembaga, bijih besi, gas alam, bauksit. 3. GDP (PPP) US$447 miliar 4. Pertumbuhan GDP riil 5,2% 5. GDP per kapita (PPP) US$15,600.00 6. GDP sektoral Pertanian : 10,2% 7. Inflasi Industri : 42,1% Jasa : 47,8% 3,3% Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 54 8. Produk pertanian Karet, kelapa sawit, kakao, padi, tanaman subsisten, kelapa, beras, karet, kayu, karet, kayu, lada. 9. Industri Karet, minyak pengolahan sawit, dan manufaktur manufaktur ringan, farmasi, teknologi medis, elektronik, pertambangan dan peleburan timah, penebangan dan pengolahan hasil pengolahan kayu, pertanian, serta produksi dan penyulingan minyak bumi. 10. Cadangan minyak 2,9 miliar barrel 11. Ekspor minyak 644.900 barrel per hari 12. Impor minyak 355.300 barrel per hari 13. Cadangan gas (m3) 2,35 triliun m3 14. Ekspor gas 30,79 miliar m3 15. Impor gas 1,27 m3 16. Total ekspor US$ 212,7 miliar 17. Komoditas ekspor Peralatan elektronik, minyak bumi dan gas alam cair, kayu dan produk kayu, kelapa sawit, karet, tekstil, dan bahan kimia. 18. Total impor US$ 168 miliar 19. Komoditas impor Elektronik, mesin, produk minyak, plastik, kendaraan, produk besi dan baja, dan bahan kimia. 20. Angkatan kerja 11,9 juta jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 13,0% Industri : 36,0% Jasa : 51,0% 22. Tingkat pengangguran 3,1% 23. Tingkat kemiskinan 3,6% Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 55 4.2.7 Myanmar Perekonomian Myanmar menderita ketidakseimbangan makroekonomi yang serius, termasuk inflasi yang sulit diprediksi, defisit fiskal, banyaknya nilai tukar resmi yang menilai Kyat Myanmar terlalu tinggi, rezim suku bunga yang terdistorsi, ststistik yang tidak terpercaya, dan ketidakmampuan untuk merekonsiliasi rekening nasional. Iklim investasi Myanmar yang buruk menghambat arus investasi asing yang masuk. Dalam beberapa tahun terakhir, investor asing menghindari hampir semua sektor investasi di Myanmar, kecuali gas alam, pembangkit listrik, kayu, dan pertambangan. Eksploitasi sumber daya alam tidak memberikan manfaat bagi masyarakat umum. Iklim usaha secara luas dianggap suram, korup, dan sangat tidak efisien. Lebih dari 60% anggaran belanja tahun 2009 hingga 2010 dialokasikan untuk perusahaan negara, yang sebagian besar dalam kondisi defisit. Industri ekstraktif akan terus dianggap sebagai sektor yang paling produktif, khususnya minyak bumi dan gas alam, pertambangan umum, dan perkayuan, dengan dua industri yang disebut terakhir menyebabkan kerusakan lingkungan yang parah. Sektor lainnya, seperti manufaktur, pariwisata, dan jasa, berjuang menghadapi kurangnya infrastruktur, kebijakan perdagangan yang tidak dapat diprediksi, sistem pendidikan dan kesehatan yang terabaikan, dan korupsi yang parah. Krisis perbankan yang besar terjadi pada tahun 2003 menyebabkan ditutupnya 20 bank swasta. Perbankan swasta masih beroperasi dengan pembatasan yang sangat ketat, membatasi akses sektor swasta untuk memperoleh pinjaman. Amerika Serikat, Uni Eropa, dan Kanada telah mengenakan sanksi ekonomi dan keuangan kepada Myanmar. Sanksi Amerika Serikat melarang sebagian besar transaksi keuangan dengan perusahaan Myanmar, mengenakan larangan bepergian terhadap pemimpin senior baik sipil maupun militer Myanmar dan orang-orang yang memiliki hubungan dengan rezim yang berkuasa, dan melarang impor produk-produk Myanmar. Sanksi-sanksi tersebut mempengaruhi industri garmen milik negara, mengisolasi usaha sektor perbankan, dan meningkatkan biaya berusaha dengan perusahaan Myanmar, khususnya perusahaan yang dekat dengan pemimpin rezim yang berkuasa. Krisis global 2008-2009 menyebabkan turunnya permintaan ekspor dan konsumsi dalam Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 56 negeri. Uang kiriman dari pekerja Myanmar di luar negeri, yang memberikan dukungan finansial yang besar bagi keluarganya, melambat atau mengering karena mereka kehilangan pekerjaan dan kembali pulang. Walaupun pemerintah Myanmar memiliki hubungan ekonomi yang cukup baik dengan tetangganya, peningkatan yang signifikan dalam tata kelola perekonomian, iklim usaha, dan situasi politik dibutuhkan untuk meningkatkan investasi asing. Tabel 4.7 Kondisi Perekonomian Myanmar No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 54.584.650 jiwa 2. Sumber daya alam Minyak bumi, kayu, timah, antimon, seng, tembaga, tungsten, timah, batu bara, marmer, kapur, batu mulia, gas alam, dan tenaga air. 3. GDP (PPP) US$82,72 miliar 4. Pertumbuhan GDP riil 5,5% 5. GDP per kapita (PPP) US$1,300.00 6. GDP sektoral Pertanian : 43% Industri : 20,5% Jasa : 36,6% 7. Inflasi 8,9% 8. Produk pertanian Beras, kacang-kacangan, buncis, wijen, kacang tanah, tebu, kayu, ikan dan produk ikan. 9. Industri Pengolahan hasil pertanian, kayu dan produk kayu, tembaga, timah, tungsten, besi, semen, bahan bangunan, farmasi, pupuk, minyak dan gas alam, garmen, giok dan permata. 10. Cadangan minyak 50 miliar barrel 11. Ekspor minyak 0 barrel per hari 12. Impor minyak 19.700 barrel per hari Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 57 13. Cadangan gas 283,2 miliar m3 14. Ekspor gas 8,29 miliar m3 15. Impor gas 0 miliar m3 16. Total ekspor US$ 9,543 miliar 17. Komoditas ekspor Gas alam, produk kayu, kacang- kacangan, buncis, ikan, beras, pakaian, giok dan permata. 18. Total impor US$ 5,498 miliar 19. Komoditas impor Kain, produk minyak bumi, pupuk, plastik, mesin, peralatan transportasi, semen, bahan bangunan, minyak mentah, produk makanan, dan minyak nabati. 20. Angkatan kerja 32,53 juta jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 70,0% Industri : 7,0% Jasa : 23,0% 22. Tingkat pengangguran 5,5% 23. Tingkat kemiskinan 32,7% Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 4.2.8 Singapura Singapura memiliki ekonomi pasar bebas yang sangat maju dan sukses. Singapura menikmati kondisi perekonomian yang sangat terbuka dan bebas korupsi, harga yang stabil, dan GDP per kapita yang lebih tinggi dari kebanyakan negara berkembang. Ekonomi sangat bergantung pada ekspor, khususnya barangbarang elektronik, produk teknologi informasi, farmasi, dan bergantung pada sektor jasa keuangan yang terus tumbuh. Pertumbuhan GDP riil rata-rata 7,1% antara 2004 dan 2008. Ekonomi mengalami kontraksi 1,3% di tahun 2009 sebagai akibat dari krisis keuangan global, tetapi kembali menguat mendekati 14,7% di tahun 2010, karena menguatnya ekspor. Dalam jangka panjang, pemerintah berharap untuk membangun jalur pertumbuhan baru yang berfokus pada peningkatan produktivitas, yang telah tenggelam dalam pertumbuhan 1% per Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 58 tahun dalam dekade yang lalu. Singapura telah menarik investasi besar dalam bidang farmasi dan produksi teknologi kesehatan, dan akan melanjutkan usaha untuk menjadikan Singapura sebagai pusat keuangan dan teknologi tinggi Asia Tenggara. Tabel 4.8 Kondisi Perekonomian Singapura No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 5.353.494 jiwa 2. Sumber daya alam Perikanan dan pelabuhan air dalam 3. GDP (PPP) US$314,5 miliar 4. Pertumbuhan GDP riil 5,3% 5. GDP per kapita (PPP) US$59,900.00 6. GDP sektoral Pertanian : 0,0% Industri : 28,3% Jasa : 71,7% 7. Inflasi 4,6% 8. Produk pertanian Anggrek, sayuran, unggas, telur, ikan, dan ikan hias. 9. Industri Elektronik, bahan kimia, jasa keuangan, peralatan pengeboran minyak, penyulingan minyak bumi, pengolahan karet dan produk karet, makanan olahan dan minuman, perbaikan kapal, konstruksi platform lepas pantai, ilmu pengetahuan, perantara perdagangan. 10. Cadangan minyak 0 barrel 11. Ekspor minyak 1,37 juta barrel per hari 12. Impor minyak 2,05 juta barrel per hari 13. Cadangan gas 0 m3 14. Ekspor gas 0 m3 15. Impor gas 9,66 miliar m3 16. Total ekspor US$432,1 miliar Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 59 17. Komoditas ekspor Mesin dan peralatan (termasuk elektronik), barang konsumsi, farmasi dan bahan kimia lainnya, dan bahan bakar mineral. 18. Total impor US$386,7 miliar 19. Komoditas impor Mesin dan peralatan, bahan bakar mineral, bahan kimia, makanan, dan barang-barang konsumsi. 20. Angkatan kerja 3,212 juta jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 0,1% Industri : 30,2% Jasa : 69,7% 22. Tingkat pengangguran 1,9% 23. Tingkat kemiskinan NA Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 4.2.9 Thailand Thailand menikmati pertumbuhan yang solid dari tahun 2000 hingga 2008, rata-rata lebih dari 4% per tahun, setelah pulih dari krisis keuangan Asia tahun 1997-1998, karena meiliki infrastruktur yang sangat baik, perekonomian bebas, kebijakan-kebijakan yang secara umum pro-investasi, dan industri orientasi ekspor yang kuat. Ekspor Thailand (sebagian besar berupa mesin dan komponen elektronik, komoditas pertanian, dan perhiasan) terus menggerakkan perekonomian, membukukan lebih dari setengah GDP. Krisis keuangan global tahun 2008-2009 mengurangi ekspor Thailand secara signifikan, dengan sebagian besar sektor mengalami penurunan dua digit. Di tahun 2009, ekonomi mengalami kontraksi 2,2%. Pada tahun 2010, ekonomi Thailand berkembang 7,6%, tercepat sejak 1995, sebagai hasil pulihnya kegiatan ekspor dari keterpurukan pada tahun 2009. Unjuk rasa anti-pemerintah selama Maret-Mei dan kondisi politik yang memburuk telah mempengaruhi sebagian besar kegiatan bisnis dan juga tingkat kepercayaan konsumen untuk sementara waktu. Walaupun sektor pariwisata mengalami pukulan yang hebat selama unjuk rasa berlangsung, cepatnya pemulihan sektor tersebut membantu mendorong tingkat kepercayaan konsumen Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 60 ke level tinggi yang baru. Selain itu, sentimen bisnis dan investasi masih tetap baik sehingga pasar saham Thailand tumbuh hampir 5% selama tiga bulan. Perekonomian mungkin akan terus mengalami pertumbuhan tinggi yang baik di tahun 2011. Tabel 4.9 Kondisi Perekonomian Thailand No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 67.091.089 jiwa 2. Sumber daya alam Timah, karet, gas alam, tungsten, tantalum, kayu, timah, ikan, gipsum, lignit, fluorit, dan tanah subur. 3. GDP (PPP) US$609,8 miliar 4. Pertumbuhan GDP riil 1,5% 5. GDP per kapita (PPP) US$9,700.00 6. GDP sektoral Pertanian : 12,2% Industri : 45,3% Jasa : 42,5% 7. Inflasi 4,1% 8. Produk pertanian Padi, singkong (tapioka), karet, jagung, tebu, kelapa, kedelai. 9. Industri Pariwisata, tekstil dan garmen, pengolahan hasil pertanian, minuman, tembakau, semen, manufaktur ringan seperti perhiasan dan peralatan listrik, komputer dan suku cadang, integrated circuit, furnitur, plastik, mobil dan suku cadang otomotif, produsen tungsten kedua terbesar di dunia dan produsen timah ketiga terbesar di dunia. 10. Cadangan minyak 430 juta barrel 11. Ekspor minyak 269.100 barrel per hari 12. Impor minyak 807.100 barrel per hari Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 61 13. Cadangan gas 312,2 miliar m3 14. Ekspor gas 0 m3 15. Impor gas 8,29 miliar m3 16. Total ekspor US$244,4 miliar 17. Komoditas ekspor Tekstil dan alas kaki, produk perikanan, beras, karet, perhiasan, mobil, komputer dan peralatan listrik. 18. Total impor US$214,9 miliar 19. Komoditas impor Barang modal, barang setengah jadi dan bahan baku, barang-barang konsumsi, dan bahan bakar. 20. Angkatan kerja 39,28 juta jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 42,4% Industri : 19,7% Jasa : 37,9% 22. Tingkat pengangguran 1% 23. Tingkat kemiskinan 9,6% Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 4.2.10 Vietnam Vietnam merupakan negara berkembang dengan populasi penduduk yang padat, yang dalam 30 tahun terakhir telah pulih dari kerusakan akibat perang, hilangnya bantuan keuangan dari blok Uni Soviet, dan kakunya perekonomian terpusat. Sementara ekonomi Vietnam tetap didominasi oleh perusahaan negara, yang masih menghasilkan 40% GDP, Pemerintah Vietnam menegaskan kembali komitmennya untuk meningkatkan liberalisasi ekonomi dan integrasi dengan dunia internasional. Mereka telah bergerak untuk menerapkan reformasi struktural yang dibutuhkan untuk memperbarui perekonomian dan menciptakan industri berorientasi ekspor yang lebih kompetitif. Vietnam bergabung dengan WTO pada bulan Januari 2007 melalui proses negosiasi yang sangat lama. Vietnam menjadi mitra negosiasi resmi dalam perkembangan perjanjian perdagangan Trans-Pacific Partnership di tahun 2010. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 62 Porsi sektor pertanian dalam perekonomian terus menurun dari sekitar 25% di tahun 2000 menjadi sekitar 20% di tahun 2010, sedangkan porsi sektor industri meningkat dari 36% menjadi 41% dalam periode yang sama. Kemiskinan telah menurun dengan signifikan dan Vietnam terus bekerja untuk menciptakan lapangan pekerjaan baru dalam rangka memenuhi tantangan dari angkatan kerja yang tumbuh lebih dari satu juta orang tiap tahunnya. Krisis global telah mencederai perekonomian Vietnam yang berorientasi ekspor, dengan GDP tahun 2009-2010 tumbuh kurang dari 7% per tahun yang merupakan rata-rata GDP yang berhasil dicapai pada dekade sebelumnya. Di tahun 2010, ekspor meningkat lebih dari 25% (year-on-year), tetapi defisit perdagangan tetap tinggi sehingga mendorong pemerintah untuk mempertimbangkan langkah-langkah administratif untuk membatasi defisit tersebut. Mata uang Vietnam, dong, terus mengalami tekanan penurunan akibat ketidakseimbangan perdagangan yang terus terjadi, dan sejak 2008 pemerintah melakukan devaluasi dong hingga 20% melalui serangkaian devaluasi kecil. Donor asing menjanjikan hampir US$8 miliar dalam bentuk bantuan pembangunan baru untuk tahun 2011. Kebijakan-kebijakan ekonomi pemerintah yang berorientasi pada pertumbuhan yang kuat telah menyebabkan negara tersebut harus berjuang melawan tingkat inflasi yang merupakan salah satu inflasi tertinggi di Asia Tenggara, yang mencapai 11,8% di tahun 2010. Perekonomian Vietnam juga menghadapi tantangan berupa penurunan cadangan devisa, kekurangan modal pada sektor perbankan, dan biaya pinjaman yang tinggi. Kesulitan keuangan dan gagal bayar yang dialami oleh perusahaan negara Vinashin, perusahaan pembuat kapal terkemuka, menyebabkan penurunan peringkat utang Vietnam, memperburuk kesulitan pinjaman yang dialami oleh Vietnam. Tabel 4.10 Kondisi Perekonomian Vietnam No. Uraian Data 1. Jumlah penduduk 91.519.289 jiwa 2. Sumber daya alam Fosfat, batubara, mangan, , bauksit, chromate, cadangan minyak bumi dan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 63 gas alam lepas pantai, kayu, dan tenaga air. 3. GDP (PPP) US$299,2 miliar 4. Pertumbuhan GDP riil 5,8% 5. GDP per kapita (PPP) US$3,300.00 6. GDP sektoral Pertanian : 20% Industri : 41,4% Jasa : 38,6% 7. Inflasi 18,9% 8. Produk pertanian Padi, kopi, karet, kapas, teh, lada, kedelai, kacang mete, gula tebu, kacang tanah, pisang, unggas, ikan, dan makanan laut. 9. Industri Pengolahan makanan, garmen, sepatu, mesin bangunan, pertambangan batubara dan baja, semen, pupuk kimia, kaca, ban, minyak, dan kertas. 10. Cadangan minyak 4,7 miliar barrel 11. Ekspor minyak 277.300 barrel per hari 12. Impor minyak 182.300 barrel per hari 13. Cadangan gas 192,5 miliar m3 14. Ekspor gas 0 m3 15. Impor gas 905.800 m3 16. Total ekspor US$96,81 miliar 17. Komoditas ekspor Pakaian, sepatu, hasil laut, minyak mentah, elektronik, produk kayu, beras, dan mesin. 18. Total impor US$103,7 miliar 19. Komoditas impor Mesin dan peralatan, produk minyak bumi, produk baja, bahan baku untuk industri pakaian dan sepatu, elektronik, plastik, dan mobil. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 64 20. Angkatan kerja 48,23 juta jiwa 21. Tenaga kerja sektoral Pertanian : 53,9% Industri : 20,3% Jasa : 25,8% 22. Tingkat pengangguran 4,1% 23. Tingkat kemiskinan 10,6% Sumber: CIA World Factbook per 8 Februari 2012 4.3 Iklim Investasi di Negara-Negara Anggota ASEAN Baik atau buruknya iklim investasi di suatu negara dapat dilihat dari daya saing negara tersebut serta kemudahan dalam menjalankan usaha di negara tersebut. World Economic Forum (WEF) mendefinisikan daya saing sebagai seperangkat institusi, kebijakan, dan faktor-faktor yang menentukan tingkat produktivitas suatu negara. Menurut WEF, produktivitas dan daya saing suatu negara ditentukan oleh banyak komponen dalam perekonomian. WEF menerjemahkan komponen-komponen tersebut menjadi 12 pilar ekonomi yang terbagi dalam tiga kelompok besar sebagai berikut. a. Persyaratan Dasar (Basic Requirement): 1) Hubungan kelembagaan antara individu, perusahaan, dan pemerintah (institutions); 2) Infrastruktur yang baik dan memadai (infrastructure); 3) Stabilitas makroekonomi (macroeconomic environment); 4) Tingkat kesehatan dan pendidikan dasar angkatan kerja (health and primary education); b. Faktor-Faktor Peningkat Efisiensi (Efficiency Enhancers): 5) Kualitas pelatihan dan pendidikan tinggi (higher education and training); 6) Efisiensi pasar barang (goods market efficiency); 7) Efisiensi pasar tenaga kerja (labor market efficiency); 8) Pengembangan pasar uang (financial market development); 9) Kesiapan teknologi (technological readiness); Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 65 10) Ukuran pasar (market size). c. Faktor-Faktor Inovasi dan Modernisasi (Innovation and Sophistication Factors): 11) Modernisasi kegiatan bisnis (business sophistication); 12) Inovasi (innovation). WEF memberikan nilai untuk masing-masing pilar dari suatu negara. Makin besar nilai yang diberikan berarti negara tersebut makin berdaya saing dan memiliki kemungkinan menarik investasi yang lebih besar dibanding negara dengan nilai yang lebih rendah. Penilaian daya saing dari negara-negara ASEAN tampak dari Tabel 4.11 di bawah ini. Tabel 4.11 The Global Competitiveness Index 2011–2012 Negara Overall Index Basic Efficiency Requirements Enhancers Innovation and Sophistication Factors Rank Skor Rank Skor Rank Skor Rank Skor Singapura 2 5,63 1 6,63 1 5,58 11 5,23 Malaysia 21 5,08 25 5,45 20 4,88 22 4,65 Brunei Darussalam 28 4,78 24 5,48 71 4,03 73 3,45 Thailand 39 4,52 46 4,88 43 4.38 51 3,75 Indonesia 46 4,38 53 4,74 56 4,18 41 3,90 Vietnam 65 4,24 76 4,41 66 4,05 75 3,44 Filipina 75 4,08 100 4,17 70 4.03 75 3,44 Kamboja 97 3,85 108 3,99 98 3,69 91 3,31 Laos N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Myanmar N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Sumber: The Global Competitiveness Report 2011–2012 Berdasarkan penilaian WEF, Singapura menjadi negara dengan daya saing tertinggi di ASEAN, dan juga menduduki peringkat kedua terbaik di dunia. Posisi kedua terbaik di ASEAN berhasil diraih oleh Malaysia, sedangkan Indonesia berada di posisi kelima di bawah Brunei Darussalam dan Thailand. WEF tidak memasukkan Laos dan juga Myanmar dalam laporan tersebut. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 66 Dalam hal kemudahan melakukan usaha, Bank Dunia melalui salah satu organisasinya, yaitu International Finance Corporation (IFC) membuat suatu kajian mengenai kemudahan berusaha dengan membandingkan regulasi bisnis di 183 negara di dunia, yang lebih dikenal dengan istilah “Doing Business”. IFC memberikan peringkat terhadap 183 tersebut, dimana negara yang memperoleh peringkat paling atas dinilai sebagai negara yang paling ramah terhadap investor dan pengusaha. Dengan demikian, makin atas peringkatnya, makin baik pula iklim investasi dan berusaha di negara tersebut. Peringkat untuk tahun 2012 tampak pada tabel 4.12 berikut. Tabel 4.12 Doing Business 2012 Peringkat di Negara ASEAN 2011 Peringkat Peringkat Dunia 2012 Dunia 2011 1 Singapura 1 1 2 Thailand 17 16 3 Malaysia 18 23 4 Brunei Darussalam 83 86 5 Vietnam 98 90 6 Indonesia 129 126 7 Filipina 136 134 8 Kamboja 138 138 9 Laos 165 163 - Myanmar N/A N/A Sumber: Doing Business 2012 Selain dinilai sebagai negara dengan daya saing tertinggi di dunia, Singapura juga dinilai sebagai negara terbaik di dunia dalam hal kemudahan berusaha dan berinvestasi. Thailand merupakan negara terbaik kedua di ASEAN dalam hal kemudahan berusaha dan berinvestasi dengan menduduki peringkat 17 di dunia, turun satu peringkat dibanding tahun sebelumnya. Indonesia sebagai negara terbesar di ASEAN terpuruk di peringkat 129 dunia, turun tiga peringkat Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 67 dibanding tahun sebelumnya, membuat Pemerintah Indonesia harus bekerja lebih keras dalam memperbaiki iklim investasi di negaranya. Tidak dinilainya Myanmar baik oleh WEF, IFC atau pun beberapa lembaga lainnya, tidak terlepas dari kondisi politik dan ekonomi negara tersebut yang sangat tertutup. Penilaian WEF dalam “Doing Business” didasarkan pada faktor-faktor sebagai berikut. a. Proses memulai suatu usaha, yang terdiri dari jumlah prosedur yang harus dijalankan, jumlah hari yang dibutuhkan, biaya yang dikeluarkan, serta modal minimal yang harus tersedia. b. Proses izin konstruksi, terdiri dari jumlah prosedur yang harus dijalankan, jumlah hari yang dibutuhkan, dan biaya yang dikeluarkan. c. Pendaftaran properti, terdiri dari jumlah prosedur yang harus dijalankan, jumlah hari yang dibutuhkan, dan biaya yang dikeluarkan. d. Kemudahan memperoleh kredit. e. Perlindungan terhadap investor. f. Pembayaran pajak, meliputi jumlah pembayaran per tahun, jumlah waktu (jam) yang dibutuhkan untuk mengurus perpajakan per tahun, dan tarif efektif pajak. g. Perdagangan lintas batas, meliputi jumlah dokumen yang dibutuhkan untuk ekspor dan impor, jumlah hari yang dibutuhkan untuk ekspor dan impor, serta biaya kegiatan ekspor dan impor per kontainer. h. Pemberlakuan kontrak, mencakup jumlah prosedur yang harus dijalankan, jumlah hari yang dibutuhkan, dan biaya yang dikeluarkan. i. Penutupan usaha, mencakup waktu, biaya dan tingkat pengembalian usaha. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 68 4.4 Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN 4.4.1 Brunei Darussalam Tax Holiday di Brunei Darussalam diberikan secara luas dalam bentuk pembebasan Pajak Penghasilan badan dari perusahaan-perusahaan di Brunei yang mendapatkan status: a. Pioneer Industries; b. Pioneer Service Companies; c. Post-Pioneer Companies; d. Expansion of Established Enterprises; e. Expanding Service Companies; f. Production for Export; g. Service for Export; h. International Trade Incentives; i. Investment Allowances; dan/atau j. Warehousing and Service Incentives. Perusahaan yang ingin mendapatkan status tersebut harus mendaftar ke Kementerian Industri dan Sumber Daya Utama (Ministry of Industry and Primary Resources), Menteri Perindustrian dan Sumber Daya Utama akan memberikan status tersebut berdasarkan ketentuan dalam Incentives Investment Order 2001 tanpa adanya syarat spesifik (diberikan dengan diskresi pemerintah). Ketentuan pemberian status berdasarkan Incentives Investment Order 2001, serta fasilitas Tax Holiday yang dapat diberikan untuk tiap status adalah sebagai berikut. a. Pioneer Industries Status Pioneer Industries diberikan terhadap setiap Perusahaan Terbatas yang memenuhi syarat sebagai berikut. 1) Memiliki cukup bukti pendukung yang dapat meyakinkan Menteri Perindustrian dan Sumber Daya Utama bahwa perusahaan tersebut benarbenar sesuai dengan kepentingan bangsa dan negara. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 69 2) Industri tersebut belum pernah ada sebelumnya dalam skala yang mencukupi kebutuhan ekonomi Brunei. 3) Ada prospek yang menguntungkan bagi pengembangan industri pionir dan produk-produknya untuk menjadi produk pionir. Kelompok industri yang telah ditetapkan sebagai industri pionir dan produk-produk pionir oleh Pemerintah Brunei dapat dilihat pada tabel 4.13 berikut. Tabel 4.13 Kelompok Industri Pionir Brunei Darussalam No. 1. Industri Pionir Produk Pionir Jasa Katering Pesawat * Berbagai jenis makanan yang disiapkan untuk penerbangan. 2. Penggilingan Akhir Semen Semen (Cement Finishing Mill) * 3. Farmasi * Berbagai jenis obat-obatan, vitamin, tablet, dan sirup. 4. Aluminium Wall Tile * Ubin dinding almunium dan ubin hiasan lainnya. 5. Rolling Mill Plant * Berbagai jenis bahan kimia untuk industri minyak dan industri lainnya. 6. Bahan Kimia Industri * Berbagai jenis bahan kimia untuk industri minyak dan industri lainnya. 7. Galangan Kapal * Perbaikan dan pemeliharaan kapal. 8. Kertas Tisu Kertas tisu dan serbet (lap) dapur. 9. Tekstil * Berbagai jenis pakaian. 10. Pengalengan, Pembotolan dan Berbagai jenis pengalengan, pembotolan dan 11. Pengepakan pengepakan makanan. Furnitur Furnitur kayu dan rotan yang dapat dibongkarpasang (knock-down). 12. Kaca Lembaran kaca, kaca optik industri dan kaca untuk fotografi, bahan kaca untuk pencahayaan dan dekorasi, dan sebagainya. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 70 13. Keramik dan Gerabah Ubin, peralatan toilet dan kamar mandi, barang pecah belah, periuk-belanga, barang dari gerabah, barang dari porselen. 14. Perkayuan * Kayu lapis (plywood) dan perlengkapan konstruksi dari kayu. 15. Plastik dan Sintetis Pipa tabung penyimpan PVC, plastik, (containers), botol, berbagai kotak macam produk karet untuk medis, pembedahan, dan rumah tangga. 16. Pupuk dan Pestisida Berbagai jenis pupuk dan pestisida. 17. Mainan Mainan mekanis, elektronik, mainan yang terbuat dari kayu, plastik, dan karet. 18. Gas Berbagai jenis gas industri. 19. Lembaran Logam * Lembaran logam untuk atap, dinding, tiang penopang atap, bingkai (kusen), instalasi dan instalasi permanen, saluran, kontainer untuk penyimpanan dan transportasi, serta material bangunan lainnya. 20. Manufaktur Peralatan Industri * Mesin Elektrik dan Pembuatan dan renovasi motor listrik, generator untuk dan generator turbin lengkap, dan generator turbin dan set mesin generator lengkap, transformator, peralatan switchgear dan switchboard, rectifier, peralatan distribusi dan transmisi listrik lainnya, peralatan kendali elektrik untuk industri seperti motor starter dan controller, kopling dan rem elektromagnet, peralatan las elektrik dan peralatan industri elektrik lainnya. 21. Jasa Penunjang Transportasi Jasa untuk seluruh jenis transportasi air seperti Air * pemeliharaan dan pengoperasian dermaga, dok, dan fasilitas serta bangunan terkait, jasa pandu kapal, pemeliharaan dan pengoperasian Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 71 mercusuar dan jasa perbantuan navigasi lainnya, jasa bongkar-muat kapal, pemeliharaan dan pengoperasian kanal (terusan), penyelamatan kapal dan kargo dari keadaan bahaya, dan leasing serta penyewaan kapal. 22. Penyembelihan, Penyiapan, Tempat penjagalan dan pengepakan dahing dan Pengawetan Daging Halal halal; penghilangan bulu dan pengepakan * lembu, biri-biri, domba, unggas, dan kelinci. Termasuk juga kegiatan pemrosesan dan pengepakan seperti pengawetan, pengasapan, penggaraman, pengasaman, pengepakan dalam kemasan hampa udara dan quick-freezing, pembuatan sosis, sop daging halal, puding dan pai daging halal, dan lemak daging halal yang dapat dikonsumsi lainnya. 23. Industri Terkait Limbah * Produk dan jasa terkait lingkungan hidup, pengolahan dan daur ulang limbah berminyak, pembuangan limbah organik dan anorganik berbahaya, pengolahan dan pembuangan limbah cair, jasa laboratorium pengendali polusi udara, dan jasa terkait lainnya. 24. Pembuatan Produk Mineral Pembuatan macam-macam produk mineral Bukan Logam * bukan logam, seperti produk beton, gipsum, dan plaster, termasuk beton siap campur, produk isolator fibreglass, mineral wool, produk sabak, cut-stone, amplas, grafit, silika, dan produk mineral bukan logam lainnya kecuali asbes. 25. Pembuatan Komunikasi Peralatan Pembuatan telepon dan alat komunikasi data dengan sinyal elektronik, baik melalui kabel atau udara, seperti peralatan komunikasi untuk menyiarkan program radio dan televisi. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 72 26. Pembuatan Barang-Barang Pembuatan kertas higienis untuk keperluan dari Kertas dan Paperboard* pribadi maupun rumah tangga dan produkproduk bahan kapas selulosa: • Tisu pembersih; • Sapu tangan, handuk, serbet makan; • Tisu toilet; • Handuk sanitary dan tampon, serbet dan serbet untuk bayi; • Cangkir, piring, dan nampan; • Pembuatan bahan kapas tekstil dan baranggarang dari kapas: handuk sanitary, tampon, dan lain-lain; • Pembuatan kertas cetak dan tulis siap pakai; • Pembuatan kertas printer siap pakai; • Pembuatan kertas self-copy siap pakai; • Pembuatan kertas karbon dan pengganda stensil siap pakai; • Pembuatan kertas berperekat siap pakai; • Pembuatan amplop dan kartu pos siap pakai; • Pembuatan buku register, buku untuk pembukuan, binder, album, dan alat tulis untuk pendidikan dan komersial lainnya; • Pembuatan kotak, kantong, dompet, dan ringkasan tulisan yang mengandung macammacam kertas; • Pembuatan kertas dinding dan penutup dinding sejenis, termasuk kertas dinding tekstil dan yang dilapisi dengan vinyl; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 73 • Pembuatan label; • Pembuatan kertas penyaring dan paperboard; • Pembuatan gulungan, gelondong, kop, dan lain-lain dari kertas dan paperboard; • Pembuatan tempat telur dan produk pengepakan lainnya dari cetakan pulp; • 27. Pembuatan kertas jenis baru. Pembuatan radio, televisi, dan Pembuatan set penerima sinyal radio dan peralatan komunikasi. * televisi, peralatan reproduksi dan perekam suara, termasuk public address systems, gramafon, mesin pendikte dan tape recorder, rekaman gramafon dan kaset magnetik; peralatan telepon dan telegraf dengan dan tanpa kabel; peralatan transmisi, pensinyalan dan pendeteksi radio dan televisi; instalasi dan peralatan radar; suku cadang dan perlengkapan yang secara khusus digunakan untuk peralatan elektronik dalam kelompok ini; semi-konduktor dan peralatan terkait semi-konduktor yang sensitif; kondensor dan kapasitor elektronik tetap dan variabel; radiograf, fluoroskopik dan peralatan dan tabung x-ray lainnya. Keterangan: * Sertifikat Pioneer telah diberikan kepada perusahaan. Sumber: Brunei Economic Development Board Terhadap perusahaan yang memperoleh status pionir dapat diberikan fasilitas Tax Holiday dengan ketentuan jangka waktu sebagai berikut. 1) Perusahaan yang mengeluarkan belanja modal tetap minimal B$500,000.00 tetapi kurang dari B$2,500,000.00 diberikan selama lima tahun. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 74 2) Perusahaan yang mengeluarkan belanja modal tetap lebih dari B$2,500,000.00 diberikan selama delapan tahun. 3) Perusahaan yang berlokasi di Hi-Tech Park diberikan selama 11 tahun. 4) Perpanjangan jangka waktu dapat diberikan selama tiga tahun sekali pemberian namun tidak melebihi total 11 tahun. 5) Perpanjangan jangka waktu khusus bagi perusahaan yang berlokasi di HiTech Park dapat diberikan selama lima tahun tetapi tidak melebihi total 20 tahun. b. Pioneer Service Companies Perusahaan jasa yang termasuk pionir dapat diberikan Tax Holiday sepanjang Menteri Perindustrian dan Sumber Daya Utama mendapat keyakinan yang memadai bahwa perusahaan tersebut sejalan dengan kepentingan publik dan berusaha dalam bidang: 1) rekayasa teknologi dan jasa teknik termasuk laboratorium, konsultansi, dan kegiatan penelitian dan pengembangan; 2) informasi berbasis komputer dan jasa-jasa terkait komputer lainnya*; 3) pengembangan atau produksi beberapa desain industri; 4) jasa dan kegiatan terkait kebutuhan rekreasi; 5) jasa penerbitan; 6) jasa terkait kebutuhan pendidikan; 7) jasa-jasa medis*; 8) jasa dan kegiatan yang terkait dengan teknologi pertanian; 9) jasa terkait organisasi atau manajemen pameran dan konferensi; 10) jasa keuangan*; 11) konsultansi bisnis, manajemen, dan jasa konsultansi profesional*; 12) kegiatan pendanaan modal ventura; 13) pemeliharaan dan pengoperasian museum swasta; 14) jasa-jasa yang disediakan oleh rumah lelang; 15) jasa dan kegiatan terkait kebutuhan fasilitas pergudangan; 16) operasional atau manajemen sistem transportasi masal; dan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 75 17) jasa-jasa dan kegiatan lainnya yang ditentukan oleh Kementerian Perindustrian dan Sumber Daya Utama. Catatan: * Sertifikat Jasa Pionir telah diberikan kepada perusahaan yang berhak. Tax Holiday diberikan sejak tanggal pendaftaran status, tergantung pada belanja modal tetap, untuk jangka waktu delapan tahun dan dapat diperpanjang untuk periode tertentu tidak melebihi 11 tahun secara keseluruhan. Khusus jasa keuangan, Tax Holiday diberikan selama lima tahun dan dapat diperpanjang lima tahun lagi tetapi tidak melebihi 10 tahun secara keseluruhan. c. Post-Pioneer Companies Perusahaan post-pioneer dapat dikelompokkan sebagai berikut: 1) perusahaan pionir yang telah beroperasi sejak atau setelah 1 Mei 1975; 2) perusahaan pionir atau perusahaan jasa pionir; atau 3) perusahaan ekspor yang telah menjadi perusahaan pionir sesaat sebelum dimulainya periode insentif bagi perusahaan ekspor. Perusahaan yang mendapatkan status post-pioneer dapat diberikan Tax Holiday sejak tanggal ditetapkan status post-pioneer-nya untuk suatu periode tidak lebih dari enam tahun dan dapat diperpanjang tetapi tidak melebihi 11 tahun secara keseluruhan. d. Expansion of Established Enterprises Setiap perusahaan yang ingin mengeluarkan belanja modal baru untuk tujuan produksi atau meningkatkan produksi produk-produk yang tertentu yang disetujui dapat mengajukan permohonan kepada Menteri Perindustrian dan Sumber Daya Utama untuk memperoleh Expansion Certificate. Untuk mendapatkan sertifikat tersebut, perusahaan harus memenuhi ketentuan berikut. 1) Perusahaan harus mengeluarkan belanja modal baru untuk pembelian peralatan produksi dengan nilai lebih dari B$1,000,000.00; atau Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 76 2) nilainya kurang dari B$1,000,000.00 tetapi lebih dari B$500,000.00, dan akan menghasilkan peningkatan tidak kurang dari 30% dalam nilai original cost dari keseluruhan peralatan produksi di perusahaan tersebut. Tax Holiday dapat diberikan kepada perusahaan yang memperoleh Expansion Certificate dengan ketentuan jangka waktu sebagai berikut. 1) Perusahaan yang mengeluarkan belanja modal baru sampai dengan B$1,000,000.00 diberikan selama tiga tahun. 2) Perusahaan yang mengeluarkan belanja modal baru lebih dari B$1,000,000.00 diberikan selama lima tahun. 3) Jangka waktu Tax Holiday dapat diperpanjang tiga tahun sekali pemberian tetapi tidak melebihi 15 tahun secara keseluruhan. e. Expanding Service Companies Periode Tax Holiday bagi perluasan perusahaan jasa akan: ditetapkan pada hari saat dimulainya perluasan terjadi; jika hari dimulainya perluasan jatuh pada periode Tax Holiday yang telah diberikan untuk setiap sertifikat yang sebelumnya diterbitkan kepada perusahaan untuk kualifikasi kegiatan yang sama atau serupa, periode Tax Holiday yang baru akan dimulai segera setelah periode Tax Holiday yang sebelumnya berakhir. Tax Holiday bagi perusahaan jasa yang memperoleh status perluasan diberikan selama 11 tahun dimulai sejak tanggal sebagaimana diuraikan di atas. Fasilitas ini dapat diperpanjang selama lima tahun tetapi tidak melebihi 20 tahun secara keseluruhan. f. Production for Export Menteri Perindustrian dan Sumber Daya Utama dapat menyetujui suatu perusahaan, yang mengajukan permohonan untuk membuat beberapa produk ekspor atau bergerak dalam bidang pertanian, kehutanan dan perikanan yang produknya baik secara keseluruhan maupun sebagian ditujukan untuk ekspor, sebagai perusahaan ekspor dan menerbitkan sertifikat apabila dianggap sesuai dengan kepentingan publik. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 77 Setiap perusahaan yang mendapat status perusahaan ekspor harus menunjukkan periode akuntansinya yang mana diperkirakan bahwa nilai penjualan produk ekspor atau produksinya tidak akan kurang dari 20% dari nilai keseluruhan penjualan atau tidak akan kurang dari B$20,000.00. Perusahaan dengan status perusahaan ekspor yang bukan merupakan perusahaan pionir dapat memperoleh Tax Holiday selama delapan tahun, sedangkan perusahaan yang menjadi perusahaan pionir diberikan untuk periode enam tahun. Jangka waktu tersebut dapat diperpanjang dengan tidak melebihi 11 tahun secara keseluruhan. Apabila perusahaan ekspor tersebut telah atau ingin mengeluarkan belanja modal tetap: tidak kurang dari B$50,000,000.00; atau tidak kurang dari B$500,000.00 tetapi kurang dari B$50,000,000.00 dan lebih dari 40% modal yang disetor dikuasai oleh warga lokal dan/atau orang yang memiliki resident permit yang diberikan berdasarkan UndangUndang Imigrasi, dan perusahaan ekspor yang akan mempromosikan atau meningkatkan pengembangan teknologi atau ekonomi Brunei Darussalam, dapat diberikan Tax Holiday selama 15 tahun baik bagi perusahaan yang merupakan pionir maupun bukan pionir, tetapi tidak ada ketentuan perpanjangan jangka waktu. g. Service for Export Jasa yang dapat memperoleh status ini adalah: 1) jasa teknik termasuk konstruksi, distribusi, desain, dan jasa rekayasa teknologi; 2) konsultansi, jasa pengawasan atau penasehat manajemen terkait beberapa masalah teknis atau perdagangan atau bisnis; 3) fabrikasi mesin-mesin dan peralatan, dan pengadaan bahan baku, komponen dan peralatan; 4) pengolahan data, pemrograman, pengembangan piranti lunak komputer, telekomunikasi, dan jasa komputer lainnya; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 78 5) jasa profesional termasuk akuntansi, hukum, medis, dan jasa arsitektur; 6) pendidikan dan jasa pelatihan; dan 7) beberapa jasa lainnya yang ditetapkan oleh Menteri Perindustrian dan Sumber Daya Utama. Periode Tax Holiday untuk perusahaan dengan status ekspor jasa diberikan sejak saat hari pengukuhan status dengan jangka waktu tidak melebihi 11 tahun. Jangka waktu tersebut dapat diperpanjang selama tiga tahun pada satu waktu dan tidak lebih dari 20 tahun secara keseluruhan. h. International Trade Incentives Insentif ini umumnya diberikan untuk perusahaan yang bergerak dalam bidang: 1) perdagangan internasional barang-barang pabrikan tertentu atau produk domestik Brunei dimana nilai penjualan ekspor, secara terpisah atau gabungan, lebih dari atau diperkirakan lebih dari B$3,000,000.00 per tahun; 2) entrepot perdagangan beberapa komoditas tertentu dan nilai penjualan ekspor dari komoditas yang bersangkutan lebih dari atau diperkirakan lebih dari B$5,000,000.00 per tahun. Tax Holiday untuk perusahaan perdagangan internasional, sehubungan dengan beberapa sertifikat yang diterbitkan atas perusahaan yang bersangkutan, dimulai sejak hari pengukuhan dan diberikan untuk jangka waktu delapan tahun. i. Investment Allowances Investment allowance dianggap sebagai Tax Holiday oleh Pemerintah Brunei. Investment allowance diberikan kepada proyek ekonomi, teknik dan lainnya, dan diterapkan sehubungan dengan belanja modal tetap untuk kegiatan berikut: 1) pembuatan atau peningkatan produksi beberapa produk; 2) jasa rekayasa teknologi khusus atau jasa teknik; 3) penelitian dan pengembangan; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 79 4) konstruksi; 5) daur ulang limbah industri domestik; 6) kegiatan yang terkait dengan aktivitas tertentu berdasarkan sertifikat perusahaan jasa pionir; atau 7) promosi industri pariwisata (selain hotel) di Brunei. Setiap sertifikat yang diterbitkan mencantumkan tanggal sejak tanggal dimulainya investasi. Investment allowance diberikan dalam bentuk persentase atas jumlah belanja modal tetap yang dikeluarkan atas setiap barang yang ditetapkan, dalam jangka waktu tidak lebih dari lima tahun sejak tanggal dimulainya investasi, dan dalam hal promosi industri pariwisata tidak lebih dari 11 tahun sejak tanggal mulai investasi. j. Warehousing and Service Incentives Insentif ini ditujukan untuk setiap perusahaan yang akan mengeluarkan belanja modal tetap tidak kurang dari B$2,000,000.00 untuk: pembangunan atau peningkatan fasilitas pergudangan yang seluruhnya atau sebagian besar untuk penyimpanan dan distribusi atau pembuatan barang untuk dijual dan diekspor oleh perusahaan tersebut, pengolahan dan jasa lain terkait dengan perusahaan, atau dengan tujuan menyediakan jasa teknik atau rekayasa teknologi (atau jasa lain yang ditetapkan Menteri Perindustrian dan Sumber Daya Utama) yang seluruhnya atau sebagian besar ditujukan kepada orang bukan warga negara Brunei Darussalam. Jangka waktu Tax Holiday untuk perusahaan pergudangan diberikan tidak lebih dari 11 tahun dimulai sejak tanggal pengukuhan sebagai perusahaan pergudangan. Perpanjangan jangka waktu dapat diberikan paling lama tiga tahun tiap persetujuan dan tidak melebihi 20 tahun secara keseluruhan. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 80 4.4.2 Filipina Pemerintah Filipina melaksanakan berbagai program insentif baik fiskal maupun non-fiskal dalam usaha menarik investasi asing dan juga teknologi untuk melengkapi sumber daya dalam negeri. Skema insentif yang diberikan, termasuk Tax Holiday, berbeda-beda tergantung lokasi dan tempat terdaftar kegiatan usaha yang diajukan. Berikut ini skema Tax Holiday yang diberikan oleh Pemerintah Filipina. a. Proyek Investasi yang Terdaftar di Board of Investment (BOI). Board of Investment (BOI) adalah unit Pemerintah Filipina di bawah Departemen Perdagangan dan Industri yang bertugas untuk mengkoordinasikan promosi investasi di Filipina. Proyek investasi yang terdaftar di BOI adalah proyek yang masuk dalam daftar Investment Priorities Plan (IPP) yang berlaku, yaitu daftar investasi prioritas Filipina yang disusun setiap tahun (annually) berdasarkan masukan dari seluruh unit Pemerintah Filipina dan diformulasikan oleh BOI untuk kemudian disahkan oleh Presiden Filipina. Proyek investasi yang tidak termasuk dalam daftar IPP masih dapat memperoleh fasilitas dari BOI sepanjang: 1) sekurang-kurangnya 50% hasil produksi diekspor (untuk perusahaan dengan 60% kepemilikan dikuasai warga negara Filipina dan 40% dimiliki warga negara asing); atau 2) sekurang-kurangnya 70% hasil produksi diekspor (untuk perusahaan dengan kepemilikan warga negara asing lebih dari 40%). Tax Holiday berupa pembebasan Pajak Penghasilan (PPh) badan bagi proyek yang terdaftar di BOI diberikan sejak tanggal mulai beroperasi komersial dalam jangka waktu sebagai berikut: 1) Proyek baru dengan status pionir diberikan selama enam tahun. 2) Proyek baru dengan status bukan pionir diberikan selama empat tahun. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 81 3) Proyek perluasan (pengembangan) diberikan selama tiga tahun, terbatas pada bagian penghasilan berupa peningkatan pendapatan atau volume penjualan. 4) Proyek baru atau perluasan di daerah tertinggal (yang ditetapkan oleh pemerintah) diberikan selama enam tahun tanpa memperhatikan statusnya. 5) Modernisasi proyek diberikan selama tiga tahun, terbatas pada bagian penghasilan berupa peningkatan pendapatan atau volume penjualan. Berdasarkan Undang-Undang Republik Nomor 5186, status pionir diberikan kepada perusahaan terdaftar yang: 1) bergerak dalam bidang manufaktur, pengolahan, atau produksi, dan tidak hanya perakitan atau pengemasan, barang, produk, komoditas, atau bahan baku yang belum atau tidak diproduksi di Filipina dalam skala komersial; atau 2) menggunakan desain, rumus, skema, metode, proses atau sistem produksi atau pengubahan bentuk zat, unsur, atau bahan baku menjadi bahan baku lainnya atau barang jadi yang benar-benar baru dan belum pernah dicoba di Filipina, sepanjang produk akhirnya melibatkan atau akan melibatkan secara signifikan penggunaan atau pengolahan bahan baku lokal, jika tersedia. Perusahaan baru, baik pionir maupun bukan pionir, yang berlokasi di daerah tertinggal dapat memperoleh perpanjangan jangka waktu dalam hal: 1) bahan baku asli Filipina yang digunakan dalam pembuatan produk terdaftar minimal 50% dari total biaya bahan baku pada tahun sebelumnya, kecuali BOI menetapkan persentase yang lebih tinggi; atau 2) memenuhi ketentuan rasio total peralatan modal impor dan domestik terhadap jumlah tenaga kerja dalam suatu proyek, yang ditetapkan oleh BOI; 3) jumlah cadangan atau pendapatan mata uang asing sekurang-kurangnya US$500,000.00 per tahun selama tiga tahun beroperasi. Dalam hal apapun, perusahaan pionir dapat menikmati Tax Holiday tidak lebih dari delapan tahun. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 82 b. Proyek Investasi yang Terdaftar di Regional Board of Investments – Autonomous Region in Muslim Mindanao (RBOI-ARMM) Regional Board of Investments – Autonomous Region in Muslim Mindanao (RBOI-ARMM) merupakan desentralisasi tugas dan fungsi BOI Nasional atas investasi di Daerah Otonomi Khusus Muslim Mindanao. Tax Holiday bagi perusahaan yang terdaftar di RBOI-ARMM diberikan selama enam tahun kepada perusahaan yang memenuhi syarat sebagai berikut. 1) Produk atau kegiatannya termasuk dalam daftar IPP. 2) Dibentuk berdasarkan peraturan perundang-undangan Filipina, dengan sekurang-kurangnya 60% saham yang beredar dimiliki dan dikuasai oleh warga negara Filipina. 3) Proyek yang termasuk pionir dan menargetkan 70% sampai dengan 100% hasil produksinya untuk tujuan ekspor tidak dikenakan syarat minimum kepemilikan saham sebagaimana dimaksud pada nomor 2. Namun, apabila perusahaan tersebut bergerak dalam bidang garmen, 100% hasil produksinya harus diekspor. c. Proyek Investasi yang Terdaftar di Otoritas Kawasan Ekonomi dan Pelabuhan Bebas. 1) Philippine Economic Zone Authority Philippine Economic Zone Authority (PEZA) adalah unit Pemerintah Filipina yang merupakan bagian dari Departemen Perdagangan dan Industri, dan bertugas untuk memajukan investasi, memberikan bantuan, menerima pendaftaran, memberikan insentif, dan memfasilitasi kegiatan usaha investor yang bergerak dalam bidang manufaktur yang berorientasi ekspor dan fasilitas jasa, di dalam daerah tertentu yang ditetapkan sebagai PEZA Special Economic Zones oleh Presiden Filipina. Tax Holiday bagi perusahaan yang terdaftar di PEZA diberikan kepada perusahaan berorientasi ekspor yang berlokasi di kawasan ekonomi Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 83 PEZA. Tax Holiday yang diberikan berbeda-beda tergantung pada bidang usahanya, sebagai berikut. a) Perusahaan Manufaktur Tujuan Ekspor dan Perusahaan Teknologi Informasi Tax Holiday berupa pembebasan PPh badan diberikan selama enam tahun bagi perusahaan pionir dan empat tahun bagi perusahaan bukan pionir. Tambahan jangka waktu Tax Holiday dapat diberikan apabila perusahaan memenuhi persyaratan sebagai berikut (satu kriteria sama dengan satu tahun tambahan, sehingga Tax Holiday yang diperoleh tidak akan lebih dari delapan tahun): 1) Rata-rata keuntungan yang diperoleh dari kurs mata uang asing selama tiga tahun pertama beroperasi minimal US$500,000.00, dan rasio peralatan modal terhadap jumlah tenaga kerja tidak lebih dari US$10,000.00 : 1 pada tahun sebelum jangka waktu tambahan diterapkan. 2) Rata-rata biaya bahan baku asli dalam negeri yang digunakan dalam pembuatan produk yang didaftarkan minimal 50% dari total biaya bahan baku pada tahun sebelum jangka waktu tambahan diterapkan. b) Industri Pariwisata, Wisata Kesehatan, dan Pertanian Tax Holiday berupa pembebasan PPh badan diberikan selama empat tahun. Untuk industri wisata kesehatan, Tax Holiday hanya diberikan terbatas pada penghasilan dari jasa yang diberikan kepada warga negara asing. Khusus industri pariwisata, Tax Holiday diberikan atas penghasilan dari kegiatan yang termasuk dalam daftar IPP nasional. 2) Subic Bay Metropolitan Authority and Clark Freeport Zone Subic Bay Metropolitan Authority and Clark Freeport Zone dibentuk untuk mempercepat pengembangan ekonomi di Pulau Luzon. Di kawasan ekonomi tersebut, berbagai jenis perusahaan, seperti manufaktur, pariwisata, dan perusahaan jasa, yang dimiliki seluruhnya oleh warga Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 84 negara asing berhak memperoleh fasilitas Tax Holiday yang diberikan oleh BOI. Jangka waktu pemberian Tax Holiday adalah enam tahun dan dapat diperpanjang sampai dengan total delapan tahun. 3) Cagayan Economic Zone Authority Cagayan Economic Zone Authority (CEZA) dibentuk untuk mengawasi dan mengelola pengembangan kawasan ekonomi khusus dan pelabuhan bebas Cagayan untuk menjadi pusat dan pelabuhan bebas industri, komersial, keuangan, dan pariwisata yang mandiri dengan wilayah pemukiman yang tepat. Tax Holiday dalam wilayah ini diberikan kepada industri yang memenuhi syarat, selama enam tahun bagi perusahaan pionir dan empat tahun bagi perusahaan bukan pionir. Untuk dapat masuk ke dalam kawasan ini, setiap perusahaan harus memenuhi syarat sebagai berikut. a) Pemohon wajib menanamkan modal ke dalam Pelabuhan Bebas Cagayan, baik dalam bentuk perjanjian leasing, joint venture, atau perjanjian bangun-guna-serah (Build-Operate-Transfer/BOT), atau metode investasi lainnya; b) perusahaan yang akan menjadi bagian dari Pelabuhan Bebas Cagayan harus berdomisili atau didirikan berdasarkan hukum Filipina atau negara lainnya; c) perusahaan wajib memiliki perwakilan atau agen yang merupakan warga negara resmi Filipina; d) jika terafiliasi dengan perusahaan lain di Filipina di luar Pelabuhan Bebas Cagayan, perusahaan harus membentuk organisasi bisnis yang terpisah, untuk melakukan kegiatan usaha sendiri di Pelabuhan Bebas Cagayan yang akan menjadi entitas kena pajak tersendiri; dan e) apabila mendatangkan manfaat yang lebih besar, CEZA dapat mengizinkan pendirian entitas bisnis terpisah bukan badan usaha dengan syarat dan kondisi tertentu. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 85 4) Zamboanga City Special Economic Zone Authority Zamboanga City Special Economic Zone Authority (ZCSEZA) dibentuk sebagai surga ekonomi di kawasan Zamboanga. Di ZCSEZA, investor asing maupun domestik dengan pasar ekspor dan/atau domestik dapat mengajukan permohonan untuk mendapatkan Tax Holiday. Tax Holiday untuk perusahaan di kawasan ekonomi ini diberikan selama enam tahun bagi perusahaan dengan status pionir dan empat tahun bagi perusahaan bukan pionir. Khusus untuk perluasan atau pengembangan industri, Tax Holiday diberikan selama tiga tahun. 5) Aurora Special Economic Zone Authority Aurora Special Economic Zone Authority (ASEZA) diciptakan sebagai gerbang Filipina dalam menjadi pusat pelabuhan laut dan bandara di Pasifik. Di ASEZA, investor asing maupun domestik dengan pasar ekspor dan/atau domestik dapat mengajukan permohonan untuk mendapatkan Tax Holiday. Pembatasan jangka waktu Tax Holiday di kawasan ini dilakukan melalui diskresi pemerintah. d. Proyek Investasi yang Terdaftar di Cabang Bases Conversion and Development Authority Bases Conversion and Development Authority (BCDA) didirikan dengan tugas pokok meningkatkan pengambangan kondisi sosial dan ekonomi Luzon Tengah dan Filipina pada umumnya, melalui pengelolaan aset militer termasuk aset bekas militer Amerika Serikat. Dalam melaksanakan tugasnya, BCDA membentuk dua cabang, yaitu John Hay Management Corporation (JHMC) untuk Kawasan Ekonomi Khusus John Hay dan Poro Point Management Corporation (PPMC) untuk Kawasan Pelabuhan Bebas Poro Point. Tax Holiday berupa pembebasan pajak berdasarkan National Revenue Code (NRC) hanya diberikan terhadap perusahaan yang berada di Kawasan Ekonomi Khusus John Hay. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 86 e. Proyek Investasi yang Terdaftar di Tourism Infrastructure and Enterprise Zone Authority Tourism Infrastructure and Enterprise Zone Authority (TIEZA) merupakan unit Pemerintah Filipina bagian dari Departemen Pariwisata yang bertugas untuk merancang, mengatur, dan mengawasi Kawasan Perusahaan Pariwisata (Tourism Enterprise Zones/TEZs), khususnya pengembangan TEZs secara berkelanjutan di bidang budaya, ekonomi, dan lingkungan hidup untuk meningkatkan investasi. Yang berhak memperoleh fasilitas di kawasan TEZs adalah operator TEZ dan perusahaan pariwisata, yaitu setiap orang dan badan usaha yang terdaftar sebagai perusahaan pariwisata. Tax Holiday untuk kawasan TEZs diberikan sebagai berikut. 1) Perusahaan baru di Kawasan Pariwisata Greenfield dan Brownfield dapat diberikan Tax Holiday selama enam tahun sejak saat mulai beroperasi komersial. Greenfield mengacu kepada wilayah yang sangat sedikit atau bahkan tidak memiliki infrastruktur dan pembangunan terkait pariwisata, yang ditetapkan oleh TIEZA, sedangkan Brownfield mengacu pada wilayah yang telah memiliki infrastruktur dan pembangunan terkait pariwisata, yang juga ditetapkan oleh TIEZA. 2) Perpanjangan jangka waktu dapat diberikan dalam hal perusahaan melakukan pengembangan atau peningkatan kualitas (upgrade) fasilitas yang dimilikinya sebelum berakhirnya jangka waktu enam tahun yang pertama. 3) Perusahaan yang telah ada di Kawasan Pariwisata Brownfield berhak memperoleh Tax Holiday yang tidak dapat diperpanjang apabila melakukan pengembangan atau peningkatan kualitas secara signifikan terhadap fasilitas yang dimilikinya. Perusahaan pariwisata yang berlokasi di luar TEZs masih dapat diberikan Tax Holiday sepanjang perusahaan yang bersangkutan pengembangan, perbaikan, atau peningkatan kualitas fasilitas yang dimilikinya secara signifikan dibandingkan dengan nilai investasi awalnya. Ketentuan mengenai pemberian Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 87 fasilitas Tax Holiday tersebut dirumuskan oleh BOI dan Departemen Pariwisata. f. Proyek Investasi yang Terdaftar Sebagai Regional Headquarters Perusahaan yang terdaftar sebagai Regional Headquarters (RHQ) wajib memenuhi syarat sebagai berikut. 1) Tidak memperoleh penghasilan dari sumber di Filipina dan tidak terlibat dalam seluruh kegiatan manajemen dari anak perusahaan atau kantor cabang yang ada di Filipina. 2) Wajib memiliki modal minimal US$50,000.00 per tahun untuk menutupi biaya operasional. Perusahaan dengan status RHQ dibebaskan dari pengenaan PPh badan tetapi wajib mengisi Surat Pemberitahuan Tahunan PPh Badan. 4.4.3 Indonesia Berdasarkan Undang-Undang Penanaman Modal, Tax Holiday di Indonesia hanya dapat diberikan kepada investasi baru yang merupakan Industri Pionir, yaitu industri yang memiliki keterkaitan yang luas, memberi nilai tambah dan eksternalitas yang tinggi, memperkenalkan teknologi baru, dan memiliki nilai strategis bagi perekonomian nasional. Bidang usaha yang ditetapkan sebagai Industri Pionir dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor 130/PMK.011/2011 adalah: a. Industri logam dasar; b. Industri pengilangan minyak bumi dan/atau kimia dasar organik yang bersumber dari minyak bumi dan gas alam; c. Industri permesinan; d. Industri di bidang sumberdaya terbarukan; dan e. Industri peralatan komunikasi. Insentif Tax Holiday di Indonesia diberikan sebagai berikut: a. Pembebasan PPh badan dalam jangka waktu lima sampai dengan 10 tahun terhitung sejak Tahun Pajak dimulainya produksi komersial; dan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 88 b. Pengurangan PPh badan sebesar 50% dari PPh yang terutang dalam jangka waktu dua tahun setelah berakhirnya pemberian fasilitas pembebasan PPh badan. Dengan mempertimbangkan kepentingan untuk mempertahankan daya saing industri nasional dan nilai strategis dari kegiatan usaha tertentu, Menteri Keuangan dapat memberikan Tax Holiday melebihi jangka waktu yang telah ditetapkan, dan dapat memperluas bidang usaha yang ditetapkan sebagai Industri Pionir. Agar dapat menikmati insentif Tax Holiday, investor yang akan menanamkan modalnya di Indonesia wajib memenuhi kriteria dan persyaratan berikut: a. Wajib Pajak badan baru yang merupakan Industri Pionir; b. Berbadan hukum Indonesia yang pengesahannya ditetapkan paling lama 12 bulan sebelum Peraturan Menteri Keuangan ini mulai berlaku, atau pengesahannya ditetapkan sejak atau setelah berlakunya Peraturan Menteri Keuangan Nomor 130/PMK.011/2011; c. Melakukan penanaman modal baru dengan jumlah paling sedikit Rp1.000.000.000.000,00; dan d. Menempatkan dana di perbankan di Indonesia paling sedikit 10% dari total rencana penanaman modal dan tidak boleh ditarik sebelum saat dimulainya pelaksanaan realisasi penanaman modal. Investor yang ingin memperoleh Tax Holiday mengajukan permohonan kepada Menteri Keuangan melalui Menteri Perindustrian atau Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal (Kepala BKPM). Setelah menerima permohonan dimaksud, Menteri Perindustrian atau Kepala BKPM melakukan penelitian mengenai: a. ketersediaan infrastruktur di lokasi investasi; b. penyerapan tenaga kerja domestik; c. pemenuhan kriteria sebagai Industri Pionir; d. rencana tahapan alih teknologi yang jelas dan konkret; dan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 89 e. ketentuan tax sparing di negara domisili. Setelah berkoordinasi dengan menteri terkait, Menteri Perindustrian atau Kepala BKPM menyampaikan usulan kepada Menteri Keuangan dengan melampirkan fotokopi: a. kartu Nomor Pokok Wajib Pajak; b. surat persetujuan penanaman modal baru yang diterbitkan oleh Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal, yang dilengkapi dengan rinciannya; dan c. bukti penempatan dana di perbankan di Indonesia, disertai dengan hasil penelitian tersebut dalam jangka waktu tiga tahun terhitung sejak diundangkannya Peraturan Menteri Keuangan Nomor 130/PMK.011/2011. Atas usulan yang disampaikan, Menteri Keuangan menugaskan Komite Verifikasi untuk melakukan penelitian dan verifikasi dengan mempertimbangkan dampak strategis bagi perekonomian nasional dan berkonsultasi dengan Menteri Koordinator Bidang Perekonomian. Keputusan pemberian Tax Holiday diputuskan oleh Menteri Keuangan berdasarkan hasil penelitian dan verifikasi serta rekomendasi yang disampaikan oleh Komite Verifikasi setelah berkonsultasi dengan Presiden Republik Indonesia. Fasilitas Tax Holiday dapat dimanfaatkan oleh Wajib Pajak sepanjang telah merealisasikan seluruh penanaman modalnya dan telah berproduksi secara komersial. Wajib Pajak yang telah memperoleh Tax Holiday secara otomatis dibebaskan dari pemotongan dan pemungutan pajak atas penghasilan yang mendapat insentif Tax Holiday selama jangka waktu pembebasan, tetapi atas penghasilan yang diperoleh dari kegiatan di luar yang memperoleh insentif Tax Holiday tetap dikenakan pemotongan atau pemungutan pajak. Wajib Pajak yang telah memperoleh fasilitas Tax Holiday juga tetap diwajibkan melakukan pemotongan dan pemungutan pajak kepada pihak lain sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yang berlaku di Indonesia. Selain itu, Wajib Pajak yang telah memperoleh Tax Holiday juga diwajibkan menyampaikan laporan secara berkala kepada Direktur Jenderal Pajak dan Komite Verifikasi mengenai laporan penggunaan dana yang ditempatkan di perbankan di Indonesia Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 90 dan realisasi penanaman modal yang telah diaudit. Tax Holiday yang telah diberikan dapat dicabut oleh Pemerintah Indonesia dalam hal Wajib Pajak yang telah memperoleh Tax Holiday ternyata tidak memenuhi kriteria dan persyaratan serta ketentuan pelaporan sebagaimana diatur dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor 130/PMK.011/2011. 4.4.4 Kamboja Berdasarkan Undang-Undang tentang Investasi di Kamboja, pemerintah dapat memberikan insentif pajak, termasuk Tax Holiday, kepada Qualified Investment Project (QIP), yaitu proyek investasi yang telah memperoleh Sertifikat Pendaftaran Akhir (Final Registration Certificate). Insentif pajak diberikan untuk menarik investasi dalam bidang-bidang usaha yang dinilai penting oleh Pemerintah Kamboja, yaitu: a. industri pionir dan/atau industri berteknologi tinggi; b. industri yang menciptakan banyak lapangan pekerjaan; c. industri berorientasi ekspor; d. industri pariwisata; e. industri pertanian dan transformasi; f. infrastruktur fisik dan energi; g. pengembangan pedesaan dan provinsi; h. perlindungan lingkungan hidup; dan i. investasi di Special Promotion Zone (SPZ). Tax Holiday diberikan sejak tahun pertama diperolehnya laba dengan jangka waktu yang dirumuskan sebagai berikut. Trigger Period + 3 tahun + Priority Period Trigger period maksimal adalah yang terlebih dahulu antara tahun pertama diperolehnya laba atau tiga tahun sejak QIP memperoleh pendapatan pertamanya. Priority Period ditetapkan oleh pemerintah berdasarkan pertimbangan- pertimbangan tertentu. QIP yang berlokasi di SPZ dan atau kawasan ekonomi lainnya memperoleh Tax Holiday sama dengan QIP yang berlokasi di wilayah lain, hanya saja memiliki nilai tambah bagi pemerintah dalam menentukan lamanya jangka waktu yang diberikan. Bidang usaha dan cakupan produk Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 91 prioritas yang berhap memperoleh Tax Holiday ditunjukkan dalam Tabel 4.14 berikut. Tabel 4.14 Bidang Usaha dan Cakupan Produk Prioritas di Kamboja No. Bidang Usaha Cakupan Produk dan Persyaratan • 1. Pertanian Pertanian padi dengan luas lebih dari 1.000 hektar (ha). • Segala jenis hasil pertanian dengan luas lebih dari 500 ha. • Sayur-sayuran dengan luas lebih dari 50 ha. 2. Peternakan - Hewan ternak lebih dari 1.000 ekor. - Peternakan sapi perah lebih dari 100 ekor. - Peternakan unggas dan telur lebih dari 10.000 ekor. 3. Perikanan • Pembenihan ikan lebih dari 2 ha. • Peternakan udang dan biota air lainnya lebih dari 10 ha. 4. Industri dan Pengolahan Minuman, minyak dan lemak, pabrik Makanan dan Produk Terkait gula, produk daging, produk susu, buah dan sayuran yang diawetkan, produk biji-bijian pabrikan, produk roti, dan produk makanan hewan, dengan modal investasi lebih dari US$500,000.00. 5. Industri Produk Tekstil Pabrikan Tenunan kapas pabrikan, wool dan bahan buatan tangan, kain tipis pabrikan, penutup lantai pabrikan, dan produk rajutan pabrikan, dengan modal investasi lebih dari US$1,000,000.00. 6. Industri Pakaian dan Produk Modal Tekstil Lainnya investasi lebih dari US$1,000,000.00. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 92 7. Industri Furnitur dan Instalasi Furnitur rumah tangga, furnitur kantor, Permanen dan partisi serta instalasi permanen gedung, dengan modal investasi lebih dari US$1,000,000.00. 8. Industri Kertas dan Produk Penanaman pohon untuk pabrik kertas Terkait dan bubur kertas, produksi kertas, paperboard pabrikan, kotak penyimpan dari paperboard, dengan modal investasi lebih dari US$1,000,000.00. 9. Industri Bahan Kimia dan Segala jenis bahan kimia termasuk untuk Produk Terkait pertanian, plastik dan bahan sintetis lainnya, obat-obatan, produk pembersih, dan cat serta produk terkait, dengan modal investasi lebih dari lebih dari lebih dari lebih dari lebih dari US$1,000,000.00. 10. Industri Karet dan Macam- Modal Macam Plastik 11. Industri Produk investasi US$500,000.00. Kulit dan Modal Produk Lainnya investasi US$500,000.00. 12. Industri Produk Logam Pabrikan Modal investasi US$1,000,000.00. 13. Industri Peralatan Listrik dan Modal Elektronik investasi US$500,000.00. 14. Industri Peralatan Transportasi Mobil dan suku cadangnya, pesawat terbang dan suku cadangnya, pembangunan dan sarana transportasi air, peralatan dan sarana kereta api, serta sepeda dan sepeda motor. 15. Pembangunan Infrastruktur Fisik Kegiatan usaha terkait. Termasuk Penyediaan Listrik dan Air Bersih 16. Industri Mesin dan Peralatan Modal Industri investasi lebih dari US$1,000,000.00. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 93 17. Pembangunan Hotel Hotel kelas bintang tiga dan yang lebih tinggi. 18. Komplek Sarana Kesehatan dan Kegiatan usaha terkait. Pendidikan Berstandar Internasional serta Pusat Pelatihan Kejuruan 19. Fasilitas untuk Infrastruktur Menunjang Fisik Kegiatan usaha terkait. Sektor Pariwisata dan Budaya 20. Kegiatan Produksi dan Kegiatan usaha terkait. Pertambangan untuk Melindungi Lingkungan Hidup Sumber: Anukret/88ANK-BK/29Dec97 dan perubahannya Tax Holiday dapat diberikan hingga delapan tahun. Penentuan lamanya jangka waktu Tax Holiday dilakukan melalui pembobotan oleh Pemerintah dalam bentuk matriks yang diisi dengan gambaran umum masing-masing proyek, sebagai berikut. a. Lokasi Pemerintah menetapkan empat kawasan khusus untuk mengembangkan daerah tertinggal, yaitu: 1) Kawasan 1: Phnom Penh, Kandal, Siem Reap, dan Sihanoukville; 2) Kawasan 2: Kampong Chain, Kampong Chhnang, Kampong Speu, Kampot, Prey Veng, Svay Rieng, dan Takeo; 3) Kawasan 3: Battambang, Kampong Thom, dan Pursat; 4) Kawasan 4: Banteay Mean Chey, Kratie, Koh Kong, Mundul Kiri, Preah Vihear, Ratanak Kiri, dan Steung Treng. Perusahaan yang berlokasi di kawasan tersebut memiliki bobot penilaian yang lebih berat, sehingga memiliki kesempatan untuk memperoleh Tax Holiday yang lebih lama. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 94 b. Nilai Investasi Nilai investasi adalah biaya investasi (dalam dolar Amerika Serikat) dan kapitalisasi aset tetap seperti peningkatan lahan, instalasi dan instalasi permanen konstruksi, mesin dan peralatan, furnitur, dan peralatan kantor. c. Tenaga Kerja Kriteria ini dinyatakan dalam jumlah warga negara Kamboja yang dipekerjakan penuh waktu. d. Ekspor Kriteria ini dinyatakan dalam persentase rasio hasil produksi yang diekspor dibandingkan total seluruh hasil produksi (dinyatakan dalam jumlah kuantitas atau volume). e. Nilai Tambah Nilai tambah dihitung sebagai nilai produksi dikurangi konsumsi barang antara. Konsumsi barang antara termasuk seluruh pembelian barang dan penggunaan jasa oleh perusahaan dalam menjalankan kegiatan usahanya. f. Penggunaan Sumber Daya Lokal Kriteria ini dinyatakan dalam persentase rasio pembelian sumber daya lokal dibandingkan dengan total pembelian. g. Pelatihan dan Pengembangan Sumber Daya Manusia Kriteria ini dinyatakan dalam rasio jumlah orang per hari dari pelatihan bagi staf warga Kamboja dibagi dengan jumlah hari pelatihan. h. Kriteria Sosial Kriteria sosial berupa jumlah wanita dan orang berkebutuhan khusus yang dipekerjakan, dinyatakan dalam persentase dari jumlah tenaga kerja. 4.4.5 Laos Insentif pajak, termasuk Tax Holiday, di Laos diberikan kepada perusahaan asing yang bergerak dalam bidang usaha yang ditetapkan oleh Pemerintah Laos berdasarkan Undang-Undang tentang Investasi, yaitu: Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 95 a. produksi tujuan ekspor; b. kegiatan kehutanan dan pertanian serta kerajinan tangan; c. kegiatan terkait industri pengolahan, kegiatan industri yang menggunakan teknologi maju, kegiatan dan pengembangan analisis dan studi ilmu pengetahuan, serta kegiatan terkait perlindungan terhadap lingkungan hidup dan keanekaragaman hayati; d. pembangunan sumber daya manusia, pengembangan keterampilan, dan perlindungan terhadap kesehatan masyarakat; e. pembangunan infrastruktur; f. produksi bahan baku dan peralatan untuk digunakan pada kegiatan industri utama; g. pengembangan pariwisata dan jasa singgah. Pemberian Tax Holiday di Laos berbeda-beda tergantung pada zona ekonomi di mana proyek investasi itu berada. Zona ekonomi di Laos diatur dalam Undang-Undang tentang Investasi dan ditetapkan berdasarkan kondisi geografis dan sosial-ekonomi setempat. Terdapat tiga zona ekonomi di Laos dengan skema pemberian Tax Holiday sebagai berikut. Zona 1 : daerah pegunungan, dataran, dan dataran tinggi yang tidak memiliki infrastruktur ekonomi untuk memfasilitasi investasi. Untuk perusahaan yang terletak di zona ini dapat diberikan Tax Holiday berupa pembebasan PPh badan selama tujuh tahun. Zona 2 : daerah pegunungan, dataran, dan dataran tinggi, dengan infrastruktur ekonomi yang cukup memadai untuk mengembangkan investasi. Kepada perusahaan yang terletak di zona ini, dapat diberikan Tax Holiday berupa pembebasan PPh badan selama lima tahun dan pengurangan tarif PPh badan sebesar 50% dari tarif normal di zona tersebut selama tiga tahun, setelah periode pembebasan berakhir. Zona 3 : daerah pegunungan, dataran, dan dataran tinggi, dengan infrastruktur ekonomi yang sangat baik. Perusahaan yang terletak di zona ini, dapat diberikan Tax Holiday berupa pembebasan PPh badan selama dua tahun dan pengurangan tarif Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 96 PPh badan sebesar 50% dari tarif normal di zona tersebut selama dua tahun, setelah periode pembebasan berakhir. Periode Tax Holiday dimulai sejak tanggal pengukuhan dimulainya kegiatan bisnis perusahaan asing tersebut. Untuk beberapa usaha penanaman pohon, periode Tax Holiday ditetapkan sejak saat dimana perusahaan tersebut memperoleh keuntungan. Laba perusahaan asing yang digunakan untuk pengembangan kegiatan usaha yang telah mendapatkan lisensi dari pemerintah juga dapat diberikan Tax Holiday pada tahun buku yang bersangkutan. 4.4.6 Malaysia Insentif perpajakan di Malaysia, baik langsung maupun tidak langsung termasuk Tax Holiday, diatur dalam Promotion of Investments Act 1986, Income Tax Act 1967, Customs Act 1967, Sales Tax Act 1972, Excise Act 1976, dan Free Zones Act 1990. Insentif perpajakan dalam undang-undang tersebut diberikan kepada bidang-bidang usaha tertentu seperti manufaktur, pertanian, pariwisata (termasuk perhotelan), dan beberapa jasa tertentu termasuk penelitian dan pengembangan, pelatihan, dan perlindungan lingkungan hidup. Insentif Tax Holiday di Malaysia selengkapnya disajikan dalam Tabel 4.15 berikut. Tabel 4.15 Pemberian Tax Holiday di Malaysia No. Bidang Usaha dan Cakupan Usaha 1. 1.1 Jenis Tax Holiday Jangka Waktu Manufaktur Perusahaan manufaktur dengan Lima tahun sejak status pionir: saat a. di seluruh wilayah, Pembebasan PPh atas berproduksi 70% penghasilan neto. b. di negara Sarawak, bagian Perlis, Sabah, Pembebasan PPh atas 30% kapasitas). Kelantan, 100% penghasilan Mersing di Johor. Manufaktur status pionir yang Pembebasan PPh atas Lima tahun memindahkan Promoted Area. (saat produksi mencapai Trengganu, Pahang, dan distrik neto. 1.2 mulai usahanya ke 100% penghasilan neto. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 97 1.3 Perusahaan teknologi tinggi Pembebasan PPh atas Lima tahun pionir, dengan syarat: a. pengeluaran 100% penelitian pengembangan penghasilan dan neto. minimal 1% dari penjualan bruto per tahun, selama tiga tahun berturut-turut sejak saat mulai beroperasi atau saat pengukuhan kegiatan usaha, dan b. memiliki staf bidang teknik dan sains dengan pendidikan minimal sarjana atau diploma sekurang-kurangnya 7% dari total pegawai. 1.4 Proyek strategis dengan status Pembebasan PPh atas 10 tahun pionir yang menghasilkan produk 100% penghasilan atau kegiatan bagi kepentingan neto. nasional, yang biasanya memiliki nilai investasi yang sangat besar dengan jangka waktu yang lama, menggunakan teknologi tinggi, terintegrasi, memiliki keterkaitan yang luas, dan memiliki dampak yang signifikan bagi perekonomian negara. 1.5 Perusahaan manufaktur pionir Pembebasan PPh atas Lima tahun skala kecil dan menengah, dengan 100% syarat: penghasilan neto. a. dana pemegang saham tidak lebih dari RM500,000.00; b. modal milik warga negara dan/atau perusahaan Malaysia Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 98 minimal 60%; dan c. menghasilkan nilai tambah minimal 15%, atau d. meningkatkan sosial-ekonomi masyarakat di pedesaan. 1.6 Perusahaan pionir, termasuk skala Pembebasan PPh atas Lima tahun kecil dan menengah, yang 100% penghasilan mengajukan diri untuk membuat neto. produk atau ikut serta dalam bidang usaha dalam yang termasuk Industrial Linkage Programmes. 1.7 Industri Mesin dan Peralatan Pionir: a. Produksi mesin dan peralatan Pembebasan PPh atas 10 tahun khusus, yaitu peralatan mesin, 100% penghasilan mesin injeksi plastik, mesin neto. ekstrusi plastik, material pemeliharaan peralatan, mesin kemasan, robot dan peralatan otomasi pabrik, mesin atau peralatan khusus untuk industri tertentu, dan komponen atau suku cadang dari mesin dan peralatan tersebut. b. Perusahaan alat berat lokal Tambahan yang telah ada, yang melakukan berupa penambahan investasi. insentif Lima tahun pembebasan PPh atas 70% (khusus promoted area 100%) penghasilan neto yang diperoleh dari penambahan investasi. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 99 c. Perusahaan produsen mesin dan Tambahan peralatan khusus lokal yang berupa telah ada, yang insentif Lima tahun pembebasan melakukan PPh atas 70% (khusus penambahan investasi. promoted area 100%) penghasilan neto yang diperoleh dari penambahan investasi. 1.8 Perusahaan baru dan yang telah Pembebasan PPh atas Lima tahun ada dengan status pionir, yang 100% melakukan penghasilan perancangan, neto. penelitian dan pengembangan, dan produksi sistem atau komponen kendaraan modul bermotor tertentu. Perusahaan yang khusus Pembebasan PPh atas 10 tahun memproduksi: 100% neto. sistem transmisi; sistem pengereman; sistem airbag; dan sistem kemudi. penghasilan serta komponen kendaraan hibrid dan listrik berikut: 1.9 motor listrik; baterai listrik; Sistem Manajemen Baterai; inverter; penyejuk udara elektrik; dan kompresor udara. Perusahaan dengan status pionir yang menggunakan minyak kelapa sawit biomasa untuk membuat produk bernilai tambah: a. Perusahaan baru; Pembebasan PPh atas 10 tahun 100% penghasilan neto. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 100 b. Perusahaan yang telah ada. Pembebasan PPh atas 10 tahun 100% penghasilan neto yang diperoleh dari penambahan investasi. 2. 2.1 Pertanian Seluruh perusahaan pionir yang berstatus Pembebasan PPh atas Lima tahun terkait dengan 30% penghasilan neto. pertanian termasuk: asosiasi dan koperasi berbasis pertanian; perusahaan perorangan dan partnership, yang memproduksi barang atau terlibat dalam kegiatan usaha, yang termasuk dalam List of Promoted Activities and Products – General. 2.2 Perusahaan dengan status pionir yang memproduksi yang disetujui makanan, oleh Menteri Keuangan: a. perusahaan baru; Pembebasan PPh atas 10 seluruh yang penghasilan tahun tahun diterima sejak pertama atau memperoleh diperoleh. keuntungan. b. perusahaan yang telah ada yang Pembebasan PPh atas Lima tahun sejak melakukan penambahan seluruh investasi; yang penghasilan tahun diterima atau memperoleh keuntungan. diperoleh. 2.3 pertama Perusahaan pengolahan makanan Pembebasan PPh atas Lima tahun dengan status pionir yang 70% (khusus promoted melakukan penambahan investasi area sebesar 100%) dan minimal dimiliki oleh 60% warga sahamnya penghasilan neto. negara Malaysia. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 101 2.4 Perusahaan produsen produk Pembebasan PPh atas Lima tahun berbasis karet, minyak kelapa 70% (khusus promoted sawit, dan kayu tujuan ekspor area sebesar 100%) dengan status pionir yang penghasilan neto. melakukan penambahan investasi dan minimal dimiliki 51% oleh sahamnya warga negara Malaysia. 2.5 Perusahaan dengan berstatus pionir yang menyediakan jasa dan fasilitas cold chain untuk produk makanan: a. perusahaan baru; Pembebasan PPh atas Lima tahun 70% (khusus promoted area sebesar 100%) penghasilan neto. b. perusahaan yang telah ada milik Pembebasan PPh atas Lima tahun warga negara Malaysia yang 70% (khusus promoted penambahan area sebesar 100%) melakukan peningkatan penghasilan investasi. neto yang diperoleh dari penambahan investasi. 3. 3.1 Industri Dirgantara Perusahaan yang membuat, merancang, Pembebasan PPh atas Lima dan merakit seluruh sekelompok kegiatan penelitian, perancangan pengembangan serta termasuk yang sampai penghasilan dengan 15 tahun diterima atau tergantung tingkat dan diperoleh. investasi, integrasi nilai tambah, teknologi, sistem. dan kriteria lain. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 102 3.2 Perusahaan penunjang termasuk pemeliharaan, perbaikan dan kegiatan overhaul (MRO), dan pelatihan penerbangan, sertifikasi, dan pemeliharaan: a. perusahaan yang menawarkan Pembebasan PPh atas Sampai dengan 10 jasa MRO dan jasa terkait 100% penghasilan tahun. produksi produk akhir peralatan neto. penerbangan; b. perusahaan yang terlibat dalam Pembebasan PPh atas Sampai dengan 15 konversi, uprading pembaruan, atau dan 100% penghasilan tahun. pembuatan neto. kembali produk akhir peralatan penerbangan. 3.3 Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas Lima tahun bergerak dalam bidang pengaturan 100% di dunia dirgantara, perusahaan yang penghasilan termasuk neto. membuat sertifikasi, pengembangan standar, pengujian dan evaluasi, dan kegiatan pemberian lisensi. 4. Industri Bioteknologi Perusahaan kegiatan yang melakukan bioteknologi dan memperoleh status BioNexus dari Malaysian Biotechnology Corp. Sdn. Bhd.: a. kegiatan usaha baru; Pembebasan PPh atas 10 100% penghasilan tahun tahun neto. sejak pertama memperoleh penghasilan neto dari usaha baru. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 103 b. kegiatan usaha yang telah ada Pembebasan PPh atas Lima tahun sejak dan pengembangan. 100% penghasilan tahun neto. pertama memperoleh penghasilan neto dari usaha yang telah ada dan pengembangan. 5. Industri Pariwisata 5.1 Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas Lima tahun sejak bergerak dalam bidang pariwisata 30% penghasilan neto. saat dan perhotelan, termasuk proyek berproduksi, yang eco-tourism dan pariwisata argo, ditetapkan perhotelan, Menteri dan pembangunan mulai oleh tempat liburan, rekreasi, theme Perindustrian dan park, Perdagangan dan convention center dengan kapasitas minimal 3.000 Internasional. orang. 5.2 Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas Lima tahun melakukan investasi baru berupa 100% penghasilan hotel bintang empat dan lima di neto. Sabah dan Sarawak. 5.3 Perusahaan berstatus pionir yang Tambahan melakukan penambahan investasi berupa berupa pembebasan pengembangan, PPh atas 70% (khusus modernisasi, pembaruan insentif Lima tahun renovasi, hotel dan dan promoted area 100%) proyek penghasilan neto. pariwisata. 5.4 Industri Yacht Mewah: a. Perusahaan yang membangun Pembebasan dan atau Ditentukan yacht mewah. pengurangan PPh yang MIDA. ditentukan oleh Malaysian Industrial Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 oleh 104 Development Authority (MIDA). b. Kegiatan perbaikan dan Pembebasan PPh atas Lima tahun pemeliharaan yacht mewah di 100% Langkawi. penghasilan neto. c. Jasa penyewaan yacht mewah Pembebasan PPh atas Lima tahun di Malaysia. 100% penghasilan neto. 5.5 Agen Perjalanan Wisata: a. Agen perjalanan wisata Pembebasan PPh atas - mancanegara yang terdaftar di penghasilan yang Kementerian Pariwisata, yang diperoleh dari paket mendatangkan minimal 500 wisata terkait. orang turis asing per tahun. b. Agen perjalanan wisata yang Pembebasan PPh atas menyelenggarakan paket wisata penghasilan yang domestik bagi minimal 1.200 diperoleh dari paket orang wisatawan dalam negeri wisata terkait. per tahun. 5.6 Promosi Konferensi dan Pameran Perdagangan Internasional: a. Perusahaan mempromosikan yang Pembebasan PPh atas - lokal konferensi penghasilan yang internasional di Malaysia, yang diperoleh dari kegiatan mendatangkan minimal 500 yang bersangkutan. peserta asing. b. Penyelenggara pameran Pembebasan PPh atas - perdagangan internasional di penghasilan Malaysia, yang mendatangkan diperoleh yang selama minimal 500 pengunjung asing kegiatan berlangsung. per tahun. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 105 5.7 Penyedia jasa kesehatan yang Pembebasan PPh atas Per tahun pajak. ditujukan bagi warga negara asing. 50% penghasilan (khusus tahun pajak 2010-2014 sebesar 100%) berupa peningkatan nilai ekspor setara dengan 70% penghasilan neto. 6. 6.1 Manajemen Lingkungan Hidup Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas 10 tahun melakukan kegiatan penanaman 100% penghasilan neto hutan. dimulai sejak tahun pertama memperoleh penghasilan neto. 6.2 Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas Lima tahun membangun fasilitas 70% (khusus promoted penyimpanan, pengolahan, dan area 100%) pembuangan limbah beracun dan penghasilan neto. berbahaya. 6.3 Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas Lima tahun mendaur ulang limbah, yang 70% (khusus promoted memiliki nilai tambah yang tinggi area dan menggunakan 100%) teknologi penghasilan neto. tinggi. 6.4 Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas 10 tahun menyediakan jasa konservasi 100% energi. 6.5 penghasilan neto. Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas 10 tahun bergerak dalam pembangkitan tenaga bidang 100% penghasilan listrik neto. menggunakan biomasa, tenaga air (tidak lebih dari 10 Mw), dan tenaga surya yang dapat diperbarui dan ramah lingkungan. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 106 7. 7.1 Penelitian dan Pengembangan (R&D) Perusahaan R&D yang Pembebasan PPh atas Lima tahun dan menyediakan jasa R&D kepada 100% perusahaan lain yang penghasilan dapat diperpanjang tidak neto. lima tahun lagi. memiliki hubungan istimewa. Kegiatan R&D di Malaysia yang berhak mendapat insentif pajak tidak termasuk: pengendalian kualitas atas produk atau pengujian rutin atas material, peralatan, atau hasil produksi, penelitian dalam ilmu sosial atau humaniter, pengumpulan data rutin, survei efisiensi atau manajemen penelitian, dan penelitian pasar atau promosi penjualan. 7.2 Anak perusahaan berstatus pionir Pembebasan PPh atas 10 tahun yang melakukan komersialisasi 100% penghasilan penemuan R&D, yang memenuhi neto. syarat: minimal perusahaan 70% dan saham perusahaan induk dimiliki warga negara Malaysia, kepemilikan perusahaan saham induk oleh minimal 70%, dan komersialisasi penemuan R&D tersebut harus dapat diterapkan dalam waktu satu tahun sejak tanggal persetujuan insentif. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 107 8. Industri Peralatan Medis Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas Lima tahun melakukan investasi baru berupa 100% laboratorium pengujian penghasilan untuk neto. peralatan pengujian medis. 9. Proyek Jasa yang Disetujui (Approved Service Projects/ASPs) Perusahaan yang melakukan Pembebasan PPh atas Lima tahun proyek jasa sektor transportasi, 70% penghasilan neto. komunikasi, dan utilitas yang disetujui oleh Menteri Keuangan, atau ASPs. Khusus proyek yang berlokasi Pembebasan PPh atas Lima tahun di Sabah, Sarawak, Perlis, dan 85% penghasilan neto. “Eastern Corridor” di Semenanjung Malaysia. Proyek yang kepentingan memiliki Pembebasan PPh atas 10 tahun strategis dalam 100% skala nasional. 10. penghasilan neto. Industri Transportasi dan Perkapalan Perusahaan perkapalan yang Pembebasan PPh atas - mengoperasikan kapal berbendera penghasilan dari Malaysia, selain kapal berbentuk: operasional kapal ferry, berbendera Malaysia. barge, kapal tunda, supply vessel, crew boat, lighter, dredger, kapal ikan, atau kapal lain sejenis. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 108 11. Multimedia Super Corridor (MSC) Malaysia Perusahaan multimedia yang Pembebasan PPh atas 10 tahun memperoleh status pionir serta 100% MSC dari penghasilan Multimedia neto. Development Corporation (MDeC) dan beroperasi di wilayah MSC Malaysia. 12. Industri Teknologi Informasi dan Komunikasi Perusahaan yang bergerak dalam Pembebasan PPh atas bidang teknologi informasi dan bagian komunikasi. penghasilan neto sebesar nilai yang setara dengan 50% peningkatan nilai ekspor. 13. Kegiatan Berbasis Ilmu Pengetahuan Perusahaan dengan karakteristik: Pembebasan PPh atas Lima tahun potensial dalam menciptakan 100% konten ilmu pengetahuan, neto. memiliki nilai tambah yang tinggi, menggunakan teknologi tinggi, memiliki pekerja terdidik dalam jumlah besar, dan memiliki master plan perusahaan berbasis ilmu pengetahuan, yang memperoleh penghasilan status “Strategic Knowledge-based” dan status pionir. 14. Manufaktur Terkait Jasa Perusahaan berstatus pionir yang Pembebasan PPh atas Lima tahun bergerak dalam bidang 70% (khusus promoted manufaktur sehubungan dengan area jasa, sebagai berikut: 100%) penghasilan neto. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 109 Jasa logistik terpadu yang terdiri dari kegiatan usaha di sepanjang supply chain logistik. Jasa penunjang terpadu pemasaran yang terdiri dari kegiatan pengembangan merek, pengembangan pasar, desain kemasan, iklan dan promosi. Fasilitas kebutuhan umum terpadu yang menyediakan jasa seperti pemasok tenaga uap, penyulingan air, dan gas industri. Fasilitas cold chain yang menyediakan jasa secara luas. 15. Operational Headquarters Perusahaan status yang sebagai Headquarter memperoleh Pembebasan seluruh 10 tahun Operational PPh terutang. (OHQ), yaitu mengacu pada perusahaan yang menyediakan kepada jasa-jasa kantor tertentu pusatnya atau perusahaan lain yang memiliki hubungan istimewa, baik secara regional maupun global. 16. International Procurement Centres (IPC) / Regional Distribution Centres (RDC) Perusahaan yang memperoleh Pembebasan seluruh 10 tahun status IPC atau RDC dengan PPh terutang. syarat: Perputaran penjualan tahunan minimal RM100,000,000.00, dan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 110 Penjualan domestik dibatasi maksimal 20% dari perputaran penjualannya. 17. Industri Modal Ventura 17.1 Perusahaan modal ventura dengan Pembebasan PPh 10 tahun syarat: Minimal 50% dana yang ditanamkan pada perusahaan ventura harus dalam bentuk seed capital, atau Minimal 70% dana yang ditanamkan pada perusahaan ventura dalam bentuk pembiayaan tahap awal atau permulaan. 17.2 Perusahaan modal ventura yang Pembebasan PPh menanamkan perusahaan modalnya ventura 5 tahun pada dengan minimal 30% dana tersebut dalam bentuk seed capital, pembiayaan tahap awal atau permulaan. Sumber: Malaysian Industrial Development Authority (MIDA) 4.4.7 Myanmar Tax Holiday di Myanmar diberikan dalam bentuk pembebasan PPh selama tiga tahun berturut-turut, dan dapat diberikan perpanjangan secara per kasus (case-by-case basis). Tax Holiday diberikan secara diskresi oleh pemerintah, terutama kepada perusahaan yang bergerak dalam bidang-bidang usaha yang dipromosikan oleh pemerintah, yaitu: a. pertanian Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 111 b. peternakan dan perikanan, kecuali pembenihan dan produksi ikan dan udang di daerah tangkapan yang telah dilindungi oleh pemerintah untuk tujuan penelitian; c. kehutanan, kecuali: pengambilan kayu jati dan penjualannya, dan penanaman dan konservasi tanaman hutan; d. pertambangan, kecuali: eksplorasi, ekstraksi, dan penjualan minyak bumi dan gas alam, serta pembuatan produk-produk minyak bumi dan gas alam, eksplorasi dan ekstraksi serta ekspor mutiara, batu giok, dan batu-batu mulia lainnya, dan eksplorasi dan ekstraksi serta ekspor barang tambang logam; e. industri: bahan makanan; tekstil; barang keperluan pribadi; barang keperluan rumah tangga; produk kulit dan yang sejenis; peralatan transportasi; bahan bangunan; kertas dan bubur kertas; bahan kimia, produk kimia, dan farmasi; besi dan baja; dan pabrik dan mesin; f. konstruksi; g. transportasi dan komunikasi, kecuali: jasa pos dan telekomunikasi, jasa transportasi udara dan kereta api, dan jasa penyiaran dan televisi; h. perdagangan; dan i. kegiatan yang dikecualikan pada huruf a sampai h di atas, serta: jasa perbankan dan asuransi, Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 112 jasa pembangkitan tenaga listrik, dan manufaktur barang-barang terkait keamanan dan pertahanan negara, yang telah mendapat izin dari pemerintah. Tambahan Tax Holiday dapat diberikan apabila perusahaan memasukkan keuntungan yang diperoleh dalam dana cadangan dan menginvestasikannya kembali dalam waktu satu tahun. 4.4.8 Singapura Seperti halnya di Malaysia, Tax Holiday di Singapura juga diberikan berbeda-beda di setiap sektor usaha. Insentif Tax Holiday yang ada di Singapura disajikan dalam Tabel 4.16 berikut. Tabel 4.16 Pemberian Tax Holiday di Singapura No. Bidang Usaha dan Cakupan Usaha 1. 1.1 Jenis Tax Holiday Jangka Waktu Manufaktur dan Jasa Perusahaan pionir yang membuat Pembebasan PPh atas Lima industri baru atau industri secara perluasan jumlah laba tertentu. strategis sampai dengan 15 tahun. di Singapura. 1.2 Perusahaan yang melakukan Pembebasan PPh atas kegiatan usaha tertentu dengan bagian syarat: kontribusi kena aset terhadap dengan - penghasilan Proyek berupa jasa pajak setara overhaul, persentase perbaikan, dan efisiensi yang lebih besar atau tertentu yang disetujui pemeliharaan memperkenalkan teknologi tetapi tidak melebihi pesawat baru dalam industri; 100% belanja modal harus aset tersebut harus digunakan di atas aset berikut. Singapura, kecuali terbang disetujui sebelum proyek a. Peralatan Fabrikasi September 2009. terkait pesawat dan satelit luar angkasa; dan Mesin b. Bangunan Pabrik investasi harus direalisasikan c. Akuisisi Hak Paten paling lama lima tahun (10 tahun khusus proyek promosi industri pariwisata) sejak Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 9 113 tanggal persetujuan investasi (Investment Day) kecuali untuk aset yang dibeli atau dimiliki sejak tanggal 15 Februari 2007 atau setelahnya; dan aset tidak dapat dipindahtangankan selama periode insentif dan dua tahun setelahnya tanpa persetujuan. 1.3 Investasi dalam proyek bidang Pembebasan PPh atas retail, makanan dan minuman, dan bagian kena hiburan dengan syarat: - penghasilan pajak setara konsep utamanya merupakan dengan 30% atau 50% yang pertama di Asia Tenggara; belanja modal atas aset memiliki daya tarik berikut. internasional yang luas; meningkatkan daya a. Peralatan tarik pariwisata Singapura; atau Khusus Teknologi Tinggi. disetujui dalam periode antara 1 b. Leasehold April 2005 sampai dengan 31 improvement items. Maret 2010; dan proyek harus selesai dalam jangka waktu dua tahun sejak disetujui. 1.4 Perusahaan membuat pionir jasa yang Pembebasan PPh atas Lima sampai 15 industri baru atau jumlah laba tertentu. tahun. perluasan industri secara strategis di Singapura. 1.5 Partnership di Singapura yang: menyediakan jasa Pembebasan PPh atas Lima tahun audit, 50% akuntansi, dan hukum; tambahan penghasilan dari luar minimal 50% modal dimiliki negeri. oleh warga negara Singapura; telah mapan dalam bidang Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 114 usahanya dan mencapai ukuran yang optimal dalam hal modal, aset, pegawai, pangsa pasar, dan lain-lain); membentuk pusat kompetensi, yang harus menjadi pusat kegiatan dalam hal penyediaan manajemen dan pengendalian, penelitian dan pengembangan, pelatihan, dan nasihat dalam skala regional, dengan jumlah minimal lima tenaga ahli pada akhir tahun ketiga periode insentif; memiliki pegawai yang berada di Singapura; mempekerjakan minimal 10 tenaga ahli pada akhir tahun kelima periode insentif; mengeluarkan tambahan biaya usaha di Singapura minimal Sin$2,000,000.00 pada akhir tahun ketiga periode insentif. 1.6 Perusahaan memiliki Singapura jaringan yang Pembebasan PPh atas: global dan a. penghasilan rekam jejak yang baik, yang: pelayaran merupakan penyewaan pemilik dan/atau operator armada kapal laut, atau dari diperpanjang dan maksimal kapal; tahun. dan perusahaan leasing kapal yang b. operasional kapal-kapalnya disewa untuk untuk tujuan minyak tertentu berdasarkan operating lease; memiliki total 10 tahun dan dapat kapal kegiatan dan gas lepas pantai. pengeluaran Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 30 115 kegiatan usaha di Singapura minimal Sin$4,000,000.00 per tahun; menjalankan usaha yang besar dan memiliki suatu tim pegawai utama di Singapura untuk mengatur dan mengendalikan armadanya floating (kapal-kapal production, storage and offloading (FPSO) dan floating storage and offloading (FSO); 1.7 Perusahaan yang memiliki atau mengoperasikan: a. Kapal berbendera Singapura di Pembebasan PPh atas lalu lintas internasional; penghasilan dari pelayaran dan - penyewaan kapal. b. Kapal berbendera asing di lalu Pembebasan PPh atas lintas internasional. penghasilan - dari pelayaran. 1.8 Perusahaan pemilik dan penyewa Pembebasan PPh atas kapal yang memperoleh penghasilan dari pendapatan dari muat barang dari kegiatan Singapura. 1.9 Praktik - yang bersangkutan. hukum resmi yang Pembebasan PPh atas Sampai menyediakan jasa hukum terkait 50% tambahan lima tahun. (tidak Periode persetujuan sidang arbitrase internasional yang keuntungan diselenggarakan di dengan Singapura, termasuk penghasilan mulai 1 Juli 2007 yang: dari jasa yang di- sampai 30 2012 a. mempekerjakan minimal tiga outsourcing-kan. pengacara penuh waktu yang Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 Juni 116 terlibat dengan arbitrase internasional yang bekerja di Singapura selama periode insentif; dan b. memenuhi kualifikasi target pendapatan tahunan yang telah disepakati. 2. 2.1 Perdagangan Organisasi nirlaba yang dengan Pembebasan PPh Hingga 10 tahun. fokus Jangka kegiatan regional dan waktu internasional dan memiliki kaitan pendaftaran mulai yang 15 Januari 2007 erat industri dengan utama kelompok dan yang sampai 14 Februari memberikan kontribusi terhadap 2017. pengembangan Perpanjangan jangka ekonomi waktu Singapura. diberikan selama periode tersebut. 3. 3.1 Investasi Perusahaan Approved Special Pembebasan PPh atas Mulai Purpose Vehicle (ASPV) yang penghasilan yang pengalihan berbadan hukum Singapura yang berasal dari sekuritisasi kepada didirikan untuk melakukan aset, yang dimulai sampai kegiatan sekuritisasi aset. antara ASPV tersebut harus: 2004 dan 31 Desember terakhir a. menerapkan prinsip 27 tanggal aset ASPV tanggal Februari jatuh arm’s 2013 sekuritas untuk diterbitkan tempo dari yang length transaction semua transaksi usahanya jangka waktu sejak adanya motif 27 Februari 2004 tanpa keuntungan; sampai b. tidak melakukan usaha lainnya selain yang Desember menunjang dalam 31 2013; dan jangka waktu Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 117 kegiatan utamanya yaitu kontrak sekuritisasi aset; c. tidak secara keseluruhan menggunakan dimulai antara 27 sekuritisasi aset untuk tujuan Februari 2004 dan penghindaran pajak; 31 d. memiliki modal disetor dan Desember 2013. saham yang diterbitkan tidak lebih dari Sin$10,000.00 Mulai 5 November 2007, syarat ini tidak berlaku bagi Special Purpose Reinsurance Vehicles (SPRVs) yang terdaftar berdasarkan Insurance Act; e. memastikan saham yang bahwa seluruh diterbitkannya dikelola dalam trust untuk kepentingan satu atau lebih organisasi atau lembaga yang didirikan untuk tujuan amal, kemanusiaan atau filantropis; trust tersebut harus dikelola oleh trust company di Singapura; f. bertransaksi lintas mata uang dan suku bunga swap dengan rekanan swap di Singapura; g. menjadi tax resident di Singapura; h. memastikan bahwa sekuritas utang seluruh yang diterbitkan memenuhi syarat dan total nilai yang diterbitkan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 118 tidak kurang dari Sin$20,000,000.00. Mulai 16 Februari 2008, ASPV diizinkan untuk menerbitkan sekuritas utang yang tidak memenuhi syarat; dan i. 30% atau lebih sekuritas utang yang diterbitkan tidak dipegang atau didanai oleh penerbit dengan tujuan mencari keuntungan. 3.2 Approved Ship Investment Vehicle Pembebasan PPh atas Seluruh usia kapal (ASIV), yaitu perusahaan yang penghasilan dari yang diakuisisi berbadan hukum dan menjadi tax leasing. selama 10 tahun resident di Singapura atau trust periode insentif. company yang terdaftar, yang berusaha dalam bidang penyewaan atau financial leasing atas: • kapal kepada non-tax residents Singapura; dan • kapal berbendera Singapura atau kapal berbendera asing kepada perusahaan Approved International Shipping (AIS); untuk beroperasi di jalur internasional. Partnerships juga berhak mendapatkan insentif ini dengan ketentuan yang sama, berlaku mulai 1 April 2008. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 119 3.3 Investor asing dari Trust Funds, Pembebasan PPh atas dengan ketentuan dananya harus: penghasilan - yang Aplikasi harus a. berbentuk trust dan dikelola diterima atau diperoleh. dibuat paling oleh trustee yang merupakan lambat tanggal 31 residen Singapura; Maret 2014. b. sebagian besar dimiliki investor asing, contohnya tidak lebih dari 20% secara langsung maupun tidak langsung oleh warga negara atau residen Singapura; c. dikelola oleh fund manager yang merupakan induk perusahaan, atau bukan induk perusahaan tetapi menjalankan usaha penyediaan jasa pasar modal yang memiliki lisensi pengelolaan dana sesuai Securities and Futures Act; dan d. diinvestasikan dalam aset tertentu. Investor harus merupakan beneficial owner dari dana yang dikelola. 3.4 Investor asing, yang dananya Pembebasan PPh atas harus: penghasilan - yang Aplikasi a. merupakan akun orang pribadi diterima oleh investor. dibuat harus paling yang bukan warga negara atau lambat tanggal 31 residen Singapura, atau suatu Maret 2014. perusahaan/trust yang tidak seluruhnya dimiliki investor di Singapura. Perusahaan atau Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 120 trustee harus bukan residen Singapura yang tidak memiliki BUT di Singapura dan tidak melakukan bisnis di Singapura; b. dikelola oleh fund manager yang merupakan yang perusahaan memiliki, dikecualikan dari atau memiliki, lisensi jasa pasar modal untuk pengelolaan dana sesuai Securities and Futures Act; dan c. diinvestasikan dalam aset tertentu. 3.5 Resident Funds dengan ketentuan Pembebasan PPh atas dananya harus: a. berbentuk penghasilan perusahaan berbadan hukum merupakan tax yang dari investasi - tertentu Jangka yang pendaftaran mulai dan dilakukan. 17 Februari 2006 resident sampai 31 Maret Singapura; 2014. b. menggunakan pengelola dana yang berkedudukan di Singapura dan dikelola secara langsung oleh perusahaan pengelola dana di Singapura yang memiliki, dikecualikan dari atau memiliki, lisensi jasa pasar modal untuk pengelolaan dana waktu sesuai Securities and Futures Act; dan c. mengeluarkan biaya minimal Sin$200,000.00 di setiap tahun anggaran. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 121 3.6 Enhanced-Tier Funds dengan Pembebasan PPh atas ketentuan dananya harus: a. berbentuk penghasilan perusahaan, trust dari investasi - tertentu Jangka waktu yang pendaftaran mulai (selain dana pensiun, provident dilakukan. 17 April fund dan CPF unit trust yang sampai 31 Maret disetujui, unit trust tertentu atau 2014. REIT) atau limited partnership; b. memiliki ukuran minimal Sin$50,000,000.00 pada saat aplikasi; c. dikelola atau diberikan nasihat secara langsung manager yang oleh fund merupakan perusahaan yang memiliki, atau dikecualikan dari memiliki, lisensi jasa pasar modal untuk pengelolaan dana sesuai Securities and Futures Act; d. mempekerjakan minimal tiga orang ahli investasi yang memperoleh bayaran lebih dari Sin$3,500.00 per bulan dan terlibat dalam sebagian besar kegiatan yang memenuhi syarat; e. mengeluarkan kurangnya sekurangSin$200,000.00 untuk pengeluaran usaha di Singapura setiap tahun anggaran; f. menggunakan pengelola dana Singapura jika perusahaan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 2009 122 tersebut berbadan hukum dan residen pajak di Singapura; g. tidak ada perubahan tujuan atau strategi investasi di kemudian hari; h. tidak sedang menikmati insentif pajak lainnya. 3.7 Beberapa skema unit trust yang Pembebasan pajak disetujui untuk tujuan beberapa untuk unit trust atas skema penghasilan dan keuntungan dari investasi berdasarkan Central Provident Fund Act. - investasi tertentu. Pembebasan untuk pajak pemegang unit yang merupakan residen Singapura yang berinvestasi dalam dana kas. 3.8 Pembebasan Unit trust yang: a. merupakan Skema Investasi atas PPh penghasilan Kolektif (CIS) yang disahkan dan keuntungan dari berdasarkan investasi Section 286 yang Securities and Futures Act dan dilakukan oleh unit terbuka bagi masyarakat umum, trust tertentu. diotorisasi sebagai Restricted Pembebasan PPh Authorised Scheme (RAS) atau untuk dibebaskan dari otorisasi; unit individual dan b. trustee-nya merupakan residen pajak di Singapura; c. bukan suatu REIT/property - pemegang investor asing atas distribusi unit trust tertentu. trust yang berinvestasi secara Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 123 langsung di real estate Singapura; d. manajer investasinya merupakan badan hukum Singapura dan memiliki lisensi yang valid untuk melakukan kegiatan manajemen dana atau yang dibebaskan dari memiliki lisensi tersebut; e. tidak lebih investasinya 50% dimiliki pihak-pihak hubungan dari oleh yang memiliki dengan manajer tidak memiliki investasi; f. investornya kendali penuh atas manajemen investasi, hak untuk memberikan pendapat ahli, atau memberikan arahan terhadap manajemen tersebut, atau beberapa kendali atau pengaruh atas kebijakan distribusi unit trust bersangkutan; g. asetnya tidak dialihkan dari beberapa Singapura dari perusahaan yang aset di penghasilan tersebut tidak dibebaskan pajaknya. 3.9 Suatu trust yang: Pembebasan pajak a. dibuat secara tertulis; untuk trust b. semua settlor-nya adalah orang induk perusahaan pribadi; yang - dan mendasarinya, Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 124 c. semua penerima manfaatnya yang memenuhi adalah orang pribadi atau badan syarat, amal; pendapatan investasi d. penerima manfaatnya bukan atas dari sumber Singapura maupun settlor dari trust tersebut; e. aset yang dikuasainya bukan asing yang diterima/ pengalihan dari badan usaha diperoleh pada 17 Singapura sehubungan dengan Februari 2006 atau investasi oleh beberapa orang, setelahnya. dan penghasilan yang diterima Pembebasan pajak oleh orang tersebut dari usaha atas dimaksud tidak atau tidak akan manfaat dibebaskan dari pajak; dan pendistribusian f. dikelola oleh suatu trustee keuntungan/ dari keluar penghasilan trust company di Singapura. yang memenuhi syarat. 3.10 Approved Family Owned Pembebasan PPh atas Investment Holding Company penghasilan (FIHC), perusahaan yang investasi, berbadan hukum sebelum 1 April sumber 2013 yang: - dari Pendaftaran mulai baik dari 1 April Singapura sampai 31 Maret maupun sumber asing. 2013. a. pada prinsipnya memegang atau melakukan investasi; b. seluruhnya dimiliki oleh orang pribadi atau kumpulan orang pribadi yang merupakan “connected person” berdasarkan Trust Companies Act, baik maupun secara melalui 2008 langsung trust, perusahaan nominee, atau FIHC lainnya; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 125 c. melibatkan lembaga keuangan di Singapura untuk mengelola perusahaan, mengelola aset keuangannya atau memberikan nasihat kepada manajemen mengenai aset keuangannya; d. bertransaksi dengan pihak- pihak yang memiliki hubungan istimewa berdasarkan arm’s length basis; e. walaupun berdasarkan arm’s length basis, aset-asetnya tidak boleh merupakan pengalihan dari bisnis di Singapura yang penghasilannya dari aset tersebut tidak atau tidak akan dibebaskan dari pajak; f. walaupun berdasarkan arm’s length basis, sahamnya tidak boleh dialihkan untuk memenuhi persyaratan kepemilikan modal seperti yang ditetapkan pada poin kedua di atas jika perusahaan tersebut menjalankan usaha di Singapura yang tidak atau tidak akan dibebaskan pajaknya sebelum transfer tersebut. 3.11 Trust yang dibentuk secara tertulis Pembebasan PPh atau suatu unit trust yang settlor atas dan penerima manfaatnya adalah: tertentu a. orang diterima oleh trust. pribadi yang bukan - penghasilan yang Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 126 warga negara Singapura dan Pembebasan bukan residen Singapura; untuk pajak penerima b. perusahaan asing; manfaat dari c. trustee dari trust asing lainnya; pendistribusian d. akun asing dari trust yang penghasilan trust. bertujuan filantropis; e. orang dan badan hukum yang bukan residen Singapura dan tidak didirikan atau terdaftar berdasarkan hukum tertulis Singapura. 3.12 Akun asing dari suatu trust Pembebasan PPh atas: - bertujuan amal yang dibuat untuk a. Penghasilan tertentu kepentingan umum, dan induk yang diperoleh dari perusahaan yang berhak. investasi Akun asing tersebut merupakan oleh bagian yang perusahaan oleh berhak; dan dari aset/dananya trust disuntikkan settlor yang merupakan: tertentu induk yang b. Penghasilan yang bukan diperoleh dari warga negara Singapura dan investasi tertentu, bukan residen Singapura; yang diterima oleh a. orang pribadi yang b. perusahaan atau trust asing; akun asing dari c. akun asing lainnya dari trust suatu trust yang bertujuan amal yang tujuan amal; d. orang dan badan hukum lainnya yang bukan residen Singapura dan tidak didirikan dikelola oleh perusahaan trustee. atau terdaftar berdasarkan hukum tertulis Singapura. Induk perusahaan yang berhak: a. perusahaan yang berbadan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 127 hukum di luar Singapura dan seluruhnya dimiliki oleh trustee dari trust tersebut atau nominee mereka; b. didirikan untuk memegang aset dari suatu trust yang bertujuan filantropis; c. terlibat semata-mata dalam memperdagangkan melakukan atau investasi untuk tujuan trust tersebut; dan d. tidak mengklaim beberapa kredit pajak asing luar negeri di Singapura. 4. 4.1 Keuangan Pengelola dana awal pendirian Pembebasan PPh atas 12 bulan pertama (start-up) suatu perusahaan yang: a. memiliki lisensi jasa penghasilan pasar yang tertentu dari diperoleh yang modal untuk pengelolaan dana investor, baik berdasarkan asing, Futures dibebaskan Securities Act atau dari and maupun yang investasi dana baru dibentuk lokal selama periode 18 dari Februari yang sampai memiliki dilakukan. 2005 17 Februari 2010 lisensi tersebut; dan b. memiliki catatan berusaha kurang dari tiga tahun dalam bidang pengelolaan dana. 4.2 Asuransi umum yang disetujui, Pengurangan PPh atas 10 tahun yang mempekerjakan sekurang- dana cadangan khusus Periode pendaftaran kurangnya satu penjamin emisi yang disisihkan untuk mulai 2 Juli 2002 dengan pengalaman yang relevan risiko tertentu di luar sampai 1 Juli 2012. minimal 3 tahun dan menunjukkan negeri. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 128 komitmen yang substansial terhadap pengembangan usaha di Singapura. 4.3 Perusahaan asuransi dan Pembebasan PPh atas Hingga 10 tahun reasuransi umum langsung yang: a. mempekerjakan kurangnya penghasilan dari sekurang- asuransi dan reasuransi satu penjamin risiko yang relevan. marine hull and liability yang berdedikasi dengan pengalaman yang relevan minimal lima tahun; b. Memiliki premi marine hull and liability sekurang- kurangnya Sin$3,000,000.00 di tahun anggaran sebelumnya; dan c. Menunjukkan tingkat keahlian dan jangkauan penjaminan dan perkembangan kemampuan dalam asuransi marine hull and liability di Singapura. 4.4 Perusahaan captive insurance Pembebasan PPh atas 10 tahun yang disetujui. penghasilan dari Periode pendaftaran asuransi dan reasuransi dari 17 Februari risiko di luar negeri 2006 sampai 16 Februari 2011. yang relevan. 4.5 Asuransi khusus lintas batas yang: Pembebasan PPh atas 5 tahun a. menjamin sekurang-kurangnya penghasilan dari Periode pendaftaran satu dari risiko asuransi khusus asuransi dan reasuransi dari 1 September di luar negeri (risiko terorisme, risiko di luar negeri 2006 sampai Agustus 2011. politik, energi serta yang relevan. penerbangan dan antariksa); Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 31 129 dan b. mempekerjakan setidaknya dua profesional asuransi tambahan yang salah satunya memiliki pengalaman yang relevan selama tujuh tahun. 4.6 Dealer utama memperdagangkan yang Pembebasan PPh atas Hingga sekuritas penghasilan Pemerintah Singapura. 31 dari Desember 2013 perdagangan sekuritas Pemerintah Singapura. 4.7 Investor dalam pasar obligasi. Pembebasan PPh atas Hingga penghasilan 31 dari Desember 2013 sekuritas utang tertentu yang merupakan: a. sekuritas utang Islami; b. berjangka panjang dengan tenor minimal 10 tahun. 4.8 Produk keuangan terstruktur yang Pembebasan PPh atas Kontrak ditawarkan oleh keuangan di Singapura. lembaga penghasilan diterima residen yang mulai oleh yang berlaku non- selama periode 1 yang bukan Januari 2007 orang pribadi. sampai 31 Desember 2011 Sumber: PricewaterhouseCoopers: Tax Facts & Figures 2009 Singapore Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 130 4.4.9 Thailand Pemberian insentif pajak, termasuk Tax Holiday, di Thailand secara umum ditujukan untuk pengembangan daerah tertentu. Thailand dibagi ke dalam tiga Zona berdasarkan tingkat perekonomian dan/atau kedekatan dengan Bangkok, sebagai berikut. Zona 1 : Bangkok, Nakhon Pathom, Nonthaburi, Pathoum Thani, Samut Prakan, dan Samut Sakhon Zona 2 : Ang Thong, Ayutthaya, Chachoengsao, Chon Buri, Kanchanaburi, Nakorn Nayok, Ratchaburi, Samut Songkhram, Saraburi, Supanburi, Phuket, dan Rayong. Zona 3 (Zona Promosi Investasi): Kelompok 36 provinsi: Krabi, Kamphaeng Phet, Khon Kaen, Chanthaburi, Chai Nat, Chumphon, Chiang Rai, Chiang Mai, Trang, Trat, Tak, Nakhon Ratchsima, Nakhon Si Thammarat, Nakhon Sawan, Prachuab Khiri Khan, Prachin Buri, Phangnga, Phattalug, Pichit, Phitsanulok, Phetchaburi, Phetchabun, Mukdahan, Mae Hong Son, Ranong, Lop Buri, Lamphang, Lamphun, Loei, Songkhla, Sa Kaew, Sing Buri, Sukhothai, Surat Thani, Uttaradit, dan Uthai Thani. Kelompok 22 provinsi: Kalasin, Nakhon Phanom, Narathiwat, Nan, Buri Ram, Pattani, Phayao, Phrae, Maha Sarakham, Yasothon, Yala, Roi Et, Si Sa Ket, Sakhon Nakhon, Satun, Nong Bua Lamphu, Chaiyaphum, Nong Khai, Ubon Ratchatani, Udon Thani, dan Amnatcharoen. Zona 1 yang meliputi Bangkok dan lima provinsi di sekitarnya mendapat insentif pajak paling sedikit dibandingkan dengan Zona 3 yang memperoleh insentif pajak yang paling banyak dibandingkan dengan Zona 1 dan Zona 2. Pemberian Tax Holiday di Thailand selengkapnya disajikan dalam Tabel 4.17 berikut. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 131 Tabel 4.17 Pemberian Tax Holiday di Thailand No. 1. Lokasi dan/atau Bidang Usaha Jenis Tax Holiday Proyek yang berlokasi di Zona 1, Pembebasan dengan syarat: PPh Tiga tahun badan (Dikurangi a. berlokasi di kawasan industri investasi termasuk biaya yang minimal THB10,000,000.00 satu tahun bagi proyek atau daerah promosi industri; b. nilai Jangka Waktu tidak memenuhi syarat) tidak tanah dan modal kerja; dan c. memperoleh ISO 9000, ISO 14000, atau sertifikat standar internasional yang serupa dalam waktu dua tahun sejak tanggal pendirian. 2. Proyek yang: Pembebasan berlokasi Zona 2, atau badan PPh Tiga tahun bagi proyek di luar berlokasi di kawasan industri kawasan industri atau daerah promosi industri, atau daerah atau promosi investasi. Tujuh tahun bagi direlokasi dari Zona 1 ke kawasan industri atau daerah proyek promosi industri di Zona 2, berlokasi kecuali Kawasan Industri Laem kawasan industri Chabang, atau kawasan industri atau atau daerah promosi industri di promosi industri. Jangka Provinsi Rayong, dikurangi dengan syarat: a. nilai investasi biaya di daerah waktu satu minimal tahun bagi yang tidak tidak memenuhi THB10,000,000.00 termasuk yang tanah syarat. dan modal kerja; dan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 132 b. memperoleh ISO 9000, ISO 14000, atau sertifikat standar internasional yang serupa dalam waktu dua tahun sejak tanggal pendirian. 3. Proyek yang: Pembebasan berlokasi di Zona 3, atau badan, dan PPh Delapan tahun (Dikurangi direlokasi ke kawasan industri tahun bagi proyek atau daerah promosi industri di yang Zona 3, termasuk Kawasan memenuhi syarat) Industri Laem Chabang, dan pengurangan tidak PPh Lima tahun setelah kawasan industri atau daerah Badan sebesar 50%. berakhirnya jangka promosi industri di Provinsi waktu pembebasan. Rayong, dengan syarat: a. nilai investasi minimal THB10,000,000.00 termasuk biaya tidak tanah dan modal kerja; dan b. memperoleh ISO 9000, ISO 14000, atau sertifikat standar internasional yang serupa dalam waktu dua tahun sejak tanggal pendirian. 4. satu Kegiatan usaha di semua Zona Pembebasan yang diklasifikasikan PPh Delapan tahun. sebagai badan dengan batasan kegiatan usaha prioritas. Yang tertentu. termasuk kegaiatan usaha prioritas antara lain: pertanian hidroponik; manufaktur baja antara terintegrasi dengan baja hulu; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 133 manufaktur suku cadang dari baja tempa; manufaktur peralatan medis. 5. Kegiatan usaha di semua Zona Pembebasan PPh Delapan tahun yang memberikan manfaat dan badan tanpa batasan memiliki bagi kepentingan negara nasional tertentu. (ditetapkan oleh pemerintah), misalnya: penanaman hutan; manufaktur makanan yang diawetkan siap saji; manufaktur alkohol atau bahan bakar dari produk pertanian termasuk bahan sisa dan/atau sampah; manufaktur nano material. 6. Investasi di seluruh wilayah di Pembebasan PPh Delapan tahun Thailand selain Bangkok pada badan tanpa batasan industri target pemerintah yaitu: tertentu. kegiatan konservasi energi dan Pengurangan energi alternatif; PPh Lima tahun badan sebesar 50%. kegiatan usaha terkait produk dan bahan ramah lingkungan; dan kegiatan usaha berteknologi tinggi. 7. Kegiatan usaha mempromosikan energi, alternatif, polusi. konservasi pendapatan penggunaan atau yang Pembebasan PPh atas Tiga tahun dari Dimulai sejak saat energi proyek yang telah ada memperoleh pengurangan senilai 70% nilai pendapatan setelah investasi selain biaya penerbitan sertifikat tanah dan modal kerja. insentif. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 134 Pemohon wajib rancana investasi pengubahan mengajukan berupa mesin menghemat untuk energi, memperkenalkan energi alternatif, atau mengurangi kerusakan lingkungan, dengan menerapkan salah satu hal berikut. a. Meng-upgrade mesin dengan teknologi tinggi untuk mengurangi konsumsi energi pada rasio tertentu. b. Meng-upgrade dapat mesin menggunakan agar energi alternatif dengan rasio tertentu dari total konsumsi energi. c. Meng-upgrade mesin untuk mengurangi kerusakan lingkungan, mengurangi sampah, cair, limbah atau polusi udara hingga kriteria tertentu. 8. Kegiatan usaha mempromosikan yang Pembebasan PPh atas Tiga tahun peningkatan pendapatan dari Dimulai sejak saat efisiensi produksi dengan meng- produksi produk baru memperoleh upgrade teknologi untuk dengan pembuatan produk baru. nilai tidak pendapatan setelah lebih dari 100% dana penerbitan sertifikat Investor wajib berinvestasi dalam yang peningkatan kapasitas produksi untuk dikeluarkan insentif. meningkatkan yang ada untuk memproduksi kapasitas produksi. produk baru. Produk baru tersebut harus berbeda dengan produk Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 135 yang telah ada dan memiliki nama yang berbeda. 9. Kegiatan usaha terkait manajemen Pembebasan PPh atas Tiga tahun lingkungan hidup dengan pendapatan persyaratan sebagai berikut. a. Pemohon wajib dari Dimulai sejak saat proyek yang telah ada memperoleh memenuhi senilai 70% nilai pendapatan setelah syarat dan kriteria manajemen investasi untuk penerbitan sertifikat lingkungan terkait insentif. yang ditentukan peningkatan oleh pemerintah dengan nilai manajemen lingkungan polutan kurang dari tingkat selain biaya tanah dan pengendalian resmi dan harus modal kerja. bergerak dalam usaha: pengilangan dan pemurnian minyak bumi; pemisahan gas alam; bahan kimia dan petrokimia; dan/atau mineral dan logam dasar. b. Proyek tersebut harus mengurangi dampak lingkungan menurut kriteria dan metode yang ditentukan oleh Board of Investment. 10. Perusahaan melakukan belanja Tambahan penelitian dan pengembangan atau berupa insentif (Maksimal pembebasan waktu pembebasan disain, dalam bentuk pelatihan PPh badan. PPh teknologi diperoleh tinggi, dukungan terhadap lembaga penelitian atau badan Resources and Human Development Fund, yang adalah delapan tahun.) pendidikan, atau donasi kepada Technology jangka dengan nilai biaya minimal: Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 136 a. yang lebih rendah antara 1% Satu tahun pendapatan usaha selama tiga tahun pertama usaha atau THB150,000,000.00; b. yang lebih rendah antara 2% Dua tahun pendapatan usaha selama tiga tahun pertama usaha atau THB300,000,000.00; atau c. yang lebih rendah antara 3% Tiga tahun pendapatan usaha selama tiga tahun pertama usaha atau THB450,000,000.00. 11. Proyek kerjasama penelitian dan Tambahan pengembangan antara sektor berupa industri dan lembaga pendidikan, PPh dengan syarat sebagai berikut. insentif Tiga tahun pembebasan Dimulai sejak saat badan pendapatan yang pendapatan setelah a. Proyek tersebut telah berjalan, diperoleh tanpa mempedulikan apakah kerjasama telah memperoleh insentif atau senilai investasi belum. atas memperoleh dari sertifikat dimaksud, diterbitkan. 70% nilai dan biaya b. Proyek tersebut harus dalam penelitian teknologi, kegiatan, oleh Board of Investment. c. Kegiatan yang mendapatkan dan atau pengembangan industri target yang ditentukan tidak insentif tetapi melebihi THB10.000.000,00. berhak harus dalam kategori yang diumumkan oleh Board of Investment telah memenuhi kualifikasi promosi. d. Minimal 51% modalnya dimiliki oleh warga negara Thailand. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 137 e. Kerjasama penelitian dan pengembangan harus dilakukan dengan lembaga penelitian atau lembaga pendidikan disetujui oleh Investment kriteria ditetapkan Board sesuai dan yang dengan metode oleh of yang Board of Investment. Sumber: Thailand Office of Board of Investment 4.4.10 Vietnam Tax Holiday di Vietnam diberikan kepada bidang-bidang usaha tertentu atau di daerah-daerah tertentu sebagaimana diatur dalam Government Decree No. 108-2006-ND-CP, dengan skema sebagai berikut. a. Pembebasan PPh badan diberikan selama dua sampai empat tahun, tergantung pada apakah investasi tersebut berada di daftar bidang-bidang usaha tertentu dalam Appendix I atau daerah-daerah tertentu dalam Appendix II Government Decree No. 108-2006-ND-CP. b. Pembebasan PPh badan tersebut diikuti oleh pengurangan 50% PPh badan selama dua sampai sembilan tahun tergantung pada apakah investasi tersebut berada di daftar bidang-bidang usaha tertentu dalam Appendix I atau daerahdaerah tertentu dalam Appendix II Government Decree No. 108-2006-ND-CP. c. Untuk investasi yang berada di kawasan ekonomi dan proyek investasi yang khusus didorong oleh pemerintah, Perdana Menteri berhak menetapkan tarif PPh badan yang diterapkan, dan juga jangka waktu Tax Holiday yang diberikan, paling lama empat tahun bagi pembebasan PPh badan dan sembilan tahun bagi pengurangan PPh badan. d. Pembebasan dan pengurangan PPh secara khusus dapat diberikan kepada kegiatan usaha yang menanamkan modalnya dalam pembangunan lini produksi baru, pengembangan skala usaha, peningkatan teknologi, perbaikan lingkungan hidup, dan peningkatan kapabilitas produksi. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 138 e. Tambahan insentif PPh badan dapat diberikan bagi proyek yang memproduksi dan menjual barang dengan tujuan ekspor, dengan nilai ekspor lebih dari 50% dari total barang yang diproduksi atau dijual dalam satu tahun pajak. f. Pembebasan PPh badan juga dapat diberikan kepada perusahaan atas bagian penghasilan usaha yang diperoleh dari: kontrak penelitian ilmiah dan pengembangan teknologi, dan jasa informasi teknologi dan ilmu pengetahuan; kontrak jasa teknik yang diberikan secara langsung kepada kegiatan usaha di sektor pertanian; pelatihan kejuruan yang diperuntukkan khusus bagi warga etnis minoritas, penyandang cacat, anak-anak yang hidup dalam kondisi sulit, dan orang yang terlibat dalam kejahatan sosial seperti penyalahgunaan narkotika dan obat-obatan terlarang atau alkohol; dan/atau produksi, kegiatan usaha, dan kegiatan jasa yang secara khusus dilakukan oleh para penyandang cacat. Bidang usaha tertentu yang berhak memperoleh Tax Holiday di Vietnam sebagaimana diatur dalam Appendix I Government Decree No. 108-2006-ND-CP adalah sebagai berikut. a. Pembuatan bahan baru dan produksi energi baru; pembuatan produk teknologi tinggi, bioteknologi, atau teknologi informasi; dan manufaktur mekanis, sebagai berikut. 1) Pembuatan bahan kedap suara, isolator listrik, atau isolator panas; bahan buatan yang digunakan sebagai pengganti kayu; bahan anti api; plastik konstruksi; serat kaca; dan semen khusus. 2) Pembuatan logam bukan besi dan pemurnian besi curah (cast iron). 3) Pembuatan cetakan dan prototipe untuk produk logam dan bukan logam. 4) Investasi dalam pembangunan pembangkit listrik baru, distribusi dan transmisi listrik. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 139 5) Pembuatan peralatan dan perlengkapan medis, pembangunan gudang untuk penyimpanan produk farmasi, cadangan obat-obatan untuk digunakan jika terjadi bencana alam dan epidemi penyakit berbahaya. 6) Pembuatan alat uji racun pada makanan. 7) Pengembangan industri petrokimia. 8) Produksi kokas dan batubara aktif. 9) Produksi obat perlindungan tanaman, pestisida, obat-obatan preventif dan kuratif untuk hewan dan makhluk air; obat-obatan hewan. 10) Bahan baku untuk produksi obat-obatan atau obat-obatan untuk pencegahan atau pengobatan penyakit masyarakat; vaksin; produk biologis; obat-obatan yang dibuat dari bahan farmasi; obat-obatan tradisional. 11) Investasi dalam pembangunan fasilitas untuk percobaan biologi dan penilaian ketersediaan obat-obatan, serta perusahaan farmasi yang memenuhi standar GMP dalam produksi, pengawetan, pengujian, dan pelaksanaan uji klinis obat-obatan, penanaman, pemeliharaan, atau pemanenan dan pengolahan bahan baku farmasi. 12) Pengembangan sumber-sumber bahan farmasi dan produksi obat dari bahan-bahan farmasi; proyek penelitian dan pembuktian dasar-dasar ilmiah dari resep obat tradisional; survei dan statistik jenis-jenis bahan farmasi yang digunakan untuk pembuatan obat; pengumpulan, pelestarian dan penggunaan resep obat tradisional, penemuan, eksploitasi dan penggunaan bahan farmasi baru. 13) Produksi peralatan elektronik. 14) Pembuatan mesin, peralatan, dan perakitan detail untuk sektor eksploitasi minyak dan gas bumi, pertambangan, energi, dan semen; pembuatan peralatan pengangkat skala besar; pembuatan peralatan mesin untuk pengolahan logam dan peralatan metalurgi. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 140 15) Investasi dalam pembuatan peralatan listrik tegangan tinggi dan menengah atau generator berkapasitas besar. 16) Investasi dalam pembuatan mesin diesel; investasi dalam perbaikan atau pembuatan kapal; peralatan dan suku cadang kapal transportasi dan kapal ikan; produksi mesin dinamik dan hidrolik dan suku cadang dan mesin kompresi. 17) Produksi peralatan, kendaraan, dan mesin konstruksi; peralatan teknis untuk sektor transportasi, lokomotif dan kereta barang. 18) Investasi dalam pembuatan peralatan mesin, mesin, peralatan dan komponen untuk produksi pertanian dan kehutanan; mesin untuk pengolahan makanan; dan peralatan irigasi. 19) Investasi dalam produksi peralatan, mesin untuk tekstil, garmen, dan industri kulit. b. Pembenihan, pemeliharaan, budidaya, dan pengolahan hasil pertanian, kehutanan, dan perikanan; pembuatan garam; produksi strain buatan; varietas tanaman baru dan pembenihan ternak, sebagai berikut. 20) Budidaya tanaman untuk tujuan farmasi. 21) Investasi dalam pengawetan hasil panen produk pertanian, pengawetan produk pertanian, perikanan dan bahan makanan. 22) Produksi jus buah dalam botol atau kaleng. 23) Produksi dan pemurnian pakan ternak, unggas, dan sumber daya perairan. 24) Jasa teknik untuk tanaman penanaman pohon perhutanan dan industri, peternakan, perikanan, perlindungan tanaman dan ternak. 25) Produksi, pembiakan, atau persilangan untuk varietas tanaman baru atau pembenihan ternak. c. Penggunaan teknologi tinggi dan teknik modern; perlindungan lingkungan hidup; penelitian, pengembangan, dan pengenalan teknologi tinggi, sebagai berikut. 26) Pembuatan peralatan untuk menangani tumpahan minyak. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 141 27) Pembuatan peralatan penanganan sampah. 28) Investasi dalam pembangunan fasilitas dan pekerjaan teknik seperti laboratorium dan tempat percobaan unruk mengaplikasikan teknologi baru untuk produksi; investasi dalam pendirian lembaga penelitian. d. Industri padat karya, sebagai berikut. 29) Proyek yang secara rutin mempekerjakan antara 500 sampai 5.000 pekerja. e. Pembangunan dan pengembangan infrastruktur, sebagai berikut. 30) Pembangunan infrastruktur untuk melayani kegiatan usaha dan produksi dari koperasi dan komunitas masyarakat di pedesaan. 31) Investasi dan operasi komersial dalam bidang infrastruktur dan investasi dalam kegiatan produksi di kawasan industri, titik industri, dan kawasan perdagangan pedesaan. 32) Pembangunan pompa air dan sistem pasokan air untuk penggunaan masyarakat sipil dan industri; investasi dalam pembangunan sistem drainase air. 33) Pembangunan dan penambahan kapasitas jembatan, jalan raya, terminal, bandara, pelabuhan, stasiun kereta api, dan area parkir; pembangunan rute kereta api baru. 34) Pembangunan infrastruktur teknik bagi daerah padat penduduk di wilayah yang termasuk dalam daftar daerah tertentu di Appendix II Government Decree No. 108-2006-ND-CP. f. Pengembangan pendidikan, pelatihan, perawatan kesehatan, pelatihan fisik, olahraga, dan kebudayaan nasional. 35) Investasi dalam pembangunan infrastruktur pendidikan dan lembaga pelatihan; investasi dalam pembangunan sekolah-sekolah dan lembaga pendidikan dan pelatihan swasta dan milik perorangan pada tingkat pendidikan pra-sekolah; pendidikan umum, sekolah menengah kejuruan, dan pendidikan tinggi. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 142 36) Pembangunan rumah sakit swasta dan milik perorangan. 37) Pembangunan pusat olahraga atau latihan fisik, fasilitas latihan, dan klub olahraga dan latihan fisik; perusahaan untuk produksi, pembuatan dan perbaikan peralatan, perlengkapan dan peralatan untuk olahraga dan latihan fisik. 38) Pembangunan rumah budaya nasional; kelompok tari, musik, dan lagu nasional; teater, studio film, bioskop; perusahaan untuk produksi, pembuatan, dan perbaikan instrumen musik nasional; pemeliharaan dan pelestarian museum, rumah budaya nasional, dan sekolah seni. 39) Investasi dalam pembangunan tempat pariwisata nasional, wisata lingkungan, dan taman budaya untuk olahraga, hiburan, dan rekreasi. g. Pengembangan perdagangan dan pekerjaan tradisional, sebagai berikut. 40) Pembangunan dan pengembangan perdagangan dan pekerjaan tradisional untuk barang seni dan kerajinan tangan, pengolahan produk pertanian dan bahan makanan, dan produk budaya. h. Sektor manufaktur dan jasa lainnya, sebagai berikut. 41) Penyedia jasa sambungan, akses, dan aplikasi internet dan akses telepon umum di daerah tertentu sebagaimana termasuk di Appendix II Government Decree No. 108-2006-ND-CP. 42) Pengembangan transportasi masal termasuk transportasi dengan kapal laut, pesawat terbang; transportasi kereta api; transportasi jalan raya dengan mobil berkapasitas 24 tempat duduk atau lebih; transportasi perairan darat dengan kendaraan modern dan berkecepatan tinggi; transportasi kontainer. 43) Investasi dalam relokasi kegiatan produksi ke daerah-daerah nonperkotaan. 44) Investasi dalam pembangunan pasar dan tempat pameran kelas standar internasional. 45) Pembuatan mainan anak-anak. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 143 46) Kegiatan usaha dalam mengerahkan modal dan meminjamkan modal dalam bentuk dana kredit masyarakat. 47) Konsultansi hukum, jasa konsultansi hak milik intelektual, dan transfer teknologi. 48) Produksi beberapa jenis bahan untuk produksi pestisida. 49) Produksi bahan kimia dasar, bahan kimia yang dimurnikan, bahan kimia dengan penggunaan khusus, dan pewarna. 50) Produksi bahan baku untuk pembuatan deterjen dan bahan aditif untuk industri bahan kimia. 51) Produksi kertas, karton, papan buatan dari bahan baku hasil hutan dan pertanian dalam negeri; produksi bubur kertas (pulp). 52) Penenunan dan pembuatan produk tekstil; produksi sutera dan segala jenis serat; penyamakan dan pengolahan kulit. 53) Proyek investasi atas kegiatan produksi di kawasan industri yang dibangun berdasarkan keputusan Perdana Menteri. Daerah tertentu yang berhak memperoleh Tax Holiday di Vietnam sebagaimana diatur dalam Appendix II Government Decree No. 108-2006-ND-CP adalah sebagai berikut. Tabel 4.18 Daerah Tertentu dalam Appendix II Government Decree No. 108-2006-ND-CP No. Provinsi Daerah Dengan Kondisi Sosial-Ekonomi yang Sangat Sulit Daerah Dengan Kondisi Sosial-Ekonomi yang Sulit 1 Bac Kan Semua distrik dan kota. - 2 Cao Bang Semua distrik dan kota. - 3 Ha Giang Semua distrik dan kota. - 4 Lai Chau Semua distrik dan kota. - 5 Son La Semua distrik dan kota. - 6 Dien Bien Semua distrik dan Kota Dien Bien. - Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 144 7 Lao Cai Semua distrik. Kota Lao Cai 8 Tuyen Quang Distrik Na Hang dan Chiem Distrik Ham Yen, Son Duong Hoa. dan Yen Son dan Kota Tuyen Quang. 9 Bac Giang Distrik Son Dong. Distrik Luc Ngan, Luc Nam, Yen The dan Hiep Hoa. 10 Hoa Binh Distrik Da Bac dan Mai Chau. Distrik Kim Boi, Ky Son, Luong Son, Lac Thuy, Tan Lac, Cao Phong, Lac Son dan Yen Thuy. 11 Lang Son Distrik Binh Gia, Dinh Lap, Distrik Bac Son, Chi Lang Cao Loc, Loc Binh, Trang dan Huu Lung. Dinh, Van Lang dan Van Quan. 12 Phu Tho Distrik Thanh Son dan Yen Distrik Doan Hung, Ha Hoa, Lap. Phu Ninh, Song Thao, Thanh Ba, Tam Nong dan Thanh Thuy. 13 Thai Nguyen Distrik Vo Nhai dan Dinh Hoa. 14 Yen Bai Distrik Luc Yen, Mu Cang Distrik Tran Yen, Van Chan, Chai dan Tram Tau. Van Yen dan Yen Binh dan Kota Nghia Lo. 15 Quang Ninh Distrik Ba Che dan Binh Lieu, Distrik Van Don Pulau Co To, dan kepulauan yang ada di dalam otoritas provinsi. 16 Hal Phong Distrik Kepulauan Bach Long Vy dan Cat Hal. 17 Ha Nam - Distrik Ly Nhan dan Thanh Liem. 18 Nam Dinh - Distrik Giao Thuy, Xuan Truong, Hai Hau dan Nghia Hung. 19 Thai Binh - Distrik Thai Thuy dan Tien Hai. 20 Ninh Binh - Distrik Nho Quan, Gia Vien, Distrik Dai Tu, Pho Yen, Phu Luong, Phu Binh dan Dong Hy. - Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 145 Kim Son, Tam Diep dan Yen Mo. 21 Thanh Hoa Distrik Muong Lat, Quan Hoa, Ba Thuoc, Lang Chanh, Thuong Xuan, Cam Thuy, Ngoc Lac, Nhu Thanh dan Nhu Xuan. Distrik Thach Thanh dan Nong Cong. 22 Nghe An Distrik Ky Son, Tuong Duong, Con Cuong, Que Phong, Quy Hop, Quy Chau dan Anh Son. Distrik Tan Ky, Nghia Dan dan Thanh Chuong. 23 Ha Tinh Distrik Huong Khe, Huong Son dan Vu Quang. Distrik Duc Tho, Ky Anh, Nghi Xuan, Thach Ha, Cam Xuyen dan Can Loc. 24 Quang Binh Distrik Tuyen Hoa, Minh Hoa dan Bo Trach. Distrik lainnya. 25 Quang Tri Distrik Huong Hoa dan Dac Krong. Distrik lainnya. 26 Thua Hue 27 Da Nang Distrik Pulau Hoang Sa. 28 Quang Nam Distrik Dong Giang, Tay Distrik Dai Loc dan Duy Giang, Nam Giang, Phuoc Son, Xuyen. Bac Tra My, Nam Tra My, Hiep Duc, Tien Phuoc dan Nui Thanh dan Pulau Cu Lao Cham. 29 Quang Ngai Distrik Ba To, Tra Bong, Son Distrik Nghia Hanh dan Son Tay, Son Ha, Minh Long, Binh Tinh. Son, Tay Tra dan Pulau Ly Son. 30 Binh Dinh Distrik An Lao, Vinh Thanh, Distrik Hoai An dan Phu My. Van Canh, Phu Cat dan Tay Son. 31 Phu Yen Distrik Song Hinh, Dong Xuan, Distrik Song Cau, Tuy Hoa Son Hoa dan Phu Hoa. dan Tuy An. 32 Khanh Hoa Distrik Khanh Vinh and Khanh Distrik Thien Distrik A Luoi dan Nam Dong. Distrik Phong Dien, Quang Dien, Huong Tra, Phu Loc dan Phu Vang. - Van Ninh, Dien Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 146 Son, Pulau Truong Sa dan Khanh dan Ninh Hoa, dan pulau-pulau di bawah Kota Cam Ranh. manajemen provinsi. 33 Ninh Thuan Semua distrik. - 34 Binh Thuan Distrik Pulau Phu Quy. 35 Dak Lak Semua distrik. - 36 Gia Lai Semua distrik dan kota - 37 Kon Tum Semua distrik dan kota. - 38 Dak Nong Semua distrik. - 39 Lam Dong Semua distrik. 40 Ba Ria - Vung Distrik Pulau Con Dao Tau Distrik Tan Thanh 41 Tay Ninh Distrik Tan Bien, Tan Chau, Chau Thanh dan Ben Cau. Distrik lainnya. 42 Binh Phuoc Distrik Loc Ninh, Bu Dang dan Bu Dop. Distrik Dong Phu, Binh Long, Phuoc Long dan Chon Thanh. 43 Long An - Distrik Duc Hue, Moc Hoa, Tan Thanh, Duc Hoa, Vinh Hung dan Tan Hung. 44 Tien Giang Distrik Tan Phuoc 45 Ben Tre Distrik Thanh Phu, Ba Chi dan Distrik lainnya. Binh Dai. 46 Tra Vinh Distrik Chau Thanh dan Tra Distrik Cau Ngang, Cau Ke Cu. dan Tieu Can. 47 Dong Thap Distrik Hong Ngu, Tan Hong, Tam Nong dan Thap Muoi. 48 Vinh Long 49 Soc Trang Semua distrik. Kota Soc Trang 50 Hau Giang Semua distrik. Kota Vi Thanh 51 An Giang Distrik An Phu, Tn Ton, Thoai Distrik lainnya. Distrik Bac Binh, Tuy Phong, Duc Linh, Tanh Linh, Ham Thuan Bac dan Ham Thuan Nam. Kota Bao Loc - Distrik Go Cong Dong dan Go Cong Tay. Distrik lainnya. Distrik Tra On Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 147 Son, Tan Chau dan Tinh Bien. 52 Bac Lieu Semua distrik. Kota Bac Lieu 53 Ca Mau Semua distrik. Kota Ca Mau 54 Kien Giang Semua distrik dan pulau di Kota Ha Tien dan Rach Gia. bawah under manajemen provinsi. Lokalitas Lainnya Kawasan ekonomi dan Kawasan industri yang kawasan teknologi tinggi yang dibangun berdasarkan berhak mendapat perlakuan keputusan Perdana Menteri. istimewa berdasarkan keputusan Perdana Menteri. Sumber: Department of Planning and Investment Vietnam Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 BAB 5 PEMBAHASAN 5.1 Perbandingan Pemberian Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN Fasilitas fiskal dibutuhkan hampir oleh seluruh negara di dunia ini, namun adanya fasilitas fiskal bukan merupakan faktor yang paling penting untuk memperbaiki iklim usaha. Dari berbagai penelitian yang telah dilakukan, peningkatan ketersediaan dan kualitas infrastruktur, terutama pelabuhan, jalan raya, listrik, dan gas, serta penegakan hukum dalam rangka memberikan kepastian hukum bagi investor merupakan faktor utama yang harus dilakukan untuk memperbaiki kondisi penanaman modal di suatu negara. Namun demikian, pemerintah di banyak negara, terutama negara dengan tingkat perekonomian menengah ke bawah termasuk Indonesia, cenderung membesar-besarkan pemberian fasilitas fiskal sebagai alat utama dalam memperbaiki iklim penanaman modal di negaranya. Hal ini terjadi karena membuat suatu peraturan mengenai fasilitas fiskal jauh lebih mudah dibanding dengan meningkatkan ketersediaan dan kualitas infrastruktur serta menegakkan kepastian hukum, terutama di negaranegara yang terkurung oleh budaya korupsi seperti halnya di Indonesia. Tujuan pemberian fasilitas fiskal termasuk Tax Holiday secara umum adalah untuk menarik investasi, meningkatkan daya saing, mendukung hilirisasi dan pengembangan industri pionir, pemerataan dan percepatan pembangunan pada daerah tertentu, serta keberpihakan kepada usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM). Bagi negara-negara dengan kondisi infrastruktur yang sangat buruk, Tax Holiday menjadi alat utama dalam menarik investasi. Di beberapa negara, Tax Holiday diberikan sebagai trade-off bagi investor, karena dalam mendirikan usahanya, investor masih harus membangun sendiri infrastruktur dasar seperti jalan, pelabuhan, dan bahkan pembangkit listrik yang seharusnya menjadi tanggung jawab pemerintah setempat. Tax Holiday juga seringkali dijadikan 148 Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 149 sebagai alat penentu daya saing suatu negara dalam berkompetisi dengan negara tetangganya untuk mendapatkan modal asing dari negara maju. Dalam kasus di Indonesia sebagai contoh, Tax Holiday digunakan oleh Pemerintah sebagai alat tawar dengan suatu perusahaan telekomunikasi asal Kanada agar membatalkan niatnya menanamkan modalnya di Malaysia dan mengalihkannya ke Indonesia, mengingat Indonesia merupakan pasar terbesar produk mereka. Tax Holiday juga digunakan oleh Pemerintah Indonesia dalam bernegosiasi dengan pemilik modal asal Timur Tengah yang akan menanamkan modalnya di Indonesia dalam bentuk pembangunan kilang minyak. Selain itu, Tax Holiday dapat juga digunakan dalam rangka pemerataan dan percepatan pembangunan di daerah tertentu. Dalam hal ini, Filipina dan Thailand merupakan contoh negara ASEAN yang memberlakukan Tax Holiday dalam rangka pengembangan daerah tertentu. Bagi negara yang memiliki sumber daya alam yang melimpah, Tax Holiday dapat digunakan dalam rangka hilirisasi produk sumber daya alam sehingga negara yang bersangkutan tidak hanya menjual komoditas bahan baku, tetapi juga dapat menjual produk olahan yang bernilai tinggi sehingga dapat meningkatkan perekonomian negara. Tax Holiday juga diutamakan untuk diberikan kepada industri baru yang belum pernah ada di suatu negara (pionir) dalam rangka mendukung diversifikasi industri. Namun demikian, industri pionir tersebut harus sejalan dengan kebijakan perekonomian negara. 5.1.1 Perbandingan Kriteria Jenis Bidang-Bidang Usaha Tertentu serta Jangka Waktu Pemberian Tax Holiday Pemberian Tax Holiday harus sesuai dengan kebutuhan negara yang menerapkannya. Pemerintah negara yang bersangkutan sebaiknya memiliki daftar industri prioritas yang sangat dibutuhkan dalam pengembangan perekonomian negara. Industri tersebut yang seharusnya diberikan Tax Holiday sehingga dapat berkembang dan kebutuhan negara dapat terpenuhi. Beberapa negara, terutama negara berkembang, tidak memiliki arah pengembangan industri yang jelas, sehingga pemberian Tax Holiday serta fasilitas lainnya menjadi tidak tepat sasaran. Akibatnya, negara kehilangan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 150 potensi pendapatan, dan tidak mendapat kontribusi dari industri yang telah memperoleh Tax Holiday. Terdapat perbedaan bidang-bidang usaha yang berhak memperoleh Tax Holiday di tiap-tiap negara ASEAN. Negara dengan perekonomian modern yang telah maju umumnya memberikan Tax Holiday sangat selektif kepada industri yang memiliki nilai tambah yang sangat tinggi dan merupakan industri padat modal, misalnya industri jasa keuangan dan industri teknologi informasi. Tax Holiday di negara berbasis sumber daya alam dengan perekonomian pas-pasan umumnya diberikan kepada industriindustri yang bergerak dalam bidang pengolahan hasil alam dengan tujuan untuk mendukung hilirisasi, pemenuhan kebutuhan dalam negeri, dan penyerapan tenaga kerja. Jangka waktu Tax Holiday yang diberikan berbeda-beda tergantung jenis industri dan juga kebutuhan negara atas industri tersebut. Makin kecil perhitungan tingkat pengembalian investasi atau Internal Rate of Return (IRR) dari investasi suatu bidang usaha di suatu negara, maka Tax Holiday akan diberikan dalam jangka waktu yang lebih lama. Tax Holiday juga dapat diberikan dalam jangka waktu yang lebih lama terhadap penanaman modal yang sangat dibutuhkan oleh negara dalam pemenuhan kebutuhan domestik serta pembangunan suatu wilayah. Lamanya jangka waktu yang diberikan tersebut bertujuan agar investor tertarik untuk menanamkan modalnya lebih lama lagi, sehingga perekonomian negara dapat berkembang. Perbandingan pemberian Tax Holiday di ASEAN dapat dilihat dalam Tabel 5.1 berikut. Tabel 5.1 Perbandingan Kriteria Bidang Usaha dan Jangka Waktu dalam Pemberian Tax Holiday di Negara-Negara ASEAN Negara Brunei Darussalam Bidang Usaha yang Berhak Industri Pengolahan Makanan Industri Farmasi dan Bahan Kimia Jangka Waktu 3 (tiga) sampai dengan 20 (dua puluh) tahun tergantung pada status penanaman modal, Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 151 Industri Mesin Industri Produk Logam dan Mineral Industri Kertas Industri Elektronik Jasa Terkait Teknologi dan Ilmu Pengetahuan Jasa Medis Jasa Keuangan Industri Lain yang Ditetapkan oleh Menteri Perindustrian dan Sumber Daya Utama. nilai investasi, dan lokasi investasi. Filipina Seluruh Industri 3 (tiga) tahun sampai dengan 8 (delapan) tahun tergantung status (pionir/non pionir) dan tempat terdaftar. Indonesia Industri Pionir, yaitu • Industri logam dasar; • Industri pengilangan minyak bumi dan/atau kimia dasar organik yang bersumber dari minyak bumi dan gas alam; • Industri permesinan; • Industri di bidang sumberdaya terbarukan; dan/atau • Industri peralatan komunikasi. Dalam kondisi tertentu, industri yang termasuk dalam Industri Pionir dapat diperluas oleh Menteri Keuangan. Pembebasan selama 5 (lima) sampai dengan 10 (sepuluh) tahun, dan Pengurangan selama 2 (dua) tahun Total selama 6 (enam) sampai dengan 11 (sebelas) tahun pembebasan PPh badan, dan dalam kondisi tertentu dapat diberikan lebih lama oleh Menteri Keuangan. Jangka waktu pendaftaran dibatasi selama 3 (tiga) tahun sejak tanggal 15 Agustus 2011. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 152 Kamboja Industri Pertanian, Peternakan, dan Perikanan Industri Pengolahan Makanan Industri Tekstil dan Pakaian Jadi Industri Furnitur Industri Kertas dan Karet Industri Permesinan dan Peralatan Industri Pariwisata dan Perhotelan Penyedia Sarana Kesehatan dan Pendidikan Industri Pertambangan Ramah Lingkungan 3 (tiga) sampai dengan 8 (delapan) tahun dan dihitung dengan matriks kriteria. Laos Industri Tujuan Ekspor Industri Pertanian dan Kehutanan Industri Kerajinan Tangan Industri Pengolahan Berteknologi Tinggi Kegiatan Perlindungan Lingkungan Hidup Pembangunan Sumber Daya Manusia dan Kesehatan Pembangunan Infrastruktur Industri Hulu (Bahan Antara) Industri Pariwisata 2 (dua) sampai dengan 7 (tujuh) tahun tergantung lokasi investasi. Malaysia Manufaktur Mesin, Komponen Kendaraan Bermotor, dan lain-lain Industri Pertanian Industri Dirgantara Paling singkat 5 (lima) tahun. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 153 Industri Bioteknologi Industri Pariwisata Pengelolaan Lingkungan Kegiatan Penelitian dan Pengembangan Industri Peralatan Medis Jasa Transportasi, Komunikasi, dan Utilitas Industri Transportasi dan Perkapalan Industri Multimedia Industri Teknologi Informasi dan Komunikasi Kegiatan Berbasis Ilmu Pengetahuan Manufaktur Terkait Jasa Tertentu Myanmar Pertanian Tidak ditentukan, Peternakan dan Perikanan tergantung pada Pertambangan Selain keputusan Pemerintah. Minyak Bumi dan Gas Alam, Logam, dan Batu Mulia Industri Pengolahan, Bahan Kimia, Kertas, Tekstil dan Permesinan Jasa Konstruksi Industri Transportasi dan Komunikasi Selain Jasa Pos dan Telekomunikasi, Jasa Transportasi Udara dan Kereta Api, dan Jasa Penyiaran Jasa Perdagangan Singapura Seluruh Industri, terutama Jasa Investasi dan Keuangan, dan Perkapalan Paling singkat 5 (lima) tahun, dan dengan pembatasan masa pendaftaran. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 154 Thailand Semua Industri, terutama industri baja, permesinan, biomasa, nano material, konservasi energi dan lingkungan hidup, dan penelitian dan pengembangan. 3 (tiga) sampai dengan 8 (delapan) tahun tergantung pada lokasi dan jenis investasi. Vietnam Ditetapkan melalui peraturan pemerintah, yaitu: Manufaktur bahan baru dan teknologi tinggi. Pertanian dan Peternakan. Industri padat karya. Pembangunan dan pengembangan infrastruktur. Pengembangan Sumber Daya Manusia. Pengembangan perdagangan dan pekerjaan tradisional. Pembebasan PPh badan 2 (dua) sampai dengan 4 (empat) tahun. Pengurangan PPh badan selama 50% selama 2 (dua) tahun sampai dengan 9 (sembilan) tahun. Total pembebasan PPh badan 3 tahun sampai dengan 8,5 tahun. Pada dasarnya, pemberian Tax Holiday diberikan kepada industri tertentu sesuai kebijakan investasi di negara yang bersangkutan. Tidak semua industri mendapat kesempatan yang sama untuk dapat memperoleh Tax Holiday. Kebijakan investasi suatu negara tidak terlepas dari kebutuhan industri di negara itu sendiri. Negara-negara berkembang umumnya membutuhkan industri dalam rangka memenuhi kebutuhan dalam negeri terlebih dahulu, untuk kemudian industri orientasi ekspor dalam rangka memperoleh pendapatan negara dalam bentuk mata uang asing (devisa). Namun demikian, ada negara yang secara hukum tidak membatasi jenis industri yang dapat memperoleh Tax Holiday, misalnya Filipina dan Singapura. Di negara tersebut, semua jenis industri memiliki kesempatan yang sama untuk dapat memperoleh fasilitas dimaksud. Terbuka luasnya kesempatan industri yang berhak memperoleh fasilitas Tax Holiday tersebut dilandasi oleh dua alasan yang saling bertolak belakang. Bagi negara dengan perekonomian yang lebih rendah, hal tersebut menunjukkan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 155 kebutuhan industri yang sangat besar untuk meningkatkan perekonomian negara. Hal ini dapat terlihat di negara Filipina, yang merupakan negara kelompok perekonomian menengah dan sedang menghadapi tingginya tingkat kemiskinan dan pengangguran, seperti halnya Indonesia. Filipina memerlukan banyak investasi terutama yang dapat menyerap banyak tenaga kerja dan menggerakkan perekonomian membuka seluas-luasnya keran investasi, salah satunya melalui pemberian fasilitas Tax Holiday. Kebijakan serupa namun dengan latar belakang yang berbeda terjadi di Singapura. Singapura merupakan negara maju yang termasuk dalam negara ekonomi paling maju di dunia. Sistem pemerintahan, infrastruktur, dan penegakan hukum yang sangat baik telah membuat arus investasi asing yang masuk ke dalam negara tersebut mengalir sangat deras, bahkan apabila tanpa diberikan fasilitas perpajakan sekalipun. Namun demikian, sebagai negara maju, Singapura masih memiliki ambisi untuk menjadi yang terbaik dan terbesar di dunia bagi beberapa industri yang secara tradisional pada saat ini masih dikuasai oleh negara-negara maju di belahan barat dunia, misalnya industri keuangan, galangan kapal, dan teknologi informasi. Dengan alasan itulah, Singapura memberikan fasilitas Tax Holiday secara luas tanpa pembatasan jenis investasi untuk menarik investasi-investasi besar dari segala bidang usaha agar ambisi negara tersebut menjadi pusat perekonomian dunia dapat terwujud. Salah satu persamaan negara-negara di ASEAN dalam memberikan fasilitas Tax Holiday adalah bahwa seluruh negara di ASEAN memberikan fasilitas tersebut kepada bidang usaha yang disebut sebagai Industri Pionir. Pionir berasal dari bahasa Inggris yaitu pioneer, yang berdasarkan kamus online http://dictionary.reference.com, didefinisikan sebagai “one who is first or among the earliest in any field of inquiry, enterprise, or progress”. Berdasarkan pengertian tersebut, Industri Pionir seharusnya diartikan sebagai bidang usaha yang pertama kali ada di suatu negara atau bidang usaha yang pertama kali melakukan suatu jenis usaha di bidangnya. Dalam praktiknya, pengertian Industri Pionir terkait pemberian fasilitas Tax Holiday berbeda-beda di setiap negara ASEAN, tergantung pada kebijakan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 156 perindustrian di tiap negara. Di Indonesia, pengertian Industri Pionir berdasarkan Undang-Undang Penanaman Modal adalah industri yang memiliki keterkaitan yang luas, memberi nilai tambah dan eksternalitas yang tinggi, memperkenalkan teknologi baru, serta memiliki nilai strategis bagi perekonomian nasional. Pemberian status pionir juga dilakukan berbeda-beda di tiap negara anggota ASEAN. Status Industri Pionir di Brunei Darussalam diberikan oleh pemerintah melalui Menteri Perindustrian dan Sumber Daya Utama. Status Industri Pionir di Brunei Darussalam diberikan bagi bidang usaha manufaktur maupun jasa, baik penanaman modal baru maupun perluasan. Di Filipina, status pionir diberikan oleh Presiden kepada industri manufaktur yang melakukan usaha yang benar-benar baru dan belum pernah ada di Filipina sebelumnya. Pemerintah Indonesia menetapkan bidang usaha yang termasuk Industri Pionir melalui Peraturan Menteri Keuangan mengenai pemberian fasilitas Tax Holiday. Pemberian status Industri Pionir di Vietnam, Kamboja dan Laos tidak begitu jelas, tetapi seperti halnya negara lain, penentuan bidang usaha yang termasuk dalam Industri Pionir dilakukan melalui penerbitan peraturan oleh pemerintah. Di negara Malaysia, status Industri Pionir ditetapkan oleh Malaysian Industrial Development Authority (MIDA). Myanmar memberikan Tax Holiday kepada beberapa industri tertentu tanpa ada industri yang diberikan status pionir. Status Industri Pionir di Thailand dan Singapura ditentukan oleh Badan Penanaman Modal (Board of Investment) di negara yang bersangkutan. Secara garis besar, kebijakan investasi di negara-negara ASEAN memiliki persamaan di beberapa bidang usaha, antara lain industri permesinan dan industri pengolahan sumber daya alam, misalnya industri logam, industri pengolahan hasil pertanian, dan industri pengolahan hasil kehutanan. Secara umum, negara-negara ASEAN merupakan negara dengan perekonomian berbasis sumber daya alam. Bumi ASEAN, baik di dalam perut bumi maupun di permukaan, memiliki kandungan sumber daya alam Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 157 yang sangat melimpah. Indonesia bersama Malaysia dikenal sebagai penghasil timah, karet, dan minyak sawit terbesar di dunia. Sejak ratusan tahun yang lalu Asia Tenggara dikenal sebagai pemasok bahan baku yang sangat penting bagi industri-industri besar di benua Eropa dan Amerika. Hingga akhir abad ke-20, ekspor negara-negara ASEAN masih didominasi oleh komoditas bahan mentah yang kemudian diolah kembali oleh negaranegara maju menjadi produk-produk konsumsi bernilai tinggi yang kemudian dijual ke seluruh negara di dunia, termasuk negara-negara ASEAN. Semakin menipisnya cadangan sumber daya alam di negaranegara ASEAN serta semakin majunya teknologi membuat para pemimpin di negara-negara ASEAN mulai berpikir untuk mengurangi ekspor bahan mentah dan mulai beralih untuk menjual produk jadi yang memiliki nilai tambah tinggi. Untuk mendirikan industri pengolahan dibutuhkan modal yang tidak sedikit, yang sulit dipenuhi oleh pemilik modal dalam negeri. Karena itu negara-negara berkembang di ASEAN yang memiliki cadangan sumber daya alam yang cukup besar berlomba-lomba menarik investor asing agar bersedia menanamkan modalnya di negara tersebut. Salah satu instrumen yang paling banyak digunakan sebagai daya tarik sekaligus daya tawar pemerintah dalam menarik investasi adalah fasilitas perpajakan berupa Tax Holiday. Investor asing tersebut diharapkan bersedia untuk mendirikan industri manufaktur yang bahan bakunya berasal dari dalam negeri. Bentuk investasinya dapat berupa pendirian perusahaan modal asing yang sebagian besar atau seluruh sahamnya dimiliki oleh investor asing yang bersangkutan. Di beberapa negara termasuk Indonesia, pola yang umum digunakan oleh investor asing dalam menanamkan modalnya adalah berupa pendirian perusahaan patungan antara investor asing yang bersangkutan dengan pemilik modal dalam negeri, misalnya perusahaan pembuat baja PT Krakatau POSCO yang merupakan perusahaan patungan antara PT Krakatau Steel dan Pohang Iron and Steel Company (POSCO) dari Korea Selatan. Industri manufaktur, dan juga industri lainnya memerlukan mesin industri yang canggih agar dapat memproduksi barang jadi yang baik dan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 158 bernilai tinggi. Mesin industri yang digunakan perusahaan-perusahaan manufaktur di negara-negara ASEAN hampir seluruhnya merupakan buatan negara-negara di luar ASEAN, terutama Jepang, China, dan negara-negara belahan barat. Hal tersebut mengakibatkan biaya pembelian serta pemeliharaan mesin menjadi sangat mahal yang berimbas pada tingginya biaya produksi sehingga hasil produksi di negara-negara ASEAN menjadi kurang kompetitif. Belum adanya industri mesin dalam negeri juga mengakibatkan negara-negara ASEAN memiliki ketergantungan yang sangat tinggi terhadap negara lain sehingga menghambat kemajuan dan kemandirian bangsa. Oleh karena itu, selain menarik investasi pada bidang usaha manufaktur, negara-negara ASEAN juga berusaha menarik investasi dalam bidang industri permesinan melalui pemberian fasilitas Tax Holiday. Dengan adanya investasi asing dalam industri mesin di dalam negeri, diharapkan ketergantungan industri dalam negeri terhadap negara lain dapat dikurangi sekaligus terjadi alih teknologi dari negara maju ke negara berkembang. Penggunaan mesin produksi dalam negeri juga dapat mengurangi biaya mesin dalam produksi sehingga diharapkan dapat menurunkan biaya produksi yang dapat meningkatkan daya saing produk di mancanegara. Selain industri manufaktur berbahan baku sumber daya alam yang melimpah di kawasan negara-negara ASEAN serta industri permesinan, industri lain yang berhak memperoleh fasilitas Tax Holiday adalah sesuai dengan kebutuhan masing-masing negara anggota ASEAN. Kebutuhan industri suatu negara umumnya tertuang dalam roadmap industri yang ditetapkan oleh pemerintah. Adanya kebutuhan yang besar terhadap suatu jenis industri tidak terlepas dari kondisi perekonomian negara yang bersangkutan. Negara dengan tingkat kemakmuran yang rendah dan tingkat pengangguran yang tinggi cenderung berusaha untuk menarik investasi yang dapat menyerap banyak tenaga kerja (labor intensive). Sebaliknya, negara dengan tingkat kemakmuran yang tinggi dan tingkat pengangguran yang rendah cenderung lebih banyak menarik investasi berteknologi tinggi dan padat modal (capital intensive). Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 159 Brunei Darussalam merupakan negara termakmur di ASEAN setelah Singapura. Dengan tingkat pengangguran sebesar 3,7% dari jumlah penduduk yang hanya sebanyak 401.890 jiwa, serta Produk Domestik Bruto (GDP) per kapita yang mencapai US$50,300.00 (sekitar Rp450.000.000,00), Brunei cenderung menarik investasi yang bersifat padat modal. Selama beberapa tahun terakhir, Pemerintah Brunei Darussalam secara aktif mengundang investasi asing untuk masuk ke negaranya. Brunei menduduki peringkat ketiga di ASEAN dalam hal daya saing global berdasarkan penilaian World Economic Forum (WEF), dan peringkat keempat di ASEAN dalam hal kemudahan berinvestasi menurut penilaian International Finance Corporation (IFC). Beberapa jenis investasi padat modal yang diberikan fasilitas Tax Holiday di Brunei Darussalam antara lain industri semen, farmasi, industri galangan kapal, industri gas, peralatan komunikasi, jasa rekayasa teknologi, jasa teknologi informatika, jasa medis, dan jasa keuangan. Industri semen dibutuhkan untuk memenuhi kebutuhan perumahan bagi penduduk Brunei mengingat potensi pertumbuhan penduduk Brunei yang cukup tinggi sebagai akibat dari tingginya kesejahteraan hidup di negara tersebut. Produk semen juga dibutuhkan untuk membangun infrastruktur sebagai bagian dari komitmen pemerintah dalam memberikan kemudahan bagi calon investor untuk menanamkan modalnya di negara tersebut. Selain itu, dalam rangka mengurangi ketergantungan perekonomian negara dari sektor sumber daya alam, terutama sumber daya alam tidak terbarukan berupa minyak dan gas bumi yang jumlahnya terus berkurang, Pemerintah Brunei berusaha menarik investor untuk menanamkan modalnya dalam kegiatan ekonomi yang ditujukan untuk menjadi sektor unggulan dalam perekonomian negara. Bidang usaha yang berhubungan langsung dengan pertambangan minyak bumi tidak ada yang diberikan Tax Holiday oleh Pemerintah Brunei. Brunei memiliki cita-cita untuk menyaingi Malaysia dalam pengembangan sektor medis, terutama pariwisata kesehatan. Pengembangan sektor medis juga dilakukan untuk tetap menjamin tingkat kesehatan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 160 masyarakat sehingga beban negara dalam pemeliharaan kesehatan masyarakat dapat berkurang. Berdasarkan hal tersebut, maka Pemerintah memberikan fasilitas Tax Holiday bagi investasi dalam bidang jasa medis dan farmasi. Selain sektor kesehatan, Brunei juga menjadikan sektor keuangan sebagai kegiatan ekonomi utama. Dengan banyaknya orang kaya di Brunei, Pemerintah ingin menjaga agar aset penduduk Brunei tidak disimpan di perbankan luar negeri yang akan memberikan keuntungan bagi negara lain, tetapi tetap berada di Brunei dan dapat digunakan untuk menggerakkan perekonomian negara. Untuk itu, Pemerintah memberikan fasilitas Tax Holiday bagi investasi dalam bidang jasa keuangan, antara lain perbankan dan pengelolaan kekayaan (wealth management). Sebagai salah satu negara berkembang yang tengah bergerak menuju negara maju, Brunei sepertinya telah menyadari bahwa perekonomian dunia akan sangat dipengaruhi oleh kemajuan teknologi. Karena itu, Pemerintah juga membuka fasilitas Tax Holiday bagi industri teknologi tinggi, yaitu industri mesin, industri produk logam dan mineral, industri elektronik, dan jasa terkait teknologi dan ilmu pengetahuan. Berbeda dengan Brunei Darussalam, Filipina memberikan fasilitas Tax Holiday dengan menggunakan pendekatan otoritas penanaman modal. Bidang-bidang usaha yang berhak memperoleh Tax Holiday di Filipina harus tercantum dalam Investment Priorities Plan (IPP) yang disusun setiap tahun oleh Pemerintah. Hampir seluruh jenis industri masuk ke dalam daftar IPP yang disusun oleh Pemerintah tersebut. Dengan adanya perubahan IPP secara tahunan maka seluruh bidang usaha berkesempatan untuk memperoleh fasilitas Tax Holiday di Filipina. Perbedaan pemberian fasilitas Tax Holiday terletak pada otoritas penanaman modal tempat pendaftaran investasi. Pemerintah Filipina membagi otoritas penanaman modal menjadi lima otoritas utama yaitu: a. Board of Investment (BOI), dengan cakupan lokasi penanaman modal di seluruh wilayah Filipina; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 161 b. Regional Board of Investments – Autonomous Region in Muslim Mindanao (RBOI-ARMM), dengan cakupan lokasi penanaman modal di Daerah Otonomi Khusus Muslim Mindanao; c. Otoritas Kawasan Ekonomi dan Pelabuhan Bebas, dengan cakupan lokasi di lima Kawasan Ekonomi Khusus (Special Economic Zones), yaitu Philippine Economic Zone Authority (PEZA), Subic Bay Metropolitan Authority and Clark Freeport Zone (Kawasan Ekonomi Khusus Pulau Luzon), Cagayan Economic Zone Authority (CEZA), Zamboanga City Special Economic Zone Authority (ZCSEZA), dan Aurora Special Economic Zone Authority (ASEZA). d. Bases Conversion and Development Authority (BCDA) yang didirikan khusus untuk mengembangkan perekonomian melalui pengelolaan aset militer dengan cakupan lokasi penanaman modal di dua Kawasan Ekonomi Khusus yaitu John Hay dan Poro Point Management Corporation (PPMC); dan e. Tourism Infrastructure and Enterprise Zone Authority (TIEZA) yang mengatur dan mengawasi kawasan ekonomi khusus pariwisata di Filipina. Dari kelima otoritas penanaman modal tersebut terlihat bahwa pembagian otoritas didasarkan pada kebutuhan pengembangan ekonomi di tiap-tiap wilayah di Filipina sesuai dengan karakteristik khusus dari masing-masing wilayah tersebut. Dalam hal daya saing global, Filipina tidak begitu baik dengan menduduki peringkat ketujuh di ASEAN berdasarkan penilaian WEF, dan peringkat ketujuh di ASEAN dalam hal kemudahan berinvestasi menurut penilaian IFC. Dibukanya fasilitas Tax Holiday secara luas di Filipina merupakan salah satu usaha Pemerintah dalam mengembangkan industri di dalam negeri dalam rangka penyerapan tenaga kerja sekaligus peningkatan perekonomian masyarakat, serta sebagai kompensasi bagi investor atas kurang baiknya kondisi perekonomian dan kepastian hukum di Filipina. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 162 Filipina merupakan salah satu eksportir tenaga kerja asing terbesar ke seluruh dunia, namun demikian, tingkat pengangguran di negara tersebut masih cukup tinggi. Dengan adanya peningkatan investasi di Filipina di berbagai bidang usaha diharapkan mampu menyerap banyak tenaga kerja sehingga dapat mengurangi tingkat pengangguran. Sesuai kebijakan Pemerintah, fasilitas Tax Holiday akan diprioritaskan untuk investasi di wilayah-wilayah Filipina bagian selatan yang kurang berkembang perekonomiannya karena adanya pemberontakan selama bertahun-tahun. Dengan peningkatan perekonomian di kawasan selatan Filipina diharapkan dapat meredam gerakan pemberontakan sehingga perekonomian secara nasional dapat lebih maju. Indonesia baru memberikan fasilitas Tax Holiday kembali setelah memberikan fasilitas serupa pada dekade 1960-an yang pada saat itu beberapa kalangan termasuk Pemerintah menyatakan bahwa fasilitas tersebut tidak berhasil meningkatkan investasi di Indonesia. Iklim usaha di Indonesia sendiri saat ini dinilai belum cukup baik. Dalam hal daya saing global, Indonesia menduduki peringkat kelima di ASEAN berdasarkan penilaian WEF, dan peringkat keenam di ASEAN dalam hal kemudahan berinvestasi menurut penilaian IFC, dimana Indonesia tertinggal oleh Vietnam. Hingga saat ini, belum terlihat jelas kebijakan perindustrian jangka panjang di Indonesia sehingga Pemerintah Indonesia menetapkan industri yang berhak menerima Tax Holiday berdasarkan kebutuhan dalam negeri pada saat ini dan bukan kepada kebutuhan negara dalam jangka panjang. Fasilitas Tax Holiday kali ini diberikan secara sangat terbatas hanya kepada lima bidang usaha yang ditetapkan oleh Pemerintah sebagai industri pionir dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor 130/PMK.011/2011 yaitu industri logam dasar, industri pengilangan minyak bumi dan/atau kimia dasar organik yang bersumber dari minyak bumi dan gas alam, industri permesinan, industri di bidang sumber daya terbarukan, dan industri peralatan komunikasi. Namun demikian, dengan mempertimbangkan kepentingan mempertahankan daya saing industri nasional dan nilai strategis dari kegiatan usaha tertentu, Menteri Keuangan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 163 Republik Indonesia dapat menetapkan industri pionir yang berhak memperoleh Tax Holiday selain lima industri yang telah ditetapkan tersebut. Ketentuan ini dimaksudkan untuk mengantisipasi kemungkinan adanya kebutuhan investasi dalam bidang usaha tertentu di masa datang yang sangat dibutuhkan oleh Indonesia, dan investor yang bersangkutan mensyaratkan pemberian Tax Holiday tetapi tidak termasuk dalam lima industri pionir yang telah ditetapkan. Sesuai kebijakan Pemerintah Indonesia, fasilitas Tax Holiday bagi industri logam dasar akan diprioritaskan bagi industri baja dan pengolahan logam dasar seperti alumunium, timah, nikel, dan tembaga. Indonesia membutuhkan pasokan baja dalam jumlah besar untuk mendukung industri di dalam negeri terutama industri otomotif dan industri pertahanan. Selama ini, Indonesia sangat bergantung kepada negara lain dalam memenuhi kebutuhan baja, terutama China. Dengan dibukanya fasilitas Tax Holiday bagi industri baja, diharapkan akan banyak investor yang menanamkan modalnya untuk membangun pabrik baja di Indonesia sehingga dapat mengurangi ketergantungan dari negara lain. Indonesia juga banyak mengekspor logam dasar seperti alumunium, timah, nikel, dan tembaga dalam bentuk bahan mentah. Hal ini dirasa sangat merugikan, karena bahan mentah tersebut akan diolah di negara lain untuk menjadi barang antara bagi industri yang dijual kembali ke berbagai negara termasuk Indonesia. Oleh karena itu, melalui pemberian fasilitas Tax Holiday, Pemerintah Indonesia berharap dapat menarik investasi dalam bidang usaha pengolahan logam dasar sehingga dapat digunakan sebagai bahan antara bagi industri dalam negeri atau dijual sebagai bahan antara yang memiliki nilai tambah tinggi. Sebagai negara penghasil minyak dan gas bumi, Indonesia mengalami kesulitan dalam memenuhi kebutuhan bahan bakar minyak bagi penduduknya yang berjumlah lebih dari 230 juta jiwa. Kesulitan tersebut terutama disebabkan oleh sangat kurangnya fasilitas penyulingan minyak (oil refinery) di Indonesia. Selama ini Indonesia mengekspor minyak mentah dalam jumlah besar ke negara lain untuk diolah menjadi berbagai Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 164 jenis bahan bakar, yang kemudian dijual kembali kepada Indonesia dengan harga internasional. Hal ini mengakibatkan ekonomi biaya tinggi dan ketergantungan Indonesia terhadap pasokan bahan bakar dari negara lain. Untuk mengurangi ketergantungan tersebut, Pemerintah Indonesia memberikan fasilitas Tax Holiday untuk menarik investasi dalam pembangunan kilang pengolahan minyak dan gas bumi. Selain itu, untuk mengurangi ketergantungan terhadap sumber daya minyak bumi yang cadangannya di Indonesia diperkirakan akan habis dalam beberapa tahun mendatang, Pemerintah juga memberikan fasilitas Tax Holiday bagi investor yang bergerak dalam bidang pengusahaan sumber daya terbarukan. Kebijakan Pemerintah ini terutama ditujukan bagi pengembangan panas bumi bagi penyediaan tenaga listrik, mengingat sumber daya panas bumi di Indonesia termasuk yang terbesar di dunia. Untuk mengembangkan industri manufaktur di Indonesia, fasilitas Tax Holiday diberikan oleh Pemerintah Indonesia kepada industri permesinan. Mesin-mesin industri di Indonesia hampir seluruhnya merupakan produk impor dari negara lain seperti Jepang, China, dan negaranegara Eropa. Pemberian Tax Holiday bagi industri permesinan akan diutamakan bagi industri tekstil. Sebagai salah satu eksportir produk tekstil terbesar di dunia, Indonesia saat ini harus berjuang keras menghadapi serbuan tekstil dari China. Secara teknis, salah satu kesulitan Indonesia dalam bersaing dengan China adalah kondisi mesin-mesin tekstil di Indonesia yang sudah tua dan perlu segera diganti. Penggantian dan revitalisasi mesin-mesin tersebut bukanlah perkara mudah mengingat mesin-mesin tersebut merupakan produk impor dengan harga yang tidak murah. Dengan diberikannya fasilitas Tax Holiday, investasi berupa industri manufaktur mesin-mesin tekstil diharapkan dapat segera masuk ke Indonesia. Dengan demikian, proses penggantian dan revitalisasi mesinmesin tekstil di Indonesia dapat lebih mudah dilaksanakan. Selain permesinan, Pemerintah Indonesia juga berkeinginan untuk menarik investor di bidang peralatan komunikasi. Sebagai salah satu negara berpenduduk terbanyak di dunia dengan wilayah yang juga termasuk paling Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 165 luas di dunia, sudah menjadi rahasia umum bahwa Indonesia merupakan pasar terbesar dan paling potensial bagi produsen peralatan telekomunikasi asal Eropa, Amerika, dan Asia, tetapi belum ada produsen alat komunikasi yang mendirikan pabriknya di Indonesia. Untuk itu, Pemerintah Indonesia berusaha menarik minat produsen-produsen alat komunikasi kelas dunia untuk menanamkan modalnya di Indonesia dengan cara memberikan fasilitas Tax Holiday. Seperti halnya di Indonesia, Tax Holiday di Kamboja diberikan secara sangat selektif. Pemerintah Kamboja hanya membuka Tax Holiday bagi 20 jenis industri, antara lain industri agro dan pengolahan makanan, industri tekstil dan garmen, industri logam pabrikan, industri peralatan elektronik dan transportasi, industri mesin, pembangunan sarana kesehatan, pendidikan, dan pariwisata, serta pembangunan infrastruktur fisik. Kamboja merupakan salah satu negara ASEAN yang masih harus berjuang mengembangkan perekonomiannya setelah mengalami perang yang berkepanjangan dan pemerintahan dibawah rezim diktator selama bertahuntahun. Iklim usaha di Kamboja masih buruk. Dalam hal daya saing global, Kamboja terpuruk di peringkat kedelapan di ASEAN berdasarkan penilaian WEF, dan peringkat kedelapan di ASEAN dalam hal kemudahan berinvestasi menurut penilaian IFC. Kondisi negara yang masih buruk tersebut membuat Pemerintah Kamboja mengutamakan pembangunan infrastruktur dasar dalam perekonomiannya. Oleh karena itu, pemberian Tax Holiday diprioritaskan bagi investasi dalam bidang pembangunan infrastruktur fisik seperti jalan dan jembatan, sarana kesehatan, sarana pendidikan, serta penyediaan listrik dan air bersih. Kamboja tidak memiliki kekayaan alam yang melimpah. Perekonomian Kamboja sangat bergantung pada sektor pertanian dan pariwisata. Satu-satunya industri yang bisa dikatakan maju di Kamboja adalah industri tekstil dan garmen. Dalam rangka mendukung perekonomian dalam negeri, Pemerintah Kamboja juga memberikan Tax Holiday bagi industri utama, yaitu industri agro, pariwisata, tekstil dan garmen, serta industri mesin untuk menunjang industri tekstil dalam negeri. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 166 Laos, seperti halnya Kamboja, masih harus berjuang keras memajukan perekonomian negara setelah bertahun-tahun dikuasai rezim pemerintahan yang tertutup. Walaupun pada saat ini masih dikuasai oleh pemerintahan komunis, perekonomian Laos mulai bergerak ke arah perekonomian pasar yang lebih liberal. Pemerintah mulai mengurangi kendali atas perekonomian. Pemerintah Laos mulai membuka diri terhadap investasi dari pihak swasta baik nasional maupun asing. Pada tahun 2011, Laos tidak masuk dalam penilaian WEF mengenai daya saing global, dan terpuruk di peringkat kesembilan di ASEAN dalam hal kemudahan berinvestasi menurut penilaian IFC. Dalam rangka memajukan perekonomian dan pembangunan negara, Pemerintah Laos memberikan Tax Holiday secara selektif bagi tujuh kelompok bidang usaha yang secara garis besar hampir sama dengan Kamboja, yaitu industri agro dan lingkungan hidup, industri manufaktur, pembangunan infrastruktur, pengembangan sumber daya manusia, dan pariwisata. Pemerintah Laos menyadari bahwa infrastruktur merupakan faktor utama dalam menarik investasi, sehingga memberikan fasilitas Tax Holiday bagi investor yang melakukan usaha berupa pembangunan infrastruktur seperti jalan raya dan jembatan. Seperti halnya Kamboja, Laos tidak memiliki kekayaan alam yang melimpah. Perekonomian masyarakat digerakkan oleh kegiatan usaha pertanian, kehutanan, dan pariwisata. Oleh karena itu, Tax Holiday juga diberikan bagi investasi dalam bidang industri agro dan pariwisata. Namun demikian, untuk memajukan perekonomian negara, Pemerintah Laos harus mendorong perekonomian menjadi lebih kuat, yaitu dengan menarik investasi dalam bidang usaha manufaktur sehingga kebutuhan penduduk Laos dapat dipenuhi oleh industri dalam negeri. Untuk dapat menarik investasi dalam bidang usaha manufaktur, Pemerintah Laos juga membuka Tax Holiday bagi kegiatan terkait industri pengolahan dan kegiatan industri yang menggunakan teknologi maju. Malaysia telah berhasil mengembangkan perekonomiannya dari negara yang memiliki ketergantungan yang sangat tinggi terhadap ekspor Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 167 barang mentah seperti kelapa sawit, karet, dan timah, menjadi negara industri yang mengembangkan industri manufaktur dan jasa dalam dua dekade terakhir. Pada tahun 2011, Malaysia menduduki peringkat dua di ASEAN dalam penilaian WEF mengenai daya saing global, dan peringkat ketiga di ASEAN dalam hal kemudahan berinvestasi menurut penilaian IFC. Hal tersebut menunjukkan iklim usaha di Malaysia yang sudah cukup baik di mata investor asing. Dalam rangka mewujudkan cita-cita Malaysia untuk menjadi pusat perekonomian di Asia Tenggara dan juga di dunia, mengalahkan Singapura, Malaysia kini banyak memberikan fasilitas fiskal utamanya Tax Holiday dan juga kemudahan lainnya bagi investor yang ingin menanamkan modalnya di Malaysia. Tax Holiday diberikan bagi industri-industri unggulan Malaysia yang dijadikan sebagai motor penggerak kemajuan perekonomian Malaysia di masa datang. Sesuai peraturan perundangundangan di bidang investasi yang berlaku di Malaysia, terdapat 14 kelompok industri utama yang dapat diberikan Tax Holiday. Sebagian besar kelompok industri tersebut merupakan industri berteknologi tinggi berbasis ilmu pengetahuan, yaitu industri bioteknologi, industri dirgantara, industri peralatan medis, industri transportasi dan perkapalan, industri multimedia, dan industri teknologi informatika. Banyaknya industri berteknologi tinggi yang diberikan Tax Holiday mencerminkan kesadaran para pembuat kebijakan di negara tersebut bahwa industri yang akan menguasai perekonomian dunia di masa datang merupakan industri-industri yang padat teknologi. Penghargaan dan keseriusan Pemerintah Malaysia untuk mengembangkan ilmu pengetahuan dan melakukan inovasi dalam berbagai bidang ditunjukkan dengan diberikannya fasilitas Tax Holiday bagi kegiatan penelitian dan pengembangan di bidang industri yang dilakukan oleh lembaga penelitian dan pengembangan, dan hasilnya ditujukan bagi perusahaan yang tidak memiliki hubungan istimewa. Bersama dengan Indonesia, Malaysia dikenal sebagai negara penghasil energi berupa minyak bumi dan gas yang cukup besar di dunia. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 168 Namun demikian, Malaysia telah memiliki fasilitas pengolahan minyak mentah dan gas yang telah memadai untuk memenuhi kebutuhan energi dalam negeri dan juga untuk tujuan ekspor, berbeda dengan Indonesia yang masih memiliki ketergantungan terhadap negara lain dalam memenuhi kebutuhan bahan bakar minyak di dalam negeri. Keberhasilan Malaysia sebagai salah satu negara penghasil energi dibuktikan dengan semakin berkibarnya perusahaan minyak asal Malaysia, yaitu PETRONAS, di dunia internasional. Keberhasilan Malaysia sebagai negara penghasil energi di dunia membuat Pemerintah Malaysia memutuskan untuk tidak memberikan Tax Holiday secara khusus bagi perusahaan yang bergerak di bidang perminyakan. Keberhasilan PETRONAS menjadi perusahaan terkemuka di dunia akan segera diikuti oleh perusahaan otomotif Malaysia yaitu Proton. Proton telah berhasil membuat Malaysia memiliki mobil nasional yang mulai dikenal di seluruh dunia. Namun demikian, Pemerintah Malaysia menyadari bahwa masih diperlukan usaha dan waktu yang sangat panjang untuk menjadikan Proton sebagai perusahaan otomotif kelas dunia yang sejajar dengan General Motor, Toyota, Honda, dan perusahaan otomotif raksasa lainnya. Dalam upaya menjadikan Proton menjadi perusahaan otomotif kelas dunia, Pemerintah Malaysia berupaya untuk memperkuat industri penunjang di dalam negeri. Oleh karena itu, Pemerintah Malaysia memutuskan untuk membuka fasilitas Tax Holiday bagi bidang usaha pendukung industri otomotif, antara lain industri manufaktur komponen kendaraan bermotor, industri manufaktur mesin robotik, industri pengembangan dan penelitian, industri jasa transportasi dan utilitas, serta industri transportasi itu sendiri. Selain transportasi darat, Malaysia juga mulai serius untuk mengembangkan industri dirgantara. Melalui Composites Technology Research Malaysia Sdn. Bhd. (CTRM), Malaysia mulai menunjukkan kemajuan yang sangat signifikan di bidang kedirgantaraan. CTRM telah dipercaya perusahaan-perusahaan raksasa produsen pesawat terbang seperti Boeing dan Airbus untuk mengerjakan beberapa komponen utama dari beberapa tipe pesawat terbaru mereka. Walaupun belum sampai membuat Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 169 dan merakit pesawat terbang seperti halnya dilakukan oleh PT Dirgantara Indonesia, CTRM telah menjadi ancaman serius bagi BUMN dirgantara milik Indonesia tersebut, terlebih dengan adanya kabar yang menyebutkan bahwa banyak ahli dirgantara yang sebelumnya bekerja di PT Dirgantara Indonesia namun kemudian dipecat dan akhirnya bekerja di CTRM. Dukungan nyata Pemerintah Malaysia bagi pengembangan industri dirgantara sebagai bagian dari industri pertahanan ditunjukkan dengan dibukanya kesempatan bagi industri pembuatan dan perakitan peralatan penerbangan serta industri penunjangnya untuk dapat memperoleh Tax Holiday hingga 15 tahun. Di samping industri manufaktur, sektor pariwisata merupakan andalan Malaysia dalam meningkatkan perekonomian di masa datang. Dengan slogannya “Malaysia Truly Asia”, negara tersebut berusaha untuk menjadi daerah tujuan wisata utama dunia. Selain menjadi tempat wisata secara umum, Malaysia juga memiliki ambisi untuk menjadi daerah tujuan wisata kesehatan utama di dunia. Salah satu daerah di Malaysia yang dikembangkan menjadi pusat wisata kesehatan adalah Pulau Penang. Untuk mewujudkan ambisi tersebut, Pemerintah Malaysia memberikan Tax Holiday bagi industri pariwisata dan juga bagi industri peralatan medis. Sebagai negara dengan rezim pemerintahan komunis yang tertutup, tidak banyak bidang usaha di Myanmar yang dapat dimasuki oleh investor asing. Hampir seluruh kegiatan usaha yang ada di Myanmar dikuasai oleh negara baik melalui BUMN maupun perusahaan-perusahaan swasta milik anggota-anggota junta militer yang berkuasa, tetapi masih terdapat beberapa bidang usaha yang diizinkan oleh pemerintah setempat untuk dimasuki oleh investor secara umum. Namun demikian, iklim usaha di Myanmar yang dianggap suram, penuh ketidakpastian, korup, dan sangat tidak efisien membuat investor asing menghindari hampir semua bidang usaha yang terbuka bagi investasi secara umum di Myanmar, kecuali gas alam, pembangkit listrik, kayu, dan pertambangan, karena keempat bidang usaha Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 170 yang merupakan industri ekstraktif tersebut akan terus dianggap sebagai sektor yang paling produktif. Upaya yang dilakukan Pemerintah Myanmar dalam menarik minat investor untuk menanamkan modalnya di bidang usaha yang membutuhkan investasi dari masyarakat umum adalah dengan memberikan fasilitas Tax Holiday kepada bidang-bidang usaha tersebut. Bidang-bidang usaha yang diberikan Tax Holiday sebagian besar merupakan industri pengambilan sumber daya alam seperti pertanian, peternakan dan perikanan, kehutanan, dan pertambangan. Industri manufaktur yang diberikan Tax Holiday sebagian besar merupakan industri padat karya dan tidak memerlukan teknologi tinggi, misalnya industri bahan makanan, tekstil, barang keperluan pribadi dan rumah tangga, serta bahan bangunan. Industri jasa yang diberikan Tax Holiday sangat terbatas dan hanya berupa jasa dasar yang dibutuhkan dalam kehidupan masyarakat sehari-hari, yaitu jasa perbankan dan asuransi, pembangkitan listrik, serta transportasi dan penyiaran. Kebijakan Pemerintah Myanmar yang memajukan industri-industri dasar dengan jalan memberikan fasilitas Tax Holiday tidak terlepas dari kondisi sosial ekonomi di negara tersebut. Tingkat kemiskinan yang tinggi dan tingkat pendidikan masyarakat yang sangat rendah membuat pendirian industri berteknologi tinggi yang padat modal dan padat teknologi menjadi hampir mustahil dilakukan. Kebutuhan-kebutuhan dasar masyarakat yang masih sangat jauh dari tercukupi juga membuat pengembangan industri dasar menjadi prioritas. Singapura merupakan negara anggota ASEAN yang paling makmur dengan GDP per kapita terbesar di Asia Tenggara dan terbesar keenam di dunia. Infrastruktur yang sangat lengkap dan memadai dan didukung dengan kepastian hukum dan kestabilan perekonomian selama beberapa dekade, menjadikan Singapura negara kedua yang paling kompetitif di dunia dan nomor satu di ASEAN menurut penilaian WEF, serta negara peringkat pertama yang paling ramah terhadap investor di dunia versi IFC. Hal-hal tersebut menjadi modal yang cukup bagi Singapura untuk menarik investasi Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 171 ke berbagai bidang usaha di negara tersebut tanpa memberikan fasilitas perpajakan sekalipun, investasi akan mengalir deras ke Singapura mengingat hampir seluruh infrastruktur yang dibutuhkan dalam pendirian usaha telah tersedia. Namun demikian, Singapura masih memiliki keinginan untuk menjadi pemimpin perekonomian Asia dan dunia, khususnya dalam beberapa bidang usaha. Oleh karena itu, Pemerintah Singapura memberikan fasilitas Tax Holiday bagi investor yang menanamkan modalnya di negara tersebut. Pada dasarnya, Pemerintah Singapura tidak membatasi bidang usaha yang berhak memperoleh Tax Holiday. Seluruh bidang usaha yang ada di Singapura berhak untuk mendapatkan Tax Holiday, tetapi dalam memberikan Tax Holiday, Pemerintah Singapura tetap mengutamakan bidang usaha tertentu yang merupakan bidang usaha unggulan yang akan dikembangkan oleh Pemerintah Singapura di masa datang. Bidang usaha utama yang ditujukan untuk dikembangkan sebagai kegiatan usaha andalan untuk memajukan perekonomian Singapura adalah jasa keuangan dan investasi, industri perkapalan dan jasa pelayaran, serta usaha perdagangan. Dengan luas wilayah negara yang sangat kecil dan jumlah penduduk yang terus bertambah, Pemerintah Singapura menyadari bahwa industri yang harus dikembangkan sebagai penopang perekonomian negara adalah industri padat modal yang tidak memerlukan lahan daratan yang luas. Oleh karena itu, sektor jasa keuangan dan investasi menjadi pilihan untuk dikembangkan secara serius. Selain itu, posisi Singapura yang tepat berada di persimpangan jalur pelayaran internasional yang sangat strategis juga sangat tepat bagi kegiatan perdagangan di negara tersebut. Selain itu, posisi tersebut juga menjadikan Singapura sebagai pelabuhan internasional tersibuk di dunia. Dengan demikian, sangat tepat apabila Pemerintah Singapura memilih untuk mengembangkan industri perkapalan dan pelayaran di negara tersebut. Dengan pendirian galangan kapal, baik untuk pembuatan maupun perbaikan kapal, serta jasa pelayaran lainnya, akan banyak menghasilkan penerimaan negara mengingat ramainya lalu lintas pelayaran internasional yang melalui negara tersebut. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 172 Pada tahun 2011, Thailand menduduki peringkat keempat di ASEAN dalam penilaian WEF mengenai daya saing global, dan peringkat kedua di ASEAN dalam hal kemudahan berinvestasi menurut penilaian IFC. Hal tersebut menunjukkan iklim usaha di Thailand yang sudah cukup baik di mata investor asing. Persepsi investor asing terhadap iklim investasi di Thailand yang cukup baik menjadi modal utama negara tersebut dalam menarik investasi. Namun demikian, masih diperlukan upaya lebih dari Pemerintah Thailand untuk menarik investasi dalam rangka membawa Thailand menuju perekonomian yang lebih maju dan modern. Pemberian Tax Holiday di Thailand pada dasarnya dilakukan berdasarkan daerah tempat tujuan investasi dan bukan berdasarkan bidang usahanya. Thailand membagi daerah tujuan investasi menjadi tiga kelompok, yaitu Zona 1, Zona 2, dan Zona 3 yang juga dikenal sebagai Zona Promosi Investasi. Pembagian kelompok daerah tersebut didasarkan pada kedekatan dengan ibukota negara (Bangkok) dan tingkat perekonomian masing-masing wilayah. Semakin jauh suatu daerah dari ibukota negara dan semakin rendah tingkat perekonomian dimaksud, semakin besar pula Tax Holiday yang diberikan. Semakin besar angka zona tersebut menunjukkan semakin jauh dari ibukota negara sekaligus semakin rendah tingkat perekonomian daerah yang bersangkutan. Dengan demikian, investor yang melakukan penanaman modal di Zona 3 akan mendapatkan Tax Holiday yang paling besar. Seperti halnya negara berkembang lainnya, Thailand memiliki industri unggulan yang dijadikan sebagai sumber utama penopang perekonomian negara. Oleh karena itu, di samping memberikan Tax Holiday berdasarkan kelompok daerah, Tax Holiday juga diberikan bagi investor yang melakukan penanaman modal di bidang-bidang usaha yang mendukung industri unggulan Thailand. Saat ini, industri unggulan Thailand adalah industri otomotif dan industri pariwisata termasuk wisata kesehatan. Berdasarkan hal tersebut, fasilitas Tax Holiday diberikan bagi investor yang bergerak di bidang-bidang usaha penunjang kedua industri unggulan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 173 tersebut, antara lain industri manufaktur baja, manufaktur suku cadang dari baja tempa, dan manufaktur nano material, serta manufaktur peralatan medis dan manufaktur makanan yang diawetkan siap saji, yang dilakukan di seluruh wilayah Thailand. Dalam rangka pelestarian lingkungan dan tindak lanjut Pemerintah Thailand atas isu pemanasan global dan perubahan iklim, tambahan Tax Holiday juga dapat diberikan bagi investor yang melakukan kegiatan konservasi energi dan menggunakan energi alternatif, melakukan kegiatan usaha terkait produk dan bahan ramah lingkungan, serta penggunaan teknologi yang ramah lingkungan dan hemat energi, yang berlokasi di seluruh Thailand kecuali Bangkok. Selain itu, investor yang menanamkan modal di seluruh wilayah Thailand yang mengeluarkan biaya untuk melakukan penelitian dan pengembangan, termasuk dalam bentuk pelatihan teknologi dan donasi kepada lembaga penelitian Thailand, atau melakukan kerjasama penelitian dengan lembaga pendidikan, juga berhak memperoleh tambahan Tax Holiday. Seperti halnya pemberian Tax Holiday di Thailand, Tax Holiday di Vietnam diberikan baik berdasarkan bidang-bidang usaha tertentu maupun daerah-daerah tertentu. Bidang-bidang usaha tertentu dan daerah-daerah tertentu tersebut ditetapkan oleh Pemerintah Vietnam melalui Peraturan Pemerintah Nomor 108-2006-ND-CP. Dalam Peraturan Pemerintah tersebut, ditetapkan 53 jenis kegiatan usaha yang dapat diberikan Tax Holiday dan 55 lokasi investasi yang dapat diberikan fasilitas Tax Holiday. Vietnam merupakan salah satu kekuatan ekonomi baru di Asia Tenggara dengan laju perkembangan perekonomian yang cukup cepat. Pesatnya perkembangan ekonomi negara tersebut membuat beberapa kalangan meramalkan bahwa secara ekonomi, Vietnam akan mengungguli Indonesia. Sebagai kekuatan ekonomi baru, Pemerintah Vietnam terus berusaha menarik investasi masuk ke negaranya. Berdasarkan penilaian WEF, Vietnam satu peringkat lebih rendah dibanding Indonesia yang menduduki peringkat kelima dalam hal daya saing perekonomian secara global, tetapi Vietnam dinilai lebih menarik sebagai tempat penanaman Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 174 modal berdasarkan penilaian IFC dengan menduduki peringkat kelima, satu peringkat lebih baik dibanding Indonesia. Vietnam telah menyadari pentingnya industri berbasis teknologi tinggi serta bahan dan energi baru bagi perekonomian negara di masa datang. Oleh karena itu, Tax Holiday diberikan bagi investasi dalam kegiatan usaha pembuatan bahan baru dan produksi energi baru, pembuatan produk teknologi tinggi, bioteknologi, atau teknologi informasi, dan manufaktur mekanis. Selain itu, dengan kekayaan sumber daya alam berupa tumbuhan obat-obatan yang dimilikinya, Vietnam berupaya untuk menjadi pusat industri farmasi di Asia Tenggara. Oleh karena itu, Pemerintah setempat juga memberikan Tax Holiday bagi industri farmasi dan bahan kimia yang memproduksi obat-obatan baik obat bagi manusia, hewan, maupun tumbuhan, termasuk obat-obatan tradisional. Untuk mewujudkan Vietnam sebagai kekuatan ekonomi dunia, Pemerintah Vietnam berupaya untuk membangun infrastruktur yang lengkap dan memadai. Oleh karena itu, Tax Holiday juga diberikan oleh Pemerintah Vietnam bagi investasi dalam proyek pembangunan dan pengembangan infrastruktur seperti pembangunan atau pengembangan jembatan, jalan raya, terminal, bandara, pelabuhan, dan jalur kereta api. Sebagai kekuatan ekonomi yang baru berkembang, Pemerintah Vietnam menyadari bahwa kesejahteraan masyarakat merupakan faktor utama bagi terciptanya perekonomian negara yang tangguh. Dengan demikian, diperlukan investasi dalam bidang-bidang terkait pengembangan kualitas masyarakat seperti pembangunan sekolah, rumah sakit, pusat olahraga dan latihan fisik, dan infrastruktur pendidikan dan pelatihan lainnya. Selain itu, diperlukan juga investasi dalam bidang ketahanan pangan, utamanya di sektor pertanian dan peternakan termasuk industri pengolahan makanan, agar dapat menyediakan bahan pangan dengan kualitas dan kuantitas yang mencukupi dengan harga terjangkau. Untuk menarik investasi dalam bidang-bidang usaha terkait kesejahteraan masyarakat tersebut, Pemerintah Vietnam memberikan fasilitas Tax Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 175 Holiday. Selain itu, untuk menurunkan angka pengangguran yang berpotensi menjadi penghambat kemajuan perekonomian, Tax Holiday juga diberikan bagi seluruh perusahaan atau proyek yang secara rutin mempekerjakan antara 500 sampai 5.000 pekerja. Dengan demikian, berdasarkan Peraturan Pemerintah Nomor 108-2006-ND-CP tersebut, seluruh bidang usaha dapat diberikan Tax Holiday sepanjang mempekerjakan antara 500 sampai 5.000 pekerja. Berdasarkan uraian di atas, terlihat bahwa skema pemberian Tax Holiday oleh negara-negara anggota ASEAN secara garis besar terbagi menjadi tiga jenis, yaitu pemberian berdasarkan bidang-bidang usaha tertentu, pemberian berdasarkan daerah-daerah tertentu lokasi penanaman modal dilakukan, dan pemberian berdasarkan bidang-bidang usaha tertentu dan/atau daerah-daerah tertentu (campuran). Tabel 5.2 Kelompok Negara Berdasarkan Skema Pemberian Tax Holiday Pemberian Tax Holiday Berdasarkan: Bidang Usaha Tertentu 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Brunei Darussalam Indonesia Kamboja Laos Malaysia Myanmar Singapura Daerah Tertentu Filipina Campuran 1. Vietnam 2. Thailand Dari Tabel 5.2 dapat diketahui bahwa 70% negara-negara di ASEAN memberikan fasilitas Tax Holiday terhadap bidang-bidang usaha tertentu, 20% memberikannya terhadap bidang-bidang usaha tertentu dan daerahdaerah tertentu, dan sisanya memberikan fasilitas Tax Holiday daerahdaerah tertentu. Menurut sifat dari masing-masing bidang usaha, pemberian Tax Holiday berdasarkan bidang-bidang usaha tertentu dapat dibagi lagi menjadi tiga kelompok, yaitu: a. diberikan kepada bidang usaha konvensional berbasis sumber daya alam; Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 176 b. diberikan kepada bidang usaha modern, berteknologi tinggi, dan tidak berbasis sumber daya alam; dan c. diberikan kepada kedua kelompok tersebut. Pemberian Tax Holiday pada huruf a umumnya dilakukan oleh negaranegara yang memiliki tingkat perekonomian dan kesejahteraan masyarakat yang masih sangat rendah dan masih sangat bergantung pada hasil sumber daya alam untuk menggerakkan roda perekonomiannya. Negara-negara ASEAN yang termasuk dalam kelompok huruf a tersebut adalah Myanmar, Laos, dan Kamboja. Pemberian Tax Holiday pada huruf b umumnya dilakukan oleh negara maju yang sudah tidak bergantung pada hasil sumber daya alam untuk menggerakkan roda perekonomiannya. Pemberian Tax Holiday secara spesifik ini juga menunjukkan adanya perencanaan industri yang matang dari suatu negara, yang telah dipersiapkan sebagai industri andalan di masa datang. Singapura menjadi satu-satunya negara anggota ASEAN yang memberikan Tax Holiday kelompok huruf b ini. Ketiadaan sumber daya alam membuat Singapura “dipaksa” untuk mengembangkan industri yang tidak berbasis sumber daya alam tetapi dapat mendatangkan penerimaan negara yang sangat besar. Pemberian Tax Holiday pada huruf c, yaitu gabungan huruf a dan huruf b pada umumnya dilakukan oleh negara perekonomian kelas menengah yang tengah berjalan menuju kelompok negara maju, dimana ketergantungan perekonomian terhadap hasil sumber daya alam masih cukup besar tetapi telah memiliki perencanaan untuk menggeser tumpuan perekonomian dari industri konvensional berbasis sumber daya alam menjadi industri yang lebih modern yang tidak berbasis sumber daya alam. Negara-negara ASEAN yang menganut pemberian Tax Holiday tipe huruf c ini adalah Indonesia, Malaysia, dan Brunei Darussalam. Vietnam, Thailand, dan Filipina juga dapat dimasukkan dalam kelompok ini. Pemberian Tax Holiday berdasarkan daerah-daerah tertentu dilakukan untuk menciptakan pemerataan pendapatan di seluruh wilayah negara yang bersangkutan sehingga dapat mengurangi potensi gejolak di Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 177 daerah-daerah yang termasuk miskin di negara tersebut. Negara ASEAN yang memberikan Tax Holiday berdasarkan daerah-daerah tertentu ini, yaitu Filipina, memiliki permasalahan di wilayah-wilayah tertentu dalam negara yang bersangkutan. Permasalahan tersebut disebabkan oleh kesenjangan perekonomian yang cukup mencolok antara masyarakat di wilayah selatan dengan saudara-saudara mereka di wilayah lainnya. Permasalahan tersebut mengakibatkan munculnya gerakan untuk memisahkan diri (separatis) yang membuat kondisi keamanan menjadi tidak stabil dan pada akhirnya mengganggu roda perekonomian negara secara keseluruhan. Oleh karena itu, pemberian Tax Holiday yang secara spesifik ditujukan bagi daerahdaerah tertentu diharapkan dapat mengurangi tingkat kesenjangan perekonomian sehingga permasalahan-permasalahan keamanan tersebut dapat dihilangkan. Pemberian fasilitas Tax Holiday berdasarkan bidang-bidang usaha tertentu dan daerah-daerah tertentu dilakukan oleh Thailand dan Vietnam karena negara tersebut mengalami peningkatan perekonomian yang sangat pesat. Pesatnya perkembangan perekonomian negara disadari oleh pemerintah setempat tidak didukung oleh pemerataan pendapatan di seluruh wilayah, sehingga berpotensi menimbulkan gejolak di beberapa bagian negara terutama yang jauh dari pusat negara. Untuk menjaga tingkat pertumbuhan perekonomian negara yang cukup tinggi dan mengurangi potensi terjadinya gejolak di masyarakat akibat kesenjangan perekonomian di daerah-daerah tertentu, dalam rangka mewujudkan Thailand dan Vietnam sebagai negara maju di kawasan Asia Tenggara, pemerintah kedua negara memberikan Tax Holiday bagi investor yang melakukan penanaman modal di bidang-bidang usaha tertentu atau di daerah-daerah tertentu. Setelah diketahui industri apa saja yang dapat diberikan Tax Holiday, maka pertanyaan berikutnya yang disampaikan oleh hampir seluruh investor yang membutuhkan fasilitas tersebut adalah berapa lama fasilitas Tax Holiday dapat mereka nikmati. Jangka waktu pemberian Tax Holiday tersebut sangat penting bagi investor untuk membuat perhitungan bisnis Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 178 sehingga dapat memperoleh tingkat pengembalian investasi dan keuntungan yang optimal. Lamanya jangka waktu Tax Holiday yang dibutuhkan dapat berbeda-beda untuk tiap industri. Dari sudut pandang pemerintah, lamanya jangka waktu Tax Holiday tergantung pada sejauh mana kebutuhan negara atas investasi yang hendak ditarik serta tingkat daya saing negara yang bersangkutan. Apabila terdapat suatu penawaran investasi di suatu bidang usaha yang hendak ditarik karena sangat dibutuhkan bagi perekonomian negara, dan negara-negara tetangga juga hendak menarik investasi yang sama karena juga sangat membutuhkannya, padahal iklim investasi di negara tersebut dinilai lebih buruk dari negara-negara tetangganya, maka negara yang bersangkutan akan memberikan Tax Holiday kepada investor dengan jangka waktu yang lebih lama dari investasi pada bidang usaha lainnya dan juga lebih lama dari negara-negara tetangga yang menjadi pesaingnya. Dari sudut pandang investor, jangka waktu Tax Holiday yang diminta umumnya disesuaikan dengan tingkat pengembalian investasi, break event point (BEP), serta waktu yang dibutuhkan oleh investor mulai dari pendirian usaha sampai dengan perolehan keuntungan setelah BEP. Namun demikian, apabila investor menyadari bahwa bidang usaha yang hendak dimasuki sangat dibutuhkan oleh negara setempat dan tidak ada lagi penawaran investasi dari investor lainnya, maka investor yang bersangkutan akan meminta jangka waktu Tax Holiday yang paling menguntungkan, bahkan hingga seumur hidup proyek. Penetapan jangka waktu Tax Holiday yang diberikan oleh suatu negara biasanya ditetapkan dalam regulasi yang diterbitkan oleh pemerintah, misalnya dalam undang-undang, peraturan pemerintah, atau peraturan menteri, tetapi pada umumnya hanya mengatur jangka waktu minimal, maksimal, atau keduanya. Penetapan jangka waktu Tax Holiday yang spesifik diberikan dilakukan melalui mekanisme tertentu lainnya. Selain itu beberapa negara juga membedakan jangka waktu yang diberikan untuk masing-masing bidang usaha. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 179 Brunei Darussalam memberikan Tax Holiday dengan jangka waktu paling singkat 3 tahun dan paling lama 20 tahun. Jangka waktu spesifik yang diberikan untuk masing-masing investasi tergantung pada penilaian (diskresi) pemerintah berdasarkan status pionir atau non-pionir yang ditetapkan oleh Kementerian Perindustrian dan Sumber Daya Utama, nilai investasi, dan lokasi investasi. Perusahaan yang mendapatkan status pionir, memiliki nilai investasi yang besar (lebih dari B$1.000.000,00), dan berlokasi di kawasan ekonomi khusus yang dibentuk oleh pemerintah, dapat memperoleh fasilitas Tax Holiday dengan jangka waktu yang lebih lama hingga batas maksimum sesuai ketentuan yang berlaku. Sangat lamanya jangka waktu Tax Holiday yang dapat diberikan oleh Pemerintah Brunei mencerminkan kebutuhan negara tersebut yang sangat besar terhadap penanaman modal terutama investasi yang tidak terkait dengan pertambangan minyak dan gas bumi serta investasi yang ditujukan untuk meningkatkan ekspor. Dihindarinya pemberian Tax Holiday oleh Pemerintah Brunei kepada bidang usaha yang terkait minyak dan gas bumi dimaksudkan untuk mengurangi ketergantungan perekonomian Brunei dari sumber daya alam yang tidak dapat diperbarui tersebut. Pemerintah menginginkan agar pada saat cadangan sumber daya yang saat ini masih menjadi andalan Brunei tersebut habis, telah ada industri andalan lain yang menopang laju perekonomian Brunei yang telah sangat baik sehingga tingkat kesejahteraan masyarakat tetap terjaga dan semakin baik. Tax Holiday di Filipina diberikan dalam jangka waktu paling singkat 3 tahun dan tidak terdapat batasan maksimum jangka waktu Tax Holiday yang dapat diberikan. Jangka waktu spesifik yang diberikan tergantung pada diskresi pemerintah yang dilakukan berdasarkan pertimbangan- pertimbangan berupa status pionir atau non-pionir yang ditetapkan oleh pemerintah bagi investasi yang bersangkutan berdasarkan Undang-Undang Republik Nomor 5186, dan lokasi dimana investasi tersebut terdaftar. investasi yang mendapatkan status pionir dapat menikmati Tax Holiday hingga lebih dari 8 tahun. Investasi yang telah mendapatkan status pionir dan terdaftar di daerah yang sulit atau di kawasan promosi investasi yang Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 180 ditetapkan oleh Pemerintah dapat menikmati Tax Holiday dengan jangka waktu yang lebih lama dibanding investasi yang tidak termasuk bidang usaha pionir dan/atau terdaftar di lokasi yang sudah memiliki infrastruktur yang memadai. Di Indonesia, Tax Holiday diberikan dalam jangka waktu paling singkat lima tahun dan paling lama 10 tahun, dan secara otomatis diikuti pengurangan PPh badan sebesar 50% selama dua tahun, sehingga secara keseluruhan Tax Holiday dapat dinikmati paling lama 11 tahun. Jangka waktu spesifik Tax Holiday yang diberikan kepada masing-masing investor dapat berbeda-beda sesuai penilaian pemerintah yang didasarkan pada pertimbangan-pertimbangan berupa: a. ketersediaan infrastruktur di lokasi investasi; b. penyerapan tenaga kerja domestik; c. pemenuhan kriteria industri pionir; d. rencana tahapan alih teknologi yang disampaikan oleh investor; dan e. adanya ketentuan tax sparing di negara domisili investor. Penilaian pemerintah tersebut dilakukan oleh Komite Verifikasi Pemberian Pembebasan atau Pengurangan Pajak Penghasilan Badan yang dibentuk oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia. Seperti halnya cakupan industri yang dapat ditambah, Menteri Keuangan Republik Indonesia juga dapat memberikan Tax Holiday lebih lama dari jangka waktu maksimum yang telah ditetapkan dengan mempertimbangkan kepentingan mempertahankan daya saing industri nasional dan nilai strategis dari kegiatan usaha tertentu. Tax Holiday di Kamboja diberikan dalam jangka waktu paling singkat tiga tahun dan paling lama delapan tahun. Di antara negara-negara ASEAN lainnya, Kamboja merupakan negara yang memiliki mekanisme paling jelas dan adil dalam menentukan jangka waktu spesifik Tax Holiday yang diberikan untuk masing-masing investasi. Penentuan tersebut dilakukan dengan menggunakan matriks kriteria yang diisi berdasarkan gambaran umum dari masing-masing investasi sebagaimana telah diuraikan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 181 dalam Bab 4, yang meliputi lokasi investasi, nilai investasi, jumlah tenaga kerja Kamboja yang dipekerjakan penuh waktu, rasio nilai ekspor terhadap total hasil produksi, nilai tambah produk yang dihasilkan, penggunaan sumber daya lokal, pelatihan dan pengembangan pekerja asal Kamboja, dan kriteria sosial seperti jumlah wanita dan penyandang cacat yang dipekerjakan. Tiap pokok-pokok gambaran umum proyek tersebut diberi bobot antara 1 sampai dengan 10. Makin besar bobot yang diperoleh maka semakin lama Tax Holiday yang diberikan. Tax Holiday di Laos dapat diberikan dengan jangka waktu paling singkat dua tahun dan paling lama tujuh tahun. Penentuan jangka waktu spesifik Tax Holiday oleh Pemerintah Laos juga sangat jelas karena hanya terdapat tiga skema jangka waktu spesifik Tax Holiday yaitu: a. pembebasan PPh badan selama tujuh tahun, b. pembebasan PPh badan selama lima tahun disertai pengurangan tarif PPh badan sebesar 50% selama tiga tahun setelah periode pembebasan berakhir, dan c. pembebasan PPh badan selama dua tahun disertai pengurangan PPh badan sebesar 50% selama dua tahun setelah periode pembebasan berakhir. Penentuan jangka waktu spesifik Tax Holiday tersebut belum cukup adil bagi investor, karena dilakukan hanya berdasarkan lokasi investasi, yaitu Zona 1 untuk skema huruf a, Zona 2 untuk skema huruf b, dan Zona 3 untuk skema huruf c. Padahal, tingkat pengembalian investasi untuk masingmasing bidang usaha berbeda-beda sesuai karakteristik usahanya, sehingga seharusnya pemberian Tax Holiday tidak dipukul rata untuk semua jenis bidang usaha. Tax Holiday di Malaysia umumnya diberikan dalam jangka waktu paling singkat lima tahun dan paling lama 15 tahun, tetapi khusus bagi industri pembangunan yacht mewah, agen perjalanan wisata, industri promosi konferensi dan pameran internasional, dan industri jasa wisata Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 182 kesehatan yang disediakan bagi warga negara asing dapat menikmati Tax Holiday dalam jangka waktu tidak terbatas. Jangka waktu spesifik Tax Holiday yang diberikan bagi industri selain industri terkait pariwisata tersebut ditentukan melalui diskresi pemerintah berdasarkan ketentuan maksimum jangka waktu tiap jenis bidang usahanya, lokasi investasi, nilai investasi, jumlah tenaga kerja, dan lain-lain. Khusus bagi industri pembangunan yacht, jangka waktu spesifik ditentukan oleh Malaysian Industrial Development Authority (MIDA) berdasarkan negosiasi dengan investor dan penilaian MIDA atas gambaran umum proyek investasi. Sedangkan bagi agen perjalanan wisata, industri promosi konferensi dan pameran internasional, dan industri jasa wisata kesehatan yang disediakan bagi warga negara asing, Tax Holiday diberikan per tahun sepanjang memenuhi persyaratan sebagaimana diuraikan dalam Bab 4 tanpa batas waktu, sehingga dapat dinikmati hingga berakhirnya proyek investasi atau terjadi perubahan ketentuan perundang-undangan. Seperti halnya kondisi iklim investasi secara umum yang suram dan dipenuhi ketidakpastian, tidak ada kepastian hukum mengenai jangka waktu Tax Holiday yang dapat diberikan di Myanmar. Jangka waktu tersebut ditentukan oleh Pemerintah Myanmar berdasarkan negosiasi secara langsung oleh investor yang mengajukan permohonan. Ketidakpastian tersebut membuat investor kesulitan dalam menghitung potensi keuntungan yang akan diperoleh sehingga membuat sebagian besar pemilik modal enggan menanamkan modalnya di Myanmar. Seperti telah dijelaskan sebelumnya, Tax Holiday di Singapura pada dasarnya dapat diberikan bagi seluruh jenis bidang usaha, tetapi Pemerintah Singapura tetap memiliki industri unggulan yang membutuhkan investasi besar. Untuk mendatangkan investasi tersebut, Pemerintah Singapura memberikan fasilitas Tax Holiday dengan jangka waktu yang dapat tidak terbatas. Tax Holiday di Singapura diberikan dalam jangka waktu paling singkat lima tahun. Pemberian jangka waktu secara spesifik sangat tergantung pada negosiasi investor dengan Pemerintah Singapura secara Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 183 langsung. Kondisi perekonomian Singapura yang stabil dan terbuka serta tingkat korupsi yang sangat rendah menjadikan proses negosiasi tersebut nyaman dilakukan oleh semua investor. Namun demikian, dalam menentukan jangka waktu Tax Holiday yang akan diberikan, Pemerintah Singapura tetap mempertimbangkan data-data proyek seperti nilai investasi dan jumlah tenaga kerja. Investor yang menanamkan modal di Thailand berkesempatan untuk mendapatkan Tax Holiday dengan jangka waktu paling singkat tiga tahun dan paling lama delapan tahun. Jangka waktu Tax Holiday yang secara spesifik ditentukan bagi masing-masing investasi tergantung pada lokasi investasi tersebut dilakukan. Seperti telah dibahas sebelumnya, di Thailand terdapat tiga zona investasi, yaitu Zona 1, Zona 2, dan Zona 3. Investasi yang dilakukan di Zona 1 berhak untuk memperoleh fasilitas Tax Holiday selama tiga tahun sepanjang memenuhi seluruh persyaratan yang telah ditetapkan sebagaimana telah diuraikan dalam Bab 4. Dalam hal seluruh persyaratan tersebut tidak terpenuhi maka investor hanya berhak menikmati Tax Holiday selama dua tahun. Investasi yang dilakukan di Zona 2 berkesempatan untuk memperoleh fasilitas Tax Holiday selama tiga tahun sepanjang memenuhi seluruh persyaratan. Khusus bagi investasi yang berlokasi di dalam kawasan industri atau daerah promosi investasi di Zona 2, atau relokasi investasi dari Zona 1 ke dalam kawasan industri atau daerah promosi industri di Zona 2 kecuali Laem Chabang dan Rayong, berhak untuk menikmati Tax Holiday selama tujuh tahun sepanjang memenuhi persyaratan yang telah ditetapkan. Dalam hal seluruh persyaratan tidak dipenuhi, seluruh jangka waktu tersebut dikurangi satu tahun. Investasi yang dilakukan di Zona 3, atau yang berada di kawasan industri atau daerah promosi investasi di dalam Zona 3 atau relokasi investasi ke dalam kawasan industri atau daerah promosi investasi di Zona 3 termasuk Laem Chabang dan Rayong, dapat memperoleh Tax Holiday selama delapan tahun ditambah pengurangan PPh badan sebesar 50% Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 184 selama lima tahun. Dengan demikian, pada dasarnya investasi di Zona 3 dapat menikmati Tax Holiday hingga lebih dari 10 tahun. Tax Holiday di Vietnam diberikan dalam jangka waktu paling singkat dua tahun dan paling lama empat tahun, dan secara otomatis diikuti pengurangan PPh badan sebesar 50% dalam jangka waktu paling singkat dua tahun dan paling lama sembilan tahun. Dengan demikian, pembebasan PPh badan di Vietnam secara umum dapat dinikmati dalam jangka waktu tiga tahun hingga lebih dari delapan tahun. Namun demikian, seperti halnya di Indonesia, Pemerintah Vietnam dapat memberikan Tax Holiday melebihi jangka waktu maksimum yang telah ditetapkan sepanjang proyek investasi yang akan dilakukan memiliki nilai yang sangat strategis bagi perekonomian negara. Jangka waktu spesifik bagi masing-masing proyek investasi ditentukan berdasarkan diskresi pemerintah dengan mempertimbangkan lokasi dan nilai investasi serta faktor lainnya. Berdasarkan uraian mengenai jangka waktu tersebut, dapat terlihat bahwa penentuan jangka waktu yang akan diberikan untuk masing-masing investasi dalam pemberian Tax Holiday oleh negara-negara ASEAN sebagian besar dilakukan berdasarkan diskresi pemerintah dengan mempertimbangkan faktor-faktor tertentu utamanya lokasi dan nilai investasi serta penyerapan tenaga kerja. Penggunaan diskresi pemerintah tersebut berkaitan erat dengan tingkat kebutuhan negara terhadap investasi yang akan ditarik serta posisi daya saing negara yang bersangkutan terhadap negara tetangga yang juga memiliki kebutuhan terhadap investasi yang sama. Dengan menggunakan diskresi, pemerintah akan lebih fleksibel dalam mengupayakan penarikan investasi ke dalam negeri dengan tetap menjaga penerimaan negara agar tetap pada tingkat yang aman bagi perekonomian negara. 5.1.2 Perbandingan Kriteria Status Investasi Dalam memberikan Tax Holiday, perlu diketahui kebijakan masing- masing negara terkait kriteria status investasi yang dapat diberikan Tax Holiday. Di beberapa negara, kriteria status investasi ini digunakan untuk Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 185 menentukan eligibilitas penerima Tax Holiday, sedangkan di negara lainnya hanya digunakan untuk menentukan lamanya jangka waktu Tax Holiday yang diberikan. Kriteria status investasi yang digunakan hampir seluruh negara di dunia dalam mekanisme pemberian Tax Holiday adalah: industri pionir atau bukan pionir, dan penanaman modal baru atau perluasan. Penerapan kriteria investasi dalam kebijakan pemberian Tax Holiday oleh negara-negara ASEAN dapat dilihat pada Tabel 5.3 berikut. Tabel 5.3 Kriteria Status Investasi dalam Kebijakan Pemberian Tax Holiday oleh Negara-Negara Anggota ASEAN Negara Pionir Bukan Pionir Investasi Baru Perluasan Investasi Brunei Darussalam Ya Ya Ya Ya Filipina Ya Ya Ya Ya Indonesia Ya Tidak Ya Tidak Kamboja Ya Ya Ya Ya Laos Ya Ya Ya Ya Malaysia Ya Ya Ya Ya Myanmar Ya Ya Ya Ya Singapura Ya Ya Ya Ya Thailand Ya Ya Ya Ya Vietnam Ya Ya Ya Ya Berdasarkan tabel di atas terlihat bahwa hampir seluruh negara ASEAN memberikan Tax Holiday kepada bidang-bidang usaha tertentu baik yang berstatus pionir maupun yang bukan pionir. Pada dasarnya, ketentuan perundang-undangan Myanmar tidak mengatur batasan, persyaratan, dan kriteria pemberian Tax Holiday karena pemberian Tax Holiday murni diskresi pemerintah setempat berdasarkan negosiasi dengan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 186 investor. Dengan demikian, seluruh status penanaman modal tersebut memiliki kesempatan memperoleh Tax Holiday di Myanmar. Indonesia menjadi satu-satunya negara ASEAN yang memberikan Tax Holiday hanya kepada industri yang ditetapkan sebagai industri pionir. Sedangkan Malaysia memberikan Tax Holiday bagi bidang usaha yang tidak mendapatkan status pionir terbatas pada industri dirgantara, industri bioteknologi, jasa transportasi, komunikasi, dan utilitas, jasa operasional perkapalan, dan industri teknologi informasi dan komunikasi. Dalam pelaksanaan pemberian fasilitas Tax Holiday di negara-negara ASEAN kecuali Indonesia, status pionir dan bukan pionir tersebut digunakan dalam menentukan jangka waktu Tax Holiday yang dapat diberikan kepada masing-masing proyek investasi. Investasi yang mendapat status pionir diberikan Tax Holiday dalam jangka waktu yang lebih lama dari investasi berstatus bukan pionir. Bidang usaha yang mendapatkan status pionir di seluruh negaranegara ASEAN ditetapkan oleh pemerintah setempat melalui unit-unit pemerintah yang menangani masalah investasi atau perindustrian dengan didasarkan pada pertimbangan-pertimbangan tertentu, misalnya jumlah perusahaan dalam bidang usaha tersebut yang telah ada, rasio hasil produksi bidang usaha yang bersangkutan terhadap total kebutuhan negara, serta nilai strategis bidang usaha tersebut bagi perekonomian negara. Bidang usaha yang ditetapkan sebagai industri pionir oleh Pemerintah Indonesia didasarkan pada kriteria sebagai berikut: a. memiliki keterkaitan yang luas, b. memberi nilai tambah dan eksternalitas yang tinggi, c. memperkenalkan teknologi baru, dan d. memiliki nilai strategis bagi perekonomian nasional. Selain harus memenuhi empat kriteria tersebut, penentuan industri pionir oleh Pemerintah Indonesia juga didasarkan pada pertimbangan- pertimbangan tertentu, antara lain: Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 187 belum terdapat perusahaan dalam bidang usaha tersebut yang berdiri di Indonesia, sudah ada perusahaan yang berdiri di Indonesia namun belum mampu menghasilkan produk sesuai spesifikasi yang dibutuhkan; atau sudah ada perusahaan yang berdiri di Indonesia dengan hasil produksi yang telah memenuhi spesifikasi yang dibutuhkan, namun jumlahnya belum mencukupi kebutuhan industri. Pemerintah Indonesia memutuskan hanya memberikan Tax Holiday bagi industri pionir dengan kriteria-kriteria dan pertimbangan-pertimbangan tersebut karena tidak ingin pemberian fasilitas tersebut mematikan industri yang telah berdiri di Indonesia. Selain status pionir atau bukan pionir, status investasi yang umumnya digunakan sebagai kriteria dalam pemberian Tax Holiday adalah status penanaman modal sebagai investasi baru atau perluasan investasi. Sama seperti status pionir atau bukan pionir, seluruh negara ASEAN membuka Tax Holiday baik bagi penanaman modal baru maupun perluasan atau pengembangan investasi yang telah ada, kecuali Indonesia yang hanya memberikan Tax Holiday bagi investasi baru. Tax Holiday bagi perluasan investasi diberikan atas penghasilan yang diterima atau diperoleh pengusaha yang berasal dari perluasan investasi tersebut. Status penanaman modal baru atau perluasan ini pada umumnya juga digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam menentukan jangka waktu Tax Holiday yang diberikan. Penanaman modal baru diberikan Tax Holiday dalam jangka waktu yang lebih lama bila dibandingkan perluasan penanaman modal karena penanaman modal baru dilakukan benar-benar dari awal sehingga kemungkinan timbulnya kerugian di periode awal investasi berjalan sangat besar. Hal ini berbeda dengan perluasan usaha, dimana usaha sebelumnya telah berjalan dengan baik dan menghasilkan keuntungan, walaupun di masa awal periode perluasan kemungkinan besar terjadi kerugian, tetapi secara persentase tidak akan sebesar penanaman modal baru. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 188 5.1.3 Perbandingan Kriteria Nilai Investasi, Lokasi Investasi, dan Jumlah Tenaga Kerja Setelah status penanaman modal, kriteria berikutnya yang secara umum digunakan oleh banyak negara dalam memberikan fasilitas Tax Holiday adalah nilai investasi, lokasi investasi, serta jumlah tenaga kerja yang terserap oleh masing-masing proyek investasi. Tabel 5.4 Kriteria Nilai Investasi, Lokasi Investasi, dan Tenaga Kerja dalam Kebijakan Pemberian Tax Holiday oleh Negara-Negara Anggota ASEAN Negara Nilai Investasi Lokasi Investasi Jumlah Tenaga Kerja Brunei Darussalam Syarat nilai minimal Seluruh Wilayah Tidak diterapkan hanya untuk Ditentukan investasi dengan status: Pionir (B$500,000.00 atau sekitar Rp3.600.000.000,00) Perluasan atau pengembangan industri (B$1,000,000.00 atau sekitar Rp7.100.000.000,00) Pergudangan atau jasa teknik (B$2,000,000.00 atau sekitar Rp14.200.000.000,00) Filipina Tidak Ditentukan Ditentukan di lima otoritas investasi utama. Indonesia Minimal Rp1.000.000.000.000,00 Seluruh Wilayah Tidak Ditentukan Kamboja Hanya ditetapkan untuk industri tertentu. Nilai investasi minimal yang ditetapkan hanya dua besaran tergantung jenis industrinya, paling sedikit adalah US$500,000.00 (sekitar Seluruh Wilayah. Tidak Ditentukan Tidak Ditentukan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 189 Rp4.500.000.000,00) dan yang satu lagi adalah US$1,000,000.00 (sekitar Rp9.000.000.000,00). Laos Tidak Ditentukan Seluruh Wilayah Tidak yang Terbagi Ditentukan Dalam Tiga Zona Ekonomi. Malaysia Tidak Ditentukan Seluruh Wilayah Tidak Ditentukan Myanmar Tidak Ditentukan Tidak Ditentukan Singapura Tidak Ditentukan Seluruh Wilayah Tidak Ditentukan Thailand Minimal THB10,000,000.00 (sekitar Rp3.000.000.000,00). Ditentukan di tiga zona ekonomi. Khusus industri prioritas yang ditetapkan oleh pemerintah dapat di seluruh wilayah. Tidak Ditentukan Vietnam Tidak Ditentukan Ditetapkan dalam peraturan pemerintah. Tidak Ditentukan Tidak Ditentukan Berdasarkan data-data tersebut, hanya Brunei Darussalam, Indonesia, Kamboja, dan Thailand yang mempersyaratkan nilai investasi tertentu yang dapat diberikan fasilitas Tax Holiday. Di Brunei Darussalam, tidak semua bidang usaha ditetapkan batasan nilai investasi minimal yang dapat memperoleh Tax Holiday. Batasan minimal yang ditetapkan juga berbeda-beda tergantung pada status penanaman modalnya. Batasan minimal sebesar B$500,000.00, yang merupakan nilai batasan paling sedikit, hanya berlaku bagi investasi dengan status Industri Pionir. Batasan yang berbeda diterapkan bagi investasi berstatus perluasan atau pengembangan industri manufaktur, yaitu paling sedikit B$1,000,000,00. Syarat nilai investasi minimal dalam pemberian Tax Holiday di Brunei paling tinggi diterapkan bagi investasi dalam bidang Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 190 pergudangan dan jasa teknik atau rekayasa teknologi, yaitu sebesar B$2,000,000.00. Berbeda dengan Brunei, Indonesia menentukan syarat minimal nilai investasi yang berhak memperoleh Tax Holiday cukup tinggi, yaitu Rp1.000.000.000.000,00. Ketentuan tersebut juga diberlakukan terhadap seluruh Industri Pionir yang berhak memperoleh Tax Holiday, termasuk Industri Pionir yang akan ditetapkan kemudian selain lima Industri Pionir yang telah ditetapkan. Sama halnya dengan Indonesia, Thailand memberlakukan syarat minimal nilai investasi dengan perlakuan yang sama terhadap seluruh penanaman modal yang dilakukan di seluruh zona investasi yang ditetapkan oleh Pemerintah Thailand, yaitu sebesar THB10,000,000.00 atau sekitar Rp3.000.000.000,00. Penentuan syarat minimal nilai investasi yang dapat diberikan Tax Holiday di Kamboja hampir sama dengan yang dilakukan oleh Brunei Darussalam, hanya saja, Kamboja membedakan besaran syarat minimal nilai investasi berdasarkan jenis industrinya dan bukan status penanaman modalnya. Kamboja hanya mensyaratkan nilai investasi minimal bagi beberapa bidang usaha tertentu saja, dan hanya terdapat dua besaran, yaitu: a. Minimal sebesar US$500,000.00 (sekitar Rp4.500.000.000,00) bagi Industri dan Pengolahan Makanan dan Produk Terkait, Industri Karet dan Macam-Macam Plastik, Industri Produk Kulit dan Produk Lainnya, serta Industri Peralatan Listrik dan Elektronik; dan b. Minimal sebesar US$1,000,000.00 (sekitar Rp9.000.000.000,00) bagi Industri Produk Tekstil Pabrikan, Industri Pakaian dan Produk Tekstil Lainnya, Industri Furnitur dan Instalasi Permanen, Industri Kertas dan Produk Terkait, Industri Bahan Kimia dan Produk Terkait, Industri Produk Logam Pabrikan, serta Industri Mesin dan Peralatan Industri. Bagi negara-negara yang tidak mempersyaratkan nilai minimal investasi dalam menentukan investasi yang berhak memperoleh Tax Holiday, serta bidang-bidang usaha yang untuk dapat diberikan Tax Holiday Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 191 tidak dipersyaratkan besaran minimal nilai investasi, besarnya nilai investasi digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam menentukan berapa lama jangka waktu Tax Holiday dapat diberikan. Semakin besar nilai investasi tersebut maka semakin lama jangka waktu Tax Holiday dapat diberikan. Penerapan syarat batasan nilai minimal investasi yang berhak memperoleh Tax Holiday serta besar atau kecilnya batasan minimal nilai investasi yang dipersyaratkan tergantung pada kebijakan masing-masing negara. Suatu negara tidak mensyaratkan besaran minimal nilai investasi tersebut karena belum adanya atau belum berkembangnya investasi dalam bidang usaha tersebut, atau investasi yang telah ada dinilai belum mencukupi. Dari segi perekonomian, negara tersebut telah sangat maju sehingga nilai investasi yang ditawarkan tidak terlalu penting, namun keberadaan investasi yang hendak ditarik sangat penting guna mewujudkan cita-cita negara tersebut menjadi pemimpin pasar dalam bidang usaha yang bersangkutan. Hal ini terlihat pada kebijakan yang diambil oleh Pemerintah Malaysia dan Singapura. Di lain sisi, tidak dibatasinya nilai investasi oleh suatu negara dalam pemberian Tax Holiday mencerminkan kebutuhan negara tersebut yang sangat besar atas investasi yang hendak ditarik guna menggerakkan perekonomian dan memperbaiki kesejahteraan masyarakat. Berapa pun nilai investasi yang ditawarkan harus bisa masuk ke negaranya sehingga kondisi perekonomian negara menjadi semakin baik. Hal ini tampak pada kebijakan yang diambil oleh Myanmar, Laos, Filipina, dan Vietnam. Penerapan syarat minimal nilai investasi dalam pemberian Tax Holiday oleh suatu negara merupakan suatu bentuk penyaringan yang dilakukan oleh negara tersebut terhadap investasi yang hendak ditarik. Besarnya batasan minimal tersebut disesuaikan dengan karakteristik bidang usaha yang hendak diberikan Tax Holiday. Misalnya di Indonesia, lima industri pionir yang berhak memperoleh Tax Holiday merupakan industri padat modal. Agar dapat memperoleh investasi yang benar-benar berkualitas, maka ditetapkan batasan nilai investasi yang cukup tinggi. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 192 Tingginya nilai investasi di satu sisi juga dapat menimbulkan multiplier effect yang positif bagi perekonomian masyarakat dan industri penunjang dari investasi yang bersangkutan, yang berada di sekitar lokasi investasi. Namun demikian, bukan berarti batasan nilai investasi yang cenderung rendah tidak dapat membawa dampak positif yang besar bagi perekonomian. Batasan minimal nilai investasi yang cukup rendah dapat menarik lebih banyak investor, sehingga pemerintah memiliki lebih banyak pilihan investasi yang dinilai tepat bagi negaranya, dan juga lebih menarik minat masyarakat dengan kemampuan yang tidak setinggi investor asing untuk menanamkan modal di negaranya sehingga dapat menciptakan banyak pengusaha lokal, yang pada akhirnya dapat meningkatkan dan memperkuat perekonomian negara secara signifikan di masa datang. Hal ini dapat dilihat dari kebijakan yang diambil oleh Brunei dan Thailand. Untuk persyaratan memperoleh Tax Holiday berupa lokasi investasi, di ASEAN hanya Filipina, Thailand, dan Vietnam yang memasukkan otoritas atau daerah-daerah tertentu sebagai syarat memperoleh Tax Holiday. Kebijakan penerapan syarat tersebut berkaitan erat dengan kebijakan negara untuk melakukan pemerataan pendapatan dalam rangka menghindari konflik dalam negeri akibat kesenjangan perekonomian antar wilayah. Konflik tersebut dapat terjadi selama bertahun-tahun dan akhirnya mengganggu perekonomian negara secara keseluruhan sebagaimana terjadi di Filipina dan Thailand. Bagi negara lainnya, lokasi investasi menjadi bahan pertimbangan dalam memberikan jangka waktu Tax Holiday sebagaimana dilakukan oleh Indonesia. Semakin sulit akses lokasi investasi serta semakin buruk kondisi infrastruktur di lokasi tersebut, maka semakin lama Tax Holiday dapat diberikan. Persyaratan mengenai tenaga kerja tidak diterapkan oleh seluruh negara-negara ASEAN. Namun demikian, Vietnam memberikan Tax Holiday bagi seluruh jenis bidang usaha yang tidak berhak memperoleh Tax Holiday menurut ketentuan yang berlaku sepanjang mempekerjakan 500 sampai dengan 5.000 pekerja secara rutin. Tidak adanya persyaratan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 193 mengenai jumlah tenaga kerja karena setiap investasi yang dilakukan pasti akan menyerap tenaga kerja sehingga membantu mengurangi angka pengangguran. Jumlah tenaga kerja yang akan diserap pada umumnya digunakan sebagai bahan pertimbangan lain dalam memberikan persetujuan pemberian fasilitas Tax Holiday atau penentuan jangka waktu yang dapat diberikan bagi suatu investasi tertentu. Jumlah tenaga kerja yang dapat diserap tentu saja disesuaikan dengan karakteristik bidang usaha dari investasi tersebut. 5.1.4 Perbandingan Kriteria Kepemilikan Investasi, Orientasi Ekspor, Bahan Baku Lokal, dan Nilai Tambah Kriteria berikutnya yang pada umumnya digunakan oleh suatu negara dalam memberikan fasilitas Tax Holiday adalah ketentuan mengenai kepemilikan investasi, orientasi tujuan ekspor, penggunaan bahan baku lokal, serta nilai tambah produk yang dihasilkan. Pembatasan kepemilikan modal dalam pemberian Tax Holiday penting bagi suatu negara agar subsidi yang diberikan dalam bentuk pembebasan PPh badan tersebut dapat dirasakan manfaatnya bagi warga lokal dan tidak memberikan keuntungan terlalu besar bagi investor asing bermodal besar. Pembatasan tersebut juga dilakukan dalam rangka melindungi perekonomian masyarakat agar tidak mati karena terlindas perusahaan asing bermodal besar. Persyaratan berupa keharusan mengekspor produk dalam jumlah tertentu (orientasi ekspor) biasanya diterapkan secara selektif, yaitu hanya terhadap bidang usaha yang hendak dijadikan bidang usaha unggulan oleh negara yang bersangkutan, baik dalam skala regional maupun internasional. Persyaratan mengenai kewajiban penggunaan bahan baku lokal diterapkan sesuai kebijakan negara untuk melakukan hilirisasi produk sumber daya alamnya sehingga memiliki nilai tambah bagi perekonomian. Selain itu, penggunaan bahan baku lokal juga dapat meningkatkan perekonomian masyarakat sekitar terutama para petani atau penambang lokal. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 194 Tabel 5.5 Kriteria Kepemilikan Investasi, Orientasi Ekspor, Bahan Baku Lokal, dan Nilai Tambah dalam Kebijakan Pemberian Tax Holiday oleh Negara-Negara Anggota ASEAN Negara Kepemilikan Investasi Orientasi Ekspor Bahan Baku Lokal Nilai Tambah Brunei Darussalam Diterapkan terbatas. Diterapkan terbatas. Tidak Tidak Filipina Diterapkan terbatas. Diterapkan terbatas. Tidak Tidak Indonesia Tidak Tidak Tidak Tidak Kamboja Tidak Tidak Tidak Tidak Laos Tidak Diterapkan terbatas. Tidak Tidak Malaysia Diterapkan terbatas. Diterapkan terbatas. Tidak Diterapkan terbatas. Myanmar Tidak Tidak Tidak Tidak Singapura Tidak Tidak Tidak Tidak Thailand Diterapkan terbatas. Tidak Tidak Tidak Vietnam Tidak Tidak Tidak Tidak Brunei Darussalam menerapkan syarat tambahan berupa kepemilikan investasi ini terhadap perusahaan dengan status perusahaan tujuan ekspor, yang ingin memperoleh fasilitas Tax Holiday tetapi melakukan belanja modal tetap kurang dari syarat yang ditetapkan, yaitu B$50,000,000.00, tetapi lebih dari B$500,000.00. Terhadap perusahaan dengan kondisi semacam itu diterapkan syarat tambahan yaitu lebih dari 40% modal disetor perusahaan harus dikuasai oleh warga negara Brunei dan/atau orang asing yang memiliki izin tinggal (resident permit) yang diberikan berdasarkan Undang-Undang Imigrasi. Syarat ini diberikan salah satunya agar usaha menengah Brunei tidak sampai dikuasai warga asing sehingga tingkat pertumbuhan ekonomi warga negara Brunei tetap terjaga. Sesuai dengan namanya, status perusahaan tujuan ekspor tersebut memiliki syarat wajib produk yang dihasilkan bertujuan untuk diekspor. Status perusahaan bertujuan ekspor tersebut terbagi tiga yaitu bagi perusahaan manufaktur, Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 195 perusahaan jasa, dan perusahaan perdagangan internasional. Batasan minimal produk yang diekspor diterapkan bagi perusahaan manufaktur dan perdagangan internasional. Bagi perusahaan manufaktur, status tujuan ekspor diberikan apabila mampu membuktikan bahwa nilai penjualan produk ekspor atau produksinya tidak akan kurang dari 20% dari nilai keseluruhan penjualan atau tidak akan kurang dari B$20,000.00 di setiap periode akuntansi. Bagi perusahaan perdagangan internasional batasan ditetapkan berupa nilai ekspor lebih dari B$3,000,000.00 per tahun bagi ekspor barang-barang pabrikan tertentu atau produk domestik Brunei, atau lebih dari B$5,000,000.00 per tahun bagi entrepot perdagangan beberapa komoditas tertentu. Di Filipina, syarat berupa persentase kepemilikan investasi diberlakukan khusus bagi investasi yang terdaftar di tingkat nasional melalui otoritas Board of Investment (BoI) dan yang terdaftar di wilayah otonomi khusus Muslim Mindanao melalui otoritas Regional Board of Investments – Autonomous Region in Muslim Mindanao (RBOI-ARMM). Pada dasarnya investasi yang terdaftar di BoI dapat diberikan Tax Holiday sepanjang bidang usaha yang bersangkutan termasuk dalam daftar Investment Priorities Plan (IPP) yang berlaku. Namun demikian, Proyek investasi yang tidak termasuk dalam daftar IPP masih dapat memperoleh fasilitas dari BOI sepanjang: a. sekurang-kurangnya 50% hasil produksi diekspor (untuk perusahaan dengan 60% kepemilikan dikuasai warga negara Filipina dan 40% dimiliki warga negara asing); atau b. sekurang-kurangnya 70% hasil produksi diekspor (untuk perusahaan dengan kepemilikan warga negara asing lebih dari 40%). Syarat minimal kepemilikan modal dalam investasi yang dilakukan, yaitu sebesar 60% saham yang beredar dimiliki dan dikuasai oleh warga negara Filipina menjadi syarat wajib selain termasuk dalam daftar IPP. Syarat ini bisa tidak dipenuhi sepanjang termasuk industri pionir dan menargetkan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 196 minimal 70% hasil produksinya (khusus garmen wajib 100%) untuk tujuan ekspor. Selain dijadikan salah satu syarat bagi pemberian Tax Holiday untuk investasi yang terdaftar di BoI dan RBOI-ARMM, orientasi ekspor juga dijadikan syarat untuk memperoleh Tax Holiday bagi proyek investasi yang terdaftar di otoritas kawasan ekonomi Philippine Economic Zone Authority (PEZA). Filipina mensyaratkan tujuan ekspor karena negara tersebut mengandalkan ekspor untuk menggerakkan roda perekonomian. Tingkat kemiskinan yang cukup tinggi membuat banyak produk industri di negara tersebut tidak terserap di dalam negeri. Investor yang terdaftar di BoI dan kawasan ekonomi PEZA, yang ingin mendapatkan tambahan jangka waktu Tax Holiday, wajib menggunakan bahan baku lokal minimal 50% dari total biaya bahan baku pada tahun sebelumnya. Persyaratan produksi bertujuan ekspor juga menjadi salah satu syarat alternatif bagi pemberian fasilitas Tax Holiday di Laos. Investor yang menanamkan modal pada bidang usaha yang tidak dapat memperoleh Tax Holiday tetap berhak memperoleh fasilitas tersebut sepanjang hasil produksinya ditujukan untuk ekspor. Penentuan seberapa besar nilai ekspor produk sehingga berhak memperoleh Tax Holiday ditentukan oleh Pemerintah Laos berdasarkan karakteristik masing-masing bidang usaha. Malaysia menerapkan persyaratan kepemilikan investasi, produksi tujuan ekspor, dan nilai tambah secara terbatas pada beberapa bidang usaha yang berhak memperoleh Tax Holiday. Pembatasan persyaratan kepemilikan investasi sejalan dengan kebijakan proteksi Malaysia terhadap warga negaranya terutama masyarakat Melayu. Sebagai negara berkembang yang bersiap menjadi negara maju, Malaysia telah menyadari pentingnya nilai tambah produk domestik yang dihasilkannya bagi perekonomian negara serta memperkuat ekspor untuk memperbesar pangsa pasar Malaysia. Pemerintah Malaysia mensyaratkan minimal 60% modal dimiliki oleh warga negara Malaysia bagi investasi dalam bidang manufaktur skala Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 197 kecil dan menengah yang telah mendapatkan status pionir, yang ingin mendapatkan fasilitas Tax Holiday. Selain persyaratan kepemilikan, investasi yang bersangkutan juga diwajibkan menghasilkan nilai tambah minimal sebesar 15%. Kedua persyaratan tersebut diterapkan dengan tujuan untuk menumbuhkan jiwa wirausaha pada warga Malaysia sehingga dapat mengembangkan perekonomian mereka sendiri tanpa terlalu bergantung pada negara lain. Persyaratan kepemilikan modal serupa juga diwajibkan bagi perusahaan pengolahan makanan berstatus pionir yang melakukan penambahan investasi, produsen produk berbasis karet, minyak kelapa sawit, dan kayu tujuan ekspor yang melakukan perluasan usaha, serta anak perusahaan berstatus pionir yang melakukan komersialisasi penemuan berdasarkan hasil riset, yang ingin mendapatkan Tax Holiday. Selain pada industri manufaktur skala kecil dan menengah serta produsen produk berbasis karet, minyak kelapa sawit, dan kayu yang melakukan perluasan usaha, persyaratan produksi tujuan ekspor diterapkan Pemerintah Malaysia bagi penyedia jasa wisata kesehatan yang ingin membutuhkan Tax Holiday. Di samping industri manufaktur skala kecil dan menengah, persyaratan nilai tambah diterapkan Pemerintah Malaysia pada investasi pengolahan limbah seperti perusahaan pengguna biomasa kelapa sawit dan perusahaan pendaur ulang limbah berteknologi tinggi. Hal tersebut dilakukan agar limbahlimbah pertanian yang banyak terdapat di Malaysia dapat ditangani dengan tepat dan menghasilkan tambahan penerimaan bagi masyarakat. Nilai tambah juga dijadikan syarat bagi perusahaan yang memperoleh status “Strategic Knowledge-based” dan status pionir yang ingin mendapatkan Tax Holiday. Kebijakan tersebut ditempuh agar hasil penelitian yang dilakukan dapat benar-benar diterapkan dan berguna bagi masyarakat, bukan sekadar pengisi perpustakaan di Malaysia. Pada dasarnya Thailand tidak menerapkan keempat syarat tersebut dalam memberikan fasilitas Tax Holiday, karena fasilitas tersebut diberikan berdasarkan lokasi penanaman modal, tetapi bagi proyek kerjasama penelitian dan pengembangan antara sektor industri dan lembaga pendidikan yang ingin mendapatkan tambahan fasilitas Tax Holiday paling sedikit 51% Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 198 modalnya dimiliki oleh warga negara Thailand. Pembatasan ini untuk mengamankan sektor pendidikan Thailand agar tidak terpengaruh budaya asing dan tetap mempertahankan perkembangan budaya Thailand. Indonesia, Kamboja, Myanmar, Singapura, dan Vietnam tidak memberlakukan terlalu banyak persyaratan dalam pemberian Tax Holiday karena ingin agar banyak investor yang tertarik sehingga leluasa dalam memilih investor yang cocok. Bagi negara-negara tersebut, kriteria-kriteria dimaksud digunakan dalam menentukan jangka waktu Tax Holiday yang akan diberikan. Begitu juga kriteria-kriteria di atas yang tidak sepenuhnya digunakan sebagai syarat pemberian Tax Holiday, akan digunakan untuk menentukan lamanya Tax Holiday dapat diberikan oleh masing-masing negara. 5.1.5 Perbandingan Saat Dimulainya Pemanfaatan Fasilitas Tax Holiday Setelah investor berhasil mendapatkan fasilitas Tax Holiday, maka pertanyaan berikutnya adalah sejak kapan fasilitas tersebut dapat mulai dimanfaatkan oleh investor. Saat dimulainya pemanfaatan fasilitas umumnya berbeda-beda di tiap negara dan juga bisa berbeda tergantung karakteristik masing-masing bidang usahanya. Tabel 5.6 Saat Dimulainya Pemanfaatan Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN Negara Pemanfaatan Tax Holiday Brunei Darussalam Sejak tanggal ditetapkan status dari bidang usaha yang bersangkutan. Filipina Saat mulai berproduksi komersial. Indonesia Saat mulai berproduksi komersial. Kamboja Sejak tahun pertama diperolehnya laba. Laos Sejak tanggal pengukuhan dimulainya kegiatan usaha perusahaan. Malaysia Saat mulai berproduksi. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 199 Myanmar Tidak ditentukan. Singapura Berbeda tergantung industrinya. Thailand Sejak tanggal sertifikat insentif diterbitkan. Vietnam Sejak tahun pertama perusahaan memperoleh penghasilan kena pajak. Jika sampai dengan tahun ketiga belum ada penghasilan kena pajak, jangka waktu Tax Holiday dihitung mulai tahun keempat. Investor yang akan menanamkan modalnya pada bidang-bidang usaha yang ada di Brunei Darussalam dan ingin mendapatkan Tax Holiday mengajukan permohonan pemberian status industri kepada Pemerintah melalui Menteri Industri dan Sumber Daya Utama sesuai karakteristik bidang usaha yang dijalankan. Seperti telah dijelaskan sebelumnya, terdapat 10 status industri yang disediakan oleh Pemerintah Brunei, yang masingmasing status tersebut memiliki skema fasilitas Tax Holiday yang berbeda. Menteri Industri dan Sumber Daya Utama selanjutnya memeriksa pemenuhan persyaratan oleh investor serta kesesuaian bidang usaha investor yang bersangkutan dengan status industri yang diajukan. Setelah dinyatakan sesuai dan memenuhi syarat, maka Menteri Industri dan Sumber Daya Mineral akan memutuskan apakah kepada investor yang bersangkutan dapat diberikan fasilitas Tax Holiday atau tidak. Apabila diputuskan untuk memberikan Tax Holiday bagi investor tersebut, maka akan diterbitkan sertifikat status industri bagi investor yang bersangkutan sesuai status yang dimohonkan. Tanggal penetapan status dalam sertifikat tersebut menjadi saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday di Brunei Darussalam. Saat dimulainya pemanfaatan fasilitas Tax Holiday di Brunei serupa dengan yang dilakukan oleh Pemerintah Thailand. Investor di Thailand mengajukan permohonan Tax Holiday melalui BoI sesuai dengan lokasi investasinya. BoI kemudian memeriksa pemenuhan syarat dan kelengkapan administrasi. Setelah dinyatakan lengkap maka akan diputuskan apakah Tax Holiday dapat diberikan atau tidak. Jangka waktu Tax Holiday diberikan sesuai zona lokasi investasi, kecuali bagi bidang usaha tertentu sebagaimana Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 200 telah dijelaskan sebelumnya. Keputusan persetujuan pemberian Tax Holiday di Thailand diberikan dalam bentuk sertifikat insentif. Tax Holiday di Thailand baru dapat dimanfaatkan sejak tanggal sertifikat insentif tersebut diterbitkan. Filipina dan Indonesia menempuh kebijakan yang sama dalam hal saat dimulainya pemanfaatan fasilitas Tax Holiday, yaitu pada saat mulai berproduksi komersial. Saat berproduksi komersial secara bebas dapat diartikan sebagai suatu titik waktu dimana investasi yang baru berdiri atau bagian perluasan dari suatu investasi berhasil memproduksi barang atau jasa dan menjualnya kepada konsumen untuk pertama kali. Investor di Filipina yang ingin mendapatkan Tax Holiday mengajukan permohonannya kepada otoritas penanaman modal sesuai lokasi investasi tersebut terdaftar. Di Indonesia, investor mengajukan permohonan kepada Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) atau Menteri Perindustrian. Permohonan tersebut kemudian diproses lebih lanjut sesuai kebijakan masing-masing pemerintah sesuai dengan pemenuhan syarat-syarat dan kelengkapan administrasi. Di Indonesia, permohonan diproses lebih lanjut oleh suatu komite yang dibentuk oleh Menteri Keuangan. Apabila Tax Holiday disetujui untuk diberikan, maka diterbitkan surat keputusan yang ditandatangani oleh pejabat yang berwenang (di Indonesia adalah Menteri Keuangan). Berbeda dengan investor di Brunei dan Thailand yang langsung dapat memanfaatkan Tax Holiday sejak terbitnya surat keputusan, investor di Filipina dan Indonesia belum tentu dapat langsung memanfaatkannya. Investor di Filipina dan Indonesia harus dapat menunjukkan dan membuktikan bahwa mereka telah mulai berproduksi secara komersial untuk dapat mulai memanfaatkan fasilitas Tax Holiday. Di Indonesia, penentuan saat mulai berproduksi komersial ditetapkan oleh Direktur Jenderal Pajak berdasarkan hasil pemeriksaan lapangan untuk tujuan lain atas permohonan Wajib Pajak. Penentuan saat berproduksi komersial di Indonesia didasarkan pada dua hal, yaitu saat seluruh rencana penanaman Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 201 modal direalisasikan dan saat penjualan hasil produksi ke pasaran dilakukan. Saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday di Malaysia hampir sama dengan Filipina dan Indonesia. Mekanisme pengajuan permohonan di Malaysia juga serupa dengan di Filipina dan Indonesia, yaitu diajukan kepada Malaysian Investment Development Authority (MIDA) sesuai dengan bidang usaha dan persyaratan sebagaimana telah dijelaskan sebelumnya. Keputusan persetujuan pemberian Tax Holiday akan diterbitkan oleh MIDA dalam bentuk surat keputusan. Seperti halnya di Indonesia dan Filipina, Tax Holiday juga tidak otomatis dapat langsung dinikmati oleh investor di Malaysia setelah diterbitkannya surat keputusan persetujuan. Investor harus dapat menunjukkan dan membuktikan bahwa mereka telah memasuki tahap produksi untuk dapat menikmati fasilitas yang telah diberikan. Hanya saja, investor di Malaysia tidak harus menunggu sampai produk tersebut dijual ke pasaran secara komersial untuk dapat menikmati Tax Holiday. Sepanjang mereka telah membuat satu produk walaupun itu hanya untuk contoh, jangka waktu Tax Holiday telah mulai dihitung. Kebijakan yang dilakukan Pemerintah Kamboja terkait saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday berbeda dengan kelima negara ASEAN sebagaimana telah dibahas sebelumnya. Bagi investor di Kamboja, meskipun mereka telah memiliki surat keputusan persetujuan pemberian Tax Holiday, telah memasuki masa produksi dan telah berhasil menjual produknya ke pasaran, mereka belum dapat menikmati fasilitas Tax Holiday apabila laporan keuangan mereka masih menunjukkan kerugian. Tax Holiday di Kamboja baru dapat dinikmati sejak tahun pertama investor yang bersangkutan memperoleh laba usaha, yang dibuktikan dengan laporan keuangan yang telah diaudit dan disetujui otoritas yang berwenang. Setelah memperoleh laba, investor di Kamboja baru bisa memanfaatkan Tax Holiday yang telah diberikan. Walaupun pada tahun berikutnya investor tersebut mengalami kerugian, argo Tax Holiday tetap berjalan. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 202 Kebijakan yang hampir sama dengan negara Kamboja dilakukan oleh negara tetangga mereka yaitu Vietnam. Investor di Vietnam yang telah mengantongi persetujuan pemberian Tax Holiday dan telah berproduksi secara komersial, tidak otomatis dapat langsung menggunakan fasilitas yang telah diberikan. Mereka baru dapat menggunakan fasilitas Tax Holiday setelah memiliki penghasilan kena pajak. Namun demikian, Pemerintah Vietnam memberlakukan batasan waktu kapan paling lambat Tax Holiday sudah harus dimanfaatkan. Jika sampai dengan tahun ketiga setelah surat keputusan pemberian Tax Holiday diterbitkan investor belum juga memperoleh penghasilan kena pajak, jangka waktu Tax Holiday dihitung mulai tahun keempat. Saat dimulainya pemanfaatan fasilitas Tax Holiday di Laos merupakan yang paling berbeda dari negara-negara ASEAN lainnya. Laos menentukan saat dimulainya pemanfaatan fasilitas tidak berdasarkan tanggal persetujuan pemberian Tax Holiday dan tidak pula berdasarkan operasionalisasi perusahaan. Argo Tax Holiday di Laos mulai berjalan sejak tanggal pengukuhan dimulainya kegiatan bisnis perusahaan yang bersangkutan. Sehingga apabila surat keputusan pemberian Tax Holiday baru diterbitkan satu tahun setelah pengukuhan kegiatan usaha maka Tax Holiday diberlakukan surut satu tahun ke belakang. Karena pada dasarnya pemberian Tax Holiday di Singapura hanya ditujukan pada bidang usaha yang benar-benar khusus dan serius untuk dikembangkan menjadi industri unggulan Singapura, maka perlakuan Tax Holiday juga berbeda-beda untuk tiap bidang usaha yang berhak memperoleh Tax Holiday. Penentuan saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday disesuaikan dengan karakteristik masing-masing bidang usaha yang bersangkutan. Myanmar tidak menentukan saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday. Kemungkinan besar, Tax Holiday di Myanmar mulai dapat dimanfaatkan sejak surat keputusan persetujuan pemberian Tax Holiday diterbitkan. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 203 Berdasarkan uraian mengenai saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday tersebut, dapat kita lihat bahwa sebagian besar terdapat selang waktu antara saat dimulainya kegiatan usaha dengan dimulainya periode Tax Holiday. Pertanyaan yang sering timbul adalah bagaimana perlakuan perpajakan pada selang waktu tersebut? Selama selang waktu tersebut diberlakukan ketentuan perpajakan secara umum sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yang berlaku di masing-masing negara. Selang waktu tersebut merupakan masa-masa awal kegiatan usaha dimana pada umumnya perusahaan belum dapat menjual hasil usahanya dan masih mengalami kerugian usaha, sehingga secara otomatis tidak akan terutang pajak. Selama selang waktu tersebut, pajak-pajak yang telah dipotong atau dipungut oleh pihak ketiga (withholding tax) dapat dimintakan kembali oleh investor yang bersangkutan melalui mekanisme restitusi. Berdasarkan uraian di atas, perbandingan kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday yang diterapkan oleh negara-negara anggota ASEAN secara umum adalah sebagai berikut: Tabel 5.7 Perbandingan Kriteria Pemberian Tax Holiday oleh Negara-Negara Anggota ASEAN Kriteria Jenis Bidang Usaha Perbandingan Terbagi menjadi dua kelompok bidang usaha, yaitu: Bidang usaha konvensional berbasis sumber daya alam. Umumnya diberikan oleh negara menegah ke bawah yang perekonomiannya masih bergantung pada sumber daya alam seperti Indonesia, Kamboja, Laos, Myanmar, dan Vietnam, dengan pertimbangan hilirisasi, peningkatan nilai tambah, dan ketersediaan bahan baku yang melimpah. Bidang usaha modern, berteknologi tinggi, dan tidak berbasis sumber daya alam. Umumnya diberikan oleh negara menengah ke atas yang perekonomiannya tidak bergantung pada sumber daya alam seperti Singapura dan Malaysia, dengan pertimbangan merupakan bidang usaha modern yang akan berkembang pesat di masa depan. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 204 Jangka Waktu Fasilitas Negara-negara dengan perekonomian yang kuat seperti Brunei, Singapura, dan Malaysia memberikan Tax Holiday dalam jangka waktu yang lama hinggal lebih dari 15 tahun untuk menjaring investor besar yang dapat mempertahankan aset lebih lama di negaranya. Negaranegara ASEAN lain dengan perekonomian menengah ke bawah memberikan rata-rata dua sampai 10 tahun dengan mempertimbangkan kemampuan fiskal negaranya. Status Pionir dan Bukan Pionir Hanya Indonesia yang tidak memberikan Tax Holiday bagi bidang usaha yang tidak termasuk dalam Industri Pionir, dengan pertimbangan telah disediakan fasilitas perpajakan lainnya seperti investment allowance. Penanaman Modal Baru Hanya Indonesia yang tidak memberikan Tax Holiday dan Perluasan Usaha bagi investasi berupa perluasan usaha, dengan pertimbangan: Telah disediakan fasilitas perpajakan lainnya seperti investment allowance. Pemberian Tax Holiday harus dapat mendatangkan manfaat bagi negara di masa datang, misalnya penambahan Wajib Pajak dan pendirian perusahaanperusahaan baru yang menyerap tenaga kerja. Nilai Investasi Hanya Brunei Darussalam, Indonesia, Kamboja, dan Thailand yang mempersyaratkan nilai investasi tertentu yang dapat diberikan fasilitas Tax Holiday, dengan pertimbangan untuk menarik investor besar yang benarbenar serius melakukan investasi. Negara-negara ASEAN lainnya tidak membatasi nilai investasi karena ingin menarik lebih banyak investor termasuk investor lokal yang bermodal terbatas. Daerah Tertentu (Lokasi Investasi) Hanya Filipina, Vietnam, dan Thailand yang memberikan Tax Holiday berdasarkan lokasi investasi, dengan pertimbangan pemerataan distribusi pendapatan dan pencegahan gerakan separatis di wilayah-wilayah tertentu. Negara anggota ASEAN lainnya tidak mempersyaratkan lokasi investasi dalam pemberian Tax Holiday dan hanya sebagai bahan pertimbangan penentuan jangka waktu, dengan alasan memberikan keleluasaan bagi investor dalam memilih lokasi investasi yang dinilai tepat sesuai bidang usahanya. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 205 Jumlah Tenaga Kerja Seluruh negara-negara ASEAN tidak menerapkan kriteria jumlah tenaga kerja dalam pemberian Tax Holiday mengingat kebutuhan tenaga kerja berbedabeda tiap jenis usaha, dan sulitnya memenuhi tenaga kerja terlatih, terampil, dan berpendidikan tinggi yang sesuai dengan persyaratan investor. Kepemilikan Investasi Kriteria kepemilikan investasi merupakan bentuk diskriminasi Pemerintah yang tidak diperbolehkan oleh WTO untuk diterapkan. Kriteria ini hanya diterapkan secara terbatas di negara: Brunei, untuk perusahaan tujuan ekspor yang melakukan belanja modal kurang dari B$50,000,000.00. Filipina, untuk investasi di Mindanao. Malaysia, untuk manufaktur UMKM. Thailand, untuk proyek di lembaga pendidikan. Tujuan pembatasan kepemilikan tersebut adalah untuk melindungi usaha warga lokal dan melindungi kepentingan nasional. Orientasi Ekspor Oleh WTO, kriteria orientasi ekspor tidak diperbolehkan untuk digunakan karena dapat menyuburkan praktik dumping. Oleh karena itu, kriteria ini hanya diterapkan terbatas di negara: Brunei, untuk perusahaan yang ingin mendapat status manufaktur tujuan ekspor, jasa tujuan ekspor, dan perusahaan perdagangan internasional, yang berhak mendapatkan Tax Holiday. Filipina, untuk investasi di Philippine Economic Zone Authority dan industri yang tidak termasuk dalam Investment Priorities Plan. Laos, untuk semua industri yang tidak termasuk daftar prioritas. Malaysia, untuk manufaktur skala kecil dan menengah, produsen produk berbasis karet, minyak kelapa sawit, dan kayu yang melakukan perluasan usaha, serta industri wisata kesehatan. Kriteria ini tetap diterapkan untuk memajukan industri unggulan sehingga bisa menguasai pasar internasional. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 206 Penggunaan Bahan Baku Seluruh negara di ASEAN tidak menerapkan kriteria ini Lokal karena investor perlu jaminan ketersediaan bahan baku, sedangkan produsen bahan baku dalam negeri sudah terikat kontrak penjualan dengan pihak lain. Nilai Tambah Saat Pemanfaatan Holiday 5.2 Kriteria nilai tambah tidak diterapkan oleh negaranegara anggota ASEAN karena pengukuran nilai tambah cukup sulit, tetapi Malaysia menerapkan terbatas untuk sektor UMKM dengan tujuan agar sektor UMKM tidak hanya sebagai pedagang atau distributor sehingga dapat berkembang menjadi industri besar. Tax Penentuan saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday berbeda-beda di tiap negara, tergantung pada kebijakan pemerintah setempat untuk mengantisipasi hilangnya pendapatan negara serta kemungkinan penghindaran pajak. Saat pemanfaatan Tax Holiday misalnya saat berproduksi komersial, saat penetapan status investasi, saat berproduksi, dan saat memperoleh laba pertama. Kekurangan dan Kelebihan Kriteria Pemberian Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN 5.2.1 Kriteria Jenis Bidang-Bidang Usaha Tertentu dan/atau DaerahDaerah Tertentu serta Jangka Waktu Pemberian Tax Holiday Kriteria utama dalam pemberian fasilitas Tax Holiday di seluruh negara ASEAN adalah Tax Holiday diberikan terhadap bidang-bidang usaha tertentu atau daerah-daerah tertentu. Pemberian Tax Holiday berdasarkan jenis bidang usahanya dinilai lebih tepat sasaran dalam hal negara ingin memajukan bidang usaha tertentu sebagai sektor ekonomi unggulan. Dengan memberikan Tax Holiday terbatas pada bidang usaha tertentu, investor yang bergerak dalam bidang usaha tersebut akan banyak yang tertarik dan berniat untuk menanamkan modalnya, sehingga investasi yang akan banyak masuk adalah investasi yang mendukung penguatan bidang usaha unggulan dimaksud. Selain itu, pemerintah juga akan lebih leluasa untuk memilih investor yang benar-benar serius dan memiliki potensi besar dalam memajukan perekonomian. Pemberian Tax Holiday bagi industri tertentu juga dapat dijadikan sebagai mekanisme perlindungan bagi industri Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 207 lokal. Tax Holiday yang dibuka terbatas bagi bidang usaha yang belum ada di dalam negeri akan memberikan perlindungan terhadap industri lokal yang telah ada karena kemungkinan tergilas oleh investor asing bermodal besar menjadi lebih kecil. Selain itu, dengan masuknya investasi dalam bidang usaha yang memiliki keterkaitan luas dengan industri lokal, terutama industri skala kecil dan menengah, dapat meningkatkan perekonomian masyarakat setempat melalui penggunaan hasil produksi lokal dalam kegiatan usaha investor yang bersangkutan. Dengan memberikan Tax Holiday berdasarkan bidang usaha tertentu, pemerintah juga dapat menghindari terjadinya pemberian fasilitas tersebut pada footloose industry, yaitu jenis industri yang didirikan dengan hanya mempertimbangkan biaya produksi murah atau pemberian fasilitas perpajakan seperti Tax Holiday di lokasi baru, dan lokasi pabriknya mudah dipindah ke negara lain tanpa menanggung kerugian berarti atas investasi yang sudah ditanam. Karakteristik footloose industry adalah: menggunakan komponen-komponen yang kecil dan ringan, produk yang dihasilkan berukuran kecil dan mudah untuk dipindahkan untuk dijual, sumber tenaga listrik berasal dari perusahaan listrik yang ada dan tidak memiliki pembangkit sendiri, membutuhkan lahan yang luas dengan harga murah, dekat dengan industri lainnya sehingga dapat bertukar ide dan informasi, berlokasi di lingkungan yang bagus dengan jaringan jalan yang baik, tingkat polusi yang rendah, dan membutuhkan pekerja dengan keterampilan khusus. Jenis bidang usaha yang umum dikategorikan sebagai footloose industry antara lain industri tekstil, sepatu, dan elektronika. Jenis industri tersebut biasanya akan meminta Tax Holiday dengan jangka waktu selama mungkin dan setelah jangka waktu pemberian fasilitas tersebut selesai mereka akan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 208 memindahkan investasinya ke negara yang akan memberikan fasilitas kembali. Di sisi lain, pemberian Tax Holiday berdasarkan bidang-bidang usaha tertentu juga memiliki beberapa kelemahan. Apabila bidang tertentu diberikan yang diberikan Tax Holiday bukan merupakan bidang usaha yang baru di negara yang bersangkutan, dimana telah ada industri sejenis berdiri sebelumnya tanpa menerima fasilitas Tax Holiday atau fasilitas tersebut belum ada ketika dia berdiri, maka pemberian fasilitas tersebut bisa dikatakan tidak adil dan dapat mengancam eksistensi industri yang telah ada tersebut. Masalah akan bertambah jika industri yang telah ada merupakan milik warga lokal sedangkan investor yang memperoleh Tax Holiday merupakan investor asing dengan modal jauh lebih besar. Hal tersebut akan mematikan jiwa wirausaha warga lokal dan dalam jangka panjang akan menggagalkan upaya pemerintah untuk memperkuat perekonomian nasional. Selain itu, pemberian Tax Holiday hanya semata-mata berdasarkan bidang usahanya akan mengakibatkan daerah yang telah maju menjadi semakin padat, dan daerah tertinggal menjadi semakin tertinggal, karena investor pada umumnya akan memilih menanamkan modalnya pada daerah yang telah memiliki infrastruktur dan fasilitas yang lengkap serta dekat dengan pasar mereka. Untuk menghindari hal tersebut, salah satu cara yang dapat dilakukan adalah menetapkan syarat daerah tertentu sebagai lokasi tujuan investasi. Investasi diarahkan pada daerah yang belum didirikan industri pada bidang usaha sejenis, sehingga tidak akan saling bersaing tetapi dapat saling melengkapi. Hal lain yang dapat dilakukan adalah dengan membatasi maksimal nilai investasi disesuaikan dengan rata-rata nilai investasi pada jenis bidang usaha yang bersangkutan, sehingga pada akhirnya dapat bersaing dengan lebih sehat. Namun demikian, hal terbaik yang dapat dilakukan adalah memberikan fasilitas Tax Holiday pada bidang usaha yang benar-benar belum ada sebelumnya pada negara yang bersangkutan, atau apabila telah ada jumlahnya masih sedikit sehingga produknya belum mampu memenuhi kebutuhan negara yang bersangkutan. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 209 Pemberian Tax Holiday berdasarkan daerah tertentu akan lebih efektif dalam hal membantu upaya pemerintah dalam memeratakan pendapatan negara dan memajukan perekonomian daerah tertinggal. Daerah tertentu yang ditetapkan sebagai lokasi investasi yang berhak mendapatkan Tax Holiday biasanya merupakan wilayah yang sulit dengan akses yang terbatas dan sangat minim atau bahkan belum terdapat fasilitas dan infrastruktur dasar yang diperlukan bagi suatu pendirian industri karena ketidakmampuan pemerintah dalam memenuhinya. Investor yang hendak mendirikan industri di daerah tersebut terpaksa mengeluarkan biaya tambahan yang sangat besar untuk membangun infrastruktur dan fasilitas yang diperlukan, misalnya jalan raya dan pembangkit listrik, sebelum akhirnya benar-benar mendirikan industri di lokasi tersebut. Infrastruktur dan fasilitas yang dibangun oleh investor tersebut pada dasarnya akan dapat dimanfaatkan oleh warga sekitar sehingga dapat menggerakkan roda perekonomian. Sebagai timbal balik atau balas jasa karena telah membantu program pemerintah dalam memajukan daerah tertinggal, investor tersebut diberikan fasilitas Tax Holiday dalam jangka waktu tertentu yang disesuaikan dengan tingkat pengembalian investasinya. Dengan demikian, makin tertinggal dan makin minim infrastruktur di suatu lokasi investasi, makin lama Tax Holiday dapat diberikan. Pemberian Tax Holiday berdasarkan daerah tertentu juga dapat menjaring lebih banyak investasi dengan berbagai macam bidang usaha sehingga berbagai kebutuhan masyarakat dapat terpenuhi tanpa harus tergantung pada barang impor. Pemberian Tax Holiday berdasarkan daerah tertentu ini juga mengandung beberapa kelemahan seperti halnya pemberian berdasarkan bidang usaha tertentu. Dibanding pemberian berdasarkan bidang usaha tertentu, dalam pemberian model ini bidang usaha yang dapat diberikan Tax Holiday menjadi tidak tersaring dan lebih terbuka bagi seluruh bidang usaha. Tidak tersaringnya jenis bidang usaha tersebut menimbulkan kemungkinan pemberian fasilitas pada suatu investasi, padahal di lokasi yang menjadi tujuan investasi tersebut telah terdapat industri dalam bidang usaha yang sama yang mungkin didirikan oleh warga lokal. Hal ini akan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 210 mengakibatkan matinya industri yang telah ada dan pada akhirnya mengurangi kemandirian bangsa. Selain itu, tidak tersaringnya jenis bidang usaha yang dapat memperoleh Tax Holiday dapat mengakibatkan diberikannya fasilitas kepada footloose industry sebagaimana telah dijelaskan sebelumnya. Bidang usaha yang diberikan fasilitas Tax Holiday di hampir seluruh negara anggota ASEAN adalah industri permesinan. Industri permesinan merupakan industri strategis yang sangat dibutuhkan oleh sebagian besar negara ASEAN yang merupakan negara berkembang, yang sedang dalam proses transformasi perekonomian menuju negara industri. Menurut karakteristik usahanya, industri permesinan tidak termasuk dalam footloose industry mengingat produk yang dihasilkan berupa mesin industri yang umumnya berukuran besar dan memerlukan usaha khusus untuk memindahkannya. Pemberian Tax Holiday bagi industri permesinan dapat menarik investasi dalam bidang usaha tersebut, sehingga kebutuhan mesin bagi industri dalam negeri dapat terpenuhi tanpa harus selalu bergantung pada negara lain. Namun demikian, industri permesinan tidak akan berkembang tanpa dukungan industri komponen dan juga pasokan baja yang cukup. Dengan demikian, negara yang hendak menarik investasi dalam bidang permesinan haruslah memiliki industri komponen dan industri baja yang mampu mencukupi kebutuhan dalam negeri. Seperti telah disebutkan sebelumnya, berbagai jenis bidang usaha yang diberikan fasilitas Tax Holiday di ASEAN pada dasarnya dapat dikelompokkan menjadi dua, kelompok pertama adalah industri konvensional berbasis sumber daya alam, dan kelompok yang kedua adalah industri modern yang umumnya berteknologi tinggi dan tidak berbasis sumber daya alam. Contoh industri yang termasuk dalam kelompok pertama adalah industri pertanian, peternakan, dan perikanan, industri pengolahan makanan, industri pertambangan, industri produk logam dan mineral, industri kertas dan karet, industri furnitur, industri pengilangan dan pengolahan minyak bumi, dan industri di bidang sumber daya terbarukan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 211 seperti panas bumi. Contoh industri yang termasuk dalam kelompok kedua adalah industri farmasi, industri permesinan, industri tekstil, industri elektronik, industri komponennya, peralatan industri komunikasi, dirgantara, industri industri otomotif perkapalan, dan industri bioteknologi, industri peralatan medis, industri nanomaterial, serta industri jasa seperti jasa keuangan dan investasi, jasa terkait teknologi informasi, pariwisata kesehatan, dan jasa konstruksi. Investasi pada bidang usaha yang termasuk dalam kelompok pertama membutuhkan kepastian mengenai jaminan ketersediaan sumber daya alam yang digunakan dalam kegiatan usahanya. Dengan demikian, industri kelompok pertama umumnya didirikan mendekati sumber daya alam yang menjadi bahan baku utamanya. Selain pertimbangan ketersediaan bahan baku, pemilihan lokasi tersebut juga dengan mempertimbangkan biaya yang dikeluarkan untuk mengangkut bahan baku. Semakin dekat dengan sumber bahan baku, biaya yang dikeluarkan akan semakin rendah. Sumber bahan baku bagi industri kelompok pertama ini umumnya berada diluar pusat kota, misalnya areal pertanian yang berada di pinggiran kota, atau bahkan di daerah-daerah terpencil seperti areal perikanan tangkap yang berada di pulau-pulau terpencil di perbatasan dan cadangan barang tambang di pedalaman yang belum memiliki infrastruktur dasar. Pemberian Tax Holiday pada kelompok pertama tersebut akan dapat menarik investor untuk menanamkan modalnya sehingga dapat digunakan oleh pemerintah dalam meningkatkan perekonomian masyarakat di daerah-daerah terpencil dan juga di perbatasan sekaligus mengurangi kepadatan industri di daerahdaerah maju. Pemberian Tax Holiday pada industri pertanian dan pengolahan makanan akan membantu mencukupi kebutuhan pangan penduduk negara bersangkutan dan mengurangi ketergantungan impor pangan dari negara lain. Selain itu, industri kelompok pertama juga sebagian besar tidak tergolong footloose industry, karena membutuhkan waktu yang lama untuk dapat menghasilkan keuntungan, misalnya industri pertambangan yang dapat membutuhkan waktu belasan bahkan puluhan tahun untuk bisa menghasilkan keuntungan, sehingga pemberian Tax Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 212 Holiday tidak akan disalahgunakan oleh investor dan tidak akan merugikan negara. Tax Holiday yang diberikan kepada industri pengolah barang tambang juga dapat memberikan nilai tambah yang cukup tinggi bagi perekonomian, karena negara akan menjual hasil tambang yang siap untuk digunakan dalam industri lainnya, bukan menjual barang mentah. Hal ini juga akan dapat menunjang perkembangan industri hilir dalam negeri misalnya industri otomotif dan dirgantara. Pemberian Tax Holiday bagi industri pengusahaan sumber daya terbarukan seperti yang dilakukan oleh Indonesia merupakan suatu kebijakan yang tepat, karena investasi awal dalam bidang tersebut memerlukan nilai investasi yang sangat besar. Dengan diberikannya fasilitas perpajakan, akan banyak investor yang tertarik untuk menanamkan modalnya bagi pengembangan sumber daya terbarukan yang dapat dijadikan sebagai sumber energi terbarukan yang ramah lingkungan, misalnya panas bumi, angin, arus laut, matahari, dan biofuel. Namun demikian, terdapat beberapa kelemahan dalam pemberian Tax Holiday bagi kelompok pertama ini. Kegiatan usaha pertanian, peternakan, perikanan, pengolahan makanan, dan furnitur merupakan jenis kegiatan perekonomian yang sejak puluhan dan bahkan ratusan tahun lalu telah dijalankan oleh penduduk di seluruh negara-negara ASEAN dalam skala kecil dan menengah dan menjadi sumber penghasilan mereka. Pemberian Tax Holiday bagi investor yang akan menanamkan modalnya dalam kegiatan-kegiatan usaha tersebut dapat membuat sebagian besar penduduk kehilangan sumber penghasilannya karena kalah bersaing dengan investor-investor bermodal besar tersebut. Pada akhirnya, sebagian besar penduduk hanya akan menjadi buruh dan kehilangan kemandiriannya. Hal ini tentu saja akan mengurangi tingkat kesejahteraan penduduk setempat. Selain itu, isu negatif mengenai kerusakan lingkungan juga mendera industri-industri yang termasuk dalam kelompok pertama. Industri kertas, sawit, dan pertambangan termasuk pengusahaan panas bumi telah lama dianggap sebagai penyebab rusaknya hutan dan lingkungan di beberapa negara. Pemberian Tax Holiday bagi jenis industri “perusak lingkungan” Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 213 seperti itu akan membawa citra negatif bagi negara yang bersangkutan karena dianggap mendukung perusakan lingkungan hidup. Selain itu, pemberian Tax Holiday bagi industri pertambangan akan mengakibatkan semakin banyaknya industri pertambangan yang berdiri dan mempercepat habisnya sumber daya alam yang tidak terbarukan. Jangka waktu Tax Holiday yang diberikan oleh negara-negara ASEAN berkisar antara dua tahun sampai dengan 10 tahun. Penentuan jangka waktu Tax Holiday disesuaikan dengan karakteristik masing-masing bidang usaha, terutama dengan tingkat pengembalian modal dan BEP-nya. Jangka waktu yang terlalu singkat, yaitu di bawah lima tahun, cenderung lebih aman bagi penerimaan negara tetapi hanya memberikan sangat sedikit manfaat bagi investor karena umumnya suatu industri baru dapat menghasilkan keuntungan setelah lima tahun sejak didirikan. Oleh karena itu, penentuan saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday menjadi sangat penting. Di sisi lain, pemberian Tax Holiday dalam jangka waktu yang sangat lama, yaitu lebih dari 10 tahun, cenderung lebih efektif dalam menarik investasi yang dibutuhkan tetapi sangat membebani keuangan negara karena kehilangan sumber penerimaan dalam waktu yang lama. Oleh karena itu, jangka waktu yang sangat lama bahkan tidak terbatas, hanya diberikan oleh negara-negara yang telah memiliki tingkat kesejahteraan tinggi dan kondisi perekonomian yang sudah sangat baik di ASEAN, yaitu Brunei Darussalam, Malaysia, dan Singapura. 5.2.2 Kriteria Status Investasi Status investasi yang diberikan terkait pemberian Tax Holiday fasilitas adalah status pionir. Melihat dari asal katanya, bidang usaha yang mendapatkan status pionir seharusnya merupakan jenis bidang usaha yang belum pernah ada sebelumnya di negara pemberi Tax Holiday, atau bidang usaha yang memproduksi barang atau jasa yang belum pernah ada sebelumnya. Namun dalam praktiknya, pemberian status suatu investasi apakah termasuk pionir atau bukan di seluruh negara-negara ASEAN ditetapkan oleh pemerintah masing-masing negara. Di antara negara-negara Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 214 anggota ASEAN, hanya Indonesia yang tidak memberikan Tax Holiday bagi seluruh bidang usaha yang tidak mendapatkan status pionir. Di negara ASEAN lainnya, status pionir dan bukan pionir tersebut hanya diberlakukan untuk bidang usaha tertentu dan digunakan dalam menentukan lamanya jangka waktu Tax Holiday yang diberikan. Tax Holiday yang diberikan terbatas hanya bagi industri yang mendapatkan status pionir, akan lebih efektif dalam mendorong pengembangan industri unggulan sesuai tujuan pemerintah. Investasi yang datang akan lebih banyak pada bidang usaha tertentu yang diunggulkan, sehingga program perekonomian pemerintah dapat segera menampakkan hasil yang menggembirakan. Selain itu, pemberian Tax Holiday terbatas bagi bidang usaha pionir yang belum ada atau masih sangat sedikit investasinya, dapat menghindari matinya industri sejenis yang telah ada. Pemberian Tax Holiday terbatas hanya pada industri pionir tertentu juga menunjukkan keseriusan dan fokus pemerintah pada pengembangan industri tersebut sehingga dapat menjadi kekuatan ekonomi negara yang bersangkutan di masa datang. Di sisi lain, penetapan status pionir yang tidak didasarkan pada belum adanya industri dalam bidang usaha yang bersangkutan sebelumnya, dapat menimbulkan rasa ketidakadilan bagi industri yang bergerak dalam bidang usaha lainnya karena merasa diperlakukan berbeda oleh pemerintah. Padahal, pemerintah sebagai regulator dalam perekonomian seharusnya memberi perlakuan yang sama terhadap seluruh pelaku kegiatan perekonomian yang ada di negaranya. Rasa ketidakadilan dan ketidakpuasan tersebut dapat berujung pada pemindahan investasi ke negara lain yang dirasa lebih adil dalam memberikan perlakuan perpajakan. Di satu sisi, pemberian Tax Holiday kepada seluruh bidang usaha baik yang mendapatkan status pionir maupun yang tidak memperoleh status tersebut dapat mendorong masuknya investasi dalam banyak bidang usaha sehingga mendorong diversifikasi perekonomian yang dinilai dapat memperkuat struktur ekonomi suatu negara. Tetapi di sisi lain, banyaknya Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 215 jenis investasi yang masuk dapat membuat pemerintah tidak memiliki industri prioritas yang layak dikembangkan menjadi industri andalan di masa datang. Beragamnya jenis investasi yang masuk membuat fokus pemerintah terpecah dalam memajukan perindustrian di negaranya. Dalam jangka panjang, hal ini mengakibatkan negara tidak memiliki industri yang benar-benar terbangun dengan baik dan menjadi industri kebanggaan nasional yang memberi nilai jual pada negara yang bersangkutan. Selanjutnya, perlukah memberikan Tax Holiday pada investasi bagi perluasan usaha yang telah ada, ataukah terbatas diberikan pada investasi baru saja? Indonesia kembali menjadi satu-satunya negara ASEAN yang hanya memberikan Tax Holiday bagi penanaman modal baru. Pertimbangan Pemerintah Indonesia dalam mengambil kebijakan tersebut adalah bahwa investasi berupa perluasan usaha telah diberikan insentif dalam bentuk investment allowance. Pemberian Tax Holiday yang terbatas hanya bagi penanaman modal baru dapat mendorong investor untuk membentuk perusahaan baru dibanding mengakuisisi dan mengembangkan perusahaan yang telah ada. Dengan demikian, akan membuka semakin banyak lapangan pekerjaan dan membawa multiplier effect yang lebih besar bagi perekonomian. Produk yang dihasilkan juga menjadi beraneka ragam pilihan karena perusahaan yang baru berdiri dituntut untuk melakukan inovasi demi merebut pangsa pasar dari produk yang telah ada. Hal ini akan membuat pengusaha yang telah ada untuk juga melakukan inovasi demi mempertahankan konsumen dan memperluas pangsa pasar, sehingga tercipta kompetisi yang pada akhirnya menguntungkan konsumen. Selain itu, bertambahnya jumlah perusahaan baru juga berarti menambah jumlah Wajib Pajak sehingga pemerintah dapat memperoleh sumber penerimaan pajak baru setelah berakhirnya periode Tax Holiday. Di sisi lain, pemberian Tax Holiday terbatas pada penanaman modal baru dapat mengakibatkan tidak berkembangnya industri yang telah ada. Pengusaha menjadi malas untuk memperluas usahanya karena menganggap pemerintah juga tidak memberi Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 216 perhatian pada penambahan investasi yang dilakukan, sehingga kegiatan perekonomian menjadi tidak berkembang. Selain itu, kebijakan tersebut juga akan menyuburkan footloose industry dan juga penyalahgunaan oleh pengusaha dalam bidang usaha tertentu. Pengusaha akan membubarkan usahanya untuk kemudian membentuk perusahaan baru dengan tujuan mendapatkan Tax Holiday. Setelah mendapatkan Tax Holiday dan habis jangka waktu pemanfaatannya, pengusaha tersebut akan kembali membubarkan usahanya dan membentuk perusahaan yang baru lagi agar dapat memperoleh fasilitas serupa. Hal ini tentu saja merugikan negara karena negara kehilangan penerimaan dari sektor perpajakan dan tidak ada nilai tambah dari investasi tersebut yang bermanfaat bagi perekonomian. Kondisi sebaliknya akan terjadi apabila Tax Holiday juga diberikan bagi investasi berupa perluasan usaha. Investor akan lebih senang mengakuisisi dan mengembangkan perusahaan yang telah ada daripada mendirikan perusahaan baru, karena selain prosedur perizinan di sebagian besar negara ASEAN masih sulit dan memakan waktu lama, sehingga penambahan jumlah Wajib Pajak juga tidak signifikan. Investor umumnya juga lebih senang mengembangkan produk yang sudah ada dan jelas pasarnya ketimbang berusaha mencari pasar yang baru. Akibatnya, produk yang ditawarkan kepada konsumen juga tidak berkembang sehingga konsumen tidak memiliki banyak pilihan. Tenaga kerja yang terserap dari kegiatan perluasan juga tidak sebanyak perusahaan baru dan multiplier effect yang dihasilkan juga tidak besar. Namun demikian, kebijakan ini dapat bermanfaat bagi pengembangan kegiatan usaha tertentu sehingga dapat menjadi industri unggulan negara yang bersangkutan. Kebijakan ini juga dapat mengurangi kemungkinan pemindahan investasi ke negara lain serta mengurangi kemungkinan terjadinya penyalahgunaan oleh pengusaha sebagaimana terjadi pada pemberian Tax Holiday yang semata ditujukan bagi penanaman modal baru. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 217 5.2.3 Kriteria Nilai Investasi, Lokasi Investasi, dan Tenaga Kerja Pembatasan nilai investasi merupakan syarat penting dalam pemberian fasilitas Tax Holiday. Setidaknya, jumlah nilai investasi digunakan sebagai pertimbangan dalam menentukan jangka waktu Tax Holiday yang diberikan. Sebagian besar negara-negara ASEAN tidak memberikan batasan minimal nilai investasi dalam memberikan Tax Holiday. Brunei Darussalam, Indonesia, Kamboja, dan Thailand adalah negara ASEAN yang memberlakukan pembatasan nilai investasi dalam memberikan Tax Holiday, namun hanya Indonesia dan Thailand yang memberlakukan syarat tersebut untuk seluruh bidang usaha. Brunei Darussalam dan Kamboja hanya menerapkannya bagi bidang usaha tertentu saja. Indonesia menjadi negara yang menetapkan batasan minimal nilai investasi paling besar, yaitu Rp1.000.000.000.000,00. Brunei hanya menetapkan rata-rata sekitar Rp8.300.000.000,00, Kamboja rata-rata hanya sekitar Rp6.750.000.000,00, dan Thailand hanya sekitar Rp3.000.000.000,00. Pembatasan nilai investasi dilakukan agar investasi yang masuk dilakukan oleh investor yang benar-benar berkualitas dan berpengalaman. Besarnya nilai investasi yang ditawarkan menunjukkan bahwa investor yang bersangkutan merupakan pengusaha yang sukses dengan pengalaman yang cukup panjang. Besarnya investasi juga menunjukkan keseriusan investor yang bersangkutan dalam melakukan kegiatan usaha di suatu negara. Semakin besar nilai suatu investasi, maka tenaga kerja yang dapat diserap semakin banyak, penggunaan bahan baku lokal dan produk industri dalam negeri akan semakin besar, sehingga manfaatnya semakin bagi perekonomian. Pembatasan nilai investasi juga mengurangi risiko dimanfaatkannya Tax Holiday oleh footloose industry.Selain itu, investasi dengan nilai yang besar akan menciptakan industri dengan skala ekonomi yang besar pula sehingga produksinya mampu memenuhi kebutuhan dalam negeri dan bahkan dapat diekspor untuk menambah pendapatan negara. Dengan diberikannya Tax Holiday terhadap investasi dengan nilai yang Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 218 signifikan, diharapkan pengorbanan pemerintah berupa kehilangan penerimaan pajak dalam waktu tertentu dapat tergantikan dengan manfaat ekonomi lainnya dalam nilai yang lebih besar. Hal inilah yang mendasari Indonesia menerapkan syarat minimal nilai investasi yang sangat besar. Selain kelebihan tersebut, pembatasan nilai investasi juga memiliki kekurangan. Pembatasan investasi yang dapat memperoleh Tax Holiday pada suatu nilai tertentu dapat mengurangi minat investor, terutama yang memiliki modal tidak terlalu besar, untuk menanamkan modalnya. Hal ini mengakibatkan sedikitnya tawaran investasi yang hendak masuk ke negara tersebut. Selain itu, pembatasan nilai investasi yang cukup tinggi juga dapat menghilangkan kesempatan pengusaha lokal untuk dapat memperoleh Tax Holiday karena pada umumnya, pengusaha lokal ASEAN memiliki modal sebesar pengusaha asing terutama dari Amerika, Eropa Barat, atau Asia Timur. Sebagai jalan tengah, Brunei dan Kamboja memberlakukan syarat minimal nilai investasi terbatas pada bidang usaha tertentu saja yang memang memerlukan investasi dalam nilai yang cukup besar, dan nilai yang dibatasi juga tidak terlalu besar sehingga pengusaha lokal dengan modal yang tidak terlalu besar juga memiliki kesempatan untuk mendapatkan Tax Holiday. Apabila pemberian Tax Holiday tidak dibatasi nilai investasinya, maka akan banyak investor yang mengajukan diri untuk melakukan penanaman modal, sehingga pemerintah memiliki banyak pilihan. Namun demikian, akan banyak pula investor yang kurang berpengalaman dan hanya ingin menghindari pembayaran pajak, seperti footloose industry, yang ikut masuk sehingga justru akan merugikan perekonomian. Kriteria berikutnya yang biasanya dijadikan syarat dalam pemberian fasilitas Tax Holiday adalah lokasi investasi. Seperti telah dijelaskan sebelumnya, hanya tiga negara ASEAN yang menjadikan lokasi investasi sebagai syarat diberikannya Tax Holiday, yaitu Filipina, Vietnam, dan Thailand. Syarat lokasi investasi penting untuk diterapkan bagi pemberian Tax Holiday di negara yang memiliki ketimpangan besar dalam hal Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 219 perekonomian dan kondisi infrastruktur antar wilayah. Investor diarahkan untuk menanamkan modal di lokasi yang sulit dan minim infrastruktur sehingga membantu pemerintah dalam meningkatkan perekonomian masyarakat di wilayah tersebut. Sebagai imbalan bagi investor karena telah menyediakan infrastruktur, diberikanlah fasilitas Tax Holiday. Pemerintah Laos juga telah mencoba menerapkan syarat lokasi investasi walaupun hanya sebagai penentu jangka waktu Tax Holiday. Namun demikian, penentuan syarat lokasi investasi juga harus disesuaikan dengan karakteristik bidang usaha yang diberikan Tax Holiday, terutama yang terkait dengan pengelolaan sumber daya alam. Sebagai contoh, bidang usaha penambangan dan pengolahan bijih besi hendaknya jangan dipersyaratkan harus di lokasi tertentu yang tidak terdapat cadangan bijih besi, karena pemberian Tax Holiday akan menjadi sia-sia. Penentuan syarat lokasi juga tidak akan bermanfaat apabila diterapkan pada investasi bernilai kecil. Investor dengan nilai investasi tidak lebih dari Rp10.000.000.000,00 tetap tidak akan mau menanamkan modalnya di daerah yang belum tersedia listrik atau jalan raya walaupun diberi Tax Holiday selama puluhan tahun, karena biaya untuk membangun fasilitas dan infrastruktur saja akan menghabiskan dana lebih dari Rp10.000.000.000,00. Jumlah tenaga kerja yang dipekerjakan tidak dijadikan syarat bagi pemberian Tax Holiday di seluruh negara ASEEAN, tetapi digunakan sebagai pertimbangan dalam menentukan jangka waktu Tax Holiday yang diberikan. Pembatasan jumlah tenaga kerja sulit dilakukan karena jumlah tenaga kerja yang dibutuhkan berbeda-beda sesuai kebijakan masing-masing perusahaan. Selain itu, tingkat pendidikan di sebagian besar negara ASEAN masih rendah, sehingga investor tidak dapat dipaksakan untuk menyerap tenaga kerja lokal dalam jumlah tertentu. Jumlah tenaga kerja yang terserap umumnya berbanding lurus dengan nilai investasi, terutama pada bidang usaha manufaktur, sehingga pemerintah cukup memberikan batasan nilai investasi. Makin besar nilai investasinya, akan semakin besar penyerapan tenaga kerja. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 220 5.2.4 Kriteria Kepemilikan Investasi, Orientasi Ekspor, Bahan Baku Lokal, dan Nilai Tambah Kriteria yang juga banyak digunakan sebagai syarat dalam pemberian fasilitas Tax Holiday adalah batasan kepemilikan atas investasi yang mengajukan fasilitas tersebut. Negara ASEAN yang memberlakukan syarat ini dalam memberikan Tax Holiday adalah Brunei Darussalam, Filipina, Malaysia, dan Thailand. Namun demikian, syarat kepemilikan investasi hanya diterapkan secara terbatas terhadap beberapa bidang usaha atau diterapkan oleh otoritas penanaman modal tertentu saja, dan tidak diberlakukan kepada seluruh pemohon secara umum. Syarat pembatasan kepemilikan yang mewajibkan sebagian besar atau seluruh investasi dimiliki warga negara lokal diterapkan agar bidangbidang usaha tertentu tidak dikuasai oleh pihak asing karena akan mengancam kepentingan nasional dan kedaulatan negara. Bidang-bidang usaha dimaksud antara lain sektor pendidikan dan sektor pertahanan. Selain itu, pembatasan kepemilikan juga sering diimplementasikan dalam melindungi pengusaha lokal agar tidak kalah bersaing dengan investor asing, khususnya dalam bidang usaha yang banyak dijalankan oleh pengusaha lokal seperti sektor pertanian, peternakan, dan perikanan. Namun demikian, proteksi pemerintah berupa pembatasan kepemilikan ini mengandung beberapa kelemahan. Proteksi berlebihan yang diberikan oleh pemerintah dapat membuat pengusaha lokal menjadi manja dan kurang memiliki daya saing di pasar global. Akibatnya, pengusaha tersebut tidak mampu mengembangkan usahanya di mancanegara. Kebijakan ini juga dipandang sebagai suatu bentuk diskriminasi berdasarkan yang secara jelas dilakukan oleh pemerintah, dimana pemerintah sebagai regulator seharusnya memberlakukan suatu kebijakan secara merata dan sama untuk semua pelaku usaha. Kebijakan proteksi dan diskriminasi ini bertentangan dengan perjanjian World Trade Organization (WTO) yang menganut prinsip persaingan bebas, sehingga pada dasarnya setiap anggota WTO yang Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 221 memberikan fasilitas Tax Holiday diminta untuk tidak memberlakukan syarat pembatasan kepemilikan. Persyaratan tujuan ekspor juga merupakan persyaratan cukup banyak diterapkan dalam memberikan Tax Holiday. Brunei Darussalam, Filipina, Laos, dan Malaysia merupakan negara ASEAN yang mewajibkan investasi yang ingin mendapatkan Tax Holiday mengekspor hasil produksinya dalam jumlah tertentu, tetapi hanya bagi beberapa bidang usaha tertentu saja. Bidang usaha yang dikenakan syarat ini adalah bidang usaha yang dipersiapkan oleh negara yang bersangkutan sebagai penghasil produk ekspor unggulan yang akan menguasai pasar global, misalnya industri berbasis karet, minyak kelapa sawit, dan kayu serta industri pariwisata di Malaysia. Seperti yang telah kita ketahui, produk karet, CPO, dan kayu asal Malaysia kini menguasai pasar dunia. Pemberian Tax Holiday dengan syarat orientasi ekspor ini akan menjaring banyak investasi yang khusus bergerak dalam kegiatan ekspor sehingga akan memperkuat posisi negara dalam perdagangan internasional. Namun demikian, kewajiban pemenuhan ekspor menyebabkan investor melakukan praktek dumping, yaitu menjual produknya dengan harga jual ekspor jauh lebih murah dari harga jual di dalam negeri. Praktek ini akan merugikan negara importir sehingga dilarang oleh WTO. Oleh karena itu, WTO juga tidak memperkenankan anggotanya memberikan fasilitas Tax Holiday dengan syarat orientasi ekspor. Kriteria yang juga digunakan sebagai syarat oleh beberapa negara dalam memberikan Tax Holiday adalah penggunaan bahan baku lokal atau komponen lokal dalam jumlah tertentu. Penerapan syarat ini pada dasarnya dapat meningkatkan nilai tambah dari sumber daya alam yang dimiliki negara sehingga dapat meningkatkan perekonomian negara terutama dari eskpor. Namun demikian, kewajiban penggunaan bahan baku atau komponen lokal akan sulit dipenuhi. Perusahaan penyedia bahan baku misalnya perusahaan pertambangan dan pengolahan hasil tambang umumnya telah memiliki kontrak penjualan kepada suatu perusahaan baik dalam maupun luar negeri, sehingga tidak dapat menjual produknya kepada Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 222 perusahaan baru. Padahal di sisi lain, investor membutuhkan jaminan pasokan bahan baku agar dapat menjalankan usaha. Karena penerapan syarat tersebut sangat sulit dilakukan, maka tidak ada negara anggota ASEAN yang menerapkannya. Syarat berikutnya dalam memberikan Tax Holiday yang diterapkan oleh beberapa negara adalah diwajibkannya nilai tambah atas produk yang dihasilkan pada persentase tertentu. Kewajiban menghasilkan produk dengan nilai tambah tertentu sangat bermanfaat bagi perekonomian. Dengan syarat tersebut, investor didorong untuk menghasilkan produk akhir yang siap digunakan. Tetapi seperti halnya syarat penggunaan bahan baku lokal, syarat nilai tambah ini sangat sulit dipenuhi oleh investor. Mengukur nilai tambah suatu produk pada suatu persentase tertentu termasuk sulit untuk dilakukan. Selain itu, nilai tambah suatu produk dapat berbeda-beda tergantung jenis bidang usaha, kegunaan produk, dan pangsa pasar produk itu sendiri. Oleh sebab itu, hanya Malaysia yang menerapkan syarat ini dan terbatas pada bidang usaha tertentu sebagaimana telah dijelaskan sebelumnya. 5.2.5 Saat Dimulainya Pemanfaatan Fasilitas Tax Holiday Penentuan tanggal saat dimulainya pemanfaatan fasilitas Tax Holiday bukan merupakan kriteria atau syarat bagi pemberian fasilitas tersebut, tetapi merupakan bagian paling penting dalam proses pemberian Tax Holiday. Sejauh apa manfaat Tax Holiday bagi investor sangat bergantung pada saat dimulainya pemanfaatan fasilitas tersebut, bukan tanggal pemberiannya. Penentuan tanggal saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday berbeda-beda tergantung kebijakan masing-masing negara. Brunei Darussalam dan Thailand menentukan bahwa Tax Holiday dapat dinikmati sejak tanggal penetapan status bidang usaha yang bersangkutan, yaitu tanggal diterbitkannya sertifikat status. Penentuan berdasarkan tanggal tersebut memiliki keunggulan berupa kepastian hukum yang kuat dan dapat mengurangi kemungkinan penggeseran keuntungan oleh investor yang dapat merugikan negara dari sisi penerimaan pajak. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 223 Namun demikian, apabila penetapan status tersebut bersamaan dengan tanggal pendirian usaha, maka Tax Holiday akan berkurang manfaatnya bagi investor yang bersangkutan, terutama bila hanya diberikan dalam jangka waktu kurang dari 10 tahun. Kurang bermanfaatnya Tax Holiday tersebut disebabkan oleh sifat alami usaha, yaitu mengalami kerugian di awal masa pendirian yang umumnya berkisar paling singkat lima tahun karena belum dapat menjual produk dan masih dalam tahap pengujian. Perusahaan yang rugi sudah pasti tidak membayar PPh, sehingga apabila argo Tax Holiday telah berjalan, fasilitas tersebut kurang bermanfaat. Filipina dan Indonesia menerapkan kebijakan yang lebih baik dalam menentukan saat dimulainya pemanfaatan fasilitas Tax Holiday, yaitu saat berproduksi komersial. Di awal berjalannya usaha, investor di kedua negara tidak dikenai PPh karena masih mengalami kerugian akibat belum mampu berproduksi. Saat perusahaan telah mampu menghasilkan barang dan menjualnya kepada konsumen sehingga memperoleh penghasilan, ada kemungkinan perusahaan dikenai PPh. Agar perusahaan dapat membuat pijakan lebih mantap dalam mengembangkan pasar, maka sejak saat penjualan komersial pertama kali tersebut, perusahaan diberi fasilitas Tax Holiday oleh pemerintah dalam jangka waktu tertentu. Dengan demikian, hasil penjualan seluruhnya dapat digunakan perusahaan untuk memantapkan usahanya. Bagaimanapun juga, penentuan saat pemanfaatan pada saat mulai berproduksi komersial juga memiliki sedikit kelemahan. Walaupun telah berhasil menjual produk, umumnya perusahaan masih mengalami kerugian pada awal usaha, karena jumlah penjualan belum mampu menutupi biaya operasional. Hal ini mengakibatkan selama dua tahun sampai tiga tahun pertama operasi, yaitu selama perusahaan melakukan pencarian dan penetrasi pasar, Tax Holiday menjadi kurang bermanfaat. Selain itu penetapan saat mulai berproduksi juga harus dilakukan melalui pemeriksaan oleh otoritas yang berwenang, sehinggga menambah biaya administrasi baik bagi pemerintah maupun pengusaha. Selain telah berproduksi secara komersial, Pemerintah Indonesia juga mensyaratkan realisasi penanaman modal sebesar 100% dari rencana penanaman modal bagi Wajib Pajak Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 224 penerima Tax Holiday agar dapat memanfaatkan fasilitas tersebut. Wajib Pajak dianggap layak memanfaatkan Tax Holiday apabila telah memenuhi komitmen penanaman modalnya dengan merealisasikan seluruh rencana penanaman modal. Namun demikian, dalam kenyataannya, sangat jarang investor yang realisasi penanaman modalnya sama persis dengan rencana penanaman modal yang diajukan sebelumnya, sehingga syarat tersebut akan mempersulit investor dalam memanfaatkan Tax Holiday yang telah diterimanya. Di samping itu, investasi dengan nilai yang sangat besar seringkali dilakukan dalam lebih dari satu tahapan penanaman modal, tetapi penjualan komersial telah dapat dilakukan sejak selesainya tahapan pertama atau tahapan awal. Dengan syarat tambahan tersebut, investor penerima Tax Holiday dengan lebih dari satu tahapan investasi baru dapat memanfaatkan fasilitas yang diterimanya setelah seluruh tahapan selesai dilakukan. Hal tersebut dapat disalahgunakan oleh investor dengan menunda perolehan laba dengan cara membuat banyak tahapan investasi sehingga mengakibatkan semakin besarnya potensi penerimaan pajak yang hilang. Malaysia menetapkan saat pemanfaatan Tax Holiday sejak perusahaan mulai berproduksi. Saat pemanfaatan ini lebih mudah ditetapkan dibanding saat mulai berproduksi komersial. Saat perusahaan berhasil membuat satu produk yang memenuhi standar produksi, walaupun hanya sebagai contoh, otomatis Tax Holiday mulai berlaku. Namun demikian, dibanding saat berproduksi komersial, saat pemanfaatan ini memiliki kemungkinan berkurangnya manfaat Tax Holiday lebih besar bagi investor. Hal tersebut terjadi karena selang waktu antara menghasilkan produk pertama kali sampai dengan memperoleh keuntungan yang dapat dikenakan pajak lebih panjang dari selang waktu antara pertama kali melakukan penjualan sampai dengan memperoleh keuntungan. Selama selang waktu tersebut sangat dimungkinkan perusahaan masih mengalami kerugian karena masih harus menyempurnakan produk dan melakukan promosi besar-besaran dalam rangka penetrasi pasar. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 225 Kebijakan penentuan saat mulai pemanfaatan Tax Holiday oleh Pemerintah Kamboja sudah sangat baik, lebih baik dibandingkan Filipina dan Indonesia. Tax Holiday mulai dapat dimanfaatkan oleh investor di Kamboja pada tahun pertama investor yang bersangkutan memperoleh laba. Dengan diperolehnya laba usaha dapat dipastikan terdapat PPh yang terutang. Dengan demikian, manfaat dari Tax Holiday benar-benar dapat dirasakan oleh investor yang bersangkutan. Di sisi lain, penentuan saat pemanfaatan Tax Holiday pada tahun pertama memperoleh laba sangat rawan disalahgunakan oleh investor. Dengan berbagai cara investor dapat melakukan pergeseran laba sehingga selalu mengaku masih mengalami kerugian. Berdasarkan hal tersebut, maka kebijakan yang ditempuh Vietnam menjadi yang paling baik di antara negara-negara anggota ASEAN lainnya. Vietnam menetapkan saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday sama seperti Kamboja, yaitu pada tahun pertama memperoleh penghasilan kena pajak. Namun demikian, apabila sampai dengan tahun ketiga setelah surat keputusan pemberian Tax Holiday diterbitkan investor belum juga memperoleh penghasilan kena pajak, jangka waktu Tax Holiday dihitung mulai tahun keempat. Hal ini dapat mengurangi kemungkinan disalahgunakannya fasilitas Tax Holiday oleh investor. Kebijakan penentuan saat dimulainya fasilitas Tax Holiday oleh Pemerintah Laos merupakan yang paling buruk di ASEAN. Tax Holiday mulai berjalan di Laos sejak tanggal penetapan dimulainya kegiatan usaha investor yang bersangkutan. Penetapan ini memiliki kepastian yang sama kuatnya dengan penetapan berdasarkan tanggal sertifikat persetujuan fasilitas Tax Holiday sebagaimana diterapkan oleh Brunei Darussalam dan Thailand. Namun demikian, kebijakan ini menyebabkan fasilitas yang diberikan menjadi sia-sia atau hampir tak berguna, karena waktu yang dibutuhkan oleh perusahaan mulai dari saat kegiatan usaha dikukuhkan sampai dengan memperoleh laba yang dikenai pajak cukup panjang, dan Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 226 kemungkinan sama lamanya dengan jangka waktu Tax Holiday yang diberikan, atau bahkan lebih lama. Berdasarkan uraian di atas, walaupun telah menetapkan kriteria dalam memberikan Tax Holiday, misalnya status pionir, minimal nilai investasi, dan nilai tambah, tetapi keputusan akhir pemberian Tax Holiday tersebut di seluruh negara-negara anggota ASEAN tetap berdasarkan diskresi pemerintah (tipe disretionary). Tidak ada satu pun negara ASEAN yang termasuk dalam tipe entitlement murni dalam memutuskan disetujui atau tidaknya pemberian Tax Holiday bagi suatu investasi. Hal tersebut dikarenakan status pionir atau bukan pionir yang menjadi kriteria awal dalam pemberian Tax Holiday ditetapkan oleh pemerintah masing-masing negara secara diskresi. Tidak ada batasan yang jelas mengenai apa itu pionir. Selain itu, walaupun investor telah memenuhi seluruh syarat untuk memperoleh Tax Holiday, belum pasti telah mendapatkan Tax Holiday, semua tergantung pada penilaian pemerintah melalui otoritas yang berwenang. Negosiasi antara investor dengan pemerintah menjadi kunci pokok dalam memperoleh fasilitas tersebut. begitu pula dengan penentuan jangka waktu Tax Holiday yang diberikan, hanya Kamboja dan Laos yang mengarah pada tipe entitlement. Kamboja menggunakan matriks kriteria yang diberi bobot, sedangkan Laos menentukan jangka waktu berdasarkan lokasi investasi tanpa ada range jangka waktu. Delapan negara ASEAN lainnya menerapkan diskresi dalam menentukan jangka waktu, walaupun tetap memberikan kriteria-kriteria yang menjadi dasar pertimbangan. Diskresi oleh pemerintah merupakan cara yang paling cepat dan efisien dalam mengambil keputusan diberikan atau tidaknya Tax Holiday bagi investor pemohon. Keputusan cepat dibutuhkan oleh investor yang hendak melakukan penanaman modal. Dengan diskresi tidak banyak rantai birokrasi yang ditempuh, misalnya meminta persetujuan parelemen, yang menyebabkan proses pengambilan keputusan menjadi berlarut-larut. Selain itu, dengan diskresi pemerintah akan lebih leluasa untuk mengambil langkah-langkah dan strategi tertentu dalam menarik investasi yang sangat Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 227 dibutuhkan oleh negara. Berdasarkan hal tersebut, tipe discretionary sebaiknya hanya diterapkan kepada investasi yang memiliki skala ekonomi sangat besar atau proyek yang sangat kompetitif. Di sisi lain, diskresi merupakan kebijakan yang remang-remang. Tidak ada kepastian dalam memperoleh Tax Holiday. Keputusan dilakukan berdasarkan negosiasi tertutup yang dilakukan oleh investor dan pemerintah. Apabila cara ini dilakukan oleh pemerintah suatu negara yang tingkat korupsinya tinggi, sudah dipastikan tipe ini merupakan lahan subur berkembangnya korupsi. Pemberian secara diskresi merupakan suatu bentuk ketidakadilan yang dilakukan oleh pemerintah, karena atas permohonan yang diajukan oleh dua investor dengan nilai investasi dan skala investasi yang sama belum tentu diberikan keputusan yang sama. Mengingat tidak adanya keadilan dan keterbukaan dalam mekanisme diskresi, maka penggunaan diskresi harus dihindari dan ditekan serendah mungkin. Ringkasan kekurangan dan kelebihan penerapan masing-masing kriteria dalam pemberian Tax Holiday dapat dilihat dalam Tabel 5.8 berikut. Tabel 5.8 Kekurangan dan Kelebihan Kriteria Pemberian Fasilitas Tax Holiday Kriteria Jenis Bidang Usaha Daerah Tertentu (Lokasi Investasi) Kelebihan Kekurangan Cenderung lebih tepat Mematikan industri lokal sasaran dalam memajukan apabila dibuka bagi jenis sektor industri tertentu sesuai industri yang telah ada. tujuan pengembangan Apabila tidak dibatasi ekonomi negara. lokasinya, akan Melindungi industri lokal membuat industri apabila dibuka bagi jenis cenderung berkumpul di industri yang belum ada. satu tempat. Memajukan usaha industri pendukung. Menghindari pemberian Tax Holiday bagi footloose industry. Memeratakan pendapatan Apabila tidak dibatasi jenis negara. bidang usahanya, dapat Memajukan daerah mematikan industri sejenis dan terdapat kemungkinan tertinggal. fasilitas dinikmati oleh footloose industry. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 228 Jangka Waktu Fasilitas Status Investasi (Status Pionir) Semakin lama jangka waktu diberikan, semakin banyak dan semakin besar investor yang tertarik. Lebih selektif dalam menarik investasi sehingga Tax Holiday diberikan hanya bagi investasi yang sangat dibutuhkan. Menghindari matinya industri sejenis yang telah ada. Penanaman Modal Baru Perluasan Usaha Nilai Investasi Kepemilikan Investasi Semakin lama jangka waktu diberikan, semakin membebani keuangan negara. Penetapan status pionir tanpa didasarkan pada keberadaan industri sejenis menimbulkan ketidakadilan. Penetapan status pionir semata berdasarkan diskresi pemerintah membuka peluang korupsi yang sangat besar. Memperbanyak pendirian Menghambat perusahaan baru yang akan pengembangan industri menyerap tenaga kerja. yang telah ada. Meningkatkan inovasi Menyuburkan footlose produk. industry dan Menambah jumlah Wajib penyalahgunaan izin Pajak. fasilitas. Mendorong pengembangan Mengurangi potensi industri yang telah ada. penyerapan tenaga kerja. Mengurangi footlose industry Menghambat inovasi dan penyalahgunaan izin produk. fasilitas. Mengurangi potensi peningkatan jumlah Wajib Pajak. Menyaring investasi yang Menutup kesempatan berkualitas dan benar-benar investor kecil, termasuk serius. investor lokal, yang Menghindari pemanfaatan memiliki potensi tinggi Tax Holiday oleh footloose untuk mendapatkan Tax industry. Holiday. Memperbesar manfaat bagi perekonomian negara berupa pemenuhan kebutuhan dalam negeri, penyerapan tenaga kerja, dan ekspor. Melindungi investor lokal. Mengurangi daya juang Melindungi kepentingan pengusaha lokal. nasional dan kedaulatan Termasuk dalam negara. kebijakan proteksi yang dilarang WTO. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 229 Orientasi Ekspor Meningkatkan pasar ekspor negara yang bersangkutan. Meningkatkan posisi negara dalam perdagangan internasional. Penggunaan Bahan Mengurangi ekspor bahan Baku Lokal mentah, sehingga mendorong hilirisasi dan meningkatkan nilai jual ekspor. Nilai Tambah 5.3 Mendorong hilirisasi dan meningkatkan nilai jual ekspor. Mendorong terjadinya dumping yang dilarang oleh WTO. Sangat sulit dilakukan mengingat pada umumnya tidak ada jaminan kecukupan pasokan bahan baku lokal. Mengukur nilai tambah suatu produk sangat sulit untuk dilakukan. Kriteria Pemberian Fasilitas Tax Holiday yang Dapat Diterapkan di Indonesia 5.3.1. Kondisi Pemberian Tax Holiday di Indonesia Saat ini Seperti telah diuraikan sebelumnya, Indonesia telah memberikan Tax Holiday sejak tanggal 15 Agustus 2011. Bidang usaha yang berhak diberikan, jangka waktu, dan saat pemanfaatan fasilitas telah ditetapkan, begitu juga dengan syarat yang harus dipenuhi. Syarat yang ditetapkan oleh Pemerintah Indonesia adalah: a. status bidang usaha, yaitu hanya bagi industri pionir yang merupakan penanaman modal baru, b. nilai minimal penanaman modal sebesar Rp1.000.000.000.000,00, dan harus direalisasikan sebelum pemanfaatan fasilitas, c. ketentuan penempatan dana di perbankan di Indonesia paling sedikit 10% dari total penanaman modal dan tidak boleh ditarik sebelum saat dimulainya pelaksanaan realisasi penanaman modal, dan d. berstatus badan hukum Indonesia yang pengesahannya dilakukan paling lama 12 bulan sebelum PMK Nomor 130/PMK.011/2011 mulai berlaku. Jangka waktu Tax Holiday yang diberikan di Indonesia ditetapkan oleh Menteri Keuangan secara diskresi berdasarkan rekomendasi dari Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 230 Komite Verifikasi Pemberian Pembebasan atau Pengurangan Pajak Penghasilan Badan. Rekomendasi tersebut didasarkan pada uraian hasil penelitian yang dilakukan oleh Kementerian Perindustrian berupa: ketersediaan infrastruktur di lokasi investasi, penyerapan tenaga kerja domestik, kajian mengenai pemenuhan kriteria sebagai Industri pionir, rencana tahapan alih teknologi yang jelas dan konkret, dan adanya ketentuan mengenai tax sparing di negara domisili. Selain itu, diskresi juga diberikan kepada Menteri Keuangan dalam menetapkan cakupan Industri Pionir di luar cakupan yang telah ada, serta pemberian jangka waktu yang melebihi ketentuan jangka waktu maksimal. Mengingat banyaknya diskresi yang diberikan kepada Pemerintah, maka sangat rawan terjadi negosiasi antara Wajib Pajak dan Pemerintah yang melanggar ketentuan di bidang tindak pidana korupsi. 5.3.2. Usulan Pemberian Tax Holiday di Indonesia di Masa Datang Mengingat peraturan sebagai dasar hukum pemberian Tax Holiday di Indonesia yang juga mengatur persyaratan dan kriteria tersebut telah diterbitkan, maka tidak dapat diberlakukan persyaratan dan kriteria lain di luar yang telah ditetapkan dalam peraturan dimaksud. Namun demikian, apabila berdasarkan hasil evaluasi yang dilakukan pemerintah peraturan tersebut perlu direvisi, sebaiknya ditambahkan kriteria tambahan sebagai syarat untuk dapat memperoleh Tax Holiday, yaitu lokasi investasi. Di wilayah Indonesia yang sangat luas ini, terdapat banyak daerah dengan sumber daya yang melimpah tetapi belum terolah dengan baik karena sulitnya akses menuju daerah tersebut serta belum terdapat infrastruktur dasar yang dibutuhkan bagi pembangunan industri. Penentuan lokasi tersebut tentu saja harus sesuai dengan karakteristik masing-masing bidang usaha yang telah ditetapkan sebagai Industri Pionir. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 231 Sebagaimana telah disinggung sebelumnya, dalam peraturan yang diterbitkan tersebut terbuka peluang bagi Pemerintah Indonesia untuk menambah cakupan industri pionir sekaligus memberikan jangka waktu yang lebih lama. Dalam memutuskan bidang usaha yang dapat diberikan status pionir, selain harus memenuhi empat kriteria sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Penanaman Modal yang berlaku, juga sebaiknya harus memenuhi kriteria: a. Jumlah tenaga kerja Indonesia yang diserap, agar investasi yang dilakukan dapat membantu pemerintah dalam mengurangi angka pengangguran yang cukup tinggi saat ini. Jumlah tenaga kerja tersebut dapat dinyatakan dalam jumlah jiwa dan persentase jumlah tenaga kerja Indonesia terhadap keseluruhan tenaga kerja yang ada. b. Penggunaan bahan baku lokal dan nilai tambah, agar komoditas ekspor Indonesia tidak lagi bergantung pada bahan mentah yang jumlahnya terus menyusut, tetapi lebih banyak bahan antara atau bahan jadi siap konsumsi yang memiliki nilai tambah tinggi. Penggunaan bahan baku lokal dapat dinyatakan dalam persentase terhadap keseluruhan penggunaan bahan baku. Sedangkan nilai tambah dapat dinyatakan dalam persentase harga jual terhadap harga pokok produksi serta jenis produk berdasarkan pohon industri yang dimiliki oleh Kementerian Perindustrian. Dalam menentukan jangka waktu pemberian Tax Holiday, peraturan tersebut juga mengatur kriteria-kriteria yang harus dipertimbangkan sebagaimana telah disebutkan dalam subbab sebelumnya. Namun demikian, belum diatur mekanisme penilaian yang baku dalam menentukan jangka waktu pemberian Tax Holiday yang sesuai bagi suatu investasi. Dalam hal ini Indonesia sebaiknya menerapkan cara yang digunakan Kamboja, yaitu membuat matriks kriteria berdasarkan kriteria yang ada dan memberikan bobot bagi setiap kriteria yang dipenuhi oleh investasi yang bersangkutan. Makin berat bobot akhirnya, makin lama Tax Holiday dapat diberikan. Di Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 232 samping itu, perlu dihindari penggunaan mekanisme diskresi oleh Pemerintah. Terlepas dari sebaik apapun mekanisme pemberian Tax Holiday dilakukan, fasilitas tersebut bukan merupakan faktor utama keberhasilan Pemerintah Indonesia dalam menarik investasi. Fasilitas perpajakan hanya merupakan pemanis agar investor semakin tertarik menanamkan modalnya. Faktor utama yang sangat menentukan adalah penegakan hukum yang memberikan adanya kepastian hukum bagi investor, serta penyediaan infrastruktur dasar yang dibutuhkan dalam pendirian industri secara memadai. Oleh karena itu, kriteria dan persyaratan dalam pemberian Tax Holiday jangan sampai merugikan keuangan negara. Perlu dicari kriteria ideal dalam pemberian Tax Holiday yang memenuhi harapan investor sekaligus mendatangkan manfaat sebesar-besarnya bagi negara. Pencarian tersebut membutuhkan penelitian lebih lanjut yang lebih luas dan menyeluruh. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 BAB 6 KESIMPULAN DAN SARAN 6.1 Kesimpulan Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan maka dapat diambil beberapa kesimpulan sebagai berikut: a. Dalam pemberian Tax Holiday, diperlukan kriteria-kriteria tertentu yang harus dipenuhi oleh investor yang ingin mendapatkan Tax Holiday. Kriteria-kriteria yang diterapkan oleh negara-negara anggota ASEAN adalah: jenis bidang usaha; lokasi investasi; status bidang usaha (pionir atau bukan pionir); status investasi (penanaman modal baru dan/atau perluasan); nilai investasi; kepemilikan investasi; persentase ekspor; persentase penggunaan bahan baku lokal; dan nilai tambah produk yang dihasilkan. Persamaan kriteria-kriteria dalam pemberian Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN adalah mengutamakan pemberian Tax Holiday bagi industri baru dan industri yang mendapat status pionir. Perbedaan utama pemberian Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN terletak pada jenis bidang usaha yang berhak memperoleh fasilitas tersebut. Penetapan bidang usaha yang berhak mendapat fasilitas sangat tergantung pada kebijakan pengembangan industri negara yang bersangkutan. 233 Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 234 b. Kekurangan utama dalam pemberian Tax Holiday dengan menerapkan kriteria-kriteria tersebut adalah timbulnya diskriminasi antar industri, terutama industri bermodal lemah dengan industri bermodal kuat, dan terdapat potensi yang sangat besar bahwa industri yang memperoleh fasilitas tersebut akan mematikan industri serupa yang bermodal kecil yang telah ada sebelumnya. Sedangkan kelebihannya adalah pemerintah akan mendapatkan investasi dalam bidang-bidang usaha yang benar-benar dibutuhkan dalam memajukan perekonomian negara di masa datang, terutama apabila seluruh kriteria diterapkan secara konsisten. c. Dari kriteria-kriteria yang diterapkan oleh negara-negara anggota ASEAN, kriteria yang dapat diterapkan di Indonesia adalah jenis bidang usaha, status pionir, jumlah penyerapan tenaga kerja, penggunaan bahan baku lokal, dan besar nilai tambah yang dihasilkan. d. Setiap negara anggota ASEAN seharusnya memiliki peta jalan (roadmap) kebijakan pengembangan industri unggulan, sehingga dalam memberikan Tax Holiday dan juga fasilitas lainnya benar-benar ditujukan bagi pengembangan industri unggulan tersebut. e. Pemberian Tax Holiday harus benar-benar dilakukan secara selektif sehingga potensi penerimaan pajak yang hilang dapat tergantikan dengan peningkatan sektor perekonomian lainnya seperti penyerapan tenaga kerja dan ketersediaan infrastruktur. f. Penentuan jangka waktu Tax Holiday dan saat dimulainya pemanfaatan Tax Holiday harus dilakukan berbeda sesuai karakteristik masing-masing industri agar fasilitas yang diberikan benar-benar mendatangkan manfaat bagi penerimanya. g. Dalam menentukan diberikan atau tidaknya Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN hampir seluruhnya masih menggunakan diskresi Pemerintah. Penentuan tersebut sebaiknya tidak dengan diskresi, tetapi dibuat pembobotan berdasarkan pemenuhan masing-masing kriteria yang telah ditetapkan dalam peraturan perundang-undangan terkait. Hal tersebut dilakukan untuk menutup Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 235 peluang terjadinya korupsi dan kolusi antara investor dan oknum aparat pemerintah yang dapat merugikan perekonomian secara keseluruhan. h. Dalam pemberian Tax Holiday perlu mempertimbangkan adanya tax sparing antara negara pemberi Tax Holiday dengan negara asal investor. Tax sparing adalah pengakuan pemberian fasilitas pembebasan dan pengurangan dari negara pemberi Tax Holiday dalam penghitungan Pajak Penghasilan di negara domisili investor sebesar fasilitas yang diberikan. Dengan adanya tax sparing, negara domisili tidak akan mengenakan pajak atas penghasilan yang memperoleh Tax Holiday sehingga investor benar-benar merasakan manfaat dari Tax Holiday yang diberikan dan negara pemberi Tax Holiday tidak akan dirugikan. i. Tax Holiday hendaknya diberikan bagi bidang usaha yang belum ada di negara pemberi, atau bidang usaha yang masih sangat sedikit industri yang berdiri sehingga produk yang dihasilkan belum mencukupi kebutuhan nasional. Hal ini dimaksudkan agar tidak merugikan industri yang telah ada. j. Tax Holiday dan fasilitas perpajakan lainnya hanya pemanis dalam usaha pemerintah menarik investasi. Hal pertama yang wajib dilakukan oleh pemerintah apabila ingin menarik investasi masuk ke negaranya adalah menegakkan hukum sehingga memberikan kepastian hukum bagi investor, dan menyediakan infrastruktur dasar seperti jalan, listrik, dan gas yang dibutuhkan dalam pendirian suatu industri. k. Pengaturan mengenai ketentuan perpajakan, termasuk di dalamnya pemberian fasilitas perpajakan, sebaiknya hanya diatur dalam peraturan perundangundangan di bidang perpajakan, agar tercipta harmonisasi peraturan perpajakan dan tidak terjadi tumpang tindih atau benturan peraturan. 6.2 Keterbatasan Penelitian Dalam tahap penyusunan skripsi ini ditemukan beberapa keterbatasan penelitian, antara lain: Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 236 a. Keterbatasan waktu, biaya, dan tenaga sehingga penelitian ini belum dapat menggali lebih dalam pola-pola pemberian Tax Holiday di masing-masing negara ASEAN. b. Penelitian ini dilakukan dengan asumsi bahwa tidak terdapat perubahan kebijakan dalam pemberian fasilitas Tax Holiday di negara-negara ASEAN, sehingga hasil penelitian ini hanya berlaku apabila tidak ada perubahan. 6.3 Saran Saran yang dapat disampaikan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: a. Perlu penelitian lebih lanjut dan mendalam mengenai kriteria ideal pemberian fasilitas Tax Holiday yang dapat menarik investasi tanpa mengakibatkan adanya kerugian pada keuangan negara. b. Perlu dilakukan evaluasi atas efektivitas pemberian fasilitas Tax Holiday di Indonesia. c. Perlu melakukan penelitian mengenai pemberian fasilitas Tax Holiday di ASEAN secara berkala, terutama jika terjadi perubahan kebijakan dalam pemberian Tax Holiday di ASEAN. d. Perlu kajian komparatif mengenai pemberian Tax Holiday yang lebih luas, tidak terbatas pada negara-negara anggota ASEAN, misalnya pada negaranegara anggota G-20. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 DAFTAR REFERENSI Kingdom of Cambodia. (1994). Law on Investment of the Kingdom of Cambodia. -------------. (1997). Anukret/88ANK-BK/29Dec97: Anukret on the Implementation of the Law on Investment of the Kingdom of Cambodia. -------------. (1999). Anukret/53ANK-BK/11Jun99. Sub-decree on the Amendment of the Sub-decree on the Implementation of the Law on Investment of the Kingdom of Cambodia (Anukret/88ANK-BK/29Dec97). -------------. (2003). Law on the Amendment to the Law on Investment of the Kingdom of Cambodia. Lao PDR. (2004). Law on the Promotion of Foreign Investment No. 11/NA. Republik Indonesia. (1967). Undang-Undang Nomor 1 Tahun 1967 tentang Penanaman Modal Asing. -------------. (1968). Undang-Undang Nomor 6 Tahun 1968 tentang Penanaman Modal Dalam Negeri. -------------. (1970). Undang-Undang Nomor 11 Tahun 1970 tentang Perubahan dan Tambahan Undang-Undang Nomor 1 Tahun 1967 tentang Penanaman Modal Asing. -------------. (1970). Undang-Undang Nomor 12 Tahun 1970 tentang Perubahan dan Tambahan Undang-Undang Nomor 6 Tahun 1968 tentang Penanaman Modal Dalam Negeri. -------------. (1983). Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan. -------------. (1991). Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1991 tentang Perubahan atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan. -------------. (1994). Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1994 tentang Perubahan atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan Sebagaimana Telah Diubah Dengan Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1991. -------------. (2000). Undang-Undang Nomor 17 Tahun 2000 tentang Perubahan Ketiga atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan. 237 Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 238 -------------. (2007). Undang-Undang Nomor 25 Tahun 2007 tentang Penanaman Modal. -------------. (2008). Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 tentang Perubahan Keempat atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan. -------------. (2010). Peraturan Pemerintah Nomor 94 Tahun 2010 tentang Penghitungan Penghasilan Kena Pajak dan Pelunasan Pajak Penghasilan Dalam Tahun Berjalan. -------------. (2008). Peraturan Presiden Nomor 28 Tahun 2008 tentang Kebijakan Industri Nasional. -------------. (2011). Peraturan Menteri Keuangan Nomor 130 Tahun 2008 tentang Pemberian Fasilitas Pembebasan atau Pengurangan Pajak Penghasilan Badan. -------------. (2011). Peraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER-45/PJ/2011 tentang Tata Cara Penetapan Saat Dimulainya Berproduksi Secara Komersial bagi Wajib Pajak Badan yang Mendapatkan Fasilitas Pembebasan atau Pengurangan Pajak Penghasilan Badan. Socialist Republic of Vietnam. (2006). Government Decree No. 108-2006-NDCP: Decree Providing Detailed Provisions and Guidelines for Implementation of A Number of Articles of Law on Investment. Bird, Richard M., & Zolt, Eric M.. (2008). Tax policy in emerging countries. Environment and Planning C: Government and Policy, 26, 73-86. January 10, 2011. Jstor database. Bird, Richard M., & Zolt, Eric M.. (2010). Dual Income Taxation And Developing Countries. Columbia Journal of Tax Law, 1, 174-217. January 10, 2011. Jstor database. Bolnick, Bruce. (February, 2004). Effectiveness and Economic Impact of Tax Incentives in the SADC Region. Paper presented as a technical report submitted to USAID/RCSA SADC Tax Subcommittee, SADC Trade, Industry, Finance and Investment Directorate. Botman, Dennis., Klemm, Alexander., & Baqir, Reza. (September 2008). Investment Incentives and Effective Tax Rates in the Philippines: A Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 239 Comparison With Neighboring Countries. Paper prepared for International Monetary Fund. Buettner, Thiess., & Ruf, Martin. (2005). Tax incentives and the location of FDI: evidence from a panel of German multinationals. Deutsche Bundesbank Discussion Paper Series 1: Economic Studies, no. 17/2005. January 10, 2011. Jstor database. Central Intelligence Agency. (2012, February 8). The World Factbook: Brunei. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world- factbook/geos/bx.html. -------------. (2012, February 8). The World Factbook: Burma. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/bm.html. -------------. (2012, February 8). The World Factbook: Cambodia. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world- factbook/geos/cb.html. -------------. (2012, February 8). The World Factbook: Indonesia. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world- factbook/geos/id.html. -------------. (2012, February 8). The World Factbook: Laos. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/la.html. -------------. (2012, February 8). The World Factbook: Malaysia. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world- factbook/geos/my.html. -------------. (2012, February 8). The World Factbook: Philippines. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world- factbook/geos/rp.html. -------------. (2012, February 8). The World Factbook: Singapore. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world- factbook/geos/sn.html. -------------. (2012, February 8). The World Factbook: Thailand. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world- factbook/geos/th.html. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 240 -------------. (2012, February 8). The World Factbook: Vietnam. February 19, 2012. https://www.cia.gov/library/publications/the-world- factbook/geos/vm.html. Creswell, John W. (1994). Research Design: Qualitative and Quantitative Approach. California: Sage Publication. Downing, Mike. (2004). Incentives for Economic Development. Economic Development Journal. 3, 2; 73. January 10, 2011. ABI/INFORM Global (Proquest) database. Easson, Alex. (2004). Tax Incentives for Foreign Direct Investment. Netherland: Kluwer Law International. Easson, Alex., & Zolt, Eric M. (April 28-May 1, 2003). Tax Incentives. Paper presented at the World Bank Course on Practical Issues of Tax Policy in Developing Countries. Edmiston, Kelly D., Mudd, Shannon., Valev, Neven T. (2004). Incentive Targeting, Influence Peddling, and Foreign Direct Investment. International Tax and Public Finance, 11, 647-660. January 10, 2011. Jstor database. Elzweig, Brian., & Chambers, Valrie. (2009). Location Tax Incentive Not Federal Taxable Income. Journal of Accountancy, 207, 4, 70. January 10, 2011. Jstor database. Fletcher, Kevin. (August 16-17, 2002). Tax Incentives in Cambodia, Lao PDR, and Vietnam. Paper presented at the IMF Conference on Foreign Direct Investment: Opportunities and Challenges for Cambodia, Lao PDR and Vietnam, Hanoi, Vietnam. Fox, William F., & Murray, Matthew N.. (2004). Do Economic Effects Justify the Use of Fiscal Incentives?. Southern Economic Journal, 71(1), 78-92. January 10, 2011. Jstor database. Gunawardana, Pemasiri J., & Sisombat, Somalla. (2008). An Overview of Foreign Investment Laws and Regulations of Lao PDR. International Journal of Business and Management, Vol. 3, No.5, 31-43. January 10, 2011. Jstor database. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 241 Halvorsen, R. (1995). Fiscal Incentives for Investment in Thailand. In A. Shah (Ed). Fiscal Incentives for Investment and Innovation (pp. 399–436). New York: Oxford University Press. Irawan, Prasetya. (2006). Penelitian Kualitatif dan Kuantitatif untuk Ilmu–Ilmu Sosial. Depok: Departemen Ilmu Administrasi FISIP UI. Lauraya, Bayani. (2008, Vol. 2). Tax Incentives to Stimulate Thailand’s Economy. Thai-American Business, 38. January 10, 2011. Jstor database. Loser, Claudio. (2009). Cross-Border Trade and Investment among Emerging Economies: Lessons from differing experiences in Africa, Asia and Latin America. Paper presented as discussion draft for Emerging Market Forum. Ministry of National Planning and Economic Development of Myanmar. (2011). Myanmar Investment Guide. May 23, 2011. http://www.dica.gov.mm/investmentguide.htm. Moleong, Lexy J. (2005). Metodologi Penelitian Kualitatif. Bandung: PT Remaja Rosadakarya. Morriset, Jacques. & Pirnia, Neda. (tanpa tahun). How Tax Policy and Incentives Affect Foreign Direct Investment: A Review. New Directions for Research in FDI. January 10, 2011. Jstor database. Morriset, Jacques. (2003). Tax Incentives: Using Tax Incentives to Attract Foreign Direct Investment. Public Policy for Private Sector, note number 253. January 10, 2011. Jstor database. Neuman, William Lawrence. (2000). Social Research Methods, Qualitative and Quantitative Approaches, 4th edition. USA: Allyn & Bacon. Organization for Economic Co-operation and Development. (2002). Tax Incentives For Research And Development: Trends And Issues. Paper presented as a report of discussions at a Joint Roundtable held on 6 June 2002. Parjiono. (July 3-6, 2007). FDI and Growth in Indonesia. Paper presented at the 2007 Australasian Meeting Of The Econometric Society, Australia. Poole, William. (2009). The Way Forward: Incentives, Not Regulations. Cato Journal, 29, No. 1. January 10, 2011. Jstor database. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 242 Prakosa, Bambang Kesit. (2003). Analisis Pengaruh Kebijakan Tax Holiday Terhadap Perkembangan Penanaman Modal Asing di Indonesia (Tahun 19701999). Jurnal Ekonomi Pembangunan, 8, 19-37. January 10, 2011. Jstor database. Prasetyo, Bambang & Lina M. Jannah. (2005). Metode Penelitian Kuantitatif: Teori dan Aplikasi. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Price WaterhouseCoopers. (2009). Singapore Tax Facts and Figures 2009. Singapore: Author. Sulalai, Humpeng. (June 10, 2010). Investment Opportunities in Lao PDR (the Landlinked Country). Paper presented at the 2010 Investment Seminar, Mukdaharn, Thailand. Sun, Xiaolun. (December 10-13, 2002). Foreign Direct Investment and Economic Development What Do the States Need To Do? Paper presented at the Capacity Development Workshops and Global Forum on Reinventing Government on Globalization, Role of the State and Enabling Environment, Marrakech, Morocco. The Brunei Economic Development Board. (2011). Business and Investment Incentives. March 4, 2011. http://www.bedb.com.bn/doing_incentives.htm. The Malaysian Investment Development Authority. (2011). Invest in Malaysia: Incentives for Investments. June 12, 2011. http://www.mida.gov.my/en_v2/index.php?page=incentives-for-investment. The Philippines Board of Investments. (2010). Primer on Doing Business in the Philippines. March 1, 2011. http://www.boi.gov.ph/pdf/primer.pdf. The Thailand Board of Investments. (2011). A Guide to the Board of Investment 2011. February 27, 2011. http://www.thinkasiainvestthailand.com/download/A%20Guide%20to%20the %20Board%20of%20Investment.pdf. Thomas, Kenneth P. (2000). Competing for Capital: Europe and North America in a Global Era. Washington: Georgetown University Press. -------------. (2007). The sources and processes of tax and subsidy competition. In Ann Markusen (Ed). Reining in the Competition for Capital. Kalamazoo: W.E. Upjohn Institute for Employment Research. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012 243 -------------. (November, 2007). Investment incentives: Growing use, uncertain benefits, uneven controls. Paper prepared for the For the Global Subsidies Initiative (GSI) of the International Institute for Sustainable Development (IISD) Geneva, Switzerland. United Nations Conference on Trade and Development. (2000). Tax Incentives and Foreign Direct Investment: A Global Survey. New York and Geneva: Author. Wirahman, Harry. (Desember, 2008). Analisis Rumusan Kebijakan Fasilitas Pajak Penghasilan Untuk Penanaman Modal Di Bidang-Bidang Usaha Tertentu Dan Atau Di Daerah-Daerah Tertentu (Catatan Kritis Atas Peraturan Pemerintah No.62 Tahun 2008). Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. World Bank & International Finance Corporation. (2012). Doing Business 2012. Washington, D.C.: Author. World Economic Forum. (2011). The Global Competitiveness Report 2011 2012. February 19, 2012. http://reports.weforum.org/global-competitiveness2011-2012/. Universitas Indonesia Analisis dan..., Adhitya Noorma Febrianto, FE UI, 2012