Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit
advertisement
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI MEDAN Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan SKRIPSI Diajukan Oleh : ANDRIANI SYAFITRI 050501036 DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN Guna Memenuhi Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi MEDAN 2009 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 “Bacalah dengan (menyebut) nama Tuhanmu yang menciptakan. Dia telah menciptakan manusia dari segumpal darah. Bacalah, dan Tuhanmulah Yang Paling Pemurah, yang mengajar (manusia) dengan perantara kalam. Dia mengajarkan kepada Manusia apa yang tidak diketahuinya”. (Al Qur’an, Surat ke 96:1-5) “Nabi Muhammad S.A.W bersabda: tidak boleh ada rasa iri kecuali terhadap dua perkara (perlombaan), yaitu orang yang diberi Allah harta serta kekuasaan untuk membelanjakannya di jalan kebenaran; dan orang yang dianugerahi Allah ilmu dari berbagai perkara, lalu ia mempertimbangkan dengan itu dan mengajarkannya kepada orang lain”. (Maulana Muhammad Ali, Kitab Hadits Pegangan, 1992:34) “Pelajarilah ilmu. Maka mempelajarinya karena Allah, itu taqwa. Menuntutnya, itu ibadah. Mengulang-ngulangnya, itu tasbih. Membahasnya, itu jihad. Mengajarkan orang yang tidak tahu, itu sedekah. Memberikannya kepada ahlinya, itu mendekatkan diri kepada Tuhan”. (Abusy Syaikh Ibnu Hibban dan Ibnu Abdil Barr, Ihya’ Al-Ghozali, 1986) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 ABSTRAK ANDRIANI SYAFITRI. 050501036. Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan. (Pembimbing: DR.MURNI DAULAY, S.E., M.Si.). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah non performing loan bulan sebelumnya (X1); inflasi (X2); dan kurs Rupiah terhadap Dollar AS bulan sebelumnya (X3); berpengaruh terhadap non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan (Y). Data yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah data time series dalam bulanan dengan kurun waktu Januari 2005 sampai Agustus 2008. Data diperoleh dari statistik P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan dan Bank Indonesia Cabang Medan, serta dari berbagai bahan bacaan dan jurnal yang berkaitan dengan penelitian. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan progran komputer E-views 4.1, dengan model regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ketiga variabel bebas secara bersama-sama mempengaruhi variabel terikat sebesar 62,8529%, sementara sisanya 37,1471% dijelaskan oleh variabel yang tidak disertakan dalam penelitian. Apabila terjadi kenaikan NPL KPR bulan sebelumnya sebesar 1%, maka NPL KPR bulan berjalan akan mengalami kenaikan sebesar 0,544%. Begitu pula apabila terjadi penurunan nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS sebesar Rp 1000,- maka NPL KPR bulan berjalan akan meningkat sebesar 1,710%. Sebaliknya, peningkatan inflasi bulanan kota Medan sebesar 1%, justru akan menurunkan NPL KPR BTN sebesar 0,176%. Kata kunci: NPL, KPR, inflasi, kurs. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, karena berkat rahmat dan hidayah-nya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan”. Tak lupa pula shalawat beriring salam penulis panjatkan kepada Nabi Muhammad SAW, yang telah membawa kita keluar dari zaman kebodohan. Skripsi ini penulis persembahkan kepada Mama, Syafwiza Djohan, dan Papa, Alyandri, yang terus memberikan kasih sayang yang tak akan tergambarkan lewat kata. Sebagai balas jasa pengorbanan mereka yang tak mungkin lunas terbayar dengan apapun seumur hidup. Hanya do’a, harapan dan mimpi mereka yang menjadi motivasi penulis. Juga kepada Shindy dan Om Moch. Irzul, serta seluruh keluarga besar Mama dan Papa, yang selalu memberikan do’a, perhatian, serta dorongan moril maupun materil selama ini. Penulis juga menyampaikan rasa terima kasih kepada pihak-pihak yang telah mendukung dan membantu menyelesaikan skripsi ini. Secara khusus, penulis mengucapkan terimakasih kepada : 1. Bapak Drs. John Tafbu Ritonga, M.Ec., Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, S.E., M.Ec., selaku Ketua Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 3. Ibu Dr. Murni Daulay, M.Si., selaku dosen pembimbing penulis, yang telah memberikan bimbingan dan pengarahan kepada penulis sehingga skripsi ini dapat penulis selesaikan. 4. Bapak Drs. Rujiman, M.Si., selaku dosen pembanding I. 5. Bapak Paidi Hidayat, S.E., M.Si., selaku dosen pembanding II. 6. Bapak Prof. Dr. Ramli, M.Si., selaku dosen wali dan pembimbing akademis selama penulis menjadi mahasiswa Ekonomi Pembangunan serta Staff Pengajar dan Staff Pegawai di Fakultas Ekonomi terkhusus Departemen Ekonomi Pembangungan atas pengajaran, bimbingan dan bantuannya pada penulis selama mengikuti perkuliahan. 7. Bapak Tengku Ikhsan dan seluruh staff/pegawai kantor Bank Tabungan Negara Cabang Medan dan Bank Indonesia Kota Medan, atas bantuannya dalam memberikan data dan berbagai diskusi yang sangat membantu penulis. 8. Kepada teman-teman terdekat selama perkuliahan: Indie, Wenny, Ade Ce’, Marina, Dina, Tiwi, Nia, Ade Co’, Isan, Aidil, dan Pole’, yang memberikan warna berbeda selama masa kuliah. Juga teman-teman seperjuangan di Departemen Ekonomi Pembangunan stambuk 2005, junior dan senior yang namanya tidak dapat disebutkan satu per satu, yang telah banyak membantu melalui bimbingan, dukungan moril dan juga do’a selama penulis mengikuti perkuliahan hingga penyelesaian skripsi ini. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 9. Kepada semua teman-teman SMA Negeri 5 Medan, juga Umie, Bowbob, Cungor, Kakak, Penden, B’Suprie, B’Andika dan khususnya Hendra untuk semua motivasi, perhatian dan do’a yang sudah diberikan pada penulis. Maaf atas waktu yang sedikit berkurang untuk kalian karena penulisan skripsi ini. 10. Kepada adik-adik teens, ayah dan bunda, terutama semua saudara-saudaraku di Kampunk 165, atas do’a, perhatian, dan semangat 165 yang ditularkan. 11. Kepada teman-teman serta berbagai pihak lain, yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, yang terlibat dalam proses penyelesaian skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu, kepada para pembaca terutama kepada para pakar dalam bidang ini, kritik dan sarannya sangat penulis butuhkan agar dapat menyempurnakan skripsi ini. Akhirnya, atas keluangan waktu dan keikhlasan hati semua pihak untuk membantu penulis menyelesaikan skripsi ini, kembali penulis sampaikan ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya dengan penuh ketulusan hati. Semoga Allah Yang Maha Rahman memberikan balasan setimpal atas segala kebaikan tersebut. Demikian pula dengan skripsi ini, semoga menjadi amal jariah dari jerih payah seorang hamba-Nya. Medan, Maret 2009 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 (Andriani Syafitri) DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK ............................................................................................................... i KATA PENGANTAR ........................................................................................... ii DAFTAR ISI .......................................................................................................... v DAFTAR TABEL ................................................................................................. ix DAFTAR GAMBAR ............................................................................................... x DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xi DAFTAR SINGKATAN ...................................................................................... xii BAB I PENDAHULUAN ..................................................................................... 1 1.1 Latar Belakang .................................................................................. 1 1.2 Perumusan Masalah .......................................................................... 6 1.3 Hipotesis ........................................................................................... 7 1.4 Tujuan dan Manfaat Penelitian .......................................................... 7 BAB II URAIAN TEORITIS ............................................................................... 8 2.1 Bank .............................................................................................. 8 2.1.1 Pengertian Bank .................................................................... 8 2.1.2 Fungsi Bank .......................................................................... 9 2.1.3 Jenis-jenis Bank .................................................................. 11 2.1.4 Sumber-sumber Dana Bank ................................................. 17 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 2.2 Kredit ............................................................................................ 21 2.2.1 Pengertian Kredit ................................................................ 21 2.2.2 Tujuan dan Fungsi Kredit .................................................... 22 2.2.3 Jenis-jenis Kredit ................................................................. 23 2.2.4 Unsur-unsur Kredit .............................................................. 26 2.2.5 Penilaian Kredit ................................................................... 27 2.2.6 Aspek-aspek Dalam Penilaian Kredit ................................... 29 2.2.7 Pengawasan Kredit .............................................................. 31 2.2.8 Kredit Bermasalah ............................................................... 32 2.2.9 Penyelamatan Kredit Bermasalah ........................................ 34 2.3 Inflasi ............................................................................................ 36 2.3.1 Pengertian Inflasi ................................................................ 36 2.3.2 Jenis-jenis Inflasi ................................................................. 37 2.3.3 Cara Mengukur Inflasi ......................................................... 41 2.3.4 Teori-teori Inflasi ................................................................ 46 2.3.5 Dampak Inflasi .................................................................... 51 2.4 Kurs ............................................................................................ 53 2.4.1 Pengertian Kurs ................................................................... 54 2.4.2 Sistem Nilai Tukar Kurs ...................................................... 55 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 2.4.3 Penentuan Kurs Valuta Asing .............................................. 57 2.4.4 Perubahan Kurs Valuta Asing .............................................. 64 2.4.5 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Nilai Tukar ................... 65 BAB III METODE PENELITIAN ...................................................................... 69 3.1 Ruang Lingkup Penelitian ............................................................... 69 3.2 Jenis dan Sumber Data .................................................................... 69 3.3 Teknik Pengumpulan Data .............................................................. 70 3.4 Pengolahan Data ............................................................................. 70 3.5 Model Analisis Data ....................................................................... 70 3.6 Test Of Goodness Of Fit (Uji Kesesuaian) ...................................... 72 3.6.1 Koefisien Determinasi (R-Square) ....................................... 72 3.6.2 Uji t-Statistik (Uji Parsial) ................................................... 72 3.6.3 Uji F-Statistik (Uji Keseluruhan) ......................................... 73 3.7 Uji Penyimpangan Asumsi Klasik ................................................... 75 3.7.1 Multikolinearitas (Multicollinearity) .................................... 75 3.7.2 Autokorelasi (Autocorrelation) ............................................ 75 3.8 Definisi Operasional ....................................................................... 76 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ..................................... 78 4.1 Gambaran Umum P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan ....... 78 4.1.1 Sejarah Singkat Perusahaan ................................................. 78 4.1.2 Sejarah Singkat Lahirnya Kredit Pemilikan Rumah BTN ..... 81 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 4.1.3 Struktur Organisasi .............................................................. 85 4.1.4 Uraian Tugas (Job Description) ........................................... 88 4.2 Perkembangan Tingkat Non Performing Loan P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan .................................................................... 97 4.3 Perkembangan Inflasi Di Kota Medan ............................................. 99 4.4 Perkembangan Kurs Rupiah Terhadap Dollar AS di Kota Medan .. 101 4.5 Hasil Penelitian ............................................................................. 103 4.5.1 Interpretasi Model ............................................................. 103 4.5.2 Uji Kesesuaian (Test Of Goodness Of Fit) ......................... 105 4.6 Uji Penyimpangan Asumsi Klasik ................................................. 111 4.6.1 Multikolinearitas (Multicollinearity) .................................. 111 4.6.2 Autokorelasi (Autocorrelation) .......................................... 111 BAB V ............................................................................................................... 112 5.1 Kesimpulan ................................................................................... 112 5.2 Saran ............................................................................................ 113 DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 115 LAMPIRAN ..................................................................................................... 117 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 DAFTAR TABEL Tabel 1.1 1.2 Halaman Target dan Realisasi KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan ........................................................................................... 2 Neraca Bank Umum (% dari Total) ............................................... 4 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman 2.1 Kurva Demand Pull Inflation ......................................................... 38 2.2 Kurva Cost Push Inflation .............................................................. 39 2.3 Kurva Combination Inflation ......................................................... 40 2.4 Penentuan Kurs dalam Pendekatan Neraca Pembayaran ................ 58 2.5 Dampak Kenaikan Jumlah Valas yang Diminta ............................. 59 2.6 Dampak Kenaikan Jumlah Valas yang Ditawarkan ........................ 60 3.1 Kurva Normal ............................................................................... 73 3.2 Uji F-Statistik ................................................................................ 74 4.1 Grafik Perkembangan Rasio NPL KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan .......................................................................... 98 4.2 Grafik Perkembangan Inflasi di Kota Medan ................................. 100 4.3 Grafik Perkembangan Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar AS di Kota Medan ................................................................................... 102 4.4 Kurva Uji t-Statistik Variabel X1 .................................................. 106 4.5 Kurva Uji t-Statistik Variabel X2 .................................................. 107 4.6 Kurva Uji t-Statistik Variabel X3 .................................................. 109 4.7 Kurva Uji F-Statistik ..................................................................... 110 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran Halaman 1 Struktur Organisasi Bank Tabungan Negara Kantor Cabang Medan 118 2 Perkembangan Rasio Non Performing Loan Kredit Pemilikan Rumah P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan Dalam Persen (%) .... 119 3 Perkembangan Inflasi Bulanan di Kota Medan Dalam Persen (%) . 120 4 Perkembangan Kurs Rupiah terhadap Dollar AS di Kota Medan Dalam Rupiah .................................................................................... 121 5 Hasil Regresi Data Menggunakan E-views 4.1 ............................... 122 6 Hasil Regresi Variabel Non Performing Loan KPR Bulan Sebelumnya (X1) terhadap Inflasi (X2) dan Kurs Rupiah terhadap Dollar AS Pada Bulan Sebelumnya (X3) ........................................................ 123 Hasil Regresi Variabel Inflasi (X2) terhadap Non Performing Loan KPRBulan Sebelumnya (X1) dan Kurs Rupiah terhadap Dollar AS Pada Bulan Sebelumnya (X3) ........................................................ 124 Hasil Regresi Variabel Kurs Rupiah terhadap Dollar AS Pada Bulan Sebelumnya (X3) terhadap Non Performing Loan KPRBulan Sebelumnya (X1) dan Inflasi (X2) ......................................................... 124 Hasil Uji LM-Test ......................................................................... 126 7 8 9 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 DAFTAR SINGKATAN BDR : Bad Debt Ratio BOP : Balance Of Payment BTN : Bank Tabungan Negara CAR : Capital Adequacy Ratio GNPSR : Gerakan Nasional Pengembangan Sejuta Rumah IHK : Indeks Harga Konsumen KLBI : Kredit Likuiditas Bank Indonesia KPR : Kredit Pemilikan Rumah NPL : Non Performing Loan PMP : Penyertaan Modal Pemerintah PNB : Produk Nasional Bruto PSAK : Pernyataan Standard Akuntansi Keuangan ROA : Return On Asset RPJM : Rencana Pembangunan Jangka Menengah RS : Rumah Sederhana RSH : Rumah Sangat Sederhana Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Kebutuhan perumahan rakyat di Indonesia cukup besar. Dengan jumlah penduduknya yang mencapai lebih dari 220 juta jiwa, akumulasi kebutuhan rumah yang belum terpenuhi sampai dengan tahun 2005 adalah sekitar 7,2 juta unit. Di samping itu, tambahan kebutuhan rumah mencapai 800 ribu unit/tahun. Sementara pembangunan perumahan bagi masyarakat berpenghasilan rendah hanya terserap rata-rata 80 ribu unit/tahun. Kondisi ini menunjukkan bahwa pemenuhan kebutuhan akan perumahan rakyat masih sangat jauh dari memadai, dan daya beli ataupun kemampuan masyarakat untuk memiliki rumah secara kontan masih rendah. Salah satu alternatif untuk dapat membantu memenuhi kebutuhan akan perumahan sederhana layak huni dan terjangkau oleh masyarakat, terutama golongan bawah, adalah dengan penyediaan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) bagi masyarakat. Disinilah bank dapat menjalankan salah satu peran pentingnya dalam meningkatkan kesejahteraan masyarakat dan memajukan perekonomian suatu negara. P.T. Bank Tabungan Negara (Persero) Cabang Medan sendiri, sebagai bank pertama dan salah satu bank yang menyalurkan fasilitas pemberian kredit KPR, telah Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 banyak membantu masyarakat golongan menengah ke bawah, untuk memiliki rumah layak huni. Tabel 1.1 Target dan Realisai KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan Tahun 2005 – 2008 Dalam Milyar Rupiah Tahun Target Kredit KPR Realisasi Kredit KPR 2005 81 109,800 2006 127,180 90,57 2007 131,400 109,687 2008 144,562 231,692 (Sumber : Accounting BTN Cabang Medan 2005) Pada akhir tahun 2003, Pemerintah mencanangkan kebijakan Gerakan Nasional Pengembangan Sejuta Rumah (GNPSR) yang mulai dilaksanakan dalam tahun 2004. Target pembangunan perumahan rakyat dalam RPJM Nasional 2005 2009 sebanyak 1.350.000 unit terdiri dari RS/RSH 1.265.000 unit, Rumah Susun Sederhana Sewa (Rusunawa) 60.000 rusun, Rumah Susun Sederhana Milik (Rusunami) 25.000 rusun. Untuk menghasilkan pencapaian yang optimal, pemerintah melaksanakan program bantuan perumahan dalam bentuk KPR bersubsidi yang dimulai sejak tahun 1976. Melalui program ini, sampai saat ini lebih dari 1,88 juta masyarakat telah mempunyai rumah melalui KPR Bersubsidi. Pada awalnya skim KPR Bersubsidi Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 adalah dengan menggunakan pola dimana Pemerintah memberikan pinjaman dana jangka panjang, dengan bunga yang cukup rendah (0 - 9%) kepada bank pelaksana KPR bersubsidi. Pinjaman Pemerintah tersebut diberikan melalui berbagai skim antara lain Penyertaan Modal Pemerintah/PMP (1976 -1991), Kredit Likuiditas Bank Indonesia/KLBI (1976 - 1999), Bank Dunia melalui two step loan (1986 1991) dan Rekening Dana Investasi/RDI (1991 2001). Dana tersebut dicampur dengan sebagian dana pihak III yang komposisinya sesuai dengan yang telah ditetapkan oleh Pemerintah. Dalam perjalanannya dari tahun 1976 sampai sekarang baik sumber maupun pangsa dana murah mengalami beberapa perubahan sesuai dengan kebijakan Pemerintah. Tahun 2002 sampai saat ini, untuk menghindari penyediaan dana yang besar karena keterbatasan kemampuan keuangan negara, Pemerintah mengganti pola KPR bersubsidi dengan pola subsidi selisih bunga (interest buy down subsidy). Pada pola ini, Pemerintah hanya memberikan subsidi senilai selisih antara angsuran dengan bunga pasar dengan angsuran dengan bunga subsidi yang diberikan kepada debitur dalam jangka waktu tertentu (4 s/d 10 tahun). Pertumbuhan KPR yang pesat menciptakan peluang bagi dunia perbankan untuk membiayainya. Namun di lain pihak juga dapat mengakibatkan ancaman apabila terus memperbesar komposisi kredit yang berkaitan dengan perumahan yang berjangka panjang di dalam portofolio asetnya. Ancaman ini pada dasarnya disebabkan oleh sebagian besar komposisi portofolio sumber dana yang diperoleh Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 industri perbankan di Indonesia untuk membiayai KPR saat ini yaitu berasal dari dana pihak ketiga yang berjangka waktu pendek dan relatif berfluktuasi tingkat bunganya. Penyaluran kredit merupakan kegiatan usaha yang mendominasi pengalokasian dana bank. Penggunaan dana untuk penyaluran kredit mencapai 70% 80% dari volume usaha bank. Seperti yang terlihat pada tabel di bawah ini. Tabel 1.2 Neraca Bank Umum (% dari total) POS AKTIVA (%) POS KEWAJIBAN DAN (%) EKUITAS Kas 0,5 Giro 7,8 Giro pada BI 4,0 Kewajiban segera lainnya 15,2 Giro pada bank lain 0,5 Tabungan 8,4 13,9 Deposito berjangka 44,6 Surat-surat berharga 3,8 Sertifikat deposito 10,3 Kredit yang diberikan 70,0 Surat berharga yg diterbitkan - Penyertaan 3,7 Pinjaman yang diterima 6,4 Biaya dibayar di muka 0,8 Pinjaman subordinasi - Aktiva tetap 1,4 Kewajiban lain 0,8 Aktiva sewa guna usaha 0,2 Ekuitas 6,5 Aktiva lain-lain 1,2 JUMLAH 100 JUMLAH 100 Penempatan pada bank lain (Sumber : Lukman Dendawijaya 2005 ) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Oleh karena itu sumber utama pendapatan bank berasal dari kegiatan penyaluran kredit. Pendapatan tersebut diperoleh melalui spread yang merupakan selisih antara bunga pinjaman dan bunga simpanan. Akan tetapi, dalam pelaksanaannya tidak semua dana yang dihimpun dari masyarakat bisa tersalurkan dengan baik sesuai dengan tolok ukur yang telah ditetapkan dan penyaluran kredit kepada masyarakat kerap kali mengalami hambatan dalam hal pengembalian pinjaman kepada pihak bank yang biasa disebut dengan kredit bermasalah atau Non Performing Loan (NPL). NPL selalu ada dalam kegiatan perkreditan bank, karena bank tidak mungkin menghindari kredit bermasalah. Bank hanya dapat berusaha menekan seminimal mungkin besarnya kredit bermasalah agar tidak melebihi ketentuan Bank Indonesia sebagai pengawas perbankan. Bank Indonesia melalui Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia nomor 31/147/KEP/DIR tanggal 12 November 1998, memberikan penggolongan mengenai kualitas kredit apakah kredit yang diberikan bank termasuk kredit tidak bermasalah (performing loan) atau kredit bermasalah (non performing loan). Kualitas dapat digolongkan sebagai; Lancar, Dalam Perhatian Khusus, Kurang Lancar, Diragukan, dan Macet (Sutarno, 2003:263). NPL akan menurunkan pendapatan bunga yang akan diperoleh bank. Sementara, bank tetap harus membayar bunga simpanan kepada penabung/deposan yang telah menitipkan dananya kepada bank. Praktis, hal ini akan menurunkan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 pendapatan yang akan diperoleh bank. NPL yang tidak tertagih pada bulan sebelumnya, akan dimasukkan ke dalam NPL bulan berjalan. Oleh karena itu, NPL merupakan suatu hal berbahaya yang dapat menyebabkan lumpuhnya suatu bank apabila terjadi dalam skala yang cukup besar. Faktor lain yang menentukan besarnya NPL suatu bank, adalah keadaan perekonomian. Inflasi dan tingkat nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing lain, terutama Dollar, juga dapat mempengaruhi NPL. Karena keduanya mempengaruhi secara langsung aktivitas perekonomian masyarakat. Berdasarkan uraian - uraian di atas, maka penulis tertarik untuk melakukan penelitian guna penyelesaian skripsi dengan judul “Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan”. 1.2 Perumusan Masalah Berdasarkan latar belakang, maka dapat ditarik perumusan masalah. Hal ini bertujuan untuk mempermudah penulis dalam penulisan skripsi ini, dan sebagai suatu cara untuk mengambil keputusan akhir penulisan skripsi. Adapun rumusan masalah yang penulis ambil adalah, ”Apakah non performing loan bulan sebelumnya; inflasi; dan kurs Rupiah terhadap Dollar AS bulan sebelumnya; berpengaruh terhadap non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan”. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 1.3 Hipotesis Hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap permasalahan yang ada, dimana kebenarannya masih perlu dikaji dan diteliti melalui data yang terkumpul. Berdasarkan perumusan masalah di atas, maka penulis membuat hipotesis sebagai berikut, non performing loan bulan sebelumnya; inflasi; dan kurs Rupiah terhadap Dollar AS bulan sebelumnya; berpengaruh positif terhadap non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan”. 1.4 Tujuan dan Manfaat Penelitian Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah non performing loan bulan sebelumnya; inflasi; dan kurs Rupiah terhadap Dollar AS bulan sebelumnya; berpengaruh terhadap non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan. Sedangkan manfaat dari penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Dapat digunakan sebagai bahan studi atau tambahan literatur bagi mahasiswa/i Fakultas Ekonomi khususnya Departemen Ekonomi Pembangunan. 2. Sebagai bahan referensi dan informasi bagi masyarakat dan mahasiswa/i yang ingin melakukan penelitian selanjutnya. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 3. Untuk menambah dan memperkaya wawasan ilmiah penulis dalam disiplin ilmu yang penulis tekuni. BAB II URAIAN TEORITIS 2.1 Bank 2.1.1 Pengertian Bank Pada umumnya, masyarakat mendefinisikan Bank sebagai tempat menyimpan uang dan memperoleh pinjaman kredit. Namun, terdapat beberapa definisi yang lebih jelas dan terperinci mengenai bank. Menurut Undang-undang RI No. 10 Tahun 1998 tanggal 10 November 1998 tentang perbankan, yang dimaksud dengan bank adalah ”badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan, dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak” (Kasmir 2007:23). Pengertian secara teknis dapat ditemukan pada Pernyataan Standard Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Surat Keputusan Menteri keuangan RI Nomor 792 tahun 1990. Pengertian Bank menurut PSAK Nomor 31 adalah ”suatu lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 dana dan pihak-pihak yang memerlukan dana, serta sebagai lembaga yang berfungsi memperlancar lalu lintas pembayaran”. Sedangkan berdasarkan SK Menteri Keuangan RI Nomor 792 tahun 1990 pengertian bank adalah ”bank merupakan suatu badan yang kegiatannya dibidang keuangan melakukan penghimpunan dan penyaluran dana kepada masyarakat terutama guna membiayai investasi perusahaan”. Berdasarkan definisi-definisi di atas maka dapat disimpulkan bahwa bank adalah lembaga keuangan yang kegiatannya menghimpun dan menyalurkan dana dari dan kepada masyarakat yang memiliki fungsi memperlancar lalu lintas pembayaran. Jadi dapat disimpulkan bahwa usaha perbankan meliputi tiga kegiatan utama yaitu : a. Menghimpun dana ( funding ) b. Menyalurkan dana ( lending ) c. Memberikan jasa – jasa bank lainnya ( services ) Dari ketiga kegiatan tersebut, kegiatan utama perbankan adalah menghimpun dana ( funding), dan menyalurkan dana (lending). 2.1.2 Fungsi Bank Secara umum, fungsi utama bank adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat, dan secara lebih spesifik fungsi bank sebagai agent of trust, agent of development, dan agent of services. a. Agent Of Trust Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Dasar utama kegiatan perbankan adalah trust atau kepercayaan, baik dalam hal menghimpun dana maupun menyalurkan dana. Masyarakat akan mau menitipkan dananya di bank apabila dilandasi oleh unsur kepercayaan. Masyarakat percaya bahwa uangnya tidak akan disalahgunakan oleh bank, uangnya akan dikelola dengan baik, dan juga percaya bahwa pada saat yang telah dijanjikan masyarakat dapat menarik lagi simpanannya di bank. Pihak bank sendiri akan mau menempatkan atau menyalurkan dananya kepada debitur atau masyarakat apabila dilandasi oleh unsur kepercayaan. Pihak bank percaya bahwa debitur tidak akan menyalahgunakan pinjamannya, debitur akan mengelola dana pinjaman dengan baik, debitur akan mempunyai kemauan untuk membayar pada saat jatuh tempo, dan juga bank percaya bahwa debitur mempunyai niat baik untuk mengembalikan pinjaman beserta kewajiban lainnya pada saat jatuh tempo. b. Agent Of Development Sektor dalam perekonomian masyarakat yaitu sektor moneter dan sektor riil tidak dapat dipisahkan. Kedua sektor tersebut berintegrasi saling mempengaruhi satu dengan yang lain. Sektor riil tidak akan dapat berkinerja dengan baik apabila sector moneter juga tidak bekerja dengan baik. Tugas bank sebagai penghimpun dan penyalur dana sangat diperlukan untuk kelancaran kegiatan perekonomian sector riil. Kegiatan bank tersebut Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 memungkinkan masyarakat menanamkan investasi, distribusi, konsumsi, yang selalu berkaitan dengan penggunaan uang. Kelancaran kegiatan investasi, distribusi, konsumsi, ini tidak lain adalah kegiatan pembangunan ekonomi masyarakat. c. Agent Of Services Di samping melakukan kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana, bank juga memberikan penawaran jasa-jasa perbankan yang lain kepada masyarakat. Jasa bank ini erat kaitannya dengan kegiatan perekonomian masyarakat secara umum. Jasa-jasa bank ini antara lain dapat berupa pengiriman uang, jasa penitipan barang berharga, jasa pemberian jaminan bank dan jasa menyelesaikan tagihan. Ketiga fungsi bank di atas diharapkan dapat memberikan gambaran yang menyeluruh dan lengkap mengenai fungsi bank dalam perekonomian, sehingga bank tidak hanya dapat diartikan sebagai lembaga perantara keuangan atau financial intermediary institution. 2.1.3 Jenis-jenis Bank Menurut Kasmir (2007:32), jenis-jenis bank dapat dibedakan atas : a. Dilihat dari segi fungsinya Menurut Undang-undang Pokok Perbankan No 14 tahun 1967, jenis perbankan menurut fungsinya, terdiri dari : Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 1) Bank Umum 2) Bank Pembangunan 3) Bank Tabungan 4) Bank Pasar 5) Bank Desa 6) Lumbung Desa 7) Bank Pegawai 8) dan bank lainnya Namun setelah keluar UU Pokok Perbankan Nomor 7 tahun 1992 dan ditegaskan lagi dengan Undang-Undang RI Nomor 10 tahun 1998, maka jenis perbankan dari segi fungsinya terdiri dari : 1) Bank Umum Bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Sifat jasa yang diberikan adalah umum, dalam arti dapat memberikan seluruh jasa perbankan dalam seluruh wilayah kerjanya. Bank umum sering disebut dengan bank komersil (commercial bank). Pada UU RI Nomor 10 ini ditetapkan bahwa Bank Pembangunan dan Bank Tabungan berubah fungsinya menjadi Bank Umum. 2) Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Bank Perkreditan Rakyat (BPR) adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Berdasarkan UU RI tersebut di atas juga ditetapkan bahwa Bank Desa, Bank Pasar, Lumbung Desa dan Bank Pegawai diubah fungsinya menjadi Bank Perkreditan Rakyat (BPR). b. Dilihat dari segi kepemilikannya Maksudnya adalah siapa saja yang memiliki bank tersebut. Berdasarkan kepemilikannya jenis bank terdiri dari : 1) Bank Milik Pemerintah Bank ini didirikan dan diberi modal oleh pemerintah, sehingga seluruh keuntungan bank ini dimiliki oleh pemerintah pula. Contoh bank jenis ini adalah : Bank Negara Indonesia (BNI), Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank MANDIRI dan Bank Tabungan Negara (BTN). Bank milik pemerintah daerah (Pemda) atau BPD terdapat di daerah tingkat I dan tingkat II masingmasing provinsi. 2) Bank Milik Swasta Nasional Bank jenis ini seluruh atau sebagian besarnya dimiliki oleh swasta nasional serta akte pendiriannya pun didirikan oleh swasta, begitu pula pembagian keuntungannnya untuk pihak swasta pula. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Contoh bank jenis ini adalah : Bank Muamalat, Bank Central Asia (BCA), Bank Danamon, Bank Lippo, Bank Niaga, dan bank- bank swasta nasional lainnya. 3) Bank Milik Koperasi Pada bank jenis ini, kepemilikan saham-saham bank dimiliki oleh perusahaan yang berbadan hukum koperasi. Sebagai contohnya adalah Bank Umum Koperasi Indonesia (BUKOPIN). 4) Bank Milik Asing Bank jenis ini merupakan cabang dari bank yang ada di luar negeri, baik milik swasta asing atau pemerintah asing. Jelas kepemilikannya dimiliki oleh pihak luar negeri. Contoh bank asing antara lain : ABN AMRO Bank, American, European Asian Bank Express Bank, Bank of America, Bank of Tokyo, dan bank swasta asing lainnya. 5) Bank Milik Campuran Pada bank campuran, kepemilikan sahamnya secara mayoritas dipegang oleh warga negara Indonesia. Contoh bank campuran adalah : Bank Finconesia, Bank UJF Indonesia, Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, Bank ANZ Panin, Rabobank International Indonesia, Bank Multicor, Bank Mizuho Indonesia, dan bank campuran lainnya. c. Dilihat dari segi status Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Dilihat dari kemampuan melayani masyarakat bank umum dibagi menjadi 2 jenis, yaitu : 1) Bank Devisa Bank devisa merupakan bank yang dapat melaksanakan transaksi ke luar negeri atau yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan, misalnya transfer ke luar negeri, inkaso ke luar negeri, travelers cheque, pembukaan dan pembayaran letter of credit dan transaksi lainnya. Persyaratan untuk menjadi bank devisa ini ditentukan oleh Bank Indonesia. 2) Bank Non devisa Bank non devisa merupakan bank yang belum mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi sebagai bank devisa, sehingga tidak dapat melaksanakan transaksi seperti halnya bank devisa. Jadi, bank non devisa merupakan kebalikan dari bank devisa, dimana transaksi yang dilakukan masih dalam batas-batas negara. d. Dilihat dari segi pembagian hasil atau pembayaran bunga Berdasarkan cara menentukan harga baik harga jual maupun harga beli jenis bank adalah sebagai berikut : 1) Bank Berdasarkan Prinsip Konvensional Mayoritas bank yang berkembang di Indonesia dewasa ini adalah bank yang berorientasi pada prinsip konvensional. Hal ini tidak Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 terlepas dari sejarah bangsa Indonesia dimana asal mulanya bank di Indonesia dibawa oleh kolonial Belanda. Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga kepada para nasabahnya, bank yang berdasarkan kepada prinsip konvensional menggunakan dua metode yaitu : (a) Menetapkan bunga sebagai harga, baik untuk produk simpanan seperti giro, tabungan, maupun deposito. Demikian pula harga untuk produk pinjamannya (kredit) juga ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga tertentu. Penentuan harga ini dikenal dengan istilah spread based. (b) Untuk jasa-jasa bank lainnya, pihak perbankan barat menggunakan atau menerapkan berbagai biaya-biaya dalam nominal atau persentase tertentu. Sistem pengenaan biaya ini dikenal dengan istilah fee based. 2) Bank Berdasarkan Prinsip Syariah Bank yang berdasarkan prinsip syariah belum lama berkembang di Indonesia. Namun di luar negeri terutama di Negaranegara Timur Tengah, jenis bank ini sudah cukup lama berkembang pesat. Bank yang berdasarkan prinsip syariah dalam penentuan harga produknya sangat berbeda dengan bank yang berdasarkan prinsip konvensional. Bank berdasarkan prinsip syariah adalah aturan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 perjanjian berdasarkan hukum Islam antara bank dengan pihak lain untuk menyimpan dana atau pembiayaan usaha atau kegiatan perbankan lainnya. Dalam menentukan harga atau mencari keuntungan bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah adalah sebagai berikut: (a) Pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil (mudharabah) (b) Pembiayaan berdasarkan prinsip penyertaan modal (musharakah) (c) Prinsip jual beli dengan memperoleh keuntungan (murabahah) (d) Pembiayaan barang modal berdasarkan sewa murni tanpa pilihan (ijarah) (e) Atau pembiayaan dengan adanya pilihan pemindahan kepemilikan atas barang yang disewa dari pihak bank atau pihak lain (ijahwaraiqtina) Sumber penentuan harga atau pelaksanaan kegiatan bank prinsip syariah dasar hukumnya adalah Al-qur’an dan Sunnah Rasul. Bank berdasarkan prinsip syariah mengharamkan penggunaan harga produknya dengan bunga tertentu. Bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah, bunga adalah riba. 2.1.4 Sumber-sumber Dana Bank Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Yang dimaksud dengan sumber-sumber dana bank adalah usaha bank dalam menghimpun dana untuk membiayai operasinya. Hal ini sesuai dengan fungsinya bahwa bank adalah lembaga keuangan di mana kegiatan sehari-harinya adalah dalam bidang jual beli uang. Tentu saja sebelum menjual uang (memberikan pinjaman) bank harus terlebih dahulu membeli uang (menghimpun dana), sehingga dari selisih bunga tersebut bank mencari keuntungan. Menurut Kasmir (2007:62), sumber-sumber dana bank tersebut adalah sebagai berikut: a. Dana yang bersumber dari bank itu sendiri Sumber dana ini merupakan sumber dana dari modal sendiri. Modal sendiri maksudnya adalah modal setoran dan para pemegang sahamnya. Secara garis besar, dapat disimpulkan pencarian dana sendiri terdiri dari: 1) Setoran modal dari pemegang saham 2) Cadangan-cadangan bank, maksudnya adalah cadangan-cadangan laba pada tahun lalu yang tidak dibagi kepada para pemegang sahamnya. Cadangan ini sengaja disediakan untuk mengantisipasi laba tahun yang akan datang. 3) Laba bank yang belum dibagi, merupakan laba yang memang belum dibagikan pada tahun yang bersangkutan, sehingga dapat dimanfaatkan sebagai modal untuk sementara waktu. b. Dana yang berasal dari masyarakat luas Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Sumber dana ini merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasi bank dan merupakan ukuran keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana ini. Pencarian dana dari sumber ini relatif paling mudah jika dibandingkan dengan sumber lainnya dan pencarian dana dari sumber dana ini paling dominan, asal dapat memberikan bungan dan fasilitas menarik lainnya. Adapun sumber dana dari masyarakat luas dapat dilakukan dalam bentuk: 1) Simpanan giro (demand deposit) Simpanan giro merupakan simpanan yang dipercayakan oleh nasabah kepada bank, yang penarikannya dapat dilakukan sewaktuwaktu oleh nasabah dengan menggunakan cek, bilyet giro, ataupun pemindahbukuan. Nasabah yang menyimpan dananya pada bank akan memperoleh balas jasa yang disebut dengan jasa giro. Jasa giro lebih kecil nilainya bila dibandingkan dengan bunga tabungan dan depsito. Dan besarnya juga berbeda untuk setiap bank, tergantung kepada bank yang bersangkutan. 2) Simpanan tabungan(saving deposit) Simpanan tabungan adalah simpanan yang penarikannya menggunakan alat-alat penarikan tertentu, yang berbeda dengan simpanan giro, sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati antara Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 nasabah dan bank. Pada umumnya alat-alat penarikan yang biasa digunakan dalam simpanan tabungan adalah buku tabungan, slip penarikan, kuitansi, dan ATM. Balas jasa bank yang diberikan kepada nasabah untuk simpanan tabungan disebut dengan bunga tabungan. 3) Simpanan deposito (time deposit) Simpanan deposito adalah simpanan yang dipercayakan oleh nasabah kepada bank dalam jangka waktu yang telah disepakati, dan penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu yang juga telah disepakati keduanya. Beberapa jenis deposito diantaranya yaitu, deposito berjangka, setifikat deposito, dan deposito on call. Balas jasa yang diberikan oleh bank atas deposito disebut bunga deposito, dan umumnya lebih besar bila dibandingkan jasa giro dan bunga tabungan. c. Dana yang bersumber dari lembaga lainnya Sumber dana yang ketiga ini merupakan tambahan jika bank mengalami kesulitan dalam pencarian sumber dana pertama dan kedua di atas. Pencarian dana dari sumber ini antara lain dapat diperoleh dari: 1) Kredit likuiditas dari Bank Indonesia, merupakan kredit yang diberikan Bank Indonesia kepada bank-bank yang mengalami kesulitan likuiditasnya. Kredit likuisitas ini juga diberikan kepada pembiayaan sektor-sektor tertentu. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 2) Pinjaman antarbank (call money), pada umumnya diberikan kepada bank-bank yang mengalami kalah kliring di dalam lembaga klirin. Pinjaman ini bersifat jangka pendek dengan bunga yang relatif tinggi. 3) Pinjaman dari bank-bank luar negeri, merupakan pinjaman yang diperoleh oleh perbankan dari pihak luar negeri. 4) Surat Berharga Pasar Uang (SBPU). Dalam hal ini pihak perbankan menerbitkan SBPU kemudian diperjualbelikan kepada pihak yang berminat, baik perusahaan keuangan maupun non keuangan. 2.2 Kredit 2.2.1 Pengertian Kredit Kredit berasal dari bahasa Yunani, credere, yang berarti kepercayaan. Defenisi kredit dalam arti ekonomi adalah suatu penundaan pembayaran dari prestasi yang diberikan seseorang, baik dalam bentuk barang, uang maupun jasa. Dengan demikian istilah kredit memiliki arti khusus, yaitu meminjamkan uang atau penundaan pembayaran. Apabila orang mengatakan membeli secara kredit, maka hal itu berarti si pembeli tidak harus membayarnya pada saat itu juga (Budi Untung 2005:1). Artinya, uang atau barang yang diterima sekarang akan dikembalikan atau dibayar pada masa yang akan datang. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Defenisi kredit menurut undang-undang nomor 10 tahun 1998 pasal 1 butir 11 tentang perbankan adalah: “ kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan jumlah bunga, imbalan atau pembagian keuntungan”. Berdasarkan pengertian di atas, dapat dilihat bahwa unsur kredit yang utama adalah kepercayaan dan waktu. Kepercayaan dalam hal ini adalah bahwa pemberi kredit berkeyakinan bahwa prestasi (uang, jasa, atau barang) yang diberikan kepada debitur akan benar-benar diterimanya dimasa yang akan datang. Unsur waktu adalah bahwa antara pemberian kredit dan pengembaliannya dibatasi oleh waktu tertentu. 2.2.2 Tujuan dan Fungsi Kredit Kredit erat kaitannya dengan pengadaan modal suatu badan usaha, dimana dalam menjalankan usahanya pihak manajemen berusaha untuk memperoleh tambahan modal dari berbagai sumber, termasuk diantaranya melalui kredit. Tujuan pemberian fasilitas kredit oleh bank kepada nasabah tidak akan terlepas dari misi bank tersebut didirikan. Pada umumnya, tujuan utama pemberian fasilitas kredit tersebut, yaitu: a. Mencari keuntungan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 b. Membantu usaha nasabah c. Membantu pemerintah Selain itu, kredit juga turut berperan dalam perekonomian dan kehidupan masyarakat. Beberapa fungsi kredit, yaitu: a. Kredit meningkatkan daya guna uang b. Kredit meningkatkan peredaran dan lalu lintas uang c. Kredit meningkatkan daya guna barang d. Kredit meningkatkan peredaran barang e. Kredit sebagai salah satu alat stabilitas ekonomi f. Kredit mampu meningkatkan kegairahan usaha. g. Kredit mampu meningkatkan pemerataan pendapatan h. Kredit dapat meningkatkan hubungan internasional 2.2.3 Jenis-jenis Kredit Kredit yang disalurkan bank kepada nasabah, terdiri dari beberapa jenis. Secara umum, kredit dapat digolongkan berdasarkan beberapa jenis. Penggolongan ini dapat dibedakan lagi atas beberapa segi, antara lain: a. Dilihat dari segi kegunaan 1) Kredit investasi, yaitu kredit yang digunakan untuk melakukan perluasan usaha, atau keperluan rehabilitasi. Contohnya adalah kredit Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 yang digunakan untuk membangun pabrik baru atau membeli mesinmesin baru. 2) Kredit modal kerja, yaitu kredit yang digunakan untuk operasional usaha dan mampu meningkat produksi usaha. Contohnya kredit yang digunakan untuk membeli bahan baku, membayar gaji pegawai, atau biaya lainnya yang berkaitan dengan operasional usaha. b. Dilihat dari segi tujuan kredit 1) Kredit produktif, adalah kredit yang diberikan untuk menghasilkan barang atau jasa. Pada umumnya kredit jenis ini dipergunakan untuk produksi dan investasi. 2) Kredit konsumtif, adalah kredit yang digunakan untuk keperluan konsumsi pribadi debitur. Contohnya adalah kredit pemilikan rumah dan kredit mobil. 3) Kredit perdagangan, adalah kredit yang diberikan untuk keperluan perdagangan, yang pembayarannya dilakukan dari hasil perdagangan barang dan jasa tersebut. Salah satu contohnya adalah kredit yang diberikan kepada pedagang-pedagang besar. c. Dilihat dari segi jangka waktu 1) Kredit jangka pendek, yaitu kredit yang jangka waktu pengembaliannya kurang dari satu tahun. Contohnya kredit untuk tanaman palawija. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 2) Kredit jangka panjang, yaitu kredit yang jangka waktu pengembaliannya antara 1 sampai dengan 3 tahun. Contohnya kredit untuk pertanian. 3) Kredit jangka panjang, yaitu kredit yang memiliki jangka waktu pengembalian lebih dari 5 tahun. Pada umumnya kredit ini diberikan untuk kegiatan investasi jangka panjang ataupun untuk kredit konsumtif. Contohnya, kredit untuk perkebunan karet dan kredit kepemilikan rumah. d. Dilihat dari segi jaminan 1) Kredit dengan jaminan Kredit yang diberikan oleh bank dengan jaminan dari nasabah. Jaminan ini bisa berupa benda berwujud berupa barang-barang yang tidak mudah menyusut nilainya, eperti tanah, bangunan, ataupun kendaraan bermotor. Jaminan tersebut dapat pula berupa benda tidak berwujud seperti sertifikat saham, sertifikat deposito, wesel dan suratsurat berharga lainnya. 2) Kredit tanpa jaminan Kredit yang diberikan oleh bank tanpa adanya jaminan dari nasabah, dengan melihat prospek usaha dan loyalitas nasabah. Pada umumnya, kredit ini diberikan kepada perusahaan profesional atau dengan pertimbangan untuk pengusaha-pengusaha lemah. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 e. Dilihat dari segi sektor usaha 1) Kredit pertanian, merupakan kredit yang dibiayai untuk sektor perkebunan atau pertanian rakyat. 2) Kredit peternakan, dalam jangka pendek misalnya untuk peternakan ayam dan dalam jangka seperti untuk peternakan kambing. 3) Kredit industri, yaitu kredit yang digunakan untuk membiayai industri kecil, menengah ataupun besar. 4) Kredit pertambangan, pada umumnya kredit dierikan untuk jenis usaha tambang jangka panjang. 5) Kredit pendidikan, merupakan kresit yang diberikan untuk membangun sarana dan prasarana pendidikan atau dapat pula berupa kredit yang diberikan untuk mahasiswa. 6) Kredit profesi, diberikan kepada para profesional seperti dosen, dokter atau pengacara. 7) Kredit perumahan, yaitu kredit yang digunakan untuk membiayai pembangunan atau pembelian perumahan. 8) Kredit untuk sektor-sektor lainnya. 2.2.4 Unsur-unsur Kredit Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, unsur kredit yang utama adalah kepercayaan dan waktu. Namun, jika kita berbicara mengenai kredit secara keseluruhan, maka kita juga akan berbicara menganai unsur-unsur yang yeng terkandung di dalamnya secara keseluruhan. Unsur-unsur yang terkandung dalam suatu fasilitas kredit tidak hanya unsur kepercayaan dan waktu, tetapi terdapat beberapa unsur lainnya. Adapun unsur-unsur kredit yang terkandung dalam pemberian suatu fasilitas kredit adalah sebagai berikut: a. Kepercayaan, yaitu suatu keyakinan pemberi kredit bahwa kredit yang diberikan akan benar-benar diterima kembali pada masa yang akan datang. Kepercayaan ini dapat diperoleh melalui peyelidikan mengenai kepribadian, kondisi usaha dan loyalitas nasabah, baik dari interen ataupun eksteren. b. Kesepakatan, yaitu kesepakatan mengenai segala sesuatu yang berhubungan dengan kredit, yang dituangkan dalam suatu perjanjian kredit sesuai dengan kesepakatan pihak bank dan nasabah. c. Jangka waktu, yaitu mengenai jangka waktu pengembalian kredit yang diberikan oleh bank. Jangka waktu ini bisa berbentuk jangka pendek, jangka menengah atau jangka panjang. d. Resiko, yaitu kemungkinan tidak kembalinya kredit yang bisa saja disebabkan oleh berbagai faktor, baik yang disengaja ataupun tidak. Semakin panjang jangka waktu pengembalian kredit, maka akan semakin besar tingkat resiko Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 kredit. Sebaliknya, semakin pendek jangka waktu pengembalian kredit, maka akan semakin kecil tingkat resiko pengembalian kredit. e. Balas jasa, merupakan bunga yang harus dibayarkan oleh nasabah kepada bank atas peminjaman sejumlah dana, yang lebih dikenal dengan istilah bunga kredit. Bunga kredit merupakan keuntungan yang berhak diperoleh bank atas pemberian fasilitas kredit. 2.2.5 Penilaian Kredit Dalam melaksanakan tugasnya untuk menyalurkan dana kepada masyarakat, bank tidak dapat memberikan fasilitas kredit begitu saja. Sebelum memberikan kredit, suatu tim atau organisasi perkreditan melakukan analisis kredit yang disebut dengan penilaian kredit. Penilaian kredit ini dimaksudkan agar pemberian kredit tersebut mencapai sasaran yang tepat, lebih terarah, memberikan hasil dan aman. Dalam melakukan penilaian kredit, aspek-aspek dan kriteria-kriteria yang dinilai oleh setiap bank adalah sama. Pada umumnya, bank melakukan pernilaian kredit dengan analisis 5C dan 7P. Penilaian kredit menggunakan 5C, meliputi: a. Character, merupakan penilaian terhadap kepribadian dan watak nasabah untuk mengetahui apakah nasabah yang akan diberikan dapat dipercaya, sehingga pengembalian kredit dapat berjalan lancar. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 b. Capacity, merupakan penilaian terhadap kemampuan nasabah untuk mengelola usahanya, sehingga bank dapat mengetahui kemampuan nasabah dalam mempergunakan kredit yang diberikan. Penilaian ini akan membantu bank dalam memperkirakan kemampuan nasabah untuk mengembalikan kredit. c. Capital, bertujuan mengetahui apakah penggunaan modal usaha oleh nasabah cukup efektif. Hal ini dapat terlihat dari laporan keuangan usaha. d. Colleteral, merupakan jaminan yang diberikan oleh nasabah dalam memperoleh kredit guna mengantisipasi pengembalian kredit yang bermasalah oleh nasabah. Jaminan yang diagunkan oleh nasabah merupakan jaminan yang nilainya tidak mudah terdepresiasi dalam jangka waktu panjang, dan terjamin keabsahannya. Selain itu, nilai jaminan haruslah lebih besar daripada nilai fasilitas kredit yang disalurkan. e. Condition, merupakan penilaian terhadap berbagai keadaan, baik keadaan ekonomi maupun politik saat ini atau pada masa yang akan datang, terutama keadaan sektor usaha yang dijalankan nasabah, sehingga bank dapat meramalkan prospek nasabah. Selain menggunakan penilaian 5C, penilaian lain yang juga sering digunakan oleh bank dalam melakukan analisis penilaia kredit adalah metode analisis 7P, yaitu: Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 a. Personality, yaitu melakukan penilaian terhadap kepribadian, emosi ataupun perilaku sehari-hari ataupun masa lalu nasabah. b. Party, yaitu pengklasifikasian nasabah ke dalam golongan-golongan tertentu berdasarkan modal, loyalitas dan karakternya. Sehingga setiap golongan nasabah mendapatkan fasilitas yang berbeda dari bank. c. Purpose, yaitu untuk mengetahui tujuan dan jenis kredit yang diajukan oleh nasabah. d. Prospect, yaitu melakukan penilaian terhadap keberhasilan kelangsungan usaha nasabah, sehingga bank dapat mengetahui peluang keberhasilan usaha nasabah di kemudian hari. e. Payment, yaitu penilaian yang berkaitan dengan cara dan sumber pembayaran kembali fasilitas kredit yang telah disalurkan oleh bank. f. Profitability, yaitu penilaian terhadap kemampuan nasabah untuk memperoleh keuntungan dalam menjalankan usahanya, terlebih dengan tambahan modal usaha melalui kredit yang disalurkan. g. Protection, bertujuan untuk mejaga agar usaha dan jaminan dapat terlindungi. Bentuk perlindungan ini dapat berupa jaminan asuransi. 2.2.6 Aspek-aspek Dalam Penilaian Kredit Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Disamping melakukan penilaian kredit untuk mengetahui apakah nasabah layak untuk memperoleh fasilitas kredit, bank juga harus mempertimbangkan beberapa aspek dalam memberikan fasilitas kredit Aspek-aspek yang juga turut menjadi pertimbangan bank dalam penyaluran kredit, yaitu: a. Aspek pemasaran Yaitu aspek yang mempertimbangkan permintaan efektif dari produk barang/jasa yang direncanakan oleh calon debitur dengan tujuan untuk melihat apakah produk yang direncanakan dapat diserap pasar, sehingga hasil penjualan dapat mengembalikan pinjamannya. b. Aspek teknis produksi Penilaian terhadap aspek ini meliputi kelancaran produksi, kapasitas produksi, mesin-mesin dan peralatan, ketersediaan dan kontiunitas bahan baku serta kualitas tenaga kerja yang dimiliki. c. Aspek manajemen Perlu diperhatikan struktur organisasi dan anggota-anggota manajemen termasuk kemampuan dan pengalamannya serta pola-pola kepemimpinan yang diterapkan oleh top manajemen. d. Aspek finansial Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Meliputi keadaan keuangan perusahaan debitur yang akan dibiayai. Untuk itu perlu diperoleh data-data laporan keuangan, arus dana, realisasi, produksi, pembelian dan penjualan. e. Aspek yuridis Meliputi status hukum badan usaha misalnya akte pendirian yang telah disahkan oleh yang berwenang, legalitas usaha meliputi kelengkapan izin usaha dan legalitas barang-barang jaminan f. Aspek sosial ekonomi Penilaian ini untuk mengetahui apakah usaha yang akan dibiayai dengan kredit bank tersebut diterima atau memberi dampak positif atau negatif terhadap lingkungan masyarakat setempat. 2.2.7 Pengawasan Kredit Pengawasan kredit yang dilakukan oleh bank setelah kredit dicairkan, merupakan salah satu kunci utama dari keberhasilan pemberian kredit, selain ketajaman dan ketelitian yang dilakukan sewaktu melakukan analisis kredit. Pengawasan ini dimaksudkan untuk memperkecil kemungkinan terjadinya kredit macet, khususnya kegagalan pengembalian kredit oleh debitur. Terjadinya kredit bermasalah, terutama disebabkan oleh kelalaian bank dalam melakukan pengawasan kredit. Pengawasan kredit meliputi berbaga aspek kegiatan, diantaranya: Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 a. Adanya administrasi kredit yang memadai dan menggunakan cara mutakhir seperti online system. b. Keharusan bagi nasabah untuk menyampaikan laporan berkala atas jenis-jenis laporan yang telah dituangkan dalam perjanjian kredit. c. Keharusan bagi account officer bank untuk melakukan kunjungan ke debitur, untuk melihat perkembangan usaha yang dibiayai oleh proyek tersebut. d. Adanya konsultasi yang terstruktur antara pihak bank dan debitur, terutama apabila debitur mengalami masalah pada uisahanya atau mulai menunjukkan kemungkinan terjadinya kemacetan pembayaran. e. Adanya suatu sistem peringatan pada administrasi bank, misalnya perbandingan nilai agunan dengan sisa pinjaman kredit, dan posisi nasabah berdasarkan kolektibilitas kreditnya pada setiap waktu apakah masih tergolong lancar atau kurang lancar bahkan macet. 2.2.8 Kredit Bermasalah Perkembangan pemberian kredit yang paling tidak menggembirakan bagi pihak bank adalah apabila kredit yang disalurkannya ternyata menjadi kredit bermasalah atau Non Performing Loan (NPL). NPL terutama disebabkan oleh kegagalan pihak debitur memenuhi kewajibannya untuk membayar angsuran pokok kredit beserta bunga yang telah disepakati oleh kedua belah pihak dalam perjanjian Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 kredit, namun dapat pula disebabkan oleh kesalahan bank terutama pada waktu proses penilaian kredit. Penggolongan suatu kredit untuk dinyatakan sebagai kredit bermasalah, berkaitan dengan tingkat kolektibilitas kredit yang ditentukan oleh Bank Indonesia, sebagai berikut: a. Kredit lancar adalah kredit yang tidak mengalami penundaan dan pengembalian pokok pinjaman maupun pembayaran bunga. b. Kredit dengan perhatian khusus adalah kredit yang pengembalian pokok pinjaman dan pembayaran bunganya mengalami penundaan selama 1 hari sampai 90 hari. c. Kredit kurang lancar adalah kredit yang pengembalian pokok pinjaman dan pembayaran bunganya mengalami penundaan selama 91 hari sampai 180 hari. d. Kredit diragukan adalah kredit yang pengembalian pokok pinjaman dan pembayaran bunganya telah mengalami penundaan selama 181 hari sampai 270 hari. e. Kredit macet adalah kredit yang pengembalian pokok pinjaman dan pembayaran bunganya telah mengalami penundaan yang telah melampaui 271 hari. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia nomor 31/147/KEP/DIR tanggal 12 November 1998, yang digolongkan kepada kredit macet adalah kredit dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan, dan macet. Beberapa dampak dari NPL bagi pihak bank adalah: a. Hilangnya kesempatan untuk memperoleh pendapatan dari kredit yang telah disalurkan. b. Rasio kualitas aktiva produktif atau yang dikenal dengan BDR (Bad Debt Ratio) menjadi semakin besar, menunjukkan situasi yang semakin memburuk. c. Bank harus menyisihkan modalnya untuk cadangan aktiva produktif, dan akan berdampak pada CAR (Capital Adequacy Ratio). d. ROA (Return On Asset) akan mengalami penurunan. e. BDR, CAR dan ROA yang memburuk akan berpengaruh pada menurunnya tingkat kesehatan bank berdasarkan metode CAMEL. 2.2.9 Penyelamatan Kredit Bermasalah Penyelamatan kredit merupakan usaha yang dilakukan oleh bank terhadap kredit yang digolongkan sebagai kredit bermasalah. Penyelamatan kredit dimaksud sebagai upaya menyelesaikan kredit yang tergolong kedalam NPL setelah semua upaya pembinaan kredit dilakukan. Beberapa cara pendekatan yang dapat dipertimbangkan dalam upaya penyelamatan kredit bermasalah adalah sebagai berikut: Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 a. Rescheduling (Penjadwalan ulang) Yaitu pengubahan persyaratan kredit yang hanya menyangkut jadwal pembayaran kredit dan atau jangka waktu kredit. Dalam proses ini tunggakan pokok dan bunga dijumlahkan untuk kemudian dijadwal ulang pembayarannya dan disesuaikan dengan kemampuan membayar debitur. b. Reconditioning (Persyaratan ulang) Yaitu pengubahan sebagian atau seluruh syarat-syarat kredit yang semula disepakati seperti di dalam surat perjanjian kredit, dengan memperhatikan masalah-masalah yang dihadapi oleh debitur dalam pelaksanaan usahanya. c. Restructurining (Penataan ulang) Yaitu pengubahan komposisi pembiayaan usaha debitur yang mendasari pemberian kredit. Bisa saja berupa penambahan dana dari bank atau justru pengurangan porsi pinjaman. d. Kombinasi 3R Bila dianggap perlu, bank dapat melakukan berbagai kombinasi dari tindakan rescheduling, reconditioning, dan restructuring tersebut, yakni: 1) Rescheduling dan reconditioning 2) Rescheduling dan restructuring 3) Restructuring dan reconditioning 4) Rescheduling, reconditioning dan restructuring sekaligus Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 e. Eksekusi barang jaminan Jika semua usaha penyelamatan di atas telah diupayakan, namun tidak juga mampu menyelesaikan kewajibannya kepada bank, maka jalan terakhir adalah bank melakukan eksekusi terhadap agunan nasabah. 2.3 Inflasi 2.3.1 Pengertian Inflasi Inflasi adalah keadaan yang menyebabkan harga barang dan jasa tersu mengalami kenaikan dalam jangka waktu panjang. Kenaikan harga bahan mentah yang diimpor, kenaikan harga bahan bakar, defisit dalam anggaran pemerintah, pinjaman sistem bank yang berlebihan, dan kegiatan investasi yang sangat pesat perkembangannya merupakan beberapa contoh dari keadaan-keadaan dalam perekonomian yang dapat menimbulkan inflasi. Beberapa Diantaranya ahli adalah memberikan Boediono pendapatnya (2001), yang mengenai menyebutkan definisi inflasi. inflasi adalah kecenderungan kenaikan harga barang dan jasa secara umum, yang berlangsung terus menerus. Kenaikan harga satu atau dua barang saja tidak dapat disebut inflasi, terkecuali kenaikan harga tersebut meluas kemana-mana. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Definisi lain mengenai inflasi adalah suatu keadaan yang mengindikasikan semakin melemahnya daya beli yang diikuti dengan semakin merosotnya nilai riil (intrinsik) mata uang suatu negara (Tajul Khalwaty, 2000:5). Dengan demikian, Secara umum, inflasi dapat diartikan sebagai penurunan daya beli masyarakat sebagai akibat terjadinya kenaikan harga barang dan jasa secara terus menerus. 2.3.2 Jenis-jenis Inflasi Dalam ilmu ekonomi, inflasi dapat dibedakan menjadi beberapa jenis dalam berbagai kategori, yang ditentukan berdasarkan beberapa hal, yaitu: a. Menurut derajat atau bobotnya 1) Inflasi ringan, adalah inflasi dengan laju pertumbuhan yang berlangsung dengan perlahan dan berada pada posisi satu digit atau di bawah 10% per tahun (single digit). 2) Inflasi sedang, adalah inflasi dengan tingkat laju pertumbuhan berada di antara 10% sampai 30% per tahun atau melebihi dua digit dan sangat mengancam struktur perekonomian suatu negara. 3) Inflasi berat, adalah inflasi dengan laju pertumbuhan 30% sampai 100% per tahun. Dengan kondisi demikian, sektor-sektor produksi hampir lumpuh total, kecuali sektor yang dikuasai oleh negara. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 4) Inflasi sangat berat, disebut juga hyper inflation, adalah inflasi dengan laju pertumbuhan melampaui 100% per tahun, sebagaimana terjadi pada masa Perang Dnia II. Untuk keperluan perang terpaksa harus dibiayai dengan cara mencetak uang secara berlebihan. b. Menurut penyebabnya 1) Demand Pull Inflation, inflasi ini terjadi karena permintaan dalam negeri (baik masyarakat maupun pemerintah) terhadap berbagai barang sangat kuat serta melebihi out put yang ada dalam perekonomian tersebut. Akibatnya, akan menarik (pull) kurva permintaan agregat ke arah kanan atas, sehingga terjadi excess demand, yang merupakan inflationary gap. Adapun bentuk kurva dari Demand Pull Inflation terdapat pada gambar 2.1 berikut ini. P AS AD1 AD E1 P1 E0 P0 AS AD1 AD Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 0 Y0 Y1 Y Gambar 2.1 Kurva Demand Pull Inflation Dimana: 2) AD = Permintaan agregat (Agregate Demand) AS = Penawaran agregat (Agregate Supply) E = Titik keseimbangan (Equilibrium) P = Harga (Price) Y = Out put Cost push inflation, pada jenis inflasi ini, kenaikan harga terjadi karena adanya kenaikan biaya produksi (cost push inflation), atau dapat pula terjadi karena buruh menuntut kenaikan upah (wage push inflation). Hal ini menyebabkan bergesernya aggregate supply curve ke arah kiri atas, seperti yang terlihat pada gambar 2.2 berikut ini. P AD AS1 AS P0 E2 P1 E1 AS1 AD Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 AS 0 Yo Y1 Y Gambar 2.2 Kurva Cost Push Inflation 3) Combined inflation, yaitu inflasi yang timbul karena pengaruh pergeseran permintaan dan penawaran masyarakat. Dengan demikian harga yang timbul disebabkan oleh permintaan masyarakat yang kuat dan juga adanya tuntutan dari buruh atau pengusaha yang menyebabkan kenaikan ongkos. Dapat dilihat pada gambar 2.3 di bawah ini. P AD AD1 AS AS1 E2 P1 P0 E1 AS 0 AS1 Y0 AD Y1 AD1 Y Gambar 2.3 Kurva Combination Inflation Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 c. Menurut asalnya 1) Domestic inflation, inflasi yang berasal dari dalam negeri. Kenaikan harga-harga disebabkan karena adanya kejutan (shock)dari dalam negeri. 2) Imported inflation, inflasi yang terjadi di dalam negeri karena adnya pengaruh kenaikan harga dari luar negeri, yang memiliki hubungan perdagangan dengan negara bersangkutan. d. Menurut intensitas inflasi 1) Creeping inflation atau mild inflation atau inflasi merayap, adalah inflasi yang terjadi dengan laju pertumbuhan berlangsung lamabt (merayap). Jenis inflasi ini biasanya terjadi di negara-negara sedang berkembang karena terjadinya melekat dengan pembangunan itu sendiri. 2) Hyper inflation atau galloping inflation adalah inflasi yang sangat berat yang timbul akibat adanya kenaikan harga-harga umum yang berlangsung sangat cepat. Hyper inflation sangat berbahaya karena dapat merusak struktur perekonomian negara. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 2.3.3 Cara mengukur inflasi Terdapat banyak cara untuk mengukur laju pertumbuhan inflasi. Beberapa diantaranya adalah: a. Angka harga umum (general price) Cara umum yang digunakan untuk mengukur inflasi adalah dengan menggunakan angka harga umum (general price). Formulasi umum yang digunakan adalah sebagai berikut: HUt – HUt-1 LIt = HUt-1 Dimana : LIt = Laju inflasi pada periode t HUt = Harga umum pada periode t HUt-1 = Harga umum pada periode t-1 Dalam banyak penelitian empiris, khususnya di negara sedang berkembang, pengamat atau peneliti ekonomi sering dihadapkan pada suatu kesulitan untuk mendapatkan angka-angka harga umum. Berbagai cara untuk mendapatkan taksiran harga umum dan laju inflasi telah banyak dicoba, Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 walaupun terkadang antara penaksir yang satu dengan dengan yang lain menghasilkan angka dan pengaruh yang berbeda. b. Angka deflator PNB (Produk Nasional Bruto) Besaran ini dapat diformulasikan sebagai berikut: Yb AD = Yk Dimana: AD = Angka deflator Produk Nasional Bruto Yb = Produk Nasional Bruto menurut harga berlaku Yk = Produk Nasional Bruto menurut harga konstan Kemudian, inflasi dihitung dengan cara: ADt - ADt-1 LIt = ADt-1 Dimana: LIt = Laju inflasi pada periode t ADt = Angka deflasi PNB pada periode t Adt-1 = Angka deflator PNB pada periode t-1 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Kelemahan dari cara ini adalah sulitnya diperoleh angka deflator PNB bulanan, triwulan atau semester sehingga kita hanya mempunyai angka deflator dari laju inflasi tahunan. c. Indeks Harga Konsumen (IHK) Pendekatan ini paling banyak dipergunakan dalam menghitung inflasi, hal ini disebabkan data Indeks Harga Konsumen dapat diperoleh dalam bentuk bulanan, triwulan, ataupun tahunan. Model dari bentuk Indeks Harga Konsumen adalah sebagai berikut: LIt = IHKt – IHKt - 1 x 100 % IHKt - 1 Dimana: LIt = Laju inflasi pada periode t IHKt = Indeks Harga Konsumen pada periode t IHKt-1 = Indeks Harga Konsumen pada periode t-1 Kelenahan dari indeks ini yaitu karena sangat dipengaruhi oleh fluktuasi harga-harga barang yang mempengaruhi indeks biaya hidup konsumen, terutama harga kebutuhan barang-barang pokok. d. Atas harga barang yang diharapkan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Sejak berkembangnya teori rational expectation, cara ini sering ditunjukkan. Cara ini menitikberatkan pada perhitungan harga dan laju inflasi pada periode yang berlaku, dan yang ditonjolkan adalah peranan harga yang diharapkan pada periode yang akan datang untuk menghitung laju inflasi. Rumus yang dipergunakan yaitu : e LI t Ht = LI e t+1- x 100 % Ht Dimana: e LI t LI Ht e t-1 = Laju inflasi yang diharapkan pada tahun t = Atas harga pengharapan pada tahun t-1 = Atas harga yang berlaku pada tahun t Gurley telah mencoba menghitung harga pengharapan dengan laju inflasi di Indonesia. Masalah yang dihadapkan dalam penentuan atas harga pengharapan adalah kesulitan untuk mengamati perilaku masyarakat dan pemerintah dalam perekonomian. e. Indeks harga dalam negeri dan luar negeri Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Untuk negara-negara dengan sistem perekonomian terbuka, pengaruh harga luar negeri (sebagai cerminan dari inflasi luar negeri) akan nampak pula pada angka indeks harga umum. Degravme merumuskan besaran tersebut dengan: IHU = 2 IHDN + (1-α) IHLN Dimana: IHU = Indeks harga umum IHDN = Indeks harga dalam negeri IHLN = Indeks harga luar negeri α = Besarnya sumbangan pengaruh indeks harga dalam negeri terhadap indeks harga umum Selanjutnya, hasil perhitungan IHU digunakan untuk menghitung laju pertumbuhan inflasi dengan menggunakan rumus (formula) berikut: IHUt - IHUt - 1 LIt = x 100 % IHUt - 1 Dimana: LIt = Laju inflasi pada tahun t IHUt = Indeks Harga Umum pada tahun t IHUt-1 = Indeks Harga Umum pada tahun t-1 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Kesulitan yang dihadapi dalam hal ini adalah menentukan indeks harga dalam negeri dan proporsinya terhadap indeks harga umum. Sejauh ini biasanya indeks harga ekspor dipakai sebagai pendekatan terhadap indeks harga luar negeri. 2.3.4 Teori-teori Inflasi Terdapat beberapa teori yang membahas tentang inflasi, yaitu: a. Teori Kuantitas Uang (Quantity Theory of Money) Teori ini merupakan teori yang paling tua dan merupakan teori yang mendekati inflasi dari segi permintaan. Teori kaum klasik ini kemudian dikembangkan lebih lanjut oleh kelompok moneteris. Menurut Irving Fisher (Transaction Equation) adalah: P.T = M.V Dimana: M = Jumlah uang beredar (Penawaran Uang) P = Tingkat harga umum T = Volume transaksi V = Kecepatan perputaran uang Dari persamaan ini dapat dikemukakan bahwa nilai seluruh transaksi penjualan sama dengan seluruh nilai pembelian. Nilai transaksi dikalikan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 dengan harga, sedangkan nilai transaksi pembelian sama dengan jumlah uang beredar dikali dengan kecepatan beredar rata-rata perputaran uang. Pendapat teori kuantitas ini menyatakan bahwa terjadinya inflasi disebabkan oleh: 1) Volume uang beredar Inflasi ini hanya bisa terjadi kalau ada penambahan volume uang beredar dalam masyarakat (uang giral dan uang kartal). Penambahan jumlah uang yang beredar ini merupakan sumber utama penyebab inflasi, karena volume uang beredar lebih besar dari kesanggupan out put untuk menyerapnya (volume uang lebih besar dari pendapatan nasional). Bila jumlah uang yang beredar tidak ditambah (dikurangi), maka inflasi akan berhenti secara otomatis apapun penyebab kenaikan harga-harga dalam perekonomian tersebut. 2) Adanya perkiraan kenaikan harga oleh masyarakat Masyarakat memperkirakan bahwa akan ada perubahan harga, akan tetapi penambahan uang (tidak besar) tidak akan menyebabkan inflasi karena perubahan harga yang terjadi masih kecil. Apabila akan ada perubahan harga yang cukup besar dan penambahan uang yang beredar, maka penambahan uang yang beredar tersebut akan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 dibelanjakan masyarakat, karena masyarakat ingin menghindari kerugian yang timbul seandainya mereka memegang uang tunai. Hal ini akan menyebabkan terjadinya inflasi dengan meningkatnya harga, juga diiringi dengan penambahan uang yang beredar. Bila masyarakat mengharapkan harga-harga naik di masa yang akan datang, maka penambahan uang yang beredar akan sepenuhnya diwujudkan dalam permintaan efektif di pasar. Sehingga laju volume uang yang beredar diikuti dengan kenaikan permintaan barang-barang akan mengakibatkan terjadinya kenaikan harga atau inflasi. b. Teori Keynes dan teori tekanan biaya (cost push theory) Keynes menyoroti faktor inflasi melalui pendekatan teori ekonomi makronya. Menurut teori yang dikeluarkan Keynes, inflasi akan terjadi karena masyarakat ingin hidup di luar batas kemampuan pendapatannya (aktivitas ekonominya), sehingga proses inflasi merupakan proses tarik-menarik antara golongan masyarakat untuk memperoleh bagian yang lebih besar daripada yang mampu disediakan oleh masyarakat itu sendiri. Terjadinya inflasi melalui proses kelompok masyarakat yang ingin bersaing untuk merebut pendapatan nasional yang lebih besar daripada kemampuan kelompok ini untuk mendapatkan pendapatan nasional (kekuatan monopolis, tuntutan kenaikan upah oleh pekerja). Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Proses perebutan ini akhirnya diwujudkan dalam permintaan efektif, sehingga menyebabkan permintaan masyarakat akan barang-barang lebih besar dari barang-barang yang sanggup disediakan oleh kapasitas yang tersedia (pendapatan nasional). Hal ini akan menimbublkan inflationary gap yang timbul akibat golongan masyarakat yang berhasil merebut bagian pendapatan nasional (lebih besar) secara nyata diwujudkan dalam permintaan di pasar barang-barang. Dengan demikian akan menyebabkan naiknya hargaharga, sehingga menimbulkan inflasi. c. Teori Strukturalis Teori ini memberi tekanan pada ketegaran (inflexibility) dari struktur perekonomian negara-negara yang sedang berkembang, karena inflasi dikaitkan dengan faktor-faktor struktural dari perekonomian. Merupakan teori inflasi yang didasarkan pada pengalaman di negara-negara Amerika Latin. Karenanya pula sering disebut inflasi jangka panjang. Pada umumnya negaranegara berkembang adalah eksportit bahan baku mentah yang merupakan masukan industri negara-negara maju, secara teoritis mereka berharap bahwa ekspor mereka dapat meningkat apabila mereka mengadakan perdagangan internasional. Kenaikan ekspor ini dengan sendirinya dapat digunakan untuk membiayai program pembangunan dan juga impor barang-barang yang mereka butuhkan. Hal ini disebabkan oleh beberapa faktor antara lain: harga barang ekspor di pasar dunia yang tidak menguntungkan; elastisitas kurva Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 penawaran barang-barang ekspor yang umumnya tidak elastis; dan batasan yang dibutuhkan oleh negara-negara industri. Akibatnya ekspor mereka tidak cukup kuat untuk mendukung program-program pembangunan yang terlalu ditargetkan dan juga impor. Permasalahannya adalah komponen barangbarang subtitusi impor tersebut masih juga diimpor dan ongkos produksinya relatif lebih tinggi. Jelaslah bahwa dengan tingginya ongkos akan mengakibatkan harga barang-barang tersebut menjadi lebih menjadi mahal. Dengan sendirinya proses ini akan saling berkaitan dengan sektor lainyang menggunakan barang-barang substitusi impor tersebut, sehingga harga terpengaruh untuk naik. Disamping faktor di atas, kenaikan harga juga terjadi dikarenakan adanya ketidakselarasan antara produksi barang-barang kebutuhan pokok pangan dengan pertumbuhan penduduk. Jika pertumbuhan produksi pangan tersebut lebih kecil daripada pertumbuhan penduduk, berart penawaran pangan lebih kecil daripada permintaan pangan, akibatnya cenderung naik dan inflasi terjadi. d. Teori Inflasi Model Kurva Philips Penelitian lain yang terkenal mengenai inflasi adalah dari teori A.W.Philips yang menghasilkan hubungan dalam suatu kurva yang dikenal dengan kurva Philips. Penelitian yang berjudul “the relation between unemployment there are change of money wages rates in the united kingdom” (1861:1957). Full employment adalah suatu keadaan di mana setiap orang mau Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 bekerja pada tingkat upah yang berlaku untuk memperoleh pekerjaan. Pada kenyataannya, keadaan full employment sebagaimana yang dikatakan di atas tidak mungkin terjadi, sebab adanya ketidaksempurnaan dalam perekonomian. Sebagai contoh, ketidaksempurnaan informasi mengenai tersedianya lapangan kerja, ketidaksempurnaan dalam pasar barang dan pasar tenaga kerja, dan adanya pengangguran friksional. Sebagai kesimpulan teori ini mengungkapkan adanya hubungan timbal balik antara tingkat pengangguran dan tingkat inflasi, yaitu apabila pemerintah ingin menetapkan tingkat pengangguran yang rendah, maka hal ini dapat dicapai dengan negatif maupun dengan tingkat inflasi yang tinggi, dan begitu sebaliknya. 2.3.5 Dampak Inflasi Inflasi pada umumnya memberikan dampak yang kurang baik terhadap perekonomian. Sebagaimana dalam salah satu prinsip ekonomi bahwa dalam jangka pendek, terdapat trade off antara inflasi dan pengangguran yang menunjukkan bahwa inflasi dapat menurunkan tingkat pengangguran, atau inflasi dapat dijadikan sebagai suatu cara untuk menyeimbangkan perekonomian negara, dan sebagainya. Secara khusus dapat diketahui beberapa dampak negatif maupun positif dari inflasi adalah sebagai berikut: a. Bila harga barang naik secara umum dan terus menerus, maka masyarakat akan panik sehingga perekonomian tidak berjalan normal, karena di satu sisi Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 ada masyarakat yang berlebihan uang dapat membeli barang dalam jumlah besar, sementara masyarakat yang kekurangan uang tidak dapat membeli barang. Akibatnya, negara rentan terhadap segala kekacauan yang ditimbulkannya. b. Sebagai akibat dari kepanikan tersebut, maka masyarakat cenderung untuk menarik tabungan guna membeli dan menumpuk barang sehingga banyak bank yang rush, akibatnya bank kekurangan dana dan berdampak apda tutup atau bangkrutnya bank, atau menurunnya dana investasi yang tersedia. c. Produsen cenderung memanfaatkan kenaikan harga untuk memperbesar keuntungan dengan cara mempermainkan harga di pasar sehingga harga akan terus menerus naik. d. Distribusi barang relatif tidak adil karena adanya penumpukan dan konsentrasi prosuk pada daerah yang masyarakatnya dekat dengan sumber produksi dan yang masyarakatnya memiliki banyak uang. e. Bila inflasi berkepanjangan, maka produsen banyak yang bangkrut karena produknya akan semakin relatif mahal sehingga tidak ada yang mampu membeli. f. Jurang antara kemiskinan dan kekayaan masyarakat semakin nyata yang mengarah kepada sentimen kecemburuan ekonomi yang dapat berakhir pada tindak kriminal. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 g. Dampak positif dari inflasi adalah bagi pengusaha barang-barang mewah (high end) yang harganya semakin tinggi (masalah prestise). h. Masyarakat akan semakin selektif dalam mengkonsumsi, produksi akan diusahakan sedemikian efisien dan sifat konsumtifisme dapat ditekan. i. Inflasi yang berkepanjangan dapat menumbuhkan industri kecil dalam negeri menjadi semakin dipercaya dan tangguh. j. Tingkat pengangguran cenderung akan semakin menurun karena masyarakat akan tergerak untuk melakukan kegiatan produksi dengan cara mendirikan atau membuka usaha. 2.4 Kurs 2.4.1 Pengertian Kurs Kurs adalah harga relatif mata uang suatu negara terhadap mata uang negara lain atau perbandingan nilai tukar valuta antarnegara. Oleh karena itu, kurs sering juga disebut sebagai nilai tukar (exchange rate). Kurs adalah sesuatu yang penting karena : a. Dengan adanya kurs maka perdagangan internasional (ekspor-impor) dapat dilakukan. b. Dengan adanya kurs maka pembayaran transaksi komersial dan finansial antarnegara dapat terlaksana. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 c. Dengan adanya kurs maka kerja sama Lalu Lintas Pembayaran (LLP) antarbank devisa di dunia dapat terlaksana. d. Dengan adanya kurs maka transaksi jual beli valuta asing (valas) dapat dilakukan. e. Dengan adanya kurs maka uang kartal berfungsi juga sebagai barang komoditi yang dapat diperjualbelikan. f. Karena adanya kurs maka cek perjalanan (traveller cheque) valas dapat diterbitkan dan diedarkan oleh bank-bank devisa di dunia. g. Dengan adanya kurs, orang dapat berpergian antarnegara. Yang perlu diperhatikan adalah bahwa uang kartal negara asing (seperti USD) termasuk uang giral di negara asing seperti Indonesia. Jadi, tidak berlaku mutlak sebagai alat tukar atau alat pembayaran yang dapat ditolak tanpa adanya sanksi hukum. Terdapat dua cara untuk menyatakan kurs, yaitu : a. Model Eropa, sering disebut dengan Indirrect Quote. Model ini merupakan cara yang paling umum dipakai dalam perdagangan valuta asing atau antarbank di seluruh dunia. Penetapan kursnya dilakukan berdasarkan pada beberapa unti mata uang asing yang dibutuhkan untuk membeli satu unit mata uang dalam negeri. Contohnya, kurs Dollar AS terhadap Rupiah pada tanggal 16 Maret 2004 adalah 0,0000116 Dollar AS per Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 1 Rupiah. Kurs ini biasa disebut sebagai harga satu unit mata uang domestik dalam mata uang asing. b. Model Amerika yang sering disebut Direct Quote. Model ini disebut sebagai harga satu unit mata uang asing dalam mata uang domestik. Contohnya, kurs Rupiah terhadap Dollar AS pada tanggal 16 Maret 2004 adalah Rp 8.610,00 per 1 Dollar AS. Dengan kata lain, model ini menjelaskan berapa unit Rupiah yang dibutuhkan untuk membeli satu unit Dollar AS. Kurs ini merupakan kurs yang biasa dipakai di Indonesia. Kurs yang di-quote menunjukkan kesediaan untuk membeli atau menjual mata uang asing pada harga atau rate yang ditetapkan. Secara umum, terdapat 2 macam kurs, yaitu kurs beli (bid) dan kurs jual (offer). Kurs beli adalah harga dimana dealer yang terdiri dari bank dan money changer bersedia membeli mata uang asing. Kurs jual adalah harga dimana dealer bersedia menjual mata uang asing. Selisih antara kurs jual dan kurs beli merupakan keuntungan dealer tersebut. Kurs beli suatu mata uang asing, otomatis, merupakan kurs jual mata uang yang lainnya. Misalnya, kurs beli Rupiah terhadap Dollar AS adalah Rp 8.579,- per Dollar AS. Nilai ini merupakan kurs jual Dollar AS terhadap Rupiah. Sedangkan kurs jual Rupiah terhadap Dollar AS sebesar Rp 8.665 per Dollar AS, otomatis merupakan kurs beli Dollar AS terhadap Rupiah. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 2.4.2 Sistem Nilai Tukar Kurs Sistem pokok nilai tukar valuta asing dapat dibedakan menjadi dua, yaitu sisten nilai tukar tetap (fixed exchange rate) dan sistem nilai tukar mengambang (flexible exchange rate). Pembedaan ini berdasarkan pada besar cadangan devisa dan intervensi bank sentral yang diperlukan untuk mempertahankan kurs pada sistem tersebut. Sistem nilai tukar tetap membutuhkan cadangan devisa yang sangat besar. Selain itu, bank sentral harus berulang kali mengintervensi pasar agar nilai tukar tetap berada pada posisi yang dikehendaki. Sebaliknya, sistem nilai tukar mengambang tidak membutuhkan cadangan devisa. Bank sentral juga tidak perlu mengintervensi pasar karena kurs valuta asing ditetapkan oleh interaksi antara permintaan dan penawaran mata uang yang bersangkutan. Tidak semua negara di dunia menganut salah satu sistem nilai tukar di atas. Kenyataannya, banyak negara yang menganut varians dari kedua sistem tersebut. Berdasarkan besarnya intervensi bank sentral dan cadangan devisa yang diperlukan untuk mempertahankan berbagai sistem tersebut, terdapat enam sistem nilai tukar yang dipakai oleh banyak negara di dunia, yaitu : 1. Sistem fixed (pegged), di mana otoritas moneter selalu mengintervensi pasar untuk mempertahankan nilai tukar mata uang sendiri terhadap satu mata uang tertentu. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 2. Sistem adjustable peg, di mana otoritas moneter terikat untuk mempertahankan nilai tukar valuta asing. Namun, otoritas moneter berhak mengubah kurs apabila terjadi perubahan kebijakan. 3. Sistem crawling peg, di mana otoritas moneter mengaitkan mata uang dalam negeri terhadap satu atau beberapa mata uang asing. Nilai tukar valuta asing dalam sistem ini dirubah secara periodeik dan berangsur-angsur dalam persentase yang kecil. 4. Sistem managed float, di mana otoritas moneter tidak terikat untuk mempertahankan nilai tukar valuta asing tertentu. Namun, otoritas moneter secara kontinyu mengintervensi pasar berdasarkan pertimbangan- pertimbangan tertentu, misalnya, karena cadangan devisa yang menipis. Contoh lain, otoritas moneter dapat mengintervensi pasar agar nilai mata uang Rupiah melemah untuk mendorong peningkatan ekspor. 5. Sistem Widerband, dimana otoritas moneter membiarkan nilai tukar valuta asing mengambang atau berfluktuasi di antara dua titik tertinggi dan terendah. Jika keadaan perekonomian menyebabkan kurs bergerak melampaui kedua titik tersebut, otoritas moneter akan mengintervensi pasar dengan cara membeli atau menjual Rupiah atau Dollar AS sesuai dengan kebutuhan keadaan untuk menjaga nilai tukar Rupiah tetap berada di antara kedua titik tersebut. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 6. Sistem free floating berada pada kutub yang bertentangan dengan sistem fixed. Dalam sistem ini, otoritas moneter secara teoritis tidak perlu mengintervensi pasar sehingga sistem ini tidak memerlukan cadangan devisa. 2.4.3 Penentuan Kurs Valuta Asing Faktor-faktor fundamental yang diduga keras paling mempengaruhi kurs valas adalah jumlah uang beredar, pendapatan riil relatif, harga relatif, perbedaan inflasi, perbedaan suku bunga, dan permintaan serta penawaran aset di kedua negara. Faktorfaktor penjelas ini dirangkum dalam tiga teori dalam analisis penentuan kurs valas, yaitu: a. Pendekatan Neraca Pembayaran (Balance of Payments Approach) Pendekatan neraca pembayaran menekankan pada konsep aliran (flow consept). Menurut pendekatan ini, kurs valas ditentukan oleh aliran penawaran dan kondisi permintaan dalam pasar valas. Permintaan terhadap valas datang dari individu atau pedagang yang melakukan pembayaran kepada orang asing dalam mata uang asing. Transaksi yang dilakukan dapat berupa impor atau pembelian surat berharga milik asing, yang dilakukan pada kolom debit neraca pembayaran seperti pada Gambar 2.4 berikut ini. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 S (Rp/$) D S S0 (RP/$) S 0 D $0 $ Gambar 2.4 Penentuan Kurs dalam Pendekatan Neraca Pembayaran Permintaan valas yang ditunjukkan oleh kurva DD, berlereng negatif karena semakin tinggi kurs valas akan membuat barang dan jasa yang diimpor serta surat berharga menjadi lebih mahal bagi pembeli dalam negeri (karena mereka harus membayar mata uang domestik lebih banyak untuk memperoleh Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 satu unit mata uang asing). Akibatnya, permintaan volume impor, dan pada gilirannya, jumlah valas yang diminta oleh penduduk dalam negeri menjadi berkurang jumlahnya. Sedangkan penawaran valas berasal dari penerimaan valas yang diperoleh dari ekspor barang dan jasa serta penjualan surat berharga finansial kepada orang asing, yang dicatat pada kolom kredit neraca pembayaran. Secara grafis dalam Gambar 2.5, penawaran valas yang ditunjukkan kurva SS mempunyai lereng negatif. Artinya, semakin tinggi kurs valas, membuat ekspor kita relatif menjadi lebih murah di mata pembeli luar negeri karena setiap unit biaya mata uang domestik menjadi lebih rendah valas. Akibat kurs valas yang lebih tinggi mendorong permintaan volume ekspor kita, dan pada gilirannya meningkatkan suplai valas. S (Rp/$) D S D1 S1 (Rp/$) S2 (Rp/$) S D D1 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 0 $0 $1 $ Gambar 2.5 Dampak Kenaikan Jumlah Valas yang Diminta Ekuilibrium kurs valas ($0) ditentukan oleh perpotongan kurva permmintaan dan penawarannya. Perubahan dalam harga-harga domestik, pendapatan riil, selera, dan faktor-faktor lain menyebabkan pergeseran kurva permintaan valas. Misalnya, pertumbuhan pendapatan riil domestik yang cepat akan meningkatkan permintaan impor, sehingga menggeser seluruh kurva permintaan ke kanan dan menciptakan kurva DD1. ekuilibrium kurs yang baru di titik S1, menunjukkan adanya depresiasi Rupiah. Demikian juga perubahan dalam harga-harga, pendapatan riil, dan selera di negara lain dapat mengakibatkan pergeseran kurva penawaran. Misalnya, bila inflasi yang lebih tinggi terjadi di Amerika Serikat, maka inflasi ini akan mendorong penduduk Inggris untuk membeli lebih banyak ekspor kita dan akan menaikkan suplai Dollar AS. Perubahan ini menggeser kurva penawaran SS dan menciptakan kurva penawaran baru yaitu SS1 seperti yang ditunjukkan dalam Gambar 2.6. Akibatnya, Rupiah mengalami apresiasi dan ekuilibrium kurs valas yang baru berada pada titik S2. S (Rp/$) D S S1 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 S0 (Rp/$) S1 (Rp/$) S S1 0 $0 D $1 $ Gambar 2.6 Dampak Kenaikan Jumlah Valas yang Ditawarkan b. Pendekatan Moneter (Monetary Approach) Pendekatan moneter tidak menekankan aliran perdagangan dan pergerakan modal sebagai faktor kunci penentu kurs valas. Pendekatan moneter berkeyakinan bahwa faktor-faktor moneter, yang melandasi fungsi permintaan dan penawaran uang, merupakan penjelas utama pergerakan kurs valas. Karena itu, ekuilibrium kurs valas akan ditentukan oleh permintaan dan penawaran uang, serta faktor-faktor yang mempengaruhi permintaan dan penawaran uang, yaitu jumlah uang beredar relatif; pendapatan riil relatif; perbedaan suku bunga dan perbedaan inflasi di kedua negara. Ada dua versi pendekatan moneter, yaitu: 1) Versi harga fleksibel Pada dasarnya menggabungkan teori kuantitas uang dan teori paritas daya beli (purchasing power parity). Diasumsikan bahwa permintaan dan penawaran uang di masing-masing negara ditentukan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 oleh harganya sendiri; harga di kedua negara ini dihubungkan oleh kurs valas. Pendekatan moneter menganggap bahwa kenaikan suplai uang domestik menyebabkan kenaikan harga domestik secara proposional, dan oleh karena itu lewat paritas daya beli akan mendorong terjadinya depresiasi mata uang domestik. Sementara hubungan antara kurs valas dan pendapatan riil relatif adalah negatif. Alasannya, kenaikan pendapatan riil domestik menyebabkan kelebihan permintaan akan keseimbangan uang, yang tanpa perubahan suplai uang, hanya dapat dipenuhi dengan penurunan harga-harga domestik. Lewat paritas daya beli, penurunan harga akan menyebabkan apresiasi mata uang domestik. Versi ini juga memperediksi bahwa semakin tinggi perbedaan suku bunga akan menyebabkan menurunnya permintaan uang domestik, yang pada gilirannya akan menyebabkan terjadinya depresiasi mata uang domestik. Karena itu koefisien perbedaan suku bunga bertanda positif. 2) Versi ketegaran harga Versi ketegaran harga yang dikemukakan oleh Keynesian, merevisi dua hal yang dikemukakan pada versi harga fleksibel. Pertama, suplai uang di masing-masing negara adalah bersifat endogen, artinya terdapat hubungan positif antara suplai uang dan suku bunga pasar. Kedua, asumsi harga fleksibel diganti dengan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 ketegaran harga. Jadi, paritas daya beli hanya dapat dipegang dalam jangka panjang. Bila kurs spot di bawah tingkat ekuilibrium jangka panjang, c. Pendekatan Keseimbangan Portofolio (Portofolio Balance Approach) Pendekatan keseimbangan portofolio menggarisbawahi peranan stok permintaan dan penawaran aset finansial yang diperdagangkan dalam pasar internasional. Menurut pendekatan ini, kurs valas ditentukan oleh penawaran dan permintaan aset finansial relatif yang dimasukkan dalam portofolio. Portofolio finansial merupakan total kekayaan, yang terdiri atas tiga jenis aset, yaitu suplai uang domestik; obligasi domestik; dan obligasi luar negeri. Dari waktu ke waktu, stok tiga jenis aset ini relatif tetap, sedangkan suku bunga domestik dan kurs valas selalu disesuaikan sehingga aset tersebut tetap diinginkan oleh para investor. Meskipun demikian, kenyataannya, stok aset finansial dapat berubah setiap saat. Defisit anggaran pemerintah yang dibiayai dengan obligasi akan meningkatkan suplai obligasi domestik yang dikeluarkan oleh pemerintah. Pertumbuhan suplai uang atau monetisasi utang pemerintah akan meningkatkan stok keseimbangan uang. Surplus transaksi berjalan akan meningkatkan pemegangan obligasi luar negeri. Dampak perubahan stok aset terhadap kurs adalah sebagai berikut: 1) Suatu kebijakan moneter ekspansif, yang menyebabkan kenaikan jumlah uang beredar, akan mengakibatkan naiknya Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 kekayaan. Dampak kekayaan akan mendorong kelebihan permintaan bagi obligasi domestik maupun bagi obligasi luar negeri. Bila suku bunga luar negeri tetap, kelebihan permintaan akan obligasi domestik akan menaikkan harganya dan menurunkan suku bunga domestik. Kelebihan permintaan akan obligasi luar negeri akan meningkatkan permintaan valas, dan pada gilirannya mata uang domestik mengalami depresiasi. 2) Dampak perubahan obligasi domestik terhadap kurs valas adalah ambivalen. Kenaikan obligasi pemerintah domestik, melalui dampak kekayaan, akan meningkatkan kelebihan permintaan terhadap obligasi luar negeri dan valas, sehingga terjadi depresiasi mata uang domestik. Di lain pihak, suku bunga yang lebih tinggi karena kenaikan obligasi pemerintah, akan membuat obligasi luar negeri menjadi kurang menarik. Bila dampak substitusi mendominasi dampak kekayaan, maka mata uang domestik mengalami apresiasi. 3) Kenaikan pemegangan obligasi luar negeri yang didorong oleh surplus transaksi berjalan akan meningkatkan permintaan akan aset domestik melalui dampak kekayaan. Hasilnya akan menurunkan suku bunga domestik dan depresiasi kurs valas. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 2.4.4 Perubahan Kurs Valuta Asing Terdapat beberapa macam perubahan kurs valuta asing yaitu devaluasi, revaluasi, depresiasi, dan apresiasi. Perubahan ini dapat disebabkan oleh mekanisme penawaran dan permintaan pasar, maupun disebabkan oleh kebijakan pemerintah. Devaluasi merupakan penurunan nilai tukar suatu mata uang domestik, misalnya Rupiah, relatif terhadap mata uang asing tertentu, misalnya Dollar AS, yang disebabkan oleh kebijakan pemerintah. Dengan demikian, istilah devaluasi hanya berlaku dalam sistem nilai tukar tetap di mana suatu mata uang domestik dikaitkan dengan mata uang asing tertentu. Lawan dari devaluasi adalah revaluasi. Revaluasi merupakan kenaikan nilai tukar satu mata uang domestik terhadap mata uang asing tertentuyang juga disebabkan oleh kebijakan pemerintah. Perubahan kurs valuta asing juga dapat disebabkan oleh mekanisme penawaran dan permintaan di pasar. Depresiasi adalah penurunan nilai tukar suatu mata uang domestik, misalnya Rupiah, relatif terhadap mata uang asing, misalnya Dollar AS, yang disebabkan gerakan permintaan dan penawaran terhadap Rupiah dan Dollar AS di pasar valuta asing. Istilah depresiasi ini berlaku dalam sistem nilai tukar mengambang, di mana pemerintah tidak mengaitkan mata uang domestik dengan mata uang asing tertentu. Pemerintah juga tidak dapat mengubah nilai relatif mata uang domestik terhadap mata uang asing tertentu. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Apresiasi merupakan lawan dari depresiasi. Apresiasi merupakan kenaikan nilai tukar satu mata uang domestik relatif terhadap mata uang asing tertentu yang juga merupakan akibat dari mekanisme penawaran dan permintaan di pasar. 2.4.5 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Nilai Tukar Terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi pergerakan nilai tukar mata uang di suatu negara, diantaranya adalah: a. Balance of Payment (BOP) atau Neraca Pembayaran Komponen utama neraca pembayaran, terdiri atas tiga yaitu: 1) Neraca Transaksi Berjalan (Current Account) 2) Neraca Modal (Capital Account), dan 3) Neraca Cadangan Devisa (Official Reserve Account) Balance of Payment (BOP) disusun berdasarkan double entry book keeping, dimana suatu transaksi yang dicatat sebagai kredit menyebabkan terjadinya transaksi lain didebet dengan jumlah yang sama. BOP yang defisit, ada kaitannya dengan penurunan cadangan devisa negara. Jika BOP surplus, maka akan berakibat naik atau menguatnya nilai tukar mata uang negara yang bersangkutan. Karena dengan surplusnya BOP negara tersebut berarti akan meningkatkan permintaan terhadap mata uang negara tersebut atau bertambahnya devisa atau valuta asing yang masuk sehingga menambah penawaran di negara yang neraca pembayarannya Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 mengalami surplus. Demikian pula sebaliknya jika terjadi defisit, maka akan mengakibatkan melemahnya nilai tukar mata uang yang bersangkutan. b. Tingkat Bunga (Diskonto) Apabila tingkat bunga cenderung naik, maka dampaknya mengakibatkan banyaknya investor yang akan menginvestasikan dananya pada mata uang tersebut, berarti permintaan terhadap mata uang meningkat dan pengaruhnya terhadap kurs mata uang tersebut akan menguat atau naik. Contohnya pada bulan Mei 2000, The Fed menaikkan Fed Fund Rate dari 6% menjadi 6,5%, maka dampaknya adalah Dollar AS menguat terhadap mata uang lainnya. Demikian halnya jika suku bunga mata uang tersebut berkecendrungan menurun maka kurs mata uangnya akan melemah. Di Indonesia, tingkat bunga yang dimaksud adalat tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Bila tingkat bunga dinaikkan, maka mata uang Rupiah akan menguat, tetapi jika diskonto diturunkan maka Rupiah akan melemah terhadap mata uang lainnya. c. Governmnet Policy (Kebijakan Pemerintah) Bank sentral dapat melakukan intervensi untuk menstabilkan nilai tukar mata uangnya (Local Currency) dengan cara membeli atau menjual devisa atau valuta asing yang dimilikinya. Sebagai contoh, misalnya The Fed melakukan intervensi dengan cara membeli Dollar AS, maka dampaknya Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 adalah Dollar AS menguat, demikian sebaliknya jika The Fed melakukan penjualan Dollar AS-nya. Di Indonesia misalnya, Bank Indonesia menghendaki nilai Rupiah stabil atau menguat, maka tindakan yang dilakukan Bank Indonesia adalah dengan cara menjual Dollar AS-nya di pasar, sehingga penawaran Dollar AS bertambah dan akibatnya Rupiah dapat menguat. d. Political Development (Perkembangan Keadaan Politik) Kondisi politik di suatu negara juga akan mempengaruhi nilai tukar mata uangnya, suatu negara yang kondisi politiknya stabil maka nilai tukar mata uangnya akan cenderung stabil, tetapi bila terjadi ketidakstabilan di bidang politik maka nilai tukar uangnya akan fluktuatif. Jadi nilai tukar juga dapat mencerminkan keadaan politik suatu negara. e. Speculations (spekulasi) Kegiatan untuk kepentingan spekulasi yang dilakukan oleh para dealer atau banker juga dapat mempengaruhi naik turunnya nilai tukar mata uang suatu negara. Berarti, pada hakikatnya kegiatan spekulasi dapat menjernihkan nilai tukar pada kondisi sesungguhnya, yaitu clear market. f. Unemployment (Tingkat Pengangguran) Tingkat pengangguran di suatu negara juga akan mempengaruhi nilai tukar mata uang negaranya. Meningkatnya jumlah pengangguran Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 mengakibatkan menurunnya nilai tukar mata uang negara yang bersangkutan. Karena dengan jumlah pengangguran yang meningkat berarti mengurangi tingkat produktivitas yang dapat mengakibatkan turunnya surplus atau menambah defisit neraca pembayarannya. Begitu pula sebaliknya. g. Market Sentiment (Sentimen Pasar) Sentimen pasar ini sangat dipengaruhi oleh ekspektasi para pelaku pasar terhadap kondisi atau kebijakan yang ditempuh oleh pemerintah setempat. Dan ini sangat dipengaruhi oleh persepsi masing-masing individu di pasar, sehingga tidak selalu mengikuti logika pola-pola yang ada. Jika terjadi sentimen yang negatif artinya bahwa nilai tukar akan mengalami penurunan, tetapi bila sentimen pasarnya positif maka nilai tukarnya akan menguat. Sentimen pasar juga dapat mencerminkan kondisi atau kebijakan yang ditempuh apakah sesuai atau tidak dengan harapan masyarkat secara umum, terutama para pelaku pasar. BAB III METODE PENELITIAN Metode penelitian adalah langkah dan prosedur yang akan dilakukan dalam pengumpulan data atau informasi empiris guna memecahkan permasalahan dan menguji hipotesis penelitian. Dalam mengumpulkan data yang diperlukan dalam penyusunan skripsi ini, penulis menggunakan cara sebagai berikut : Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 3.1 Ruang Lingkup Penelitian Penelitian ini memfokuskan kajian pada tiga variabel utama yaitu, non performing loan bulan sebelumnya; inflasi; dan kurs Rupiah terhadap Dollar AS bulan sebelumnya; yang dianggap berpengaruh terhadap non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan. 3.2 Jenis dan Sumber Data Jenis data yang dikumpulkan dan digunakan serta diolah dalam rangka penulisan skripsi ini adalah data sekunder. Data sekunder diperoleh dalam bentuk time series dalam kurun waktu Januari 2005 - Agustus 2008 (bulanan, 44 observasi). Sumber data adalah dari P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan dan Kantor Bank Indonesia (KBI) Kota Medan. Di samping itu, data lainnya yang mendukung penelitian ini diperoleh dari sumber bacaan seperti, buletin penelitian, jurnal, majalah, dan buku bacaan. 3.3 Teknik Pengumpulan Data Dalam penyusunan skripsi ini penulis menggunakan teknik pengumpulan data sekunder yang diperoleh dari instansi-instansi yang terkait dengan menggunakan metode penelitian kepustakaan (library research) yang diperoleh dari publikasi resmi yang berhubungan dengan penelitian. Teknik pengumpulan data yang digunakan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 adalah dengan menggunakan pencatatan data yang diperoleh dari berbagai sumber yang telah disebutkan di atas. 3.4 Pengolahan Data Penulis menggunakan program komputer E-Views 4.1 untuk mengolah data dalam skripsi ini. 3.5 Model Analisis Data Model analisis yang digunakan dalam menganalisis data adalah fungsi linier berganda, dengan menggunakan metode Ordinary Least Square (OLS) untuk meregresikan variabel - variabel yang ada. Fungsi yang digunakan dalam penelitian ini adalah: Y = f (X1,X2,X3,) Kemudian dari fungsi tersebut ditransformasikan ke dalam model persamaan regresi linear dengan spesifikasi model, yakni: Y= α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + µ Dimana: Y : Non performing loan KPR (%) X1 : Non performing loan KPR sebelumnya (%) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 X2 : Inflasi (%) X3 : Kurs sebelumnya (Rp/Dollar AS) β1 β2 β3 : Koefisien Regresi α : Intercept µ : Tingkat Kesalahan (Term of Error) Bentuk Hipotesisnya secara matematis adalah sebagai berikut : ∂Υ ⟩ Ο, ∂Χ1 artinya jika terjadi kenaikan pada X1 (non performing loan KPR sebelumnya), maka Y (non performing loan KPR) mengalami kenaikan, ceteris paribus. ∂Υ ⟩ Ο, artinya jika terjadi kenaikan pada X2 (inflasi), maka Y (non ∂Χ 2 performing loan KPR) mengalami kenaikan, ceteris paribus. ∂Υ ⟩ Ο, artinya jika terjadi kenaikan pada X3 (kurs sebelumnya), maka Y (non ∂Χ 3 performing loan KPR) mengalami kenaikan, ceteris paribus. 3.6 Test Of Goodness Of Fit (Uji Kesesuaian) 3.6.1 Koefisien Determinasi (R-square) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Koefisien determinasi dilakukan umtuk melihat seberapa besar kemampuan variabel bebas secara bersama mampu memberi penjelasan terhadap variabel terikat. 2 2 Nilai R berkisar antara 0 sampai 1 (0< R <1). 3.6.2 Uji t-Statistik (Uji Parsial) Uji t merupakan suatu penngujian yag bertujuan untuk mengetahui apakah masing-masing koefisien regresi signifikan atau tidak tehadap variabel terikat dengan menganggap variabel bebas lainnya konstan.dalam hal ini digunakan hipotesis sebagai berikut : Ho : bi = 0 Ha : bi ≠ 0 Dimana bi adalah koefisien variabel bebas ke-i nilai parameter hipotesis. Bila niali t-statistik > t-tabel, maka pada tingkat kepercayaan tertentu Ha diterima. Hal ini berarti bahwa variabel bebas yang diuji berpengaruh secara nyata (signifikan) terhadap variabel terikat. Nilai t-statistik diperoleh dengan rumus : t= (bi ) Sbi Dimana : bi = Koefisien variabel ke-i Sbi = Simpangan baku dari variabel bebas ke-i Ho diterima Ho diterima Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Ho diterima Gambar 3.1 Kurva Normal 3.6.3 Uji F-Statistik (Uji Keseluruhan) Uji F-Statistik dilakukan untuk melihat pengaruh variabel bebas secara keseluruhan atau bersama-sama terhadap variabel terikat. Untuk pengujian ini digunakan hipotesis sebagai berikut : Ho : bi = 0.............................bk = 0 (tidak signifikan) Ha : bi ≠ 0................................i = 1 (signifikan) Pengujian ini dilakukan untuk membandingkan nilai F-hitung dengan F-tabel. Jika F-hitung > F-Tabel, maka Ho ditolak, yang artinya variabel bebas secara bersama-sama mempengaruhi variabel terikat. Nilai F-hitung dapat diperoleh dengan rumus : F= R 2 (k − 1) 1 − R 2 (n − k ) ( ) Dimana : R2 = Koefisien Determinasi Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 k = Jumlah variabel bebas ditambah intercept dari suatu model persamaan n = Jumlah sampel Dengan kriteria pengambilan keputusan : Ho diterima jika F hitung < Fα Ha diterima jika F hitung > Fα Ha diterima Ho diterima 0 Gambar 3.2 Kurva Uji F-Statistik 3.7 Uji Penyimpangan Asumsi Klasik 3.7.1 Multikolinearitas (Multicollinearity) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Multicollinearity adalah alat untuk mengetahui suatu kondisi, apakah terdapat korelasi independen diantara satu sama lain. Untuk mengetahui ada tidaknya Multicollinearity dapat dilihat dari R-square, F-hitung, t-statistik, serta standard error. Adanya multicollinearity ditandai dengan adanya : a. Standard error tidak terhingga b. Tidak satu pun t-statistik yang signifikan pada α=10%, α=5%, α=1% c. Terjadi perubahan tanda atau tidak sesuai dengan teori d. R 2 sangat tinggi 3.7.2 Autokorelasi (Autocorrelation) Autokorelasi terjadi apabila error term (µ) dari periode waktu yang berbeda berkorelasi. Dikatakan bahwa error term berkorelasi atau mengalami korelasi serial apabila : Variabel (ei,ej)≠ 0 untuk i = j, dalam hal ini dapat dikatakan memiliki masalah autokorelasi. Adapun salah satu cara yang digunakan untuk mengetahi keberadaan autokorelasi dalam model regresi yang variabel bebasnya mengandung lagged dependent variable (time lagged), yaitu dengan menggunakan uji Lagrage Multiple (LM-Test). Dalam metode LM-Test kita membandingkan nilai X2 hitung dengan X2 tabel (chi square), dengan kriteria penilaian sebagai berikut: Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 a. Jika nilai X2 hitung > X2 tabel, maka hipotesis yang menyatakan bahwa tidak ada autokorelasi dalam model empiris yang dipergunakan ditolak. b. Jika nilai X2 hitung < X2 tabel, maka hipotesis yang menyatakan bahwa tidak ada autokorelasi dalam model empiris yang dipergunakan tidak dapat ditolak. 3.8 Definisi Operasional a. Non Performing Loan adalah besarnya rasio bulanan tunggakan pembayaran cicilan kredit KPR nasabah BTN dalam kurun waktu Januari 2005 sampai dengan Agustus 2008, yang merupakan jumlah keseluruhan dari kredit Kurang Lancar, Diragukan, Macet, yang dinyatakan dalam persen. Nilai rasio non performing loan, diperoleh dari perbandingan Jumlah Kredit Diragukan; Kredit Kurang Lancar; dan Kredit macet; dengan jumlah kredit KPR yang disalurkan oleh P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan. b. Non Performing Loan sebelumnya, adalah besarnya rasio bulanan tunggakan pembayaran cicilan kredit KPR nasabah BTN untuk satu bulan sebelumnya, dengan kurun waktu Januari 2005 sampai dengan Agustus 2008, yang merupakan jumlah keseluruhan dari kredit Kurang Lancar, Diragukan, Macet, yang dinyatakan dalam persen. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 c. Inflasi, adalah suatu keadaan dimana barang dan jasa mengalami kenaikan harga secara terus menerus, yang dihitung bulanan dan dinyatakan dalam persen. d. Kurs sebelumnya, adalah perbandingan nilai tukar mata uang dalam negeri (Rupiah) terhadap mata uang luar negeri (Dollar AS) pada bulan sebelumnya, yang dinyatakan dalam satuan ribu Rupiah, dalam kurun waktu Januari 2005 sampai Agustus 2008. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum P.T. Bank Tabungan Negara Medan 4.1.1 Sejarah Singkat Perusahaan Dengan maksud mendidik masyarakat agar genar menabung, Pemerintah Hindia Belanda melalui Koninklijk Besluit No. 27 tanggal 16 Oktober 1897, mendirikan ‘Postpaarbank’, yang kemudian terus hidup dan berkembang serta tercatat hingga tahun 1939 telah memiliki 4 (empat) cabang, yaitu Jakarta, Medan, Surabay dan Makasar. Pada tahun 1940, kegiatannya terganggu sebagai akibat penyerbuan Jerman atas Netherland yang mengakibatkan penarikan tabungan secara besar-besaran dalam waktu yang relatif singkat. Namun demikian, keadaan keuangan Postpaarbank pulih kembali pada tahun 1941. Tahun 1942, Hindia Belanda menyerah tanpa syarat kepada Pemrintahan Jepang. Jepang membekukan kegiatan ‘Postpaarbank’ dan mendirikan ‘Tyokin Kyoku’. Sebuah bank yang bertujuan untuk menarik dana masyarakat melalui tabungan. Usaha Pemerintah Jepang ini tidak sukses karena dilakukan dengan paksaan. Tyokin Kyoku hanya mendirikan satu cabang, yaitu di Yogyakarta. Proklamasi kemerdekaan Republik Indonesia pada tanggal 17 Agustus 1945, telah memberikan inspirasi kepada Bapak Darmosoetanto, untuk memprakarsai pengambilalihan Tyokin Kyoku dari Pemerintah Jepang ke Pemerintah Republik Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Indonesia dan terjadilah penggantian nama menjadi ‘ Kantor Tabungan Pos’. Bapak Darmosoetanto ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia menjadi direktur yang pertama. Tugas pertama Kantor Tabungan Pos adalah melakukan penukaran uang Jepang dengan Oeang Republik Indonesia (ORI). Tetapi kegiatan Kantor Tabungan Pos tidak berumur panjang, karena agresi Belanda (Desember 1946) mengakibatkan didudukinya semua kantor, termasuk kantor cabang, dari Kantor Tabungan Pos hingga tahun 1949. Saat Kantor Tabungan Pos dibuka kembali (1949), nama Kantor Tabungan Pos diganti menjadi ‘Bank Tabungan RI’. Sejak kelahirannya dan sampai berubah nama Bank Tabungan Pos RI, lembaga ini bernaung di bawah Kementerian Perhubungan. Banyak kejadian bernilai sejarah sejak tahun 1950. Tetapi, yang substantif bagi sejarah BTN adalah dikeluarkannya UU Darurat No.9 Tahun 1950 tanggal 9 Februari 1950, yang mengubah nama ‘Postpaarbank In Indonesia’ berdasarkan staatsblat No. 295 tahun 1941 menjadi Bank Tabungan Pos dan memindahkan induk kementrian dari Kementrian Perhubungan ke Kementrian Keuangan di bawah Menteri Urusan Bank Sentral. Walaupun dengan UU Darurat tersebut masih bernama Bank Tabungan Pos, tetapi tanggal 9 Februari 1950ditetapkan sebagai hari dan tanggal lahir Bank Tabungan Negara. Nama Bank Tabungan Pos menurut UU Darurat tersebut, dikukuhkan dengan UU No. 36 tahun 1953 tanggal 18 Desember 1953. Perubahan nama dari Bank Tabungan Pos menjadi Bank Tabungan Negara Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 didasarkan pada PERPU No. 4 tahun 1963 tanggal 22 Juni 1963, yang kemudian dikuatkan dengan UU No. 2 tahun 1964 tanggal 25 Mei 1964. Penegasan status BankTabungan Negara sebagai bank milik negra, ditetapkan dengan UU No. 20 tahun 1968 tanggal 19 Desember 1968, yang sebelumnya (sejak tahun 1964) Bank Tabungan Negara menjadi unit V, jika tugas utama saat pendirian Postpaarbank (1897) sampai dengan Bank Tabungan Negara (1968) adalah bergerak dalam lingkup penghimpunan dana msyarakat melalui tabungan, maka sejak tahun 1974 Bank Tabungan Negara ditambah tugasnya, yaitu memberikan pelayanan KPR dan untuk pertama kalinya penyaluran KPR terjadi pada tanggal 10 Desember 1976. Karena itulah, tanggal 10 Desember diperingati sebagai hari KPR bagi BTN. Bentuk hukum BTN mengalami perubahan lagi pada tahun 1992, yaitu dengan dikeluarkannya PP No. 24 tahun 1992 tanggal 29 April 1992, yang merupakan pelaksanaan dari UU No. 7 tahun 1992. Bentuk hukum BTN berubah menjadi perusahaan perseroan. Sejak saat itu nama BTN menjadi P.T. Bank Tabuang Negara (Persero), dengan call name BTN. Berdasakan kajian konsultan independen, Price Waterhouse Coopers, Pemerintah melalui Menteri BUMN dalam surat nomor S-554/M-MBU/2002 tanggal 21 Agustus 2002 memutuskan Bank BTN sebagai bank umum dengan fokus bisnis pembiayaan perumahan tanpa subsidi. Dewasa ini, BTN terus memberikan berbagai pelayanan untuk memfasilitasi masyarakat, terutama golongan menengah ke bawah agar dapat memiliki rumah layak huni.Untuk menunjang sasaran dan strategi yang tepat serta tindakan dan arah yang Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 akan dicapai tersebut, maka pada tahun 1989 dikembangkan dua motto yang menjadi landasan operasional BTN, yaitu: a. Paras (Pelanggan adalah raja selalu) b. 3S (Senyum, salam, sapa) Melalui tindakan tersebut akan dibangun suatu BTN yang handal. Oleh karena itu, pembinaan karyawan dalam arah sasaran dan strategi sebagai misi menjadi perhatian yang utama. Saat ini P.T. Bank Tabungan Negara Persero telah mempunyai 37 kantor cabang, 35 Kantor Cabang Pembantu, 95 Kantor Kas, yang tersebar di seluruh Indonesia. 4.1.2 Sejarah Singkat Lahirnya Kredit Pemilikan Rumah BTN Mulanya adalah sepucuk surat Menteri Keuangan No. B-49/MK/IV/I/1974 tanggal 29 Januari 1974 yang ditunjukkan kepada Bank Tabungan Negara, maka lahirlah KPR (Kredit Pemilikan Rumah), sebuah nama yang kini sudah sangat dikenal masyarakat. Surat itulah yang ‘memproklamirkan’ Bank Tabungan Negara sebagai lembaga yang untuk pertama kalinya menerapkan KPR. BTN saat itu, dibantu oleh Perumnas sebagai mitra kerja. Untuk pertama kalinya Perumnas bertugas sebagai Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 developer atau pembangun rumah sederhana dengan program penghunian secara sewa tercatat. Selama dua tahunBTN mempersiapkan untuk melaksanakan tugas tersebut. Tahun 1976, surat keputusan itu mulai direalisir dalam bentuk pemberian KPR BTN. Ketika itu hanya 17 orang debitur yang dapat dilayani. Yaitu di Semarang sebanyak 9 unit rumah, dan di Surabaya 8 unit rumah. Pada tahun 1977, KPR yang mampu diberikan melonjak tajam menjadi 543 unit, dan di tahun-tahun berikutnya angka tersebut terus bertambah. Hingga akhir September 1974, jumlah total debitur yang telah dilayani mencapai angka 931.249 orang dengan nilai kredit seluruhnya mencapai Rp 5.055.454.968,-. Meskipun demikian, ternyata lonjakan permintaan dengan jumlah KPR yang berhasil direalisasikan masih terjadi kesenjangan dari tahun ke tahun. Permintaan akan rumah terus meningkat melebihi kemampuan membangun yang bisa dilakukan pemerintah. Dengan denikian, KPR pun masih jauh dari pemenuhan kebutuhan sebagian besar masyarakat Indonesia. Melihat peluang yang cukup potensial dan sangat aman ini, beberapa bank swasta di tahun-tahun terakhir ini ikut memberikan KPR kepada masyarakat luas. Oleh sebab itu, kini BTN tidak lagi sendiri di ladang KPR. Persaingan pun semakin tajam sejalan dengan perkembangan kebutuhan masyarakat akan perumahan. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Menghadapi persaingan yang semakin tajam, mau atau tidak, BTN juga harus melakukan berbagai antisipasi dan diversifikasi kredit. Misalnya selain kredit pemilikan rumah, juga diluncurkan kredit non perumahan yang lebih dikomersilkan. Untuk KPR, kita mengenal khusus untuk perorangan: a. KPR PAKET A-1 1) KPR Paket A-1 adalah Kredit Pemilikan Rumah Sangat Sederhana (KP-RSS) atau disebut juga Griya Pemula yang diberikan oleh BTN kepada golongan masyarakat berpenghasilan rendah yang ingin membeli rumah sangat sederhana dengan bantuan subsidi berupa bunga yang relatif rendah. 2) Diperuntukkan kepada masyarakat yang berpenghasilan antara Rp 300.000,- s.d. Rp 450.000,-. 3) b. Kategori Griya Pemula (KP-RSS) terdiri dari T21, T27, T36. KPR PAKET A-2 1) KPR Paket A-2 atau disebut juga KPR Griya Inti, merupakan suatu paket kredit pembiayaan pembelian rumah yang diberikan BTN kepada masyarakat yang ingin membeli rumah inti berikut tanah dengan luas bangunan tidak melebihi 21 m2, dengan syarat penghasilan pemohon antara 750.000,- s.d. 1.000.000,-. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 2) Kategori rumah yang termasuk KPR Griya Inti (KPR Paket A-2) adalah KPR yang hanya dapat digunakan untuk membeli Rumah Inti dan Sub Inti yaitu Tipe Rumah T 21 ke bawah. 3) Harga jual, maksimum kredit, uang muka dan mutu bangunan KPR Paket A-2 (RS), kondisinya di atas KPR Paket A-1 (RSS). c. KPR PAKET-B (KPR GRIYA MADYA) 1) KPR Paket-B disebut juga KPR Griya Madya, adalah fasilitas kredit BTN untuk pembelian rumah berikut tanah dengan luas bangunan 27m2 s.d. 70 m2. 2) Diperuntukkan bagi masyarakat yang berpenghasilan Rp 1.300.000,s.d. Rp 1.725.000,-/bulan untuk pembelian rumah dengan kategori T 27. 3) d. Rumah-rumah yang termasuk KPR Gruya Madya yaitu T 27, T36. KPR PAKET–C (KPR GRIYA UTAMA) 1) KPR Paket-C atau disebut juga dengan KPR Griya Utama adalah fasilitas kredit yang diberikan BTN untuk pembelian rumah berikut tanah dengan standar bangunan ketentuan rumah sederhana (RS). 2) KPR Paket-C merupakan Kredit Pemilikan Rumah komersial BTN, dimana penggunaan dananya berasal dari BTN sendiri. Tidak sama halnya dengan KPR Paket-Adan KPR Paket-B, dimana dananya Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 merupakan subsidi dari pemerintah, sehingga ketentuan suku bunga KPR Paket-C sesuai dengan perkembangan pasar. e. KPR GRIYA MULTI 1) KPR Griya Multi adalah KPR non subsidi yang diberikan BTN untuk pembelian rumah berikut tanah dengan standar bangunan di atas ketentuan rumah sederhana. 2) Sistem perhitungan bunga adalah anuitas dan suku bunga dapat berubah sewaktu-waktu. 3) Harga jual dan maksimal kredit tergantung pada kebijaksanaan bank, dengan pembiayaan menggunakan dana dari P.T. Bank Tabungan Negara (Persero). f. KREDIT PERUMAHAN–RUMAH USAHA (KP-RUHA) Disebut KP-Ruha, yaitu kredit yang disediakan untuk perorangan yang ingin membeli rumah usaha berupa bangunan yangs sekaligus digunakan sebagai rumah tinggal dan menjalankan usaha toko. KP–RUHA, terdiri dari: 1) KP-Kios/Ruko Sederhana 2) KP-Ruko Madya/Ruko Elok 3) KP-Ruko Tama/Super 4.1.3 Struktur Organisasi Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Penyusunan struktur organisasi dalam suatu organisasi perusahaan adalah sangat penting. Hal ini dilakukan untuk mempermudah pelaksanaan tugas yang diemban oleh masing-masing pihak di dalam organisasi agar tugas tersebut dapat dijalankan secara rasional, efektif dan efisien artinya dengan penuh tanggung jawab tanpa adanya pengecualian. Struktur organisasi yang diciptakan merupakan pembagian atau alokasi seluruh pekerjaan yang harus dilaksanakan diantara kelompok kerja, dan juga struktur organisasi merupakan penyediaan lingkungan kerja yang sesuai dengan keahlian dan kecakapan masing-masing karyawan. Suatu struktur organisasi haruslah sesuai jelas (dikaitkan dengan tujuan yang hendak dicapai) dan mudah dimengerti oleh semua pihak yang terlibat di dalam organisasi itu. Untuk melaksanakan tugasnya, P.T. Bank Tabungan Negara (Persero) membentuk beberapa kantor cabang Bank Tabungan Negara dan kantor kas Bank Tabungan Negara yang tersebar di seluruh Indonesia. Pembentukan dan pembukaan kantor cabang Bank Tabungan Negara di berbagai tempat ditetapkan oleh direksi berdasarkan dan setelah mendapatkan izin/persetujuan dari pihak yang berwenang (Bank Indonesia dan Departemen Keuangan). Kantor cabang dalam kegiatannya mempunyai fungsi sebagai berikut: a. Penyelenggaraan kegiatan usaha Bank Tabungan Negara di dalam wilayah kerja kantor cabang yang bersangkutan dalam batas wewenang yang telah ditetapkan oleh direksi. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 b. Mewakili kepentingan Bank Tabungan Negara di dalam wilayah kerja kantor cabang dalam batas wewenang yang ditetapkan oleh direksi. Dalam rangka memberikan pelayanan yang lebih baik kepada masyarakat di bawah pimpinan cabang wilayah kantor cabang, dapat dibuka kantor kas, kantor proyek, Tempat Pembayaran Angsuran (TPA), atau kas mobil sesuai dengan keperluan berdasarkan ketentuan direksi. Kantor kas adalah unit yang diklasifikasinya di bawah kantor cabang dan tidak memiliki unit kerja (seksi) sebagaiman kantor-kantor cabang yang ada dan bertanggung jawab kepada kantor cabang yang membawahi kerja kantor kas tersebut. Kantor proyek adalah suatu unit kerja yang merupakan perpanjangan loket kantor cabang yang hanya menerima pembayaran angsuran dan tidak memiliki unit kerja (seksi). Secara struktural, organisasi P.T. Bank Tabungan Negara (Persero) Cabang Medan dapat dilihat pada skema yang terlampir pada lampiran 1. Berdasarkan lampiran struktur organisasi tersebut, terlihat bahwa P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan dipimpin oleh seorang Kepala Cabang atau Branch Manager, yang membawahi 1 (satu) orang Deputy Branch Manager (DBM) atau Wakil Kepala Cabang dan 3 (tiga) orang Asistant Baranch Manager (ABM) atau Pembantu Pimpinan Cabang. Dalam hal ini, salah seorang dari ABM tersebut bertugas untuk Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 mempin Kantor Cabang Pembantu (Kacapem) sebagai Kepala Kantor Cabang Pembantu. Untuk kelancaran dan ketertiban administrasi pelaksanaan tugas-tugasnya, Kepala Cabang didukung oleh Sekretaris dan Staf Pembantu tugas-tugas kesekretariatan. Deputy Branch Manager (DBM) atau sering disebut sebagai Wakil Kepala Cabang, membawahi unit-unit kerja yang termasuk dalam kelompok operasional, yaitu: a. Seksi Transaction and Processing (TP) b. Seksi Loan Administration (LA) c. Seksi Umum (General Branch Administration/GBA) Asistant Branch Manager (ABM) Retail Service membawahi unit kerja yang termasuk dalam kelompok retail service yaitu: a. Seksi Loan Service (LS) atau Pelayanan Kredit; b. Seksi Teller Service (TS); c. Seksi/unit kerja Customer Service (CS) atau Pelayanan Nasabah Sedangkan ABM Loan Recovery membawahi satu unit kerja yaitu Seksi Loan Recovery (LR) atau pembinaan kredit. Adapun unit kerja Accounting and Control, dan Kantor Cabang Pembantu (Kacapem) serta Kantor Kas (Kankas) langsung dibawahi oleh Kepala Cabang (Branch Manager). Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 4.1.4 Uraian Tugas (Job Description) Setiap unit kerja yang ada di P.T, Bank Tabungan Negara (Persero) Cabang Medan mengemban tugas yang berbeda-beda. Namun, membentuk suatu mata rantai alur pekerjaan, yang bermuara pada pemberian pelayanan kepada nasabah dengan kualitas pelayanan sesuai standar yang ditetapkan. Semua unit kerja tersebut, secara umum terbagi menjadi dua bagian besar, yaitu front office dan back office. Kelompok front office adalah unit-unit kerja yang langsung berhubungan dengan nasabah, yaitu unit kerja Customer Service, Teller Service, dan Loan Service. Sedangkan back office adalah unit kerja yang dalam melakukan tugasnya tidak berhubungan secara langsung dengan nasabah, yaitu unit kerja Transaction Processing, Accounting and Control, Loan Administration, Loan Recovery, dan Seksi Umum (GBA). Adapun unit kerja Kacapem dan Kankas di dalamnya terdapat unsur-unsur front office dan back office secara bersama-sama. Secara singkat, pembagian tugas setiap unit kerja adalah sebagai berikut: a. Unit Kerja Transaction Processing (TP) Tugas unit TP secara umum adalah menangani transaksi pemindahbukuan, transaksi dan proses kliring, pemeliharaan likuiditas, pemrosesan transaksi, pemeliharaan sistem komputer (hardware dan software), administrasi transaksi Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 tabungan kantor pos, pemeliharaan ATM, dan transaksi pemindahbukuan lainnya. Rincian tugasnya adalah sebagai berikut: 1) Melakukan proses kliring 2) Memproses transaksi angsuran KPR dan entry data, penelusuran dummy, koreksi klaim, dan pemutakhiran master debitur. 3) Mengadministrasikan transaksi tabungan kantor pos 4) Administrasi dan pemrosesan Nota Pembukuan Khusus (NPK) dan Nota Pembukuan Umum (NPU) 5) Pemrosesan transaksi pemindahbukuan dana, kredit, dan umum 6) Pemeliharaan likuiditas dan administrasi perpajakan 7) Pembuatan laporan likuiditas BI, Rekening Antar Kantor (RAK), pajak dan surplus minus tabungan kantor pos b. 8) Pemrosesan data transaksi melalui sistem komputer 9) Perawatan dan pemeliharaan mesin ATM 10) Melakukan rekonsiliasi SL dan GL Unit Kerja Accounting and Control (ACC) Unit kerja ini secara umum bertugas mengontrol data harian, mengelola buku besar (GL) Kantor Cabang, mengelola dan mengarsipkan bukti transaksi, membuat Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 nota jurnal, dan mengkoordinasikan rekonsiliasi SL dan GL setiap unit kerja yang memegang SL. Tugas-tugas tersebut dapat diuraikan sebagai berikut: 1) Memeriksa kas besar dan kas ATM 2) Memeriksa sandi jurnal/sandi pemindahbukuan dan validasinya 3) Memeriksa/rekonsiliasi rekening milik BTN di bank lain 4) Memeriksa laporan likuiditas 5) Membuat laporan dana harian 6) Membuat Laporan Mingguan Bank (LMB), Laporan Bulanan Bank Umum (LBBU), dan Sistem Informasi Keuangan (SIK) ke Bank Indonesia 7) Menyelenggarakan dan menindaklanjuti audit intern dan audit koordinasi 8) Memeriksa neraca harian dan bulanan 9) Mengelola buku besar cabang, dari mulai entry bukti transaksi sampai cetak GL dan mencocokkan dengan listing-nya 10) Mengelola bukti transaksi 11) Membuat nota jurnal transaksi serta periksa bukti dasar 12) Mengkoordinasikan pencocokan GL dengan SL tiap unit pemegang SL Financial Reporting and Analysis 1) Membuat laporan cabang Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 c. 2) Membuat LMB dan LBBU ke Kantor Pusat 3) Membuat Laporan SIK ke Bank Indonesia 4) Membuat laporan arus kas dan laporan penerimaan angsuran 5) Menerima dan memeriksa laporan manual 6) Sistem informasi manajemen cabang 7) Mengadministrasikan pelaporan cabang Unit Kerja Loan Administration (LA) 1) Memproses permohonan kredit ritel: (a) Melakukan penilaian agunan (b) Melakukan pemeriksaan dan pembuatan LPA (c) Membuat DUP (d) Membuat surat persetujuan kredit, menghitung biaya realisasi (e) Mempersiapkan realisasi dan membuat master debitur (f) Pencairan dan realisasi, dana notaris dan biaya appraiser (g) Membuat SPA2 (h) Mengadministrasikan dana jaminan tahanan (i) Mengadministrasikan uang PNS (j) Mengadministrasikan dosier debitur (k) Memproses KPR Paket-A/B mulai UM ASABRI, memproses pengambilan Tapetum Taspen (l) Mengadministrasikan dan memelihara dokumentasi kredit ritel Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 (m) Menyampaikan surat peringatan dan melakukan penagihan untuk debitur yang menunggak 2) Mengadministrasikan kredit umum (a) Menerima formulir aplikasi kredit umum, melakukan OTS awal dan analisis kredit (b) Membuat SP2K (c) Mempersiapkan dan melakukan realisasi kredit umum (d) Menerima akta SPH, melakukan pencairan KYG lahan dan menilai prestasi proyek (e) Menghitung, mengkonfirmasi, dan adminitrasi pembayaran bunga, denda dan pokok (f) Memo kelonggaran tarif (g) Mengadministrasikan dokumen pokok kredit umum (h) Memproses pelepasan dan pemecahan sertifikat hak tanggungan 3) (i) Melakukan pembinaan kredit umum yang menunggak (j) Memantau kewajiban pembayaran bunga pokok umum Dokumentasi kredit (a) Mengadministrasikan dosier masuk dan keluar (b) Mengadministrasikan dokumen pokok Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 (c) Melakukan konfirmasi dan pemantauan penyelesaian dokumen kepada notaris d. (d) Memproses permohonan fotocopy dan dokumen pokok (e) Memproses permohonan pinjaman dokumen pokok (f) Memproses pembebanan hak tanggungan (g) Memproses balik nama sertifikat (h) Mempersiapkan dokumen untuk proses penyelesaian kredit (i) Melaporkan penyelesaian dokumen pokok ke Kantor Pusat (j) Memproses pelunasan kredit (pengelolaan dokumen pokok) (k) Melakukan rekonsiliasi dengan unit pembukuan dan kontrol Unit Kerja Loan Recovery 1) Mencetak DDM, R/K, mengirim surat konfirmasi dan surat peringatan 2) Menelepon dan mengunjungi debitur untuk menagih, membuat bukti angsuran kolektif per debitur tunggakan 3) Mengidentifikasi penyebab terjadinya tunggakan dan memberikan alternatif penyelamatan 4) Menyerahkan debitur yang sudah tidak dapat dibina lagi ke petugas hukum untuk penyelesaiannya 5) Melakukan penjualan tunai agunan 6) Menyelesaikan permasalahan hukum yang timbul 7) Melakukan rekonsiliasi dengan Unit Pembukuan dan Kontrol Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 8) Mengadministrasikan angsuran kolektif 9) Memeriksa angsuran kolektif dan kolektor, konfirmasi bila pembayaran kurang e. 10) Membuat master debitur kolektif 11) Melayani kalim kolektor Unit Kerja General Branch Manager ADM 1) Melakukan administrasi kepegawaian (absensi, SPD, dll) 2) Melakukan proses pembayran hak pegawai 3) Mengalokasikan biaya uang muka 4) Menghitung pajak bulanan pegawai dan potongan lain-lain 5) Mengadministrasikan absensi pegawai dan SPD 6) Menyelenggarakan kegiatan protokoler 7) Membuat laporan kepegawaian 8) Bidang logistik 9) Menyelenggarakan belanja modal 10) Memenuhi kebutuhan, dan mengadministrasikan belanja modal dan ATK 11) Mengatur pemakaian mobil dinas 12) Melayani kebutuhan ATK seksi lain 13) Menghitung penyusunan aktiva tetap 14) Pemeliharaan/perawatan aktiva tetap, hardware Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 15) Menghitung asuransi aktiva tetap 16) Mengkoordinasikan kearsipan kantor untuk digudangkan 17) Memproses permohonan tambahan stok persediaan ATK 18) Melakukan rekonsiliasi dengan GL 19) Bidang keamanan 20) Menjaga aktiva tetap dan barang berharga milik Kantor Cabang 21) Menyediakan keamanan untuk setiap unit kerja di Cabang dan untuk pengiriman uang dan mobil kas 22) Menyediakan keamanan untuk setiap unit kerja di cabang 23) Mengadministrasikan pelaporan Satpam 24) Bidang anggaran 25) Membuat dan mengadministrasikan pelaporan SPM dan bukti setor 26) Mencatat transaksi KPA 27) Membuat laporan realisasi anggaran biaya 28) Membuat SSP Wapu 29) Melakukan rekonsiliasi dengan GL 30) Bidang kesekretariatan 31) Mengadministrasikan persediaan materai/benda pos 32) Mengadministrasikan, mengirim/mendistribusikan surat-surat dan surat kabar, NPK/NPU 33) Melaporkan cash in transit Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 34) Mendokumentasikan dokumen asli dari semua petunkuk kerja kantor 35) Memelihara rekening SL (melakukan rekonsiliasi dengan unit pembukuan kontrol) f. g. h. Unit Kerja Teller Service 1) Menerima penyetoran dan penarikan tunai 2) Melakukan administrasi kas 3) Melakukan transaksi valuta asing Unit Kerja Customer Service 1) Informasi ke nasabah 2) Pembukaan/penutupan rekening nasabah 3) Transfer rekening 4) Membantu klaim nasabah 5) Memproses kartu ATM 6) Penjualan produk Unit Kerja Loan Service (LS) 1) Permohonan kredit ritel 2) Wawancara kredit ritel 3) Akad kredit ritel 4) Klaim debitur kredit ritel Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 4.2 Perkembangan Rasio Non Performing Loan P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan Pada awal tahun 2005, rasio bulanan NPL Kredit Pemilikan Rumah P.T. Bank Tabungan Negara adalah sebesar 6,68 %. Untuk bulan berikutnya rasio kenaikan NPL bertambah sebesar 0.30 % menjadi 6,98 %. Pada bulan Maret, rasio NPL turun menjadi 5,70 %. Tetapi kembali meningkat hingga 7,15 % sampai akhirnya rasio NPL berada pada kisaran 7 % - 7,8 % hingga bulan September. Memasuki triwulan akhir 2005, rasio NPL KPR mengalami peningkatan menjadi 8,44 % untuk bulan Oktober, dan 8,84 % di bulan November. Di akhir tahun, BTN menunjukkan kinerja yang sangat baik sehingga rasio NPL menukik tajam hingga ke angka 4,35 %. Prestasi kerja yang sangat baik di akhir tahun, ternyata tidak mempengaruhi rasio NPL untuk awal tahun 2006. Rasio NPL untuk Januari kembali naik menjadi 6,47 %, dan meningkat hampir 1 % menjadi 7,32 % untuk bulan berikutnya. Memasuki bulan ketiga kinerja BTN kembali membaik, tercermin dari rasio NPL yang terus menurun hingga akhir tahun. Walaupun pada bulan Juni dan November rasio KPR BTN kembali meningkat, BTN kembali mengulang prestasi kerja dengan menekan rasio NPL menjadi 3,89 % pada akhir tahun 2006. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Sepanjang tahun 2007, rasio NPL KPR BTN sangat fluktuatif. Dengan rasio NPL sebesar 5,43 % di bulan Januari, meningkat menjadi 6,11 % pada bulan berikutnya, dan terus berada pada angka 6 % - 6,7 % hingga bulan Agustus. BTN kembali berhasil menekan rasio NPL menjadi 4,88 % untuk bulan September, dan terus menunjukkan tren penurunan dengan rasio NPL 4,63 % di akhir tahun. Memasuki 2008, BTN semakin memperlihatkan prestasi kerja yang cemerlang. Tidak seperti tahun-tahun sebelumnya yang cenderung fluktuatif, rasio NPL KPR BTN terus menunjukkan tren penurunan. Meskipun sempat mengalami kenaikan rasio NPL di awal tahun, yaitu dari 5,75 % di bulan Januari; menjadi 6,12 % pada bulan Februari dan Maret; secara perlahan tapi pasti, BTN terus menekan rasio NPL KPR setiap bulannya. Berikut adalah grafik perkembangan rasio NPL KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan: Rasio NPL ( % ) 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2005 2006 2007 2008 l A gs Se p O kt N ov D es Ju Fe b M ar A pr M ei Ju n Ja n Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Bulan Gambar 4.1 Grafik Perkembangan Rasio NPL KPR P.T.Bank Tabungan Negara Cabang Medan 4.3 Perkembangan Inflasi Di Kota Medan Laju inflasi kota Medan untuk Januari 2005 adalah 2,82 %, dan mengalami deflasi pada bulan berikutnya sebesar 1,39 %. Hingga bulan September 2005, inflasi terus berfluktuasi pada kisaran 0,22 % - 1,59 %. Namun terjadi lonjakan inflasi yang sangat signifikan pada bulan Oktober, dimana inflasi sebesar 0,46 % pada bulan November melonjak tajam hingga 11,55 %. Namun kembali menurun menjadi 1,95 %, untuk kemudian kembali meroket ke posisi 23,84 %. Kenaikan yang sangat drastis ini berkaitan dengan kebijakan pemerintah untuk menaikkan harga bahan bakar minyak pada saat itu, sehingga perekonomian berada pada kondisi yang labil dimana harga barang-barang dalam negeri khususnya kebutuhan pokok terus mengalami kenaikan. Tingkat kesejahteraan masyarakat sangatlah minim pada saat itu, karena tingginya kenaikan laju inflasi yang dirasakan. Tahun berikutnya, tingkat inflasi bulanan juga terus berubah-ubah pada kisaran 0,80 % - 0,95 %. Akan tetapi, kota Medan juga beberapa kali mengalami deflasi pada awal tahun sebesar 0,12 %, bulan April sebesar 0,47 %, dan pada bulan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Agustus sebesar 0,13 %. Inflasi tertinggi sepanjang tahun 2006, terjadi pada akhir tahun, sebesar 1,92 %. Pada tahun 2007, inflasi cenderung mengalami penurunan secara perlahan. Di bulan Januari, inflasi kota Medan adalah 1,11 %, dan terus menurun menjadi 0,48 %, dan 0,22 % untuk bulan-bulan berikutnya. Bahkan, pada bulan April terjadi deflasi sebesar 1,09 %. Hal ini terjadi karena kelesuan aktivitas ekonomi masyarakat. Memasuki bulan Mei perekonomian kembali bergairah, dan mengkoreksi angka deflasi menjadi 0,30 %. Pada bulan-bulan berikutnya inflasi terus berfluktuatif, hingga inflasi kembali meningkat menjadi 1,58 % di akhir tahun 2007. Memasuki tahun 2008, inflasi bulanan kota Medan kembali menjadi sangat berfluktuatif. Hal ini terjadi karena berbagai pengaruh dari keadaan dan aktivitas perekonomian yang berkembang. Sepanjang tahun, beberapa kali laju inflasi bulanan terus mengalami kenaikan dan penurunan. Tingkat inflasi pada bulan April adalah sebesar 0,21 % dan terus mengalami peningkatan hingga inflasi mencapai 2,18 % pada bulan Juni. Namun, kembali inflasi mengalami penurunan dan bahkan menyebabkan deflasi pada bulan Agustus sebesar 0,30 %. Laju inflasi bulanan kota Medan cenderung fluktuatif seperti yang digambarkan dalam grafik berikut ini: Inflasi ( % ) 30 25 20 Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada Andriani P.T. 2005 Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 15 10 2006 2007 2008 5 Bulan Gambar 4.2 Grafik Perkembangan Inflasi di Kota Medan 4.4 Perkembangan Kurs Rupiah Terhadap Dollar AS di Kota Medan Kurs adalah perbandingan nilai tukar mata uang suatu negara. Mata uang yang umum digunakan sebagai pembanding adalah mata uang yang termasuk hard currency, yaitu Dollar AS. Perbandingan kurs Rupiah terhadap Dollar AS pada Januari 2005 adalah Rp 9.165,-. Hingga bulan September, nilai tukar Rupiah terhadap Dollar terus melemah hingga berada di titik terendah pada tahun 2005, yaitu Rp 10.310,-. Sebaliknya, Rupiah terus menguat hingga mencapai angka Rp 9.830,- pada akhir tahun. Mengawali tahun 2006, Rupiah berada pada angka Rp 9.395,- dan terus terapresiasi hingga Rupiah berada pada posisi puncaknya tahun 2006 pada bulan April, yang mencapai Rp 8.775,-. Rupiah terus jatuh, dan kembali menguat pada bulan Juli, menjadi Rp 9.070,-. Penurunan ini kembali terulang pada bulan September dan November, pada angka Rp 9.235,- dan Rp 9.165,-. Namun, di akhir tahun Rupiah dapat bertahan di posisi Rp 9.020,-. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS kembali berfluktuasi di sepanjang tahun 2007. Rupiah berada pada angka Rp 9.090,- untuk bulan Januari, dan mencapai puncak tertingginya untuk tahun 2007 di posisi Rp 8.828,- pada bulan Mei. Rupiah kembali terdepresiasi oleh pasar, hingga mencapai Rp 9.410,- untuk bulan Agustus. Selama dua bulan berikutnya, Rupiah kembali menguat dan berada pada posisi Rp 9.103,- di bulan Oktober. Namun, Rupiah terus melemah hingga akhir tahun, dan berada pada level Rp 9.419,- di bulan Desember 2007. Bila dibandingkan dengan akhir tahun sebelumnya, nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS pada awal tahun 2008 lebih baik dengan angka Rp 9.291,-. Rupiah sempat menguat menjadi Rp 9.051,- untuk bulan Februari, namun kembali melemah hingga bulan Mei, menjadi Rp 9.318,-. Rupiah terus berfluktuasi hingga akhirnya Rupiah berada pada Rp 9.153,- untuk bulan Agustus 2008. Berikut ini adalah grafik pergerakan nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS. Kurs (Rp/$) 10500 10000 2005 2006 2007 2008 9500 9000 8500 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. 8000 Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Ags Sep Okt Nov Des Bulan Gambar 4.3 Grafik Perkembangan Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar AS di Kota Medan 4.5 Hasil Penelitian Analisis pembahasan ini dimaksudkan untuk mengetahui korelasi antara ketiga variabel bebas dan variabel terikat, apakah besarnya non performing loan KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan dipengaruhi oleh non performing loan bulan sebelumnya (X1); inflasi (X2); dan kurs Rupiah terhadap Dollar AS bulan sebelumnya (X3). .Berdasarkan data yang diperoleh dari hasil penelitian dan diolah dengan menggunakan program komputer Eviews 4.1, maka diperoleh hasil regresi linier berganda yang dapat dilihat hasilnya pada lampiran 5. 4.5.1 Interpretasi Model Berdasarkan hasil regresi linier berganda dengan menggunakan program Eviews 4.1 di atas, maka dapat dibentuk suatu model estimasi sebagai berikut : Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Y = standard errors -12.912 + 0.544 X1 - 0.176 X2 + 1.710 X3 + (3,381303) ( 0,119047) (0,032701) t-statistik (-3,381303) R2 = 0,628529 F-statistik = 21,99596 (4,570668) (-5,386435) µ (0,386209) (4,428122) Hasil persamaan regresi linier sederhana yang telah diperoleh dapat dijelaskan sebagai berikut : a. Non performing loan (NPL) bulan sebelumnya (X1), berpengaruh positif terhadap non performing loan KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan. Besarnya koefisien 0,544 menunjukkan jika terjadi kenaikkan NPL KPR bulan sebelumnya sebesar 1 %, maka akan meningkatkan rasio NPL KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan sebesar 0,544 %. b. Inflasi (X2), berpengaruh negatif terhadap non performing loan KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan. Besarnya koefisien 0,176 menunjukkan jika terjadi kenaikkan inflasi di kota Medan sebesar 1 %, maka akan menurunkan rasio NPL KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan sebesar 0,176 %. c. Kurs Rupiah terhadap Dollar AS pada bulan sebelumnya (X3), berpengaruh positif terhadap non performing loan KPR P.T. Bank Tabungan Negara Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Cabang Medan. Besarnya koefisien 1,710 menunjukkan jika nilai tukar Rupiah terhadap Dollar menurun sebesar 1000 Rupiah, maka akan meningkatkan rasio NPL KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan sebesar 1,710 %. 4.5.2 a. Uji Kesesuaian (Test Of Goodness of Fit) Koefisien Determinasi (R-square) Dari hasil regresi yang telah diolah, diperoleh nilai R-square sebesar 0,628529. Angka ini menggambarkan bahwa variabel bebas yang diteliti, secara bersamaan memberikan pengaruhnya terhadap variabel terikat sebesar 62,8529 % sedangkan sisanya 37,1471 % dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam model. b. Uji t-Statistik (uji parsial) Uji t-statistik merupakan suatu pengujian yang bertujuan untuk mengetahui apakah masing-masing koefisien regresi signifikan atau tidak terhadap variabel terikat, dengan menganggap variabel bebas lainnya konstan. 1) Non Performing Loan Bulan Sebelumnya (X1) (a) Hipotesa : Ho : bi = 0.....................bk = 0 (tidak signifikan) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Ha : bi ≠ 0.........................i = 1 (signifikan) (b) df = n-k-1 = 44-3-1 = 40 (c) α=5% (d) t-tabel = 2,021 (e) Kriteria Pengambilan Keputusan : (f) (1). Ho ditolak apabila t-statistik > t-tabel (α = 5%) (2). Ha ditolak apabila t-statistik < t-tabel (α = 5%) t-statistik = 4,571 Berdasarkan data di atas, dapat diketahui bahwa t-statistik > t- tabel (4,571 > 2,021), artinya Ha diterima. Dengan demikian dapat disimpulkan, bahwa non performing loan KPR bulan sebelumnya, berpengaruh nyata (signifikan) terhadap non performing loan KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan pada tingkat kepercayaan 95% (α = 5%). Ha diterima Ha diterima Ho diterima - 2,021 0 2,021 4,571 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Gambar 4.4 Kurva Uji t-statistik Variabel X1 2) Inflasi (X2) (a) Hipotesa : Ho : bi = 0........................bk = 0 (tidak signifikan) Ha : bi ≠ 0...........................i = 1 (signifikan) (b) df = n-k-1 = 44-3-1 = 40 (c) α=5% (d) t-tabel = 2,021 (e) Kriteria Pengambilan Keputusan : (f) (1). Ho ditolak apabila t-statistik > t-tabel ( α = 5%) (2). Ha ditolak apabila t-statistik < t-tabel ( α = 5% ) t-statistik = 5,386 Berdasarkan data di atas dapat diketahui bahwa t-statistik > t- tabel (5,386 > 2,021), artinya Ha diterima. Dengan demikian dapat disimpulkan, bahwa inflasi berpengaruh nyata (signifikan) terhadap non performing loan KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan pada tingkat kepercayaan 95% (α = 5%). Ha diterima Ha diterima Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Ho diterima - 2,021 0 2,021 5,386 Gambar 4.5 Kurva Uji t-statistik Variabel X2 3) Kurs Rupiah Terhadap Dollar AS Bulan Sebelumnya (X2) (a) Hipotesa : Ho : bi = 0........................bk = 0 (tidak signifikan) Ha : bi ≠ 0...........................i = 1 (signifikan) (b) df = n-k-1 = 44-3-1 = 40 (c) α=5% (d) t-tabel = 2,021 (e) Kriteria Pengambilan Keputusan : (f) (1). Ho ditolak apabila t-statistik > t-tabel ( α = 5%) (2). Ha ditolak apabila t-statistik < t-tabel ( α = 5% ) t-statistik = 4,428 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Berdasarkan data di atas dapat diketahui bahwa t-statistik > ttabel (4,428 > 2,021), artinya Ha diterima. Dengan demikian dapat disimpulkan, bahwa kurs Rupiah terhadap Dollar AS pada bulan sebelumnya, berpengaruh nyata (signifikan) terhadap non performing loan KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan pada tingkat kepercayaan 95% (α = 5%). Ha diterima Ha diterima Ho diterima - 2,021 0 2,021 4,428 Gambar 4.6 Kurva Uji t-statistik Variabel X3 c. Uji F-Statistik (uji keseluruhan) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Uji F-Statistik berguna untuk pengujian signifikansi pengaruh variabel bebas secara bersama-sama terhadap nilai variabel terikat. Uji ini melihat seberapa besar pengaruh variabel X1 (non performing loan KPR BTN bulan sebelumnya), X2 (inflasi), X3 (kurs Rupiah terhadap Dollar AS bulan sebelumnya) secara bersamasama terhadap Y (non performing loan KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan). 1) Hipotesa : Ho : bi = 0.......................bk = 0 (tidak signifikan) Ha : bi ≠ 0 .........................i = 1 (signifikan) 2) N1 (Numerator) = k = 3 N2 (Denominator) = n-k-1 = 44-3-1 = 40 3) α=5% 4) F-tabel = 2,61 5) Kriteria Pengambilan Keputusan : 6) (a) Ho ditolak apabila F-hitung > F-tabel ( α = 5%) (b) Ha ditolak apabila F-hitung < F-tabel (α = 5%) F-hitung = 21,996 Berdasarkan data di atas, dapat diketahui bahwa F-hitung > F-tabel (21,996 > 2,61), artinya Ho ditolak dan Ha diterima. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa secara bersama-sama non performing loan KPR bulan sebelumnya; inflasi; dan kurs Rupiah terhadap Dollar AS pada bulan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 sebelumnya; berpengaruh nyata (signifikan) terhadap non performing loan KPR P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan pada tingkat kepercayaan 95% ( α = 5%). Ha diterima Ho diterima 0 2,61 21,996 Gambar 4.7 Kurva Uji F-Statistik 4.6 Uji Penyimpangan Asumsi Klasik 4.6.1 Multikolinearitas (Multicollinearity) Untuk menguji ada atau tidaknya multikolinearitas, penulis menggunakan uji multikolinearitas parsial dengan program E-views 4.1. Berdasarkan hasil pengujian yang telah dilakukan, tidak terdapat adanya gejala multikolinearitas pada model yang dipergunakan. Hal ini terbukti dengan hasil R2 dalam regresi parsial antarvariabel, yang tidak melebihi nilai R2 regresi persamaan sebenarnya. Secara matematis,dapat dituliskan R2 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 regresi model > R2 regresi parsial. Adapun hasil regresi parsial antarvariabel bebas terlampir pada lampiran 5-7. 4.6.2 Autokorelasi (Autocorrelation) Untuk menguji ada atau tidaknya autokolinearitas, penulis menggunakan uji LM-Test dengan program E-views 4.1. Berdasarkan hasil pengujian yang telah dilakukan (terlampir pada lampiran 8), diperoleh hasil sebagai berikut: 1) Nilai X2 hitung = 2,1922 2) Nilai X2 tabel (chi square) = 20,7065 Berdasarkan data di atas, dapat diketahui bahwa X2 hitung < X2 tabel ( 2,1922 < 20,7065. Dengan demikian, menurut uji LM-Test dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat adanya gejala autokolinearitas pada model yang dipergunakan. . BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Besar kecilnya non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, tercermin dari besar kecilnya rasio non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) P.T. Bank Tabungan Negara Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Cabang Medan. Karen rasio non performing loan diperoleh dari perbandingan kredit bermasalah dengan jumlah kredit yang disalurkan oleh bank. Berdasarkan hasil penelitian dan analisis data berdasarkan hasil regresi model yang dipergunakan, maka dapat disimpulkan bahwa non performing loan bulan sebelumnya dan kurs Rupiah terhadap Dollar AS bulan sebelumnya; berpengaruh positif terhadap non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan. Non performing loan KPR pada bulan sebelumnya; inflasi dan kurs Rupiah terhadap Dollar AS pada bulan sebelumnya; mempengaruhi non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medansebesar 62,9% dengan tingkat kepercayaan 95%. Ketika terjadi kenaikan non performing loan KPR pada bulan sebelumnya, maka rasio non performing loan KPR BTN saat ini juga akan mengalami peningkatan. Begitu pula jika nilai tukar Rupiah terhadap Dollar AS di bulan sebelumnya melemah, maka non performing loan KPR BTN saat ini juga akan mengalami kenaikan. Sementara itu, inflasi berpengaruh negatif terhadap non performing loan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan. Artinya, ketika terjadi kenaikan pada inflasi, maka justru rasio non performing loan KPR BTN mengalami penurunan. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 5.2 Saran Berdasarkan analisis dari hasil penelitian serta kesimpulan yang telah dirumuskan di atas, maka penulis perlu untuk mengajukan saran-saran yang relevan dan diharapkan dapat berguna sebagai masukan bagi pihak-pihak yang terkait. Penelitian menunjukkan bahwa kurs memiliki pengaruh yang paling besar terhadap rasio non performing loan KPR. Artinya, jika bank ingin menekan rasio NPL-nya serendah mungkin, maka Rupiah tidak boleh terdepresiasi terhadap Dollar AS. Oleh karena itu, harus dilakukan berbagai kebijakan untuk menjaga nilai tukar Rupiah pada level yang paling aman, agar tercipta iklim perekonomian yang baik. Pihak bank juga harus menekan angka non performing loan setiap bulannya, mengingat kredit bermasalah yang tidak dapat diselesaikan pada bulan ini akan kembali menjadi beban pada bulan berikutnya. Semakin besar non performing loan pada bulan sebelumnya, maka akan semakin besar pula non performing loan KPR bulan berjalan. Pengurangan non performing loan kredit suatu bank sangat berkaitan dengan kinerja bank tersebut. Dengan demikian, rasio non performing loan yang baik juga disertai dengan kinerja yang baik dari suatu bank. Meskipun memberikan pengaruh yang paling kecil, namun besarnya rasio non performing loan juga tidak dapat lepas dari pengaruh inflasi. Inflasi adalah suatu kondisi yang tidak dapat dihindari dalam suatu aktivitas perekonomian. Oleh karena itu, meskipun inflasi memberikan pengaruh negatif terhadap non performing loan, Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 tetap harus diperhatikan bagaimana multiplier effect dari inflasi itu sendiri terhadap sektor perbankan lainnya. DAFTAR PUSTAKA Abimanyu, Yoopi, Memahami Kurs Valuta Asing, Lembaga Penerbit FEUI, Jakarta, 2004. Arief, Sritua, Metodologi Penelitian, UI Press, Jakarta, 1993. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Atmadja, Adwin S., Inflasi Di Indonesia: Sumber-sumber Penyebab dan Pengendaliannya, Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol.1, No,1 Mei, 1999. Dendawijaya, Lukman, Manajemen Perbankan Edisi Kedua, Ghalia Indonesia, Bogor, 2005. Dwiloka, Bambang dan Rati Riana, Teknik Menulis Karya Ilmiah, P.T. Rineka Cipta, Jakarta, 2005. Indrawati, Sri Mulyani, Sumber-sumber Inflasi di Indonesia, Makalah Dalam Seminar ISEI dan PERHEPI, Jakarta, 1996. Kasmir, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya, Raja Grafindo Persada, Jakarta, 2002. , Dasar-dasar Perbankan, Raja Gafindo Persada, Jakarta, 2002. , Manajemen Perbankan, Raja Grafindo Persada, Jakarta, 2000. Khalwaty, Tajul, Inflasi dan Solusinya, Gramedia Pustaka Utama, Jakarta, 2000. Kuncoro, Mudrajad, Manajemen Keuangan Internasional, BPFE Yogyakarta, Yogyakarta, 1996. Mahmoeddin, 100 Penyebab Kredit Macet, Pustaka Sinar Harapan, Jakarta, 1995. Pratomo, Wahyu Ario dan Paidi Hidayat, Pedoman Praktis Penggunaan Eviews Dalam Ekonometrika, USUpress, Medan, 2007. Siamat, Dahlan, Manajemen Lembaga Keuangan Edisi Ketiga, Lembaga Penerbit FE-UI, Jakarta, 2001. Sutarno, Aspek-aspek Hukum Perkreditan Pada Bank, Alfabeta, Bandung, 2003. Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Untung, Budi, Kredit Perbankan di Indonesia, Andi, Yogyakarta, 2005. Wijaya, Faried, Perkreditan, Bank dan Lembaga-lembaga Keuangan, BPFE, Yogyakarta, 1999. ....................................Statistik Kantor Bank Indonesia, Medan ....................................Statistik Kantor Bank Tabungan Negara Cabang Medan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 LAMPIRAN Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Lampiran 1 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Lampiran 2 Perkembangan Rasio Non Performing Loan Kredit Pemilikan Rumah P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Dalam Persen (%) 2005 6,68 6,98 5,70 7,15 7,71 7,11 7,64 7,50 7,66 8,44 8,84 4,35 2006 6,47 7,32 6,98 6,83 6,49 6,83 6,51 5,77 4,40 4,87 5,59 3,89 2007 5,43 6,11 6,39 6,69 6,50 5,72 6,03 6,01 4,88 4,98 5,62 4,63 Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember (Sumber: Accounting BTN Cabang Medan 2008) 2008 5.75 6.12 6.12 6.05 5.85 5.67 5.46 4.80 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Lampiran 3 Perkembangan Inflasi Bulanan di Kota Medan Dalam Persen (%) 2005 2,82 -1,39 1,51 1,03 0,22 0,60 1,59 0,83 0,46 11,55 1,95 23,84 2006 -0,12 0,81 0,46 -0,47 0,63 0,18 0,67 -0,13 0,49 0,95 0,58 1,92 Januari Februari Maret April Mei Juni Juli Agustus September Oktober November Desember (Sumber: Statistik BI Cabang Medan 2008) 2007 1,11 0,48 0,22 -1,09 -0,30 0,28 0,88 0,31 0,97 0,59 0,87 1,58 2008 1,14 0,38 0,92 0,21 1,57 2,18 1,35 -0,30 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Lampiran 4 Perkembangan Kurs Rupiah terhadap Dollar AS di Kota Medan Dalam Rupiah (Rp) 2005 2006 9.165 9.395 Januari 6.260 9.230 Februari 9.480 9.075 Maret 9.570 8.775 April 9.495 9.220 Mei 9.713 9.300 Juni 9.819 9.070 Juli 10.240 9.100 Agustus 10.310 9.235 September 10.090 9.110 Oktober 10.035 9.165 November 9.830 9.020 Desember (Sumber: Statistik BI Cabang Medan 2008) 2007 9.090 9.160 9.118 9.083 8.828 9.054 9.186 9.410 9.137 9.103 9.376 9.419 2008 9.291 9.051 9.217 9.234 9.318 9.225 9.118 9.153 Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Lampiran 5 Hasil Regresi Data Menggunakan E-views 4.1 Dependent Variable: Y Method: Least Squares Date: 02/23/09 Time: 08:37 Sample (adjusted): 2005M02 2008M08 Included observations: 43 after adjustments Variable Coefficient Std. Error C X1 X2 X3 -12.91219 0.544124 -0.176139 1.710182 3.381303 -3.818703 0.119047 4.570668 0.032701 -5.386435 0.386209 4.428122 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.628529 0.599954 0.704058 19.33222 -43.82668 2.076768 t-Statistic Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) Prob. 0.0005 0.0000 0.0000 0.0001 6.170698 1.113150 2.224497 2.388329 21.99596 0.000000 (Sumber : E-views 4.1 2009) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Lampiran 6 Hasil Regresi Variabel Non Performing Loan KPR Bulan Sebelumnya (X1) terhadap Inflasi (X2 ) dan Kurs Rupiah terhadap Dollar AS Pada Bulan Sebelumnya (X3) Dependent Variable: X1 Method: Least Squares Date: 03/17/09 Time: 12:56 Sample (adjusted): 2005M02 2008M08 Included observations: 43 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C X2 X3 -4.916251 0.060059 0.001185 4.426694 0.042420 0.000478 -1.110592 1.415796 2.481592 0.2734 0.1646 0.0174 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.282439 0.246561 0.934398 34.92399 -56.54179 1.157040 Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 6.226047 1.076485 2.769386 2.892260 7.872205 0.001310 (Sumber : E-views 4.1 2009) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Lampiran 7 Hasil Regresi Variabel Inflasi (X2 ) terhadap Non Performing Loan KPR Bulan Sebelumnya (X1) dan Kurs Rupiah terhadap Dollar AS Pada Bulan Sebelumnya (X3) Dependent Variable: X2 Method: Least Squares Date: 03/17/09 Time: 13:00 Sample (adjusted): 2005M02 2008M08 Included observations: 43 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C X1 X3 -45.30195 0.794565 0.004481 14.69466 0.561214 0.001726 -3.082884 1.415796 2.595579 0.0037 0.1646 0.0131 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.291325 0.255891 3.398665 462.0371 -112.0649 2.412348 Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 1.443256 3.939944 5.351857 5.474731 8.221665 0.001021 (Sumber : E-views 4.1 2009) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Lampiran 8 Hasil Regresi Variabel Kurs Rupiah terhadap Dollar AS Pada Bulan Sebelumnya (X3) terhadap Non Performing Loan KPR Bulan Sebelumnya (X1) dan Inflasi (X2 ) Dependent Variable: X3 Method: Least Squares Date: 03/17/09 Time: 13:03 Sample (adjusted): 2005M02 2008M08 Included observations: 43 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C X1 X2 8581.058 112.5729 32.17034 278.9749 45.36318 12.39428 30.75924 2.481592 2.595579 0.0000 0.0174 0.0131 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.355099 0.322854 287.9787 3317268. -302.9636 1.171430 Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 9328.372 349.9605 14.23086 14.35374 11.01250 0.000155 (Sumber : E-views 4.1 2009) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009 Lampiran 9 Hasil Uji LM-Test Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared 0.993858 2.192275 Prob. F(2,37) Prob. Chi-Square(2) 0.379811 0.334159 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 03/17/09 Time: 08:44 Sample: 2005M02 2008M08 Included observations: 43 Presample missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C X1 X2 X3 RESID(-1) RESID(-2) 1.342178 0.191406 -0.002197 -0.000269 -0.287966 -0.246379 3.552351 0.192743 0.034873 0.000437 0.260339 0.198003 0.377828 0.993064 -0.063011 -0.616021 -1.106121 -1.244321 0.7077 0.3271 0.9501 0.5417 0.2758 0.2212 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.050983 -0.077262 0.711462 18.72859 -43.14466 1.803156 Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 2.88E-15 0.685474 2.285798 2.531547 0.397543 0.847326 (Sumber : E-views 4.1 2009) Andriani Syafitri : Analisis Determinan Tunggakan Pembayaran Cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) pada P.T. Bank Tabungan Negara Cabang Medan, 2009. USU Repository © 2009