tim kajian integrasi model makro
advertisement
LAPORAN TIM KAJIAN INTEGRASI MODEL MAKRO KEMENTERIAN KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA BADAN KEBIJAKAN FISKAL PUSAT KEBIJAKAN EKONOMI MAKRO 2012 Kajian Integrasi Model Makro Tim Kajian Integrasi Model Makro Pusat Kebijakan Ekonomi Makro 1 Daftar Isi Bab 1 Kebijakan Fiskal dan Model Ekonomi 3 Bab 2 Identifikasi Model Ekonomi di BKF 11 Bab 3 Model Proyeksi Asumsi Makro APBN 15 Bab 4 Model APBN 37 Bab 5 MODFI: Macro Model of MoF Indonesia 58 Bab 6 Model Computable General Equilibrium (CGE) 67 Bab 7 Langkah Integrasi dan Kegiatan 2012 91 Bab 8 Tindak Lanjut 99 Referensi 101 2 Bab 1 Kebijakan Fiskal dan Model Ekonomi Badan Kebijakan Fiskal atau disingkat BKF merupakan salah satu unit eselon satu di bawah Kementerian Keuangan. BKF dibentuk pada tahun 2006 sebagai hasil transformasi dari kelembagaan di Kementerian Keuangan. BKF merupakan peningkatan tugas dari organisasi sebelumnya yang lebih fokus pada aspek pengkajian yaitu Badan Pengkajian Ekonomi, Keuangan, dan Kerjasama Internasional (Bapekki) menjadi organisasi yang bertugas untuk memformulasikan kebijakan pemerintah di bidang fiskal. BKF mengemban misi di bidang kebijakan fiskal, yaitu: 1. menyajikan informasi dan pemantauan ekonomi dan sektor keuangan yang terkini; 2. mewujudkan rumusan kebijakan pendapatan Negara, APBN, serta ekonomi makro yang dipercaya dengan didukung hasil kajian (research based policy); 3. mewujudkan pengelolaan risiko fiskal yang pasti dan terukur; 4. mewujudkan pelaksanaan kerjasama ekonomi dan keuangan internasional yang memberikan manfaat bagi kebijakan fiskal dan perekonomian; 5. mewujudkan SDM yang profesional melalui peningkatan kompetensi dan disiplin pegawai; dan 6. memutakhirkan instrumen kebijakan yang terkini dan aplikatif. Dengan rumusan misi tersebut di atas BKF memiliki tugas pokok sebagai berikut: 1. Penyusunan kebijakan teknis, rencana dan program analisis di bidang kebijakan fiskal; 2. Pelaksanaan analisis dan pemberian rekomendasi di bidang kebijakan fiskal; 3. Pemantauan, evaluasi, dan pelaporan pelaksanaan analisis di bidang kebijakan fiskal; dan 4. Pelaksanaan administrasi Badan Kebijakan Fiskal. BKF merumuskan misi organisasinya “menjadi unit terpercaya dalam perumusan kebijakan fiskal yang antisipatif dan responsif”. Harapannya BKF mampu menjadi lembaga yang terpercaya karena dukungan kompentensi sumber daya manusia yang unggul dan telah menerapkan prinsip-prinsip good governance dalam pengorganisasiannya dalam melakukan formulasi berbagai kebijakan fiskal baik yang memiliki dimensi jangka pendek 3 maupun jangka panjang yang direpresentasikan dalam susunan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN). Konsep umum Kebijakan Fiskal yang menjadi ruang lingkup tugas BKF dapat dirangkum dalam gambaran skematik berikut: Gambar 1.1: Konsep Umum Kebijakan Fiskal Kebijakan fiskal memiliki dimensi yang luas. Kalau didetailkan maka kebijakan fiskal setidaknya memiliki tiga aspek utama, yaitu: (1) kebijakan yang terkait pendapatan negara; (2) kebijakan yang terkait belanja negara; dan (3) kebijakan yang terkait pembiayaan negara (below the line APBN). Masing-masing aspek tersebut pun memiliki banyak sekali jenis kebijakan, misalnya untuk aspek pendapatan negara ada kebijakan perpajakan, cukai, dan pendapatan negara bukan pajak; untuk aspek belanja negara ada kebijakan alokasi belanja modal, subsidi dan lain-lain; dan untuk aspek pembiayaan ada kebijakan utang luar negeri, kebijakan dividen BUMN, penyertaan modal negara (PMN) dan lain-lain. Penyebutan beberapa kebijakan ini hanya sekedar untuk memberikan contoh saja bahwa kebijakan fiskal itu beraneka ragam dan memiliki dimensi yang luas. Menurut Musgrave dan Musgrave (1973) kebijakan fiskal memiliki tiga fungsi utama, yaitu: (1) fungsi alokasi, dalam upaya penyediaan barang publik (public good); (2) 4 fungsi distribusi, dalam upaya pembelaan terhadap masyarakat miskin dan mengurangi ketimpangan dalam masyarakat misalnya melalui instrumen subsidi, pajak progresif atau skema pajak-transfer (tax transfer scheme); dan (3) fungsi stabilisasi, dalam upaya menjaga kesinambungan pertumbuhan ekonomi, stabilisasi harga (inflasi), dan ketenagakerjaan serta menjaga neraca perdagangan dan neraca pembayaran tetap sehat. Dengan melihat nature kebijakan fiskal sebagaimana diuraikan di atas maka kebijakan fiskal akan memiliki dampak yang luas terhadap perekonomian nas. Hal ini tercermin dari besaran APBN yang saat ini mencapai Rp1.500 triliun atau setara dengan 20% PDB Nasional. 1.1. Pembentukan Unit Pengelola Kebijakan Fiskal Sebagaimana diamanatkan dalam Pasal 6, Undang-undang Nomor 17 Tahun 2003 tentang Keuangan Negara, Presiden selaku Kepala Pemerintahan memegang kekuasaan pengelolaan keuangan negara sebagai bagian dari kekuasaan pemerintahan. Kekuasaan tersebut dikuasakan kepada Menteri Keuangan, selaku pengelola fiskal dan Wakil Pemerintah dalam kepemilikan kekayaan negara yang dipisahkan. Lebih lanjut dalam pasal 8 undang-undang tersebut juga ditegaskan beberapa tugas Menteri Keuangan sebagai pengelola fiskal diantaranya adalah menyusun kebijakan fiskal dan kerangka ekonomi makro, menyusun rancangan APBN dan rancangan Perubahan APBN. Tugas tersebut diemban oleh Badan Kebijakan Fiskal (BKF) sebagai salah satu unit eselon I di Kementerian Keuangan. Dalam roadmap Departemen Keuangan1 Tahun 2005-2009 dijelaskan bahwa perubahan organisasi Departemen Keuangan difokuskan pada kejelasan pembagian kewenangan dalam pengelolaan keuangan Negara. Kewenangan dalam pengelolaan keuangan negara pada Departemen Keuangan terbagi ke dalam 3 (tiga) area besar yaitu: a. Kebijakan fiskal (fiscal policy), mencakup perumusan kerangka ekonomi makro dan pokok-pokok kebijakan fiskal; b. Perencanaan anggaran (budget planning), mencakup perencanaan, alokasi, dan penyusunan APBN; dan c. Pelaksanaan anggaran (budget execution), mencakup pelaksanaan dan pertanggungjawaban APBN. 1 Pada tahun 2005 masih menggunakan nomenklatur Departemen Keuangan, belum Kementerian Keuangan 5 Gambar 1.2: Pembagian Kewenangan Pengelolaan Keuangan Negara Sumber: Roadmap Depertaman Keuangan, 2005-2009 Sebelumnya adanya roadmap, fungsi kebijakan fiskal tersebar di beberapa unit pelaksana, seperti fungsi kebijakan PNBP di DJAPK, fungsi kebijakan perpajakan di Ditjen Pajak, fungsi kebijakan kepabeanan dan cukai di Ditjen BC, dan fungsi kebijakan ekonomi dan keuangan daerah termasuk pajak dan restribusi daerah di Badan Pengkajian Ekonomi Keuangan dan Kejasama Internasional (Bapekki). Sebagai organisasi terpadu, Departemen Keuangan membentuk unit eselon I yaitu Badan Kebijakan Fiskal (BKF) untuk menyatukan fungsi kebijakan fiskal secara menyeluruh, termasuk kebijakan ekonomi makro dan pokok-pokok kebijakan fiskal, serta kebijakan PNBP, perpajakan, dan kepabeanan dan cukai. Landasan hukum perubahan nama Bapekki menjadi Badan Kebijakan Fiskal (BKF) adalah Keputusan Presiden Nomor 66 Tahun 2006. Keppres tersebut ditindaklanjuti dengan Peraturan Menteri Keuangan tentang organisasi dan tata kerja Departemen Keuangan dengan PMK Nomor: 100/PMK/2008. 6 Gambar 1.3: Proses Terbentuknya BKF Sebelum Roadmap Sesudah Roadmap Sumber: Roadmap Depertaman Keuangan, 2005-2009 1.2. Tugas dan Fungsi BKF Seiring dengan kebutuhan organisasi, melalui Peraturan Menteri Keuangan Nomor: PMK Nomor 184/PMK.01/2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementrian Keuangan, peran BKF diperluas dengan bertambahnya unit yang menangani kebijakan perubahan iklim. Tugas utama Badan Kebijakan Fiskal (BKF) adalah melaksanakan analisis di bidang kebijakan fiskal. Dalam melaksanakan tugas tersebut, BKF mempunyai fungsi: a. penyusunan kebijakan teknis, rencana dan program analisis di bidang kebijakan fiskal b. pelaksanaan analisis dan pemberian rekomendasi di bidang kebijakan fiskal c. pemantauan, evaluasi, dan pelaporan pelaksanaan analisis di bidang kebijakan fiskal Dalam melaksanakan tugas analisis di bidang kebijakan fiskal, proses penyusunan kebijakan dilaksanakan melalui mekanisme sebagai berikut: (1) Setiap usulan rumusan kebijakan fiskal dari Direktorat Jenderal/Badan di lingkungan Departemen Keuangan disampaikan kepada Menteri Keuangan dan Badan Kebijakan Fiskal. 7 (2) Badan Kebijakan Fiskal atas penugasan Menteri Keuangan, menganalisis dan merumuskan rekomendasi atas usulan rumusan kebijakan, dan tembusannya disampaikan kepada Direktorat Jenderal/Badan terkait untuk mendapatkan tanggapan, sebelum ditetapkan sebagai materi dalam Keputusan/Peraturan Menteri Keuangan, Presiden, dan Peraturan Perundang-undangan di bidang fiskal. (3) Setiap usulan rumusan rekomendasi kebijakan fiskal dari Badan Kebijakan Fiskal disampaikan kepada Menteri Keuangan dan Direktorat Jenderal/Badan terkait. (4) Direktorat Jenderal/Badan terkait atas penugasan Menteri Keuangan, menganalisis dan menyampaikan kepada Menteri Keuangan tanggapan atas usulan rumusan rekomendasi kebijakan fiskal sebelum ditetapkan sebagai materi dalam Keputusan/Peraturan Menteri Keuangan, Presiden, dan Peraturan Perundangundangan di bidang fiskal. Gambar 1.4: Triangle Proses Perumusan Kebijakan Fiskal MENTERI KEUANGAN Perumusan Rekomendasi Perumusan Kelayakan Analisis BKF UNIT ESELON I - Koordinasi - Evaluasi Sebagai unit yang mengemban tugas dalam analisis dibidang kebijakan fiskal, BKF didukung unit eselon II yang merupakan miniatur Eselon I di Kementrian Keuangan khususnya yang terkait dengan kebijakan fiskal yang tercermin dalam APBN. 8 Gambar 1.5: Struktur Badan Kebijakan Fiskal Untuk melaksanakan fungsi BKF sebagai unit analisis kebijakan fiskal, masingmasing unit eselon II dalam proses perumusan rekomendasi, analisis dan evaluasi kebijakan fiskal didukung berbagai alat analisis yang sesuai dengan tugas masing-masing fungsi unit. Dengan analisis yang memadai, proses perumusan, analisis dan evaluasi kebijakan fiskal masing-masing unit dalam mendukung BKF sebagai unit analisis kebijakan fiskal akan menjadi lebiuh kredible dan terpercaya. Alat analisis masing-masing unit di BKF seperti dibahas dalam sub bab berikut. 9 1.3. Alat Analisis di BKF Untuk mendukung analisis dan perumusan kebijakan fiskal diperlukan bantuan alat analisis pemodelan ekonomi. Selama lima tahun terakhir, alat analisis dalam bentuk model ekonomi telah bertumbuh cukup pesat untuk mendukung pelaksanaan tugas. Model-model ini bertumbuh secara bottom up sesuai dengan bidang tugas masing-masing di level pusat. Di satu sisi hal ini merupakan fenomena yang menggembirakan, namun di sisi yang lain memerlukan tambahan perhatian agar supaya model-model yang tumbuh tersebut dapat dimanfaatkan secara optimal. Sejak akhir tahun 2011, dibentuklah embrio Tim Integrasi dan Pengembangan Model BKF dan baru secara resmi bertugas mulai Januari 2012 untuk: 1. Mengidentifikasi model-model ekonomi yang telah dikembangkan unit-unit di BKF; 2. Melakukan integrasi model-model yang ada; 3. Melakukan pengembangan model; dan 4. Mengembangkan pola kerja terpadu. 10 Bab 2 Identifikasi Model Ekonomi di BKF Model ekonomi bagi seorang analis kebijakan sama pentingnya seperti senjata bagi para prajurit atau alat navigasi bagi para pengembara. Bisa dibayangkan betapa susahnya seorang prajurit mengemban tugasnya dalam mengamankan negara dari berbagai ancaman, akan tetapi nir perlengkapan persenjataan. Bagi seorang pengembara yang tidak dilengkapi dengan seperangkat alat navigasi maka akan membuat mereka kehilangan arah, tersesat dan terjebak dalam suatu kondisi ‘in the middle of nowhere’. Model ekonomi secara sederhana dapat didefinisikan sebagai simplifikasi atas berbagai permasalahan yang kompleks, sehingga dapat diketahui strukturnya secara lebih jelas, berbagai keterkaitan antarvariabelnya dan dapat diukur perubahan-perubahan di dalamnya. Beberapa definisi lain lihat di BOX 2.1. BOX 2.1: Beberapa Definisi Tentang Model Ekonomi “A model is a simple description of a system which used for explaining how something works or calculating what might happen, etc: a mathematical model for determining the safe level of pesticides in food, a realistic model of evolution.” (Hornby, 2000) “A model is a formal framework for representing the basic features of a complex system by a few central relationships. Models take the form of graphs, mathematical equation, and computer programs.” (Samuelson and Nordhaus, 1998) “A model or theory makes a series of simplification from which it deduces how people will behave. It is a deliberate simplification of reality.” (Begg et al., 2000) “An economic model is a simplified description of reality, designed to yield hypotheses about economic behaviour that can be tested. An important feature of an economic model is that it is necessarily subjective in design because there are no objective measures of economic outcomes. Different economists will make different judgments about what is needed to explain their interpretations of reality.” (Ouliaris, 2011) 11 Proses simplifikasi ini perlu dilakukan untuk memudahkan proses komunikasi bagi para stakeholder, utamanya untuk membangun semacam bridge communication antara analis/peneliti dengan pengambil kebijakan. Dalam proses simplifikasi ini, ada peran justifikasi yang dilakukan oleh modeller-nya, yang sering kali dipengaruhi oleh tingkat pemahaman dan karakter seorang modeler. Penentuan asumsi, pemilihan variabel, penentuan garis hubungan dan sebagainya sangat mungkin terbuka ruang ketidaktepatan. Namun demikian, sebuah model tetaplah berguna sebagai alat bantu analisis. Tantangannya ialah bagaimana untuk tetap menjaga atau meningkatkan kualitas model ekonomi sebagai alat analisis yang andal. Dalam dekade terakhir, sejalan dengan pertumbuhan peran dan fungsi BKF, modelmodel ekonomi tumbuh pesat sebagai alat bantu yang vital dalam analisis dan formulasi dan kebijakan fiskal. Model-model ekonomi ini tumbuh di setiap unit sesuai dengan bidang tugas dan pekerjaannya. Misalnya, di Pusat Kebijakan Ekonomi Makro (PKEM), tumbuh Model Proyeksi Asumsi Makro, di Pusat Pengelolaan Risiko Fiskal (PPRF), tumbuh Model Stresstest BUMN dan Model Dana Cadangan Risiko Fiskal, dan seterusnya. Dari proses identifikasi yang dilakukan maka hasilnya dapat diikhtisarkan dalam Tabel 2.1. Dalam proses identifikasi model ekonomi di BKF, selain ditemukan tumbuhnya berbagai model ekonomi sebagai alat bantu, yang hal ini merupakan fenomena yang menggembirakan, namun ditemukan juga beberapa fakta yang perlu dicatat untuk dicarikan solusinya. Beberapa fakta tersebut, antara lain: 1. Terjadi overlapping antarmodel, misalnya pada Model Dana Cadangan Risiko Fiskal dan Model Sensitivitas APBN. Kedua model ini sama-sama mengandalkan sensitivitas variable ekonomi, namun karena pendekatan yang berbeda maka memberikan hasil yang berbeda; 2. Antarmodel yang seharusnya terkait tetapi karena tumbuh di masing-masing Pusat sesuai dengan kebutuhannya ternyata antarmodel ini belum saling mengait satu sama lain. Misalnya, model proyeksi asumsi makro dan model lainnya. Seyogyanya model yang lain tidak perlu melakukan proses forecasting atas variable ekonomi makro tetapi cukup memanfaatkan hasil dari model proyeksi ini; 3. Terdapat beberapa model yang vakum karena para modelernya sedang menjalani tugas studi lanjut atau mendapatkan penugasan di tempat yang lain. Contoh model yang sebetulnya vital dan masih sangat relevan untuk digunakan, akan tetapi vakum ialah Model MODFI; 12 4. Belum terdapat suatu mekanisme yang efektif untuk sharing data dan informasi antarmodel. Salah satu konsekuensi dari kondisi ini ialah terjadinya duplikasi dalam pengadaan data; 5. Konsekuensi atas beberapa model yang sifatnya ‘stand-alone’ ini, BKF belum mampu memberikan jaminan atas hasil-hasil pemodelannya terhadap suatu isu yang komprehensif, apakah hasilnya konsisten dan konvergen atau tidak. Hal ini membuka kebutuhan perlunya integrasi atas model-model ekonomi yang sudah ada; dan 6. Terdapat beberapa area analisis yang belum ada model ekonomi sebagai alat bantunya, sehingga dibutuhkan pengembangan model baru. Tabel 2.1: Ikhtisar Model Ekonomi di BKF Model Deskripsi Output Unit Model Proyeksi Asumsi Makro Dikembangkan dari model NAFF (Australia); terdiri atas beberapa model proyeksi asumsi makro: PDB growth (expenditure/sectors), inflation (monthly), oil price (ARIMA) Angka proyeksi: - Pertumbuhan ekonomi - Ekspor-impor (BoP) - Inflasi - Harga minyak PKEM Model Perpajakan Terdiri atas: Monitoring Perpajakan, Target Penerimaan Perpajakan, Dampak Kebijakan, Potensi Penerimaan Perpajakan, dan Target Penerimaan Perpajakan per Sektor Proyeksi penerimaan pajak: PPh, PPN, PBB, Pajak lainnya, Bea masuk, Bea keluar. PKAPBN Model Belanja Konversi belanja APBN ke dalam IO; analisis dampak belanja APBN Dampak belanja APBN ke: - output - pendapatan - tenaga kerja - kemiskinan PKAPBN Proyeksi: - Subsidi BBM - Subsidi Listrik PKAPBN Model Subsidi: BBM dan Listrik - Perhitungan Subsidi BBM - Harga Keekonomian BBM Bersubsidi - Perhitungan Subsidi Listrik Model Risiko Fiskal Model sensitivitas asumsi makro terhadap APBN; menghitung besaran alokasi cadangan risiko fiskal - Angka sensitivitas - Estimasi kebutuhan alokasi cadangan risiko fiskal PPRF Model Stress test BUMN Sensitivitas variabel makro thd indikator risiko fiskal dari BUMN: - Kontribusi bersih BUMN terhadap APBN - Utang bersih BUMN - Kebutuhan pembiayaan bruto BUMN - Analisis skenario: baseline, optimis, dan pesimis - Hasil stress test atas: pertumbuhan ekonomi, nilai tukar, harga minyak, dan suku bunga PPRF Model APBN Model sensitivitas dan proyeksi komponen APBN dalam format I-Account Proyeksi I-Account APBN (Baseline) atau pun policy measure PKAPBN MODFI Macro-micro simultaneous model; tiga blok persamaan: pemerintah, sektor riil, dan harga Dampak perubahan ekonomi - makro atau sektoral (9 sektor) ke APBN atau sebaliknya - Model CGE Model CGE di BKF: - AGEFIS/AGEFIS-E (berbasis SAM 2005) - INDOFISCAL (SAM, IO, Susenas 2005) Dampak berbagai kebijakan terhadap variable makro, industri, ketenagakerjaan, dan kemiskinan - 13 Bagian berikutnya dari laporan ini akan menyajikan deskripsi masing-masing model tersebut di atas secara lebih detail. Hal ini agar dapat diperoleh gambaran masing-masing model itu dalam proses membantu tugas dan fungsi BKF dalam analisis dan formulasi kebijakan fiskal. Setelah itu baru dijelaskan kegiatan Tim Integrasi dan Pengembangan Model BKF selama periode tahun 2012 ini. 14 Bab 3 Model Proyeksi Asumsi Makro APBN Dalam melakukan analisis dan perkiraan besaran-besaran asumsi, proses kerja tim didasarkan pada berbagai informasi, indikator-indikator, serta perangkat model ekonomi sebagai alat bantu utama untuk memberikan perkiraan arah pergerakan, besaran variabel ekonomi yang cukup realistis serta dukungan penjelasan sebab akibat yang dapat dipertanggung jawabkan. Namun dalam penentuan rekomendasi besaran asumsi, tidak semata-mata menggunakan angka-angka yang dihasilkan oleh model, namun juga disertakan pertimbangan-pertimbangan khusus yang mungkin tidak tertangkap oleh model ekonomi dasar yang digunakan. Pada prinsipnya, perangkat bantu analisis model ekonomi digunakan dalam proyeksi dan rekomendasi masing-masing besaran asumsi dasar ekonomi makro. Namun dalam prakteknya, tidak semua model yang telah disusun mampu memberikan perkiraan yang cukup mendekati realita. Dalam kaitan ini, pendekatan-pendekatan lain yang dianggap mampu memberikan hasil yang cukup baik juga akan digunakan. Lebih jauh lagi, perlu terus dikembangkan model-model atau perangkat bantu analisa yang lebih akurat dalam penentuan dan perkiraan besaran asumsi dasar ekonomi makro. Di sisi lain, untuk penetapan asumsi-asumsi dasar harga minyak mentah Indonesia dan lifting minyak mentah dan gas, lebih banyak didasarkan pada hasil diskusi dan masukan dari unit lain, dalam hal ini Kementerian ESDM dan BP Migas. Hal tersebut dilakukan mengingat bahwa besaran-besaran asumsi tersebut menjadi wewenang dan tanggung jawab Kementerian ESDM dan BP Migas (di bulan November tahun 2012, BP Migas dibubarkan). 3.1. Model Pertumbuhan Ekonomi Dalam melakukan analisis dampak dan proyeksi pertumbuhan ekonomi, tim asumsi menggunakan model ekonomi berbasis struktur pendapatan nasional, yang telah dibangun sejak tahun 2008 bersama dengan wakil-wakil dari Australian Treasury. Perangkat analisa tersebut terus dievaluasi dan diperbaharui setiap tahun untuk tetap menjaga dan meningkatkan akurasi perhitungan yang dihasilkan. 15 Perangkat analisis yang diberi nama NATACCS tersebut dibangun dengan menggunakan program Microsoft excel serta Perangkat Statistik Ekonometrik E-Views. NATACCS terdiri dari 4 blok utama yang saling terkait satu sama lain. 1) NATCEIC adalah file tempat penyimpanan data. File ini terhubung dengan database CEIC untuk memperbaharui/meng-update data PDB kuartalan, sebagai input dalam Eviews. Isi dari file NATCEIC ada 5 sheet yaitu (i) BPS GDPE, (ii) BPS GDPP, (iii) Seas, (iv) Eviewsin, dan (v) Eviewsout 2) NATACCS-GDPE adalah file untuk melakukan proyeksi pertumbuhan ekonomi dari sisi pengeluaran. Didalam file ini juga terdapat asumsi yang digunakan (misalnya inflasi, nilai tukar, harga minyak dll). Isi dari file NATACCS GDPE ada 7 sheet yaitu (i) asumsi, (ii) tabel ringkasan, (iii) PDB ringkasan, (iv) konsumsi, (v) investasi, (vi) eksternal, dan (vii) tabel dan grafik 3) NATACCS-GDPP adalah file untuk melakukan proyeksi pertumbuhan ekonomi dari sisi produksi atau sektoral. Sama seperti halnya NATCCS GDPE, didalam file ini juga terdapat asumsi yang digunakan (misalnya inflasi, nilai tukar, harga minyak dll). Isi dari file NATACCS GDPP ada sheet yaitu (i) asumsi, (ii) tabel ringkasan, (iii) PDB ringkasan, (iv) Pertanian, (v) Pertambangan, (vi) Industri pengolahan, (vii) Listrik, (viii) Perdagangan, (ix) Pengangkutan dan Komunikasi, (x) Keuangan, dan (xi) Jasa 4) FORECASTING SPREADSHEET adalah file tempat melakukan proyeksi pertumbuhan ekonomi dari beberapa alternatif model ekonometrika hasil pengolahan dengan Eviews. File ini berisi sheet yaitu (i) ringkasan, (ii) data, (iii) Eviews input, (iv) eviews output, (v) GDP model, (vi) GDPE models, dan (vii) GDPP models. A. Variabel dan Data Yang Digunakan Model ini menggunakan beberapa variabel asumsi. Penetapan variabel asumsi ini didasarkan pada alasan bahwa variabel ini digunakan sebagai asumsi makro dalam APBN dan mudah diramalkan atau banyak pihak yang dapat meramalkan. Proyeksi dilakukan dengan menggunakan beberapa model ekonometrika sebagai bahan perbandingan dan akan dipilih model yang terbaik. 16 Variabel independen yang dipergunakan, yaitu (i) Major Trading Partner (MTP) Growth, (ii) harga minyak mentah Indonesia (OILIDR), (iii) Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI), dan (iv) kredit perbankan (CREIDR). Berikut penjelasan dari masingmasing variabel yang digunakan : 1. Pertumbuhan ekonomi negara partner dagang utama atau Major Trading Partner (MTP) Growth. Adalah angka indeks komposit pertumbuhan ekonomi negara-negara partner dagang utama Indonesia. Dalam indeks MTP ini ada 13 negara partner dagang utama Indonesia. Pemilihan negara partner dagang utama didasarkan pada besarnya volume perdagangan negara tersebut dengan Indonesia. Periode yang dipergunakan adalah kuartalan. Variabel ini bisa diartikan mewakili sektor eksternal (ekspor dan impor). 2. Harga minyak mentah Indonesia atau Indonesia Crude Oil Price (ICP). ICP merupakan basis harga minyak mentah yang digunakan sebagai asumsi dalam APBN. Sumber data ICP adalah dari Kementerian ESDM. Variabel ini mewakili sektor industri manufaktur. 3. Indeks Harga Konsumen (IHK) atau Consumer Price Index (CPI) adalah suatu indeks yang mengukur harga rata-rata dari barang dan jasa yang dikonsumsi oleh rumah tangga (household). Persentase perubahan IHK merupakan tingkat inflasi suatu negara dan juga sebagai pertimbangan untuk penyesuaian gaji, upah, uang pensiun, dan kontrak lainnya. Variabel inflasi digunakan untuk mewakili pengeluaran konsumsi masyarakat dan pemerintah. Semakin tinggi tingkat inflasi maka konsumsi akan semakin rendah. Rendahnya konsumsi pada gilirannya akan membuat pertumbuhan ekonomi menjadi lebih rendah. 4. Kredit perbankan. Variabel ini mewakili pengeluaran investasi. Semakin tinggi kredit yang disalurkan semakin tinggi investasi yang terjadi. Dalam model ini, untuk meramalkan pertumbuhan ekonomi digunakan metode seasonally adjusted secara kuartalan atau q-to-q. Data seasonally adjusted adalah data yang digunakan dalam metode statistik dengan menghilangkan atau menormalkan efek musiman dari data tersebut. Dengan data seasonally adjusted dapat diketahui apakah perekenomian Indonesia tumbuh lebih cepat atau lebih lambat setelah faktor-faktor musiman dikeluarkan. Faktor musiman dimaksudkan misalnya masa panen di sektor pertanian, penyerapan anggaran pemerintah di akhir tahun, konsumsi menjelang hari besar keagamaan dan lainnya. Periode data yang digunakan adalah kuartalan mulai kuartal I tahun 2000 (2000:Q1). 17 Untuk mengatasi data outlier atau data yang diluar polanya, maka digunakan dummy pada tahun tersebut. Dalam model ini, dummy digunakan pada Q4-2000, Q3-2001, Q42002, Q4-2003, Q4-2004, dan Q4-2010. B. Spesikasi model pertumbuhan ekonomi (PDB) agregat : Model pertumbuhan ekonomi yang digunakan adalah sebagai berikut : dlogGDP = β0 + β1 D2000Q4 + β2 D2001Q3 + β3 D2002Q4 + β4D2003Q4 + β5 D2004Q4 + β6 D2010Q4 +β7 dlogMTP-1 + β8 dlogOILIDR-2 + β9 dlogCPI-2 + β10 dlogCREIDR-4 + β11 dlogGDP-1 + β12 dlogGDP-4 dimana: MTP = Major Trading Partner atau pertumbuhan ekonomi negara partner dagang utama Indonesia OILIDR = harga minyak mentah Indonesia (ICP) CPI = Consumer Price Index atau indeks harga konsumen (IHK) CREIDR = kredit perbankan GDP = pertumbuhan ekonomi Premis modelnya adalah sebagai berikut: Pertumbuhan ekonomi negara partner dagang utama Indonesia akan berdampak positif bagi pertumbuhan ekonomi indoneisia Kenaikan harga minyak dunia akan berpengaruh negatif terhadap pertumbuhan ekonomi Inflasi yang tinggi akan berdampak negatif terhadap pertumbuhan ekonomi Penyaluran kredit akan berdampak positif terhadap pertumbuhan ekonomi. Penjelasan model: Variabel MTP yang digunakan merupakan lag 1 dan berpengaruh positif, atau diartikan pertumbuhan ekonomi negara partner dagang utama satu kuartal sebelumnya akan mempengaruhi pertumbuhan ekonomi Indonesia secara positif saat ini atau semakin tinggi Variabel OILIDR atau ICP yang digunakan merupakan lag 2 dan berpengaruh negatif artinya harga minyak mentah Indonesia dua kuartal sebelumnya akan mempengaruhi pertumbuhan ekonomi Indonesia saat ini secara negatif atau semakin rendah 18 Variabel CPI atau IHK yang digunakan merupakan lag 2 dan berpengaruh negatif yang artinya kenaikan IHK atau inflasi yang terjadi dua kuartal sebelumnya akan mempengaruhi pertumbuhan ekonomi saat ini secara atau semakin rendah Variabel CREIDR yang digunakan merupakan lag 4 dan berpengaruh secara positif, artinya kredit perbankan yang disalurkan empat kuartal sebelumnya akan berpengaruh terhadap pertumbuhan ekonomi saat ini secara atau semakin tinggi C. Hasil Model Setelah dilakukan pengolahan data dengan menggunakan program Eviews, maka diperoleh hasil sebagai berikut: 19 Penjelasan Hasil Model : 1) Apabila terjadi kenaikan 1 persen pada pertumbuhan negara-negara partner dagang utama satu kuartal sebelumnya maka akan meningkatkan pertumbuhan PDB Indonesia sebesar 0,23 persen (contoh: dari pertumbuhan PDB 6,00 persen menjadi 6,23 persen) 2) Apabila terjadi kenaikan 1 persen pada harga minyak mentah Indonesia (ICP) dua kuartal sebelumnya maka pertumbuhan PDB Indonesia akan melambat sebesar 0,01 persen 3) Apabila terjadi kenaikan 1 persen pada indeks harga konsumen (IHK atau CPI) dua kuartal sebelumnya maka pertumbuhan PDB Indonesia akan melambat sebesar 0,08 persen 4) Apabila terjadi kenaikan 1 persen pada penyaluran kredit perbankan empat kuartal sebelumnya maka akan mendorong pertumbuhan PDB Indonesia sebesar 0,01 persen. 3.2. Model Inflasi A. Proses Pentapan Besaran Asumsi Inflasi Sebagaimana telah diamatkan dalam RPJM 2010 - 2014, agenda pertama dalam program pembangunan jangka menengah tahun 2010 – 2014 adalah Pembangunan Pembangunan Ekonomi dan Peningkatan Kesejahteraan Rakyat. Program peningkatan kesejahteraan dilakukan dengan mendorong sektor riil serta terus menjaga stabilitas ekonomi makro. Dalam jangka menengah, melalui kebijakan Inflation Targeting Framework dan koordinasi kebijakan makro antara Pemerintah, Bank Indonesia dan Pemerintah Daerah, laju inflasi diarahkan untuk menurun secara bertahap dengan besaran sekitar 4 – 6 persen. Perkiraan tersebut didasarkan dengan sasaran tingkat inflasi yang cukup rendah dan stabil tetapi tetap memperhatikan pertumbuhan ekonomi. Sasaran inflasi secara periodik ditetapkan oleh pemerintah melalui peraturan Menteri Keuangan. Penetapan sasaran inflasi ini mengacu pada pasal 10, UU 6 tahun 2009 tentang Bank Indonesia yang menyebutkan bahwa penetapan sasaran inflasi, yang merupakan tingkat inflasi yang harus dicapai oleh Bank Indonesia, dilakukan oleh Pemerintah setelah berkoordinasi dengan Bank Indonesia. Dalam Nota Kesepahaman antara Pemerintah dan Bank Indonesia, sasaran inflasi ditetapkan untuk tiga tahun ke depan melalui Peraturan Menteri Keuangan (PMK). 20 Sasaran inflasi tahun 2010 – 2012 telah ditetapkan oleh pemerintah sebesar 5 % pada tahun 2010 dan 2011, dan 4,5 % pada tahun 2012, dengan deviasi sebesar ±1%. Pada tahun 2012, sebagai kesinambungan sasaran inflasi, telah ditetapkan sasaran inflasi tahun 2013, 2014, dan 2015, masing-masing sebesar 4,5%, 4,5%, dan 4% masing-masing dengan deviasi ±1%. Sasaran inflasi tersebut diharapkan dapat menjadi acuan bagi pelaku usaha dan masyarakat dalam melakukan kegiatan ekonominya ke depan sehingga tingkat inflasi dapat diturunkan pada tingkat yang rendah dan stabil. Untuk mencapai sasaran inflasi yang telah ditetapkan tersebut, Pemerintah dan Bank Indonesia melakukan koordinasi kebijakan pengendalian inflasi, salah satunya melalui Tim Pengendalian Inflasi untuk membentuk dan mengarahkan ekspektasi inflasi masyarakat agar sasaran inflasi yang telah ditetapkan dapat sebagai acuan (anchor) baik bagi masyarakat, pelaku usaha, maupun pemerintah sendiri khususnya dalam penyusunan APBN. Dalam proses penetapan besaran asumsi inflasi dalam penyusunan APBN, nilai (point) yang telah ditetapkan dalam sasaran inflasi tidak langsung digunakan sebagai angka dalam asumsi, karena berbagai pertimbangan kondisi terkini baik kondisi global maupun domestik. Angka sasaran inflasi tersebut disesuaikan dengan Adminitered Policy sesuai dengan kebijakan yang akan dilaksanakan pemerintah serta pertimbangan ekonomi globak dan domestik. Secara grafis penetapan angka asumsi inflasi yang menjadi dasar dalam penyusunan APBN adalah sebagai berikut: Gambar 3.1: Proses Penetapan Angka Asumsi Inflasi 21 B. Model Disagregasi Inflasi Inflasi timbul karena adanya tekanan dari sisi supply (cost push inflation), dari sisi permintaan (demand pull inflation), dan dari ekspektasi inflasi. Faktor-faktor terjadinya cost push inflation dapat disebabkan oleh depresiasi nilai tukar, dampak inflasi luar negeri terutama negara-negara partner dagang, peningkatan harga-harga komoditi yang diatur pemerintah (administered price), dan terjadi negative supply shocks akibat bencana alam dan terganggunya distribusi. Faktor penyebab terjadi demand pull inflation adalah tingginya permintaan barang dan jasa relatif terhadap ketersediaannya. Dalam konteks makroekonomi, kondisi ini digambarkan oleh output riil yang melebihi output potensialnya atau permintaan total (agregate demand) lebih besar dari pada kapasitas perekonomian. Sementara itu, faktor ekspektasi inflasi dipengaruhi oleh perilaku masyarakat dan pelaku ekonomi apakah lebih cenderung bersifat adaptif atau forward looking. Hal ini tercermin dari perilaku pembentukan harga di tingkat produsen dan pedagang terutama pada saat menjelang hari-hari besar keagamaan (lebaran, natal, dan tahun baru) dan penentuan upah minimum regional (UMR). Dilihat dari disagregasinya, inflasi dapat dikelompokkan menjadi inflasi inti (core inflation) yaitu yang dipengaruhi oleh fkator fundamental karena (i) interaksi permintaan – penawaran, (ii) lingkungkungan eksternal seperti harga komoditas international, inflasi mitra dagang, dan nilai tukar, serta (iii) ekspektasi inflasi dari pedagang dan konsumen. Sedangkan inflasi non inti terdiri dari inflasi karena harga yang diatur pemerintah (Administered Prices) seperti kenaikan harga BBM, tariff listrik, tariff angkutan, cukai rokok, dll; serta karena harga yang begejolak (Volatile Food) akibat dari adanya shocks dalam kelompok bahan makanan seperti gagal panen, gangguan alam, gangguan hama penyakit, dll. Pada tahun 2010 gejolak harga kelompok bahan pangan menyebabkan inflasi IHK mencapai 6,96 %. Nilai realisasi inflasi tersebut melampaui sasaran inflasi tahun 2010 yang telah ditetapkan pemerintah (batas atas sebesar 6 %), maupun angka asumsi inflasi dalam APBN-P tahun 2010 yang ditetapkan sebesar 5,3 %. Dilihat dari disagregasi inflasi, tidak tercapainya sasaran dan asumi inflasi tahun 2010 diakibatkan oleh tingginya inflasi pada komponen barang yang bergejolak (volatile food) yang mencapai 17,7 persen. Secara umum, bobot masing-masing komponen pembentuk inflasi IHK adalah 60 % untuk komponen inflasi inti, 20 % untuk komponen harga yang diatur pemerintah, dan 20 % untuk barang bergejolak. Dengan inflasi barang 22 bergejolak mencapai 17,7 %, maka komponen ini telah memberikan andil terhadap inflasi sebesar 3,54 persen.2 Komoditas beras sebagai makanan utama tercatat memberikan andil terbesar sebagai pembentuk inflasi tahun 2010 dengan total andil inflasi sebesar 1,1 persen. Inflasi beras terjadi pada bulan Januari sebesar 0,35%, Februari 0,13 %, Juli 0,26 %, Nopember 0,12 % dan Desember 0,23 %. Sementara itu cabe merah memberikan andil inflasi sebesar 0,32 persen. Kedua komoditas utama ini menjadi sumber utama penyebab tingginya inflasi IHK pada tahun 2010, khususnya dari komponen barang yang bergejolak (volatile food). Dari komponen harga yang diatur pemerintah, pada bulan Juli 2010 terjadi kenaikan tarif listrk sebesar 10 % yang mengakibatkan andil komponen harga yang diatur pemerintah pada tahun 2010 sebesar 1 %. Komponen inflasi inti memberikan andil sesebar 2,5 %. Pada tahun 2011, realisasi inflasi IHK sebesar 3,79 persen, nilai ini juga berada lebih rendah (diluar sasaran yang telah ditetapkan pemerintah) dari batas bawah sebesar 4 persen. Rendahnya komponen harga yang diatur pemerintah (andil sebesar 0,4 persen) serta stabilnya komponen barang bergejolak (andil sebesar 0,7 persen). Sementara itu, komponen inti memberikan andil sebesar 2,7 persen. Gambar 3.2: Andil Komponen Inflasi Tahun 2010 - 2012 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 2010 Inti 2011 Bergejolak 2012 Harga diatur Pemerintah 2 Andil komponen inflasi = bobot komponen x kenaikan harga pada komponen tersebut. Sehingga inflasi IHK dilihat dari disagregasi masing-masing komponennya merupakan penjumlahan dari andil ketiga komponen yakni, inti, harga diatur pemerintahg dan barang bergejolak. 23 Inflasi tahun 2012 mempunyai pola yang hampir sama dengan tahun 2011, dimana komponen harga yang diatur pemerintah dan komponen barang bergejolak relatif stabil sehingga tidak memberikan tekanan pada inflasi IHK tahun 2012. Komponen inti seperti yang terjadi pada tahun 2010, dan 2011, tidak mengalami gejolak yang berarti. Inflasi IHK tahun 2012 berada di tingkat 4,3 persen. Angka inflasi tahun 2012 tersebut masuk dalam rentang sasaran inflasi yang telah ditetapkan pemerintah, yakni berada pada kisaran rentang 3,5 % sampai dengan 5,5 persen. Gambar 3.3: Disagregasi Komponen Inflasi Tahun 2010 - 2012 20 Core 18 Adm 16 Vol Prosen (%) 14 IHK 12 10 8 6.96 6 3.79 4 3.66 2 0 2010 2011 2012 (ytd okt) Tahun IHK Core Adm Vol 2010 6.96 4.28 5.4 17.7 2011 3.79 4.34 2.78 3.37 2012 4.30 4.40 2.26 5.68 24 BOX 3.1. Disagregasi inflasi IHK berdasarkan komponen yang terdiri dari komponen inti (core), harga yang diatur pemerintah (administered prices) serta harga barang bergejolak (volatile food) selama periode 2010 sampai dengan 2012, diperoleh persamaan : Log_IHK = 0,0412 + 0,618 Log_Core + 0,155 Log_Adm + 0,206 Log_Vol (R2 Adj = 0,999) (106,26) (16,53) (80,00) Dari persamaan tersebut dapat dilihat bahwa bobot komponen inti adalah yang paling tinggi, mencapai 62 persen, diikuti oleh komponen harga bergejolak (21 persen) dan komponen harga yang diatur pemerintah 16 persen. Pada kondisi normal/tanpa adanya shock, sasaran inflasi yang telah ditetapkan pemerintah menjadi acuan dalam penentuan angka asumsi inflasi. Gambar 3.4: Perkembangan Inflasi Bulanan (mtm) 2.00% Prosentase 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% Realisasi Prakiraan -0.50% Sep-12 Jul-12 May-12 Mar-12 Jan-12 Nov-11 Sep-11 Jul-11 May-11 Mar-11 Jan-11 Nov-10 Sep-10 Jul-10 May-10 Mar-10 Jan-10 Karena nilai sasaran inflasi yang ditetapkan pemerintah merupakan sasaran 3 tahun ke depan, dalam pelaksanaannya disesuaikan dengan kebijakan terkini, terutama apabila ada kebijakan pemerintah misalnya terkait dengan pengurangan subisidi BBM mamupun listrik, sehingga berdampak pada kenaikan harga di pasaran. Kenaikan harga tersebut menjadi shock dalam penghitungan angka asumsi inflasi di APBN yang dimasukan sebagai andil tambahan inflasi. Penghitungan adalah sebagai berikut : Andil tambahan = bobot komoditas inflasi x kenaikan harga komoditas C. Evaluasi Model Secara umum penentuan angka asumsi inflasi dalam mengacu pada dokumen sasaran inflasi 2012 dan 2013 yang telah ditetapkan oleh pemerintah berupa RPJM 2010 - 2014 dan PMK Sasaran inflasi. Realisasi inflasi pada tahun 2010 tercatat sebesar 6,96 persen, nilai ini melampaui batas tas sasaran inflasi tahun 2010 sebesar 6 persen sebagai akibat 25 dari tingginya fluktuasi komponen barang gejolak, khususnya beras dan cabe merah. Pada tahun 2011, realisasi inflasi tercatat sebesar 3,79 persen, lebih rendah dari batas bawah sasaran inflasi yakni sebesar 4 persen. Stabilnya barang bergejolak dan relatif tidak ada kebijakan pemerintah mengakibatkan angka inflasi lebih rendah dari sasaran. Pada tahun 2012, nilai asumsi inflasi dalam APBN sebesar 5,3 persen naik menjadi 6,8 persen pada APBN-P 2012. Kenaikan ini karena rencana mengurangan subsidi BBM yang diprakirakan akan mengakibatkan kenaikan harga BBM dari Rp4.500 per liter menjadi Rp6.000. Namun dalam realisasinya pengurangan subsidi BBM tersebut belum mendapatkan persetujuan DPR, disisi lain pembahasan asumsi makro telah disetujui dengan inflasi mencapai 6,8 persen karena pembahasan asumsi makro dilaksanakan sebelum pembahasan belanja pemerintah yang didalamnya termasuk subsidi BBM. Gambar 3.5: Sasaran dan Realisasi Inflasi 8 8 6,96 7 7 6 6 5 5 4,3 PMK batas atas 3,79 4 PMK batas bawah 4 APBN 3 3 APBN-P 2 2 Realisasi 1 1 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 3.3. Model Nilai Tukar Rupiah Peran nilai tukar dalam penyusunan APBN cukup penting mengingat fungsinya dalam memperhitungkan baik besaran belanja maupun penerimaan. Di sisi penerimaan, berbagai penerimaan perpajakan terkait dengan kegiatan perdagangan internasional membutuhkan satu acuan konversi untuk mengukur besar pajak yang diperoleh dari kegiatan transaksi perdagangan (eskpor dan impor) yang dilakukan dalam mata uang dolar AS. Acuan konversi tersebut juga dibutuhkan untuk mengukur besaran penerimaan yang bersumber 26 pada eksplorasi sumber daya alam (minyak dan gas) yang dihitung berdasarkan harga di pasar internasional dalam mata uang dolar AS. Dengan prinsip yang sama, berbagai pengeluaran subsidi energi dan juga pembayaran utang (pokok dan bunga) dalam bentuk valas membutuhkan acuan konversi untuk perhitungan dalam nilai rupiah. Mengingat pentingnya keakurasian proyeksi nilai tukar rupiah sebagai salah satu asumsi ekonomi makro yang digunakan sebagai dasar penyusunan APBN, maka diperlukan model proyeksi untuk menghasilkan perhitungan perkiraan rata-rata nilai tukar rupiah yang akurat. Namun demikian, masih terdapat permasalahan dalam pembangunan model yang memadai adalah belum adanya metodologi yang dapat memperkirakan besaran nilai tukar secara presisi. Hal tersebut mengingat pergerakan nilai tukar sangat dipengaruhi oleh mekanisme pasar, di mana banyak terdapat faktor di luar kendali Pemerintah. Untuk itu, Tim kerja telah menggunakan metodologi perhitungan besaran angka asumsi nilai tukar rupiah yang didasarkan pada perkiraan pergerakan nilai tukar rupiah di pasar uang, prospek perekonomian domestik dan internasional, serta masukan dari berbagai stakeholder. Perkiraan nilai tukar rupiah untuk tahun 2012 mengacu pada besaran realisasi tahun 2011, dengan memperhitungkan prospek kondisi ekonomi domestik dan global ke depan, besaran kewajiban pemerintah dan swasta yang akan jatuh tempo di tahun 2012 serta pertimbangan-pertimbangan yang telah disebutkan sebelumnya. Selanjutnya evaluasi dan outlook nilai tukar rupiah selama tahun berjalan dilakukan dengan menggunakan perhitungan dan simulasi terhadap data-data realisasi rata-rata tertimbang nilai tukar rupiah pada periode 30, 60 dan 90 hari serta rata-rata 6 dan 12 bulan sebelumnya. Besaran besaran yang diperoleh dari perhitungan rata rata bergerak (moving average) merupakan angka-angka acuan dasar asumsi nilai tukar rupiah merupakan angka pertimbangan yang cukup fleksibel untuk kemudian disesuaikan dengan expert judgment, serta berbagai faktor dan prospek ke depan. Meskipun masih terdapat kelemahan atas judgement yang masih memiliki probabilitas kesalahan, pendekatan ini dinilai cukup efektif dan masih mampu memberi gambaran yang cukup baik dan mengimbangi kekurangan dari model perkiraan yang sedang dikembangkan. 27 Gambar 3.6: Model Nilai Tukar Rupiah Faktor Judgment 1. 2. 3. 4. Kebijakan APBN Kondisi Inflasi Domestik Asumsi Perkiraan Ekonomi Global dan domestik Tekanan supply-demand valas domestik Rata-rata Tertimbang 30, 60 dan 90 hari Terakhir Data-data historis Asumsi Nilai Tukar Rupiah Metodologi Perhitungan Asumsi Nilai Tukar Secara umum penentuan besaran rata-rata nilai tukar rupiah mengacu pada dokumen yang telah ditetapkan oleh pemerintah berupa RPJM 2010 - 2014 dan memperhatikan beberapa faktor tersebut di atas. Realisasi rata-rata nilai tukar rupiah pada tahun 2010 tercatat sebesar Rp9.087 per dolar AS. Pada tahun 2011, realisasi rata-rata nilai tukar rupiah tercatat sebesar Rp8.779 per dolar AS. Pada tahun 2012, besaran asumsi rata-rata nilai tukar dalam APBN sebesar Rp8.800 per dolar AS naik menjadi Rp9.000 per dolar AS pada APBN-P 2012. Pelemahan asumsi nilai tukar rupiah tersebut dilandasi perkembangan kondisi perekonomian global yang belum menunjukkan perbaikan serta memperhatikan rencana kebijakan pengendalian konsumsi BBM bersubsidi. Tabel 3.1: Asumsi Nilai Tukar Rupiah Item EOP Ave30D Ave60D Ave90D Ave6M Ave12M Asumsi APBN 2012* 8823 8765.5 8648.8 8610.2 8600 8767.0 8800 APBN-P 2012** 9180 9165 9095.5 9100.1 9049.9 8825.1 9000 APBN 2013*** 9588 9566.4 9533.1 9507.6 9406.6 9228.2 9300 * Berdasarkan realisasi hingga kuartal III tahun 2011 ** Berdasarkan realisasi hingga kuartal I tahun 2012 *** Berdasarkan realisasi hingga kartal III tahun 2012 Sesuai dengan pergerakan dan perkembangan rata-rata nilai tukar rupiah seperti tertera pada tabel 3.1 di atas, dapat dijelaskan sebagai berikut. 28 Penentuan Angka Asumsi Nilai Tukar Rupiah pada APBN 2012 Besaran asumsi Nilai Tukar Rupiah dalam APBN 2012 ditentukan sebesar Rp 8.800 per dolar AS pada akhir kuartal ketiga tahun 2011. Penentuan besaran asumsi tersebut didasarkan pada pada perkembangan rata-rata nilai tukar rupiah dalam rentang 30, 60 dan 90 hari serta 6 dan 12 bulan sebelumnya, yang bergerak pada kisaran Rp8.600 s.d. Rp8.850 per dolar AS. Beberapa pertimbangan yang disertakan dalam penetuan antara lain adalah: faktor negatif berupa trend nilai tukar rupiah yang menunjukkan kecenderungan melemah (depresiasi) selama beberapa bulan terakhir; serta faktor positif berupa ekspektasi pemulihan ekonomi dunia pada tahun 2012. Penentuan Angka Asumsi Nilai Tukar Rupiah pada APBN-P 2012 Pada kuartal pertama 2012, pemerintah telah mengajukan percepatan APBN-P 2012 mengingat pada saat itu rata-rata nilai tukar bergerak pada kisaran pada Rp8.800 s.d. Rp9.200 per dolar AS. Beberapa faktor yang mendasari perubahan tersebut antara lain adalah: (-) melambatnya perekonomian global serta perkembangan ekonomi global yang belum menunjukkan pemulihan seperti yang diharapkan sebelumnya, sehingga menimbulkan tekanan pada kinerja perdagangan internasional Indonesia; (-) kenaikan harga minyak dunia yang semakin tinggi yang mendorong tekanan pada komoditas energi dan bahan pangan di pasar domestik; (+) harapan pemulihan ekonomi global terjadi pada semester kedua tahun 2012. Dengan beberapa sentimen negatif tersebut, nilai tukar rupiah terus mengalami tekanan melemah hingga ke tingkat di atas Rp9.100 per dolar AS. Dengan melihat perkembangan tersebut, maka asumsi nilai tukar dalam APBN-P 2012 diusulkan untuk direvisi menjadi Rp9.000 per dolar AS, terdepresiasi dibandingkan dengan asumsi nilai tukar dalam APBN 2012. Penentuan Angka Asumsi Nilai Tukar Rupiah pada APBN 2013 Pada akhir kuartal ketiga 2012, Pemerintah kembali mengajukan usulan APBN 2013, dan asumsi nilai tukar disepakati sebesar Rp9.300 per dolar AS. Penetapan angka tersebut, selain memperhatikan sasaran RPJMN, dan potensi perkembangan ekonomi global dan domestik ke depan, besaran nilai tukar didasarkan juga pada perkembangan nilai tukar yang terjadi. Rata-rata nilai tukar bergerak pada kisaran antara Rp9.200 hingga Rp9.600 per dolar AS, dengan tren melemah yang terjadi sejak awal 2012. Namun, pemerintah masih optimis dengan melihat beberapa faktor positif yang dapat menjadi pendorong 29 peningkatan nilai rupiah di tahun 2013. Hal itu mencakup (+) masih masuknya arus investasi dan modal ke pasar dalam negeri; (+) masih terdapat harapan perbaikan ekonomi di negara mitra dagang Indonesia; serta (+) meningkatkan daya saing ekspor Indonesia seiring nilai tukar yang telah terdepresiasi jauh, dapat sehingga ke depan dapat terjadi perbaikan kinerja perdagangan internasional yang memberikan dampak apresiasi ke Rupiah. Berdasarkan perkembangan tersebut, besaran asumsi nilai tukar yang diajukan adalah lebih rendah dibanding asumsi 2012, namun potensi faktor faktor positif menyebabkan asumsi depresiasi nilai tukar relatif lebih rendah dibanding yang terjadi. Dalam kaitan ini, asumsi nilai tukar dalam APBN 2013 disepakati sebesar Rp 9.300 per dolar AS. 5.4. Model Suku Bunga - SPN 3 Bulan Bank Indonesia sejak bulan November tahun 2010 telah menghentikan pelelangan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) bertenor 3 bulan. Kebijakan ini dimaksudkan untuk mengendalikan dana asing yang membanjiri instrumen SBI, kebijakan ini juga untuk mengarahkan investor agar menanamkan dananya pada instrument berjangka waktu lebih panjang. Bagi pemerintah, suku bunga rata rata SBI 3 bulan selama ini juga dijadikan sebagai acuan (benchmark interest rate) dalam menentukan suku bunga Surat Utang Negara (SUN) dengan suku bunga mengambang (variable rate). Sebagai konsekuensi dari dihentikannya pelelangan SBI 3 bulan maka pemerintah harus menentukan instrument surat utang lain dengan karakteristik sejenis seperti SBI 3 bulan yang bisa dijadikan acuan untuk menentukan suku bunga. Mengingat pentingnya keakurasian proyeksi tingkat suku bunga rata-rata SPN 3 bulan sebagai salah satu asumsi ekonomi makro yang digunakan sebagai dasar penyusunan APBN, maka diperlukan model proyeksi untuk menghasilkan perhitungan perkiraan SPN 3 bulan yang akurat. Salah satu permasalahan dalam pembangunan model yang memadai adalah kurangnya data series SPN 3 bulan yang tersedia mengingat instrumen tersebut baru diterbitkan sejak Maret 2011. Dalam hal ini, angka asumsi suku bunga ditetapkan berdasarkan perkiraan pergerakan suku bunga instrumen-instrumen di pasar modal, prospek perekonomian, serta masukan dari berbagai stakeholder. Di tahun 2012, perkiraan suku bunga mengacu pada besaran realisasi tahun 2011, dengan memperhitungkan prospek kondisi ekonomi domestik dan global ke depan, serta pertimbangan-pertimbangan yang 30 telah disebutkan sebelumnya. Selanjutnya evaluasi dan outlook suku bunga SPN 3 bulan selama tahun berjalan dilakukan dengan menggunakan perhitungan dan simulasi terhadap data-data realisasi SPN 3 bulan sebelumnya. Gambar 3.7: Model SPN 3 Bulan Dalam perkembangannya, asumsi tingkat suku bunga SPN 3 Bulan masih dihitung berdasarkan dengan perkiraan perkembangan rata-rata data historis dengan basis waktu 12 bulan terhitung mundur dari data terakhir yang digunakan. Angka pergerakan rata-rata tersebut kemudian disesuaikan dengan pertimbangan aspek-aspek yang diperkirakan akan terjadi pada masa yang akan datang. Adapun pertimbangan yang diberikan juga memperhatikan bahwa instrumen SPN 3 Bulan merupakan instrumen yang fleksibel, yaitu dapat disesuaikan dari jumlah penerbitan dan pembatasan atas penawaran yang masuk sesuai dengan kebutuhan pembiayaan APBN. Penyesuaian angka ini merupakan angka pertimbangan yang cukup fleksibel tergantung dari expert judgment. Meskipun masih terdapat kelemahan atas judgement yang masih memiliki probabilitas kesalahan, pendekatan ini dinilai cukup efektif mengingat data historis tingkat suku bunga SPN 3 Bulan yang masih pendek. Dupont et. al. (1999) menjelaskan bahwa beberapa hal yang mempengaruhi pergerakan treasury bill adalah demand, supply, economic conditions, monetary policy, dan inflation. Untuk itu, aspek-aspek yang dipertimbangkan mempengaruhi pergerakan dari SPN 3 Bulan yang adalah sebagai berikut: 1. Suku bunga acuan Bank Indonesia atau BI rate. (monetary policy) 2. Posisi Kepemilikan Asing pada SUN (demand dan supply) 3. Kondisi Pembiayaan APBN (supply) 31 4. Inflasi Domestik (inflation) 5. Asumsi Perekonomian Global (economic conditions) Faktor-faktor inilah yang menjadi kunci dalam penentuan angka penyesuaian dengan proporsi masing-masing sesuai kondisi pada saat penghitungan angka asumsi. Gambar 3.8: Perkembangan SPN 3 bulan 7.00 Pemberlakuan Asumsi SPN 3 Bulan 6.00 5.00 4.00 3.00 Tingkat Suku Bunga 2.00 Rata-rata Tertimbang 12 Bulan Terakhir Asumsi 1.00 2011 Nov Okt Sep Jul Ags Jun Apr Mar Mar Feb Feb Jan Jan Nov Nov Okt Okt Sep Ags Jul Jul Jun Apr Mei Apr Mar - 2012 Tabel 3.2: Perkembangan Asumsi SPN 3 bulan Asumsi SPN 3 Bulan (%) Rata-rata Tertimbang 12 bulan terakhir Penyesuaian* APBN-P 2011 5,6 4,78 0,8 APBN 2012** 6,0 4,81 1,2 APBN-P 2012*** 5,0 4,26 0,7 APBN 2013**** 5,0 3,54 1,5 Item *penyesuaian merupakan keputusan expert judgment **dihitung pada bulan September 2011 *** dihitung pada bulan Februari 2012 **** dihitung pada bulan September 2012 Sesuai dengan pergerakan dan perkembangan dari tingkat suku bunga SPN 3 Bulan seperti tertera pada tabel 3.2 dapat dijelaskan sebagai berikut. 32 Penentuan Angka Asumsi Tingkat Suku Bunga SPN 3 Bulan pada APBN 2012 Pada APBN 2012, asumsi tingkat suku bunga SPN 3 Bulan ditetapkan sebesar 6,0 persen, lebih tinggi 0,4 persen dibandingkan asumsi pada APBN Perubahan 2011. Penetapan angka ini dipertimbangkan berdasarkan pergerakan rata-rata tertimbang 12 bulan terakhir yang sedikit mengalami peningkatan, dari 4,78 persen sedikit meningkat mencapai 4,81 persen. Meskipun peningkatan yang terjadi sangat tipis, namun aspek kondisi perekonomian global, terutama Yunani dan Spanyol menjadi dasar utama untuk menaikkan angka asumsi. Angka penyesuaian sebesar 0,8 persen mengakomodasi risiko atas potensi sudden reversal yang dapat sewaktu-waktu terjadi akibat kekhawatiran pasar. Penentuan Angka Asumsi Tingkat Suku Bunga SPN 3 Bulan pada APBN-P 2012 Angka asumsi ditetapkan berdasarkan dengan pergerakan tingkat suku bunga SPN 3 Bulan pada 12 bulan terakhir. Penghitungan dilakukan pada periode bulan Maret 2011 sampai dengan bulan Februari 2012. Periode ini didasarkan pada agenda APBN Perubahan 2012 yang pembahasannya dilakukan pada bulan Maret 2012. Pergerakan rata-rata 12 bulan terakhir mengalami penurunan tajam sebesar 0,5 persen dibandingkan dengan pada saat perhitungan APBN 2012. Hal ini yang mendasari bahwa perlu adanya revisi atas angka asumsi yang telah ditetapkan sebesar 6,0 persen. Penetapan angka asumsi tingkat suku bunga SPN 3 Bulan yang terlalu besar akan mengakibatkan ketidakakuratan perhitungan APBN secara keseluruhan yang juga berdampak pada beban anggaran. Penurunan angka asumsi ini juga tetap mempertimbangkan potensi risiko sehingga dilakukan penyesuaian sebesar 0,7 persen. Penyesuaian ini dipertimbangkan oleh adanya gejala-gejala resesi ekonomi Eropa dan Amerika yang masih terlihat. Penyesuaian yang ditetapkan lebih rendah dibandingkan pada perhitungan APBN 2012 didasari pada kondisi domestik yang stabil dan baik meskipun global masih dalam ketidakjelasan. Dengan begitu, angka asumsi tingkat suku bunga SPN 3 Bulan ditetapkan sebesar 5,0 persen. Penentuan Angka Asumsi Tingkat Suku Bunga SPN 3 Bulan pada APBN 2013 Dengan metode yang sama, tingkat suku bunga SPN 3 Bulan APBN 2013 ditetapkan sebesar 5,0 persen. Meskipun penurunan rata-rata pergerakan suku bunga pada 12 bulan terakhir jauh lebih besar yaitu sebesar 0,8 persen, namun Pemerintah tetap mempertahankan angka asumsi pada posisi 5,0 persen. Angka penyesuaian yang ditetapkan 33 lebih besar, yaitu sebesar 1,5 persen. Angka penyesuaian yang lebih besar dipertimbangkan berdasarkan potensi risiko atas kondisi perekonomian global yang masih mengalami ketidakjelasan, terutama dampak resesi Eropa dan problematika fiskal Amerika. Angka penyesuaian ini juga mengakomodasi atas perkembangan suku bunga SPN 3 Bulan beberapa pelelangan terakhir yang sempat mengalami kenaikan di atas 3,0 persen. Hal ini menjadi strategi antisipasi jika resesi global kian bertambah parah. Memperhatikan keterbatasan yang ada, maka model perhitungan suku bunga SPN 3 bulan ini masih harus terus dikembangkan, misalnya dengan melakukan penelitian lebih lanjut pergerakan suku bunga obligasi bertenor lain seperti obligasi bertenor 5 atau 10 tahun untuk memperoleh gambaran yang lebih lengkap terkait pergerakan suku bunga SPN 3 bulan. Keterbatasan data series suku bunga SPN 3 bulan masih merupakan kendala utama dalam meningkatkan keakurasian perhitungan perkiraan suku bunga SPN 3 bulan ke depan. Selain itu, karakteristik suku bunga SPN 3 bulan sebagai suatu tingkat bunga kebijakan, yang dalam hal ini dipengaruhi oleh kebijakan Kementerian Keuangan (Direktorat Jenderal Pengelolaan Utang) sehingga tidak hanya tergantung pada sentimen dan pergerakan pasar, juga merupakan hambatan dalam meningkatkan tingkat akurasi perhitungan suku bunga SPN 3 bulan. 5.5. Quarterly Provincial Gross Product Forecasting Model Model ini dikembangkan sebagai inisiatif baru setelah diskusi pada kunjungan terakhir Prof. Geoffrey J.D. Hewings (Illinois University) dan Prof. Euijune Kim (Seoul National University) di Jakarta pada bulan Agustus 2012 dalam rangka Technical Assistance Asian Development Bank (TA ADB) untuk membantu pengembangan model di BKF. Model ini ialah model kedua yang mereka kembangkan selain Model Financial CGE Transportation Network (FCGE-TN). Pengembangan model ini diharapkan dapat mengisi gap jarangnya model dengan basis pendekatan regional, sementara isu-isu kebutuhan analisis di level regional semakin banyak. Model ini bertujuan untuk memproyeksi pertumbuhan ekonomi (GDP) dengan pendekatan bottom up, yaitu dengan mendasarkan pada proyeksi pertumbuhan ekonomi setiap provinsi di Indonesia. Model ini menggunakan data panel spasial (spatial panel data) yang terdiri atas data kuartalan PDRB 33 provinsi di Indonesia dari Q1-2005 sampai dengan Q3-2012. Namun karena ketersediaan data untuk membangun trade-based spatial 34 weight matrix hanya ada untuk 30 provinsi maka model direduksi ke dalam 30 provinsi. Data diperoleh dari World Bank Jakarta yang telah mulai membuat database Indonesia berbasis provinsi dan kabupaten/kota. Walaupun telah menghasilkan peramalan yang relatif baik tapi model ini masih preliminary. Oleh karenanya masih diperlukan beberapa aktivitas untuk penyempurnaannya. Model ini memiliki potensi untuk dikembangkan ke level kabupaten/kota. Sampai saat ini pengembangan model masih dalam tahap penyempurnaan. Direncanakan akan dapat diserahterimakan pada bulan Maret 2013. Sekedar sebagai ilustrasi awal gambaran hasil forecasting-nya adalah sebagai berikut: Gambar 3.9: Actual and forecasted values for the GDP growth rate model with one temporal lag 40 0 10 20 30 40 .05 .06 .07 .08 .09 .03 .04 .05 .06 .07 .06 .05 .04 0 .04 .06 .05 .08 .1 .1 1273 .15 .1 .08 1280 20 30 40 35 0 0 .05 .04 -.05 0 .06 .08 .1 1286 .1 1285 .04 10 .05 .05 .1 .06 .04 .02 1284 .02 0 1266 1279 .06 .02 .04 .06 .08 .07 .06 30 1259 1272 1277 .08 1283 .1 .08 1282 .05 20 .1 .07 .06 .05 0 .4 .2 0 -.2 .2 .1 0 -.1 .1 10 1265 1271 .03 .04 .05 .06 .07 .06 .04 .02 .04 .02 1276 .03 .04 .05 .06 .07 1275 .02 .04 .06 .08 0 1264 .04 .04 .04 1269 .06 .02 .04 .06 .08 .1 .08 1268 1274 1281 .02 .04 .06 .08 0 .08 .06 .08 .06 .06 .05 1267 1258 .07 .1 .05 0 1263 .1 1262 1257 .04 .05 .06 .07 .08 .15 .05 0 -.05 -.1 1261 .07 1256 .02 .04 .06 .08 1255 .2 1254 0 10 20 30 40 0 10 20 30 40 0 10 20 30 40 Gambar 3.10: Actual and forecasted values for the GDP growth rate model with two temporal lags Gambar 3.11: Actual, fitted and forecasted values for the GDP share model 36 Bab 4 Model APBN Dalam rumpun model APBN terdapat beberapa model ekonomi, antara lain: (1) Model Perpajakan; (2) Model Belanja; (3) Model Subsidi (BBM dan Listrik); dan (4) Model Sensitivitas APBN. Model-model tersebut didedikasikan secara langsung sebagai tulang punggung dalam proses penyusunan RAPBN versi Badan Kebijakan Fiskal. Dalam proses ini, beberapa model ekonomi lainnya digunakan sebagai model pendukung. Untuk memberi gambaran lebih detail masing-masing model tersebut di atas, berikut ini disajikan deskripsi singkat masing-masing model. 4.1. Model Perpajakan Model Perpajakan digunakan sebagai alat bantu untuk penentuan target penerimaan perpajakan dalam RAPBN secara lebih akurat sesuai dengan kondisi ekonomi dan potensi penerimaan yang sesungguhnya. Selain itu, model ini juga digunakan sebagai alat monitoring penerimaan perpajakan dibandingkan dengan target penerimaan perpajakan dalam RAPBN-P dan pemantauan dini dalam rangka early warning system. Model Perpajakan memiliki lima sub model yang diilustrasikan dalam Gambar 6.1 dan penjelasan untuk masing-masing sub model adalah sebagai berikut. Gambar 4.1: Model Perpajakan 37 Model Monitoring Perpajakan Merupakan model bulanan yang digunakan untuk: (1) melihat target bulanan penerimaan perpajakan dalam setahun; (2) membandingkan antara target dan realisasi (early warning system); (3) meng-up date target bulanan; dan (4) menetapkan perkiraan realisasi penerimaan perpajakan hingga akhir tahun. Gambar 4.2: Tampilan Hasil Model Monitoring Perpajakan Model Target Penerimaan Perpajakan Merupakan model tahunan untuk menetapkan target penerimaan perpajakan tahunan dalam RAPBN dan target penerimaan perpajakan medium term (tiga tahun ke depan). Metode estimasi untuk tiap-tiap komponen penerimaan perpajakan digambarkan sebagai berikut: Gambar 4.3: Metode Estimasi Pajak Nonmigas -Pertumbuhan Ekonomi -Inflasi -Nilai Tukar Beberapa Indikator Ekonomi Makro Sensitivitas Pendapatan Nasional Konsumsi Dalam Negeri PDB Per Sektor Dasar Pengenaan Pajak ( Tax Base ) Elastisitas Kebijakan/Administrasi Perpajakan Penerimaan Perpajakan Baseline Target Penerimaan Perpajakan 38 Gambar 4.4: Metode Estimasi Bea dan Cukai CUKAI = Produksi BKC 2011 X Tarif Full Spesifik Proyeksi Kebijakan BEA MASUK = Tarif X Dutiable Import X Kurs Kebijakan & Proy. Kebijakan Asumsi Bea Keluar = Volume X HPE X Tarif X Kurs Proyeksi Kebijakan & Proy. Asumsi Gambar 6.4: Metode Estimasi Penerimaan PBB Migas PBB Areal Migas PBB Produksi Migas Tarif PBB Tarif PBB Luas lahan onshore dan offshore Nilai Produksi Migas tahun lalu Total PBB MIGAS Lifting X Harga X Kurs tahun lalu Gambar 4.5: Metode Estimasi Bea Masuk 39 Gambar 4.6: Metode Estimasi Bea Keluar Output atau tampilan hasil dari Model Target Penerimaan Pajak diilustrasikan dalam Gambar 4.7. Gambar 4.7: Hasil Perhitungan Model Proyeksi 2005 Uraian Penerimaan Perpajakan Pajak Non Migas Kepabeanan dan Cukai PPh Migas APBN-P Real. 352.0 347.0 264.9 263.4 49.8 48.5 37.2 35.1 2006 % APBN-P Real. 2007 % APBN-P Real. 2008 % APBN-P Real. 2009 % APBN-P Real. 2010 % APBN-P Real. % 98.6 425.1 409.2 96.3 492.0 491.0 99.8 609.2 658.7 108.1 652.0 619.9 95.1 743.3 744.4 100.1 99.4 333.0 315.0 94.6 395.2 381.4 96.5 480.9 494.1 102.7 528.4 494.5 93.6 606.1 590.5 97.4 97.4 53.3 51.0 95.6 59.5 65.6 110.3 74.7 87.6 117.3 74.6 75.4 101.1 81.8 95.0 116.1 94.4 38.7 43.2 111.6 37.3 44.0 118.1 53.6 77.0 143.6 49.0 50.0 102.1 55.4 58.9 106.3 40 Model Dampak Kebijakan Model ini dipergunakan untuk mengestimasi dampak suatu kebijakan perpajakan terhadap penerimaan perpajakan baik dampaknya berupa gain atau loss. Model Potensi Penerimaan Perpajakan Model ini digunakan untuk mengestimasi potensi penerimaan perpajakan. Sumber data utama yang digunakan dalam model ini adalah: (1) Produk Domestik Bruto (PDB); (2) Penghasilan rumah tangga di Indonesia (Susenas); (3) Tabel Input-Output (IO); dan (4) Penghasilan laba usaha perusahaan di Indonesia (Kantor Kementrian BUMN dan Bapepam). Bagaimana sumber data ini digunakan dan metode estimasinya dapat dijelaskan dalam ilustrasi sebagai berikut: Gambar 4.8: Alur Perhitungan Potensi PPh Orang Pribadi Progresif Tabel IO % Upah Gaji PDB Nominal Upah Gaji Orang Pribadi (UGop) Data Susenas Rasio PU thd UGRT Data Susenas % penghasilan > PTKP Objek Pajak PPh OP Progresif Penghasilan Usaha Orang Pribadi (Puop) Data Susenas Rasio PKP Penghasilan OP > PTKP Data Susenas Distribusi PKP per layer PKP OP Tax Base PPh OP Progresif X Tarif PPh OP Progresif POTENSI PPh OP Progresif Gambar 4.9: Alur Perhitungan Potensi PPh Orang Pribadi Final Data Susenas Rasio total penghasilan WP OP thd UGRT Upah Gaji Orang Pribadi (UGop) Data Susenas % penghasilan kepemilikan thd total penghasilan Objek Pajak PPh Final Tax Base PPh OP Final X Tarif PPh OP Final POTENSI PPh OP Final 41 Gambar 4.10: Alur Perhitungan Potensi PPh Badan PDB Nominal Tabel IO % Surplus Usaha - Surplus Usaha dari PDB Penghasilan Usaha OP Tax Base PPh Badan X + Tax Base PPh OP Final Tarif PPh Badan POTENSI PPh Badan Hasil estimasi model disajikan baik dalam jumlah total potensi maupun per potensi pajak per klasifikasi tersebut di atas. Dari estimasi potensi ini dapat ditentukan besaran target penerimaan pajak yang diharapkan. Gambar 4.11: Hasil Perhitungan Potensi Penerimaan PPh Tahun Potensi Pajak Potensi Total Potensi Progresif Pajak Final PPh OP Potensi PPh Badan Total Potensi PPh Realisasi/Target APBN ITCR (%) 2008 2009 2010 2011 2012 136,375.4 211,089.0 247,873.1 286,388.5 347,715.9 52,596.4 59,597.4 67,279.5 74,530.0 86,656.6 188,971.8 270,686.4 315,152.6 360,918.5 434,372.4 275,996.7 312,733.7 353,045.0 391,091.9 454,725.1 464,968.5 583,420.0 668,197.6 752,010.4 889,097.5 250,478.8 267,571.3 297,726.7 364,940.2 430,584.1 53.87% 45.86% 44.56% 48.53% 48.43% 2013 411,274.1 97,722.6 508,996.7 512,793.5 1,021,790.2 509,145.5 49.83% 42 Model Potensi Penerimaan Pajak Sektoral Selain itu, diperlukan juga suatu model yang digunakan untuk mengestimasi potensi penerimaan pajak secara sektoral. Pendekatan sektoral diharapkan selain memberikan informasi lebih detail yang dibutuhkan dalam kebijakan fiskal juga memberikan informasi pada kelompok usaha yang lebih homogen. Pada prinsipnya dalam model ini dicoba diperhitungkan segala bentuk pengecualian baik di sisi objek, subjek maupun tariff yang diatur dalam ketentuan perundangan perpajakan untuk setiap sektor ekonomi didalam memperhitungkan potensi penerimaan perpajakannya. • Terdapat objek yg tidak dikenakan /dikecualikan dr pengenaan pajak subjek • Terdapat subjek dalam sektor/daerah tertentu memperoleh fasilitas objek • Terdapat perbedaan tarif seperti tidak dikenakan, dibebaskan, tarif 0% dan mendapatkan stimulus fiskal tarif Dengan membandingkan potensi dan realisasi penerimaan pajak pada tahun-tahun yang telah lalu maka dapat diketahui tax gap. Informasi ini berguna untuk analisis dan penentuan target optimalisasi penerimaan perpajakan. 4.2. Model Belanja Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) merupakan instrumen kebijakan fiskal yang sangat mempengaruhi jalannya perekonomian. Secara umum APBN menjabarkan rencana kerja dan kebijakan Pemerintah dalam menyelenggarakan pemerintahan, mengalokasikan sumber-sumber ekonomi yang dimiliki, mendistribusikan pendapatan dan belanja melalui intervensi kebijakan serta upaya menjaga stabilisasi dan akselerasi kinerja ekonomi. Oleh karena itu strategi dan pengelolaan APBN memegang peranan yang sangat penting dalam pengelolaan perekonomian nasional. Mengingat peranan penting tersebut, dalam beberapa tahun terakhir strategi kebijakan fiskal senantiasa diarahkan untuk melanjutkan dan memantapkan langkahlangkah konsolidasi fiskal guna mewujudkan APBN yang sehat serta ketahanan fiskal yang 43 berkelanjutan (fiscal sustainability) dengan tetap memberikan stimulus fiskal dalam batasbatas kemampuan keuangan negara. Dalam hal ini kondisi keuangan negara (APBN) yang sehat dan berkelanjutan merupakan salah satu jangkar pengaman bagi kinerja ekonomi nasional yang lebih baik sekaligus merupakan tolok ukur utama dari kesehatan perekonomian nasional. Model belanja ini diharapkan mampu menjadi alat pendukung dalam analisis penentuan alokasi belanja dan mengestimasi dampak ekonominya sekaligus. Model belanja yang dikembangkan ini dengan: 1) Melakukan konversi alokasi sektoral belanja pusat tahun 2008 dan 2009 ke dalam 66 sektor model I-O secara otomatis 2) Penggunaan alokasi hasil konversi otomatis ke dalam struktur model I-O, baik dengan pendekatan demand side maupun supply side, dan model ekonometrika untuk menghitung dampak realokasi sektoral belanja pusat terhadap beberapa indikator: (a) Output; (b) Pendapatan masyarakat; (c) Tenaga kerja; dan (d) Kemiskinan. Kedua komponen hasil konversi dan data I-O dihimpun dalam aplikasi komputasi berbasis pengolah angka dari Microsoft yaitu Microsoft Excel sebagai alat simulasi dari model belanja ini. Gambar 4.12: Kerangka Pikir Model Belanja 44 4.3. Model Subsidi Model subsidi dipergunakan untuk memproyeksikan besaran balanja subsidi dalam APBN yaitu untuk subsidi BBM dan subsidi listrik. Dalam model subsidi ini terdapat tiga sub model, yaitu: (1) Model Perhitungan Subsidi BBM; (2) Model Harga Keekonomian BBM Bersubsidi; dan (3) Model Perhitungan Subsidi Listrik. Model Perhitungan Subsidi BBM Perhitungan besaran subsidi BBM mengikuti formula sebagai berikut: Subsidi BBM: = [Harga Patokan BBM- (Harga jual eceran BBM - Pajak) ] x volume BBM dimana: – Harga jual eceran BBM merupakan harga jual eceran per liter BBM dalam negeri. – Pajak adalah Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dan Pajak Bahan Bakar Kendaraan Bermotor (PBBKB). – PPN dengan besaran 10% – PBBKB dengan besaran 5% – Harga patokan BBM adalah harga yang dihitung berdasarkan MOPS ditambah biaya distribusi dan margin. – Harga patokan BBM = MOPS + α – α adalah biaya distribusi + margin – Mid Oil Platt’s Singapore (MOPS) adalah harga transaksi jual beli pada bursa minyak di Singapore Gambar 4.12: Diagram Perhitungan Subsidi BBM Harga Patokan MOPS + Harga Jual Eceran BBM Alpha (biaya distribusi dan margin) Premium Premium Minyak Tanah Minyak Tanah Minyak Solar Minyak Solar Transportasi, Pelayanan Umum, Usaha Kecil dan Usaha Perikanan + Delta MOPS ICP Rumah Tangga dan Usaha Kecil Transportasi dan Pelayanan Umum Usaha Kecil dan Usaha Perikanan Konsumen 45 Model Harga Keekonomian BBM Bersubsidi Model harga keekonomian BBM terdiri atas dua macam: (1) bulanan; dan (2) tahunan. Rumusan untuk masing-masing perhitungannya adalah sebagai berikut: Harga Ekonomi BBM Per Bulan = Harga Patokan BBM + (PPN + PBBKB) Harga Patokan BBM = ((MOPS t-1 x (1 + Alpha) x Kurs Beli t ))/159 dimana: – MOPS t-1 MOPS bulan sebelumnya, MOPS = Mid of Platts Singapore (Harga transaksi jual beli pada bursa minyak di Singapore) – Alpha biaya distribusi + margin PT Pertamina dan SPBU – Kurs Beli t kurs beli rupiah rata-rata bulan berjalan – 159 konversi barel ke liter yaitu 1 barel = 159 liter – Pajak adalah Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dan Pajak Bahan Bakar Kendaraan Bermotor (PBBKB). PPN dengan besaran 10% dan PBBKB dengan besaran 5%. Harga Ekonomi BBM Per Tahun = Harga Patokan BBM + (PPN + PBBKB) Harga Patokan BBM = ((Delta MOPS + ICP) x (1 + Alpha) x Kurs Beli tahunan ))/159 Catatan: – Delta MOPS selisih rata-rata realisasi MOPS dengan ICP – ICP rata-rata asumsi ICP untuk 1 tahun – Kurs Beli tahunan kurs beli rupiah rata-rata dalam 1 tahun Model Subsidi Listrik Perhitungan subsidi listrik mengikuti formula sebagai berikut: Subsidi listrik = -[HJTL - BPP (1+m)] x VP dimana: HJTL (Harga Jual Tenaga Listrik) Harga yang digunakan dalam penjualan tenaga listrik PT PLN (Persero) kepada pelanggan dengan berdasarkan Tarif Dasar Listrik sesuai Keppres No.104 Tahun 2003 Tentang HJTL Tahun 2004 yang disediakan oleh PLN BPP (Biaya Pokok Penyediaan Tenaga Listrik) Biaya penyediaan tenaga listrik oleh PT PLN (Persero) untuk melaksanakan kegiatan operasi mulai dari pembangkitan, penyaluran (transmisi), sampai dengan pendistribusian tenaga listrik ke pelanggan dibagi total kWh jual. Dihitung berdasarkan formula M (Margin) Margin yang digunakan dalam perhitungan besaran subsidi listrik untuk menghasilkan angka subsidi listrik yang ditetapkan dalam APBN atau APBN-P V (Volume penjualan tenaga listrik) Hasil penjualan tenaga listrik (kWh) dari masing-masing golongan tarif 46 Proses perhitungan besaran subsidi listrik diilustrasikan sebagai berikut: Gambar 4.12: Diagram Perhitungan Subsidi Listrik Neraca Energi Listrik (kwh) BEBAN USAHA & BEBAN PINJAMAN (RP) Susut Jaringan /Losses (%) FORMULA PERHITUNGAN BIAYA POKOK PENYEDIAAN (BPP) TENAGA LISTRIK BPP PER SISI TEGANGAN TT,TM,TR (RP/KWH) SUBSIDI PSO PER GOL.TARIF (RP) PENJUALAN ENERGI LISTRIK PER GOL.TARIF (KWH) HARGA JUAL ENERGI LISTRIK PER GOL.TARIF (RP/KWH) SESUAI TDL PENDAPATAN PENJUALAN ENERGI LISTRIK PER GOL.TARIF (RP) HARGA JUAL RATA2 PER GOL.TARIF (RP/KWH) PENJUALAN ENERGI LISTRIK PER GOL.TARIF (RP/KWH) SUBSIDI PSO PER GOL.TARIF (RP/KWH) 4.4. Model Stresstest BUMN3 Kesinambungan fiskal memerlukan manajemen risiko. Risiko adalah kemungkinan penyimpangan dari yang diperkirakan akan atau diharapkan terjadi. Manajemen risiko fiskal terkait dengan pengelolaan dan pengendalian risiko tersebut agar dapat terjadi kesinambungan fiskal seperti yang diharapkan. Dengan manajemen risiko diharapkan dampak akibat terjadinya kejadian risiko dan/atau kebolehjadian terjadinya kejadian risiko dapat diperkecil sehingga kesinambungan tersebut dapat terjaga. Salah satu sumber risiko fiskal adalah Badan Usaha Milik Negara (BUMN). Eksposur keuangan negara terhadap BUMN adalah melalui kontribusinya terhadap pemasukan atau pengeluaran keuangan negara maupun kewajiban kontinjen sehubungan dengan pembayaran hutang BUMN atau pun penambahan modal negara di kemudian hari. Pemasukan atau pengeluaran keuangan negara terkait BUMN dilakukan melalui transaksi antar keduanya. Transaksi tersebut meliputi pemasukan pemerintah dari BUMN melalui: pajak, dividen, royalti, dan pembayaran hutang kepada pemerintah. Pengeluaran 3 Disarikan dari Tim-PPRF (2010), Buku Uji Macrostress Terhadap Risiko Fiskal Yang Bersumber Dari Badan Usaha Milik Negara. 47 keuangan negara untuk BUMN melalui pinjaman (penerusan pinjaman maupun dari Rekening Dana Investasi Pemerintah), subsidi, serta dukungan pemerintah terhadap kecukupan modal BUMN. Kewajiban BUMN pada umumnya tidak dijamin oleh pemerintah secara eksplisit kecuali pada kasus-kasus khusus seperti pinjaman untuk proyek percepatan pembangunan pembangkit listrik tenaga batubara 10,000MW. Meskipun demikian, secara implisit kewajiban-kewajiban BUMN mendapat dukungan dari pemerintah. Hubungan keuangan antara BUMN dan APBN secara diagramatik dapat diikhtisarkan dalam Gambar 4.13. Gambar 4.13: Hubungan keuangan antara BUMN dan APBN BUMN APBN LABA/ RUGI Pendapatan Usaha Beban Usaha Laba Usaha Penghasilan/ Beban Lain-lain Beban bunga dan keuangan Laba sebelum pajak Beban pajak Laba bersih A. Pendapatan Negara dan Hibah I. Penerimaan Dalam Negeri 1. Penerimaan Perpajakan 2. Penerimaan Negara Bukan Pajak II. Hibah B. Belanja Negara Belanja Pemerintah Pusat C. Keseimbangan Primer NERACA Aset Kewajiban Ekuitas Dividen D. Surplus/ Defisit anggaran E. Pembiayaan I. Pembiayaan Dalam Negeri II. Pembiayaan Luar Negeri (neto) KEWAJIBAN KONTINJENSI Penjaminan Pemerintah terhadap pinjaman BUMN, kenaikan pembayaran subsidi kepada BUMN, penurunan nilai modal pemerintah di BUMN Pembayaran pajak, setoran dividen, pembayaran pokok dan bunga pinjaman/SLA Subsidi/PSO, pinjaman baru dalam negeri dan SLA, Penyertaan Modal Negara Faktor-faktor risiko yang mempengaruhi kesinambungan fiskal melalui transaksitransaksi tersebut secara umum dapat dibagi menjadi dua. Yang pertama adalah faktorfaktor risiko makro dan kedua adalah faktor-faktor risiko mikro. Faktor-faktor risiko makro adalah faktor-faktor penyebab penyimpangan dari perkiraan atau harapan yang mempengaruhi semua agen ekonomi dalam perekonomian. Perekonomian ini meliputi ekonomi global maupun nasional. Sedangkan faktor-faktor risiko mikro adalah yang faktor-faktor yang mempengaruhi industri dan suatu agen ekonomi secara spesifik. Umumnya faktor yang mempengaruhi suatu industri disebut faktor risiko industri, namun untuk laporan ini faktor tersebut dimasukkan dalam faktor risiko mikro. 48 Kinerja BUMN dipengaruhi oleh faktor-faktor risiko makro dan mikro tersebut. Hal ini pada gilirannya mempengaruhi kinerja transaksi BUMN dengan pemerintah. Oleh karena dalam rangka pengelolaan dan pengendalian risiko terhadap kesinambungan fiskal juga perlu dilakukan pula identifikasi faktor-faktor risiko yang mempengaruhi BUMN. Identifikasi tersebut kemudian dilanjutkan dengan pengukuran dampak dan probabilitas terjadinya. Beberapa risiko yang diperkirakan sangat mempengaruhi kinerja, perlu mendapatkan perhatian manajemen BUMN dan akhirnya otoritas fiskal. Budaya risiko harus diterapkan di pemerintahan maupun BUMN untuk menjamin kesinambungan fiskal. Gambar 4.14. menunjukkan transmisi faktor-faktor risiko tersebut kepada kesinambungan fiskal melalui BUMN. Gambar 4.14: Transmisi Faktor-faktor Risiko Kepada Kesinambungan Fiskal Faktor-faktor risiko Makro Faktor-faktor risiko spesifik Industri Portofolio BUMN Transaksi dgn Pemerintah Kesinambungan Fiskal Faktor-faktor risiko spesifik perusahaan Model Stresstest BUMN digunakan untuk analisis skenario, macro stress test dan micro stress test terhadap transaksi antara pemerintah dengan BUMN serta kinerja kesehatan BUMN. Skenario analisis yang dimaksud adalah skenario asumsi-asumsi faktorfaktor risiko makro yang digunakan oleh Departemen Keuangan Republik Indonesia. Skenario ini terdiri dari tiga, yaitu skenario basis, optimis dan pesimis. Analisis akan dilakukan terhadap pengaruh skenario-skenario tersebut terhadap kinerja transaksi antara BUMN dengan pemerintah dan serta kesehatan BUMN. Makrostress test dilakukan dengan memberikan kejutan atau shock akibat terjadinya perubahan ekstrim suatu faktor makro. Faktor-faktor makro yang diperhitungkan pada studi ini adalah : penurunan pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB), kenaikan kurs valuta asing, kenaikan harga minyak bumi, dan kenaikan suku bunga. Berdasarkan hasil uji makrostress akan didapat faktor risiko makro yang paling perlu mendapatkan perhatian 49 oleh BUMN tertentu. Pengelolaan dan pengendaliannya akan menjadi prioritas bagi manajemen BUMN tersebut. Uji mikrostress dilakukan dengan memberikan kejutan atau shock akibat terjadinya perubahan ekstrim suatu faktor mikro. Sebelum melakukan uji ini, pertama-tama dilakukan identifikasi faktor-faktor risiko mikro yang dianggap signifikan mempengaruhi kinerja perusahaan. Setelah itu dilakukan estimasi besaran ekstrim yang dapat terjadi. Dampaknya terhadap kinerja transaksi antara BUMN tersebut dengan pemerintah akan dianalisis kemudian. Berdasarkan hasil ini akan didapatkan gambaran mengenai besarnya dampak faktor risiko tersebut sehingga memberikan masukan kepada manajemen BUMN untuk melakukan pengelolaan dan pengendalian faktor-faktor risiko mikro tersebut. Transmisi faktor-faktor risiko tersebut mempengaruhi kinerja transaksi dengan pemerintah maupun kinerja perusahaan akan membantu perencanaan dan implementasi pengelolaan dan pengendalian risiko tersebut. Maksud dari studi ini adalah melakukan analisis skenario, uji makrostress dan uji mikrostress terhadap kinerja transaksi antara BUMN dengan pemerintah serta kinerja BUMN. Kinerja BUMN diukur menggunakan ukuran kesehatan BUMN yang ditetapkan oleh Kementrian BUMN dan ukuran kemampuan membayar pinjaman serta prediksi kebangkrutan. Gambar 4.15. menunjukkan struktur dari analisis dalam studi ini. Gambar 4.15: Struktur Analisis Sebuah BUMN Uji Makrostress BUMN A Faktor-faktor risiko Makro Skenario faktorfaktor makro Transaksi dgn Pemerintah Faktor-faktor risiko Mikro Skenario faktorfaktor mikro Kinerja BUMN Uji Mikrostress 50 Skenario analisis dilakukan berdasarkan asumsi faktor-faktor makro dalam keadaan basis, optimis dan pesimis. Asumsi-asumsi ini adalah yang digunakan dalam APBN. Faktor-faktor makro ini akan mempengaruhi faktor-faktor risiko industri dan faktor-faktor risiko spesifik perusahaan. Dengan demikian, apabila diidentifikasi, terdapat faktor-faktor risiko mikro (industri dan spesifik perusahaan) yang mengikuti atau sinkron dengan skenario faktor-faktor makro. Skenario analisis ini dilakukan secara simultan untuk faktorfaktor makro dan faktor-faktor mikro, bila teridentifikasi. Sedangkan uji stress dilakukan secara terpisah antara uji makrostress dan uji mikrostress. Uji mikrostress menggunakan skenario basis dari faktor-faktor makro. Eksposur keuangan negara dari BUMN adalah eksposur dari portofolio. Oleh karena itu risiko spesifik dari suatu BUMN dapat dikurangi kontribusinya dengan adanya risiko spesifik dari BUMN lain yang memiliki korelasi yang rendah. Oleh karena itu korelasi antar risiko juga merupakan elemen penting dari analisis eksposur ini. Namun dalam studi ini, korelasi antar risiko belum digunakan. Oleh karena itu, analisis agregat eksposur dari BUMN hanya berkaitan dengan faktor-faktor risiko makro dan faktor-faktor risiko mikro sejauh faktor-faktor risiko mikro tersebut merupakan fungsi dari faktor-faktor risiko makro. Jadi secara ringkas dapat dijelaskan bahwa Model Stresstest BUMN digunakan untuk menunjukkan sensitivitas variabel makro ekonomi terhadap indikator risiko fiskal BUMN yaitu: - Kontribusi bersih BUMN terhadap APBN, yaitu selisih bersih antara aliran dana dari APBN kepada BUMN dan sebaliknya, yang berdampak langsung terhadap APBN; - Utang bersih BUMN, yaitu kemampuan likuiditas BUMN dalam memenuhi kewajibannya; dan - Kebutuhan pembiayaan bruto BUMN, yaitu tingkat pembiayaan yang dibutuhkan agar BUMN terus tumbuh. Model Stresstest risiko fiskal BUMN menyajikan dua hasil utama yaitu: - Analisis skenario: baseline, optimis, dan pesimis; dan - Hasil stress test atas variable ekonomi makro: pertumbuhan ekonomi, nilai tukar, harga minyak, dan suku bunga. Pengujian dilakukan terhadap 22 sample BUMN yang dipilih dengan mempertimbangkan keterwakilan sektor, kondisi keuangan dan kemampuan untuk menggambarkan keseluruhan kondisi BUMN serta alasan kepraktisan. 51 Tabel 4.1: Daftar BUMN yang diuji No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 BUMN No 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 PT Pertamina PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk PT Bank Rakyat Indonesia, Tbk PT Bank Mandiri, Tbk PT Perusahaan Gas Negara, Tbk PT Semen Gresik, Tbk PT Tambang Batubara Bukit Asam, Tbk PT Pupuk Sriwidjaja PT Asuransi Kesehatan Indonesia PT Jaminan Sosial Tenaga Kerja PT Garuda Indonesia BUMN PT Pelabuhan Indonesia II PT Aneka Tambang, Tbk PT Krakatau Steel PT Perkebunan Nusantara IV PT Timah, Tbk PT Wijaya Karya, Tbk PT Perusahaan Listrik Negara PT Kereta Api Indonesia Perum BULOG PT PAL Indonesia PT Pelayaran Nasional Indonesia Struktur spreadsheet untuk tiap-tiap BUMN dalam Model Stresstest BUMN adalah seperti pada gambar 4.16. Gambar 4.16: Struktur Spreadsheet Model Worksheet Input Worksheet Asumsi Skenario Makroekonomi Worksheet Asumsi Standard Stress Test Input Laporan Keuangan 3 thn RKAP, RJPP, FGD BUMN Worksheet ComSize Common Size Lap. Keuangan Kebutuhan Investasi Worksheet Proyeksi Worksheet Asumsi Asumsi Makroekonomi Proyeksi Lap. Keuangan Worksheet Tran_Pem Worksheet Asumsi Asumsi Industri Worksheet Asumsi Asumsi Perusahaan Worksheet Asumsi Uji Microstress Proy. Transaksi dg Pemerintah Rencana Pendanaan Worksheet Pinjaman Kesehatan BUMN Kemampuan membayar pinjaman Prediksi kebangkrutan Worksheet Output Output Arus kas bersih kepada Keuangan Negara Nilai hutang bersih Perusahaan Kebutuhan pendanaan bruto Subsidi pemerintah Laba bersih perusahaan Secara skematis Model Stresstest BUMN dan aplikasinya dapat digambarkan sebagai berikut: 52 Gambar 4.17: Skema Model Macrostress Test Risiko Fiskal BUMN Gambar 4.18: Aplikasi Model Stress Test BUMN 53 4.5. Model Dana Cadangan Risiko Fiskal Model Dana Cadangan Risiko Fiskal digunakan untuk membantu pemerintah dalam melakukan estimasi besaran dana cadangan fiskal apabila terjadi deviasi asumsi makroekonomi. Estimasi ini digunakan untuk alokasi dana cadangan risiko fiskal dalam APBN, sebagai bantalan risiko memitigasi adanya deviasi atas penetapan asumsi variable makroekonomi. Kerangka umum model dana cadangan risiko fiskal digambarkan sebagai berikut: Gambar 4.19: Kerangka Umum Model Dana Cadangan Risiko Fiskal Probability Baseline (Asumsi Makro APBN) Forecasting Risiko Fiskal Deviasi (1) market consensus (2) teknik ekonometrik Eksposure Kebutuhan Dana Cadangan Risiko Fiskal Dalam menentukan probabilitas keterjadian risiko deviasi asumsi APBN digunakan dua pendekatan: (1) market consensus; dan (2) teknik ekonometrika. Gambar 4.20: Pendekatan I – Market Consensus Analisis Kebutuhan Dana Cadangan Risiko Perubahan Asumsi Makro (per 31 Januari 2011) Variabel Pertumbuhan Ekonomi (%) Inflasi (%) Tingkat Suku Bunga SBI 3 Bulan (%) Nilai Tukar (Rp/US$) ICP (US$ per barel) Produksi Minyak (MBCD) Variabel Sensitivitas( triliun) -5.2 -5.2 -1.4 -0.2 -0.2 -3 per Satuan perubahan 1 Under 1 Under 1 Over 100 Depresiasi 1 Over 10 Under APBN 2012 Moderate Scenario Pertumbuhan Ekonomi (%) Inflasi (%) Tingkat Suku Bunga SBI 3 Bulan (%) Nilai Tukar (Rp/US$) ICP (US$ per barel) Produksi Minyak (MBCD) Jumlah Dana Cadangan 2012 Selisih Kebutuhan dgn Pagu Coverage Ratio(%) 6.5 5.5 6.0 9,200 80.0 970 6.4 6.00 7.0 8,663 98.6 953 *) *) *) *) *) **) Deviasi Ket 0.1 Under 0.5 Over 1.0 Over (537.0) Apresiasi 18.6 Over 17.0 Under Sensitivitas*Deviasi 2012 Risiko Fiskal (Triliun) (0.5) 2.6 (1.4) 1.1 (3.7) (5.1) (7.1) Probability 43% 55% 55% 22% 60% 100% Kebutuhan cadangan Dana Eksposure (0.22) 1.42 (0.76) 0.24 (2.23) (5.10) (6.66) Keb. Dana Cadangan (triliun) 0.22 (1.42) 0.76 (0.24) 2.23 5.10 6.66 (6.66) - APBN-ESTIMASI *) Berdasarkan Market Concensus Forecast per 31 Januari 2011 untuk Pertumbuhan Ekonomi, Suku Bunga, Forecast per 31 Januari *) Berdasarkan MarketInflasi, Concensus Nilai Tukar, dan Harga Minyak. 2011 untukrealisasi Pertumbuhan Ekonomi, Inflasi, Suku Bunga, **) Lifting berdasarkan 2010 Nilai Tukar, dan Harga Minyak. **) Lifting berdasarkan realisasi 2010. Prob * Risiko Fiskal Market Consensus =setuju/tot responden 54 8 Penggunaan ekspektasi pelaku pasar (market consensus) di dalam estimasi kebutuhan dana cadangan merupakan proxi untuk memperhitungkan elemen ketidakpastian/risiko di dalam analisis risiko fiskal. Namun pendekatan ini memiliki kelemahan karena ketidaktersediaan market concensus untuk dua atau tiga tahun kedepan, sehingga diperlukan pendekatan lain. Untuk digunakan pendekatan ekonometrika untuk mengestimasi volatilitas di masa yang akan datang dengan menggunakan data historis (teknik GARCH dan simulasi Montecarlo). Gambar 4.21: Probabilitas Deviasi Asumsi dan Realisasi Cdf 1 = 1 0.8 Prob deviasi 0.6 0.4 Cdf 2 -3 0.2 -2 -1 1 2 3 DEVIASI APBN - Real • Simulasi dilakukan pada data deviasi historis antara APBN terhadap realisasi; • Deviasi = 0 menunjukkan kesesuaian antara APBN dengan realisasi; • Rata-rata deviasi historis memiliki nilai fungsi distribusi kumulatif (cdf1) paling besar; • Input realisasi memiliki nilai fungsi distribusi kumulatif (cdf2); • Probabilitas input adalah rasio probabilitas input realisasi terhadap probabilitas terbesar sesuai dengan data historis; dan • Input realisasi yang sesuai dengan realisasi historis memiliki rasio probabilitas terbesar. Aplikasi model dana cadangan risiko fiskal dengan pendekatan teknik ekonometrika diilustrasikan sebagai berikut: 55 Gambar 4.22: Menu Model Dana Cadangan Risiko Fiskal Gambar 4.23: Fitur Input Input data untuk simulasi Penjelasan Input Probabilitas terjadinya INPUT REALISASI • Prob terbesar jika INPUT REALISASI = data Realisasi Rasio Probabilitas terjadinya INPUT REALISASI • Berdasarkan data Realiasasi th bersangkutan • Prob terbesar jika INPUT REALISASI = data Realisasi Skenario • Penjelasan, Rentang CV Berdasarkan nilai Perencanaan tahun bersangkutan Input Basis data untuk forecast Metode Forecast dan Volatilitas 56 Gambar 4.24: Fitur Output • Informasi Data yang digunakan • Probabilitas terbesar pada angka realisasi Ris Fiskal = Sensitifitas * percentile Rasio Probabilitas terjadinya Kebutuhan Cadangan • Berdasarkan data Realiasasi th bersangkutan • Prob terbesar jika INPUT REALISASI = data Realisasi • Dihitung berdasarkan PERCENTILE dari nilai Risiko Fiskal 57 Kebutuhan Dana Cadangan • Berdasarkan deviasi INPUT REALISASI terhadap Perencanaan tahun bersangkutan Bab 5 MODFI: Macro Model of MoF Indonesia4 Model MODFI merupakan model ekonomi makro permintaan dan penawaran agregat, dengan basis data Neraca Nasional (National Accounts) dan data lainnya serta teori ekonomi yang menjelaskan behavioral pelaku ekonomi dalam ekonomi pasar. Model ini mengandung baik persamaan-persamaan di sisi permintaan maupun penawaran. Model MODFI merupakan model ekonomi makro Departemen Keuangan (Depkeu) yang digunakan untuk melakukan analisa dampak perekonomian terhadap anggaran pemerintah atau sebaliknya, dampak anggaran pemerintah terhadap perekonomian. Model tersebut merupakan model simultan yang dibangun menggunakan MSExcel, terorganisasi dalam blok dan sheet. Dalam penyusunan model ekonomi makro terdapat beberapa kriteria yang harus dipenuhi, yakni: landasan teoritis, relevansi kebijakan, dan mudah untuk dipahami. Model ekonomi makro dibangun sesuai dengan konteks ekonomi pasar yang menjelaskan perilaku para pelaku pasar. Sebagai langkah awal, analisa regresi telah digunakan untuk mengestimasi koefisien-koefisien model. Dalam mengestimasi persamaan, terdapat banyak kriteria selain indikator-indikator statistik tradisional. Kriteria-kriteria tersebut adalah kelayakan kualitatif dan kuantitatif dari persamaan, goodness of fit, besarnya residual, dan kelayakan hasil simulasi. Dalam kasus tertentu, apabila tidak tersedia data tahunan (sebagai contoh persamaan tenaga kerja), koefisien persamaan ditentukan melalui beberapa bentuk analisa kalibrasi. Model ekonomi makro harus mengandung variabel instrumen kebijakan yang dikendalikan oleh pembuat kebijakan dan variabel ekonomi penting, seperti pertumbuhan ekonomi, tingkat inflasi, transaksi pemerintah/defisit anggaran, dan transaksi berjalan agar mempunyai relevansi kebijakan. Agar mudah dipahami, model tersebut harus transparan dan terbuka secara keseluruhan, baik mengenai persamaan-persamaan model maupun input model. Pada akhirnya, perlu dicatat bahwa pengembangan model adalah proses pembelajaran, baik bagi penyusun model maupun pengguna sehingga mereka dan seyogyanya belajar satu sama 4 Deskripsi lebih lengkap, silakan merujuk Tim MODFI (2005), Model Ekonomi Makro Departemen Keuangan RI (MODFI) Edisi Revisi, Direktorat Kebijakan Ekonomi Makro DJAPK, Departemen Keuangan dan berbagai Seri Paper MODFI (Macro Model of MoF Indonesia), terakhir edisi Paper 22, Dec 2012. 58 lain. Semua hasil regresi didasarkan atas analisa parsial. Di dalam model, analisa parsial ini digabungkan dalam suatu sistem persamaan. Sebagai bagian dari sistem, dampak yang secara relatif moderat dari satu variabel terhadap lainnya dapat diperkuat oleh persamaanpersamaan yang lain. Dengan demikian, penginterpretasian kinerja setiap persamaan secara individual perlu dilakukan secara hati-hati. Pada akhirnya, sistem tersebut secara keseluruhan dapat bekerja yang pada gilirannya sangat menentukan suksesnya suatu model. 5.1. Struktur Model Ekonomi Makro Model MODFI yang dibangun sebagai model analisa kebijakan terdiri dari empat blok utama: blok pasar barang, blok pemerintah, blok moneter, dan blok eksternal. Pada pasar barang, produksi ditentukan oleh permintaan. Total permintaan didefinisikan sebagai penjumlahan dari konsumsi, investasi, perubahan stok, dan ekspor dikurangi impor. Dalam jangka pendek, total permintaan dapat tidak seimbang dengan penawarannya. Total penawaran didefinisikan sebagai fungsi produksi yang biasa digunakan. Fungsi produksi yang digunakan adalah model Leontief dimana besaran stok modal merupakan kendala. Selisih antara permintaan dan penawaran kemudian diukur dengan tingkat kapasitas utilisasi (capacity utilization rate). Dengan demikian, capacity utilization rate merupakan tolak ukur ketidakseimbangan (disequilibrium) pada pasar barang. Dalam model, setidaknya terdapat dua variabel yang mendorong ke arah penciptaan equilibrium (lihat Gambar 5.1 di bawah) yaitu harga dan investasi. Sebagai contoh, diasumsikan bahwa capacity utilization rate berada di atas tingkat yang stabil. Hal itu berarti terdapat kelebihan permintaan dalam perekonomian. Pertama, hal tersebut akan meningkatkan tekanan ke atas terhadap harga-harga, yang pada gilirannya akan mengurangi permintaan. Kedua, hal itu juga akan mendorong investasi yang lebih tinggi, yang pada gilirannya akan meningkatkan penawaran. Dalam jangka menengah, pasar barang akan menuju ke arah equilibrium. Dengan demikian, perubahan harga-harga mempunyai peranan yang sangat menentukan di dalam model, terutama terhadap sisi permintaan. Oleh karena itu, melalui mekanisme harga ini, sisi permintaan telah mempengaruhi tingkat pertumbuhan dalam jangka pendek. Selanjutnya dalam jangka menengah harga-harga menjamin perkembangan ekonomi yang sustainable apabila 59 pertumbuhan total permintaan sejalan dengan pertumbuhan penawaran. Oleh karena itu, dalam jangka menengah, sisi penawaran akan menentukan tingkat pertumbuhan. Elemen kedua adalah dampak keuntungan atas investasi. Keuntungan yang diukur di sini adalah tingkat pengembalian investasi neto (net rate of return on investment). Pada dasarnya, keuntungan adalah faktor utama dalam investasi dalam jangka menengah. Oleh karena itu, keuntungan pada gilirannya sangat menentukan perkembangan kapasitas produksi dan pertumbuhan ekonomi. Dalam model ekonomi makro yang dikembangkan ini (MODFI), blok pemerintah mempunyai uraian yang lebih rinci. Variabel dalam sisi penerimaan negara hampir seluruhnya bersifat endogen. Penerimaan pajak dan penerimaan bukan pajak sangat dipengaruhi oleh kinerja ekonomi secara keseluruhan. Beberapa variabel pada sisi pengeluaran bersifat endogen seperti tingkat bunga dan belanja pegawai, sedangkan variabel-variabel lainnya bersifat eksogen karena merupakan rencana kebijakan pemerintah. Tingkat bunga ditentukan dalam blok moneter. Tingkat bunga dispesifikasikan dalam persamaan turunan (derived equation) dan menentukan keseimbangan pasar uang. Sejauh ini, tingkat bunga luar negeri belum mempunyai peranan dalam model. Nilai tukar adalah eksogen dan diperlakukan sebagai variabel instrumen. Jika diperlukan dalam aplikasi, nilai tukar dapat dijadikan endogen dalam simulasi. Pada pasar tenaga kerja, tingkat penyerapan tenaga kerja sangat ditentukan oleh permintaan, dengan asumsi terdapat persediaan tenaga kerja yang berlebih pada sektor informal. Sektor administrasi pemerintah mempengaruhi trend upah sektor swasta. Upah sektor pemerintah mengikuti inflasi periode sebelumnya ditambah dengan peningkatan upah riil secara konstan. Hubungan berbagai variabel dalam model dapat diilustrasikan melalui diagram dan dalam box di bawah. Arah panah dalam diagram hanya menunjukkan variabel-variabel dan hubungan yang utama saja. Diagram tersebut dibagi dalam tiga kolom: pemerintah, sektor riil, dan harga. Model ekonomi makro yang dikembangkan mempunyai variabel-variabel penerimaan dan pengeluaran pemerintah secara rinci, yang dalam diagram hanya ditunjukkan dalam tiga bagian, pendapatan, belanja, dan defisit anggaran. Pengeluran utama pemerintah, seperti konsumsi barang dan jasa, upah dan investasi merupakan komponen dari produksi domestik bruto. Tingkat upah sektor pemerintah diasumsikan 60 lebih atau kurang mengikuti tingkat upah sektor swasta dan konsumsi barang pemerintah mengikuti pertumbuhan PDB. Selanjutnya, pemerintah juga harus membayar suku bunga utang pemerintah. Untuk menghindari agar arus bagan dari tingkat bunga ke arah pembayaran bunga tidak terlalu panjang, dalam diagram model ini pembayaran bunga dari pemerintah digambarkan sebagai penerimaan (negatif). Sementara itu, pajak tidak langsung berdampak langsung pada harga, sedangkan pajak langsung yang merupakan fungsi pendapatan masyarakat, berdampak tidak langsung pada harga setelah terlebih dahulu mempengaruhi konsumsi dan investasi. Dalam diagram, komponen dari produk domestik bruto (PDB) diidentifikasikan berasal dari konsumsi swasta, investasi swasta, konsumsi pemerintah, investasi pemerintah, ekspor dan impor. Pertumbuhan konsumsi seiring dengan pertumbuhan pendapatan riil (dengan tingkat tabungan dari pendapatan keuntungan lebih tinggi dibanding pendapatan upah). Sementara itu, persamaan investasi dijelaskan oleh perubahan tingkat keuntungan, suku bunga, dan tingkat utilisasi. Pertumbuhan ekspor nonmigas dipengaruhi oleh pertumbuhan perdagangan dunia dan tingkat daya saing (harga relatif barang-barang ekspor terhadap impor). Pertumbuhan impor sejalan dengan pertumbuhan permintaan akhir, yang ditimbang dengan intensitas impor serta daya saing (harga relatif barang impor dan barang domestik). Selain komponen PDB, arus dalam diagram juga menunjukkan berbagai hal dalam sektor riil yang bukan merupakan komponen PDB, yaitu: (1) kapasitas produksi, (2) tingkat utilisasi (rasio antara PDB real dan kapasitas produksi. Rasio utilisasi ini mempengaruhi harga konsumsi, harga investasi, dan volume investasi), dan (3) jumlah penyerapan tenaga kerja dalam setahun dipengaruhi oleh pertumbuhan PDB riil. Diagram tersebut juga menunjukkan produktivitas tenaga kerja yang mempengaruhi upah dan biaya produksi. Kolom harga terdapat pada kolom 3 dalam diagram yang terdiri dari: (1) harga biaya produksi dipengaruhi oleh biaya-biaya pada sektor formal yang mencakup antara lain upah, harga impor, harga BBM, (2) harga konsumen dipengaruhi oleh harga biaya produksi, perubahan dalam tingkat utilisasi, dan perubahan dalam pajak tidak langsung, (3) harga ekspor dipengaruhi oleh biaya produksi dan harga kompetitor, (4) harga investasi sama dengan harga konsumen tanpa pajak tidak langsung, (5) tingkat upah mengikuti trend produktivitas tenaga kerja dan inflasi, (6) tingkat bunga nominal hampir eksogen, dan (7) nilai tukar eksogen. 61 Gambar 5.1: Struktur Model Ekonomi Makro (MODFI) 62 BOX 5.1: Persamaan Behavioral dalam MODFI 63 5.2. Variabel Primer dan Sekunder, Sektor, dan Pasar dalam Model Ekonomi Makro Sebagaimana dapat dilihat dalam Gambar 5.2, variabel dalam model ekonomi makro dibedakan antara variabel primer dan sekunder. Pembedaan ini tidak biasa dalam pengembangan model, namun hal ini dilakukan mengingat pendekatan model ekonomi makro yang dipakai yaitu merupakan kombinasi model data dan model peramalan. Hal ini dimaksudkan untuk memaksimalkan kegunaan dari model. Variabel primer dalam model merupakan variabel eksogen atau yang diturunkan dari persamaan behavioral. Pembedaan ini hanya relevan jika dilakukan prediksi terhadap nilai dimasa datang. Nilai-nilai variabel untuk masa lalu merupakan akumulasi data perekonomian dari berbagai sumber. Data tersebut merupakan basis data untuk memprediksi nilai yang akan datang, baik yang berdasarkan variabel eksogen maupun variabel behavioral. Secara ringkas, nilai variabel primer dalam model sudah tertentu di masa lalu, sementara nilai di masa datang dihasilkan atas dasar persamaan eksogen atau behavioral. Gambar 5.2: Variabel Ekonomi Variabel sekunder dalam model diperoleh dengan menggunakan persamaan definisi. Nilai-nilai tersebut secara langsung maupun tidak langsung terkait dengan variabel primer. 64 Dalam model ekonomi makro ini yang dikembangkan adalah setelah variabel primer di masa lalu dan estimasi untuk masa datang terisi, maka secara otomatis variabel sekunder terisi. Jika model diubah dengan merubah variabel primernya, variabel sekunder akan mengikuti sesuai dengan persamaan definisinya. Dengan demikian, persamaan dalam model ini terdiri dari dua kelompok utama: 1. Variabel primer: persamaan semi behavioral dalam blok pemerintah pusat, persamaan behavior, dan variabel eksogen. 2. Varibel sekunder: variabel definisi (variabel pembantu dan variabel output). 7.3. Koefisien-koefisien dalam Model MODFI Koefisien-koefisien dalam model ekonomi makro didasarkan atas: 1. Hasil analisa regresi 2. Matrik struktur produksi kumulatif (cumulative production structure matrix) 3. Kelayakan berbagai analisa varian dan base line 4. Berbagai policy measures (langkah kebijakan yang diperkirakan akan diambil, khususnya untuk koefisien dalam persamaan fiskal) 5. Properti model jangka panjang 6. Hasil kalibrasi dari nilai koefisien awal 7. Diskusi dengan para ahli dalam berbagai workshop. 7.4. Catatan Model MODFI dikembangkan pertama kali pada tahun 2000 atas bantuan proyek Bank Dunia (ASEM trust fund) dan technical assistance dari MMC Micromacro Consultants BV, Netherlands. Pada bulan Maret 2001, model MODFI untuk pertama kali selesai dikembangkan dan digunakan untuk mendukung Departemen Keuangan dalam: proyeksi APBN, analisis kebijakan fiskal (khususnya perpajakan) dan untuk peramalan variabel ekonomi makro. Setelah itu berbagai seri training untuk staff Kementerian Keuangan dan penyempurnaan model dilakukan. Setiap progress pengembangan model dan kegiatan training terdokumentasikan di dalam serial Paper MODFI. Hingga saat ini telah terdapat 22 seri paper MODFI, edisi yang terakhir yaitu Paper 22, Desember 2012 merupakan dokumentasi hasil pengembangan dan training MODFI Modeller BKF di kantor MMC Micromacro Consultants BV, Netherlands. 65 Dalam beberapa tahun terakhir Model MODFI sempat vakum ketika para modellernya sedang menjalani studi lanjut. Pada tahun ini dicoba untuk direvitalisasikan kembali. Hal ini antara lain dimotivasi oleh keunggulan yang dimiliki oleh Model MODFI sebagai salah satu model utama yang perlu tetap dikembangkan untuk melayani tugas-tugas BKF. Keunggulan itu antara lain: 1. Model MODFI merupakan tipikal model micro-macro simulation yang mampu menghubungkan variabel-variabel mikro dan makro ekonomi; 2. Model MODFI dapat digunakan untuk keperluan peramalan (forecasting) maupun analisis dampak (kebijakan APBN ke ekonomi atau sebaliknya). 3. Model MODFI memiliki klasifikasi APBN secara detail sebagaimana dalam klasifikasi I-Account, sehingga mampu menggambarkan perubahan-perubahan baik yang bersifat peramalan maupun analisis dampak secara utuh atau keseluruhan APBN; 4. Model MODFI memiliki potensi untuk dikembangkan fitur-fiturnya dengan menambahkan blok atau model satelit yang terhubung dengan model induk MODFI, misalnya model satelit untuk analisis kemiskinan; 5. Model MODFI dijalankan dengan aplikasi Excel sehingga relatif mudah untuk dikaitkan dengan beberapa model BKF lainnya yang memiliki platform aplikasi yang sama; dan 6. Model MODFI dikuasai dengan baik oleh beberapa modeller di BKF, walaupun sebagian besarnya sudah menjadi staf senior sehingga mendesak diperlukan regenerasi; 66 Bab 6 Model Computable General Equilibrium (CGE) Model Keseimbangan Umum atau Computable General Equilibrium (CGE) ialah suatu persamaan simultan nonlinier yang mensimulasikan bekerjanya perekonomian dengan mengakomodasi penyesuaian harga dan kuantitas sebagai penyeimbang pasar faktor produksi maupun pasar komoditi (Lewis, 1991). Jika diuraikan maka dapat didefinisikan bahwa model CGE memiliki pengertian sebagai berikut: – CGE adalah sebuah model yang berbentuk persamaan-persamaan matematika – Persamaan-persamaan dituliskan dituliskan berdasarkan teori ekonomi (mostly microeconomic theory) – Jadi kadang CGE disebut sebagai “sistem persamaan non-linear dengan n variable dan n persamaan” – Karena n nya banyak, maka perlu komputer untuk menyelesaikannya – “.. in all cases where the repercussions of proposed policies are widespread, there is no real alternative to CGE” (Arrow, 2005, p. 13). Saat ini ada beberapa model CGE yang dapat digunakan untuk analisis dampak suatu kebijakan kebijakan fiskal. Deskripsi tentang berbagai model CGE tersebut akan dijelaskan satu per satu sebagai berikut. 6.1. Model AGEFIS5 dan AGEFIS-E6 AGEFIS (Applied General Equilibrium model for FIScal Policy Analysis) merupakan model computable general equilibrium (CGE) yang didesain secara khusus, tapi tidak terbatas, untuk melakukan analisis berbagai aspek kebijakan fiskal di Indonesia. Model CGE AGEFIS dibangun dalam rangka kerjasama capacity building untuk Badan Kebijakan Fiskal (BKF), Departemen Keuangan, Republik Indonesia bersama dengan Center for Economics and Development Studies (CEDS), Fakultas Ekonomi Universitas Padjadjaran. Model ini dikembangkan untuk mengantisipasi kebutuhan BKF untuk menganalisa dampak berbagai kebijakan fiskal terhadap perekonomian, juga dampak dari berbagai shocks dalam perekonomian terhadap posisi fiskal. 5 6 Versi lengkap tentang Model AGEFIS silakan merujuk ke paper Yusuf et al. (2008) Versi lengkap tentang Model AGEFIS-E silakan merujuk ke paper Yusuf et al. (2010) 67 Tidak seperti layaknya kebanyakan model‐model CGE Indonesia yang berbasis GEMPACK dan menggunakan data tabel IO sebagai data dasar (misal INDORANI, WAYANG, INDOCEEM, dll), AGEFIS menggunaan data SAM. Ini mutlak diperlukan karena untuk memfokuskan pada aspek fiskal, table IO jauh dari mencukupi. Untuk menganalisa aspek fiskal diperlukan arus transaksi darimana saja penerimaan pemerintah, dan kemana saja aliran pengeluaran pemerintah. Informasi ini tidak tersedia dari tabel IO. Oleh karena itu, satu‐satunya cara adalah membangun model yang murni berbasis data SAM (Fully SAM-based CGE model). Sepanjang pengetahuan penulis, sampai sejauh ini, AGEFIS adalah satu‐satunya CGE model berbasis GEMPACK yang bersifat Fully SAM-Based di Indonesia. Walaupun secara struktur Model AGEFIS, mirip dengan model‐model SAM‐based lain yang umumnya menggunakan software GAMS, AGEFIS didesain interface‐nya untuk memudahkan analisa‐analisa fiskal. Pengguna bisa melakukan shock‐shock exogenous pada berbagai variable komponen anggaran pemerintah atau melihat dampaknya secara mudah dan cepat untuk melihat dampak sebuah shock terhadap posisi fiskal. Model AGEFIS masih jauh dari sempurna dan memerlukan berbagai modifikasi dan ekstensi untuk menyempurnakan. Misalnya: jumlah sektor AGEFIS yang hanya 23 komoditi kurang memberi fleksibilitas dalam melakukan simulasi sektoral yang detail. Selain itu juga belum ada link teoritis antara penerimaan pemerintah dengan pengeluaran pemerintah untuk investasi (capital expenditure). Di masa yang akan datang kelemahan‐kelemahan ini bisa diperbaiki. Semantara itu, AGEFIS-E (E singkatan dari energy) ialah modifikasi dari Model AGEFIS pertama, untuk melakukan analisis lanjut berbagai kebijakan terkait mitigasi perubahan iklim (climate change) dari sektor energi. Model ini dikembangkan untuk mengevaluasi berbagai skenario pengurangan emisi karbon dari sektor energi. Secara singkat, beberapa modifikasi yang dilakukan atas Model AGEFIS adalah sebagai berikut: (i) disagregasi secara lebih detail untuk beberapa sektor energi baik fosil tau penghasil karbon maupun sumber energy terbarukan secara eksplisit; (ii) perubahan di struktur produksi sehingga memungkinkan substitusi antar jenis eumber energy dan antar energy dengan input lainnya (dalam hal ini input primer) dan dengan sektor energi terbarukan dalam hal ini geothermal dan hydropower; (iii) disagregasi rumah tangga kedalam klasifikasi urban poor, urban non poor, rural poor, dan rural non poor; dan (iv) perlakuan emisi karbon dan pajak karbon secara eksplisit. 68 Struktur model AGEFIS-E dapat dijelaskan secara ringkas sebagai berikut. Struktur produksi terdiri dari 33 sektor berdasar fungsi produksi Leontief dari input antara (intermediate input) dan nilai tambah (value added). Nilai tambah merupakan fungsi Constant Elasticity of Substitution (CES) atas factor produksi primer: modal dan tenaga kerja. Model AGEFIS-E memperluas sektor produksi yang memungkinkan untuk substitusi energi (Lihat Gambar 6.1). Gambar 6.1: Struktur Produksi Model CGE AGEFIS-E Pilihan konsumsi antara barang impor dan domestic ditentukan dengan spesifikasi Armington. Rumah tangga memaksimalkan fungsi utilitas Cobb-Douglas dengan kendala anggaran. Rumah tangga menerima pendapatan dari kepemilikan factor produksi dan 69 transfer dari institusi lainnya (government, corporations, dan rest of the world). Pemerintah memperoleh pendapatan bersumber pada pajak tidak langsung, pajak langsung, kepemilikan factor produksi dan transfer dari institusi lainnya, seperti dari rest of the world. Pemerintah membelanjakannya dalam bentuk konsumsi, subsidi dan transfer ke institusi lainnya. Model AGEFIS merupakan model comparative statics yang memiliki pilihan closure yang cukup fleksibel, yaitu: (i) long-term closure, perekonomian dalam kondisi full employment; modal dan tenaga kerja dapat bergerak bebas antarsektor; (ii) short-term closure dengan karakter modal tetap dan agregat tenaga kerja yang berubah (terjadi pengangguran); (iii) short-term closure dengan karakter kondisi full employment dan modal tetap; dan (iv) beberapa kemungkinan closure lain dari sisi fiscal. Database AGEFIS-E disusun dengan basis Social Accounting Matrix (SAM) 2005 dengan beberapa pengembangan lanjut untuk features energy dengan bantuan Badan Pusat Statistik. 6.2. Model INDOFISCAL Model CGE INDOFISCAL dikembangkan oleh Amir (2011) dalam disertasinya. Aspek pemodelannya merupakan rumpun Model ORANI-G (2003) dan dikombinasikan dengan fitur-fitur dari Model Applied General Equilibrium Model for Fiscal Policy Analysis (AGEFIS) yang dikembangkan oleh Yusuf et al. (2008). Adopsi fitur AGEFIS digunakan untuk mengakomodasi informasi-informasi penting dalam Social Accounting Matrix (SAM) yang tidak dicakup dalam Tabel Input-Output (IO), khususnya yang terkait transaksi antar institusi atau agen dalam perekonomian. AGEFIS merupakan model CGE berbasis penuh SAM yang pertama kali di Indonesia dengan fokus target penggunaan untuk alat analisis kebijakan fiscal. Model CGE dengan basis SAM memiliki informasi yang lebih kaya khususnya dalam kemampuannya menyajikan informasi arus transaksi pemerintah baik dari sisi pendapatan maupun sisi pengeluaran. Tidak hanya arus transaksi yang dilakukan oleh pemerintah namun juga rumah tangga, perusahaan dan rest of the world. Struktur teoritis dalam Model INDOFISCAL mengikuti Johansen approach, yaitu persamaan-persamaannya disajikan dalam bentuk linearisasi persentasi perubahan bukan dalam bentuk persamaan level. Pendekatan ini juga digunakan oleh kebanyakan model CGE Australian style seperti ORANI (P.B. Dixon et al., 1982) and MONASH (Peter B. 70 Dixon and Rimmer, 2002). Dalam hal pengembangan kategori rumah tangga untuk mampu menggambarkan pola distribusi pendapatan dan kemiskinan ke dalam model, digunakan pendekatan yang dilakukan oleh Yusuf (2007). Struktur produksi Struktur produksi model INDOFISCAL diilustrasikan seperti dalam Gambar 6.2. yaitu mengikuti pendekatan beberapa model sebelumnya, antara lain: ORANI-G (Horridge, 2003), dan WAYANG (Wittwer, 1999). Industri di dalam model merupakan industry dengan output komoditas tunggal; menggunakan input baik dari komoditas domestik maupun impor, faktor produksi primer dan biaya lain-lain. Faktor produksi primer terdiri atas modal dan 16 jenis tenaga kerja sebagaimana klasifikasi dalam SAM 2005. Output dihasilkan dari tiga level proses. Pada level teratas, output produksi setiap industri memerlukan intermediate input, faktor primer dan biaya lain-lain. Biaya lain-lain terdisi atas semua pajak atau subsidi pada kegiatan produksi. Semua input ini mengikuti fungsi fixed-proportion relationship menurut Leontief sebagaimana prinsip dalam Tabel IO. Dengan fungsi persamaan ini, misalnya terdapat banyak tersedia intermediate input bagi sutu industri, tidak berarti bahwa level produksi akan selalu meningkat. Hal ini tergantung dari ketersediaan faktor produksi lainnya seperti input primer tenaga kerja atau mesin untuk tetap menjaga bahwa semua input produksi dalam proporsi yang tetap sama. Pada level yang lebih rendah, ada dua kelompok persamaan: komposisi domestik atau impor dari intermediate input dan proporsi faktor produksi primer. Pertama, permintaan intermediate input untuk setiap industry mengikuti fungsi minimisasi biaya produksi melalui substitusi barang domestik dan impor menurut asumsi Armington (Armington, 1969). Untuk meminimisasi biaya, produsen memilih untuk membeli bahan baku baik dari pasar domestik atau impor yang memberikan harga yang termurah. Jika harga bahan baku di pasar domestik meningkat dan menjadi lebih mahal secara relatif maka produsen akan mengalihkan untuk membeli dari pasar impor. Proses substitusi ini dipengaruhi oleh CES (Armington) parameter untuk menghasilkan respon yang realistis atas perubahan harga. Kedua, minimisasi biaya permintaan atas faktor primer juga menggunakan fungsi CES. Sama dengan prosedur dalam permintaan intermediate input, produsen akan mensubstitusi input yang lebih mahal secara relatif (modal atau tenaga kerja komposit) dengan yang relatif lebih murah. 71 Pada level paling bawah, terjadi minimisasi biaya permintaan terhadap tenaga kerja komposit dengan fungsi CES terhadap kombinasi atas 16 jenis tenaga kerja. Jenis tenaga kerja yang lebih murah akan mensubstitusi jenis tenaga kerja yang lebih mahal secara relatif sedemikian rupa sehingga menghasilkan biaya tenaga kerja yang paling minimal. Gambar 6.2: Struktur produksi Model INDOFISCAL Output Leontief Intermediate inputs (i to n) Primary factors CES CES Imports Labour Composite Capital Domestic Other costs CES Key Functional form Inputs or Outputs Labour 1 . up to . Labour 16 Sumber: Horridge (2003) Permintaan investasi Struktur permintaan akhir untuk investasi bagi industri sangat mirip dengan struktur produksi kecuali bahwa untuk investasi tidak memerlukan faktor primer dan biaya lainlain. Modal diasumsikan dihasilkan dengan input baik dari domestik maupun impor. Permintaan investasi diturunkan dari dua proses minimisasi biaya. Pada level pertama, total biaya dari komoditas domestik dan impor diminimisasi dengan fungsi produksi CES. Pada level kedua, diatasnya, total biaya atas kombinasi komoditas diminimasi dengan fungsi produksi Leontief. Total nilai investasi untuk tiap industri ialah eksogen dan didefinisikan dalam persamaan yang lain. 72 Household demands Ada 200 rumat tangga di dalam model. Tiap rumah tangga memaksimalkan utilitasnya dengan memilih komoditas yang dikonsumsi dalam batasan anggaran. Persamaan maksimasi utilitas rumah tangga pada prinsipnya mirip dengan persamaan permintaan investasi. Perbedaannya bahwa kombinasi komoditas menggunakan fungsi utilitas KleinRubin yang merupakan linear expenditure system (LES). Dalam fungsi ini, alokasi pengeluaran rumah tangga untuk mengkonsumsi kombinasi komoditas yang dibedakan dalam dua jenis permintaan: ‘subsistence demand’ untuk permintaan barang yang tidak dipengaruhi oleh harga dan ‘luxury demand’ untuk porsi konsumsi atas komoditas yang dipengaruhi oleh harga (Horridge, 2003). Fungsi utilitas rumah tangga hanya menjelaskan komposisi permintaan komoditas oleh rumah tangga untuk memaksimalkan utilitasnya. Sementara total konsumsi rumah tangga di perekonomian dihasilkan dari total pendapatan disposable yaitu pendapatan keseluruhan rumah tangga dikurangi pajak penghasilannya. Lebih detail akan dijelaskan dalam bagian pembahasan tentang institusi dalam model. Permintaan ekspor Terdiri atas dua kelompok permintaan: individual dan kolektif. Untuk ekspor individual, permintaan luar negeri berbanding terbalik dengan harga komoditas tersebut. Untuk ekspor kolektif, permintaan luar negeri berbanding terbalik dengan rata-rata harga untuk keseluruhan komoditas kolektif yang diekspor. Institusi Terdapat empat institusi di dalam model: rumah tangga, perusahaan, pemerintah dan rest of the world (ROW). Rumah tangga merupakan sumber factor produksi, mendapatkan penghasilan atas kepemilikan factor produksi (tenaga kerja dan modal). Penghasilan rumah tangga juga berasal dari transfer dari pemerintah, perusahaan, luar negeri (ROW) dan dari rumah tangga lainnya. Penghasilan rumah tangga dikurang pajak penghasilan merupakan pendapatan disposable, dan pajak merupakan persentase atas penghasilan. Sebagian pendapatan disposable dibelanjakan dan sisanya disimpan sebagai tabungan rumah tangga. Pendapatan perusahaan terdiri atas penghasilan atas kepemilikan factor produksi (modal) dikurangi pajak penghasilan badan, dan transfer dari institusi yang lain. Belanja 73 perusahaan berupa pembayaran atau transfer ke institusi yang lain. Saldonya merupakan tabungan perusahaan. Pendapatan pemerintah merupakan total penerimaan dari berbagai sumber pendapatan, yaitu: (i) pajak tidak langsung; (ii) pendapatan dari ekspor; (iii) tariff impor; (iv) pajak penghasilan (rumah tangga); (v) pajak penghasilan badan; (vi) transfer dari ROW; dan (vii) pendapatan dari kepemilikan factor produksi. Belanja pemerintah terdiri atas konsumsi barang dan jasa, dan transfer ke institusi lain baik domestik maupun luar negeri. Belanja lain berupa subsidi baik subsidi atas komoditas maupun subsidi ke industry. Pendapatan pemerintah dikurangi belanjanya merupakan saldo (surplus) anggaran. Pada ROW, pendapatan luar negeri merupakan pendapatan dari kepemilikan faktor produksi oleh ROW, pembayaran yang diterima dari impor komoditas dan transfer dari institusi lainnya. Pengeluaran luar negeri terdiri atas belanja dari barang yang diekspor, pembayaran untuk faktor produksi dan transfer ke institusi yang lain. Saldonya merupakan tabungan luar negeri. Closure Dalam model CGE comparative static, reaksi perekonomian atas shock kebijakan hanya dalam satu periode waktu, sehingga solusi yang berupa perubahan dalam beberapa waktu atau periode tidak bisa dihasilkan. Tetapi dapat dihasilkan dalam dua periode: short-run dan long-run. Dalam model ini, closure short-run dan long-run dibedakan oleh variable eksogen di pasar faktor. Pada short-run, diasumsikan bahwa tidak cukup waktu untuk melakukan penambahan modal (tidak ada investasi). Modal spesifik terhadap sector dan fixed serta tidak bisa berpindah antarindustri. Rate of return modal berubah untuk merefleksikan perubahan permintaan modal. Closure short-run juga mengasumsikan bahwa waktu tidak memadai untuk melakukan penyesuaian kontraktual tenaga kerja. Maka tingkat upah riil diasumsikan tetap/tidak berbah. Ini berarti bahwa ketenagakerjaan secara agregat dapat berubah mengikuti perubahan di pasar tenaga kerja. Di sisi lain, closure long-run, tingkat upah riil dibuat fleksibel untuk menjaga ekonomi berada dalam kondisi full-employment. Tenaga kerja dapat berpindah antarsektor dan antarjenis pekerjaan. Selain itu, modal dapat berubah dan bergerak antarsektor. Rate of return modal pada level nasional dibuat tetap tetapi pada level sector dapat berubah sejalan dengan pertumbuhan modal sektoral. Variabel eksogen untuk short-run dan long-run adalah tariff pajak, impor, transfers antarinstitusi dan perubahan teknologi. 74 Dalam aplikasi kebijakan, simulasi juga dibedakan dalam dua kondisi: budget neutrality untuk long-run dan non-budget neutrality untuk short-run. Dalam kondisi nonbudget neutrality, kebijakan kenaikan perpajakan akan menaikkan pendapatan Negara dari pajak tahun berjalan, ketika pemerintah tetap menjaga level belanjanya (tidak berubah) maka deficit anggaran akan menurun. Namun, dalam kondisi budget neutrality, tambahan pendapatan perpajakan akan dialokasikan untuk meningkatkan belanja pemerintah secara proporsional sehingga level deficit anggaran tidak berubah. Sebagai catatan bahwa model CGE ini belum mengakomodasi perubahan anggaran pemerintah dari aspek keuangan. Hal ini memungkinkan untuk model CGE financial (Financial CGE Model). Database Model Database model dikonsolidasikan dari tiga sumber data utama: (a) Table IO; (b) SAM; dan (c) Susenas. Semua data merupakan publikasi BPS-Statistics Indonesia. Ada dua langkah utama untuk mengkonsolidasi ketiga sumber data ini. Pertama, menambah klasifikasi rumah tangga pada Tabel IO dan SAM dengan menggunakan informasi distribusi pengeluaran berdasar data Susenas. Kedua, menggabungkan dan mengkonsolidasi data IO dan SAM yang telah ditambahkan klasifikasi rumah tangganya. Dengan demikian database model mampu mengakomodasi berbagai keunggulan informasi yang dimiliki oleh sumber data utama ini. Proses konstruksi database secara sederhana dapat diilustrasikan sebagaimana dalam Gambar 8.3. Saat ini model INDOFISCAL memiliki tiga benchmark database: (1) Benchmark data 2005 dengan 24 sektor industry; (2) Benchmark data 2005 dengan 175 sektor industry; dan (3) Benchmark data 2008 dengan 66 sektor industri. Penggunaan database ini disesuaikan dengan kebutuhan analisis kebijakan yang akan disimulasikan. Contoh Analisis dengan Model CGE INDOFISCAL Beberapa analisis kebijakan yang pernah dilakukan dengan menggunakan model CGE INDOFISCAL antara lain sebagai berikut: 3. Analisis dampak stimulus fiskal aspek perpajakan dalam mengantisipasi krisis tahun 2009 (Amir, 2012b; Amir et al., 2013); 4. Analisis dampak pengenaan pajak ekspor bijih mineral dan hasil tambang mentah 2012 (Amir, 2012a); dan 5. Analisis dampak kenaikan besaran PTKP 2012 (Amir and Hewings, 2013); 75 Gambar 6.3: Proses Konstruksi Database Model SAM (24 industri x 24 komoditas) Matriks yang menggambarkan aliran uang antara pelaku dan sektor ekonomi : Rumah Tangga (10 kategori): • konsumsi (domestik & impor) • faktor produksi : 16 tenaga kerja dan 1 capital • Pajak Perseorangan (PIT) • Transfer ke dan dari pelaku lainnya Faktor produksi dari pelaku lainnya Transfer antar pelaku ekonomi : pemerintah, perusahaan, dan ROW APBN : Pajak Perusahaan; Pajak Tidak Langsung; Bea Masuk; Subsidi; Factor Income dan Konsumsi SUSENAS Perluasan SAM kategori Rumah Tangga : Modul Konsumsi dan Penghasilan (100 pedesaan + 100 perkotaan) Penghasilan Rumah Tangga : Gaji dan Upah (16 jenis) Capital income Transfer dari : Rumah tangga (200), pemerintah, perusahaan, dan ROW SurveI tentang karakteristik sosial-ekonomi Rumah Tangga termasuk penghasilan dan pengeluaran untuk berbagai komoditi. Household Expenditure: Pajak Perseorangan/PIT (200 h.) Transfer ke : Rumah tangga (200), pemerintah, perusahaan, dan ROW (24 domestik, 24 impor) Percentile expenditure dan income per capita for rural dan urban areas Perluasan Kategori household kategori IO Size Basic Flows Margins 200 Rumah Tangga (100 pedesaan + 100 perkotaan) Berdasarkan distribusi penghasilan dan pengeluaran Komponen IO yang sangat diperlukan adalah produksi output dan komposisi harga Komponen SAM yang sangat diperlukan adalah transaksi inkorporasi antar pelaku ekonomi Taxes Labour Kombinasi Fitur Rumah Tangga IO-SAM termasuk : - links penghasilan RT dengan factor income (upah dan gaji dan capital income) - links konsumsi RT dengan permintaan RT Kombinasi dan kompilasi fitur IO-SAM lainnya 76 Capital Production Tax Other Costs IO Absorption Matrix MODEL DATABASE Kombinasi IO dan SAM dengan kategori Rumah Tangga yang diperluas RT C x S C x S x M C x S O 1 1 1 1 2 3 4 5 6 Producers Investors Household Export Government Change in Inventories I I H 1 1 1 V1BAS V2BAS V3BAS V4BAS V5BAS V6BAS V1MAR V2MAR V3MAR V4MAR V5MAR n/a V1TAX V2TAX V3TAX V4TAX V5TAX n/a V1LAB V1CAP V1PTX OCT C I S O H M = = = = = = Number of Commodities Number of Industries 2: Domestic, Imported, Number of Occupation Types Number of Household Categories Number of Commodities used as Margins Production Matrix Import Duty Size I Size 1 C MAKE C V0TAR 6.3. Model CGE Berbasis Web7 Suatu model perekonomian dibangun dengan tujuan untuk memahami perilaku nyata dalam suatu perekonomian. Dengan membangun suatu model yang tepat, ekonom dapat mempelajari sebab dari suatu peristiwa ekonomi beserta dampaknya. Ada banyak model perekonomian yang dapat digunakan, salah satunya adalah model Computable General Equilibrium (CGE). Model CGE dapat membantu kita untuk mendapatkan pemahaman lebih baik tentang kejadian dan interaksi yang terjadi dalam suatu perekonomian. Model CGE memodelkan perekonomian secara keseluruhan, mulai dari pelaku/agen-agen yang terlibat dalam perekonomian, beserta perilaku dan interaksinya dalam suatu perekonomian. Gambar 6.4: Agen-agen yang terlibat dalam perekonomian beserta interaksinya Sebagaimana gambar 6.4 diatas, ada berbagai pelaku/agen-agen yang terlibat dalam suatu perekonomian sebagai contoh produsen, rumah tangga, dan pemerintah. Agen-agen perekonomian tersebut mempunyai perilaku dan motifnya masing-masing serta saling berinteraksi 7 di dalam perekonomian. Misalkan produsen mempunyai periaku Versi lengkap tentang Model CGE Berbasis Web silakan merujuk Laporan Hasil Kajian Tim-PKPN (2012) tentang Pembentukan Model Pengukuran Dampak Atas Pemberian Fasilitas/Insentif Perpajakan Pada Sektor Industri Nasional 77 memaksimalkan keuntungan, sedangkan pengguna barang/jasa mempunyai perilaku memaksimalkan utilitas. Motif-motif inilah yang membentuk interaksi dari agen-agen tersebut dalam perekonomian. Inilah yang dicoba untuk dimodelkan dalam model CGE. Penggunaan Model CGE dalam bidang perekonomian telah meluas selama 25 tahun terakhir (Burfisher, 2011). Penggunannya lebih detekankan untuk menganalisis dampak dari suatu kebijakan terhadap perekonomian secara keseluruhan. Model CGE disusun berdasarkan teori ekonomi makro dan mikro, teori keuangan, teori perdagangan dan teoriteori perekonomian yang lain. Kelebihan model CGE antara lain: - Sifatnya general equilibrium - Analisis terhadap banyak sektor beserta keterkaitan antar sektor - Adanya peran harga dalam supply dan demand - Analisis short term dan long term Namun demikian model ini memiliki kelemahan yaitu adanya kebutuhan data yang besar dan kompleksitas dalam bahasa pemodelannya. Hal ini yang sering membuat orang menjadi kesulitan dan akhirnya enggan memanfaatkan model tersebut. Gambar 6.5: Bahasa Pemodelan Tablo pada Gempack Model CGE biasanya terdiri dari ribuan baris bahasa pemodelan tablo seperti dicontohkan pada gambar 6.5 diatas. Dari sini sudah terbayang kompleksitas yang akan 78 dihadapai dalam melakukan pemodelan CGE. Selain kompleksitas dari sisi pemodelan, kelemahan lain dari model ini adalah susah mencerna hasil dari simulasinya sehingga model ini sering disebut dengan istilah “Black Box”. Hal ini dikarenakan model ini menghasilkan banyak angka output/variabel, sedangkan angka variable tersebut susah ditelusuri darimana asalnya karena besarnya ukuran model. Dari sini muncul suatu ide untuk melakukan suatu inovasi agar model ini dapat dengan mudah dioperasionalkan dan dipahami oleh ekonom/penggunanya. Model harus diracang ulang sedemikian rupa sehingga kerumitan yang ada pada model tidak tampak lagi pada penggunanya. Solusi yang dicoba adalah dengan mengembangkan lebih lanjut dan mengintegrasikan model CGE ke dalam aplikasi berbasis web. Teknologi Web-Based Aplikasi berbasis web (Web Based Application) adalah aplikasi yang dapat diakses melalui web, baik itu jaringan internet maupun intranet. Aplikasi jenis ini dapat diakses melalui web browser, itu artinya aplikasi ini dapat dijalankan dengan mudah dari manapun dan kapanpun pada saat dibutuhkan. Karena kemudahannya tersebut, penggunaan aplikasi berbasis web akhir-akhir ini semakin meluas baik di dalam organisasi privat maupun pemerintah. Aplikasi berbasis web ini umumnya digunakan untuk merencanakan sekaligus untuk mengelola sumber daya yang ada di dalam berbagai perusahaan/organisasi. Dewasa ini aplikasi jenis ini populer dengan istilah cloud computing. Pemanfaatan aplikasi berbasis web ini mulai berkembang di Kementerian keuangan sejak lima tahun terakhir. Pemanfaatannya dapat kita lihat antara lain dapat ditemui dari mulai aplikasi database pegawai sampai dengan Dashboard Bussines Inteligence (BI)/Early Warning System (EWS) Kementerian Keuangan. Keunggulan aplikasi berbasis web antara lain: 1. Dapat diakses dimanapun dan kapanpun pada saat dibutuhkan melalui web browser, tanpa harus menginstall software di komputer 2. Dapat diakses secara bersama-sama oleh banyak pengguna (multi-users) 3. Dapat dijalankan di berbagai sistem operasi 4. Dapat diakses melalui banyak media seperti komputer, laptop, tablet, smartphone, dll 5. Aplikasi dapat di desain dan disesuaikan untuk berbagai jenis industri/keperluan 6. Dapat dilakukan pengaturan terhadap siapa saja yang bisa mengakses aplikasi, dan sampai sejauh mana aksesnya 79 Sedangkan kelemahan dari aplikasi berbasis web adalah adanya ketergantungan terhadap jaringan internet/intranet selama menjalankan aplikasi. Gambar 6.6: Konsep Web-Based CGE yang dikembangkan Web-Based CGE Sebagaimana disebutkan sebelumnya, aplikasi berbasis web dapat di desain dan disesuaikan untuk berbagai jenis keperluan termasuk untuk keperluan analisis. Dengan mengembangkan aplikasi berbasis web secara khusus dan mengintegrasikannya dengan model CGE, diharapkan dapat membuat model CGE yang ada menjadi lebih efisien dan efektif dalam melakukan analisis perekonomian. Efisien dan efektif disini dapat dartikan bahwa model CGE menjadi lebih mudah dipahami dan lebih cepat dalam melakukan simulasi dan analisis terhadap suatu kebijakan di bidang perekonomian. Secara ilustratif, pembuatan web based CGE model dengan menggunakan model CGE INDOFISCAL dengan database benchmark tahun 2008 adalah sebagaimana disajikan dalam Gambar 6.7. sebagai berikut: 80 Gambar 6.7: Ilustrasi Proses Kerja Web-based CGE Model Proses pengembangan Web-Based CGE Model Salah satu tugas utama Pusat Kebijakan Pendapatan Negara adalah untuk melaksanakan analisis dan penyusunan kebijakan teknis di bidang kebijakan pendapatan negara. Tugas dari PKPN tersebut mencakup analisis dampak dari berbagai kebijakan pendapatan negara yang meliputi pajak, cukai, bea masuk, bea keluar, dll. Selain itu PKPN juga dituntut untuk dapat melakukan analisis kebijakan tersebut dalam waktu yang cepat. Agar dapat memenuhi berbagai tuntutan tugas ini dengan baik, maka PKPN harus dibekali dengan alat analisis yang handal. Atas dasar inilah dipilih model CGE karena model tersebut sesuai dengan karakteristik tuntutan pekerjaan di PKPN. Namun demikian sebagaimana dijelaskan sebelumnya, model CGE mempunyai kelemahan yaitu model ini sangat kompleks dari sisi pemodelan, dan sifatnya yang “black box”, sehingga dibutuhkan suatu inovasi agar model ini dapat dengan mudah dioperasionalkan dan dipahami oleh ekonom/penggunanya. Atas dasar hal tersebutlah maka dirancang suatu model Web-based CGE. 81 Gambar 6.8: Proses Pengembangan Web-Based CGE Proses pengembangan Web-Based CGE menganut metodologi System Development Live Cycle (SDLC) dimana pengembangan model dibagi menjadi empat tahapan utama yaitu Planning & Analysis, Design, Implementation dan Testing. Adapun software yang digunakan dalam pengembangan Web-Based CGE antara lain SAS, GAMS, Visual Studio, dan beberapa software pendukung lainnya. Pada tahapan pertama (Planning & Analysis), ditentukan tujuan pembangunan model, model CGE yang digunakan, simulasi apa saja yang akan dilakukan, dan variable apa saja yang akan dihasilkan. Dari sisi tujuannya, pembangunan model ini disesuaikan dengan tuntutan tugas di PKPN yaitu mencakup analisis dampak dari berbagai kebijakan yang terkait dengan pendapatan Negara yang meliputi PPN, cukai, bea masuk, bea keluar, dan PPh. Sedangkan untuk Model CGE yang akan dikembangkan lebih lanjut, digunakan model INDOFISCAL yang dikembangkan oleh Amir (2011) karena model tersebut sudah dilengkapi dengan variabel-variabel fiskal yang telah desesuaikan dengan kebutuhan analisis di BKF. Pada tahapan kedua (Design), konsep model yang dibangun sudah mulai disusun ke dalam suatu rancangan. Rancangan dapat berupa rancangan fitur-fitur apa saja yang ada di dalam model, mulai dari tampilan simulasi sampai dengan tampilan report/laporan yang akan dihasilkan. Untuk Tampilan simulasi dibagi menjadi empat tampilan utama simulasi 82 yaitu simulasi perubahan indirect tax (PPN/Cukai), simulasi perubahan tarif bea masuk, simulasi perubahan tarif bea keluar, dan simulasi perubahan PPH Badan. Sedangkan untuk tampilan report/laporan yang dihasilkan dalam model ini didesain menjadi lima kategori/indikator utama, yaitu indikator Makro, Indikator Industri/sektoral, indikator Perdagangan/Trade, Indikator Fiskal, dan Indikator Rumah Tangga (Household). Masingmasing indikator tersebut terdiri dari berbagai variable yang menyusunnya sebagaimana dapat dilihat pada Gambar 6.9. Gambar 6.9: Indikator dan variabel yang dihasilkan oleh model dalam bentuk report Pada tahapan ketiga (Implementation), model mulai dikembangkan sesuai desain yang telah ditentukan. Pada tahapan ini dilakukan konstruksi dan integrasi Web-Based CGE berdasarkan desain yang telah ditentukan. Tahapan ini adalah tahapan yang paling menyita waktu karena memerlukan perancangan script/kode progam ASP dan integrasi berbagai aplikasi dan database. Setelah model berjalan dengan sempurna, baru kemudian model tersebut dipasang di server agar dapat dilakukan pengetesan oleh pengguna. Pada tahapan keempat (Testing), dilakukan berbagai skenario/tes terhadap model. Proses testing ini dilakukan untuk mendapatkan keyakinan bahwa model dapat bekerja dengan sempurna/tanpa error, dan arah analisis yang dilakukan oleh model benar dan sesuai dengan teori ekonomi. Setelah melewati keempat tahapan tersebut, maka model siap dimanfaatkan untuk melakukan analisis di bidang pendapatan Negara. Secara ilustratif, sederhananya apa yang kami lakukan dalam pengembangan Aplikasi Web-based CGE Model adalah sbb: 1. Mengintegrasikan pengolahan data statistik yang besar (IO+SAM+Susenas) dan bahasa pemodelan dalam Gempack Software, proses pengolahan dan transformasi data 83 oleh Software SAS agar mampu dibaca software web design ASP.net dan menyajikannya dalam bentuk online. 2. Mentransformasi perintah-perintah untuk melakukan simulasi kebijakan yang sebelumnya dalam bahasa Tablo yang rumit menjadi opsi-opsi yang user friendly di desktop. 84 3. Menyajikan hasil simulasi kebijakan dalam grafik dan data excel yang siap saji. 4. Aplikasi Web-based CGE Model dapat diakses melalui jaringan kantor di alamat: 10.242.149.103. Untuk mendapatkan akses login dan password silakan menghubungi [email protected] atau [email protected]. 85 Karakteristik, Tantangan dan Peluang Pengembangan Model ke Depan Web-Based CGE dibangun dengan tujuan menggabungkan kelebihan dari masing masing Model CGE dan aplikasi berbasis web. Berikut adalah karakteristik dari model yang telah dibangun: • Menghindari ‘rumit’-nya model besar (CGE), • Cepat - dalam simulasi typical policy • Output yang generic; grafik dan excel • Visualisasi atas dampak kebijakan yang lebih baik • Dapat diakses dari manapun, kapanpun • Sifatnya general equilibrium • Adanya keterkaitan antar sektor • Analisis short term dan long term Perlu diperhatikan dalam penggunakan model ini, bahwa suatu model hanya sebuah tool, sehingga hasil analisisnya harus tetap membutuhkan evaluasi dari para ahli perekonomian (expert judgement) dan juga perlu dilakukan diskusi atas hasil analisis tersebut. Adapun untuk tantangan dan peluang pengembangan model ke depan masih sangat terbuka, antara lain: Model dapat dikembangkan ke dalam sektor-sektor yang lebih rinci sesuai kebutuhan dan tujuan analisis Peluang pengembangan variabel dan equation sangat terbuka Peluang pengembangan menjadi model dinamik Peluang pengembangan menjadi model inter-regional Peluang optimalisisasi model, sehingga kecepatan pemrosesan model bisa lebih maksimal Pengembangan model adalah suatu proses iterasi yang berjalan terus menerus, sehingga dengan evaluasi dan pengembangan yang terus berjalan dibarapkan model akan semakin matang dan dapat melakukan analisis dengan lebih baik. 6.4. Model Financial CGE Transportation Network Model Financial CGE Transportation Network (FCGE-TN) merupakan suatu model integral yang mengkombinasikan sektor riil perekonomian dengan aspek keuangan dan model aksesibilitas transportasi. Model ini memiliki keunggulan untuk diterapkan dalam 86 analisis dampak ekonomi atas belanja investasi di sektor transportasi dengan mempertimbangkan berbagai pilihan alternatif sumber pendanaannya. Model ini dikembangkan untuk memadukan interaksi antara real-side dan financial-side di dalam perekonomian. Sektor produksi terdiri atas 9 sektor: agriculture, mining, manufacturing, utility, construction, hotel and restaurant, transportation and communication, finance, and other sectors. Terdapat 8 institusi ekonomi: households (Rural Low, rural high, Urban Low and urban high), corporations, financial institutions (including the central bank), government, and rest of the world. Blok real-side menggambarkan perilaku produsen dan konsumen di dalam perekonomian mengikuti prinsip perubahan harga untuk marketclearing, memaksimalkan laba perusahaan dan utilitas rumah tangga. Komoditas berasal dari produksi domestic dan impor dan didistribusikan secara spasial untuk konsumsi domestik dan ekspor. Harga komoditas diasumsikan untuk berubah mengikuti keseimbangan antara permintaan dan penawaran baik dalam pasar factor produksi atau pun pasar komoditas. Ukuran kemakmuran terdiri atas kemakmuran riil dan keuangan, dan diklasifikasikan ke dalam instrument keuangan. Gambar 6.10 mengilustrasikan skema struktur model FCGE-TN. Gambar 6.10: Skema Struktur Model FCGE-TN Source: Kim et al. (2012) Struktur produksi dalam model terdiri atas dua level. Pada level atas, output tiap industri dihasilkan oleh dua level fungsi produksi yang terpisah, value-added dan komposit 87 input antara, menurut fungsi Leontief yaitu output industri dihasilkan dalam proporsi tetap antara valua added dan komposit input antara. Tenaga kerja diasumsikan homogen dan dapat bergerak antarsektor, sementara stok kapital diasumsikan tetap dalam jangka pendek. Permintaan tenaga kerja dihasilkan dari turunan pertama fungsi maksimasi value-added produsen, dimana upah rata-rata merupakan hasil keseimbangan antara total permintaan tenaga kerja dan total penawarannya. Input antara didapatkan dari koefisien input-output. Value-added dihasilkan dari fungsi produksi atas input tenaga kerja dan kapital dengan fungsi Hicks’ neutral dan factor eksternal seperti aksesibilitas. Aksesibilitas didefinisikan sebagai representasi kedua faktor skala dan kedekatan populasi dan aktivitas ekonomi sebagai proksi atas kualitas jasa transportasi dan potensi pembangunan. Hal ini diukur sebagai jumlah tertimbang dari populasi atas 440 kabupaten/kota di Indonesia dalam bentuk gravity-typed form (Kim et al., 2004). Waktu tempuh (travel time) antarkabupaten/kota dikalibrasi dengan jarak terdekat antarkabupaten/kota dengan GIS, suatu pendekatan di luar model. Pada level kedua, pasar domestic diasumsikan sebagai price taker terhadap pasar dunia. Oleh karena itu, perdagangan ke luar negeri mengikuti small-country assumption dan pendekatan Armington. Substitusi tidak sempurna dimungkinkan antara produk domestik dan impor pada sisi permintaan sebagaimana juga domestic produk dan ekspor pada sisi penawaran. Total permintaan barang dan jasa terdiri atas permintaan input antara, total konsumsi rumah tangga, konsumsi pemerintah, dan investasi. Pendapatan rumah tangga terdiri atas gaji, pendapatan dari kepemilikan modal dan transfer dari institusi lainnya. Rumah tangga membayar biaya bunga dan sewa, transfer ke institusi lainnya termasuk pajak dan menggunakan pendapatan disposabelnya untuk konsumsi dan tabungan. Perusahaan dan institusi keuangan mendapatkan pendapatan capital dari investasi riil capital dan pendapatan lainnya seperti pendapatan bunga, sewa dan dividen, serta transfer dari institusi lainnya. Pengeluaran pemerintah terdiri atas belanja untuk konsumsi dan investasi, subsidi kepada produsen dan rumah tangga, transfer ke institusi keuangan dan ROW, serta dalam bentuk tabungan pemerintah. Sementara itu, sumber pendapatannya terdiri atas penerimaan pajak, impor luar negeri dan kepemilikan pemerintah atas aset financial. Model FCGE-TN memiliki spesifikasi pasar sector keuangan seperti: uang (deposits), domestic bonds, equity dan real capital. Total kemakmuran (wealth) terdiri atas real wealth dan financial wealth. Real wealth terdiri atas mesin-mesin dan bangunan; financial wealth 88 terdiri atas: government bonds, dan berbagai aset finansial seperti kepemilikan modal, deposito (uang) dan obligasi swasta. Gambar 6.11: Total Wealth Demand Structure Total Wealth Financial Wealth (1-g1) Composite Financial Wealth (1-g2)*(1-g1) Real Wealth (g1) National Bond (g2)*(1-g1) Model FCGE-TN ini menggunakan sumber data utama Financial Social Accounting Matrix (FSAM) tahun 2005 dan beberapa sumber data pendukung lainnya terkait seperti: data aksesibilitas, ketenagakerjaan dan populasi berdasarkan daerah kabupaten/kota dan propinsi di Indonesia. Data FSAM 2005 merupakan prototype pengembangan FSAM pertama kali di Indonesia, sebagai hasil kerja sama Bank Indonesia dan BPS. Karena bersifat prototype maka klasifikasinya masih kurang detail. Selain itu, karena dibangun ‘based on project basis’ maka keberlanjutan ketersediaan data tersebut untuk pengembangan model lebih lanjut juga perlu dipertimbangkan. Tipikal kebijakan yang dapat dianalisis dengan menggunakan Model FCGE-TN antara lain: (1) analisis dampak pembangunan infrastruktur dengan berbagai skema pembiayaan, (2) analisis dampak kebijakan sektor keuangan, (3) analisis dampak sebagaimana model CGE yang lainnya akan tetapi dengan kekayaan informasi sektor keuangannya. Namun demikian data Finansial SAM 2005 yang dikembangkan oleh Bank Indonesia dan BPS masih bersifat prototype sehingga informasi yang ada masih terlalu global. Sementara dalam perspektif kebijakan diperlukan informasi yang relatif lebih detail. Model FCGE-TN berpeluang untuk dikembangkan untuk memiliki kapasitas analisis yang lebih besar dengan memanfaatkan data-data terutama Finansial SAM yang lebih detail untuk versi tahun yang akan datang. 89 Model FCGE-TN ini dikembangkan dengan bantuan tenaga ahli yaitu: Prof. Geoffrey JD Hewings dari Regional Economic Application Laboratory (REAL) Illinois University (USA) dan Prof. Euijune Kim dari Seoul National University (SNU), Korea Selatan; dan didukung pendanaannya oleh Asian Development Bank (ADB). Sampai saat ini Model FCGE-TN masih dalam tahap penyempurnaan dan direncanakan akan tuntas pada bulan Maret 2013. 6.5. Model CGE-GTAP Model CGE-GTAP didedikasikan lebih banyak untuk analisis perdagangan internasional. Hal ini didukung oleh GTAP database yang dikompilasikan dari berbagai Tabel IO di dunia untuk menghasilkan data IO yang multi-countries. Database GTAP merupakan database yang berisi data dan informasi perdagangan bilateral antarnegara secara lengkap termasuk informasi keterkaitan transportasi dan proteksi. Database ini dikompilasi dari table IO negara-negara di dunia. Database GTAP yang terbaru (versi 8, release Mei 2012) menggunakan data dengan tahun benchmark 2004 dan 2007 dan terdiri atas data dari 129 negara dan 57 jenis komoditas. Sampai saat ini kapasitas yang dimiliki di BKF baru merupakan model CGE GTAP Standar, yang salah satu contoh aplikasinya ialah yang digunakan dalam policy paper oleh (Amir et al., 2012) sebagai hasil studi yang dilakukan oleh Tim-PKRB (2012) dalam melakukan evaluasi dampak Free Trade Agreement (FTA) dan Economic Partnership Agreement (EPA) Indonesia dengan Negara mitra dan dampaknya bagi arus perdagangan dan investasi. Informasi lebih lengkap terkait Model CGE GTAP dapat diperoleh di www.gtap.agecon.purdue.edu. 90 Bab 7 Langkah Integrasi dan Kegiatan 2012 Setelah berhasil melakukan proses identifikasi model ekonomi di lingkungan Badan Kebijakan Fiskal dan menemukan beberapa potensi pengembangan agar model ekonomi dapat lebih efektif sebagai alat bantu yang digunakan dalam analisis dan formulasi kebijakan fiskal. Langkah pertama yang dilakukan untuk merespon hal ini ialah dengan membentuk suatu tim yang akan focus untuk menangani kegiatan pengembangan pemodelan yang ada di BKF. Tim Integrasi dan Pengembangan Model BKF dibentuk dengan melibatkan sebanyak mungkin anggota yang telah berkecimpung dengan kegiatan pemodelan di BKF. Hal ini penting untuk mendapatkan gambaran awal yang lebih utuh terkait sejarah, latar belakang dan peran model ekonomi yang telah dikembangkan atau dimanfaatkan dalam menunjang tugas. Lebih detail keanggotaan Tim ada di bagian akhir laporan ini. 7.1. Langkah Integrasi Setelah dibentuk, yang pertama dilakukan Tim ialah melakukan brainstorming untuk bertukar pendapat dan menyamakan persepsi atas kondisi faktual yang terkait kegiatan pemodelan, penugasan yang diberikan kepada Tim, dan prioritas serta target yang rasional dari kegiatan Tim. Dari brainstorming ini mengemuka beberapa hal yang dijadikan sebagai pola pendekatan untuk melakukan integrasi dan pengembangan model ekonomi di BKF, yaitu: (1) Bottom up approach, pengembangan model dilakukan dengan mempertimbangkan kebutuhan dan aspirasi unit-unit (Pusat) yang ada di BKF. Walaupun dalam hal ini, tetap dibuka ruang untuk pendekatan top-down, yaitu penugasan dari pimpinan terkait kebutuhan suatu pemodelan tertentu; (2) Sharing dan manajemen data, yaitu dibuat mekanisme untuk saling berbagai data dan informasi antar unit di BKF, atau pun antar pengguna atau pengembang model. Data dan informasi bisa berupa data mentah yang digunakan sebagai input suatu model atau pun data hasil output pemodelan; 91 (3) Membuat link antarmodel, membuat jembatan penghubung antara model yang terkait. Hal ini bisa dilakukan dengan proses sharing data, output suatu model menjadi input bagi model yang lain, atau dengan membuat keterkaitan persamaan di dalam pemodelannya. Hal ini diperlukan tidak hanya untuk mengurangi redundansi (irisan) dalam cakupan sebuah model, namun juga untuk mencari jalan kearah proses menghasilkan analisis yang konsisten dan konvergen. Pendekatan ini merupakan bagian krusial didalam proses integrasi model. Model-model ekonomi di BKF umumnya digunakan sebagai alat bantu dalam proses analisis dan formulasi kebijakan fiskal atau pun secara spesifik dalam proses penyusunan APBN (Gambar 7.1) yang dilakukan dalam siklus tahunannya. Atau jika diilustrasikan dengan menggambarkan hubungan antarmodel ekonomi sebagaimana dalam Gambar 7.2. Gambar 7.1: Ilustrasi Model Ekonomi dalam Penyusunan APBN 92 Gambar 7.2: Ilustrasi Hubungan Antar-Model dalam Penyusunan APBN (4) Revitalisasi model yang vakum tetapi masih dibutuhkan, misalnya yang dilakukan dengan Model MODFI. Model ini memiliki kapasitas kegunaan yang relative lengkap, tidak hanya dalam proses forecasting atau proyeksi akun APBN secara detail tetapi juga untuk analisis dampak suatu kebijakan makro terhadap APBN atau sebaliknya. Sehingga model ini memiliki potensi untuk dijadikan model induk bagi BKF. Momentum revitalisasi sangat tepat mengingat para modelernya sudah kembali bertugas di BKF setelah menyelesaikan tugas belajarnya; (5) Membuat kerangka kerja Tim Model. Kerangka kerja Tim Model merupakan salah satu yang cukup pelik untuk dihasilkan karena harus mempertimbangkan berbagai kondisi dan mengakomodasi berbagai pertimbangan. Hal ini mengingat bahwa Tim Model masih merupakan tugas baru dan melibatkan berbagai unit di BKF baik itu pejabat struktural maupun peneliti. Sebagai draft awal, telah dihasilkan pola partisipasi Tim Model dalam memanfaatkan model-model ekonomi dalam proses penyusunan APBN sesuai dengan siklusnya (Gambar 7.3). Dengan pola ini diharapkan Tim Model tidak hanya berpartisipasi untuk mendukung penyusunan APBN tetapi juga untuk berinteraksi langsung dengan kebutuhan riil alat analisis yang idealnya dapat 93 digunakan. Interaksi ini penting untuk memahami kebutuhan pengembangan model, baik penyempurnaan model yang telah ada atau pun pengembangan baru. Gambar 7.3: Ilustrasi Kerangka Kerja Tim Model dalam Siklus APBN 7.2. Kegiatan Tim Integrasi Model 2012 Rangkaian kegiatan yang dilakukan Tim Integrasi Model selama periode tahun 2012 sebagai berikut: 1. Brainstroming awal Tim Integrasi Model - dilaksanakan pada 18 Januari 2012 di Ruang Rapat PKEM - peserta adalah anggota Tim Integrasi Model - target kegiatan untuk brainstorming terkait kegiatan pemodelan ekonomi di BKF dan kesamaan persepsi antaranggota Tim atas penugasan dari Kepala BKF. 2. Presentasi dan Demonstrasi Model (Konsinyering) - dilaksanakan pada 9-10 Februari 2012 di Hotel Lumire, Jakarta - peserta adalah anggota Tim Integrasi Model 94 - kegiatan berupa: (1) presentasi dan demonstrasi berbagai model ekonomi di BKF oleh masing-masing penanggung jawab model; (2) presentasi kerangka pemodelan di World Bank; dan (3) Elaborasi Keterkaitan Model dan Kerangka Model BKF. 3. Diskusi Link Antarmodel I: Subsidi (BBM dan Listrik) – Sensitivitas Makro APBN (MOSIM) – Stresstest BUMN - dilaksanakan pada 16 April 2012 di Ruang Rapat PKEM, Jakarta - peserta adalah anggota Tim Integrasi Model yang terkait dengan model-model tersebut - diskusi untuk mencari link antarmodel Subsidi (BBM dan Listrik) – Sensitivitas Makro APBN (MOSIM) – Stresstest BUMN 4. Diskusi Link Antarmodel II: Proyeksi Asumsi Makro – Perpajakan - dilaksanakan pada 24 April 2012 di Hotel Lumire, Jakarta - peserta adalah anggota Tim Integrasi Model yang terkait dengan model-model tersebut - diskusi untuk mencari link antarmodel Proyeksi Asumsi Makro – Perpajakan 5. Pembuatan aplikasi sharing data untuk anggota Tim Model (Mei – Juni 2012) 6. Rapat koordinasi Tim Integrasi Model - dilaksanakan pada 15 Juni 2012 di Ruang Rapat PKEM, Jakarta - peserta adalah anggota Tim Integrasi Model - koordinasi dan diskusi tindak lanjut kegiatan integrasi model BKF 7. Workshop Tim Integrasi Model - Tempat: Hotel Aryaduta - Waktu: Rabu - Kamis, 1 - 2 Agustus 2012 - Agenda: (1) Lecture dari Prof Hewings tentang "Regional Perspective in the Economic Development"; (2) Presentasi Kemajuan Pengembangan Financial CGE Model - Model yg sedang dikembangkan oleh TA (Prof Hewings dan Prof Kim) (3) Diskusi Tim Integrasi Model. 8. Rapat Tim Integrasi Model dengan Tim Asistensi BKF - Tempat: Ruang Rapat BKF Lt 3 - Waktu: Selasa, 7 Agustus 2012 - Agenda: (1) Presentasi Konsep BKF Future Model oleh Tim kepada Kepala BKF; (2) Diskusi Tim Integrasi Model dengan Tim Asistensi BKF 95 9. Rapat koordinasi atas model-model yang dapat digunakan dalam pembahasan RAPBN 2013 - dilaksanakan pada 28 Agustus 2012 di Ruang Rapat PKEM, Jakarta - peserta adalah perwakilan Tim Integrasi Model yang mengelola model bersangkutan 10. Identifikasi dan simulasi faktor-faktor yang dapat mempengaruhi RAPBN 2013 dengan menggunakan model-model di BKF (Rapat lanjutan) - dilaksanakan pada 31 Agustus 2012 di Ruang Rapat PKEM, Jakarta - peserta adalah Tim Integrasi Model 11. Kunjungan ke World Bank Office Jakarta oleh Hidayat Amir (Tim Integrasi Model) pada 31 Agustus 2012 dalam rangka pengumpulan data-data ekonomi berbasis kabupaten/kota dan propinsi sebagai bahan pengembangan Model Peramalan Berbasis Regional (Quarterly Provincial GDP Forecasting Model). 12. Presentasi dan Demonstrasi Model dan Diskusi dalam Rangka Penyusunan RAPBN 2013 (Konsinyering) - dilaksanakan pada 3-4 September 2012 di Swiss-Bel Hotel, Jakarta - peserta adalah anggota Tim Integrasi Model - kegiatan berupa presentasi dan demonstrasi hasil simulasi model ekonomi di BKF oleh masing-masing penanggung jawab model atas faktor-faktor yang mempengaruhi penyusunan RAPBN 2013 (pertumbuhan, inflasi, skenario belanja, kemiskinan, pengangguran, dan analisis dampak untuk antisipasi atas beberapa kebijakan fiskal potensial akan dilakukan oleh pemerintah). 13. Training Revitalisasi Model MODFI I - dilaksanakan pada 7-14 September 2012 di Ruang Rapat PKEM, Jakarta - peserta adalah anggota Tim Integrasi Model plus beberapa staff BKF lainnya - narasumber: Dr. Marein van Schaaijk, Direktur Micromacro Consultants NV (MMC), Netherlands - dengan support pendanaan dari ADB 14. Meeting dengan BKF Technical Assistant Modeling Team (Prof. Geoffrey J.D. Hewings dan Prof. Euijune Kim) - dilaksanakan pada 12-16 November 2012 di Seoul National University, Korea Selatan dengan support pendanaan dari ADB 96 - Peserta: Hidayat Amir (Tim Integrasi Model), Prof. Geoffrey J.D. Hewings dan Prof. Euijune Kim - Kegiatan: pembahasan dan pengembangan Model Financial CGE–Transportation Network dan Model Peramalan Berbasis Regional (Quarterly Provincial GDP Forecasting Model). 15. Update Arah Pengembangan Model BKF dan Laporan Kegiatan 2012 (Konsinyering) - dilaksanakan pada 5-6 November 2012 di Hotel Lumire, Jakarta - peserta adalah anggota Tim Integrasi Model - kegiatan berupa: (1) diskusi update arah pengembangan model ekonomi BKF; (2) pembahasan realisasi kegiatan 2012 dan penyusunan rencana kegiatan 2013; dan (3) penyusunan dan penyelesaian laporan akhir kegiatan 2012. 16. Training Revitalisasi Model MODFI II - dilaksanakan pada 12-21 Desember 2012 di Kantor MMC Netherlands - peserta adalah: Kindy R. Syahrir, Heru Wibowo, dan Abdurrohman (Tim Integrasi Model) - narasumber: para expert di MMC - dengan support pendanaan dari ADB 17. Mensupport TA ADB (Prof. Geoffrey J.D. Hewings dan Prof. Euijune Kim) dalam proses pengembangan Model Financial CGE–Transportation Network dan Model Peramalan Berbasis Regional (Quarterly Provincial GDP Forecasting Model) – kegiatan sepanjang tahun 2012. 18. Melakukan pengembangan Model CGE Berbasis Web; pemanfaatan dan pendanaan kegiatan oleh Pusat Kebijakan Pendapatan Negara (PKPN) sebagai model yang digunakan untuk analisis dampak kebijakan insentif perpajakan. Model CGE yang digunakan sebagai basis awal ialah Model CGE INDOFISCAL – kegiatan sepanjang tahun 2012. 7.3. Arah Pengembangan Model BKF Melalui rangkaian diskusi yang cukup panjang semenjak Tim Integrasi Model ini terbentuk maka gambaran Model BKF masa datang ialah sebagaimana dalam ilustrasi Gambar 7.4. Gambaran ideal BKF Future Model ialah bukan gambaran yang statis tetapi ia dinamis sesuai dengan dinamika yang hidup di BKF sebagai institusi pengelola kebijakan fiskal 97 atau sejalan dengan dinamika tuntutan kebijakan dalam pembangunan perekonomian Indonesia. Namun setidaknya gambaran yang jelas tentang BKF Future Model akan memberikan panduan arah pengembangan model BKF menuju kondisi ideal, sesuai dengan kebutuhan dan tingkat pemahaman saat ini. Dalam gambar 7.4 tersebut, intinya model yang ada mampu berkomunikasi satu sama lain dengan pola kerja dan mekanisme kerja yang baik dan efisien. Terhubung satu sama lain, tidak tumpang tindih, didukung oleh manajemen data dan informasi yang baik dan saling melengkapi. Gambar 7.3: Ilustrasi BKF Future Model SOE Stress test Model Data and Information Management Revenue Model Expenditure Model Tax Sectoral spending Oil Elect Non-Tax Financing Model Fiscal Risk Model Model for Projection of Macro Assumptions Policy Changes / New Policy MODFI Proposed Budget (RAPBN) BKF version CGE Models Sensitivity APBN Econometrics – IO Model: forecast – sectors | Regional GDP Forecasting Early Warning System – Crisis Management Protocols 98 Bab 8 Tindak Lanjut Harapannya pengembangan model ini dapat men-support kebutuhan BKF untuk menjadi institusi yang handal dalam analisis dan perumusan kebijakan fiskal, baik kebijakan yang bersifat responsif maupun antisipatif. Kegiatan pengembangan model sebagai alat pendukung tugas BKF juga diharapkan menjadi bagian integral dari BKF sebagai institusi yang terus bertumbuh dan berkembang memenuhi tuntutan kebutuhan zaman (learning organisation). Perlu dicatat bahwa pekerjaan integrasi dan pengembangan model ekonomi merupakan suatu kegiatan yang lengthy process. Tidak hanya memakan waktu yang lama tetapi membutuhkan daya dukung sumber daya yang memadai dan kesabaran yang besar untuk menekuni proses demi proses. Namun jika ada kemauan bersama bagi semua pihak yang terlibat yang didasari oleh tuntutan kebutuhan yang nyata serta dukungan yang memadai untuk terus konsisten dengan proses pengembangan model ini, maka kesemuanya itu akan lebih menjamin terjadinya kemajuan yang signifikan dan besar. Sampai dengan akhir tahun 2012 telah banyak kemajuan yang dihasilkan, sebagaimana telah disampaikan dalam bagian sebelumnya. Dengan mempertimbangkan berbagai kemajuan itu, beberapa kegiatan yang perlu ditindaklanjuti untuk periode yang akan datang antara lain: 1. Penyempurnaan pengembangan Model Financial CGE Transportation Network (FCGE-TN) oleh BKF Technical Assistant Modeling Team (Prof. Geoffrey J.D. Hewings dan Prof. Euijune Kim), direncanakan akan selesai pada akhir Maret 2013. 2. Penyempurnaan pengembangan Model Provincial GDP Forecasting Model oleh BKF Technical Assistant Modeling Team (Prof. Geoffrey J.D. Hewings dan Prof. Euijune Kim), direncanakan akan selesai pada akhir Maret 2013. 3. Melanjutkan proses revitalisasi Model MODFI dengan transfer knowledge atau workshop untuk menghasilkan modeller generasi baru (regenerasi) serta pengembangan model yang ada dengan fitur-fitur tambahan yang diperlukan. 4. Melakukan update database setiap model untuk menjaga keandalan model ekonomi yang ada. 99 5. Melakukan penyempurnaan Model CGE berbasis web serta penambahan model ke dalam aplikasi tersebut, sehingga ada pilihan penggunaan model yang tepat sesuai dengan kebutuhan analisisnya. 6. Merintis pengembangan model baru yang belum ada dalam skema BKF Future Model, misal model analisis sisi pembiayaan APBN. 7. Mengembangkan data warehouse – data management yang andal, up to date dan mudah diakses. 8. Mengembangkan Financial SAM berbasis data IO dan SAM terbaru (2010) untuk menghasilkan fitur yang lebih detail. Hal ini diperlukan untuk meningkatkan kapasitas analisis Model FCGE-TN yang telah dimulai pengembangannya. 9. Mengembangkan semacam pola hubungan yang definitif antara Tim Pengembangan Model dengan unit pengguna di lingkungan BKF. 10. Mengembangkan semacam pola insentif untuk para pegawai di lingkungan BKF yang bersedia untuk menekuni pekerjaan pemodelan ekonomi. 100 Referensi Amir, H. (2011). Tax Policy, Growth, and Income Distribution in Indonesia: A Computable General Equilibrium Analysis. Unpublished PhD Thesis, The University of Queensland, Brisbane. Amir, H. (2012a). Economic impact analysis of the 2012 Indonesia mineral-export tax policy: a CGE approach. Paper presented at the 11th International Conference of the Japan Economic Policy Association (JEPA), Nagoya Gakuin University, Japan, 20 – 21 October 2012. Amir, H. (2012b). Impact of the 2009 Indonesia fiscal stimulus: a computable general equilibrium analysis. Paper presented at the 11th Indonesian Regional Science Association (IRSA) International Conference Banjarmasin, South Kalimantan, Indonesia, 9 – 11 July 2012. Amir, H., et al. (2013). The Impact of the Indonesian Income Tax Reform: A CGE Analysis. Economic Modelling, 31, 492-501. Amir, H., and Hewings, G. J. (2013). Distributional Welfare Impact of the 2013 Adjustment of Tax-Free Income Threshold in Indonesia: A CGE Simulation, submitted to the 21st International Input-Output Conference, Kitakyushu, Japan, July 9 - 12, 2013. Amir, H., et al. (2012). Free Trade Agreement (FTA) dan Economic Partnership Agreement (EPA), dan Pengaruhnya terhadap Arus Perdagangan dan Investasi, Unpublished Policy Paper. Armington, P. S. (1969). Theory of Demand for Products Distinguished by Place of Production. IMF Staff Paper, 16(1), 159 - 178. Arrow, K. J. (2005). Personal Reflections on Applied General Equilibrium Models. In T. J. Kehoe, et al. (Eds.), Frontiers in Applied General Equilibrium Models. New York: Cambridge University Press. Begg, D., et al. (2000). Economics, 6th ed. London: McGraw-Hill Education. Burfisher, M. E. (2011). Introduction to Computable General Equilibrium Models. New York: Cambridge University Press. Dixon, P. B., et al. (1982). ORANI: A Multisectoral Model of Australian Economy. Amsterdam: North-Holland. Dixon, P. B., and Rimmer, M. T. (2002). Dynamic General Equilibrium Modelling for Forecasting and Policy: A Practical Guide and Documentation of MONASH. Amsterdam: North Holland. Hornby, A. S. (2000). Oxford Advanced Learner’s Dictionary, 6th ed. London: Oxford University Press. Horridge, J. M. (2003). ORANI-G: A Generic Single-Country Computable General Equilibrium Model. Retrieved 22 April 2009, from http://www.monash.edu.au/policy/oranig.htm Kim, E., et al. (2012). Highway Investments and Financing: a Financial CGE Model. Paper presented at the 51th Anniversary Meeting of the Western Regional Science Association. 101 Kim, E., et al. (2004). An Application of and Integrated Transport Network-Multiregional CGE Model: A Framework for the Economic Analysis of Highway Projects. Economic Systems Research, 16(3), 235-258. Lewis, J. D. (1991). A Computable General Equilibrium Model of Indonesia, Development Discussion Paper No. 378. Harvard Institute for International Development: Harvard University Press. Musgrave, R. A., and Musgrave, P. B. (1973). Public Finance in Theory and Practice. London: McGraw-Hill. Ouliaris, S. (2011). Economic Models: Simulations of Reality. Retrieved 21 December 2012, from http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/basics/models.htm Samuelson, P. A., and Nordhaus, W. D. (1998). Economics, 16th ed. New York: Irwin/McGrawHill. Tim-MODFI. (2005). Model Ekonomi Makro Departemen Keuangan RI (MODFI) Edisi Revisi: Direktorat Kebijakan Ekonomi Makro DJAPK, Departemen Keuangan. Tim-PKPN. (2012). Pembentukan Model Pengukuran Dampak Atas Pemberian Fasilitas/Insentif Perpajakan Pada Sektor Industri Nasional. Jakarta: Pusat Kebijakan Pendapatan Negara BKF. Tim-PKRB. (2012). Free Trade Agreement (FTA) dan Economic Partnership Agreement (EPA), dan Pengaruhnya terhadap Arus Perdagangan dan Investasi. Jakarta: Badan Kebijakan Fiskal. Tim-PPRF. (2010). Buku Uji Macrostress Terhadap Risiko Fiskal Yang Bersumber Dari Badan Usaha Milik Negara. Jakarta: Badan Kebijakan Fiskal. Wittwer, G. (1999). WAYANG: a General Equilibrium Model Adapted for the Indonesian Economy. Adelaide: Centre for International Economic Studies, University of Adelaide. Yusuf, A. A. (2007). Constructing Indonesian Social Accounting Matrix for Distributional Analysis in the CGE Modelling Framework. MPRA Paper No. 1730. Yusuf, A. A., et al. (2008). AGEFIS: Applied General Equilibrium for FIScal Policy Analysis. Working Papers in Economics and Development Studies (WoPEDS) 200807, Department of Economics, Padjadjaran University. Yusuf, A. A., et al. (2010). Scenarios for Climate Change Mitigation from the Energy Sector in Indonesia: The Role of Fiscal Instruments. Working Papers in Economics and Development Studies (WoPEDS) 201005, Department of Economics, Padjadjaran University. 102