TA-Dharmawan Adi Nugroho
advertisement
UNIVERSITAS INDONESIA AUDIT ATAS AKUN PERSEDIAAN PT XYZ LAPORAN MAGANG Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi DHARMAWAN ADI NUGROHO 1006774783 FAKULTAS EKONOMI PROGRAM STUDI S1 REGULER AKUNTANSI DEPOK JUNI 2014 Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 UNIVERSITAS INDONESIA AUDIT ATAS AKUN PERSEDIAAN PT XYZ LAPORAN MAGANG Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi DHARMAWAN ADI NUGROHO 1006774783 FAKULTAS EKONOMI PROGRAM STUDI S1 REGULER AKUNTANSI DEPOK JUNI 2014 Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yesus Kristus, karena atas karunia dan berkat-Nya, penulis dapat menyelesaikan laporan magang ini. Adapun penulisan laporan magang ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia yang berdasarkan pada pengalaman penulis semasa melaksanakan program magang di Kantor Akuntan Publik Aryanto, Amir Jusuf, Mawar, dan Saptoto. Penulis menyadari bahwa tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak, dari masa perkuliahan sampai pada penyusunan laporan magang ini, sulit bagi penulis untuk menyelesaikan laporan magang ini. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Bapak Mafrizal Heppy, selaku dosen pembimbing yang telah menyediakan waktu dan pikiran untuk mengarahkan penulis menyelesaikan dan menyempurnakan laporan magang ini. 2. Bapak Tubagus Yusuf Khudri dan Ibu Nurul Husnah selaku dosen penguji yang telah memberikan banyak masukan terhadap penyempurnaan laporan magang ini. 3. KAP AAJ yang telah memberikan penulis kesempatan untuk melaksanakan program magang. 4. Mas Sultana Amri selaku manager penulis dan Bang Edward Suwarna selaku senior penulis di KAP AAJ atas bimbingan dan ilmu yang diberikan selama berlangsungnya program magang. 5. Teman-teman magang di KAP AAJ yang telah memberikan pengalaman yang menyenangkan selama menjalankan program magang. 6. Kedua orangtua tercinta, Ayahanda Daniel Dirgahayu dan Ibunda Erliani Ambun, serta adik penulis Wilma Yolanda Dwi Ayuningtyas, atas dukungan, motivasi, dan doa yang diberikan kepada penulis selama ini. iv Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 7. Hirzi Risad, Fauzy Rahman, dan Fadhlil Wafi, yang telah banyak membantu penulis terkait proses penyusunan laporan magang ini dan juga persiapan sidang laporan magang. 8. Teman-teman BBF. 9. Teman-teman Pusat Bimbingan Karier dan Magang (PBKM) FEUI 2013. 10. Seluruh dosen, karyawan, dan segenap civitas acedemica Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia atas ilmu, bimbingan, serta fasilitas yang telah diberikan kepada penulis selama menjalankan perkuliahan. Serta seluruh pihak yang yang telah membantu proses penyusunan laporan magang ini yang tidak bisa disebutkan namanya satu-persatu. Semoga laporan magang ini membawa manfaat bagi pengembangan ilmu akuntansi. Depok, Juni 2014 Penulis Dharmawan Adi Nugroho v Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 ABSTRAK Nama Program Studi Judul : Dharmawan Adi Nugroho : S1 Akuntansi : Audit atas Akun Persediaan PT XYZ Laporan magang ini membahas mengenai proses audit atas persediaan PT XYZ untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2013. Secara lebih rinci, dibahas mengenai kebijakan akuntansi, tahapan-tahapan audit, prosedur-prosedur audit yang digunakan, hasil audit, serta kesesuaiannya dengan teori auditing. Berdasarkan hasil audit, dijelaskan bahwa penyajian dan penilaian akun persediaan PT AH telah disajikan sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku, serta prosedur audit yang telah dijalankan memberikan keyakinan bahwa akun persediaan PT XYZ telah disajikan secara wajar. Kata Kunci: Persediaan, prosedur audit ABSTRACT Name : Dharmawan Adi Nugroho Study Programme : Bachelor’s Degree in Accounting Title : Audit of Inventory at PT XYZ This report is aimed to explain the audit process of inventory at PT XYZ for the period ended December 31st 2013. Furthermore, this report mentions the accounting policy, the audit processes, the implemented audit procedures, the audit results, and its relevancy with the auditing theory. In terms of the result obtained from the audit process, PT XYZ has complied with the Indonesian Financial Accounting Standards for the disclosure and valuation of its inventory. In addition, the audit procedures, which are applied by the public accountant firm, have proven a reasonable assurance that the inventory accounts have been fairly disclosed. Keywords: Inventory, audit procedure vii Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL ............................................................................................ i HALAMAN PERNYATAAN ORISINALISTAS ................................................ ii HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................. iii KATA PENGANTAR ........................................................................................ iv HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI TUGAS AKHIR UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS ............................................................ vi ABSTRAK ........................................................................................................ vii DAFTAR ISI .................................................................................................... viii DAFTAR TABEL .............................................................................................. xi DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xii DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... xiii BAB 1: PENDAHULUAN ................................................................................. 1 1.1 Latar Belakang ........................................................................................ 1 1.2 Tujuan Penulisan Laporan Magang ......................................................... 2 1.3 Manfaat Pelaksanaan Program Magang .................................................. 3 1.4 Tempat dan Waktu Pelaksanaan Magang ................................................ 3 1.5 Pelaksanaan Program Magang ................................................................ 4 1.6 Ruang Lingkup Laporan Magang ........................................................... 4 1.7 Sistematika Penulisan ............................................................................. 5 BAB 2: LANDASAN TEORI ............................................................................ 6 2.1 Definisi Persedian .................................................................................. 6 2.2 Pengukuran Persediaan ........................................................................... 6 2.2.1 Komponen Biaya Persediaan ........................................................ 7 2.2.2 Metode Penilaian Persediaan ........................................................ 8 2.2.3 Metode Perlakuan Biaya Overhead Tetap ..................................... 8 2.3 Definisi Pengauditan ............................................................................. 8 2.4 Jenis-jenis Audit .................................................................................... 9 2.5 Tujuan Audit ....................................................................................... 10 viii Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 2.6 Proses Audit Laporan Keuangan .......................................................... 12 2.6.1 Melakukan Perencanaan dan Mendesain Pendekatan Audit ........ 12 2.6.2 Test of Control (TOC) dan Subtantive Test of Transaction (STOT) ...................................................................................... 15 2.6.3 Melaksanakan Prosedur Analitis dan Test of Detail Balances (TODB) ..................................................................................... 15 2.6.4 Menyelesaikan Audit dan Mengeluarkan Laporan .........................15 2.7 Audit atas Persediaan ..................................................................................16 2.7.1 Fungsi Bisnis dalam Siklus Persediaan ...........................................16 2.7.2 Aktivitas dalam Audit Persediaan ....................................................18 2.7.3 Prosedur Analitis ...............................................................................18 2.7.4 Observasi Fisik Terhadap Persediaan ..............................................18 2.7.5 Audit atas Pricing dan Kompilasi persediaan .................................20 BAB 3: GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN ............................................ 23 3.1 Gambaran Umum PT XYZ ..........................................................................23 3.2 Produk PT XYZ ............................................................................................26 3.3 Struktur Kepemilikan dan Struktur Organisasi PT XYZ ...........................27 3.4 Gambaran Umum Persediaan Perusahaan ..................................................29 3.5 Alur Produksi dan Alur Persediaan Perusahaan .........................................30 3.5.1 Proses Pembelian Bahan Baku ..........................................................31 3.5.2 Proses Produksi ..................................................................................32 3.5.3 Proses Penyimpanan dan Penjualan ..................................................34 3.6 Kebijakan Persediaan Perusahaan ...............................................................34 BAB 4: PEMBAHASAN ................................................................................. 36 4.1 Prosedur Audit atas Persediaan ............................................................. 36 4.1.1 Merencanakan dan Merancang Pendekatan Audit ....................... 36 4.1.1.1 Menerima Klien dan Melakukan Perencanaan Awal.......... 36 4.1.1.2 Memahami Bisnis dan Industri Klien ................................ 37 4.1.1.3 Melakukan Penilaian terhadap Risiko Bisnis Klien ........... 38 4.1.1.4 Melakukan Preliminary Analytical Procedures ................. 39 4.1.1.5 Penentuan Materialitas ...................................................... 41 ix Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 4.1.2 Melakukan Test of Control dan Substantive Test of Transaction . 44 4.1.2.1 Aktivitas Pengendalian pada PT XYZ ............................... 44 4.1.2.2 Walkthrough Persediaan.................................................... 46 4.1.2.3 Test of Control .................................................................. 47 4.1.3 Melakukan Analytical Procedures dan Test of Details of Balances .................................................................................... 48 4.1.3.1 Mempersiapkan Kertas Kerja untuk Akun Persediaan ....... 49 4.1.3.2 Stock Taking ..................................................................... 51 4.1.3.3 Raw Material Cutoff Test .................................................. 54 4.1.3.4 Ethanol Pricing Test ......................................................... 54 4.1.3.5 Net Realizable Value (NRV) Test....................................... 55 4.1.4 Melengkapi Audit dan Menerbitkan Laporan Keungan ............... 57 4.2 Analisis Prosedur Audit Pada Persediaan.............................................. 57 4.2.1 Analisis Tahapan Perencanaan dan Perancangan Pendekatan Audit ......................................................................................... 57 4.2.2 Analisis Tahapan Test of Control dan Substantive Test of Transaction................................................................................ 60 4.2.3 Analisis Tahapan Analytical Procedures dan Test of Detail of Balances .................................................................................... 61 4.2.3.1 Observasi Fisik Persediaan................................................ 62 4.2.3.2 Audit atas Pricing dan Kompilasi...................................... 64 4.2.4 Penerapan PSAK 14 ................................................................... 66 BAB 5: KESIMPULAN DAN SARAN ........................................................... 68 5.1 Kesimpulan ........................................................................................... 68 5.2 Saran ..................................................................................................... 69 5.2.1 Saran untuk PT XYZ ................................................................... 69 5.2.2 Saran untuk KAP AAJ ................................................................. 69 DAFTAR REFERENSI ..................................................................................... 71 LAMPIRAN ...................................................................................................... 72 x Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Prosedur Analitis dan Kemungkinan Salah Saji Akun Persediaan ...... 19 Tabel 2.2 Tujuan Audit Terkait Saldo & Prosedur Umum Observasi Fisik Persediaan ................................................................................................... 21 Tabel 2.3 Tujuan Audit Terkait Saldo & Prosedur Umum Pricing dan Kompilasi Persediaan ................................................................................................... 22 Tabel 3.1 Operating Income PT XYZ................................................................ 24 Tabel 3.2 Komposisi Aset PT XYZ ................................................................... 25 Tabel 3.3 Struktur Kepemilikan PT XYZ .......................................................... 27 Tabel 4.1 Preliminary Analytical Procedures .................................................... 40 Tabel 4.2 RSM Methodology terkait penentuan Overall Materiality .................. 41 Tabel 4.3 Perhitungan Overall Materiality......................................................... 42 Tabel 4.4 Ukuran Sample Test of Control .......................................................... 47 Tabel 4.5 Analytical Review Akun Persediaan ................................................... 49 Tabel 4.6 Hasil Stock Taking dan Mutasi Persediaan PT XYZ ........................... 53 Tabel 4.7 Summary of NRV Test ........................................................................ 56 Tabel 4.8 Komponen-Komponen Kunci dari Perencanaan Audit ....................... 58 Tabel 4.9 Perbandingan Analytical Review dengan Teori Menurut Arens et Al (2009) ................................................................................................... 61 xi Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 DAFTAR GAMBAR Gamber 3.1 Struktur Organisasi PT XYZ.......................................................... 28 Gambar 3.2 Alur Produksi Unit Kimia PT XYZ ............................................... 31 Gambar 4.1 Tren Revenue PT XYZ (2011-2013) .............................................. 42 Gambar 4.2 Plant Produksi dan Penyimpanan Persediaan PT XYZ .................. 51 xii Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Form Inventory Risk Control Matrix .............................................. 72 Lampiran 2 Form Segregation of Duties ........................................................... 74 xiii Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Sumber daya manusia merupakan salah satu critical success factor dalam bisnis, terlebih dalam era persaingan global dewasa ini. Kebutuhan akan sumber daya manusia yang andal bagi suatu praktek bisnis sangat penting untuk mengatasi persaingan yang ada. Kompetensi, kapabilitas, dan profesionalisme merupakan beberapa kriteria kualitas tenaga kerja yang semakin penting untuk diasah dan ditingkatkan. Apalagi dengan tingginya kompetitivitas dalam dunia kerja, sehingga individu-individu dituntut untuk memiliki daya saing yang tinggi pula. Sebagai pencetak lulusan-lulusan ekonomi terbaik di Indonesia, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia senantiasa berupaya meningkatkan kualitas mahasiswanya yang kelak menjadi tonggak perekonomian negara agar memiliki daya saing tinggi. Oleh karena itu, selain mengasah kemampuan akademis mahasiswanya, juga dianggap perlu untuk mengasah kemampuan non akademis, seperti kemampuan komunikasi, kerja tim, adaptasi, dan pengambilan keputusan secara profesional. Sebagai salah satu cara untuk memperkaya kemampuan tersebut, Program S1 Reguler Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Departemen Akuntansi khususnya, mengadakan program magang sebagai salah satu syarat kelulusan program sarjana. Dengan adanya program magang, mahasiswa dapat memahami penerapan konsep praktis dan teori yang telah didapat di perkuliahan secara nyata di lingkungan kerja sekaligus relevansinya dengan situasi bisnis saat ini. Selain itu mahasiswa juga akan memperoleh pengetahuan non-teknis (softskill) dan pengalaman yang tidak mereka dapatkan di kampus, dimana mahasiswa dituntut 1 Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 2 untuk dapat berinteraksi secara profesional dengan klien, memiliki kemampuan kerja sama yang baik, serta memiliki kemampuan memecahkan masalah. Penulis melaksanakan program magang di kantor akuntan publik RSM AAJ Associates yang berlokasi di Jakarta, selama kurang lebih tiga bulan, dimana salah satu klien yang ditangani adalah PT XYZ, yang menjadi topik dalam laporan magang ini. Keterlibatan penulis cukup besar dalam audit umum atas laporan keuangan PT XYZ PT XYZ sendiri merupakan sebuah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan bergerak di bidang industri agro kimia yang pangsa pasarnya bukan hanya di Indonesia, tetapi sampai ke luar negeri. PT XYZ memiliki satu pabrik tempat berlangsungnya kegiatan produksi di Surakarta, serta dua kantor yang beroperasi di Jakarta dan Surakarta. Layaknya perusahaan manufaktur pada umumnya, persediaan menjadi akun yang krusial karena perputarannya paling cepat dan merupakan sumber penerimaan utama perusahaan. Selain itu, proporsi nilai persediaan terhadap total aset juga signifikan. Oleh karena itu, penulis tertarik membahas mengenai prosedur audit terhadap akun persediaan PT XYZ. 1.2 Tujuan Penulisan Laporan Magang Tujuan dari penulisan laporan magang ini antara lain: a. Memenuhi persyaratan wajib dalam penyelesaian tugas akhir sebagai mata kuliah pengganti skripsi sebagai syarat kelulusan, b. Sebagai sarana pengenalan dan dokumentasi atas penerapan teori dan konsep yang telah diperoleh selama perkuliahan di dunia kerja secara nyata, dan c. Memberikan gambaran dan informasi kepada pembaca mengenai kegiatan yang dilakukan selama berlangsungnya program magang dan pembahasan topik yang diangkat oleh penulis. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 3 1.3 Manfaat Pelaksanaan Program Magang Manfaat yang didapat oleh penulis melalui program magang ini antara lain: a. Menerapkan ilmu yang didapatkan selama perkuliahan, terutama terkait Pengauditan, Akuntansi Keuangan, dan Akuntansi Biaya, b. Mempelajari perkembangan dan penerapan standar dan peraturan terbaru terkait Pengauditan, Akuntansi Keuangan, dan Akuntansi Biaya, c. Mendapat pengalaman di dunia kerja, sehingga penulis dapat lebih siap memasuki lingkungan bisnis yang nyata, dan d. Mengasah kemampuan non akademis, antara lain kemampuan komunikasi, kerja tim, adaptasi, tanggung jawab, dan pengambilan keputusan secara profesional. Sedangkan bagi perusahaan tempat program magang berlangsung, manfaat yang didapat dengan mengadakan program magang antara lain: a. Mendapatkan kesempatan untuk memanfaatkan sumber daya manusia secara temporer sesuai kebutuhan perusahaan, khususnya disaat peak season audit atas laporan keuangan, b. Sebagai salah satu media seleksi rekrutmen calon karyawan yang telah dikenal kredibilitasnya, c. Menjaga hubungan baik yang tercipta antara perusahaan dengan kampus, dan d. Sebagai salah satu sarana penyebaran brand awareness perusahaan di kampus. 1.4 Tempat dan Waktu Pelaksanaan Magang Penulis mendapatkan kesempatan untuk melaksanakan program magang di Kantor Akuntan Publik RSM AAJ Associates yang berlokasi di Gedung Plaza ABDA lantai 10-11, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 59 Jakarta Selatan, dengan posisi sebagai junior auditor (Junior Associates) dan ditempatkan pada divisi Green, yang menangani jasa audit umum atas laporan keuangan perusahaan manufaktur. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 4 Program magang dilaksanakan selama kurang lebih 3 bulan di mulai pada 2 Januari 2014 sampai dengan 2 April 2014. 1.5 Pelaksanaan Program Magang Penulis ditempatkan pada divisi Green, yang merupakan divisi audit and assurance untuk klien perusahaan manufaktur dan pertambangan. Selama pelaksanaan magang, penulis dibimbing dan diarahkan oleh seorang senior auditor dan seorang manajer dalam satu tim. Sebelumnya, penulis terlebih dahulu diberikan training selama satu minggu pertama mengenai metodologi dan prosedur audit yang digunakan di KAP AAJ. Dalam penugasan ini, keterlibatan penulis cukup besar dalam keseluruhan proses review laporan keuangan tersebut. Berikut adalah rincian tugas penulis selama ditugaskan bersama tim kedua: Melakukan fieldwork bersama dengan tim audit di kantor/site klien. Mengerjakan working paper untuk berbagai kelompok akun dan seluruh prosedur audit yang terkait. Membantu proses pengarsipan seluruh dokumentasi audit baik dalam bentuk hardcopy maupun ke dalam software internal KAP AAJ (AAJ SMART). Dalam keseluruhan penugasan di tempat magang, penulis diperlakukan sama seperti staf auditor (junior) yang lain. Selain didelegasikan tugas dengan porsi yang sama dengan seluruh anggota tim, penulis juga memiliki hak dan tanggung jawab yang tidak jauh berbeda. 1.6 Ruang Lingkup Laporan Magang Dalam laporan magang ini penulis melakukan pembahasan mengenai prosedur dan proses audit pada akun persediaan PT XYZ untuk periode laporan keuangan yang berakhir pada 31 Desember 2013. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 5 1.7 Sistematika Penulisan Laporan magang ini dibagi menjadi 5 bab disertai lampiran sebagai pendukung laporan dengan sistematika sebagai berikut: BAB 1: Pendahuluan, membahas mengenai latar belakang penulisan laporan magang, tujuan penulisan laporan magang, manfaat pelaksanaan magang, tempat dan waktu pelaksanaan magang, pelaksanaan program magang, perumusan dan pembatasan masalah, metode penulisan laporan magang, dan sistematika penulisan. BAB 2: Landasan Teori, membahas teori yang mendasari pembahasan permasalahan yang ada. Dalam hal ini landasan teori didasarkan pada teori auditing dan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK). BAB 3: Gambaran Umum Perusahaan, mendeskripsikan mengenai gambaran umum, bidang kegiatan, proses bisnis, dan pencatatan persediaan perusahaan klien, yakni PT XYZ. BAB 4: Pembahasan, membahas mengenai prosedur audit yang dilakukan oleh tim audit KAP AAJ atas akun persediaan PT XYZ. Selain itu juga dibahas perbandingan antara prosedur audit yang dilakukan dengan teori yang telah dibahas pada Bab 2. BAB 5: Penutup, berisi kesimpulan dari seluruh isi laporan dan juga saransaran terkait dengan permasalahan yang ada. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 BAB 2 LANDASAN TEORI 2.1 Definisi Persediaan Berdasarkan PSAK 14 revisi 2008, persediaan didefinisikan sebagai aset: (a) tersedia untuk dijual dalam kegiatan usaha biasa; (b) dalam proses produksi untuk penjualan tersebut; atau (c) dalam bentuk bahan atau perlengkapan yang akan digunakan dalam proses produksi atau pemberian jasa. Sedangkan Kieso et al (2011) mendefinisikan persediaan sebagai komponen aset yang dimiliki untuk dijual dalam kegiatan usaha normal perusahaan, atau barang yang akan digunakan dalam proses produksi. Penjabaran dan pengukuran dari persediaan sendiri memerlukan perhatian khusus, dimana persediaan biasanya merupakan aset lancar terbesar pada perusahaan retail dan manufaktur. Persediaan memiliki fungsi untuk memenuhi permintaan pasar, menunjang kelancaran operasi, melindungi dari kehabisan barang produksi (stock out), menahan keluarnya produk ke pasar untuk berjaga-jaga (spekulasi), dan lain-lain. Persediaan sering menjadi bagian yang paling diperhatikan dalam neraca dan merupakan salah satu akun yang menyedot modal kerja terbesar, khususnya pada perusahaan-perusahaan retail dan manufaktur. 2.2 Pengukuran Persediaan PSAK 14 revisi tahun 2008 menyatakan bahwa persediaan diukur berdasarkan mana yang lebih rendah antara biaya atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Nilai realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk menghasilkan penjualan. Dengan kata lain, nilai realisasi neto mengacu kepada jumlah neto yang entitas harapkan untuk 6 Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 7 direalisasi dari penjualan persediaan dalam kegiatan usaha biasa. Nilai wajar mencerminkan jumlah di mana persediaan yang sama dapat dipertukarkan antara pembeli dan penjual yang berpengetahuan dan berkeinginan di pasar dan dalam suatu transaksi yang wajar. 2.2.1 Komponen Biaya Persediaan Penentuan biaya yang masuk kedalam komponen biaya persediaan merupakan hal yang mendasar bagi valuasi persediaan. PSAK 14 revisi 2008 menjelaskan komponen biaya persediaan meliputi: Biaya pembelian, meliputi harga pembelian, bea masuk dan pajak lainnya. Termasuk juga biaya pengangkutan, biaya maintenance, dan biaya lainnya yang melekat terhadap perolehan barang jadi, bahan mentah, dan jasa sementara diskon dan rabat dikurangkan dari biaya pembelian. Biaya konversi, meliputi biaya yang secara langsung terkait dengan unit yang diproduksi seperti biaya tenaga kerja langsung dan biaya overhead produksi tetap dan variabel yang dialokasikan secara sistematis. Biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan tempat yang siap untuk dijual atau dipakai (present location and condition) Sedangkan biaya yang bukan merupakan komponen biaya persedian: Jumlah pemborosan yang tidak normal, Biaya penyimpanan kecuali biaya tersebut diperlukan dalam proses produksi sebelum tahap produksi berikutnya, Biaya administrasi dan umum, Biaya penjualan. Kieso et al (2011) membagi biaya dalam pencatatan perusahaan ke dalam dua jenis, yaitu biaya produk dan biaya periode. Biaya produk (product cost) adalah biaya yang melekat pada persediaan dan dicatat dalam akun persediaan. Biaya ini berhubungan langsung dengan perpindahan barang ke lokasi bisnis pembeli dan pengubahan barang tersebut menjadi barang yang siap dijual. Beban Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 8 seperti ini mencakup ongkos pengangkutan barang yang dibeli, biaya pembelian, serta biaya produksi lainnya yang dikeluarkan dalam memproses barang ketika dijual. Biaya periode (period cost) adalah biaya yang tidak berhubungan langsung dengan pembelian dan produksi barang. Beban penjualan dan beban umum serta administrasi termasuk dalam komponen biaya ini dan tidak dianggap sebagai bagian dari biaya persediaan karena tidak berhubungan langsung dengan proses produksi. 2.2.2 Metode Penilaian Persediaan Khusus untuk jenis persediaan yang tidak dapat diganti dengan jenis yang lain (not interchangeable) serta jasa yang dihasilkan dan dipisahkan untuk proyek khusus, dilakukan identifikasi khusus terhadap biaya masing-masing. Sementara untuk persediaan yang sifat dan jenisnya sama (interchangeable), dihitung dengan menggunakan rumus biaya: First-In, First Out (FIFO) Rata-rata tertimbang (weighted average) Berdasarkan PSAK 14 revisi tahun 2008, rumus biaya masuk terakhir keluar pertama atau LIFO tidak diperkenankan lagi terhitung efektif sejak 1 Januari 2009. Entitas harus menggunakan rumus biaya yang sama terhadap semua persediaan yang memiliki sifat dan kegunaan yang sama. Untuk persediaan yang memiliki sifat dan kegunaan yang berbeda, rumusan biaya yang berbeda diperkenankan. 2.3 Definisi Pengauditan Menurut Arens et al (2009), pengauditan adalah akumulasi dan evaluasi bukti-bukti atas informasi untuk menentukan dan melaporkan tingkat kesesuaian antara informasi-informasi yang diperoleh dan kriteria-kriteria yang ditetapkan. Pengauditan harus dilakukan oleh orang yang kompeten dan independen. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 9 Dalam mengaudit suatu perusahaan, auditor harus memeriksa segala bukti yang ada untuk mendukung program audit tersebut. Bukti audit (audit evidence) dapat ditemukan dalam berbagai jenis seperti observasi fisik, konfirmasi, dokumentasi, wawancara, dan lain-lain. Auditor harus dapat menentukan strategi audit yang paling efektif dan efisien untuk mencapai tujuan audit. Salah satu hal yang paling penting dalam pengauditan adalah bahwa auditor tersebut haruslah independen untuk menjaga tingkat kepercayaan dan keyakinan para user dari laporan keuangan. 2.4 Jenis-jenis Audit Arens et al (2009) membagi audit menjadi tiga jenis, yaitu : 1. Audit operasional (operational audit): Audit operasional bertujuan untuk mengevaluasi efisiensi dan efektivitas dari prosedur operasi di setiap divisi dalam perusahaan. Hasil dari sebuah operasional audit adalah rekomendasi untuk peningkatan kegiatan operasional. Cakupan audit operasional tidak hanya terbatas pada divisi akuntansi, tetapi juga divisi produksi, pemasaran, teknologi informasi, dll. Secara praktik, auditor operasional lebih mirip konsultan manajemen daripada auditor itu sendiri. Hal ini disebabkan karena kriteria atau standar audit yang dijunjung adalah standar dari perusahaan sendiri bukan standar audit laporan keuangan sehingga akan menjadi subjektif. 2. Audit kepatuhan (compliance audit): Audit kepatuhan bertujuan untuk menentukan apakah suatu perusahaan telah mengikuti, prosedur, peraturan, atau regulasi yang diatur oleh pihak yang berwenang. Tidak seperti audit laporan keuangan yang akan melaporkan hasil audit ke user atau Otoritas Jasa Keuangan dalam bentuk laporan audit, audit kepatuhan hanya akan melaporkan hasil auditnya ke manajemen karena manajemen adalah pihak yang berkepentingan melihat kepatuhan perusahaan atas prosedur dan regulasi yang ditetapkan. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 10 3. Audit laporan keuangan (financial statement audit): Audit atas laporan keuangan merupakan audit yang paling umum dilakukan dan yang akan pembahasan dalam laporan magang ini. Audit laporan keuangan bertujuan untuk menentukan apakah laporan keuangan dan informasi di dalamnya telah disajikan sesuai dengan kriteria yang ditetapkan. Kriteria yang dimaksud adalah GAAP untuk Amerika, IFRS untuk negara-negara Uni Eropa, PSAK untuk Indonesia, dan lain-lain. 2.5 Tujuan Audit Menurut SA seksi 110, tujuan audit atas laporan keuangan oleh auditor independen adalah untuk menyatakan pendapat tentang kewajaran, dalam hal yang material, poisi keuangan, hasil usaha, perubahan ekuitas, dan arus kas sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Apabila auditor mendapatkan keyakinan bahwa laporan keuangan tersebut disajikan seara tidak wajar ataupun auditor tidak dapat membuat kesimpulan karena kurangnya bukti maka auditor memiliki tanggung jawab untuk memberikan peringatan kepada pengguna laporan keuangan melalui laporan audit yang dikeluarkan oleh auditor. Untuk bisa memastikan bahwa asersi manajemen tersebut sudah wajar maka auditor membutuhkan sebuah kerangka tujuan audit yang nantinya memudahkan auditor dalam mengumpulkan bukti yang cukup untuk bisa memberikan kesimpulan atas asersi manajemen tersebut. Tujuan audit terbagi tiga kategori, antara lain: 1. Tujuan Audit Terkait Transaksi Occurence: Melihat apakah transaksi yang telah tercatat dalam laporan keuangan memang terjadi. Completenes: Melihat apakah transaksi yang seharusnya dicatat atau dijurnal sudah masuk ke dalam pencatatan laporan keuangan. Accuracy: Melihat apakah transaksi yang terjadi sudah tercatat dalam jumlah yang akurat. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 11 Posting and Summarization: Melihat apakah proses posting dari jurnal ke buku besar ataupun buku besar pembantu telah dilakukan dengan benar. Classification: Melihat apakah transaksi yang terjadi telah dicatat pada akun yang seharusnya. Timing: Melihat apakah transaksi dicatat ditanggal dimana transaksi tersebut terjadi. 2. Tujuan Audit Terkait Saldo Existence: Melihat apakah jumlah yang tercatat dalam laporan keuangan memang seharusnya dimasukan. Completenes: Melihat apakah jumlah yang seharusnya dicatat sudah tercatat dalam laporan keungan tersebut. Accuracy: Melihat apakah jumlah yang tercatat sudah benar secara matematis. Classification: Melihat apakah item yang ada sudah dimasukan kedalam akun buku besar yang benar. Cutoff: Melihat apakah transaksi yang tercatat dalam suatu akun sudah berada pada periode yang seharusnya. Detail Tie-in: Melihat apakah detail yang terdapat dalam list sudah akurat, dimasukan dengan benar, dan sesuai dengan angka yang tercatat di buku besar. Realizable Value: Melihat apakah suatu saldo akun sudah dikurangi dari suatu historical cost menjadi net realizable value. 3. Tujuan Audit Terkait Penyajian dan Pengungkapan Accuracy and Valuation: Melihat apakah informasi yang finansial diuangkapkan secara wajar dalam jumlah yang tepat. Classification and Understandability: Melihat apakah jumlah yang telah ada telah diklasifikasikan dengan benar dalam laporan keuangan Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 12 maupun catatan-catatatn kaki dan apakah penjelasan atas saldo dan pengungkapan terkait dapat dipahami. 2.6 Proses Audit Laporan Keuangan Secara garis besar proses audit dibagi ke dalam empat fase, merencanakan dan mendesain pendekatan audit, melaksanakan test of control dan substantive test of transcaction, melakukan prosedur analitis dan test of detail balance, dan yang terakhir menyelesaikan audit dan mengeluarkan laporan. 2.6.1 Melakukan Perencanaan dan Mendesain Pendekatan Audit Pada tahap ini, auditor merancang desain program audit yang dapat memfasilitasi perolehan bukti-bukti audit yang memadai. Dalam merancang desain pendekatan audit, auditor harus mempertimbangkan efektivitas dan efisiensi waktu serta anggaran yang dimiliki. Berikut adalah beberapa tahapan yang dilakukan dalam proses perencanaan audit, yaitu : 1. Penerimaan Klien dan Melakukan Perencanaan Audit Awal Dalam Proses ini auditor harus memutuskan apakah akan menerima klien baru atau melanjutkan memberikan jasa kepada klien. Untuk menghindari kesalahpahaman yang mungkin muncul auditor juga membuat kesepakatan terkait dengan perikatan dengan klien. Dalam Pernyataan Standar Auditing (PSA) 05 seksi 310, auditor diharuskan untuk mendokumentasikan kesepakatannya dengan klien dalam suatu engagement letter. Selanjutnya baru membuat strategi keseluruhan untuk audit termasuk menentukan staf yang terlibat. 2. Memahami Entitas Bisnis dan Lingkungan Industri Klien Auditor perlu untuk memahami keadaan entitas bisnis klien, seperti pemahaman kegiatan operasional dan proses bisnis perusahaan, pemahaman strategi dan objektif perusahaan, juga keadaan lingkungan industri eksternal Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 13 klien untuk mengukur risiko salah saji dengan akurat dan menginterpretasikan informasi yang diperoleh dari proses audit. 3. Memperkirakan Risiko Bisnis dari Klien Risiko bisnis merupakan risiko dimana klien gagal untuk mencapai tujuan yang ingin dicapai. Risiko bisnis klien bisa muncul dari berbagai faktor yang mempengaruhi klien dan lingkungannya. Perhatian dari auditor akan tertuju pada kemungkinan salah saji material pada laporan keuangan klien akibat dari risiko bisnis klien. Setelah melakukan evaluasi atas risiko bisnis klien, auditor akan membuat perkiraan risiko salah saji yang material dalam laporan keuangan dan kemudian memasukannya ke audit risk model. 4. Melakukan Preliminary Analytical Procedure PSA 22 Seksi 329 menyatakan bahwa prosedur analitis terdiri dari evaluasi terhadap informasi keuangan yang dibuat dengan mempelajari hubungan yang masuk akal dari data keuangan yang satu dengan data keuangan yang lainnya. Prosedur analitik bisa dilakukan pada tiga fase, fase perencanaan, fase pengetesan, dan fase penyelesaian. Dalam PSA 22 seksi 329 juga dinyatakan bahwa tujuan prosedur analitis dalam perencanaan audit adalah untuk membantu dalam perencanaan sifat dan lingkup prosedur audit yang akan digunakan untuk memperoleh bukti saldo akun atau golongan transaksi tertentu. Untuk maksud ini, prosedur analitis perencanaan audit harus ditujukan untuk: Meningkatkan pemahaman auditor atas bisnis klien dan transaksi atau peristiwa yang terjadi sejak tanggal audit terakhir, dan Mengidentifikasi bidang atau area yang mencerminkan risiko tertentu dalam proses audit. Jadi tujuan prosedur ini adalah untuk mdengidentifikasi hal-hal seperti adanya transaksi dan peristiwa yang tidak biasa, serta rasio dan tren yang dapat menunjukan masalah yang berhubungan dengan laporan keuangan dan perencanaan audit. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 14 5. Menentukan Materialitas dan Memperkirakan Besaran Risiko Audit yang Bisa Diterima serta Risiko Inheren PSA 25 seksi 312 mengharuskan auditor untuk mempertimbangkan materialitas pada awal proses menentuan strategi audit. Penentuan materialitas di proses perencanaan disebut sebagai “preliminary judgement about materiality.” Dalam penentuan materialitas, auditor akan menentukan preliminary judgement terkait dengan materialitas, kemudian megalokasikan kedalam segmen, mengestimasi salah saji dalam segmen tersebut, mengestimasi salah saji dari kombinasi segmen, dan membandingkan antara hasil kombinasi tersebut dengan preliminary judgement. 6. Memahami Internal Kontrol dan Memperkirakan Risiko Kontrol Auditor akan melakukan identifikasi terhadap prosedur kontrol internal apa saja yang diterapkan oleh klien, kemudian melakukan penilaian dengan efektivitas kontrol internal tersebut. Apabila kontrol internal dinilai efektif, maka planned assessed control risk bisa dikurangi dan berdampak pada jumlah bukti audit yang akan dikumpulkan pada saat proses audit. 7. Mengumpulkan Informasi untuk Memperkirakan Risiko Fraud Auditor bertanggung jawab untuk memberikan reasonable assurance bahwa salah saji yang material telah terdeteksi baik yangdisebabkan oleh error maupun fraud. Informasi untuk memperkirakan risiko fraud bisa didapatkan melalui komunikasi antara tim audit, wawancara dengan manajemen, melihat faktor-faktor risiko yang ada, melakukan prosedur analitis, dan sumber informasi lainnya. 8. Mengembangkan perencanaan audit secara keseluruhan serta audit program. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 15 2.6.2 Test of Control (TOC) dan Subtantive Test of Transaction (STOT) Walaupun hasil penilaian kontrol dianggap efektif, auditor tetap harus melakukan pengetesan terhadap kontrol tersebut untuk benar-benar memastikan bahwa kontrol tersebut efektif. Pengetesan ini disebut test of control (TOC). Dalam melakukan TOC auditor bisa meminta bukti-bukti dokumen untuk memeriksa apakah kontrol yang diterapkan oleh klien terimplementasikan dengan baik. Contohnya adalah otorisasi atas transaksi, apabila prosedur yang diterapkan di klien mangharuskan bahwa transaksi dengan nominal Rp40.000.000,- keatas diotorisasi oleh direktur, maka auditor akan meminta sampel dokumen transaksi diatas Rp40.000.000,- untuk memastikan bahwa dokumen tersebut sudah mendapat otorisasi dari direktur. TOC dilakukan melalui: Client inquiry dengan orang-orang pada bagian yang terkait Pemeriksaan dokumen, pencatatan, serta laporan Mengobservasi aktivitas yang berkaitan dengan kontrol Melakukan kembali (reperform) prosedur yang diterapkan oleh klien 2.6.3 Melaksanakan Prosedur Analitis dan Test of Detail Balances (TODB) Selain diakukan pada fase perencanaan, prosedur analitis juga dilakukan pada fase pengetesan. Prosedur analitis menggunakan perbandingan dan hubungan untuk menilai apakah saldo dan data lainnya tergolong wajar. Sedangkan TODB merupakan suatu prosedur audit yang dilakukan untuk terhadap salah saji dalam hal jumlah pada laporan keuangan. TODB berfokus pada saldo akhir dalam laporan atas posisi keuangan dan laporan laba rugi. 2.6.4 Menyelesaikan Audit dan Mengeluarkan Laporan Setelah auditor menyelesaikan semua prosedur audit untuk semua tujuan audit dan untuk semua saldo dalam laporan keuangan dan pengungkapan yang terkait, auditor akan menyatukan semua informasi yang telah didapatkan untuk Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 16 membuat kesimpulan apakah laporan keuangan klien sudah diuangkapkan secara wajar atau tidak. Penentuan opini ini merupakan proses yang sangat bergantung pada penilaian profesional auditor. Setelah keseluruhan proses audit telah selesai, maka auditor akan menerbitkan laporan audit yang nantinya akan disertakan bersama laporan keuangan. 2.7 Audit atas Persediaan Siklus persediaan merupakan salah satu siklus yang paling banyak berhubungan dengan berbagai siklus lainnya. Proses mengaudit siklus persediaan umumnya merupakan proses yang paling kompleks dan memakan waktu yang paling lama dari keseluruhan proses audit. 2.7.1 Fungsi Bisnis dalam Siklus Persediaan Persediaan bisa terdiri dari berbagai jenis, tergantung dari nature bisnis yang dijalankan. Dalam perusahaan manufaktur, persediaan bisa dalam bentuk bahan baku, barang setengah jadi, dan barang jadi, namun dalam perusahaan retail atau wholesale, persediaan sebagian besar terdiri dari barang jadi. Dalam siklus persediaan sendiri terdapat tujuh proses yang berlangsung, antara lain: 1. Proses Pemesanan Siklus Persediaan dimulai dari proses pemesanan untuk bahan baku. Proses permintaan bahan baku bisa diinisiasi oleh staf gudang, bisa secara otomatis oleh software apabila jumlah bahan baku telah mencapai kuantitas tertentu, bisa berdasarkan customer order, dan bisa juga berdasarkan perhitungan persediaan secara periodik. 2. Penerimaan Bahan Baku Proses penerimaan bahan baku ini bisa termasuk proses pengecekan terhadap kuantitas dan kualitas dari bahan baku yang diterima. Biasanya bagian penerimaan akan membuat laporan penerimaan barang yang merupakan dokumen pendukung ketika proses pembayaran barang akan dilakukan. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 17 3. Penyimpanan Bahan Baku Setelah bahan baku diterima umumnya akan langsung disimpan ke ruangan penyimpanan. Apabila departemen lain membutuhkan bahan baku tersebut, maka harus disertai dengan dokumen seperti material requisition. Dokumen ini juga digunakan sebagai dasar untuk melakukan pencatatan atas perpindahan dari bahan baku menjadi barang dalam proses. 4. Proses Produksi Bahan Jadi Perusahaan bisa menggunakan berbagai dasar untuk menentukan jumlah barang yang akan diproduksi. Pesanan spesifik dari konsumen, perkiraan penjualan, jumlah barang jadi yang telah ada, dan economical production merupakan dasar-dasar pertimbangan yang dapat digunakan oleh perusahaan untuk menentukan jumlah barang yang diproduksi. 5. Penyimpanan Bahan Jadi Apabila barang jadi sudah diproduski, maka barang jadi tersebut akan disimpan dalam gudang atau tempat penyimpanan lain sampai saatnya nanti akan dikirimkan. 6. Pengiriman Bahan Jadi Pengiriman persediaan barang jadi ke customer merupakan pemicu untuk pengakuan akun terkait seperti piutang usaha ataupun akun penjualan. Proses pengiriman barang jadi harus dilengkapi dengan dokumen terkait yang telah diotorisasi. 7. Perpetual Inventory Master Files Perpetual Inventory Master Files biasanya mencakup informasi terkait dengan jumlah persediaan yang masuk, jumlah yang keluar (dijual), dan jumlah yang ada saat ini. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 18 2.7.2 Aktivitas dalam Audit Persediaan Menurut Arens et al (2009), audit atas persediaan dan penyimpanan bisa dibagi kedalam lima jenis aktivitas yang berbeda, yaitu: Aktivitas terkait memperoleh dan mencatat bahan baku, tenaga kerja, dan overhead, Aktivitas perpindahan aset dan biaya dalam perusahaan, Aktivitas pengiriman barang serta pencatatan pendapatan dan biaya, Aktivitas observasi fisik atas persediaan, dan Aktivitas pricing dan compilation persediaan. Namun karena siklus persediaan sangat erat hubungannya dengan siklus lain, maka ada beberapa aktivitas yang akan lebih efisien apabila dites di siklus lainnya. Seperti aktivitas memperoleh dan mencatat bahan baku, tenaga kerja, dan overhead, yang akan lebih efisien untuk dites ketika melakukan prosedur audit di acquisition and payment cycle serta payroll and personnel cycle. Selain itu, aktivitas pengiriman barang serta pencatatan pendapatan dan biaya akan lebih efisien untuk dites ketika melakukan prosedur audit untuk siklus penerimaan. 2.7.3 Prosedur Analitis Prosedur analitis merupakan salah satu prosedur yang penting dalam suatu proses audit. Prosedur analitis dilakukan dengan membandingkan saldo ataupun rasio antar peridoe untuk melakukan penilaian awal terhadap kewajaran perubahan yang terjadi, sehingga auditor bisa memperkirakan area yang memiliki kemungkinan salah saji. Beberapa prosedur analitis dan kemungkinan salah saji yang umum terjadi pada akun persediaan dapat dilihat pada Tabel 2.1 2.7.4 Observasi Fisik Terhadap Persediaan PSA 07 mengharuskan auditor untuk hadir saat klien melakukan perhitungan persediaannya untuk menentukan saldo akhir tahun, mengamati prosedur perhitungan yang dilakukan oleh klien, melakukan wawancara (inquiry) Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 19 dengan personil klien terkait prosedur perhitungan, melakukan independent test tersendiri atas perhitungan fisik tersebut. Tabel 2.1 Prosedur Analitis dan Kemungkinan Salah Saji Akun Persediaan Prosedur Analitis Kemungkinan Salah Saji Membandingkan presentase gross Persediaan dan harga pokok margin tahun ini dengan tahun penjualan disajikan terlalu rendah sebelumnya. atau terlalu tinggi. Membandingkan inventory turnover Persediaan mengalami keusangan, tahun ini dengan tahun sebelumnya. yang mempengaruhi persediaan dan harga pokok penjualan. Membandingkan unit cost tahun ini Unit cost disajikan terlalu rendah dengan tahun sebelumnya. atau terlalu tinggi, dimana hal ini dapat mempengaruhi persediaan dan harga pokok penjualan. Membandingkan nilai persediaan Salah saji dalam kompilasi, unit tahun ini dengan tahun sebelumnya. cost, atau extentions, yang dapat mempengaruhi persediaan dan harga pokok penjualan. Membandingkan manufacturing Salah saji unit cost dari persediaan, cost tahun ini dengan tahun terutama tenaga kerja langsung dan sebelumnya. manufacturing overhead, yang dapat mempengaruhi persediaan dan harga pokok penjualan. Sumber: Arens et al (2009) Adapun observasi fisik terhadap persediaan yang auditor lakukan adalah untuk mencapai balance-related audit objective sebagai berikut: Existence: Persediaan yang tercatat sesuai label dipastikan keberadaannya. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 20 Completeness: Semua persediaan yang ada sudah dihitung dan diberikan label. Accuracy: Persediaan sudah dihitung secara akurat. Classification: Persediaan sudah diklasifikasikan dengan benar. Cutoff: Transaksi sudah dicatat pada periode waktu yang tepat. Realizable Value: Persediaan yang sudah usang dan sudah tidak bisa dipergunakan sudah dikecualikan atau diberikan tanda. Rights: Klien memiliki hak atas persediaan yang tercatat. Untuk mencapai tujuan-tujuan audit terkait saldo tersebut, diperlukan prosedur-prosedur test of details of balances. Arens et al (2009) membagi prosedur-prosedur test of detais of balances kedalam dua kelompok besar, yakni observasi fisik persediaan dan audit atas penetapan harga dan kompilasi. Adapun tujuan audit dan prosedur audit umum yang dilakukan dalam dalam observasi fisik persediaan diperlihatkan dalam tabel 2.2. 2.7.5 Audit atas Pricing dan Kompilasi Persediaan Auditor harus memastikan bahwa persediaan telah dicatat pada nilai yang tepat dan pengkompilasian persediaan juga telah dilakukan dengan tepat. Pengujian pricing persediaan termasuk didalamnya seluruh pengujian harga untuk memperoleh keyakinan bahwa penetapan harga dari masing-masing unit sudah dicatat dengan tepat. Sedangkan pengujian kompilasi persediaan bisa dalam bentuk pengujian terhadap summary atas perhitungan persediaan yang dilakukan klien, rekalkulasi harga per unit dikalikan dengan kuantitas, melakukan footing list, dan melacak total ke buku besar. Adapun ujuan audit dan prosedur audit yang umum dilakukan dalam audit atas penetapan harga dan kompilasi persediaan diperlihatkan dalam tabel 2.3. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 21 Tabel 2.2 Tujuan Audit Terkait Saldo & Prosedur Umum Observasi Fisik Persediaan Tujuan Audit Existence - Completeness - Accuracy - Classification Cutoff - Realizable Value Rights - Prosedur Umum Observasi Persediaan Memilih sampel acak dari list persediaan yang akan diobservasi Mengamati apakah terjadi pergerakan selama perhitungan persediaan. Memeriksa persediaan untuk memastikan bahwa persediaan telah diberi kode Menyelidiki apakah terdapat persediaan di lokasi lainnya Memperhitungkan semua tag yang digunakan dan tidak digunakan untuk memastikan tidak ada yang hilang atau dihilangkan secara sengaja Mencatat nomor tag yang digunakan dan tidak digunakan untuk tindak lanjut berikutnya Menghitung ulang perhitungan klien untuk memastikan bahwa persediaan telah diberi kode Membandingkan perhitungan fisik dengan file induk persediaan perpetual Mencatat perhitungan klien untuk pengujian selanjutnya Memeriksa deskripsi persediaan pada tag dan membandingkannya dengan persediaan aktual bahan baku, work-in-process, dan barang jadi Mengevaluasi apakah persentase penyelesaian yang dicatat pada tag untuk barang dalam proses sudah layak Memastikan persediaan untuk item-item diatas tanggal cutoff telah dikecualikan dari perhitungan Mereview area pengiriman dan penerimaan yang harus dilibatkan daam perhitungan fisik Menguji persediaan yang usang dengan menanyakan pada karyawan pabrik dan manajemen serta mewaspadai persediaan yang terlihat rusak, berdebu, atau diletakan ke tempat yang tidak biasa Melakukan wawancara terkait barang konsinyasi ataupun barang milik pelanggan yang dicantumkan dalam premis klien Mewaspadai persediaan yang dipisahkan atau ditandai Sumber: Arens et al (2009) Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 22 Tabel 2.3 Tujuan Audit Terkait Saldo & Prosedur Umum Pricing dan Kompilasi Persediaan Tujuan Audit Detail tie-in - Existence Completeness - Accuracy Realizable Value - Rights - Prosedur Umum Observasi Persediaan Melakukan footing list persediaan untuk bahan baku, barang dalam proses, dan barang jadi Mengalikan kuantits dengan harga item terpilih Menelusuri persediaan yang tercantum dalam list persediaan dan pencatatan auditor untuk eksistensi dan deskripsi Mencatat dan menghitung nomor label yang tidak terpakai untuk menyakinkan bahwa tidak ada label yang ditambahkan. Menghtung label yang tidak terpakai untuk menyakinkan bahwa tidak ada label yang dihilangkan. Menelusuri persediaan yang ada dalam daftar persediaan ke perhitungan yang dicatat auditor terkait kuantitas dan deskripsi Melakukan pengujian harga persediaan Melakukan pengujian terhadap mana yang terendah antara harga pokok atau harga pasar, harga jual, dan keusangan. Menelusuri tag persediaan yang diidentifikasikan sebagai yang tidak dimiliki selama observasi fisik ke list persediaan untuk memastikan item tersebut tidak dicantumkan Mereview kontrak dengan vendor dan pelanggan serta melakukan pertanyaan kepada manajemen tentang kemungkinan pencantuman persediaan konsinyasi. Sumber: Arens et al (2009) Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 BAB 3 GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN 3.1 Gambaran Umum PT XYZ PT XYZ merupakan perusahaan yang bergerak di bidang industri agro kimia dengan produk utama etanol, dan ethanol-related product lain seperti asam asetat dan etil asetat. PT XYZ sendiri merupakan perusahaan penghasil etanol terbesar di Indonesia. Selain produk utama yang telah disebutkan, perusahaan juga memproduksi produk secondary, antara lain pupuk bio organik plus dan dekomposer plus. Pangsa pasar perusahaan sendiri bukan hanya di dalam negeri, tetapi juga sampai ke luar negeri. Pada tanggal 11 Oktober 1992 perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) untuk melakukan penawaran umum atas 5.000.000 saham perusahaan kepada masyarakat. Perusahaan dalam pernyataan visinya adalah menjadi perusahaan industri agro kimia bertaraf international yang ramah lingkungan. Dalam perwujudan visi tersebut, perusahaan memiliki misi antara lain: Menjadi perusahaan industri kimia berbasis alkohol yang diakui secara international. Mengutamakan proses produksi yang ramah lingkungan sesuai dengan standar yang berlaku. Menjadi perusahaan yang mampu bersaing secara international dalam industri sejenis. Menjamin kualitas produk sesuai standar international dan kuantitas produk sesuai permintaan. Selalu memenuhi komitmen yang telah di sepakati dengan pelanggan. 23 Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 24 Secara terus-menerus akan meningkatkan kualitas keterampilan dan pengetahuan sumber daya manusia berlandaskan moralitas dan mentalitas yang baik. Secara terus-menerus akan melakukan inovasi untuk meningkatkan efisiensi di segala bidang. Selalu berupaya meningkatkan profitabilitas dan pertumbuhan usaha demi mencapai kemakmuran bagi investor, karyawan, dan masyarakat. Terkait dengan performa finansial perusahaan, Laporan Laba Rugi 2013 PT XYZ menunjukan nilai revenue senilai Rp392.315.526,- dan operating income senilai Rp39.938.947,-, yang mengalami sedikit kenaikan apabila dibandingkan dengan tahun 2012. Sedangkan komponen-komponen lainnya seperti cost of goods sold, laba kotor, gross margin, dan beban usaha tidak mengalami perubahan yang signifikan apabila dibandingkan dengan tahun sebelumya, sebagaimana ditunjukan pada tabel 3.1. Tabel 3.1 Operating Income PT XYZ Penjualan Beban Pokok Penjualan Laba Kotor Beban Usaha Pendapatan Lain-Lain Beban Lain-Lain Laba Usaha (Operating Income) 2013 (Rp .000) 2012 (Rp .000) 392.315.526 384.145.388 (306.038.282) (302.808.979) 86.277.244 81.336.409 (50.364.498) (50.886.930) 5.543.491 2.408.930 (1.517.290) (1.054.844) 39.938.947 31.253.297 Sumber: Laporan Keuangan PT XYZ Tahun 2013 Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 25 Sedangkan aset dari PT XYZ Tbk didominasi oleh akun persediaan, dimana akun persediaan perusahaan memiliki porsi sebesar 44,7% dari total asetnya, seperti yang dapat dilihat pada tabel 3.2. Hal ini menggambarkan seberapa signifikan akun persedian terhadap laporan posisi keuangan perusahaan. Tabel 3.2 Komposisi Aset PT XYZ (dalam ribuan rupiah) 2013 2012 ASET LANCAR Kas dan Bank 8.598.239 18.746.821 401.736 424.346 81.303.788 66.888.146 20.489 3.458 192.744.153 180.002.478 - 6.268.328 924.990 402.953 10.795.790 34.150.815 294.789.185 306.887.345 2.775 10.050 4.296.971 571.173 118.272.543 80.470.546 408.897 544.224 3.012.177 13.625.622 Total Aset Tidak Lancar 125.993.363 95.221.615 TOTAL ASET 420.782.548 402.108.960 Piutang Usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Aset keuangan Lancar Lainnya Persediaan Pajak Dibayar di Muka Beban Dibayar di Muka Uang Muka Pembelian dan Lainnya Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya Properti Investasi Aset Tetap Aset Tak Berwujud Aset Pajak Tangguhan Sumber: Laporan Keuangan PT XYZ Tahun 2013 Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 26 3.2 Produk PT XYZ PT XYZ merupakan produsen ethanol-related products. Adapun PT XYZ memiliki 3 produk utama, yakni etanol, asam asetat, dan etil asetat. Selain produkproduk utama tersebut, perusahaan juga memproduksi secondary product yaitu spiritus dan pupuk. Adapun deskripsi umum dari masing-masing produk: 1. Etanol (Ethanol) Etanol (C2H5OH) atau yang sering disebut etil alkohol, alkohol absolut, atau alkohol saja, adalah sejenis cairan yang mudah menguap, mudah terbakar, tak berwarna, dan merupakan jenis alkohol yang paling sering digunakan dalam kehidupan sehari-hari. Etanol sendiri digunakan dalam industri farmasi; produk-produk kesehatan dan rumah sakit; industri kosmetik, parfum, dan minuman beralkohol. Selain itu, etanol merupakan bahan utama dalam produksi asam asetat, etil asetat, spiritus, dan gasohol. 2. Asam Asetat (Acetic Acid) Asam asetat (CH3COOH) atau sering disebut asam etanoat dan asam cuka, adalah senyawa kimia asam organik yang dikenal sebagai pemberi rasa asam dan aroma dalam makanan. Asam asetat digunakan sebagai bahan cuka makanan; industri kimia pure terephthalic acid (PTA); bahan tekstil; benang karet; PVC film. 3. Etil Asetat (Ethylacetate) Etil asetat (CH3COOC2H5) merupakan senyawa kimia yang bersifat sebagai pelarut polar menengah yang volatil (mudah menguap), tidak beracun, dan tidak berwarna. Etil asetat pada umumnya digunkan untuk bahan produksi cat dan thinner pada tinta cetak. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 27 4. Spiritus (Hydroxymethane) Spiritus (CH3OH) merupakan senyawa kimia yang digunakan sebagai bahan pendingin anti beku, pelarut, bahan bakar dan sebagai bahan additif bagi etanol industri. 5. Pupuk Perusahaan juga memproduksi pupuk sebagai secondary product, dimana jenis pupuk yang diproduksi merupakan pupuk bio organik plus. 3.3 Struktur Kepemilikan dan Struktur Organisasi PT XYZ Dalam struktur kepemilikan PT XYZ per 31 Desember 2013, perusahaan asing SEU Inc. memiliki saham sebesar 35%, PT BBM dan PT KSI masingmasing 14%, PT TMU dengan kepemilikan 10%, PT SI dengan kepemilikan 5%, dan sisanya sebesar 22% dimiliki oleh masyarakat, sebagaimana yang ditampilkan pada tabel 3.3. Sedangkan struktur organisasi PT XYZ ditampilkan pada gambar 3.1. Tabel 3.3 Struktur Kepemilikan PT XYZ No. 1. 2. 3. 4. 5. 6. Pemegang Saham SEU Inc. PT BBM PT KSI PT TMU PT SI Masyarakat Total Presentase Kepemilikan 35% 14% 14% 10% 5% 22% 100% Sumber: KAP AAJ (telah diolah kembali) Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 28 Dewan Komisaris Board of Commisioners Komite Audit Audit Committee Presiden Direktur President Director Wakil Presiden Direktur Vice President Director Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Pemeriksaan Internal Internal Audit Direktur Plant Plant Director Direktur Komersial Commercial Director Dir. Keuangan & Adm. Financial & Adm. Director Wakil Direktur Plant Plant Vice Excecutive Officer Wakil Direktur Komersial Commercial VEO Departemen Produksi Producttion Department Dept. Riset Pasar & Adm. Market Research Dept. Producttion Department Departemen Akuntansi Accounting Department Departemen HR HR Department Producttion Department Departemen Utility Utility Department Departemen Penjualan Sales Department Departemen Keuangan Finance Department Departemen Umum General Affair Department Departemen Kelistrikan Electrical Department Departemen Logistik Logistics Department Departemen TI IT Department Wakil Direktur Hub. Industri Industrial Relation VEO Departemen Mekanik Mechanic Mtc Department Departemen Lingkungan Environment Department Gambar 3.1 Struktur Organisasi PT XYZ Sumber: Annual Report PT XYZ tahun 2012 Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 29 Dewan Komisaris sebagai Organ Perusahaan bertugas dan bertanggung jawab secara kolektif untuk melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi serta memastikan bahwa PT XYZ melaksanakan GCG. Pembagian kerja di antara anggota Dewan Komisaris diatur sendiri oleh Dewan Komisaris, dan untuk kelancaran tugasnya Dewan Komisaris dapat dibantu oleh Sekretaris Dewan Komisaris yang diangkat oleh Dewan Komisaris. Dalam mendukung pemenuhan fungsi pengawasannya, Dewan Komisaris perusahaan dibantu oleh Komite Audit. Direksi sebagai Organ Perusahaan bertugas dan bertanggung jawab secara kolegial dalam mengelola PT XYZ. Setiap Direktur dapat melaksanakan tugas dan mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya. Tugas Presiden Direktur dibantu oleh Wakil Presiden Direktur adalah mengkoordinasikan kegiatan Direksi, dimana Direksi bertanggung jawab kepada RUPS. 3.4 Gambaran Umum Persediaan Perusahaan Hampir sebagian besar persediaan yang dimiliki perusahaan berwujud cairan kimia. Persediaan yang berwujud cairan disimpan dalam tanki-tanki yang berukuran raksasa, sedangkan persediaan seperti spareparts ataupun bahan pembantu (indirect materials) disimpan dalam gudang penyimpanan perusahaan. Adapun akun-akun yang berada dalam kelompok akun persediaan PT XYZ antara lain: 1. Finished Goods: Merupakan persediaan yang telah melewati seluruh tahap produksi dan siap untuk dijual, yang terdiri dari etanol, asam asetat, etil asetat, spiritus, dan pupuk bio organik plus. 2. Molasses atau tetes tebu: Merupakan bahan baku utama dari proses produksi perusahaan. Molasses merupakan bahan baku bagi produkproduk utama perusahaan. Molasses memiliki nilai rupiah yang paling besar dan krusial bagi proses produksi perusahaan. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 30 3. Work-in-Process: Merupakan persediaan yang masih harus diproses sebelum dijual ke pelanggan. Persediaan work-in-process terdiri dari mash, yang merupakan hasil olahan molasses untuk produksi etanol, dan acetaldehyde yang merupakan hasil olahan etanol untuk produksi asam asetat. Persedian work-in-process yang sudah ditransfer menjadi finished goods akan dipindahkan ke sub-plant tempat penyimpanan finished goods. Karyawan produksi bertanggung jawab untuk memastikan bahwa telah dilakukan pencatatan atas transfer yang dilakukan. 4. Indirect Material: Merupakan bahan-bahan baku yang diperlukan untuk proses produksi namun bukan termasuk bahan baku utama. 5. Sparepart: Merupakan suku cadang yang dibutuhkan di plant dan mesin produksi. 6. Inventory in Transit: Merupakan selisih jumlah material yang telah dikirim oleh perusahaan, namun belum sampai kepada pihak pembeli. Munculnya akun ini dikarenakan penjualan diakui ketika barang sampai di customer, dan selama barang masih diperjalanan, barang tersebut masih diakui sebagai bagian dari persediaan perusahaan. Namun pada tanggal cutoff 31 Desember 2013, akun Inventory in Transit tidak memiliki saldo. 7. Provision for Inventory: Merupakan allowance atas penurunan nilai realisasi persediaan. 3.5 Alur Produksi dan Alur Persediaan Perusahaan Unit Produksi PT XYZ terdiri dari unit kimia dan unit pupuk, dimana unit kimia memiliki area produksi etanol, asam asetat, etil asetat, dan spiritus. Sementara unit pupuk memproduksi pupuk bio organik plus, dengan nilai rupiah yang tidak sesignifikan unit kimia. Produksi didasarkan pada forecast penjualan yang dibuat oleh departemen penjualan. Adapun alur produksi pada unit kimia perusahaan ditunjukan pada gambar 3.2. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 31 Molasses Mash Etanol Spiritus Acetaldehyde Asam Asetat Etil Asetat Gambar 3.2: Alur Produksi Unit Kimia PT XYZ Sumber: KAP AAJ (telah diolah kembali) Molasses atau air tebu merupakan bahan utama dari produk-produk perusahaan. Molasses kemudian diolah menjadi mash, yang dalam kategori workin-process sebagai bahan produksi etanol. Etanol sendiri merupakan merupakan kategori finished goods. Namun selain untuk dijual, etanol bisa digunakan untuk bahan produksi spiritus, yang juga merupakan finished goods, acetaldehyde, yang merupakan work-in-process yang nantinya akan diolah menjadi etil asetat. Dan asam asetat sendiri bersama-sama dengan etanol bisa digunakan untuk bahan untuk produksi finished goods etil asetat. 3.5.1 Proses Pembelian Bahan Baku Sebagai bahan utama, molasses merupakan persediaan yang paling krusial dan memiliki porsi nilai terbesar dalam kelompok akun persediaan perusahaan. Pasokan terbesar molasses diperoleh melalui proses tender dari beberapa BUMN di wilayah pulau Jawa. Selain dari proses tender, perusahaan juga memperoleh pasokan molasses dari perusahaan-perusahaan perkebunan swasta, meskipun kuantitasnya relatif lebih kecil dari yang diperoleh dari BUMN. Dengan seluruh supplier molasses, perusahaan memiliki kontrak penjualan, dimana perusahaan sepakat untuk mentransfer sejumlah cash sebagai deposit, dan supplier berkewajiban untuk mengirimkan bahan baku secara bertahap sesuai dengan Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 32 kuantitas yang telah disepakati. Dan ketika molasses diterima oleh perusahaan, maka dokumen Bukti Penerimaan Barang (BPB) dibuat oleh departemen logistik, yang selanjutnya akan melakukan update pada Stock Card sesuai kuantitas persediaan yang diterima. Sedangkan untuk bahan pembantu (indirect materials) dan spareparts, bagian pembelian melakukan pembelian sesuai dengan perencanaan produksi yang telah dibuat. Perlakuan atas indirect materials dan spareparts sama seperti molasses, dimana akan dibuat dokumen Bukti Penerimaan Barang (BPB) dan kemudian dilakukan update pada Stock Card sesuai jenis dan kuantitas persediaan yang diterima. 3.5.2 Proses Produksi Dalam proses produksi, bagian produksi akan mengeluarkan form material requsition untuk bagian logistik, dimana berdasarkan form yang telah diotorisasi tersebut akan dilakukan update terhadap Stock Card perusahaan. Untuk setiap batch produksi yang dihasilkan, akan dilakukan uji laboratorium untuk memastikan bahwa kadar kemurniannya telah sesuai dengan standar perusahaan. Setiap produk dari PT XYZ memiliki standar kemurnian masing-masing: Etanol memiliki standar kemurnian 96,5% bV. Asam asetat memiliki standar kemurnian 99,8% bW. Etil asetat memiliki standar kemurnian 99,9% bW. Dalam penentuan biaya persediaan, perusahaan menggunakan sistem actual costing karena mengakui biaya pada saat terjadinya atau pada saat biaya tersebut dikeluarkan. Dalam praktek actual costing, bagian produksi melakukan pencatatan terhadap jenis dan kuantitas material yang digunakan, penggunaan tenaga kerja langsung, dan informasi-informasi terkait overhead. Adapun komponen-komponen factory overhead perusahaan antara lain: Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 33 1. Repair and maintenance cost: Merupakan biaya perbaikan dan pemeliharaan mesin, bangunan, dan peralatan produksi. Dialokasikan berdasarkan penggunaan per area produksi. 2. Sparepart: Merupakan biaya sparepart dan perlengkapan kerja terkait mesin, bangunan, dan peralatan produksi. Dialokasikan berdasarkan penggunaan per area produksi. 3. Listrik: Merupakan biaya listrik yang digunakan untuk keperluan produksi, baik dari PLN ataupun diesel pembangkit listrik perusahaan. Pengalokasian didasarkan pada penggunaan listrik (kwh). 4. Air murni: Merupakan biaya penggunaan air murni untuk proses produksi. Pengalokasian didasarkan pada penggunaan air per meter kubik. 5. Air garam: Merupakan biaya penggunaan air garam untuk proses produksi. Pengalokasian didasarkan pada penggunaan air per meter kubik. 6. Boiler: Merupakan biaya penggunaan mesin boiler untuk keperluan produksi. Pengalokasian didasarkan pada penggunaan steam per kg. 7. Cooling water tower: Merupakan biaya produksi cooling water dan penggunaan cooling water tower, untuk menyokong kegiatan produksi. Pengalokasian didasarkan pada penggunaan cooling water per meter kubik. 8. Pengolahan limbah: Merupakan biaya penanganan dan pembuangan limbah agar tidak terlalu bahaya bagi lingkungan, untuk area produksi mash dan etanol. Pengalokasian didasarkan pada estimasi proporsi kuantitas limbah antara area produksi mash dan etanol. 9. Laboratorium: Merupakan biaya pengujian kualitas output. Pengalokasian dilakukan secara merata untuk setiap area produksi. 10. Penyusutan aktiva tetap: Merupakan beban penyusutan mesin, bangunan, dan peralatan produksi. Pengalokasian didasarkan pada persentase harga perolehan mesin, peralatan, dan gedung di setiap area produksi. 11. Evaporator: Merupakan biaya penggunaan mesin evaporator dalam produksi. Pengalokasian didasarkan pada estimasi kuantitas cairan yang menggunakan mesin per area produksi. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 34 12. Biaya lain-lain: Merupakan biaya tenaga kerja tidak langsung, biaya pemeliharaan dan perbaikan plant produksi, dan biaya lain-lain yang masih terkait dengan kegiatan produksi. Pengalokasian didasarkan pada persentase produksi dari kapasitas produksi pertahun. Berdasarkan laporan produksi tersebut, manajer akuntansi setiap bulannya akan melakukan perhitungan cost of goods manufactured dan cost of goods sold pada masing-masing area produksi, melakukan penjurnalan terkait pengakuan produksi dan penjualan persediaan, dan menghitung unit cost. Dalam mengasumsikan aliran biaya persediaannya, PT XYZ menggunakan metode biaya rata-rata tertimbang (weighted average). 3.5.3 Proses Penyimpanan dan Penjualan Apabila batch produksi yang telah diuji laboratorium dan dinyatakan sesuai dengan standar yang ditetapkan, maka hasil produksi tersebut akan ditransfer ke bagian penyimpanan. Staf produksi bertanggung jawab untuk memastikan bahwa transfer tersebut tercatat pada laporan produksi, yang nantinya digunakan untuk melakukan update pada Stock Card. Dan ketika dilakukan penjualan, akan dibuat dokumen surat jalan (shipping order), dimana dokumen ini yang nantinya digunakan untuk mengakui pengurangan persediaan dari Stock Card perusahaan. 3.6 Kebijakan Persediaan Perusahaan Terkait akun persediaan, perusahaan memiliki kebijakan akuntansi dimana persediaan dinyatakan dengan lower of cost atau net realizable value. Net realizable value adalah perkiraan harga jual dalam keadaan umum bisnis, dikurangi dengan biaya untuk menyelesaikan dan biaya yang diperlukan untuk menjual barang. Efektif tanggal 1 Januari 2009, Perusahaan menerapkan PSAK No. 14 (Revisi 2008) tentang Persediaan yang menggantikan PSAK No. 14 (1994). PSAK revisi ini menyediakan panduan tentang penentuan biaya dan pengakuan selanjutnya sebagai beban, termasuk setiap penurunan menjadi nilai Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 35 realisasi bersih, serta panduan rumus biaya yang digunakan untuk menentukan biaya persediaan. Penyisihan untuk persedian yang usang ditetapkan berdasarkan penelaahan berkala atas nilai realisasi dan kondisi fisik persediaan. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 BAB 4 PEMBAHASAN 4.1 Prosedur Audit atas Persediaan Penulis akan membahas prosedur audit yang dilakukan pada persediaan PT XYZ ke dalam empat tahapan, yakni merencanakan dan merancang pendekatan audit, melakukan test of control dan substantive test of transaction, melakukan analytical procedures dan test of detail of balances, dan yang terakhir melengkapi audit dan menerbitkan laporan keuangan. 4.1.1 Merencanakan dan Merancang Pendekatan Audit Perencanaan dan perancangan pendekatan audit merupakan hal yang paling awal dalam suatu proses audit. Berikut merupakan langkah-langkah yang dilakukan oleh auditor dalam merencanakan dan merancang pendekatan audit atas laporan keuangan PT XYZ: 4.1.1.1 Menerima Klien dan Melakukan Perencanaan Awal Saat menerima klien, KAP harus memperhatikan beberapa hal seperti independensi auditor serta permintaan jasa audit klien. Yang menentukan independensi suatu KAP terhadap perusahaan klien adalah partner yang bertanggung jawab atas audit. Berdasarkan penjelasan yang diperoleh dari seniorin-charge penulis, KAP AAJ telah mengaudit PT XYZ sejak periode audit atas laporan keuangan tahun 2011, dan dalam evaluasi berkelanjutan klien yang dilakukan setiap tahun, KAP AAJ tidak mengidentifikasikan adaya hal yang menyebabkan ketidakberlanjutannya pemberian jasa audit pada PT XYZ. Langkah awal dari tahap ini yaitu auditor merencanakan suatu penugasan audit yang didokumentasikan ke dalam engagement letter. Perencanaan tersebut meliputi tujuan audit, tanggung jawab auditor, ruang lingkup, jumlah personil, tenggat waktu penyelesaian laporan audit, serta hal-hal terkait lainnya untuk 36 Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 37 menghindari kesalahpahaman dengan klien selama proses audit dilakukan. Jumlah personel yang ditentukan adalah 4 orang, yang terdiri dari satu partner, satu manager, satu senior associates, dan penulis, yang menempati tanggung jawab junior associates. 4.1.1.2 Memahami Bisnis dan Industri Klien Setelah dilakukannya perencanaan atas audit, maka hal selanjutnya yang perlu diperhatikan oleh auditor adalah memahami industri dan bisnis klien. Langkah ini penting dikarenakan akan memberikan auditor pengetahuan dan penggambaran selama dilakukannya proses audit. Selain bisnis dan industri klien, auditor juga perlu untuk memahami lingkungan eksternal klien seperti kondisi industri, kompetitor klien, dan regulasi terkait. Auditor juga perlu memahami operasi dan proses bisnis klien, manajemen dan tata kelola perusahaan, serta tujuan dan strategi perusahaan. Secara umum, tim audit telah memiliki pemahaman yang cukup memadai tentang PT XYZ, dikarenakan KAP AAJ telah memasuki tahun audit ketiga dalam mengaudit PT XYZ. Summary atas pemahaman lingkungan bisnis PT XYZ didokumentasikan dalam form knowledge of business yang selalu diperbaharui setiap tahunnya. Secara umum, form tersebut berisi: Jenis dan lingkungan bisnis perusahaan. Struktur kepemilikan perusahaan. Struktur manajemen perusahaan. Struktur departemen akuntansi perusahaan serta kontak yang dapat dihubungi. Daftar pihak berelasi perusahaan. Pihak ketiga yang menjadi sumber pendanaan perusahaan, serta jenis pendanaan yang digunakan. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 38 Key advisor perusahaan, seperti legal advisory, financial advisory, dan lain-lain. Key competitors perusahaan. Key supplier perusahaan, dengan keterangan persentase pembelian tahun terakhir. Key customer perusahaan, dengan keterangan persentase penjualan tahun terakhir. Software yang digunakan oleh perusahaan, platform, operating system, dan hal-hal lainnya terkait sistem informasi perusahaan. 4.1.1.3 Melakukan Penilaian terhadap Risiko Bisnis Klien Dalam tahap ini, auditor melakukan penilaian terkait apa saja potensi risiko-risiko bisnis klien, kemudian mengevaluasi kontrol manajemen terkait risiko bisnis, dan yang terakhir menilai risiko salah saji material dengan mempertimbangkan kontrol manajemen terhadap risiko bisnis terkait. Penilaian risiko ini nantinya akan mempengaruhi area yang akan di audit. Penilaian risiko bisnis ini didokumentasikan dalam form Business Risk Assesment. Penilaian dalam form ini dibagi kedalam beberapa bagian, yakni: (a) kondisi industri, (b) legal environment, (c) operasi bisnis, (d) produk dan pasar, (e) plant and equipment facilities, (f) pendanaan, dan (g) tujuan dan strategi. Terkait dengan akun persediaan, salah satu risiko bisnis yang sebutkan kesalahan penilaian persediaan yang mana akan langsung berpengaruh pada laporan laba rugi ataupun neraca. Selain itu ada juga risiko terkait nature persediaan itu sendiri, dimana persediaan PT XYZ merupakan cairan kimia yang mudah menguap, sehingga bisa menimbulkan penurunan nilai dan kuantitas, yang berpengaruh kepada salah saji dalam laporan keuangan. Mitigasi yang dilakukan perusahaan adalah dengan melakukan penyimpanan cairan kimia tersebut di plant penyimpanan dirancang khusus dan tertutup. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 39 4.1.1.4 Melakukan Preliminary Analytical Procedures Preliminary analaytical procedures dilakukan dengan membandingkan saldo penjualan, laba kotor, beban, laba, kas, piutang usaha, persediaan, kewajiban, ekuitas, serta rasio-rasio terkait, seperti yang ditampilkan pada tabel 4.1. Prosedur ini dimaksudkan untuk menunjukan adanya perubahan yang tidak biasa, dan membantu auditor untuk mengidentifikasikan area yang memerlukan perhatian khusus dalam proses audit. Prosedur ini dilakukan saat audit interim, dimana data yang digunakan adalah laporan keuangan audited 2012 dan laporan keuangan tengah tahun per 30 Juni 2013. Dikarenakan data yang digunakan adalah laporan keuangan per 30 Juni 2013, maka untuk komponen-komponen laporan laba rugi seperti penjualan, laba kotor, beban-beban, harus disetahunkan terlebih dahulu (12/6 bulan x saldo) untuk bisa dilakukan perbandingan dengan laporan keuangan per 31 Desember 2012. Setelah review dilakukan, untuk kelompok akun atau rasio yang mengalami nilai yang signifikan akan di follow up dengan manajer akuntansi perusahaan. Hasil prosedur analitis dan hasil inquiry dengan manajer akuntansi didokumentasikan dalam form Preliminary Analytical Review. Berdasarkan hasil prosedur analitis awal yang ditampilkan pada tabel 4.1, perubahan saldo yang dinilai cukup signifikan terdapat pada kelompok akun persediaan yang berkurang sebesar 39,1%, total kewajiban yang mengalami penurunan sebesar 33,53%, kas yang mengalami penurunan sebesar 28,22%, serta hutang usaha yang mengalami penurunan senilai 24,17%. Berdasarkan hasil inquiry yang terdokumentasikan dalam form, manajemen berpendapat bahwa perubahan yang cukup signifikan tersebut dikarenakan persediaan yang dibeli pada tengah tahun pertama di 2013 tidak sebanyak biasanya (hal ini nantinya dibuktikan pada dokumen rekapitulasi pembelian klien, salah satunya adalah pembelian molasses, dimana pada paruh pertama tahun 2013 hanya sekitar 12% apabila dibandingkan total pembelian molasses tahun 2013), dan terkait penurunan kewajiban disebabkan karena terdapat beberapa pelunasan hutang Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 40 jangka panjang. Sedangkan penurunan saldo kas dan hutang usaha dikarenakan selama tengah tahun pertama 2013 terdapat pelunasan hutang usaha serta pembayaran keperluan operasional perusahaan. Tabel 4.1 Preliminary Analytical Procedures 30 Juni 2013 (annualized) 31 Desember 2012 % Change (In Thousand Rupiah) Sales -0,81% 381.018.018 384.145.388 79.964.450 20,99% 81.336.409 21,83% 50.370.248 50.886.930 14.002.486 16.963.915 13.455.724 18.746.821 68.292.998 67.312.492 65 64 109.618.438 180.002.478 Number of days sales in inventory (365 days/inventory turnover) 176 175 0,57% Working capital (Current assets/current liabilities) 3,43 2,75 24,73% 7.052.974 9.300.947 66.514.906 100.062.895 276.205.387 269.204.143 24,08% 37,17% Gross Margin Gross Margin Percentage Selling and G&A Expense Net income Cash Accounts receivable Number of days in receivables (365 days/(average receivables/sales)) Inventory Accounts payable Debt Equity Debt to Equity Ratio -1,69% -4,00% -1,02% -17,46% -28,22% 1,46% 0,82% -39,10% -24,17% -33,53% 2,60% -35,22% Sumber: KAP AAJ (telah diolah kembali) Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 41 4.1.1.5 Penentuan Materialitas Berdasarkan RSM Methodology, auditor di KAP AAJ dalam proses penentuan overall materiality harus mempertimbangkan beberapa hal, antara lain: Menentukan siapa pengguna utama dari laporan keuangan tersebut. Menentukan tolak ukur yang paling penting bagi pengguna laporan keuangan tersebut. Tolak ukur yang dipilih haruslah yang cinderung stabil. Menetapkan persentase tertentu terhadap nilai dari tolak ukur tersebut. Terdapat tiga tolak ukur yang dapat digunakan dalam penentuan overall materiality, yakni total revenue, net assets, dan income before tax. Setelah tolak ukur ditentukan, kemudian auditor melakukan perhitungan berdasarkan RSM Methodology sebagaimana terdapat pada tabel di bawah: Tabel 4.2 RSM Methodology terkait penentuan Overall Materiality Revenue Net Assets Income Before Tax USD m % USD m % USD m % First 25 2,00% 10 5,00% 5 10,00% Next 50 1,50% 20 4,00% 10 7,50% Next 75 1,00% 30 3,50% 15 6,00% Next 100 0,75% 40 3,25% 20 5,50% Balance 0,50% 3,00% Sumber: RSM Audit Manual 2010 5,00% Dari tabel 4.2, dapat dilihat bahwa penentuan overall materiality dilakukan dengan cara progresif, dan dihitung dengan menggunakan tolak ukur US$. Untuk US$25.000.000,- pertama akan dikalikan dengan 2%, US$50.000.000,- berikutnya akan dikalikan 1,5%, dan seterusnya. Oleh sebab itu total revenue perlu untuk terlebih dahulu dikonversi ke US$ berdasarkan kurs yang berlaku pada saat perhitungan materialitas. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 42 Tabel 4.3 Perhitungan Overall Materiality Total revenue Rp381.018.018.000 Konversi revenue ke US$ First Balance Total OML dalam US$ US$38.374.259 US$25.000.000 US$13.374.259 x 2,00% x 0,50% Total OML dalam Rupiah US$500.000 US$66.871 US$566.871 Rp5.628.465.090 Sumber: KAP AAJ (telah diolah kembali) Tim audit menggunakan annualized total revenue seperti yang digunakan dalam preliminary analytical procedures sebagai tolak ukur dalam penentuan overall materiality. Tim audit menganggap penggunaan total revenue relevan dalam perhitungan materialitas, selain itu total revenue perusahaan cinderung stabil dalam beberapa tahun terakhir, seperti yang ditunjukan pada gambar 4.1. Berdasarkan perhitungan yang ditampilkan pada tabel 4.3, didapati nilai overall materiality adalah senilai Rp5.628.465.090,-. Overall materiality sendiri digunakan untuk menentukan apakah secara kuantitatif, nilai dari transaksi dan saldo akun dinilai material, serta sebagai dasar dalam proses pengambilan kesimpulan pada laporan audit mengenai kewajaran penyajian laporan keuangan. 500.000.000 450.000.000 400.000.000 Total Revenue (dalam ribuan rupiah) 350.000.000 Tahun 300.000.000 250.000.000 200.000.000 2011 2012 2013 Gambar 4.1: Tren Revenue PT XYZ (2011-2013) Sumber: KAP AAJ (telah diolah kembali) Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 43 RSM Methodology juga mengharuskan auditor untuk menentukan performance materiality. Performance materiality adalah nilai yang ditetapkan auditor, yang lebih kecil dari overall materiality, untuk mengurangi probabilitas bahwa salah saji yang tidak dikoreksi ataupun tidak terdeteksi yang pada awalnya tidak material, secara agregat melebihi batas materialitas yang telah ditentukan sebelumnya. Besaran performance materiality ditentukan sebagai berikut: Untuk perikatan audit dengan risiko audit keseluruhan yang kecil maka performance materiality ditetapkan sebesar 80% dari nilai overall materiality. Untuk perikatan audit dengan risiko audit keseluruhan yang besar maka performance materiality ditetapkan sebesar 70% dari nilai overall materiality. Untuk PT XYZ, nilai yang ditetapkan tim audit adalah sebesar 70% dari overall materiality, atau senilai Rp3.939.925.563,-. Akun persediaan PT XYZ pada trial balance memiliki saldo senilai Rp192.744.152.191,-. Angka tersebut melebihi batas performance materiality sehingga tim audit menyimpulkan bahwa akun persediaan perusahaan bersifat material. Selanjutnya adalah penetapan nilai summary of unajusted differences (SUD). SUD digunakan untuk menentukan batas materialitas atas agregat salah saji (aktual dan projected) yang ditemukan dan tidak di-adjust. Tim audit menetapkan nilai SUD sebesar 3% dari overall materiality, yakni Rp168.853.953,-. Adapun perhitungan projected misstatement dilakukan sebagai berikut: + Terkait risiko, akun persediaan dinilai oleh tim audit sebagai high risk material account, yang nantinya mempengaruhi luasnya prosedur audit atas Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 44 persediaan PT XYZ. Penilaian tersebut didasarkan pada pertimbanganpertimbangan sebagai berikut: Persediaan merupakan aset lancar yang menjadi salah satu kunci dalam proses bisnis perusahaan. Nilai persediaan perusahaan mencapai ratusan miliar, dan memiliki proporsi yang sangat signifikan dalam komposisi aset lancar dan total aset perusahaan. 4.1.2 Melakukan Test of Control dan Substantive Test of Transaction Tahapan berikutnya terkait dengan pengendalian perusahaan. Dalam tahapan ini tim audit akan melakukan penilaian dan pendokumentasian atas aktivitas pengendalian dalam siklus persediaan PT XYZ, melakukan prosedur walktrough, dan yang terakhir melakukan test of control dan substantive test of transaction. 4.1.2.1 Aktivitas Pengendalian pada PT XYZ Untuk memahami kontrol yang diterapkan oleh klien, KAP AAJ menerapkan prosedur dimana tim audit melakukan pendokumentasian terhadap pengendalian perusahaan ke dalam form-form yang telah ditentukan. Informasiinformasi tersebut diperoleh melalui inquiry dengan manajemen ataupun penelaahan SOP perusahaan. Form yang pertama adalah form Inverntory Control Documentation. Form ini berisi narasi terkait siklus persediaan, dokumen dan otorisasi terkait. Form ini dibagi kedalam empat sub bagian, yakni: Inventory mangement: Penyimpanan serta pengendalian fisik atas keluar masuknya persediaan dilakukan oleh departemen logistik. Penggunakan raw material untuk keperluan produksi harus dengan form material requisition yang telah disiapkan dan diotorisasi oleh departemen produksi. Raw materials strores: Setiap adanya raw material ataupun spareparts yang masuk, akan diperiksa oleh staf warehouse. Setelah diperiksa kecocokan antara jenis dan kuantitas persediaan dengan yang tertera di Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 45 dokumen Surat Jalan, maka akan dibuat dokumen Bukti Penerimaan Barang (BPB) Dokumen disiapkan oleh staf warehouse dan diotorisasi oleh manajer dan supervisor departemen logistik. Dokumen Bukti Penerimaan Barang dan Surat Jalan terkait kemudian diberikan kepada bagian akuntansi untuk diinput ke dalam sistem. Manufacturing: Produksi dilakukan berdasarkan perencanaan produksi yang dibuat oleh bagian penjualan. Setiap harinya, staf bagian produksi akan menyiapkan production report yang berisi penggunaan kuantitas material, penggunaan tenaga kerja, kuantitas yang dihasilkan, dan informasi lainnya terkait dengan kegiatan produksi, yang diotorisasi oleh manajer dan supervisor departemen produksi. Production report tersebut nantinya diserahkan ke bagian akuntansi untuk perhitungan proses costing setiap akhir bulan serta selanjutnya dilakukan penjurnalan ke sistem. Finished goods stores: Untuk dapat mengotorisasi keluarnya persediaan finished goods, harus dengan menggunakan dokumen Surat Jalan yang telah diotorisasi oleh departemen penjualan. Form yang kedua adalah form Risk Control Matrix, yang dilampirkan pada lampiran 1. Form ini digunakan untuk mengetahui risk exposure yang ada dalam akun persediaan serta mitigasi yang dilakukan oleh perusahaan. Pada form ini terdapat empat pertanyaan mengenai risiko-risiko dalam siklus persediaan dan pengendalian yang perusahaan lakukan. Informasi tersebut diperoleh melalui interview terhadap manajer dan supervisor akuntansi perusahaan: Pertanyaan pertama adalah mengenai risiko adanya persediaan yang hilang. Berdasarkan hasil inquiry, perusahaan melakukan mitigasi dengan melakukan penjagaan ketat pada gerbang perusahaan dan otorisasi terhadap kendaran yang keluar dan masuk perusahaan. Selain itu bagian karyawan bagian produksi yang masuk juga harus diperiksa dan tidak boleh membawa benda seperti botol ataupun jerigen. Pertanyaan kedua adalah mengenai risiko terkait perhitungan barang konsinyasi (consignment goods). Berdasarkan hasil inquiry, perusahaan Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 46 tidak melakukan pengendalian dikarenakan tidak ada barang konsinyasi atau barang milik pihak ketiga yang masuk ke dalam plant penyimpanan dan produksi perusahaan. Pertanyaan ketiga adalah bagaimana perusahaan mengidentifikasikan dan mencatat persediaan yang usang. Berdasarkan inquiry, perusahaan tidak melakukan pengendalian dikarenakan manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada deadstock, dimana persediaan selalu berputar dan juga perusahaan telah memiliki banyak customer tetap. Pertanyaan keempat adalah apakah perhitungan costing dan pembebanan cost of goods sold perusahaan telah dilakukan dengan tepat. Berdasarkan inquiry, perhitungan proses costing masih dilakukan dengan microsoft excel oleh manajer akuntansi setiap bulannya setelah data-data yang diperlukan dari bagian produksi lengkap. Selanjutnya adalah penilaian pemisahan tugas (segregation of duty) antara fungsi-fungsi terkait siklus persediaan dan penyimpanan. Hal ini ditujukan untuk menilai apakah pemisahaan tugas dalam aktivitas persediaan dan penyimpanan memadai atau tidak, yang bisa menimbulkan potensi risiko atau fraud. Penilaian ini didokumentasikan dalam form yang ketiga, yakni form Segregation of Duty, yang dilampirkan pada lampiran 2. Dari penilaian yang dilakukan, perusahaan dinilai memiliki pemisahan tugas yang memadai. 4.1.2.2 Walkthrough Persediaan Prosedur walkthrough dilakukan dengan menelusuri alur dokumen dalam suatu siklus untuk mendapatkan pemahaman terkait siklus dan aktivitas pengendalian perusahaan. Prosedur walkthrough PT XYZ dimulai dari dokumen Material Requirement Planning, kemudian berlanjut ke dokumen Purchase Request, surat perjanjian jual-beli molasses, Surat Jalan, Bukti Penerimaan Barang, dan terakhir memeriksa buku besar untuk mengetahui kesesuaian pencatatannya. Prosedur walkthrough ini sendiri hanya dilakukan hanya sampai dengan tahap pembelian. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 47 4.1.2.3 Test of Control Test of control dilakukan untuk menguji apakah aktivitas pengendalian yang ditetapkan perusahaan memang benar-benar dijalankan. Pengujian ini didokumentasikan dalam form Inventory Test of Control. Dalam form tersebut dijelaskan mengenai aktivitas pengendalian terkait penerimaan persediaan yang dilakukan oleh perusahaan. Setiap adanya material yang masuk, akan diperiksa oleh staf warehouse. Setelah diperiksa kecocokan antara jenis dan kuantitas persediaan dengan yang tertera di dokumen Surat Jalan, maka akan dibuat dokumen Bukti Penerimaan Barang (BPB). BPB kemudian diotorisasi oleh Kepala Departemen Logistik dan Supervisor Departemen Logistik. Setelah itu baru dokumen diberikan ke bagian akuntansi dan dilakukan penjurnalan sesuai nilai yang tertera di Bukti Penerimaan Barang. RSM Methodology menetapkan jumlah sampel untuk test of control berdasarkan frekuensi terjadinya transaksi dan dengan level risiko dari suatu transaksi ataupun akun, sebagaimana yang ditunjukan pada tabel 4.4. Tabel 4.4 Ukuran Sample Test of Control Frequency Daily or more Weekly Monthly Quarterly Biannual Annual High Risk 23 5 3 2 1 1 Low Risk 12 3 2 1 1 1 Sumber: RSM Audit Manual 2010 Pengujian pengendaliaan dilakukan pada transaksi-transaksi pembelian persediaan dari bulan Januari sampai Desember 2013, dengan jumlah sampel berdasarkan RSM Methodology sebanyak 23 transaksi. Dalam test of control yang dilakukan, terdapat empat workdone checklists yang diuji untuk mengetahui apakah aktivitas pengendalian perusahaan telah diterapkan: Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 48 1. Transaksi pembelian disertai dengan dokumen Bukti Penerimaan Barang (BPB) dan dokumen Surat Jalan. 2. Jumlah kuantitas dan nilai rupiah yang tercatat di Surat Jalan sama dengan kuantitas di dokumen Bukti Penerimaan Barang. 3. Bukti Penerimaan Barang ditandatangani oleh kepala departemen logistik dan supervisor departemen logistik. 4. Nilai Rupiah persediaan yang dicatat di buku besar sama dengan di dokumen Bukti Penerimaan Barang. Berdasarkan test of control yang telah dilakukan, semua sampel yang diuji telah memenuhi workdone checklists yang telah ditetukan. Tim audit berkesimpulan bahwa pengendalian perusahaan telah memadai dan unit moneter yang tercatat pada buku besar telah sesuai dengan yang tertera pada dokumen pendukung. 4.1.3 Melakukan Analytical Procedures dan Test of Details of Balances Proses analytical procedures atau analytical review melibatkan perbandingan saldo antara akhir tahun periode audit dengan tahun sebelumnya. Hal ini dilakukan untuk mendeteksi adanya perubahan saldo yang tidak wajar yang dapat menginidikasikan adanya salah saji. Sedangkan test of details of balances dilakukan untuk menguji apakah tujuan audit terkait saldo terpenuhi. Dari hasil analytical review sebagaimana yang ditunjukan pada tabel 4.5, saldo total persediaan mengalami kenaikan senilai Rp. 29.195.164,98 atau 17,85%. Kenaikan terbesar terdapat pada molasses, yakni senilai Rp 25.125.318.123,55 atau 17,48%. Selain itu akun yang mengalami persentase kenaikan terbesar adalah persediaan spareparts, yang mengalami kenaikan sebesar Rp 2.911.708.555,96 atau 80,39%. Berdasarkan inquiry dengan manajer akuntansi klien, kenaikan saldo molasses disebabkan oleh peningkatan harga beli rata-rata molasses selama 2013 dibandingkan dengan tahun 2012. Sedangkan kenaikan saldo persediaan sparepart secara umum dikarenakan selama 2013 Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 49 terdapat beberapa batch pembelian dengan kuantitas yang cukup besar untuk sparepart plant and machinery perusahaan. Tabel 4.5 Analytical Review Akun Persediaan 2013 2012 Increase (Decrease) % Finished Goods 11.562.061.035 11.492.548.702 69.512.333 0,60% Work In Process 2.036.009.875 1.486.120.995 549.888.879 37,00% 168.902.035.812 143.776.717.688 25.125.318.123 17,48% Spareparts 6.533.908.903 3.622.200.347 2.911.708.555 80,39% Indirect Materials 3.713.679.573 3.193.465.970 520.213.603 16,29% - (18.467.670) 18.467.670 (100,00%) 192.747.695.198 163.552.586.032 29.191.109.165 17,85% Inventory Turnover 1,72 1,75 (0,03) (1,71%) Average Days to Sell 212 209 4 1,74% 20,33 21,83 (1,5) (6,87%) Molasses Provision of Inventories Total Inventory Gross Margin Sumber: KAP AAJ (telah diolah kembali) Selain melakukan perbandingan saldo, analytical review juga dilakukan dengan melakukan perbandingan inventory turnover, average days to sell inventory, dan gross margin. Untuk masing-masing rasio tersebut, pergerakan dinilai masih wajar. 4.1.3.1 Mempersiapkan Kertas Kerja untuk Akun Persediaan Untuk mendokumentasikan data dan prosedur audit dalam suatu kelompok akun, perlu dibuat suatu kertas kerja. Oleh sebab itu, sebelum melakukan fieldwork, auditor harus mempersiapkan kertas kerja untuk masing-masing kelompok akun. KAP AAJ memiliki format kertas sendiri dalam bentuk dokumen Microsoft Excel. Salah satu komponen dalam kertas kerja adalah lead schedule. Lead schedule merupakan dokumen pada kertas kerja yang menghubungkan saldo Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 50 audited tahun sebelumnya dengan trial balance perusahaan sebagai saldo yang akan diaudit. Langkah-langkah yang dilakukan antara lain: Mempersiapkan format kertas kerja (workpaper) untuk akun persediaan. Memindahkan angka saldo per 31 Desember 2012 berdasarkan hasil audit tahun lalu, dan memasukan angka saldo per 31 Desember 2013 berdasarkan trial balance yang diperoleh dari klien. Memastikan kesamaan (tie up) antara total nilai pada inventory summary yang diberikan klien dengan saldo akhir general ledger akun persediaan. Melakukan inquiry dengan staf akuntansi klien terkait nature dari akunakun yang terdapat dalam kelompok akun persediaan, serta terkait hasil analytical review. Mendokumentasikan hasil analytical review dan nature dari akun-akun persediaan pada kertas kerja. Selain itu pada kertas kerja juga disebutkan audit objective yang ingin dicapai melalui pengimplementasian prosedur-prosedur audit. Audit objective yang ditetapkan untuk audit akun persediaan PT XYZ yaitu: Existence: Memastikan bahwa persediaan yang ada dalam laporan posisi keuangan memang benar-benar ada. Completeness: Semua persediaan yang ada sudah masuk di dalam laporan posisi keuangan. Valuation: Persediaan dinilai dengan metode yang diperbolehkan oleh prinsip akuntansi yang berlaku, kosisten, dan dicatat pada nilai terendah antara cost atau net realizable value (NRV). Rights: Klien memiliki hak kepemilikan atas persediaan yang tercatat. Cutoff: Persediaan dicatat pada periode akuntansi yang tepat. Presentation and Disclosure: Persediaan sudah diklasifikasikan, dideskripsikan, dan diungkapkan dengan benar dalam laporan posisi keuangan. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 51 4.1.3.2 Stock Taking Salah satu prosedur audit yang paling penting untuk dilakukan terkait dengan persediaan adalah stock taking atau stock opname. Stock taking dilakukan untuk memastikan bahwa semua persediaan yang tercatat dalam laporan keuangan memang terdapat bukti fisiknya di tempat penyimpanan, dan semua persediaan sudah masuk ke list persediaan. Selain spareparts, hampir keseluruhan persediaan perusahaan baik itu finished goods, work-in-process, molasses dan indirect materials berbentuk cairan kimia. Persediaan finished goods, work-in-process, dan molasses disimpan dalam tanki-tanki yang besar, dimana dalam setiap tanki terdapat alat ukur untuk menghitung volume (liter) ataupun berat (kilogram) dari cairan yang ditampung, sebagaimana ditampilkan pada gambar 4.1. Sedangkan indirect materials dan sparepart disimpan secara terpisah di gudang penyimpanan. Semua kegiatan produksi dan penyimpanan dilakukan di plant yang terletak di Surakarta. Gambar 4.2: Plant Produksi dan Penyimpanan Persediaan PT XYZ Sumber: Website PT XYZ Stock taking atas persediaan PT XYZ dilakukan pada tanggal 8 Januari 2014, dengan menggunakan dasar perhitungan per satu hari sebelumnya, yakni tanggal 7 Januari 2014. Stock taking dilakukan pada akun persediaan molasses, work-in-process, dan finished goods. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 52 Untuk akun persediaan work-in-process, yang diobservasi adalah acetaldehyde. Untuk akun persediaan finished goods yang diobservasi antara lain etanol, asam asetat, dan etil asetat. Prosedur-prosedur yang dilakukan oleh tim audit dalam proses stock taking antara lain: Melakukan komunikasi dengan klien beberapa hari sebelum dilakukannya stock taking agar klien dapat mempersiapkan dokumen terkait dan stafstaf yang akan melakukan prosedur perhitungan, serta dapat mengkoordinasikan agar tidak ada pergerakan persediaan selama prosedur dilakukan. Mendapatkan Stock Card per tanggal 31 Desember 2013 dan dokumendokumen mutasi keluar dan masuk persediaan selama tanggal 1 Januari 2014 sampai dengan 7 Januari 2014. Melakukan pengamatan atas perhitungan klien terhadap masing-masing sample persediaan yang terdapat dalam tanki-tanki penyimpanan. Selama proses stock taking berlangsung tidak ada pergerakan persediaan. Melakukan inquiry dengan staf departemen logistik untuk memastikan bahwa persediaan milik pihak ketiga atau persediaan konsinyasi, dan apabila ada, telah dikecualikan dari perhitungan. Setelah hasilnya dicatat, maka akan dilakukan perhitungan mutasi antara jumlah persediaan yang masuk dan keluar selama tanggal 1 Januari 2014 sampai dengan 7 Januari 2014 (roll backward), untuk mencapai angka per 31 Desember 2013. Membandingkan hasil roll backward terhadap angka per laporan Stock Card per 31 Desember 2013, untuk mengetahui kesesuaiannya. Melakukan inquiry dengan staff departemen logistik terkait selisih yang ditemukan. Mengisi dokumen Berita Acara Stock Taking yang didalamnya berisi hasil perhitungan yang telah disetujui dan tandatangani oleh staf dan supervisor Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 53 departemen logistik, serta manager departemen akuntansi persusahaan klien. Adapun hasil perhitungan dan mutasi dari prosedur stock taking yang dilakukan diperlihatkan pada tabel 4.6. Tabel 4.6 Hasil Stock Taking dan Mutasi Persediaan PT XYZ Jenis Persediaan Jumlah Per Stock taking Mutasi 1 Jan - 7 Jan 2014 Jumlah Per Mutasi Total Mutasi Total Mutasi 31 Des 2013 Keluar Masuk Per Stock Card 31 Des 2013 Persentase Selisih Raw Material: - Molasses (Kg) 133.737.814 2.200.000 443.160 135.494.654 135.496.461 -0,0013% 40.361 - 29.200 11.161 11.165 -0,0358% 799.909 386.750 610.875 575.784 578.487 -0,4694% 7.789 993.850 - 1.001.639 1.001.633 0,0006% 449.727 43.550 477.400 15.877 15.912 -0,2204% Work-in-Process: - Acetaldehyde (Kg) Finished Goods: - Etanol (Lt) - Asam Asetat (Kg) - Etil Asetat (Kg) Sumber: KAP AAJ (telah diolah kembali) Nature dari persediaan PT XYZ yang menjadi sample dalam prosedur stock taking merupakan cairan kimia yang mudah menguap. Setiap kali dilakukan prosedur stock taking, hampir pasti terdapat sedikit perbedaan antara jumlah per stock taking dengan per Stock Card. Atas selisih stock taking yang dilakukan pada tanggal 8 Januari 2014 tidak dibuat adjustment dikarenakan masih berada dalam batas toleransi, dimana selisih tidak ada yang melebihi satu persen. Tim audit mentolerir selisih senilai satu persen dikarenakan secara perhitungan selisih kuantitas senilai satu persen akan menghasilkan selisih nilai rupiah yang masih jauh dibawah materialitas. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 54 Selain itu, berdasarkan inquiry dengan supervisor departemen logistik, diperoleh informasi-informasi sebagai berikut: Tidak ada persediaan milik pihak ketiga atau persediaan konsinyasi. Pada saat tanggal tutup buku tidak ada inventory in transit. Tidak ada persediaan persediaan yang dikategorikan sebagai dead stock. 4.1.3.3 Raw Material Cutoff Test Prosedur ini dilakukan untuk mendapatkan keyakinan bahwa pembelian raw material, yakni molasses dan indirect material lainnya telah tercatat pada periode yang tepat, tidak ada nilai molasses dan indirect material yang dibeli di tahun 2014 yang dimasukan pada Laporan Posisi Keuangan tahun 2013, ataupun sebaliknya. Cutoff test dilakukan dengan melakukan vouching terhadap dokumen Bukti Penerimaan Barang (BPB) beserta dokumen terkait seperti purchase order, invoice dari supplier, dan surat jalan. Auditor meminta 10 BPB terakhir di 2013 dan 10 BPB pertama di 2014 beserta dokumen-dokumen terkait, kemudian memastikan bahwa pencatatan di buku besar dilakukan pada tanggal yang sama. Berdasarkan cutoff test yang telah dilakukan, molasses dan indirect material telah dicatat pada periode yang tepat. 4.1.3.4 Ethanol Pricing Test Prosedur ini dilakukan untuk menguji apakah pricing dari persediaan perusahaan telah dilakukan secara tepat. Berikut merupakan langkah-langkah yang tim audit lakukan dalam melakukan ethanol pricing test: Mendapatkan detail penggunaan raw material, bahan pembantu, tenaga kerja langsung, dan pengalokasian factory overhead, untuk unit produksi etanol di bulan Desember 2013. Melakukan perhitungan ulang atas biaya produksi (cost of goods manufactured) etanol di bulan Desember 2013. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 55 Membandingkan biaya produksi etanol di bulan desember berdasarkan hasil perhitungan ulang dengan hasil perhitungan klien. Menjumlahkan biaya produksi tersebut dengan nilai saldo awal etanol di bulan desember, kemudian dibagi dengan kuantitas etanol keseluruhan untuk mendapatkan unit cost. Membandingkan unit cost berdasarkan perhitungan ulang dengan harga unit cost berdasarkan pencatatan klien. Berdasarkan prosedur-prosedur yang dilakukan, ditemukan selisih sebesar Rp61.560,-, atas total cost of goods manufactured bulan desember yang berasal dari selisih-selisih pembulatan dalam perhitungan. Nilai tersebut jauh dibawah materialitas, sehingga secara umum tim audit menilai perhitungan klien telah dilakukan secara wajar. 4.1.3.5 Net Realizable Value (NRV) Test PSAK 14 revisi 2008 menyatakan bahwa aktiva seharusnya tidak dinyatakan melebihi nilai yang mungkin dapat direalisasi melalui penjualan atau penggunaan. Oleh sebab itu auditor harus menguji valuasi dari persediaan perusahaan. Adapun prosedur-prosedur yang digunakan dalam NRV test: Memilih sampel persediaan yang akan diuji. Melakukan vouching terhadap dokumen penjualan (invoice) yang paling baru di tahun 2014. Melakukan estimasi net realizable value dari persediaan, dan mengkomparasikannya unit cost. Melakukan inquiry kepada manajemen terkait temuan yang ada. Adapun unit persediaan yang diuji adalah etanol, asam asetat, dan etil asetat. Nilai estimasi beban penjualan per unit berasal dari unaudited selling expense di tahun 2013. Nilai tersebut merupakan selling expense untuk semua produk, sehingga masih harus dibagi berdasarkan proporsi penjualan dari unit persediaan yang akan diuji untuk mendapatkan estimated selling expense per jenis Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 56 persediaan, dan kemudian dibagi lagi dengan kuantitas masing-masing jenis persediaan untuk mendapatkan estimated selling expense per unit. Tabel 4.7 Summary of NRV Test Etanol Asam Asetat Etil Asetat 2 Januari 2014 2 Januari 2014 3 Januari 2014 Inventory Invoice Date Unit Price on 27.500,00 8.350,00 11.736,00 548,60 79,74 16,13 26.951,40 8.270,26 11.719,87 5.761,47 7.322,54 11.958,66 21.189,93 974,72 (222,79) Invoice Estimated Selling Expense per Unit Estimated NRV Unit Cost Based on Stock Card Difference Sumber: KAP AAJ (telah diolah kembali) Tabel 4.7 menampilkan summary dari prosedur dari NRV test yang telah dilakukan. Untuk masing-masing jenis persediaan yang dijadikan sampel, yakni etanol, asam asetat, dan etil asetat, pertama-tama dilihat harga per unit pada invoice penjualan terbaru di 2014. Kemudian dilakukan perhitungan estimasi NRV dengan mengurangi harga jual dengan estimasi biaya penjualan per unit. Setelah didapat estimasi NRV, kemudian dibandingkan dengan historical cost yang tercatat pada Stock Card. Dari prosedur NRV test yang dilakukan, didapati bahwa NRV per unit dari persediaan etil asetat lebih rendah daripada historical cost per unit, sehingga diperlukan suatu allowance untuk mengakui penurunan nilai realisasi tersebut, yaitu senilai selisih antara biaya dan NRV per unit dikalikan dengan total kuantitas. Adapun proposed adjustment journal entry (PAJE) yang dibuat adalah sebagai berikut: Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 57 (Dr) Beban Lain-Lain 3.545.034 (Cr) Provision of Inventory 3.545.034 4.1.4 Melengkapi Audit dan Menerbitkan Laporan Keungan Keterlibatan penulis pada tahapan ini tidak terlalu banyak. Tahapan ini secara umum dilakukan oleh tingkat senior associates keatas. Penulis hanya berperan dalam membantu pengisian worksheet. Berdasarkan prosedur audit persediaan yang telah dilakukan, tidak didapati temuan yang signifikan. Jurnal penyesuaian ataupun jurnal reklasifikasi relatif lebih banyak di kelompokkelompok akun yang lain. Secara keseluruhan, tim audit menyatakan bahwa PT XYZ telah menyajikan dan mengungkapkan laporan keuangan secara wajar. 4.2 Analisis Prosedur Audit Pada Persediaan Selanjutnya penulis melakukan pembahasan mengenai kesesuaian prosedur audit yang telah dilakukan dengan mengacu kepada teori audit menurut Arens et al (2009) dan PSAK 14 revisi 2008 tentang persediaan. Penulis membagi pembahasan dalam sub bab ini ke dalam empat tahap, yakni analisis tahapan perencanaan dan perancangan pendekatan audit, analisis tahapan test of control dan substantive test of transaction, analisis tahapan analytical procedures dan test of detail of balances, serta kesesuaian dengan PSAK 14 revisi 2008. 4.2.1 Analisis Tahapan Perencanaan dan Perancangan Pendekatan Audit Penulis yang menempati posisi sebagai junior auditor tidak terlibat langsung dalam proses perencanaan ini. Namun penulis mencoba menjelaskan tahapan audit ini dengan informasi yang diperoleh dari senior-in-charge penulis di KAP AAJ dan dari current file yang ada. Dalam tahap awal audit atas laporan keuangan PT XYZ, KAP AAJ terlebih dahulu melakukan prosedur perencanaan audit. Komponen-komponen kunci dalam perencanaan audit berdasarkan teori audit menurut Arens et al (2009) dapat dilihat pada tabel 4.8. Tahapan yang paling pertama adalah tahap penerimaan klien. PT XYZ menggunakan jasa audit KAP AAJ sejak periode audit Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 58 2011. Setelah dilakukan review dan diputuskan untuk tetap melanjutkan pemberian jasa audit terhadap PT XYZ, kemudian capai suatu kesepakatan dengan klien yang tertuang dalam engagement letter, termasuk didalamnya staf yang tergabung dalam tim audit. Tabel 4.8 Komponen-Komponen Kunci dari Perencanaan Audit Major Part of Planning Subparts of Planning New client acceptance and continuance Identify client's reasons for audit Accept client and performing initial planning. Obtain an understanding with the client Staff the engagement Understand client's industry and external environment Understand the client business and industry Understand client's operation, strategies, and performance system Assess client business risk Asses client business risk Evaluate management controls affecting busniness risk Assess risk of material misstatements Perform preliminary analytical procedures Sumber: Arens et al (2009) Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 59 Setelah dilakukannya penerimaan klien, tim audit melakukan pembaharuan atas form Knowledge of Business yang berisi informasi umum atas bisnis perusahaan dan kondisi industri, melalui inquiry dengan manajemen perusahaan. Selanjutnya adalah penilaian risiko bisnis klien. Berdasarkan tabel 4.10, dalam proses ini terdapat tiga komponen, yakni melakukan penilaian terhadap risiko bisnis klien, mengevaluasi kontrol manajemen, menilai apakah ada risiko salah saji material. Pada prakteknya, tim audit telah melakukan ketiga komponen tersebut. Pertama dilakukan penilaian atas risiko terkait nature bisnis perusahaan, yang terbagi kedalam beberapa kelompok seperti proses bisnis, legal environment, prroduk dan pasar, dan lain-lain. Setelah itu tim audit mengumpulkan informasi terkait mitigasi yang telah dilakukan klien. Dan yang terakhir menilai apakah terdapat risiko salah saji material. Semua komponen tersebut telah didokumentasikan dalam satu form business risk assesment. Tahap selanjutnya adalah melakukan prosedur analistis awal (preliminary analytical procedures). Pada prakteknya, tahapan ini dilakukan melakukan perbandingan antara laporan keuangan tengah tahun 2013 dengan laporan keuangan audited 2012. Adapun untuk komponen laba rugi seperti penjualan, laba kotor, serta beban-beban, saldo yang digunakan adalah saldo per 30 Juni 2013 yang disetahunkan, sehingga kurang bisa memberikan gambaran yang akurat. Selain itu, dalam prosedur analitis yang dilakukan tidak melakukan perbandingan terhadap rasio industri. Setelah dilakukan tahapan-tahapan perencanaan diatas, kemudian dilakukan penetapan materialitas yang digunakan untuk mengetahui apakah saldo akun ataupun transaksi dikategorikan material atau tidak, serta sebagai dasar untuk mengevaluasi kewajaran dari laporan keuangan perusahaan. Pada prakteknya, penetapan materialitas dilakukan dengan mengacu pada RSM methodology 2012, dengan menggunakan tiga pendekatan dalam penentuan materialitas, yakni total revenue, net asset, atau income before tax, dan pendekatan yang dianggap paling sesuai dan dipilih adalah menggunakan tolak ukur total revenue. Namun sama seperti pada tahapan preliminary analytical Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 60 procedures, total revenue yang digunakan sendiri berdasarkan laporan keuangan tengah tahun yang disetahunkan, sehingga kurang bisa menggambarkan total revenue yang sesungguhnya. Berdasarkan penilaiaan materialitas tersebut, didapati bahwa akun persediaan merupakan high risk material account (HRMA), dimana hal tersebut nantinya akan mempengaruhi prosedur audit dan pengambilan sampel dalam test of control dan test of detail of balances. Secara umum, tahapan perencanaan dan perancangan pendekatan audit PT XYZ sudah sesuai sesuai dengan teori menurut Arens et al (2009). 4.2.2 Analisis Tahapan Test of Control dan Substantive Test of Transaction Tahapan kedua menurut Arens et al (2009) adalah tahapan test of control dan substantive test of transaction. Dalam tahapan ini, tim audit pertama-tama melakukan penilaian terhadap aktivitas pengendalian perusahaan. Penilaian dilakukan dengan mengisi form-form terkait, antara lain form inventory control documentation, form risk control matrix, segregation of duty. Selain itu juga dilakukan prosedur walkthrough, dimana tim audit menelusuri alur dokumen dalam suatu siklus untuk mendapatkan pemahaman terkait siklus dan aktivitas pengendalian perusahaan Selanjutnya tim audit harus menguji apakah telah pengendalian yang dirancang oleh perusahaan telah benar-benar dijalankan. Dalam hal ini, tim audit melakukan prosedur test of control seperti yang telah dijelaskan sebelumnya. Prosedur test of control sendiri dilakukan secara bersamaan dengan substantive test of transaction dengan pertimbangan efisiensi. Adapun hasil dari prosedur test of control yang dilakukan menunjukan bahwa aktivitas pengendalian perusahaan dijalankan secara efektif dan unit moneter dari transaksi telah sesuai dengan yang tercatat di buku besar. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 61 4.2.3 Analisis Tahapan Analytical Procedures dan Test of Detail of Balances Tahapan audit selanjutnya adalah melakukan analytical procedures dan test of detail of balances. Analytical procedures dilakukan untuk melihat adanya perubahan saldo ataupun rasio yang tidak wajar antara tahun audit dan tahun sebelumnya. Pada prakteknya, tim audit telah melakukan prosedur ini dalam analytical review. Prosedur analytical review dilakukan dengan mengkomparasikan saldo persediaan, inventory turnover, average days to sell inventory, dan gross margin tahun audit dengan tahun sebelumnya. Apabila melihat teori menurut Arens et al (2009), dalam prosedur analitis seharusnya juga dilakukan komparasi antara unit cost dan manufacturing cost tahun audit dengan tahun sebelumnya. Dalam audit PT XYZ, komparasi atas manufacturing cost tidak dilakukan dalam working paper persediaan, tetapi dalam working paper cost of sales. Tabel 4.9 Perbandingan Analytical Review dengan teori menurut Arens et al (2009) Analytical Procedures menurut Arens et al (2009) Analytical Review PT XYZ Komparasi Gross Margin Komparasi Inventory Turnover Komparasi Unit Cost Komparasi Nilai Persediaan Komparasi Manufacturing Cost - Sumber: Hasil olahan penulis Dari prosedur analytical review yang dilakukan, persantase perubahan terbesar terdapat pada persediaan spareparts sebesar 80,39%. Berdasarkan teori menurut Arens et al (2009), prosedur analitis dilakukan untuk menentukan area yang perlu perhatian khusus. Namun dalam prakteknya persediaan spareparts tidak menjadi bagian dari sampel observasi fisik yang diuji. Meskipun proporsi nilai dari persediaan spareparts relatif kecil dibandingkan total persediaan, Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 62 persentase perubahan saldo sebesar 80,39% dinilai cukup signifikan dan bisa mengindikasikan adanya salah saji. Berdasarkan informasi yang diperoleh dari senior-in-charge penulis, hal tersebut dikarenakan nilai persediaan spareparts yag dianggap tidak terlalu signifikan, yakni sekitar 3% dari total persediaan, serta keterbatasan waktu fieldwork. Setelah prosedur analytical review, selanjutnya dilakukan test of detail of balances. Test of detail of balances dilakukan untuk menguji apakah tujuan audit terkait saldo terpenuhi. Dalam audit atas persediaan pengujian saldo ini dilakukan dalam dua kelompok besar, yakni observasi fisik persediaan dan audit atas pricing dan kompilasi. 4.2.3.1 Observasi Fisik Persediaan Dalam melakukan audit atas akun persediaan, auditor diharuskan untuk melakukan prosedur observasi fisik persediaan. Tim audit KAP AAJ sendiri telah melakukan observasi fisik melalui prosedur stock taking pada tanggal 8 Januari 2014. Berdasarkan teori menurut Arens et al (2009), ada 7 tujuan audit terkait saldo yang ingin dicapai melalui observasi fisik persedian, antara lain existence, completeness, accuracy, classification, cutoff, realizable value, dan rights: Existence: Untuk memastikan keberadaan persediaan, tim audit menentukan sampel yang akan diobservasi dan melihat langsung tanki tempat penyimpanan jenis persediaan yang menjadi sampel untuk nantinya dilakukan perhitungan. Tim audit juga telah melakukan komunikasi dengan manajemen untuk memastikan bahwa tidak ada pergerakan persediaan selama dilakukannya stock taking. Completeness: Terkait dengan tujuan audit completeness, tim audit tidak meakukan prosedur-prosedur terkait pemeriksaan label barang seperti yang disebutkan oleh Arens et al (2009). Untuk mendapatkan keyakinan bahwa seluruh persediaan telah dihitung, tim audit melakukan inquiry untuk memastikan bahwa tidak terdapat penyimpanan di lokasi lain. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 63 Accuracy: Menurut Arens et al (2009), untuk memenuhi tujuan audit accuracy, dua prosedur observasi fisik yang umum dilakukan adalah melakukan perhitungan ulang atas perhitungan yang dilakukan klien dan membandingkan perhitungan fisik dengan file induk persediaan. Prosedur yang pertama tidak dilakukan oleh tim audit, dikarenakan dikarenakan nature dari persediaan dan penyimpanan itu sendiri terdiri dari cairan kimia yang terletak dalam tanki-tanki raksasa, bukan terdiri barang yang dapat diberikan tag dan dihitung satu-persatu. Tim audit hanya melakukan observasi terhadap pengukuran kuantitas cairan yang dilakukan oleh klien dan mencatat hasilnya. Untuk mendapatkan keyakinan bahwa perhitungan klien dilakukan secara akurat, tim audit melakukan mutasi terhadap hasil perhitungan dengan stock card per 31 Desember 2013, dimana tidak terdapat perbedaan yang signifikan. Classification: Prosedur audit umum menurut Arens et al (2009) membandingkan jenis persediaan yang tercantum pada label dengan fisik persediaan. Nature penyimpanan dari PT XYZ membuat lebih mudah untuk memastikan klasifikasi persediaan, dikarenakan setiap jenis persediaan disimpan dalam masing-masing tanki yang tidak mungkin tercampur. Cutoff: Dikarenakan prosedur stock taking diakukan pada tanggal 8 Januari 2014, tim audit menggunakan tanggal cutoff per 7 Januari 2014. Untuk memastikan bahwa tidak ada persediaan yang diterima setelah tanggal cutoff yang ikut dihitung, tim audit telah melakukan komunikasi dengan manajemen agar tidak ada pergerakan persediaan selama stock taking dilakukan. Selain itu, tim audit melakukan pengujian cutoff terhadap pembelian bahan baku, dengan memeriksa dokumen-dokumen yang terkait, dimana hasilnya pembelian sudah dicatat pada periode yang tepat. Realizable Value: Prosedur yang umum dilakukan untuk menguji persediaan yang usang menurut Arens et al (2009) adalah dengan melakukan inquiry kepada pada karyawan pabrik dan manajemen serta Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 64 mewaspadai persediaan yang terlihat rusak, berdebu, atau diletakan ke tempat yang tidak biasa. Pada prakteknya, tim audit telah melakukan inquiry kepada pihak logistik mengenai persediaan yang usang. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada deadstock, dimana persediaan terdiri dari cairan kimia yang memiliki umur yang lama, dan selalu berputar dan juga perusahaan telah memiliki banyak customer tetap. Rights: Untuk mengetahui bahwa perusahaan memang memiliki kepemilikan terhadap persediaan yang disimpan, dilakukan inquiry dengan manajemen apakah terdapat barang miliki pihak ketiga ataupun barang konsinyasi. Dari hasil inqury tersebut diketahui bahwa seluruh persediaan yang disimpan di plant penyimpanan yang terletak di Surakarta adalah milik perusahaan. Sedangkan terkait inventory in transit, akan lebih baik apabila selain didasarkan pada inquiry, tim audit juga memeriksa dokumen-dokumen yang terkait. 4.2.3.2 Audit atas Pricing dan Kompilasi Sedangkan untuk audit atas pricing dan kompilasi, Arens et al (2009) menetapkan ada enam tujuan audit yang ingin dicapai, dimana beberapa diantaranya terkait dengan hasil prosedur observasi fisik. Enam tujuan audit tersebut antara lain detail tie-in, existence, completeness, accuracy, realizable value, dan rights: Detail tie-in: Tujuan audit ini adalah untuk memastikan apakah detail persediaan yang diberikan oleh persediaan nilainya sesuai dengan yang tertera di buku besar. Pada praktiknya, pada working paper telah dilakukan footing untuk memastikan bahwa total keseluruhan dari detail persediaan yang diberikan oleh klien sama dengan total di buku besar. Existence: Berdasarkan teori menurut Arens et al (2009), prosedur ini berkaitan dengan hasil observasi fisik, dimana auditor menelusuri persediaan yang tercantum dalam daftar persediaan dan pencatatan auditor untuk memastikan keberadaan persediaan. Pada praktiknya, prosedur ini Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 65 telah dilakukan pada saat observasi fisik dimana tim audit memilih sampel dari daftar persediaan klien, dan memastikan keberadaannya dengan observasi fisik. Completeness: Prosedur audit umum untuk tujuan audit completeness menurut Arens et al (2009) dilakukan dengan melakukan pencatatan pada nomor label yang tidak digunakan untuk memastikan tidak ada yang ditambahkan atau dikurangkan. Hal ini tidak bisa dilakukan pada PT XYZ dikarenakan nature persediaan dan metode penyimpanan persediaan perusahaan. Untuk tujuan audit terkait completeness hanya dilakukan pada saat observasi fisik. Accuracy: Untuk memenuhi tujuan audit accuracy, tim audit telah pengujian penetapan harga dengan mengambil sampel barang jadi yaitu etanol. Tim audit melakukan rekalkulasi cost of goods manufactured, menghitung cost per unit, dengan metode weighted average, dan kemudian membandingkan dengan perhitungan yang dilakukan oleh klien. Realizable value: Prosedur yang dilakukan untuk tujuan audit ini adalah melakukan net realizable value (NRV) test. Tim audit melakukan perhitungan estimasi NRV berdasarkan harga penjualan diawal 2014, dan kemudian melakukan perbandingan dengan historical cost. Hasilnya ditemukan bahwa produk etil asetat mengalami indikasi penurunan nilai sehingga diajukan jurnal penyesuaian (PAJE) kepada manajemen: (Dr) Beban Lain-Lain (Cr) Provision of Inventory xxx xxx Rights: Berdasarkan teori menurut Arens et al (2009), prosedur untuk memenuhi tujuan audit ini dilakukan dengan menelusuri tag persediaan yang diindentifikasi sebagai persediaan yang tidak dimiliki perusahaan selama observasi fisik dan memastikan item tersebut tidak dicantumkan. Pada prakteknya, tidak ada persediaan yang diidentifikasikan sebagai persediaan milik pihak ketiga. Selain itu tim audit juga mereview perjanjian jual beli dengan supplier molasses, dan tidak menemukan Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 66 adanya perjanjian konsinyasi atau hal-hal yang berkaitan risiko kepemilikan. 4.2.4 Penerapan PSAK 14 PSAK merupakan acuan bagi auditor dalam melakukan proses audit atas laporan keuangan di Indonesia. Saat ini pedoman terkait pencatatan persediaan diatur dalam PSAK nomor 14 revisi 2008. Berikut adalah perbandingan antara pedoman yang diatur dalam PSAK 14 dengan penerapan dalam PT XYZ: Menurut PSAK 14 revisi 2008, yang dikategorikan sebagai persediaan adalah aset yang tersedia untuk dijual dalam kegiatan usaha biasa, dalam proses produksi untuk penjualan tersebut; atau dalam bentuk bahan atau perlengkapan yang akan digunakan dalam proses produksi atau pemberian jasa. Pada PT XYZ, yang dimasukan dalam kategori persediaan adalah barang jadi seperti etanol, asam asetat, dan lainnya, yang merupakan produk-produk yang dijual perusahaan sebagai bisnis utama perusahaan. Selain itu juga tercatat mash dan acetaldehyde, yang merupakan barang yang masih dalam proses produksi untuk keperluan penjualan perusahaan, serta yang teakhir adalah molasses dan spareparts, yang digunakan sebagai bahan baku dan perlengkapan dalam proses produksi. Biaya yang dimasukan dalam biaya persediaan meliputi biaya pembelian, biaya konversi, dan biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan lokasi seperti ini. Biaya pembelian meliputi harga beli, bea impor, pajak lainnya, biaya pengangkutan, biaya penanganan, dan biaya lain. Pada PT XYZ, nilai persediaan yang dibeli dicatat dengan nilai yang telah termasuk harga beli, ongkos angkut, dan pajak. Selain itu, perusahaan juga mengakui biaya konversi baik yang bersifat variabel maupun fixed. Perhitungan aliran persediaan yang diperbolehkan adalah first-in, first-out (FIFO) atau metode rata-rata tertimbang. Pada praktiknya, PT XYZ Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 67 menggunakan metode rata-rata tertimbang dalam melakukan perhitungan aliran persediaannya. Menurut PSAK 14 revisi 2008, persediaan harus diukur berdasarkan biaya atau realisasi nilai neto, mana yang lebih rendah. Apabila nilai realiasi neto lebih rendah dari nilai historisnya, maka nilai persediaan harus diturunkan dan menggunakan nilai realisasi neto. Dalam hal ini, PT XYZ belum melakukan penerapan dengan baik, karena masih terdapat produk perusahaan, yakni etil asetat, yang setelah dilakukan pengujian ternyata memiliki nilai realisasi neto yang lebih rendah daripada nilai historisnya. Oleh sebab itu dalam proses audit telah diajukan jurnal penyesuaian untuk menurunkan nilai persediaan ke nilai realisasi neto. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 BAB 5 KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Persediaan merupakan aset dengan proporsi nilai yang paling besar pada neraca PT XYZ. Akun persediaan sendiri dikategorikan high risk material account karena selain nilainya yang material, persediaan merupakan sumber revenue perusahaan, dan kesalahan penilaian ataupun adanya defisiensi pengendalian bisa menyebabkan salah saji material pada laporan keuangan secara keseluruhan. Tim audit telah melakukan proses audit mulai dari tahap perencanaan, penilaian pengendalian, pengujian saldo, sampai tahapan finalisasi audit. Berdasarkan penilaian dan pengujian yang dilakukan atas pengendalian terkait siklus persediaan PT XYZ, disimpulkan bahwa pengendalian yang diimplementasikan berjalan dengan efektif. Sedangkan dalam tahapan pengujian saldo, tim audit telah melakukan prosedur-prosedur diantaranya stock taking, cutoff test, NRV test, pricing test. Dari seluruh proses audit yang telah dijalankan, tim audit berkesimpulan bahwa persediaan PT XYZ pada laporan keuangan telah disajikan secara wajar untuk hal yang bersifat material. Secara garis besar, prosedur audit yang dilakukan oleh KAP AAJ telah sesuai dengan teori menurut Arens et al (2009). Namun yang perlu diperhatikan adalah bahwa nature dari persediaan, metode penyimpanan persediaan, ataupun metode pencatatan persediaan antara satu perusahaan dengan perusahaan yang lain pasti berbeda, sehingga prosedur test of detail of balances juga pasti terdapat perbedaan, tergantung bagaimana perancangan test of detail of balances yang dianggap paling sesuai dan bisa memenuhi tujuan-tujuan audit yang telah ditentukan. 68 Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 69 5.2 Saran 5.2.1 Saran untuk PT XYZ Saat ini perusahaan menggunakan sistem actual costing dalam penetapan biaya persediaan. Kelemahan dalam penggunaan metode ini adalah perusahaan akan mengalami fluktuasi biaya per unit dari bulan ke bulan, dikarenakan jumlah produksi setiap bulannya juga berfluktuasi. Selain itu, dengan penggunaan actual cost, akan menyulitkan perusahaan dalam penetapan budget untuk periode selanjutnya, juga dalam menganalisis efisiensi produksi ataupun profitabilitas serta penentuan harga jual. Oleh sebab itu penulis berpendapat bahwa akan lebih baik apabila perusahaan menerapkan sistem normal costing atau standard costing dalam penetapan biaya persediaan. 5.2.2 Saran untuk KAP AAJ Sedangkan untuk KAP AAJ tempat penulis melaksanakan program magang, penulis memiliki beberapa saran, antara lain: Berdasarkan analytical procedure telah dilakukan, persediaan spareparts memiliki persentase perubahan yang cukup besar, namun tidak ada perlakuan khusus terhadap persediaan spareparts. Penulis berharap agar prosedur analitis tidak hanya sekedar formalitas dalam proses audit. Waktu fieldwork yang menurut penulis sangat singkat yakni tujuh hari kerja. Penulis berharap agar dalam melakukan perencanaan, bisa lebih diperhitungkan antara waktu audit jumlah sumber daya bisa lebih diperhatikan, karena bisa berpengaruh pada kualitas audit. Terlebih perusahaan merupakan perusahaan yang listed di Bursa Efek Indonesia, yang pembaca laporan keuangannya adalah masyarakat luas. Pengevaluasian prosedur audit secara berkala, khususnya prosedurprosedur karena penulis melihat prosedur-prosedur yang dilakukan menyadur sama persis dari prosedur audit tahun-tahun sebelumnya. Padahal lingkungan bisnis yang dinamis bisa saja, walaupun tidak selalu, Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 70 mengharuskan auditor untuk melakukan beberapa perubahan atau perbaikan untuk meningkatkan kualitas audit. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 71 DAFTAR REFERENSI Arens, Alvin A., Mark S. Beasley, Randal J. Elder, dan Amir Abadi Jusuf. (2009). Auditing and Assurance Services, an Integrated Approach – Indonesian Adaptation. Singapore: Prentice Hall. Ikatan Akuntan Indonesia. (2008). Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Nomor 14 Revisi 2008: Persediaan. Jakarta: IAI Kieso, Donald E., Jerry J. Weygandt, dan Terry D. Warfield. (2011). Intermediate Accounting Volume 1 IFRS Edition. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc. RSM AAJ Associates. (2012). RSM AAJ Associates Employee Handbook version 12.01. RSM International. (2010). RSM Audit Manual version 2010.1. Universitas Indonesia Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 72 Lampiran 1: Form Inventory Risk Control Matrix Sign-off: Prepared: Reviewed: Client name: PT XYZ Tbk Initials *** *** Date Sept 23, 2013 Oct 3, 2013 This form is completed in relation to the control documentation to identify the controls that address potential risks (what can go wrong). When controls are identified, we need to determine if the controls are designed effectively, whether the control process is a key control or not and if we are planning to rely on the control process. This Risk Control Matrix should be filled out with the documentation obtained from the client MAP 352.100. Step 1: Step 2: Step 3: Step 4: Review each risk and identify controls that mitigate the risk. Describe the control in the “Control Summary” below. In the “What Can Go Wrong” section, if there is a control that mitigates the risk, specify the control number from the “Control Summary”. Once the “Control Summary” and the “What Can Go Wrong” is populated, perform your walkthrough, ensuring that each control is addressed. Are IS General Controls being tested and relied upon? What Can Go Wrong Risk A) How do they ensure that inventory is protected from theft? B) How do they ensure that consigned goods have been properly accounted for? C) How do they ensure the costing system properly accumulates inventory costs? Assertion Applicable (Y/N) Control # C, A, V, E Y 1 Key? Y or N Description of Control Factory entrance guarded by a security guard and always do a check on vehicles in and out of the factory. N/A N Sufficient controls in place to cover risk (Y / N / NA) Key Issues Identified 740.MPQ Y or N Y N/A C Y A 2 Costing calculations performed and recorded monthly and conducted directly by the Accounting Manager after all the financial Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 Y Y Universitas Indonesia 73 Lampiran 1: Form Inventory Risk Control Matrix (Lanjutan) Risk Assertion Applicable (Y/N) Control # Key? Y or N Description of Control Sufficient controls in place to cover risk (Y / N / NA) Key Issues Identified 740.MPQ Y or N data and other data is complete. D) How do they identify and appropriately record inventory obsolescence? E) How do they ensure that inventory is recorded in accordance with their costing policy and that goods are relieved into cost of goods sold at the proper amount? V N/A 2 A N/A Costing calculations performed and recorded monthly and conducted directly by the Accounting Manager after all the financial data and other data is complete. Y Y People interviewed No. 1. 2. 3. 4. 5. Name Mr. WN Mr. M Position Accounting Dept Head Cost Accounting Supervisor Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 Universitas Indonesia 74 Lampiran 2: Form Segregation of Duties Sign-off: Prepared: Reviewed: Client name: PT XYZ Tbk Period end: December 31, 2013 Initials *** *** Date Sept 23, 2013 Oct 3, 2013 This form requires the listing of the positions of individuals responsible for each function. The purpose is to determine whether there is a potential lack of segregation of duties or individuals performing incompatible duties, thereby the existence of a potential risk of fraud. Inputs in non-shaded areas only INVENTORY AND COST OF SALES Activity Authorization Approves purchase requisitions Vice Director Custody of Assets Recording Control Activity President Issues purchase orders Purchasing Dept Approves purchase orders Approves access to vendor master files Maintains/updates vendor master files Purchasing Head Dept & Vice President Director Purchasing Dept Purchasing Dept. Head Warehouse Staff Warehouse Staff Supervisor and Head of Logistics Dept Receives inventories Issues receiving reports Approver receiving reports Stores inventories and issues inventories for manufacture or shipment to clients Maintains/updates Stock Card Logistic Dept. Supervisor and Head of Logistics Dept Approves Stock Card Issues sales orders Prepares/initiates shipping documents Ships inventories Initiates billings Approves access to physical (cycle) inventory data files Supervises the physical (cycle) inventory Reconciles the physical (cycle) inventory to perpetual records Reconciles the perpetual records to the general ledger Controls the accuracy, completeness of, and access to inventory and cost of sales programs and data files Sales Dept. Logistic staff Logistic staff Accounting staff Logistic & Accounting Dept Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 Accounting Manager Accounting Manager Accounting Manager Accounting Manager Universitas Indonesia 75 Lampiran 2: Form Segregation of Duties (Lanjutan) Additional Considerations ○,i Conclusion 1 2 3 4 Have any potentially conflicting duties been identified? If Yes to 1 then, Are compensating controls present to mitigate risk associated with inadequate segregation of duties? See chart below. If Yes to 2, describe compensating controls below and test in MAP 352.3OO.1 - Risk Control Matrix. If No to 1, document as a key issue identified (MAP 740.MPQ). Please go back to MAP 430.MPQ to change your audit strategy. Y or N Comment and/or Ref. N N/a N/a Audit atas..., Dharmawan Adi Nugroho, FE UI, 2014 Universitas Indonesia