Menciptakan Peluang Pada Saat Krisis
advertisement
2016 2016 Laporan Tahunan Annual Report 2016 Laporan Tahunan Annual Report Laporan Tahunan Annual Report Menciptakan Peluang Pada Saat Krisis Crafting Opportunities During Crisis Menciptakan Peluang Pada Saat Krisis Crafting Opportunities During Crisis Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Gedung Aneka Tambang Tower A Jl. Letjen TB Simatupang No. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530, Indonesia Tel. : (62-21) 789 1234, 781 2635 Fax. : (62-21) 789 1224 Email: [email protected] PERUSAHAAN PERSEROAN (PERSERO) PT ANEKA TAMBANG Tbk Dicetak di atas kertas daur ulang Printed on recycled paper ASX:ATM IDX:ANTM www.antam.com PT ANTAM (Persero) Tbk @OfficialANTAM Official ANTAM DI TAHUN 2016, ANTAM BERKOMITMEN UNTUK MENCIPTAKAN PELUANG GUNA KEBERLANJUTAN PERUSAHAAN. OLEH KARENA ITULAH TEMA LAPORAN TAHUNAN ANTAM 2016 ADALAH MENCIPTAKAN PELUANG PADA SAAT KRISIS. DENGAN KOMITMEN TERSEBUT, ANTAM MENYAMPAIKAN APRESIASI ATAS SELURUH DUKUNGAN YANG DIBERIKAN PEMANGKU KEPENTINGAN SEHINGGA ANTAM DAPAT MENGHADAPI TANTANGAN YANG ADA DENGAN BAIK DI TAHUN 2016 LALU DAN BERHASIL MENOREHKAN KINERJA YANG SOLID In 2016 ANTAM is committed in crafting opportunities for the Company’s sustainability, translating into 2016 Annual Report Theme of Crafting Opportunities During Crisis. Alongside the commitment, ANTAM extends its appreciation for the stakeholders’ support in making the Company meeting the challenges successfully in 2016 and being able to deliver solid results Daftar Isi Contents Menciptakan Peluang Saat Krisis Crafting Opportunities During Crisis Tema Tahunan ANTAM ANTAM’s Annual Theme 1 Menciptakan Peluang Saat Krisis Crafting Opportunities During Crisis 8 Ikhtisar Keuangan Penting Summary of Key Financial Information 26 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights 28 Ikhtisar Saham & Obligasi Shares & Bonds Highlights 30 Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report From The Board of Commissioners and Report From The Board of Directors Laporan Dewan Komisaris Report From The Board of Commissioners 35 Komitmen Rapim ANTAM: “Menciptakan Peluang pada Dimasa Saat Krisis” Commitment of ANTAM Leadership Meeting: “Crafting Opportunities During Crisis” 37 Inisiatif yang Merupakan Potensi Peluang untuk Dikembangkan dalam Tahun 2016 Initiatives That Created Potential Opportunities To Be Developed In 2016 38 Susunan dan Penilaian Kinerja Pengawasan Dewan Komisaris Tahun 2016 Composition and Supervisory Performance Assessment of The Board of Commissioners 2016 40 Komposisi & Latar Belakang Bauran Kompetensi Dewan Komisaris Composition & Competency Mix Background of The Board of Commissioners 40 Perubahan Anggota Organ Pendukung & Sikap Independen Dewan Komisaris Changes In Membership of Supporting Organs of Board of Commissioners 43 Lingkup Tugas Pengawasan Dewan Komisaris atas RKAP ANTAM 2016 Scope of Supervisory Work of The Board of Commissioners on Work and Budget Plan of ANTAM 2016 46 Mekanisme Pengawasan dan Penasihatan Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Monitoring and Advisory Mechanism 47 Untuk informasi lebih lanjut silahkan kunjungi situs www.antam.com. Dalam situs tersebut Anda juga dapat bergabung dalam layanan distribusi berita melalui e-mail, ANTAM NewsAlerts. For more information please visit our website www.antam.com. You can also join our e-mail distribution list, ANTAM NewsAlerts, from our website. SANGKALAN DAN BATASAN TANGGUNG JAWAB: Laporan ini berisi pernyataan-pernyataan yang dapat dianggap sebagai pandangan masa depan (forward looking statements) sehingga hasil-hasil nyata Perseroan, pelaksanaan atau pencapaian-pencapaiannya dapat berbeda dari hasil yang diperoleh melalui pandangan masa depan (forward looking statements) yang antara lain merupakan hasil dari perubahan-perubahan ekonomi dan politik baik nasional maupun regional, perubahan nilai tukar valuta asing, perubahan harga dan permintaan dan penawaran pasar komoditas, perubahan kompetisi perusahaan, perubahan undang-undang atau peraturan dan prinsip-prinsip akuntansi, kebijakan-kebijakan dan pedoman-pedoman serta perubahan-perubahan asumsi-asumsi yang digunakan dalam membuat pandangan masa depan (forward looking statements). DISCLAIMER: This report contains certain statements that may be considered “forward-looking statements”, the Company’s actual results, performance or achievements could differ materially from those projected in the forward-looking statements as a result, among other factors, of changes in general, national or regional economic and political conditions, changes in foreign exchange rates, changes in the prices and supply and demand on the commodity markets, changes in the size and nature of the Company’s competition, changes in legislation or regulations and accounting principles, policies and guidelines and changes in the assumptions used in making such forward-looking statements. * Dalam Laporan Tahunan ini nama PERUSAHAAN PERSEROAN (PERSERO) PT ANEKA TAMBANG Tbk selanjutnya disingkat “ANTAM “, Perusahaan atau Perseroan. * This Annual Report will use the name “ANTAM “ or “Company” as reference of PERUSAHAAN PERSEROAN (PERSERO) PT ANEKA TAMBANG Tbk. Upaya Efisiensi yang Berkesinambungan di Jajaran Perusahaan Efforts on Sustainable Efficiency In The Company 72 Kinerja Direksi dalam Aspek Pengembangan-Komisioning Proyek The Board of Directors’ Performance In Development Aspect-Project Commissioning 74 76 61 Kinerja Direksi dalam Aspek Membangun Image The Board of Directors’ Performance In Building The Company’s Image Penilaian Terhadap Aspek Kinerja Korporasi yang Dikelola oleh Direksi Assessment of Corporate Performance Management by The Board of Directors 61 Penerapan Tata Kelola Perusahaan Implementation of Corporate Governance 80 80 Kinerja Keuangan ANTAM 2016 ANTAM Financial Performance In 2016 64 Assessment GCG Memberikan Feedback untuk Continuous Improvement GCG Assessment Gives Feedback To Continuous Improvement 81 ANTAM Melakukan Kerjasama dengan PT Bank ICBC Hingga US$1,5 Miliar ANTAM Established Cooperation With PT Bank ICBC In The Amount of US$1.5 Billion 65 Hasil Assessment GCG: Selalu Konsisten dengan Nilai Sangat Baik GCG Assessment Result: Always Consistent With Outstanding Score 85 Kinerja Direksi dalam Aspek Operasional The Board of Directors Performance In Operational Aspects 66 Pandangan atas Prospek Usaha Perusahaan Insight of Company Business Prospect 85 Peningkatan Kinerja Keuangan: Melalui Penciptaan Peluang 2016 Improved Financial Performance: Through The Creation of Opportunities, 2016 70 Tantangan dan Peluang Tahun 2017: Harga Nikel Masih Tertekan 2017 Challenges and Opportunities: Nickel Price Is Still Depressed ANTAM Sukses Menghadapi Tantangan 2016 ANTAM Successfully Overcome 2016 Challenges 86 Peningkatan Kompetensi, Program Pengenalan & Kunjungan Lapangan 2016 Competency Enhancement, Introduction Program & Field Visit In 2016 50 Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Komite Penunjang Dewan Komisaris 2016 Performance Assessment of The Board of Commissioners and Supporting Committee Under The Board of Commissioners In 2016 54 Penilaian Terhadap Kinerja Direksi Selama Tahun 2016 Assessment on The Performance of The Board of Directors In 2016 www.antam.com Rencana Kerja Anggaran Perseroan (RKAP) 2017 The Company’s Work and Budget Plan 2017 87 Strategi Mensukseskan Rencana Kerja Anggaran Perusahaan 2017 Strategies To Successfully Realize The Company’s Work and Budget Plan 2017 89 Terbitnya Peraturan Pemerintah Nomor 1 Tahun 2017 (PP No. 1-2017) Issuance of Government Regulation No. 1 Year 2017 (PP No. 1-2017) 89 Prospek Usaha: ANTAM dan Newcrest dalam Kerjasama Eksplorasi Business Prospects: ANTAM and Newcrest In Exploration Cooperation 90 Berbagai Perubahan dalam Organisasi ANTAM Various Changes In ANTAM Organization 91 Reorganisasi ANTAM Pelantikan dan Serah Terima Jabatan 2016 ANTAM Reorganization: Inauguration and Handover of Position 2016 91 Sinergi BUMN Pertambangan untuk Membangun Negeri Menuju Holding Synergy of Mining SOEs To Build The Nation Towards Holding Company 92 Membudayakan Nilai-Nilai Insan ANTAM Cultivating ANTAM Hr Values 93 Kata Penutup Closing Remarks 95 Laporan Direksi Report of The Board of Directors 96 Analisis atas Kinerja Perusahaan Corporate Performance Analysis 98 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 3 Perbandingan Antara Hasil yang Dicapai dengan yang Ditargetkan Comparison Between Desired Outcome and Established Target 100 Kendala-Kendala yang Dihadapi Perusahaan dan LangkahLangkah Penyelesaiannya Challenges Encountered and Resolutions Profil Perusahaan Corporate Profile 116 103 Informasi Umum General Information Riwayat Singkat Perusahaan Brief History of Company 117 119 Gambaran dan Analisis Tentang Prospek Usaha Description and Analysis of Business Prospect 104 Kegiatan dan Bidang Usaha Corporate Activities and Line of Business Struktur Organisasi* Organization Structure 128 Rencana Pembentukan Holding BUMN Industri Pertambangan Establishment Plan of SOE Holding Entity for Mining Industry 106 Visi, Misi dan Strategi Vision, Mission and Strategy 129 Budaya & Nilai Perusahaan Corporate Culture & Values 134 Perkembangan Penerapan Tata Kelola Perusahaan (Good Corporate Governance) pada Tahun Buku Good Corporate Governance During The Year 107 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile 138 Profil Direksi Board of Directors Profile 144 150 Perubahan Struktur Organisasi Changes In Organizational Structure 109 Pejabat Senior Perseroan* Corporate Senior Management Pengelolaan Human Capital Human Capital Management 163 Pengelolaan Human Capital Human Capital Management 109 178 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Pengelolaan Lingkungan Corporate Social Responsibility and Environmental Management 111 Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Entitas Anak Subsidiaries 198 200 Penilaian atas Kinerja KomiteKomite yang Berada Di Bawah Direksi Performance Evaluation of Committees Under BoD 113 Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Associates and Joint Venture 202 Perubahan Komposisi Anggota Direksi dan Alasan Perubahannya Changes In The Composition of BoD and Reasons for Change 113 Alamat Entitas Anak, Entitas Asosiasi, Ventura Bersama dan Entitas Pertambangan Patungan Addresses of Subsidiaries, Associates, Joint Venture and Joint Venture Mining Entities 204 Ucapan Terima Kasih Gratitude 113 Pemegang Saham Utama, Entitas Anak, Entitas Asosiasi & Ventura Bersama Major Shareholder, Subsidiaries, Associates & Joint Venture 26 205 Wilayah Operasi Current Operations Area 206 Wilayah Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi dan Izin Usaha Pertambangan Operasi & Produksi Exploration and Operation Production Mining Business Permits Area 208 Jejak Langkah Milestones 210 Lembaga dan Profesi Penunjang Supporting Institutions and Professionals 212 Penghargaan dan Pengakuan Eksternal External Accolades and Recognition 214 Sertifikasi Certification 217 Unit Bisnis dan Kantor Perwakilan 221 Business Units and Representative offices Situs Perusahaan Corporate Website 222 Peristiwa Penting 2016 2016 Siginificant Events 224 Analisis dan Diskusi Manajemen Management Discussion and Analysis Gambaran Umum General Overview 232 Gambaran Kinerja Perseroan Dibandingkan Industri Pertambangan Global Overview of Corporate Performance Compared With Global Mining Industry 233 34 Ikhtisar Keuangan Penting Summary of Key Financial Information 4 Produk dan Jangkauan Pasar Product and Market Coverage 114 Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Profil Perusahaan Corporate Profile www.antam.com Gambaran Kinerja Perseroan Dibandingkan Industri Pertambangan Nasional Overview of Corporate Performance Compared With National Mining Industry 234 Kinerja Operasi Per Segmen Usaha Business Segment Operating Performance 234 Kinerja Segmen Perseroan Segment Performance 238 Uraian atas Kinerja Keuangan Perusahaan Review of The Company’s Financial Performance 248 Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Consolidated Comprehensive Statements of Profit Or Loss 250 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position 255 Laporan Arus Kas Konsolidasian 258 Consolidated Statements of Cash Flows Kemampuan Membayar Pinjaman Dan Kolektibilitas Piutang Liabilities Servicing and Receivables Collectability 260 Struktur Modal dan Kebijakan Struktur Modal Capital Structure and Capital Structure Policy 261 Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal Material Commitment for Capital Investment 262 Investasi Barang Modal Capital Goods Investment 262 Target Perseroan Di Awal Tahun 2016 Dibandingkan Realisasi Tahun 2016 Comparison of Corporate Targets At The Beginning of 2016 Over Realisation of 2016 263 Target Tahun 2017 2017 Corporate Targets 264 Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Event and Information That Occurred After The Accountant’s Reporting Date 265 Uraian Tentang Prospek Usaha Perseroan Description of Corporate Business Prospect 265 Kebijakan dan Pembayaran Dividen Dividend Policy and Dividend Payment 269 www.antam.com Program Kepemilikan Saham Oleh Karyawan dan/Atau Manajemen yang Dilakukan Perusahaan (ESOP/MSOP) Employee Share Ownership Program/Management Share Ownership Program (ESOP/ MSOP) 269 Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Realisation of Use of Proceeds 269 Divestasi, Penggabungan/ Peleburan Usaha, Akuisisi Atau Restrukturisasi Hutang/Modal Divestment, Merger, Acquisition or Debt/Capital Restructuring 270 Informasi Material Terkait Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi Atau Restrukturisasi Hutang/Modal Material Information on Investment, Expansion, Divestment, Merger, Acquisition Or Debt/Capital Restructuring 270 Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan Dan/Atau Transaksi Afiliasi Information on Material Transaction Which Contains Conflict of Interest and/Or Affiliate Transaction 270 Perubahan Peraturan Perundang 274 Undangan Changes In Laws and Regulations Peningkatan yang Material Dikaitkan dengan Jumlah Barang yang Dijual/Barang Baru Material Increase Related To Sales Volume/New Product 278 Profitabilitas Profitability 279 Kontribusi Kepada Negara Contribution To The State 279 Pengembangan Perusahaan Corporate Development 280 Investasi untuk Menghadapi Tantangan Ke Depan Investment To Meet The Future Challenges 280 Proyek-Proyek Pengembangan ANTAM ANTAM’s Development Projects 280 Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3fh) 281 Proyek-Proyek Pengembangan Strategis Strategic Development Projects 282 Proyek Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Mempawah Mempawah Smelter Grade Alumina Refinery (Sgar) Project 285 Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery (AS & PMR) Anode Slime & Precious Metal Refinery (AS & PMR) Project 286 286 Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes of Accounting Policy 275 Inovasi pada Produk Jasa Depositori Logam Mulia Gold Depository Services Innovation Ikhtisar Perbedaan Signifikan Antara Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”) Di Indonesia dan Di Australia Summary of Significant Differences Between Indonesian Financial Accounting Standards (“FAS”) and Australian Fas 276 Butik Emas Logam Mulia Gold Boutiques 287 Ekspansi Bisnis Emas Melalui Kerjasama dengan Pegadaian Gold Business Expansion Through Cooperation With Pegadaian 288 277 Penjajakan Potensi Pasar Baru untuk Bisnis Emas New Market Potential for Gold Business 288 Kelangsungan Usaha Business Sustainability Peluncuran Perhiasan dengan Brand LM Jewellery Launch With Lm Brand 288 Kerjasama Pengembangan Fasilitas Produksi Feronikel dengan Cronimet dan Ferrostaal Dari Jerman Cooperation In The Development of Ferronickel Production Facility With Cronimet and Ferrostaal of Germany 289 Aliansi Strategis dengan Newcrest Strategic Alliance With Newcrest To Identify Exploration Opportunities For Development In Indonesia 289 278 Sanksi Administratif yang Dikenakan Kepada Perseroan, Anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh Otoritas Pasar Modal dan Otoritas Lainnya Administrative Sanctions on The Company, Member of The Board of Commissioners and Member of The Board of Directors From The Capital Market Authority and Other Regulating Institutions Informasi Keuangan yang Telah 278 Dilaporkan yang Mengandung Kejadian yang Sifatnya Luar Biasa dan Jarang Terjadi Financial Information Which Has Been Reported With Extraordinary Events and Rarely Occurs 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 5 Tahapan Implementasi GCG Di ANTAM Stages of GCG Implementation In ANTAM 316 Penilaian Penerapan Tata Kelola Perusahaan Assessment of The Corporate Governance Implementation 317 Kebijakan dan Struktur Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Policy and Structure 319 Kebijakan Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Policies 320 322 302 Ruang Lingkup Kebijakan Tata Kelola Perusahaan The Scope of Corporate Governance Policy 323 PT Nusa Halmahera Minerals (Kepemilikan ANTAM: 25%) PT Nusa Halmahera Minerals (ANTAM’s Ownership: 25%) 302 Sosialisasi Kebijakan Tata Kelola Perusahaan Socialization of Corporate Governance Policy 324 PT Meratus Jaya Iron & Steel (Kepemilikan ANTAM: 34%) PT Meratus Jaya Iron & Steel (ANTAM’s Ownership: 34%) 302 Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) General Meeting of Shareholders (Gmos) 335 Wilayah Operasi Entitas Asosiasi Dan Entitas Pertambangan Patungan Associates and Joint Mining Entities Operations Area 304 Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors 353 371 PT Weda Bay Nickel (Kepemilikan ANTAM: 10%) PT Weda Bay Nickel (ANTAM’s Ownership: 10%) 306 Hubungan Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Board of Directors Relationship 372 PT Dairi Prima Minerals (Kepemilikan ANTAM: 20%) PT Dairi Prima Minerals (ANTAM’s Ownership: 20%) 306 PT Gorontalo Minerals (Kepemilikan ANTAM: 20%) PT Gorontalo Minerals (ANTAM’s Ownership: 20%) 307 Rapat Dewan Komisaris, Rapat Dewan Komisaris yang Mengundang Direksi, dan Rapat Direksi The Board of Commissioners Meeting, The Board of Commissioners Meeting Inviting The Board of Directors, and The Board of Directors Meeting 381 PT Sorikmas Mining (Kepemilikan ANTAM: 25%) PT Sorikmas Mining (ANTAM’s Ownership: 25%) 308 PT Galuh Cempaka (Kepemilikan ANTAM: 20%) PT Galuh Cempaka (ANTAM’s Ownership: 20%) 308 Kebijakan Mengenai Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi The Policy About Diversity of The Board of Commissioners and The Board of Directors Composition Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi Performance Assessment of The Board of Commissioners and The Board of Directors 382 Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi Berdasarkan Implementasi Tata Kelola Perusahaan Performance Assessment of The Board of Commissioners and The Board of Directors Based on Implementation of Corporate Governance 385 Green Fine Aggregate Green Fine Aggregate 290 Belanja Modal Capital Expenditure 291 Aktivitas Eksplorasi dan Estimasi Cadangan Bijih dan Sumber Daya Mineral Exploration Activity and Estimation of Ore Reserves and Mineral Resources 292 Nikel Nickel 293 Emas Gold 297 Bauksit Bauxite 299 Entitas Asosiasi dan Entitas Pertambangan Patungan Associates and Joint Mining Entities Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Pernyataan Tata Kelola Corporate Governance Statement 312 GCG Milestones GCG Milestones 314 Tujuan Penerapan Tata Kelola Objectives of The Corporate Governance Implementation 316 6 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Remunerasi Bagi Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration of The Board of Commissioners and The Board of Directors 388 Hubungan Afiliasi Antara Anggota 391 Dewan Komisaris, Direksi, dan Pemegang Saham Utama Dan/ Atau Pengendali Affiliation Between Members of The Board of Commissioners, The Board of Directors and/Or Majority Shareholders Pengelolaan Benturan Kepentingan dan Hubungan dengan Pihak Berelasi Management of Conflict of Interest and Relations With Related Parties 392 Organ Pendukung Dewan Komisaris Supporting Organ of The Board of Commissioners 393 Sekretaris Dewan Komisaris Secretary To The Board of Commissioners 394 Komite Audit Audit Committee 396 Komite Good Corporate Governance, Nominasi & Remunerasi (GCG-NR) Good Corporate Governance, Nomination and Remuneration Committee 404 Komite Manajemen Risiko Risk Management Committee 412 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary 419 Audit Internal Internal Audit 425 Sistem Pengendalian Intern Internal Control System 436 Akuntan Publik Public Accountant 439 Manajemen Risiko Risk Management 442 Tata Kelola Teknologi Informasi & Komunikasi Information & Communication Technology Governance 450 Pengadaan Barang dan Jasa Procurement of Goods and Services 457 Permasalahan Hukum Perusahaan & Anak Perusahaan Legal Issues of The Company and Subsidiary 460 Akses Informasi dan Data Perusahaan Access To Information and Data of The Company 462 Standar Etika Code of Conduct (CoC) 464 www.antam.com Whistleblowing System Whistleblowing System 467 Pengelolaan Laporan Harta Kekayaan Penyelenggara Negara (LHKPN) Management of State Administrator Assets Report (LHKPN) 472 Pencegahan Transaksi Orang Dalam Insider Trading Prevention 473 Pencegahan Gratifikasi dan Benturan Kepentingan Prevention of Gratification and Conflict of Interest 474 Penilaian Penerapan Tata Kelola Perusahaan Assessment of The Implementation of Corporate Governance 476 512 Menjaga Kelestarian Keanekaragaman Hayati Preserving The Biodiversity 513 Kesehatan dan Keselamatan Kerja Occupational Health and Safety 514 Membina Relasi Relationship Building 515 Pendidikan dan Pelatihan Training and Education 515 Anti Diskriminasi Anti Discrimination 516 Remunerasi Remuneration 516 Perputaran (Turnover) Pegawai Employee Turnover 516 Tanggung Jawab Sosial Terhadap 517 Konsumen Social Responsibility To The Customer Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Master Plan CSR ANTAM 20152019 2015-2019 ANTAM CSR Master Plan Reklamasi Lahan dan Pascatambang Land Reclamation and Post Mining 506 Tanggung Jawab Sosial Terhadap 509 Lingkungan Hidup Social Responsibility on The Environment Menjaga Kepuasan Pelanggan Maintaining Customer Satisfaction 517 Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan Social and Community Development 517 519 Sertifikasi Bidang Lingkungan dan PROPER Certification of Environmental Management and PROPER 510 Program Pengembangan Masyarakat (ComDev) Community Development (ComDev) Program Bidang Pendidikan Education Sector 519 Mengelola Energi dan Air Energy and Water Management 511 Bidang Kesehatan Health Sector 520 Mengendalikan Emisi Emmission Handling 511 Bidang Pengembangan Ekonomi Lokal Local Business Development 520 Menangani Limbah Padat, Cair, dan Efluen Handling of Solid Waste, Liquid Waste and Effluent 512 Bidang Konservasi dan Rehabilitasi Lingkungan Environmental Conservation and Rehabilitation 521 230 Analisis dan Diskusi Manajemen Management Discussion and Analysis www.antam.com 310 Program Kemitraan Partnership Program 521 Program Bina Lingkungan Community Development Program 522 Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Report Referensi Silang Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (D/H Bapepam dan Lk) No. X.k.6 Cross References To The Financial Services Authority (Previously Bapepam and Lk) Regulation No. X.k.6 Referensi Silang Kriteria Annual Report Award Cross References of Annual Report Award Criterias 504 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 7 2016 MENCIPTAKAN PELUANG PADA SAAT KRISIS CRAFTING OPPORTUNITIES DURING CRISIS 01 Rp Rp Rp 03 ANTAM Kembali Mencetak Laba Bersih di Tahun 2016 02 ANTAM Returns to Net Profit in 2016 Kepercayaan Investor dan Pemegang Saham dengan Peningkatan Harga Saham Sebesar 202% Ferronickel Production and Sales Reaches All Time High 04 Inovasi Layanan BRANKAS Emas: BRANKAS Corporate, Berzakat dan Individual 06 Innovation of Gold BRANKAS Services: Corporate BRANKAS, Zakat BRANKAS and Individual BRANKAS 8 ANTAM Menjadi Salah Satu Produsen Feronikel Berbiaya Rendah Dunia dengan Biaya Tunai Feronikel US$3,41 per lb. ANTAM Becomes One of the Low Cost Ferronickel Producer Globally with Ferronickel Cash Cost of US$3.41 per lb. Investors and Shareholders’ Trust with 202% Share Price Increase 05 Produksi dan Penjualan Feronikel Mencapai Level Tertinggi Sepanjang Sejarah Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Penjajakan Pasarpasar Baru Komoditas Emas serta Kerjasama Penjualan Emas dengan Berbagai Pihak Assessment of New Gold Markets and Partnership in Gold Sales with Various Parties www.antam.com 07 Peluncuran Produk Perhiasan 08 Opportunity of Cooperation in Finance Areas in Amount Up to US$1.5 Billion Launch of Jewellery Products 09 Joint Venture Agreement Proyek SGAR Mempawah dengan PT Indonesia Asahan Alumunium (Persero) 10 11 12 Cooperation on the Development of Ferronickel Production Facility with Cronimet Holding GmbH and Ferrostaal Industrial Projects GmbH 13 Inovasi Pemanfaatan Limbah Penambangan Emas dengan Produk Green Fine Aggregate Innovation on Gold Tailing Use with Green Fine Aggregate Products www.antam.com Nota Kesepahaman dengan PT Freeport Indonesia dan PT Smelting dalam Proyek Anode Slime dan Precious Metal Refinery Memorandum of Understanding with PT Freeport Indonesia and PT Smelting on Anode Slime and Precious Metal Refinery Project Joint Venture Agreement of Mempawah SGAR Project with PT Indonesia Asahan Alumunium (Persero) Kerjasama Pengembangan Fasilitas Produksi Feronikel dengan Cronimet Holding GmbH dan Ferrostaal Industrial Projects GmbH Peluang Kerjasama Pendanaan Senilai sampai dengan US$1,5 Miliar EPC Contract Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim EPC Contract of East Halmahera Ferronickel Plant Development Project 14 Empat Penghargaan PROPER Hijau atas Kinerja Pengelolaan Lingkungan yang Baik Four Green PROPER Rating for Good Implementation of Environmental Management 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 9 48,7 Rp miliar billion Tingkat efisiensi tahun 2016. 2016 efficiency level. 18% Volume produksi feronikel di tahun 2016 tercatat sebesar 20.293 TNi, naik 18% jika dibandingkan volume produksi tahun 2015 sebesar 17.211 TNi. In 2016, ferronickel production of 20,293 TNi was 18% higher over 2015 production of 17,211 TNi. 1.472% Volume penjualan bijih nikel tercatat sebesar 734.886 wmt, naik 1.472% jika dibandingkan volume penjualan tahun 2015 sebesar 46.751 wmt. In 2016, nickel ore sales of 734,886 wmt was 1,472% higher over 2015 sales of 46,751 wmt. 10 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 01 ANTAM Kembali Mencetak Laba Bersih di Tahun 2016 ANTAM Returns to Net Profit in 2016 Di tahun 2016 ANTAM kembali mencetak laba bersih sebesar Rp64,81 miliar, naik signifikan dibandingkan rugi bersih Rp1,44 triliun pada tahun 2015. Kenaikan laba bersih ini didukung peningkatan volume penjualan komoditas feronikel dan bijih nikel. Peningkatan profitabilitas juga didukung tingkat efisiensi sebesar Rp48,7 miliar. Kinerja operasi ANTAM yang on track juga mendukung pencapaian laba bersih Perseroan. Volume produksi feronikel di 2016 tercatat sebesar 20.293 ton nikel dalam feronikel (TNi), naik 18% jika dibandingkan volume produksi tahun 2015 sebesar 17.211 TNi. Sementara volume penjualan feronikel di 2016 tercatat naik 12% menjadi 20.888 TNi. Untuk komoditas emas, ANTAM mencatatkan volume produksi sebesar 2.207 kg (70.957 oz) dengan volume penjualan emas sebesar 10.227 kg (328.806 oz). Di tahun 2017, ANTAM menargetkan peningkatan produksi dan penjualan komoditas utama feronikel dan emas. Untuk feronikel, ANTAM menargetkan volume produksi di tahun 2017 sebesar 24.100 TNi, lebih tinggi 19% dibandingkan dengan produksi tahun 2016. Untuk komoditas emas, ANTAM menargetkan produksi mencapai 2.270 kg (72.982 oz) dari tambang emas Pongkor dan Cibaliung, lebih tinggi dibandingkan produksi emas tahun 2016. In 2016, ANTAM returns to record net profit which amounts to Rp64.81 billion, a significant jump of profitability over Rp1.44 trillion net loss in 2015. The significant increase was mostly due to higher sales of ferronickel and nickel ore. ANTAM’s profitability was also due to efficiency measures which amounted to Rp48.7 billion. ANTAM’s operational performance which was on track in 2016 also supported the Company’s profitability. Ferronickel production in 2016 reached 20,293 tonnes of nickel contained in ferronickel (TNi), a 18% increase over 2015 production of 17,211 TNi. Meanwhile, ferronickel sales in 2016 reached 20,888 TNi, a 12% increase over 2015. For gold, production reached 2,207 kg (70,957 oz) with sales of 10,227 kg (328,806 oz). In 2017, ANTAM targets higher production and sales of the Company’s main commodities of ferronickel and gold. For ferronickel, ANTAM targets production volume of 24,100 TNi, 19% higher over 2016 production. For gold, ANTAM targets production of 2,270 kg (72,982 oz) from the Pongkor and Cibaliung mines, higher than 2016 production level. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 11 02 Produksi dan Penjualan Feronikel Mencapai Level Tertinggi Sepanjang Sejarah Ferronickel Production and Sales Reaches All Time High Dengan optimalnya operasi pabrik-pabrik feronikel ANTAM, volume produksi dan penjualan feronikel pada tahun 2016 tercatat tertinggi sepanjang sejarah Perseroan sehingga mampu mendukung pemenuhan permintaan konsumen yang tinggi. Kinerja operasional komoditas lain seperti bijih nikel dan emas juga on track sehingga mendukung pencapaian profitabilitas di tahun 2016. Dengan estimasi peningkatan produksi dan penjualan di tahun 2017, serta selesainya proyek-proyek hilirisasi dalam 1-2 tahun kedepan, ANTAM memiliki masa depan yang solid untuk memberikan imbal hasil yang baik kepada pemangku kepentingan. Inline with the optimal operations of ANTAM’s ferronickel plants, the Company’s ferronickel production and sales reached all time high and supported strong customers’ demand. Coupled with on track operational performance of ANTAM’s other main commodities of nickel ore and gold, ANTAM returned to profitability in 2016. Inline with the expectation of stronger production and sales in 2017, coupled with the completion of downstream projects in the next 1-2 years, ANTAM has solid future to deliver positive returns to its stakeholders. 20.293 18.643 17.211 19.747 16.851 18.249 14.441 19.530 18.372 19.690 19.527 18.688 18.254 14.191 12.550 17.566 17.026 18.532 17.723 13.389 14.474 7.338 6.988 7.888 7.945 8.855 8.933 8.804 8.227 10.264 10.302 10.111 10.189 TNi 20.888 Volume Produksi dan Penjualan Feronikel ANTAM ANTAM’s Ferronickel Production and Sales Volume 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Produksi Feronikel Ferronickel Production 12 Penjualan Feronikel Ferronickel Sales Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 03 Kepercayaan Investor dan Pemegang Saham dengan Peningkatan Harga Saham Sebesar 202% Investors and Shareholders’ Trust with 202% Share Price Increase 15% Transaksi Transaction 10% Kepemilikan Oleh Reksadana Ownership by Funds 15% Kenaikan Harga Saham Share Price Increase 40% 20% Fundamental Fundamental Kepemilikan Investor dan Anggota Bursa Ownership by Investor and Member of Stock Exchange Kepercayaan investor dan pemegang saham terefleksikan dengan peningkatan harga saham sebesar 202% sepanjang tahun 2016. Pertumbuhan kinerja terbaik ANTAM juga mendapatkan predikat khusus “IDX Best Blue 2016” dari PT Bursa Efek Indonesia. Investors and shareholders’ trust are reflected through a 202% share price increase in 2016. ANTAM’s best performance also received special recognition of “IDX Best Blue 2016” from PT Bursa Efek Indonesia. Predikat IDX Best Blue 2016 merefleksikan pertumbuhan kinerja Perusahaan yang semakin positif. Meski masih menghadapi tantangan fluktuasi harga komoditas, di tahun 2016 ANTAM sudah mencatatkan laba bersih dimana capaian laba ini merupakan peningkatan signifikan jika dibandingkan capaian rugi bersih pada tahun 2015. Selain itu, untuk meningkatkan imbal hasil yang lebih besar bagi para investor, ANTAM terus melakukan inovasi untuk tetap menjaga kualitas produk yang prima serta terus menekan biaya produksi yang rendah. The IDX Best Blue 2016 award reflects ANTAM’s stronger growth performance. Despite continued commodity price volatility, in 2016 ANTAM recorded a net profit. This is a significant increase compared to net loss in 2015. In addition, ANTAM continues to innovate to maintain high quality products as well as to lower production cost to augment returns to its investors. Berdasarkan data Bursa Efek Indonesia, kepemilikan saham ANTAM meningkat sebesar 14,82% selama setahun terakhir. Sementara itu, nilai transaksi satu tahun mencapai 160% dari kapitalisasi pasar (velocity). Data Bursa Efek Indonesia juga mencatat volume transaksi mencapai 33,6 miliar dengan nilai sebesar Rp17,6 triliun. Saham ANTAM juga ditransaksikan setiap hari selama setahun (244 hari). Based on IDX data, ANTAM’s shares ownership increased by 14.82% for the past year. Meanwhile, the transaction value reached 160% of the market capitalization (velocity). IDX data also recorded volume transaction of 33.6 billion with a value of Rp17.6 trillion. ANTAM’s shares were also traded every day during the trading days for the past year (244 days). Selain itu, saham ANTAM juga ditransaksikan oleh 20% dari investor yang ada dan dimiliki oleh 60% dari reksa dana yang ada. Dari total 210 reksadana, hampir 107 reksadana memiliki saham ANTAM dan terdapat 109 Anggota Bursa yang mempunyai saham ANTAM dalam portofolionya. Dalam satu tahun terakhir, 34.571 investor mentransaksikan saham ANTAM atau meningkat sebesar 21.571 investor. In addition, ANTAM shares were traded by 20% from total existing investors and was owned by 60% of the mutual funds. From a total of 210 mutual funds, nearly 107 mutual funds owned ANTAM’s shares and there were 109 exchange members which had ANTAM’s shares in its portfolio. In the past year, 34,571 investors conducted transaction on ANTAM’s shares, an increase of 21,571 investors. Saham ANTAM juga termasuk dalam sebelas emiten berkinerja terbaik tahun 2016. Saham ANTAM juga masih menjadi bagian dari Indeks LQ-45 yang merupakan indikator kelompok saham yang memiliki tingkat likuiditas tertinggi di bursa serta kapitalisasi pasar. ANTAM shares were also included in the eleven best performing listed companies in 2016. ANTAM share also remains part of the LQ-45 Index. The index lists companies with the highest liquidity at the IDX and market capitalization. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 13 04 ANTAM Menjadi Salah Satu Produsen Feronikel Berbiaya Rendah Dunia dengan Biaya Tunai Feronikel US$3,41 per lb. ANTAM Becomes One of the Low Cost Ferronickel Producer Globally with Ferronickel Cash Cost of US$3.41 per lb. ANTAM memperkokoh posisi sebagai salah satu produsen feronikel berbiaya rendah di dunia dengan capaian biaya tunai sebesar US$3,41 per lb. di tahun 2016. Capaian ini berarti terjadi penurunan biaya tunai sebesar 21% jika dibandingkan biaya tunai feronikel tahun 2015 sebesar US$4,29 per lb. Seiring dengan tren peningkatan harga nikel dunia, yang turut didorong oleh ditutupnya beberapa tambang nikel di Filipina, maka ANTAM optimis untuk dapat meningkatkan marjin keuntungan dari bisnis nikel di tahun 2017. Outlook positif bisnis nikel ANTAM di 2017 juga disebabkan adanya peningkatan target produksi sebesar 19% menjadi 24.100 TNi dari realisasi produksi 2016. Melalui efisiensi berkelanjutan serta beroperasinya PLTU batubara Pomalaa di tahun 2017, biaya tunai feronikel akan semakin dapat diturunkan. ANTAM strengthens position as one of the low cost ferronickel producer in the world with a cash cost of US$3.41 per lb in 2016. ANTAM’s 2016 ferronickel cash cost was 21% lower over 2015 cash cost of US$4.29 per lb. Inline with higher trend of global nickel price supported by closure of Philippines nickel mines, ANTAM is confident to increase its profit margin from the nickel business in 2017. The positive outlook of ANTAM’s nickel business in 2017 is also due to 19% higher of production target to 24,100 TNi over 2016 realised production. Through continuous efficiency effort as well as the operations of Pomalaa coal fired power plant in 2017, ferronickel cash cost will be further lowered. Biaya Tunai Produsen Feronikel Dunia Cash Cost of Global Ferronickel Producer US$ per lb 3,41 14 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 05 Inovasi Layanan BRANKAS Emas: BRANKAS Corporate, Berzakat dan Individual Innovation of Gold BRANKAS Services: Corporate BRANKAS, Zakat BRANKAS and Individual BRANKAS Di tahun 2016 ANTAM melakukan inovasi pada produk jasa depositori logam mulia atau yang dikenal dengan BRANKAS melalui pemberian nilai tambah kepada pelanggan dengan mengembangkan layanan BRANKAS Corporate, BRANKAS Berzakat dan BRANKAS Individu. In 2016 ANTAM launched gold depository services product innovation called “BRANKAS”. ANTAM launched three added value services to its customers: “Corporate BRANKAS”, “BRANKAS Berzakat” and “Individual BRANKAS”. ANTAM saat ini menawarkan tiga layanan BRANKAS. BRANKAS Corporate ditujukan bagi korporasi yang ingin berinvestasi pada instrumen yang likuid yaitu emas. Selain itu, BRANKAS Corporate dapat ditujukan untuk simpanan emas bagi pegawainya. ANTAM currently offers three BRANKAS services. The Corporate BRANKAS is geared toward corporations with liquid investment appetite such as gold. The Corporate BRANKAS can also be offered to their employees who are interested in saving part of the income for gold investment. BRANKAS Berzakat ditujukan bagi pelanggan umat Muslim yang ingin berinvestasi sekaligus menunaikan zakat melalui simpanan emasnya. Layanan ini secara otomatis akan menghitung zakat jika sudah mencapai nishab 85 gram dan telah mencapai batas waktu haul selama 1 tahun. LM bekerjasama untuk penyalurannya dengan Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), yang merupakan lembaga Pemerintah yang didirikan berdasarkan Keputusan Presiden No. 8 Tahun 2001 sebagai lembaga pengumpul dan penyalur zakat. The BRANKAS Berzakat service is geared toward Moslem customers who are interested in both investing and gold zakat in one product. The BRANKAS Berzakat includes automatic calculation of zakat when it reaches 85 grams nishab and one year haul limit. ANTAM cooperates with the National Amil Zakat Agency (BAZNAS) in providing the service. BAZNAS is the official zakat management institution based on Presidential Decree No. 8 Year 2001. BRANKAS individu menawarkan pembelian minimum 1 gram emas hanya dengan biaya keanggotaan mulai dari Rp25.000 per bulan. BRANKAS individu ini ditawarkan kepada konsumen yang merencanakan masa depannya dengan emas sebagai instrumen investasinya. The Individual BRANKAS is geared toward individuals. Customers can join the service by purchasing as little as 1 gram of gold with a Rp25,000 per month membership fee. The service is geared toward customers eager to establish financial planning through gold investment. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 15 06 Penjajakan Pasar-pasar Baru Komoditas Emas serta Kerjasama Penjualan Emas dengan Berbagai Pihak Assessment of New Gold Markets and Partnership in Gold Sales with Various Parties Untuk meningkatkan basis pelanggan yang terdiversifikasi dan memiliki relasi jangka panjang dengan konsumen yang terpercaya, ANTAM melakukan penjajakan pasar-pasar baru untuk komoditas emas. Di tahun 2016 ANTAM terus memperluas pasar domestik dan menjajaki pasar ekspor baru sehingga diversifikasi pasar ANTAM terus bertambah. Untuk pasar domestik, ANTAM telah menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan PT Pos Indonesia (Persero) untuk memanfaatkan 109 Kantor Pos di Jawa, Bali, Madura, Nusa Tenggara Barat dan Nusa Tenggara Timur sebagai mitra penyedia fasilitas penjualan, pembayaran dan distribusi produk logam mulia. Selain itu, ANTAM juga melanjutkan ekspansi bisnis emas melalui kerjasama dengan PT Pegadaian (Persero). Untuk pasar ekspor, ANTAM juga terus menjajaki peluang pasar emas baru seperti pasar Afrika dan Asia. Inline with the Company’s aim to have diversified and long term relationship with its trusted customers, ANTAM continues to explore new markets for its gold products. In 2016 ANTAM continued to expand domestic market and explore new export markets as to increase market diversification. For the domestic market, ANTAM signed a Cooperation Agreement with PT Pos Indonesia (Persero) to use 109 post offices located in Java, Bali, Madura, West Nusa Tenggara and East Nusa Tenggara as the sales, payment, and distribution partner of ANTAM’s precious metal products. ANTAM also continued gold business expansion through cooperation with PT Pegadaian (Persero). For the export market, ANTAM assessed new gold market opportunities in Africa and Asia. Destinasi Penjualan Emas ANTAM 2016 ANTAM’s 2016 Gold Sales Destination % 55 45 Domestik Domestic Ekspor Export 10.227Kg 2016 Volume penjualan emas ANTAM di 2016 ANTAM’s 2016 gold sales volume 16 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 07 Peluncuran Produk Perhiasan Launch of Jewellery Products ANTAM melalui Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian (UBPP) Logam Mulia secara resmi memasuki industri perhiasan dengan brand LM. Saat ini produk yang diperkenalkan berupa 4 (empat) seri kalung dan bezel, yaitu Solidus dengan bezel Kawung, Nortia dengan bezel Mega Mendung, Magnus dengan bezel Parang Barong, dan Adorare dengan bezel Sido Mukti. Hadirnya seri produk Perhiasan LM melengkapi koleksi produk emas batangan motif batik yang telah diluncurkan pada Desember 2015 lalu. ANTAM through its Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit (UBPP LM) launched its LM jewellery products. The products are available in necklaces and bezels with four line of product series: Solidus with Kawung batik bezel, Nortia with Mega Mendung batik bezel, Magnus with Parang Barong batik bezel and Adorare series with Sido Mukti batik bezel. The LM jewellery compliments the Indonesia batik motif gold bars which were launched in December 2015. Selain sebagai perhiasan dengan nilai estetika yang tinggi, kehadiran produk Perhiasan LM juga dapat dijadikan sebagai salah satu alternatif investasi. With a unique and beautiful impression, LM jewellery is suitable both for investment and accessory. Produk Perhiasan LM kini telah tersedia di 13 Butik Emas Logam Mulia yang berlokasi di Jakarta (2 butik), Bandung, Surabaya (2 butik), Makassar, Palembang, Semarang, Balikpapan, Banjarmasin, Medan, Bali dan Yogyakarta. Seri produk Perhiasan LM juga dilengkapi dengan layanan pembelian kembali. The LM jewellery products are available at 13 of ANTAM’s gold boutiques located in Jakarta (2 outlets), Bandung, Surabaya (2 outlets), Makassar, Palembang, Semarang, Balikpapan, Banjarmasin, Medan, Denpasar and Yogyakarta. ANTAM also provides buyback option of the LM jewellery. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 17 08 Peluang Kerjasama Pendanaan Senilai sampai dengan US$1,5 Miliar Opportunity of Cooperation in Finance Areas in Amount Up to US$1.5 Billion Di tahun 2016 ANTAM melakukan kerjasama di bidang keuangan hingga sejumlah US$1,5 miliar dengan PT Bank ICBC Indonesia. Di tengah kondisi industri pertambangan yang masih penuh dengan tantangan, penandatanganan kerja sama dengan PT Bank ICBC Indonesia menunjukkan kepercayaan dan dukungan positif dari perbankan kepada ANTAM. Kerjasama antara ANTAM dengan PT Bank ICBC Indonesia merupakan kerjasama di bidang keuangan untuk mendukung program-program dan/atau proyek-proyek yang tengah dikembangkan ANTAM. Kerjasama ini dapat berupa pinjaman jangka pendek termasuk diantaranya pinjaman modal kerja dan pinjaman jangka panjang termasuk diantaranya pinjaman untuk keperluan investasi, akuisisi, pendirian perusahaan anak perusahaan, pembangunan pabrik baru, dan pengembangan sarana produksi maupun sarana distribusi. In 2016 ANTAM conducted cooperation in finance areas with PT Bank ICBC Indonesia in amount up of to US$1.5 billion. The cooperation with PT Bank ICBC Indonesia reflects the trust and positive support from the banking industry amidst the challenging environment of the mining industry. The cooperation between ANTAM and PT Bank ICBC Indonesia provides the cooperation in finance areas to support the development of ANTAM’s programs and/or projects. The support may include among others short term financing support which includes working capital loan, and long term financing which includes among others financing for investing purposes, acquisition financing, financing for new subsidiary, new plant and financing to support production and distribution expansion. 1,5 US$ miliar billion Nilai kerjasama di bidang keuangan dengan PT Bank ICBC Indonesia. Cooperation in finance areas with PT Bank ICBC Indonesia. 18 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 09 Joint Venture Agreement Proyek SGAR Mempawah dengan INALUM Joint Venture Agreement of Mempawah SGAR Project with INALUM ANTAM dan PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) (INALUM) menandatangani Joint Venture Agreement (JVA) proyek pembangunan pabrik Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR). ANTAM and PT Indonesia Asahan Alumunium (Persero) (INALUM) signed the Joint Venture Agreement (JVA) on the development of Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Plant. Kerjasama ANTAM dengan INALUM merupakan langkah penting dalam upaya ANTAM untuk terus meningkatkan nilai cadangan bauksit Indonesia yang besar serta mendukung sinergi antar BUMN. Dalam operasi usaha patungan SGAR tersebut ANTAM akan mensuplai kebutuhan bahan baku bijih bauksit yang berasal dari tambang bauksit ANTAM. The cooperation between ANTAM and INALUM is an important step in ANTAM’s effort to enhance the value of Indonesia’s vast bauxite reserves as well as supporting the synergy among SOEs. In the joint operations of the SGAR plant, ANTAM will provide bauxite ore feed from its bauxite mine. Proyek SGAR Mempawah rencananya memiliki kapasitas sebesar 2 juta ton SGA per tahun yang akan dibangun secara bertahap dengan kapasitas 1 juta ton SGA per tahun pada tahap I. Melalui pengoperasian SGAR, ANTAM dan INALUM dapat mengolah cadangan bauksit yang ada sehingga INALUM akan memperoleh pasokan bahan baku aluminium dari dalam negeri sehingga mengurangi ketergantungan terhadap impor alumina. The production capacity of SGAR is estimated at 2 million tons of SGA per year which will be built in stages with the first stage capacity of 1 million tons of SGA per year. Through the project ANTAM expects to process its vast bauxite reserves while INALUM expects to acquire alumina feed for aluminium processing from a domestic source, translating into lower dependency of alumina imports. Kapasitas Produksi Proyek SGAR Mempawah Tahap I. Capacity of Mempawah SGAR Project Stage I. www.antam.com 1 juta ton million tons 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 19 10 Nota Kesepahaman dengan PT Freeport Indonesia dan PT Smelting dalam Proyek Anode Slime dan Precious Metal Refinery Memorandum of Understanding with PT Freeport Indonesia and PT Smelting on Anode Slime and Precious Metal Refinery Project ANTAM bersama dengan PT Freeport Indonesia (PTFI) dan PT Smelting (PTS) menandatangani Nota Kesepahaman (Memorandum of Understanding, MoU) tentang Proyek Pembangunan Pabrik Pengolahan Anode Slime & Precious Metal Refinery. Kerjasama dalam proyek ini merupakan salah satu inisiatif ANTAM untuk bertumbuh secara inorganik pada segmen usaha emas guna memberikan imbal hasil yang solid bagi pemangku kepentingan. Upaya ini juga merupakan salah satu diversifikasi risiko ANTAM dalam memperoleh kepastian perolehan feed emas untuk diolah lebih lanjut dan merupakan sinergi dengan UBPP Logam Mulia yang telah terakreditasi oleh London Bullion Market Association (LBMA). Dengan kompetensi dan pengalaman ANTAM dalam bisnis emas dan logam mulia, kerjasama ini memiliki masa depan yang baik bagi perusahaan. ANTAM together with PT Freeport Indonesia (PTFI) and PT Smelting (PTS) have signed Memorandum of Understanding (MoU) regarding the development project of Anode Slime Processing and Precious Metal Refinery (PMR) Facility Plant. This signing of the MoU signing is one of ANTAM’s inorganic growth initiatives in the gold business to provide solid returns to the Company’s stakeholders. This is also one of the Company’s risk diversification measures to ensure gold feed to be further processed as well as providing synergy with the London Bullion Market Association (LBMA) accredited Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit. Supported with ANTAM’s competency and experience in gold and precious metal business, the cooperation provides bright future to the company. 20 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 11 Kerjasama Pengembangan Fasilitas Produksi Feronikel dengan Cronimet Holding GmbH dan Ferrostaal Industrial Projects GmbH Cooperation on the Development of Ferronickel Production Facility with Cronimet Holding GmbH and Ferrostaal Industrial Projects GmbH ANTAM menandatangani Project Development Agreement dengan Cronimet Holding GmbH (Cronimet) dan Ferrostaal Industrial Projects GmbH (Ferrostaal) dari Jerman untuk bekerja sama dalam rangka pengembangan fasilitas produksi feronikel di Pomalaa, Sulawesi Tenggara, Indonesia. ANTAM signed a Project Development Agreement with Cronimet Holding GmbH (Cronimet) and Ferrostaal Industrial Projects GmbH (Ferrostaal) of Germany to jointly develop a ferronickel production facility in Pomalaa, Southeast Sulawesi, Indonesia. Proyek kerjasama dengan Cronimet dan Ferrostaal menunjukkan komitmen ANTAM untuk meningkatkan nilai pemegang saham. ANTAM yakin proyek ini seperti proyek berbasis nikel lainnya yakni Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa dan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim, juga akan memberikan nilai tambah bagi sumber daya nikel ANTAM yang besar di Indonesia. Hal ini sejalan dengan strategi perusahaan meningkatkan nilai cadangan dengan meningkatkan aktivitas pengolahan. The joint project with Cronimet and Ferrostaal is another sign of ANTAM’s commitment to increase shareholders’ value. In addition to ANTAM’s two nickel projects, the Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project and the East Halmahera Ferronickel Plant Development Project, ANTAM is confident this project will add value to its vast nickel resources in Indonesia. It is part of ANTAM’s strategy to create more value from its reserves by increasing processing activities. ANTAM, Cronimet dan Ferrostaal akan mengkaji kemungkinan untuk mengembangkan deposit nikel milik ANTAM melalui pembangunan fasilitas produksi feronikel yang berlokasi di Pomalaa, Sulawesi Tenggara. Setelah diperoleh hasil dari kajian studi pendahuluan, proyek ini diperkirakan akan mengolah bijih nikel menjadi 19.500 metrik ton nikel dalam bentuk feronikel. ANTAM, Cronimet and Ferrostaal will explore possibilities to develop nickel deposits owned by ANTAM and build a ferronickel production facility in Pomalaa, Southeast Sulawesi. Following the outcome of a preliminary study, the proposed project may process nickel ore into 19,500 metric tons of nickel in ferronickel. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 21 60 MW MW Electric Smelting Furnace Electric Smelting Furnace 170 Rotary dryer Rotary dryer 22 ton per jam tons per hour 3,5 Rp triliun trillion Nilai Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim Project Cost of East Halmahera Ferronickel Plant Development Project 165 ton per jam tons per hour Rotary kiln Rotary kiln Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 12 EPC Contract Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim EPC Contract of East Halmahera Ferronickel Plant Development Project ANTAM menandatangani kontrak kerjasama dengan Konsorsium PT WIJAYA KARYA (Persero) Tbk (WIKA) - Kawasaki Heavy Industries, Ltd. (WIKA - KHI) untuk EPC (Engineering, Procurement, and Construction) turnkey Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) dengan nilai kontrak sebesar Rp3,42 triliun. P3FH merupakan bagian dari strategi hilirisasi Perseroan untuk meningkatkan nilai tambah cadangan nikel melalui kegiatan pengolahan. Selain itu, keberadaan P3FH akan memberikan multiplier effect yang cukup besar terutama untuk pembangunan di wilayah Indonesia Timur. P3FH merupakan salah satu proyek strategis ANTAM yang memiliki kapasitas produksi 13.500 TNi. Dengan target penyelesaian P3FH pada akhir Desember 2018, lingkup pekerjaan Konsorsium pada proyek ini adalah pekerjaan design, engineering, procurement, construction, startup, testing and commissioning of the plant. Pabrik Feronikel Haltim akan ditunjang dengan fasilitas produksi utama yaitu: Rotary Dryer berkapasitas 170 ton per jam, Rotary Kiln berkapasitas 165 ton per jam, Electric Smelting Furnace berkapasitas 60 MW serta peralatan penunjang lainnya. ANTAM signed turnkey EPC (Engineering, Procurement, and Construction) contract of the East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH) with a consortium of PT WIJAYA KARYA (Persero) Tbk (WIKA) - Kawasaki Heavy Industries, Ltd. (WIKA - KHI). The contract value is Rp3.42 trillion. The development of P3FH is part of ANTAM’s downstream strategy to add value to its nickel reserves through processing activities. In addition, the project will also create significant multiplier effect to the development of the eastern Indonesia region. P3FH is one of ANTAM’s strategic projects with annual ferronickel production capacity of 13,500 TNi. The project is expected to complete at the end of December of 2018. The consortium’s scope of work includes design works, engineering, procurement, construction, startup, testing and commissioning of the plant. The East Halmahera ferronickel plant will have main production facilities of 170 tons per hour rotary dryer, 165 tons per hour rotary kiln, 60 MW electric smelting furnace and other supporting facilities. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 23 13 Inovasi Pemanfaatan Limbah Penambangan Emas dengan Produk Green Fine Aggregate Innovation on Gold Tailing Use with Green Fine Aggregate Products ANTAM melakukan inovasi-inovasi bidang pengelolaan lingkungan berupa pemanfaatan tailing pengolahan emas menjadi bahan baku material konstruksi yang diberi nama Green Fine Aggregate. ANTAM innovates its environmental management on gold tailing by transforming the material into construction materials called Green Fine Aggregate. Pemanfaatan tailing menjadi produk yang bernilai tambah ini merupakan salah satu wujud pelaksanaan good mining practice di ANTAM. Perseroan berupaya menekan serendah mungkin dampak lingkungan yang timbul dari aktivitas operasional penambangan. GFA saat ini tidak hanya digunakan untuk keperluan internal namun dapat dimanfaatkan pula oleh masyarakat bahkan bernilai ekonomis dan mampu diserap oleh pasar karena ramah lingkungan. The conversion of tailings into value-added products reflects the implementation of good mining practice in ANTAM. The Company seeks to minimize impact to the environment from its mining operations. GFA sales also demonstrates that besides for internal use at ANTAM, GFA can also be used by the community. In addition, GFA is economically viable and highly regarded by the market due to its environmentally friendly characteristics. GFA adalah material sisa proses pemisahan mineral emas dan perak di tambang emas Pongkor. Di dunia pertambangan secara umum, pengelolaannya lebih banyak dilakukan dengan cara ditempatkan di tailing storage facility (TSF) yang merupakan metode serupa dengan landfill, demikian pula di tambang emas Pongkor. GFA dimanfaatkan sebagai komponen penyusun beton menggunakan metode solidifikasi dan geopolimerisasi untuk komponen bahan bangunan diantaranya adalah batako, paving block, cone block, kanstein, bata ringan, bata press, panel/tiang beton, rigid pavement untuk jalan, u-ditch, v-ditch, ubin beton, genteng, serta ornamen beton dan median jalan. Di sisi lain pemanfaatan GFA ini juga bermanfaat mengurangi beban lingkungan sekaligus menjaga keberlanjutan daerah operasional sejalan dengan rencana pascatambang Pongkor. GFA is the residual from gold and silver processing in Pongkor gold mine. In gold mining, tailing storage facility (TSF), similar to landfill, is commonly used in tailing management. ANTAM’s Pongkor gold mine utilises a similar approach in tailing management. ANTAM’s GFA plant processes gold tailing into concrete material by using solidification and geopolimerization methods. The plant produces concrete block, paving block, con block, median strips, light brick, brick press, panel/concrete pole, rigid pavement for roads, u-ditch, v-ditch, concrete tiles, tile, concrete ornaments as well as street medians. The use of GFA benefits in minimising environmental concern as well as providing sustainability of Pongkor area inline with the post mining plan. 24 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 14 Empat Penghargaan PROPER Hijau atas Kinerja Pengelolaan Lingkungan yang Baik Four Green PROPER Rating for Good Implementation of Environmental Management ANTAM meraih 4 (empat) peringkat Hijau Penghargaan PROPER periode tahun 2015-2016 dan 3 (tiga) peringkat Biru atas kinerja pengelolaan lingkungan yang baik oleh unit bisnis, entitas anak dan cucu Perseroan. ANTAM received 4 Green Rating and 3 Blue Rating during the PROPER Award 2015-2016 for the good implementation of environmental management by ANTAM’s business units, subsidiary and sub-subsidiary. Penghargaan PROPER ini merupakan apresiasi atas komitmen ANTAM untuk terus melaksanakan dan memastikan best mining practice demi menjaga kualitas lingkungan hidup di setiap wilayah operasi. Pada tahun 2016 prestasi yang luar biasa diraih oleh Unit Bisnis Pertambangan Bauksit dan PT Cibaliung Sumberdaya yang telah berhasil meraih PROPER Hijau, meningkat dari PROPER Biru yang diraih tahun lalu. Peringkat Hijau dan Biru yang diterima ANTAM menunjukkan bahwa perusahaan telah beyond compliance atas pengelolaan lingkungan hidup sesuai dengan prinsip dasar program penilaian perusahaan. Sesuai dengan strategi keberlanjutan perusahaan, ANTAM akan terus berupaya memberikan dampak positif kepada lingkungan serta menciptakan kesejahteraan dan kemandirian masyarakat guna mewujudkan keberlanjutan. The PROPER award recognizes the Company’s continuous commitment in implementing and ensuring best mining practice to safeguard the environmental quality throughout our operations. In 2016, the Bauxite Mining Business Unit and PT Cibaliung Sumberdaya received substantial achievements by obtaining the Green rating over the Blue rating last year. ANTAM’s achievements in obtaining the Green and Blue Ratings illustrate ANTAM’s beyond compliance practice on the environmental management implementation standard. In accordance with the company’s sustainability strategy, ANTAM continues to deliver positive impact to the environment as well as create well being and self-reliance to reach sustainability level. Pemeringkatan kinerja lingkungan 2016 ANTAM meningkat dibandingkan tahun 2015. Pada tahun 2015 Perseroan meraih 2 PROPER Hijau, sedangkan di tahun 2016 meraih 4 PROPER Hijau. Unit Bisnis Pertambangan Emas dan Unit Bisnis Pertambangan Bauksit, serta PT Cibaliung Sumberdaya sebagai entitas anak Perusahaan mendapat peringkat Hijau dalam kategori Kelompok Tambang Mineral, Tambang Batubara. Sementara itu, Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia mendapat peringkat Hijau dalam kategori Kelompok Pengolahan Logam, Otomotif, Komponen Otomotif, Kaca, Peleburan Logam. ANTAM’s 2016 environmental performance showed significant progress over 2015. In 2015, ANTAM received 2 Green ratings, whereas in 2016 ANTAM received 4 Green ratings. ANTAM’s Gold Mining Business Unit, Bauxite Mining Business Unit and PT Cibaliung Sumberdaya, ANTAM’s subsidiary, each received Green rating in the category of Mineral and Coal Mining. Meanwhile, ANTAM’s Precious Metal Processing and Refining Business Unit received the Green rating in the Metal Processing, Automotive, Automotive Components, Glass, and Metal Smelting category. Selain peringkat Hijau, ANTAM juga meraih 3 (tiga) peringkat Biru dalam kategori Kelompok Tambang Mineral, Tambang Batubara. Ketiga peringkat Biru tersebut diraih melalui 2 unit bisnis ANTAM, yakni Unit Bisnis Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara dan Unit Bisnis Pertambangan Nikel Maluku Utara, serta PT Citra Tobindo Sukses Perkasa sebagai cucu Perusahaan. In addition, ANTAM also received 3 Blue ratings in the Mineral and Coal Mining category. The Blue ratings were received by the Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit, North Maluku Nickel Mining Business Unit and ANTAM’s subsubsidiary, PT Citra Tobindo Sukses Perkasa. 4 www.antam.com Peringkat Hijau Penghargaan PROPER Green Rating during the PROPER Award 3 Peringkat Biru Penghargaan PROPER Blue Rating during the PROPER Award 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 25 Disajikan sesuai dengan Kriteria Annual Report Award (ARA) Tahun 2016 Presented in accordance with 2016 Annual Report Award (ARA) Criteria 26 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights 28 Ikhtisar Saham & Obligasi Shares & Bonds Highlights Ikhtisar Keuangan Penting Summary of Key Financial Information 26 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Di tahun 2016, ANTAM menciptakan berbagai inisiatif untuk memanfaatkan peluang yang ada sehingga menjadi key success story. In 2016, ANTAM crafted various initiatives to harness existing opportunities, translating into key success story. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 27 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights Deskripsi Description Penjualan Bersih | Net Sales 2012 2013* 2014** 2015** 2016*** Tingkat Kenaikan/ (Penurunan) Increase/ (Decrease) 2016:2015 (%) 10.449,88 11.298,32 9.420,63 10.531,50 9.106,26 (13,53) Beban Pokok Penjualan Cost of Goods Sold 8.427,16 9.682,52 8.627,27 10.336,36 8.254,47 (20,14) Laba Kotor | Gross Profit 2.022,73 1.615,80 793,36 195,14 851,8 336,51 Laba/(Rugi) Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi dan Amortisasi Earnings/(Loss) Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization 4.631,90 1.021,08 500,41 (732,97) 883,57 220,55 895,86 421,03 (137,06) (701,44) 8,16 (101,16) Beban Keuangan | Financial Costs (234,50) (60,66) (126,55) (246,02) (319,27) 29,77 Jumlah Penghasilan/(Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan Total Comprehensive Income/(Loss) for the Year 2.989,02 410,14 (153,74) 912,56 92,08 (89,91) Laba/(Rugi) Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Income/(Loss) for the Year Attributable to Owners of the Parent 2.993,11 409,94 (743,53) (1.440,85) 64,81 (104,50) 0,00 3,25 0,00 (0,00) (0,00) 275,75 2.989,02 410,14 (153,74) 912,56 92,08 (89,91) 0,00 3,25 0,00 (0,00) (0,00) 275,75 9.523.038 9.523.038 9.538.460 24.030.765 24.030.765 0,00 314,30 43,05 (77,95) (59,96) 2,70 (104,5) Dividen Per Saham Disesuaikan (Rp) *** Adjusted Dividend Per Share (Rp) *** 47,09 9,67 N/A N/A N/A N/A Investasi pada Entitas Asosiasi – Bersih Investments in Associates- Net 3.956,04 3.582,55 2.687,17 1.992,52 2.080,12 4,40 Investasi pada Ventura Bersama Investment in a Joint Venture 1.154,40 1.350,64 1.438,39 1.481,64 1.136,7 (23,28) Laba/(Rugi) Usaha Operating Income/(Loss) Laba/(Rugi) Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan Nonpengendali Income/(Loss) for the Year Attributable to Noncontrolling Interests Jumlah Penghasilan/(Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Total Comprehensive Income/(Loss) for the Year Attributable to Owners of the Parent Jumlah Penghasilan/(Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan Nonpengendali Total Comprehensive Income/(Loss) for the Year Attributable to Non-controlling Interests Jumlah Saham Beredar (‘000) Outstanding Shares (‘000) Laba/(Rugi) Bersih Per Saham Dasar Disesuaikan (Rp) Adjusted Basic Earnings/(Loss) Per Share (Rp) Jumlah Aset | Total Assets 19.708,54 22.032,14 22.004,08 30.356,85 29.981,54 (1,24) Jumlah Liabilitas | Total Liabilities 6.876,22 9.739,74 9.954,17 12.040,13 11.572,74 (3,88) Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Total Non-Current Liabilities 3.834,82 5.884,22 6.091,25 7.700,80 7.220,43 (6,24) 12.832,32 12.292,40 12.049,92 18.316,72 18.408,8 0,50 4.605,44 3.224,93 11.798,05 14.764,69 6.277,91 (57,82) Jumlah Ekuitas | Total Equity Modal Kerja Bersih | Net Working Capital * Disajikan kembali sebagai akibat dari penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) “Imbalan Kerja” Restated as the impact of the implementation of SFAS 24 (Revised 2013) “Employee Benefit” ** Dalam Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Tahunan Perusahaan, tidak ada deklarasi dividen karena Perseroan mengalami kerugian At the company’s Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”), there was no dividend declared since the Company booked a net loss *** Dividen per saham disesuaikan untuk tahun buku 2016 akan diputuskan pada RUPS yang akan diselenggarakan pada tanggal 2 Mei 2017 Adjusted dividend per share for year 2016 will be decided during the AGMS which will be held on May 2, 2017 Catatan Notes • Dalam miliar Rupiah kecuali jumlah saham beredar, laba/(rugi) bersih per saham disesuaikan, dividen per saham disesuaikan dan rasio In billion Rupiah, except outstanding shares, adjusted basic earnings/(loss) per share, adjusted dividend per share and ratios • Notasi angka dalam laporan tahunan ini dalam Indonesia All figures in this annual report are in Indonesia notation 28 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Rasio Lancar Current Ratio Rasio Total Liabilitas terhadap Aset Total Liabilities to Asset Ratio % 259,32 244,24 % 45,24 Rasio Total Liabilitas terhadap Ekuitas Total Liabilities to Equity Ratio % 38,60 82,61 39,66 65,73 164,21 2014 2015 2016 2014 Imbal Hasil Rata-Rata Aset Return on Average Asset 2015 Imbal Hasil Rata-Rata Investasi Return on Average Investment % 2014 0,35 2014 2015 2015 2016 2016 2016 (7,35) (3,38) 2016 % 1,26 2015 (6,11) (11,48) (9,49) (5,50) Deskripsi Description 2015 Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas Return on Average Equity % 0,21 2014 2014 2016 62,87 2012 2013* 2014* 2015 2016 Tingkat Kenaikan/ (Penurunan) Increase/ (Decrease) 2016:2015 (%) Imbal Hasil Rata-Rata Investasi Return on Average Investment 36,06% (1,51)% (7,35)% (11,48)% 1,26% (110,98) Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas Return on Average Equity 25,36% 3,20% (6,11)% (9,49)% 0,35% (103,69) Imbal Hasil Rata-Rata Aset Return on Average Asset 17,15% 1,97% (3,38)% (5,50)% 0,21% (103,82) Rasio Lancar | Current Ratio 251,42% 183,64% 164,21 % 259,32% 244,24% (5,82) Rasio Total Liabilitas terhadap Ekuitas Total Liabilities to Equity Ratio 53,59% 70,91% 82,61% 65,73 % 62,87% (4,35) Rasio Total Liabilitas terhadap Aset Total Liabilities to Asset Ratio 34,89% 41,49% 45,24 % 39,66 % 38,60% (2,67) Marjin Laba/(Rugi) Kotor Gross Margin Income/(Loss) 19,36% 14,30% 8,42% 1,85 % 9,35% 405,41 Marjin Laba/(Rugi) Usaha Operating Margin Income/(Loss) 8,57% 3,73% (1,45)% (6,66)% 0,09% (101,35) Marjin Laba/(Rugi) Bersih Net Margin Income/(Loss) 28,64 3,63% (7,89)% (13,68)% 0,71% (105,19) 890,60 157,24 391,68 488,90 1.015,39 107,69 2.294,97 2.751,35 1.737,74 2.029,76 1.297,17 (36,09) (1.358,76) (2.283,70) 1.214,34 1.614,98 (161,49) (90,00) 9.554,02 10.877,29 9.557,69 11.232,94 9.098,11 (19,01) 9.465 12.189 12.440 13.795 13.436 (2,60) 7,81 6,73 7,65 4,97 4,36 (12,27) 1.711,85 1.411,23 1.264,99 1.215,69 1.249,03 Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi Net Cash Provided by Operating Activities Belanja Modal**** Capital Expenditure**** Arus Kas Bebas Free Cash Flow Beban Operasi Operating Expenditures Nilai Tukar (Rp/US$) Exchange Rate (Rp/US$) Harga Nikel (US$/lb.)***** Nickel Price (US$/lb.)***** Harga Emas (US$/Toz)***** Gold Price (US$/Toz)***** 2,74 **** Untuk perolehan aset tetap saja. ***** Harga spot rata-rata harian dalam satu tahun. **** Only for property, plant, and equipment. ***** Annual average of daily spot price. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 29 Ikhtisar Saham & Obligasi Shares & Bonds Highlights Komposisi Pemegang Saham Shareholder Structure % 35 2016 10,93 12,62 12,55 10,26 9,64 8,26 12,24 5,69 13,68 0,13 12,62 0,12 14,08 0,11 16,86 0,21 5,19 10,01 0,11 65,00 65,00 65,00 65,00 65,00 2012 2013 2014 2015 2016 19,69 65 Pemerintah RI Government of Indonesia Badan Usaha Domestik Domestic Institutions Perorangan Asing Foreign Retails Masyarakat Public Badan Usaha Asing Foreign Institutions Pemerintah RI Government of Indonesia Perorangan Domestik Domestic Retails Struktur Pemegang Saham dengan Kepemilikan Kurang dari 5% per 31 Desember 2016 Structure of Shareholders with Less than 5% of Shares Outstanding as at December 31, 2016 Kelompok Pemegang Saham Shareholder Groups Domestik Domestic Jumlah Saham Number of Shares Asing Foreign Jumlah Pemegang Saham Number of Shareholders Jumlah Saham Number of Shares Jumlah Pemegang Saham Number of Shareholders Ritel Retail 2.406.631.528 30.504 27.094.979 185 Institusi Institutions 4.729.509.102 426 1.247.529.116 209 Total 7.136.140.630 30.930 1.274.624.095 394 Jumlah Pemegang Saham dengan Kepemilikan < 5% Total Number of Shareholders with Less than 5% of Shares Outstanding 35.126 Jan-16 30 33.906 Feb-16 35.109 32.306 Mar-16 31.347 31.500 Apr-16 Mei-16 May-16 32.369 Jun-16 33.611 Jul-16 34.664 31.819 Agt-16 Aug-16 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Sep-16 Okt-16 Oct-16 30.943 31.324 Nov-16 Des-16 Dec-16 www.antam.com Harga, Volume & Nilai Perdagangan Saham Share Prices, Volumes & Trading Values 2015 Deskripsi Description 2016 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 9.538 9.538 9.538 24.031 24.031 24.031 24.031 24.031 Kapitalisasi Pasar (Rp Triliun) Market Capitalization (Rp Trillion) 6,93 5,45 3,89 7,55 11,15 17,42 19,71 21,51 Harga Pembukaan (Rp) Opening Price (Rp) 852 678 455 357 296 461 715 805 Harga Tertinggi (Rp) Highest Price (Rp) 937 773 567 437 474 770 840 985 Harga Terendah (Rp) Lowest Price (Rp) 718 571 395 287 294 461 620 790 Harga Penutupan (Rp) Closing Price (Rp) 848 674 452 354 464 725 820 895 Volume Perdagangan (Juta Saham) Trading Volume (Million Share) 14 7 25 156 124 133 102 123 Nilai Perdagangan Rata-Rata (Rp Miliar) Average Trading Value (Rp Billion) 12 5 11 57 46 90 79 108 Jumlah Saham Beredar (Juta Saham) Outstanding Share (Million Share) Harga Tertinggi, Harga Pembukaan, Harga Penutupan dan Harga Terendah Saham Highest, Opening, Closing and Lowest Share Prices Rp 985 937 852 848 770 678 718 674 567 571 455 437 452 474 461 464 296 461 357 354 287 Q1 Q2 Q3 Apr-Jun 790 620 294 Q4 Jul-Sept Okt-Des Oct-Dec Q1 Q2 Jan-Mar Q3 Apr-Jun 2015 Harga Tertinggi | Highest Price 820 715 725 395 Jan-Mar 895 805 840 773 Q4 Jul-Sept Okt-Des Oct-Dec 2016 Harga Terendah | Lowest Price Volume Perdagangan Trading Volume Harga Penutupan | Closing Price Harga Pembukaan | Opening Price Kapitalisasi Pasar Market Capitalization Juta Saham | Million Share Rp Triliun | Rp Trillion 19,71 156 124 133 21,51 17,42 123 102 11,15 6,93 14 7 Q1 Jan-Mar Q2 Apr-Jun www.antam.com 7,55 5,45 25 Q3 Jul-Sept Q4 Okt-Des Oct-Dec Q1 Jan-Mar Q2 Apr-Jun Q3 Jul-Sept Q4 Okt-Des Oct-Dec Q1 Jan-Mar Q2 Apr-Jun 3,89 Q3 Jul-Sept Q4 Okt-Des Oct-Dec Q1 Jan-Mar Q2 Apr-Jun Q3 Jul-Sept 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Q4 Okt-Des Oct-Dec 31 Ikhtisar Saham & Obligasi Shares & Bonds Highlights Kronologi Saham Shares Chronology Aksi Korporasi Corporate Action Nilai Pari per Saham Per-Share Par Value Pemerintah RI Government of RI Saham Seri A Series A Share Saham Seri B Series B Shares Publik Public Saham Pembelian Kembali Treasury Shares Saham Seri B Series B Shares Saham Seri B Series B Shares Jumlah Saham Total Shares Penawaran Umum Perdana di Tahun 1997 Initial Public Offering in 1997 Seri A Rp500,Seri B Rp500,Series A Rp500,Series B Rp500,- 1 799.999.999 430.769.000 - 1.230.769.000 Pemberian Saham Bonus* di Tahun 2002 Bonus Share* in 2002 Seri A Rp500,Seri B Rp500,Series A Rp500,Series B Rp500,- 1 1.239.999.999 667.691.951 - 1.907.691.950 Pemecahan nilai saham** di Tahun 2007 Stock Split** in 2007 Seri A Rp100,Seri B Rp100,Series A Rp100,Series B Rp100,- 1 6.199.999.999 3.338.459.751 - 9.538.459.750 Pembelian Kembali Saham di Tahun 2008-2009 Share Repurchase in 2008-2009 Seri A Rp100,Seri B Rp100,Series A Rp100,Series B Rp100,- 1 6.199.999.999 3.323.033.751 15.426.000 9.538.459.750 Program Kepemilikan Saham bagi Karyawan di Tahun 2012 Employee Stock Ownership Program in 2012 Seri A Rp100,Seri B Rp100,Series A Rp100,Series B Rp100,- 1 6.199.999.999 3.334.581.750 3.878.000 9.538.459.750 Program Kepemilikan Saham bagi Karyawan di Tahun 2014 Employee Stock Ownership Program in 2014 Seri A Rp100,Seri B Rp100,Series A Rp100,Series B Rp100,- 1 6.199.999.999 3.338.459.750 - 9.538.459.750 Penawaran Umum Terbatas di Tahun 2015 Limited Public Offering in 2015 Seri A Rp100,Seri B Rp100,Series A Rp100,Series B Rp100,- 1 15.619.999.999 8.410.764.725 - 24.030.764.725 * ** 32 RUPS Luar Biasa tanggal 19 Juni 2002 menyetujui penerbitan saham bonus dari agio saham modal disetor Penawaran Umum Perdana Perseroan dengan rasio 100 : 55. ANTAM kemudian menerbitkan 676.922.950 saham Seri B baru senilai Rp338 miliar pada tanggal 30 Juli 2002. The Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGM) dated June 19, 2002 resolved the issuance of bonus shares sourcing from the additional paid-up capital in excess of par value from the company’s Initial Public Offering in the ratio of 100 : 55. Subsequently, ANTAM issued 676,922,950 new Series-B shares amounting to Rp338 billion on July 30, 2002. RUPS Luar Biasa tanggal 30 Mei 2007 menyetujui pemecahan nilai pari per saham sebesar Rp500,- menjadi Rp100,- per saham. The EGM dated May 30, 2007 resolved the stock split of the stock par value of Rp500 per share to Rp100 per share. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Ikhtisar Obligasi Bonds Highlights Uraian Obligasi Bonds Details Denominasi Denomination Jumlah Pokok Principal Amount Tenor (Tahun) Tenor (Year) Suku Bunga Tahunan Annual Interest Rate Tanggal Jatuh Tempo Maturity Date Obligasi Berkelanjutan I ANTAM dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2011 – Seri A ANTAM’s Sustainable Bonds I with Fixed Interest Rate – Stage I, 2011Series A Rupiah Rp900 miliar Rp900 billion 7 8,375% Obligasi Berkelanjutan I ANTAM dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2011 – Seri B ANTAM’s Sustainable Bonds I with Fixed Interest Rate – Stage I, 2011Series B Rupiah Rp2,1 triliun Rp2.1 trillion 10 9,05% www.antam.com Peringkat PEFINDO Rating 2015 2016 14 Desember 2018 December 14, 2018 idA- idBBB+ 14 Desember 2021 December 14, 2021 idA- idBBB+ 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 33 Disajikan sesuai dengan Kriteria Annual Report Award (ARA) Tahun 2016 Presented in accordance with 2016 Annual Report Award (ARA) Criteria 36 Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners 96 Laporan Dewan Direksi Report from the Board of Commissioners Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 34 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility In 2016, the Company aligns its perception and build common commitment in overcoming existing challenges Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 35 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Profil Perusahaan Corporate Profile DI TAHUN 2016, PERSEROAN MENYAMAKAN PERSEPSI DAN MEMBANGUN SUATU KOMITMEN BERSAMA DALAM MENGATASI TANTANGAN YANG ADA “Pengawasan dan Penasihatan Dewan Komisaris dalam tahun 2016 diarahkan untuk Peningkatan Daya Saing Melalui Penciptaan Peluang Pada Saat Krisis (“Crafting Opportunities During Crisis”). “Supervision and Advisory of the Board of Commissioners in 2016 are directed toward improvement of competitiveness through “Crafting Opportunities During Crisis.” Jenderal TNI (Purn) Fachrul Razi, S.Ip, S.H., M.H. Komisaris Utama President Commissioner 36 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Laporan Dewan Komisaris Profil Perusahaan Corporate Profile Report of the Board of Commissioners Pada Cover Laporan Tahunan ANTAM untuk tahun buku 2016 yang sedang dibaca ini, bertemakan “Menciptakan peluang Pada Saat Krisis”-“Crafting Opportunities During Crisis”. Sebagaimana diketahui setiap awal tahun sebelum pelaksanaan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan tahun 2016, (RKAP 2016) sekitar satu tahun yang lalu diadakan Rapat Pimpinan (RAPIM) PT ANTAM (Persero) Tbk untuk menyamakan persepsi dan membangun suatu komitmen bersama, dalam mengatasi tantangan pelaksanaan RKAP 2016. Perseroan mengadakan RAPIM, pada tanggal 27-28 Januari 2016, dimana Dewan Komisaris turut serta memberikan arahan hal-hal yang perlu diperhatikan dan diantisipasi oleh Direksi dan jajarannya dalam menghadapi pelaksanaan RKAP-2016. On the front cover of ANTAM Annual Report for the financial year 2016 that is being read, the theme is “Crafting Opportunities during Crisis”. As usual, a leadership meeting of PT ANTAM (Persero) Tbk are held at the start of every year prior to the implementation of Work and Budget Plan 2016 to harmonize and to build a shared commitment in addressing the challenges of the implementation of the Work Plan and Budget of the Company 2016. In this leadership meeting which was held a leadership meeting of PT ANTAM (Persero) Tbk was held on January 27-28, 2016, the Board of Commissioners participated to direct attention of the Board of Directors and staffs to issues that needed to be considered and anticipated in dealing with the implementation of the Work and Budget Plan 2016. Dalam dua tahun sebelumnya sejak dilarangnya ekspor bijih mentah, persisnya sejak 12 Januari 2014, Perseroan membukukan kinerja keuangan yang negatif, minus Rp775 miliar untuk tahun 2014 dan kemudian kerugian bertambah secara signifikan menjadi minus Rp1,44 triliun pada tahun 2015. Berbagai tantangan diperkirakan masih menghadang dalam pelaksanaan RKAP-2016. Makanya Perseroan perlu membangun komitmen bersama yakni “Menciptakan Peluang pada Saat Krisis” sebagai bekal dalam mengatasi tantangan 2016. In the last two years since the ban of raw ore exports was enacted on January 12, 2014, the Company recorded a negative financial performance of minus Rp775 billion for 2014 and later, the losses increased significantly to minus Rp1.44 trillion in 2015. Several challenges were still expected to be addressed in the implementation of Work and Budget Plan 2016. Hence the Company needs to build shared commitment to “Crafting Opportunities During Crisis” as a provision in overcoming the challenges of 2016. Dari sisi pengawasan dan penasihatan Dewan Komisaris juga berperan aktif, tidak saja dari sisi pengawasan namun juga berperan aktif dari sisi penasihatan khususnya untuk lebih berhati-hati dalam pengelolaan cash flow termasuk mengurangi semaksimal mungkin beban/kerugian ANTAM yang berasal dari anak-anak perusahaan. In terms of oversight and advisory, the Board of Commissioners played an active role. Not only in supervision, but the Board of Commissioners has actively advised the Company to be more careful in the management of cash flow including to reduce the burden/loss of ANTAM as much as possible, particularly the ones coming from its subsidiaries. Alhamdulillah dalam perjalanannya sepanjang tahun 2016 kinerja keuangan Perseroan meskipun belum pulih benar, namun berkat pengawasan dan pengendalian secara ketat, mulai dari triwulan pertama, kedua dan Thanks to God in the Company’s journey in 2016, despite not having fully recovered, due to rigorous oversight and control, the Company’s financial performance has booked positive result starting from the first, second and www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 37 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 1.1.Commitment of ANTAM Leadership Meeting: “Crafting Opportunities during Crisis” Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 1.1.Komitmen RAPIM ANTAM: “Menciptakan Peluang Pada Saat Krisis” Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 1. FOREWORD Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 1.PENDAHULUAN Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners ketiga sudah membukukan kinerja keuangan yang positif sebesar Rp38,3 miliar dibandingkan rugi pada triwulan ketiga 2015 sebesar Rp1,04 triliun atau dibandingkan dengan triwulan ketiga 2014 rugi sebesar Rp564 miliar dan akhirnya untuk tahun buku 2016 Perseroan dengan rasa syukur membukukan kinerja keuangan yang positif sebesar Rp64,81 miliar dibandingkan rugi pada tahun 2014 sebesar minus Rp775 miliar dan kemudian kerugian bertambah secara signifikan menjadi minus Rp1,441 triliun pada tahun 2015. Meskipun belum sepenuhnya signifikan pulih dalam tahun 2016, namun ANTAM telah membukukan kinerja keuangan yang positif berkat dorongan dan hadirnya spirit kerjasama di seluruh jajaran Perseroan untuk mengatasi tantangan dan menciptakan berbagai peluang sepanjang tahun 2016. Dewan Komisaris menilai pengawasan yang ketat namun tetap dalam jalinan kerjasama yang harmonis serta dukungan yang kuat dari jajaran Direksi merupakan kunci keberhasilan ANTAM untuk dapat mencapai target kinerja keuangan yang positif di tahun 2016. 1.2. Inisiatif yang merupakan Potensi Peluang untuk dikembangkan dalam Tahun 2016 Diantara inisiatif yang terkait dengan tema “Crafting Opportunities During Crisis-Menciptakan Peluang Pada Saat Krisis” Perseroan sudah menginventarisir berbagai inisiatif yang berpotensi untuk dikembangkan lebih lanjut dalam rangka meningkatkan Kinerja Perseroan 2016, diantaranya adalah sebagai berikut: - Dalam bidang operasi terus melakukan upaya efisiensi & inovasi berkesinambungan untuk menurunkan biaya tunai (cash cost) dan menaikkan produktivitas, memohonkan diskon sebesarbesarnya harga BBM Pertamina dari diskon 2-6% selama ini atau melakukan shifting BBM ke gas atau batubara jika kelak terjadi kenaikan BBM mengingat biaya BBM merupakan komponen biaya (cost) terbesar dalam biaya tunai (cash cost) feronikel. Memanfaatkan penggunaan energi listrik dari PLTU 2 X 30 MW seoptimal mungkin yang merupakan bagian dari Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP) yang telah selesai pembangunannya dalam tahun 2016. - 38 Dalam bidang komoditas nikel mengupayakan suplai bijih nikel ke pasar domestik yang dibutuhkan oleh pabrik peleburan (smelter) dalam negeri, menjual jasa penambangan nikel di luar negeri, misalnya di Filipina atau negara lain serta mencari sumber nikel luar negeri untuk trading. Dalam meningkatkan daya saing, maka third quarter. Up to third quarter of 2016, the Company already was already in positive financial performance territory of Rp38.3 billion compared to a loss in the third quarter of 2015 of Rp1.04 trillion and 2014 third quarter net loss of Rp564 billion. In full year 2016, thanks to God, the Company posted positive financial performance of Rp64.81 billion over net loss of minus Rp775 billion in 2014 as well as compared to the significant increase of losses to Rp1.44 trillion in 2015. Although not yet fully recovered in 2016, ANTAM has posted a positive financial performance due to a drive and presence of the spirit of cooperation at all levels of the Company to overcome challenges and create various opportunities throughout the year 2016. The Board of Commissioners perceived tight supervision within harmonious cooperation and strong support from the Board of Directors was the key to success for ANTAM to achieve positive financial performance targets in 2016. 1.2.Initiatives that Created Potential Opportunities to be Developed in 2016 The Company has documented various initiatives that were related to the theme of “Crafting Opportunities During Crisis Time” that had the potential to be further developed in order to improve the Company’s performance in 2016 as follows: - In operation, the Company made continuous efficiency and innovation efforts to lower cash cost and to raise productivity. The Company also requested more than 2-6% discount from current Pertamina’s in purchasing fuel. In addition, the Company considered shifting from diesel to gas or coal if there was an increase in fuel price as the cost of fuel was the largest component of cash cost of ferronickel. Utilizing an optimal use of electrical energy from the 2 X 30 MW power plant which is part of the Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP) and was completed in 2016 was also part of the Company’s operational efforts. - For nickel commodity, the Company sought to supply nickel ores to domestic smelter, offered nickel mining services abroad, for example in the Philippines or any other country and looking for overseas source of nickel for trading. To improve Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors penambangan dalam jangka pendek untuk sementara menggunakan bijih berkadar nikel tinggi. competitiveness, short-term mining temporarily use high-grade nickel ores. would - Membenahi sumber daya manusia ANTAM dengan melakukan reorganisasi, melakukan pembentukan Direktorat Marketing yang lebih fokus dan mencari peluang untuk menjual feronikel dengan premium (tanpa diskon) dan pembentukan Unit Bisnis Learning and Development, dan memanfaatkan in house training. - Improve ANTAM’s human resources by reorganizing and establishing Marketing Directorate which is more focused on looking for opportunities to sell premium ferronickel (without discount), establishing Learning and Development Business Unit, and performing in-house training. - Potensi lain berupa penjualan jasa eksplorasi/ kerjasama ekplorasi dengan mitra strategis sebagai sumber dana, menjadi operator tambang dan jasa laboratorium, memanfaatkan peluang produk tambang lain untuk infrastruktur melakukan penataan anak perusahaan melalui divestasi, dormant dan likuidasi agar tidak membebani induknya. - Another potential initiative was the sale of exploration service/exploration cooperation with strategic partner as a source of funds. The Company can also act as operator of the mine and offer laboratory services. It can also take advantage from other mining products as infrastructure to restructure/reorganize the Company’s subsidiaries through divestiture, dormant and/or liquidation so they do not burden the parent company. - Pengembangan pabrik ke hilir (hilirisasi), berupa penjajakan kerjasama pembuatan stainless steel dengan mitra strategis di Halmahera Timur, mencari mitra strategis di Pomalaa, mencari mitra strategis di Morowali Sulawesi Tenggara, mengembangkan pabrik hidrometalurgi di wilayah IUP ANTAM: Pulau Gag Kabupaten Raja Ampat Papua Barat, Pulau Buli Maluku Utara dan Tapunopaka serta di Morowali Sulawesi Tenggara. - Development of downstream industry by exploring manufacture of stainless steel with a strategic partner in East Halmahera, seeking for strategic partners in Pomalaa and Morowali in Southeast Sulawesi, developing hydrometallurgical plant at IUP areas of ANTAM: Gag Island Raja Ampat Regency in West Papua, Buli Island in North Maluku, and Tapunopaka as well as Morowali, Southeast Sulawesi. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 39 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility For gold commodity, the Company was looking for lower-cost source of the gold (from legal artisanal mining). The Company also entered the business of gold jewellery by performing continuous innovation and using “intangible assets/ANTAM’s Logam Mulia“ as much as possible, as well as expanding gold marketing network by opening new boutiques in the spirit of “SOEs Synergy to Build the Nation” with PT Pos Indonesia (Persero) and PT Pegadaian (Persero) to encourage the public to invest. The Company also offers diversified products such as batik-motif gold as well as looking for opportunities to mine gold abroad. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance - Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Dalam bidang komoditi emas mencari sumber emas yang murah (dari tambang rakyat yang legal), memasuki business emas perhiasan (jewellery-perhiasan), dengan melakukan inovasi yang berkesinambungan serta semaksimal mungkin memamanfaatkan “intangible asset/ brand Logam Mulia ANTAM”, serta memperluas jaringan pemasaran emas dengan membuka butikbutik baru, membangun kerjasama melalui “Sinergi BUMN Untuk Membangun Negeri” dengan PT Pos Indonesia (Persero) dan PT Pegadaian (Persero) untuk mendorong masyarakat berinvestasi, menghasilkan diversifikasi produk, seperti emas batangan model khas/spesifik bercorak batik serta mencari peluang melakukan penambangan emas di luar negeri. Profil Perusahaan Corporate Profile - Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners - Mewujudkan konsep Sinergi BUMN untuk membangun negeri dalam berbagai kerjasama dan sinergi bisnis misalnya dalam pembangunan Proyek Pembangkit Tenaga Listrik seperti menyediakan pasokan tenaga listrik ke Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) di Maluku Utara, dalam bidang pelabuhan dan pengangkutan darat. - Realizing the SOEs Synergy concept to build the nation in a wide range of cooperation and business synergies, for example in the construction of the Power Plant Projects such as providing electricity supply to East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH) in North Maluku, in the field of port and overland transportation. - - Conducting exploration cooperation, especially in the field of gold with strategic partners who were willing to provide funds while ANTAM provided IUP exploration mining land. The cooperation with Newcrest Mining Ltd. to form strategic alliance to identify exploration opportunities and future development. Melakukan kerjasama ekplorasi khususnya dalam bidang emas dengan mitra strategis yang bersedia menyediakan dananya sedangkan ANTAM menyediakan lahan Izin Usaha Pertambangan (IUP) eksplorasinya. Penjajakan kerjasama dengan Newcrest Mining Ltd. akan membentuk aliansi strategis untuk mengidentifikasi peluang eksplorasi dan pengembangannya lebih lanjut. - Melakukan inovasi di bidang pengelolaan lingkungan dengan memanfaatkan limbah padatan menjadi bahan baku material konstruksi yang disebut Green Fine Aggregate (GFA). Sesungguhnya GFA sisa proses pengolahan bijih emas (sand tailing) di Unit Bisnis Pertambangan Emas di Pongkor, Kabupaten Bogor. - Carrying out innovation in environmental management by utilizing solid waste material for construction material called Green Fine Aggregate (GFA). In fact, GFA is gold ore processing residual (sand tailings) in Gold Mining Business Unit in Pongkor, Bogor. - - Mengantisipasi ke depan akan terjadinya kenaikan kembali harga BBM dengan memodifikasi PLTD yang ada (retrofit) sehingga dapat menggunakan bahan bakar gas (energi alternatif) disamping BBM. Anticipating an increase in fuel prices in the future by modifying existing diesel power plan (retrofit) so that it can use gas fuel (alternative energy) instead of gasoline. 2. SUSUNAN DAN PENILAIAN KINERJA PENGAWASAN DEWAN KOMISARIS TAHUN 2016 2. COMPOSITION AND SUPERVISORY PERFORMANCE ASSESSMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS 2016 2.1.Komposisi & Latar Belakang Bauran Kompetensi Dewan Komisaris 2.1.Composition & Competency Mix Background of the Board of Commissioners 40 Sepanjang tahun buku 2016 organ Pengawas dan penasihatan serta memastikan tata kelola perusahaan diimplementasikan secara konsisten dan berkesinambungan adalah menjadi tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris yang dibantu oleh Organ Pendukung Dewan Komisaris (terdiri dari Komite Audit, Komite Good Corporate Governance-Nominasi dan Remunerasi, Komite Manajemen Risiko serta Sekretaris Dewan Komisaris). Susunan Dewan Komisaris sama sekali tidak berubah dari tahun sebelumya yakni Jenderal TNI (Purn) Fachrul Razi, S.Ip., S.H., M.H. sebagai Komisaris Utama merangkap Ketua Komite GCG-NR diangkat pada RUPS-LB yang diselenggarakan pada 7 Oktober 2015, Prof. Hikmahanto Juwana S.H, L.LM., Ph.D. merupakan Komisaris Independen Throughout fiscal year 2016, supervision and advisory functions and to ensure good corporate governance are the main duties and responsibilities of Board of Commissioners who implemented them consistently in an on going basis. The Board of Commissioners is assisted by supporting the Board of Commissioners organs (consisting of the Audit Committee, GCGNomination and Remuneration Committee, Risk Management Committee and the Secretary of the Board of Commissioners). Composition of the Board of Commissioners did not change from the previous year which Gen. (Ret) Fachrul Razi, S. Ip., S.H, M.H. as President Commissioner and Chairman of the GCG-NR Committee- was appointed at the Extraordinary GMOS held on October 7, 2015, Prof. Hikmahanto Juwana S.H., L.LM., Ph.D., is an Independent Commissioner Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Position of each member of the Board of Commissioners, including President Commissioner is equal. The President Commissioner has the main duty as primus inter pares which means to coordinate the activities of the Board of Commissioners. Throughout 2016, the number of members of the Board of Commissioners remains 6 (six) and the number of members of the Independent Commissioner is 2 (two), or equivalent to 33.13%, which means it has complied with the provisions of Financial Services Authority regulation of greater than 30%. ANTAM meyakini bahwa keberagaman kompetensi, pengalaman, dan latar belakang pendidikan sangat diperlukan Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugasnya. ANTAM believes that the diversity of competency, experience, and educational background is indispensable to the Board in carrying out its duties. Dari keenam anggota Dewan Komisaris tersebut, 3 (tiga) diantaranya memiliki level akademis tertinggi yaitu menyandang gelar Profesor dan 3 (tiga) lainnya telah menyelesaikan tingkat akademis S-3, S-2 dan S-1 dengan bauran kompetensi dan pengalaman yang saling melengkapi dan nyaris sempurna diantaranya dari kalangan purnawirawan Perwira Tinggi TNI, akademisi/ Of the six members of the Board of Commissioners, 3 (three) of them have the highest academic qualification, holds the title of Professor and three (3) others have completed PhD, master and bachelor degrees with a mix of competency and experiences that complement each www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 41 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Kedudukan masing-masing anggota Dewan Komisaris termasuk Komisaris Utama adalah setara. Tugas Komisaris Utama sebagai primus inter pares adalah mengkordinasikan kegiatan Dewan Komisaris. Sepanjang tahun 2016, jumlah anggota Dewan Komisaris tetap sebanyak 6 (enam) orang dan jumlah anggota Komisaris Independen tetap 2 (dua) orang, atau setara dengan 33,13%, yang artinya telah memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan lebih besar dari 30%. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis appointed at the AGM held on March 26, 2014 and concurrently appointed as Vice Chairman of the GCGNR Committee, Prof. Dr. Laode M. Kamaluddin M.Sc., an Independent Commissioner and also Chairman of the Audit Committee who was appointed at the AGM of May 31, 2012. Zaelani S.E. is a Commissioner and was appointed at the AGM on May 31, 2012 and is Vice Chairman of the Audit Committee, Prof. Robert Simanjuntak S.E., M.Sc., Ph.D. is Commissioner and also Chairman of Risk Management Committee who was appointed at the AGM March 26, 2014, Ir. Bambang Gatot Ariyono M.M., DESS is Commissioner who was appointed at the Extraordinary GMOS held on October 7, 2015 and concurrently serves as Vice Chairman of Risk Management Committee. The period of appointment started at the conclusion of the Annual GMOS/Extraordinary GMOS in which the appointments are referred until the Annual GMOS/Extraordinary GMOS in the next fifth (5) year after the date of appointment, but without reducing the right of the GMOS to be able to dismiss members of the Board of Commissioners at any time. Both the Independent Commissioner Prof. Dr. Laode M. Kamaluddin M.Sc., and Prof. Hikmahanto Juwana SH, L.LM., Ph.D. have been qualified as an Independent Commissioner as described in Section IIIPart of the Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014. Statement of Independence and Potential conflicts of interest, as one of the terms have been disclosed in the 2016 Annual Report 2016, chapter Good Corporate Governance. Profil Perusahaan Corporate Profile diangkat pada RUPS yang diselenggarakan pada 26 Maret 2014 merangkap Wakil Ketua Komite GCG-NR, Prof. Dr. Laode M. Kamaluddin M.Sc., merupakan Komisaris Independen merangkap Ketua Komite Audit yang diangkat pada RUPS 31 Mei 2012, Zaelani S.E. merupakan Komisaris merangkap Wakil Ketua Komite Audit diangkat pada RUPS tanggal 31 Mei 2012, Prof. Robert Simanjuntak S.E., M.Sc., Ph.D. merupakan Komisaris merangkap Ketua Komite Manajemen Risiko diangkat pada RUPS 26 Maret 2014, Ir. Bambang Gatot Ariyono M.M., DESS merupakan Komisaris diangkat pada RUPS-LB yang diselenggarakan pada 7 Oktober 2015 merangkap Wakil Ketua Komite Manajemen Risiko. Masa pengangkatannya terhitung sejak ditutupnya RUPS/RUPS-LB dimaksud sampai dengan RUPS Tahunan ke-5 (lima) setelah tanggal pengangkatannya, namun dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk dapat memberhentikan anggota Dewan Komisaris sewaktuwaktu. Kedua Komisaris Independen yakni Prof. Dr. Laode M. Kamaluddin M.Sc., dan Prof. Hikmahanto Juwana S.H., L.LM.,Ph.D. di atas telah memenuhi kriteria sebagai Komisaris Independen sebagaimana yang dijelaskan pada Bab III-Bagian ke satu Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014. Surat Pernyataan Independensi & Potensi Benturan Kepentingan, sebagai salah satu persyaratan telah diungkapkan pada Laporan Tahunan (Annual Report) 2016, bab Tata Kelola Perusahaan. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners pakar hukum, generalis, birokrat yang strategis serta masa pengangkatannya juga tersebar dalam rentang waktu 2012 sampai dengan 2015 sehingga menjamin terjadinya kesinambungan dalam menjalankan fungsi pengawasan & penasihatan. other. It is almost perfect since among them are retired high ranking military personnel, academic/legal experts, generalists, strategic bureaucrats with mix tenure period within the period 2012 to 2015 to ensure the continuity in the oversight and advisory. Enam orang anggota Dewan Komisaris termasuk dua diantaranya merupakan Komisaris Independen dibantu oleh Organ Pendukung Dewan Komisaris (Komite Penunjang Dewan Komisaris dan Sekretaris Dewan Komisaris) bekerja secara kolektif/majelis dengan bauran pendidikan, pengalaman, bauran kompetensi, bauran umur, bauran masa pengangkatan, saling melengkapi sehingga nyaris sempurna untuk mengawasi & menasihati Direksi sepanjang tahun 2016 Six members of the Board of Commissioners Including two of them are Independent Commissioner, are assisted by the Board of Commissioners Supporting Organ (Supporting Committees of the Board of Commissioners and the Secretary of the Board of Commissioners) works collectively/assembly manner with a mix of education, experience, competency, age, appointment time thus almost perfect for overseeing and advising the Board of Directors throughout 2016 42 Dewan Komisaris dengan dibantu oleh 3 (tiga) Komite Penunjang merupakan majelis yang bekerja secara kolektif/majelis yang tangguh, unggul, bermartabat serta berintegritas karena: - Memiliki kemampuan untuk memastikan adanya integrasi dari sistem akuntasi perusahaan dan pelaporan yang ada serta memastikan bahwa perusahaan memiliki sistem yang memadai, khususnya untuk memonitor risiko, pengawasan keuangan dan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang ada. - Memiliki latar belakang pendidikan dan keahlian di bidang akuntansi dan keuangan, dan di bidang industri pertambangan & pengolahan - Memiliki latar belakang dan pengalaman yang luas serta ditunjang oleh pengalaman kerja yang berwawasan nasional maupun internasional - Memiliki reputasi yang baik dan “ramah” pasar serta mampu meningkatkan citra perusahaan di pasar modal - Profesional, bebas dari segala bentuk benturan kepentingan dan memiliki integritas, tangguh, unggul, bermartabat di tengah-tengah masyarakat The Board of Commissioners is assisted by 3 (three) Supporting Committees is a collective working assembly who is strong, superior, dignified and has high integrity due to: - Has the ability to ensure the integration of existing corporate accounting and reporting systems is adequate, in particular to monitor risk, to control finance and compliance with laws and regulations. - Has an educational background and academic expertise in the fields of accounting and finance, and in the field of mining and manufacturing industry - Has extensive background, experience and supported by a sound working experience nationally and internationally - Has a good reputation, market-”friendly” and able to improve the image of the Company in the capital market - Professional, free from any conflicts of interest, have high integrity, strong, superior, dignified in the midst of society Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Ensure continuous monitoring process - Continue to follow development of relevant mining industry Performance assessment will be conducted every year as collective performance in assembly, and can also be assessed indirectly as individual performance when it concerns the Chairman/Vice Chairman of the Committee and the assessment results are reported in the Annual GMOS. - Pada periode tahun 2016 dalam melaksanakan fungsi pengawasan dan penasihatan, Dewan Komisaris memiliki organ pendukung Dewan Komisaris yang terdiri dari tiga Komite Penunjang Dewan Komisaris & Sekretaris Dewan Komisaris. Sebagaimana dijelaskan di atas, setiap anggota Dewan Komisaris merangkap sebagai Ketua atau Wakil Ketua Komite, yang susunannya diputuskan dalam Rapat Dewan Komisaris dan dikukuhkan dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris. In the period of 2016 in implementing the monitoring and advisory functions, the Board of Commissioners have supporting organs consisting of three Committees Under the Board of Commissioners and Secretary to the Board of Commissioners. As described above, each member of the Board of Commissioners serves as Chairman or Vice-Chairman of the Committee where the arrangements were decided in the Board of Commissioners’ Meeting and confirmed by the Board of Commissioners’ Decree. Mulai 1 Desember 2015 anggota baru Komite GCG-NR yakni Sdr Dr H.A.A. Anwar Prabu Mangkunegara mengisi posisi sebagai anggota Komite GCG-NR yang sudah lama lowong ditinggalkan oleh Sdri. Dr. Ir. Ursula Silalahi karena berakhir masa tugasnya pada 30 April 2015. Pada tanggal 1 Mei 2016, terjadi pergantian Sekretaris Dewan Komisaris yang lama, yaitu dari Sdri. Susy Pasaribu S.E., M.M. kepada Sdr. Ir. Sigit Priyambodo-Sekretaris Dewan Komisaris yang baru. Kehadiran Sekretaris Starting December 1, 2015 a new member of the GCG-NR Committee, Mr. Dr. H.A.A. Anwar Prabu Mangkunegara was appointed as a member of the GCG-NR Committee which has been left vacant by Ms. Dr. Ir. Ursula Silalahi when her term expired on April 30, 2015. On May 1, 2016, Secretary to the Board of Commissioners, Ms. Susy Pasaribu S.E., M.M. was replaced by Mr. Ir. Sigit Priyambodo. According to the Articles of Association Article 21 paragraph (6), the appointment and dismissal www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 43 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 2.2.Changes in Membership of Supporting Organs of Board of Commissioners Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2.2.Perubahan Anggota Organ Pendukung & Sikap Independen Dewan Komisaris Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance The Board of Commissioners and its supporting organ have various competency covering all operational aspects of the Company. The Company’s operations include mining business, economic-financial, corporate and capital markets law, corporate governance and CSR, human resources, marketing, and corporate management in general. In terms of age range between 51 years old to 69 years old demonstrated “mature” and wise behavior in giving consideration, advice, always acted prudently and wise decision-making. In accordance with the Articles of Association, shareholders of series A Dwiwarna (Ministry of SOE) who are entitled to nominate candidates for the Board of Commissioners has not yet determined the specific targets to be achieved in gender diversity in the membership structure of the Board of Commissioners despite the discourse of gender diversity in the past 2-3 years became louder and intense in the world of international business. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Bauran kompetensi yang dimiliki Dewan Komisaris dan organ pendukungnya mencakup keseluruhan aspek operasional perusahaan yang meliputi bidang bisnis pertambangan, ekonomi-keuangan, hukum korporasi & pasar modal, tata kelola perusahaan & CSR, sumber daya manusia, marketing, serta manajemen korporasi secara umum. Dari sisi usia, saat ini berumur dalam rentang 51 tahun sampai dengan 69 tahun, suatu usia yang biasanya mempresentasikan perilaku yang “matang dan bijak” dalam memberikan pertimbangan dan nasihat serta selalu bersikap prudent (kehati-hatian) dan bijaksana dalam pengambilan keputusan. Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, pemegang saham seri A Dwiwarna (Kementerian BUMN) yang berhak mengusulkan calon Dewan Komisaris Perseroan belum menentukan secara spesifik target yang harus dicapai dalam keberagaman gender di dalam struktur keanggotaan Dewan Komisaris meskipun wacana keberagaman gender dalam 2-3 tahun ini semakin nyaring dan gencar terdengar dalam dunia bisnis internasional. - Profil Perusahaan Corporate Profile - Menjamin terjadi proses pengawasan yang berkesinambungan - Terus mengikuti perkembangan industri pertambangan yang relevan - Setiap tahun dinilai kinerjanya secara Majelis/ Kolektif, dan dapat dinilai secara tidak langsung sebagai kinerja individual ketika yang bersangkutan menjadi Ketua/Wakil Ketua Komite dan hasil penilaiannya dilaporkan dalam RUPS Tahunan. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Dewan Komisaris merupakan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan Pasal 21 ayat (6) yang diangkat dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris berdasarkan usulan pemegang saham Seri A Dwiwarna (dalam hal ini Menteri BUMN), bekerja full time sesuai dengan Pedoman Kerja (Charter) Sekretaris Dewan Komisaris Edisi 2016 yang disahkan oleh Dewan Komisaris dengan Keputusan Dewan Komisaris No. 10/DK/SK/IV/2013 tanggal 22 April 2013. of the Secretary to the Board of Commissioners would be decided by the Board of Commissioners, based on the proposal suggested by Series A Dwiwarna shareholder (in this case the Minister of SOE), will work full-time in accordance with the Working Guidelines (Charter) of Secretary to the Board of Commissioners edition 2016 and was approved by the Board of Commissioners with the Board of Commissioners’ Decree No. 10/DK/SK/ IV/2013 dated April 22, 2013. Tugas dan fungsi organ pendukung tersebut membantu fungsi Dewan Komisaris untuk mengawasi serta menasihati Direksi, yang merupakan kepanjangan tangan Dewan Komisaris. Setiap Komite sebagaimana sudah disinggung di atas, masing-masing beranggotakan dua orang yang merupakan anggota Dewan Komisaris dan merangkap sebagai Ketua dan Wakil Ketua serta dua anggota Komite yang merupakan profesional dan berasal dari luar Perseroan serta bukan merupakan anggota Dewan Komisaris. Sepanjang informasi yang utuh, tepat waktu, akurat mengalir dari jajaran Direksi kepada jajaran Dewan Komisaris, maka dengan bauran kompetensi, pengalaman dan latar belakang pendidikan yang luas diharapkan Dewan Komisaris dan organ pendukungnya dapat memberikan saran, solusi, nasihat yang orientasinya selalu kepada kepentingan yang terbaik buat perusahaan (to the best interest of the company). Dalam tahun 2016 Komite Penunjang Dewan Komisaris mengadakan rapat dua kali dalam satu bulan, terdiri dari rapat khusus dan rapat pleno. Pada dasarnya, tambahan rapat khusus antar Komite Penunjang Dewan Komisaris dan mitra kerja dibawah Direksi ANTAM, adalah bagian dari upaya memperoleh informasi dari organ Direksi selengkap mungkin. The duties and functions of the supporting organs are to help the supervisory and advisory functions of the Board of Commissioners to Board of Directors, which is an arm of Board of Commissioners. Each committee, as mentioned above, consists of two members of Board of Commissioners and serves as Chairman and Vice Chairman while the other two members of Committee are professionals and come from outside of the Company and is not a member of the Board of Commissioners. As long as the information flow to Board of Commissioners and Board of Directors is complete, timely, accurate, the mix of competence, experience and educational background of members of Supporting Committees are expected to provide advice, solutions and advice that serve to the best interest of the company. In 2016, the Supporting Committee under Board of Commissioners convened twice a month, consists of a special meeting and the plenary meeting. Basically, an additional special meeting between the supporting Committees under Board of Commissioners and their working partners under Board of Directors is part of an effort to obtain complete information from the organs of Board of Directors Untuk menghindari terlambatnya proses pengambilan keputusan di level Dewan Komisaris maka Komite Penunjang menyarankan perbaikan dalam manajemen hubungan kerja antara Komite Penunjang dengan mitra kerja terkait di level manajemen. Diantaranya perlu melengkapi kebijakan internal perseroan yang terdiri dari 3 (tiga) level yaitu Corporate Governance Policy (CGP), Management Policy (MP) dan Standard Operation Procedure (SOP). Selama ini yang masih belum tersedia dan lengkap adalah SOP pada setiap kegiatan, agar aliran informasi berjalan dalam suatu sistem, sesuai dengan kesepakatan. Jika para pihak patuh pada SOP yang sudah disepakati, maka tata administrasinya cukup sekali jalan, sehingga tidak ada kehilangan waktu, karena semua kelengkapan administrasi sudah tercantum dalam SOP tersebut. Dewan Komisaris percaya dan mengapresiasi mitra kerja Komite Penunjang di jajaran manajemen yang memberikan respon positif, dalam membangun SOP yang diperlukan sehingga secara bertahap kebutuhan To avoid delays in the decision making process at the level of the Board of Commissioners, the Supporting Committee suggested improvements in the management of the working relationship between the Supporting Committee and related parties at the management level. The Company needs to complete its internal policy that consists of three (3) levels, namely Corporate Governance Policy (CGP), Management Policy (MP) and Standard Operation Procedure (SOP) which are the most incomplete of all three. SOPs of event must be available, so information flows in accordance with the agreement. If the parties adhere to the SOP that has been agreed upon, then the administrative procedure would only need to run one-time, so there is no loss of time, since all administrative documents have been listed in the SOP. The Board of Commissioners believes and appreciates the work of the working partners of the supporting Committees in the management who have always given positive responses in preparing the required SOPs so gradually, the need for SOP will be 44 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors akan SOP akan terlengkapi sehingga mekanisme kerja diantara jajaran Dewan Komisaris dan jajaran Direksi, semakin berjalan lancar. met to smooth out the working mechanism between the Board of Commissioners and Board of Directors. Setiap Komite Penunjang yang berada di bawah Dewan Komisaris memiliki kelompok mitra kerja yang berada di bawah jajaran Direksi, terdiri dari beberapa divisi yang mengelola proses bisnis terkait namun setiap Komite Penunjang Dewan Komisaris memiliki mitra kerja Utama, seperti Komite Audit mitra kerja utamanya adalah Divisi Internal Audit. Pada saat rapat Komite Penunjang dengan mitra kerjanya tersebut, terjadi suatu proses komunikasi yang transparan dan aliran informasi yang intensif sehingga atas dasar informasi yang utuh tersebut akan memudahkan Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan dan penasihatan secara cermat, akurat, efektif serta menyeluruh. Each Supporting Committee under Board of Commissioners has a group of working partners who are under the Board of Directors, composed of several divisions that manage related business processes. However, each Committee under the Board of Commissioners has one main working partner such as the Audit Committee’s partners is primarily the Internal Audit Division. At the time of the meeting with its primary working partners, a process of transparent communication and intense flow of information occurs. Based on such complete information, the oversight and advisory functions of the Board of Commissioners will be easier and running smoothly, carefully, accurately, effectively and thoroughly. Setiap Komite Penunjang memiliki lingkup tugas sebagaimana dijelaskan dalam Pedoman Kerja (charter) masing-masing dan selanjutnya dijabarkan juga dalam Program Kerja masing-masing Komite Penunjang 2016 yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Program Kerja Dewan Komisaris 2016. Perihal independensi yang dipersyaratkan pada anggota Dewan Komisaris, berlaku juga pada anggota ketiga Komite Penunjang yang berasal dari luar emiten (pihak profesional). Untuk menjaga sikap independen seluruh anggota Dewan Komisaris, termasuk Komisaris Independen dan Komite Penunjang, pada awal tahun 2016 menandatangani pernyataan sikap independen dan kemudian pada akhir tahun 2016 kembali menandatangani pernyataan bahwa sepanjang tahun 2016 anggota Dewan Komisaris termasuk Komisaris Independen dan Komite Penunjang dalam bertindak selalu bersikap independen. Each Supporting Committee has the scope of works as defined in the Work Guidelines (charter) and then elaborated in each Supporting Committee’s programs in 2016 which is an integral part of the Work Program of the Board of Commissioners 2016. Regarding the independency required from each members of the Board Commissioner, this principle also applies to each member of the three Supporting Committee who come from outside the Company (professionals). In maintaining independency, members of the Board of Commissioners, including Independent Commissioners and the Supporting Committee signed the statement of independence at the beginning and at the end of 2016 which means that members of the Board of Commissioners, including Independent Commissioners and Supporting Committees acted independently throughout 2016. Selanjutnya setiap triwulan organ pendukung Dewan Komisaris, mempersiapkan laporan triwulan dan setiap tahun dilakukan penilaian atas Kinerja Organ Pendukung dengan menilai tingkat keberhasilan dalam menyelesaikan program kerjanya. Further, the Supporting Organs of the Board of Commissioners prepares quarterly report. There is also an annual assessment of the Supporting Organs’ performance to measure their success in completing their work programs www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 45 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility In a special meeting, the Supporting Committee invite working partners in the Board of Directors to obtain clarification or more detailed and technical information without having to be attended by the Chairman/Vice Chairman of the Committee who is a member of the Board of Commissioners. Unlike the special meeting, the Plenary Meeting is attended by the Chairman/Deputy Chairman of Committees under the Board of Commissioners. Supporting Committee under the Board of Commissioners has 2 meetings/month with partners at the Board of Directors with different agenda, while partners who are invited would be based on meeting agenda requirement. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Dalam rapat khusus, Komite Penunjang mengundang mitra kerja di jajaran Direksi untuk mendapatkan klarifikasi atau informasi yang lebih detail dan teknis tanpa harus dihadiri oleh Ketua/Wakil Ketua Komite yang merupakan anggota Dewan Komisaris. Berbeda dengan rapat khusus, Rapat Pleno dihadiri oleh Ketua/ Wakil Ketua Komite Penunjang Dewan Komisaris. Berarti Komite Penunjang Dewan Komisaris mengadakan rapat dengan mitra kerja di jajaran Direksi sebanyak dua kali dalam satu bulan dengan agenda yang berbeda sedangkan mitra kerja yang diundang sesuai dengan kebutuhan. Profil Perusahaan Corporate Profile Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners 2.3.Lingkup Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Atas RKAP ANTAM 2016 2.3.Scope of Supervisory Work of the Board of Commissioners on Work and Budget Plan of ANTAM 2016 Lingkup tugas pengawasan Dewan Komisaris, yang dibantu oleh Organ Pendukung Dewan Komisaris tentunya tidak lepas dari tugas Direksi dalam pengurusan Perseroan baik dalam hal kebijakan maupun jalannya pengurusan Perseroan serta memantau & memastikan bahwa Good Corporate Governance (GCG) telah diterapkan secara efektif dan berkelanjutan. Untuk dapat melaksanakan tugas Dewan Komisaris dengan baik, maka perlu mengetahui lingkup tugas Direksi ANTAM secara detail pada tahun 2016. Tugas pengurusan Direksi ANTAM 2016, tidak saja berfokus pada entitas ANTAM saja namun Direksi ANTAM juga adalah pemegang saham pengendali pada Anak Perusahaan dan pemegang saham minoritas pada Joint Venture Company (JVCo). The scope of supervisory duties of the Board of Commissioners, who is assisted by Supporting Organ of Board of Commissioners must not be separated from the duty of the Board of Directors in the management of the Company both in terms of policy and the course of management of the Company and to monitor and ensure that good corporate governance (GCG) has been applied effectively and sustainably. To be able to carry out the task of Board of Commissioners properly, it is necessary to determine the scope of duties of ANTAM Board of Directors in detail in 2016. The duties of ANTAM Board of Directors in 2016, not only focuses on ANTAM alone, but given ANTAM’s Board of Directors is also the controlling shareholder in its subsidiaries and minority shareholder of the Joint Venture Company (JVCO). Sebagaimana diketahui berdasarkan data Perseroan yang terakhir ANTAM memilki kepemilikan langsung pada 12 (dua belas) anak perusahaan, kepemilikan tidak langsung pada 9 (sembilan) anak perusahaan, kepemilikan pada 5 (lima) perusahaan asosiasiasosiasi dan 1 (satu) pada perusahaan ventura bersama dimana ANTAM sebagai pemegang saham mayoritas dan 7 (tujuh) patungan/joint venture dimana ANTAM hanya sebagai pemegang saham minoritas. Disamping itu masih ada Dana Pensiun (DAPEN) serta Yayasan Kesehatan Pensiunan (YAKESPEN) yang juga masih dalam kelompok yang secara tidak langsung diawasi oleh Dewan Komisaris ANTAM karena dapat mempengaruhi laporan keuangan ANTAM. As is known based on the latest data, ANTAM has direct ownership in 12 (twelve) subsidiaries, indirect ownership in 9 (nine) subsidiaries, ownership in 5 (five) affiliates and 1 (one) joint venture company in which ANTAM is the majority shareholder and seven 7 (seven) joint ventures where ANTAM is as a minority shareholder. In addition, there is Pension Fund and Seniors/Retirees Health Foundation (YAKESPEN) in the group that does not directly supervised by ANTAM’s Board of Commissioners because their financial statements may impact ANTAM’s financial statements. Dalam melaksanakan lingkup tugas pengawasan Dewan Komisaris 2016, tentu saja tidak lepas dari Pedoman Kerja Dewan Komisaris termasuk Pedoman Kerja Organ pendukungnya. Program Kerja Dewan Komisaris bersentuhan langsung dengan RKAP ANTAM 2016 yang telah disahkan melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 16/DK/SK/XII/2015 tentang Pengesahan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan Tahun Buku 2016 dan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 17/ DK/SK/XII/2015 tentang Pengesahan Rencana Kerja dan Anggaran Program Kemitraan dan Bina Lingkungan ANTAM Tahun 2016. Persetujuan Dewan Komisaris atas RKAP 2016 tersebut diatas, disertai dengan arahan dan catatan yang tercantum dalam SK Dewan Komisaris tersebut yang juga akan menjadi lingkup tugas Dewan Komisaris. In carrying out the scope of the supervisory duty in 2016, the Board of Commissioners refers to the Working Guidelines of the Board of Commissioners including the Guideline of its supporting organs. The Work Program of the Board of Commissioners directly affected ANTAM’s 2016 Work and Budget Plan which was approved by the Board of Commissioners’ Decree No. 16/DK/SK/XII/2015 on the Ratification of the Work Plan and Budget for Fiscal Year 2016 and the Board of Commissioners’ Decree No. 17/DK/SK/XII/2015 on the Ratification of the Work Plan and Budget for ANTAM Partnership and Community Development Program in Year 2016. Approval of the Board of Commissioners on Work and Budget Plan 2016 mentioned above, along with directions and notes were included in Board of Commissioner’s Decree will be the scope of duties of the Board of Commissioners. Besides the scope of duty of the Board of Commissioners, as described above, the Board of Commissioners needs to follow all the concerns presented in the GMOS which Disamping Lingkup tugas Dewan Komisaris sebagaimana dijelaskan diatas, Dewan Komisaris perlu menindaklanjuti semua concern yang disampaikan 46 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Berdasarkan Pedoman Kerja Dewan Komisaris lingkup tugas Dewan Komaris dalam tahun 2016 meliputi Pembuatan Program Kerja Dewan Komisaris, Pengawasan atas RKAP 2016 termasuk arahan dan catatan yang tercantum dalam Surat Keputusan (SK) tersebut; concern pemegang saham. Dalam tahun 2016 Organ Dewan Komisaris ANTAM telah menyelesaikan lingkup tugas pengawasannya dengan baik. Based on the Board of Commissioners’ Working Guidelines, the scope of duties of the Board of Commissioners in 2016 involved preparing the Board of Commissioners Work Program, monitoring Work and Budget Plan in 2016 including directives and notes stipulated in the Decree; shareholders’ concerns. In 2016 ANTAM Board of Commissioners’ organs have completed the scope of its supervisory duties properly. Sebagaimana dijelaskan diatas, Program Kerja Dewan Komisaris Tahun 2016 dirancang dalam kaitannya dengan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan 2016 (RKAP 2016) Program Kerja Dewan Komisaris Tahun 2016 terdiri dari dua hal yakni yang bersifat strategis, yang langsung menjadi perhatian khusus Dewan Komisaris dan program kerja yang bersifat rutin yang merupakan penjabaran lebih lanjut dari program kerja yang bersifat strategis ke tingkat operasional dan yang menjadi lingkup tugas Komite Penunjang Dewan Komisaris. As explained above, the Board of Commissioners Work Program 2016 is designed in relation to the 2016 Work Plan and Budget. In general, the Work Program of the Board of Commissioners in 2016 consisted of two things: strategic program which instantly became a special concern of the Board of Commissioners and the routine work program which is a further elaboration of strategic work program to the operational level and this is scope of duties for Committees under the Board of Commissioners. Mekanisme pengawasan terhadap Program Kerja Dewan Komisaris Tahun 2016 yang langsung menjadi perhatian khusus Dewan Komisaris dengan menjadikannya sebagai agenda untuk dibahas dalam rapat regular bulanan di tingkat internal Dewan Komisaris, dan atau dalam rapat Dewan Komisaris yang mengundang Direksi sebagai nara sumber (disebut juga rapat gabungan), yang dilakukan secara regular setiap bulan sesuai dengan Charter Dewan Komisaris yang mewajibkan diadakannya rapat masing-masing minimum 1 (satu) kali dalam setiap bulan. A monitoring mechanism of the Work Program of the Board of Commissioners in 2016 has become direct special concern of the Board of Commissioners. The Board of Commissioners made it as an agenda to be discussed at the regular monthly meeting at the internal level of the Board of Commissioners and/or the Board of Commissioners’ meetings that also invited Board of Directors as a resource (also called a joint meeting). The Joint Meeting was conducted regularly every month in accordance with the Charter of the Board of Commissioners, which requires joint meeting to be held a minimum of 1 (one) time in every month. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 47 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2.4.Board of Commissioners’ Monitoring and Advisory Mechanism Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 2.4.Mekanisme Pengawasan dan Penasihatan Dewan Komisaris Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis was held on March 31, 2016. Shareholders’ concerns in question, including the stable performance of ANTAM share price; requests from the controlling shareholder that the Company’s performance must already display positive performance in fiscal year 2016; the controlling shareholders’ demand that ANTAM must have finished its subsidiaries reorganization in order to start contributing positive result to ANTAM in 2016, and the controlling shareholders appeal that ANTAM act swiftly in handling projects, including handling of the East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH) funded by the State Capital Participation (PMN). Profil Perusahaan Corporate Profile pemegang saham dalam RUPS Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada 31 Maret 2016. Concern pemegang saham dimaksud, diantaranya kinerja harga saham ANTAM yang tidak mengalami kenaikan. Permintaan pemegang saham pengendali bahwa Kinerja Perseroan sudah harus memberikan kinerja positif pada tahun buku buku 2016. Keinginan pemegang saham pengendali, dalam tahun 2016, sudah harus selesai penataaan anak perusahaan ANTAM, agar memberikan kontribusi positif kepada ANTAM dan penataan ini sudah dilakukan dalam tahun 2016. Permintaan pemegang saham pengendali kepada ANTAM agar ANTAM memperlihatkan kecepatan bertindak dalam menangani proyek-proyeknya termasuk penanganan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) yang didanai oleh Penyertaan Modal Negara (PMN). Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Dewan Komisaris memiliki Pedoman Kerja/Charter, Program Kerja yang bersentuhan langsung dengan RKAP 2016 yang disahkan dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris dan minimum satu kali setiap bulan diadakan Rapat Gabungan Dewan Komisaris dengan Direksi The Board of Commissioners has the Working Guidelines/Charter, the Work Program that directly affects Work and Budget Plan 2016 which was approved by the Board of Commissioners’ Decree and at least minimum of one time every month a joint meeting between Board of Commissioners and Board of Directors is held Pimpinan pada kedua rapat tersebut adalah Komisaris Utama atau salah satu anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Komisaris Utama. Agenda rapat pada rapat gabungan tersebut disamping Laporan Rutin Kinerja Manajemen disertai dengan tambahan 2-4 agenda lain berupa hal-hal yang terkait dengan Program Kerja Dewan Komisaris atau hal-hal lain yang outstanding maupun hal hal lain yang aktual atau aksi korporasi yang sedang berkembang dan sedang dihadapi oleh Perseroan. Jika agendanya sangat strategis, ada kalanya mengundang Komite Penunjang terkait untuk menuntaskan pembahasan yang masih outstanding selama ini. Disisi lain jika agendanya bersifat teknis, pengawasannya dilakukan melalui rapat antara Komite Penunjang dari pihak Dewan Komisaris dan mitra kerjanya (Divisi satuan kerja) dipihak Direksi tergantung pada masalah yang akan dibicarakan. Leaders on both the meeting was President Commissioner or one of the members of the Board of Commissioners appointed by the President Commissioner. The agenda at the joint meeting is routine report of performance management and 2-4 other agendas such as matters related to the Work Program of the Board of Commissioners or other outstanding matters and actual event or corporate actions developed and encountered by the Company. If the agenda is very strategic, sometimes the meeting invites related Supporting Committee to finalize the discussion that is still outstanding so far. On the other hand, if the agenda is technical, then supervision is done through meetings between the Supporting Committee of the Board of Commissioners and its working partners (Division of working unit) on the part of the Board of Directors depending on the issues to be discussed. Perencanaan Agenda Rapat sesungguhnya merupakan entry point bagi Dewan Komisaris melakukan fungsi pengawasan dan penasihatan atas keseluruhan aktifitas Perseroan (anak perusahaan/cucu perusahaan/ perusahaan asosiasi) yang didapatkan melalui bantuan undangan Direksi ANTAM yang merupakan pemegang saham ANTAM pada anak perusahaan/cucu/ perusahaan asosiasi. Setiap anggota Direksi ANTAM secara rinci melaporkan kemajuan pekerjaan dalam lingkup tugas direktoratnya masing-masing yang terdiri dari 6 (enam) Direktorat, termasuk Direktorat Utama yang berada di bawah pengendalian Direktur Utama. To plan meeting agenda is an entry point for Board of Commissioners to exercise its supervisory and advisory function on the overall activities of the Company (subsidiaries/sub-subsidiaries/affiliated companies) through the assistance of the invitation from ANTAM Board of Directors who are shareholders in subsidiaries/subsubsidiaries/affiliated companies. Each member of the Board of Directors at ANTAM must report detailed progress of work within the scope of duties of each directorate which composed of six (6) Directorate, including the Main Directorate under the control of President Director. Pembahasan program kerja rutin/teknis Dewan Komisaris 2016 diagendakan dalam rapat rutin bulanan internal Dewan Komisaris dan atau Rapat Komite Penunjang Dewan Komisaris yang relevan atau diagendakan dalam rapat koordinasi Komite Penunjang Dewan Komisaris dengan mitra kerja di jajaran manajemen. Rapat koordinasi ini dipimpin langsung oleh Ketua Komite Discussion on regular/technical work program of Board of Commissioners 2016 was scheduled in the regular monthly and internal Board of Commissioners meeting or Board of Commissioners’ relevant Supporting Committee meetings. Discussion could also be schedule in coordination meeting of Board of Commissioners’ Supporting Committee with partners in the management 48 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors ranks. The meeting was chaired by the Chairman of the Committee who is a member of the Board of Commissioners. The Board of Commissioners prioritizes implementation of Good Corporate Governance (GCG) as the cornerstone of the Company’s operations. Dalam tahun 2016, Dewan Komisaris ANTAM mengadakan rapat internal dan gabungan sebanyak 25 kali dan tingkat kehadiran rata-rata 88,9%. Artinya anggota Dewan Komisaris telah memberikan waktu yang lebih dari memadai dalam melaksanakan fungsi pengawasan dan penasihatan. Dalam rangka pengawasan yang lebih detail, Dewan Komisaris dan Komite Penunjangnya juga melakukan 6 kali kunjungan lapangan ke Pabrik CGA Tayan, ke anak Perusahaan PT Cibaliung Sumberdaya yang bergerak dalam pertambangan emas di Banten, Unit Busines Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara di Pomalaa, Unit Bisnis Pertambangan Emas di Pongkor, Kabupaten Bogor, Unit Bisnis Pertambangan Nikel Maluku Utara, dan lokasi Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Halmahera Timur (P3FH) yang didanai oleh Penyertaan Modal Negara (PMN) sebesar Rp3,5 triliun. In 2016, ANTAM Board of Commissioners held 25 internal and joint meetings with average attendance rate of 88.9%. This means that members of the Board of Commissioners has given more than adequate time to carry out the monitoring and advisory functions. In order to more detailed monitoring, the Board and the supporting Committees conducted six field trips to the Tayan CGA plant, to subsidiary PT Cibaliung Sumberdaya which engaged in gold mining in Banten, Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit in Pomalaa, Gold Mining Business Unit in Pongkor, Bogor Regency, North Maluku Nickel Mining Business Unit and East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH) funded by the State Capital Participation (PMN) Rp3.5 trillion. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 49 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report In carrying out the functions of supervision and advisory, the Board of Commissioners in 2016 was supported by 3 (three) Committees Under the Board of Commissioners which is an arm of the Board of Commissioners to monitor the Company’s operations which are managed by a Board of Directors which oversees 21 units of Division level at the Central Office (The Board of Directors of PT ANTAM (Persero) Tbk Decree Number: 226.K/0251/DAT/2016) that manage risk-based internal control, information aspect, financial aspect, aspects of growth, aspects of occupational safety and health, production and sales aspects, environmental aspects social and growth projects, all of which lead to the overall supervision of the Company’s performance as a whole. The challenges in 2014 were continuing into 2015 with even more complexities. It required closer scrutiny and more intensive advisory. The Board of Commissioners realizes it is an organ of monitoring and advisory that is not allowed to intervene in the level of subsidiaries/ sub-subsidiaries/affiliated companies, therefore, the Board of Commissioners encouraged ANTAM’s Board of Directors to build SOP system, establish policy such that the Board of Directors as a shareholder or as founder/ builder/supervisor has access to control by setting policies that once apply to all ANTAM parent company will also be applied to ANTAM’s subsidiaries/subsubsidiaries/affiliated companies, Pension Fund and YAKESPEN. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Dalam melaksanakan fungsi pengawasan dan penasihatan, Dewan Komisaris selama tahun 2016 ini didukung oleh 3 (tiga) Komite Penunjang Dewan Komisaris yang merupakan kepanjangan tangan Dewan Komisaris untuk mengawasi operasional Perusahaan yang dikelola oleh Direksi yang membawahi 21 unit kerja setingkat Divisi di Kantor Pusat (Surat Keputusan Direksi PT ANTAM (Persero) Tbk Nomor: 226.K/0251/ DAT/2016) yang mengelola aspek pengendalian internal berbasis risiko, aspek informasi, aspek keuangan, aspek pertumbuhan, aspek keselamatan kerja dan kesehatan kerja, aspek produksi dan penjualan, aspek lingkungan sosial serta proyek-proyek pertumbuhan yang kesemuanya bermuara pada pengawasan atas kinerja Perseroan keseluruhan secara utuh. Tantangan yang dihadapi tahun 2014, masih berlanjut ke tahun 2015, malah semakin kompleks sehingga diperlukan pengawasan yang lebih ketat dan penasihatan yang lebih intensif. Dewan Komisaris menyadari bahwa sebagai organ Pengawas dan Penasihatan tidak diperkenankan melakukan intervensi ke level anak/cucu perusahaan/ perusahaan asosiasi, oleh karenanya Dewan Komisaris mendorong Direksi ANTAM membangun suatu sistem semacam SOP, menetapkan kebijakan yang sedemikian rupa sehingga Direksi sebagai pemegang saham atau sebagai pendiri/pembina/pengawas memiliki akses pengendalian dengan menetapkan kebijakan yang berlaku diinduk/ANTAM diperlakukan di anak/cucu perusahaan DAPEN serta YAKESPEN ANTAM. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Profil Perusahaan Corporate Profile yang merupakan anggota Dewan Komisaris. Untuk keefektifan pengawasan dan penasihatan tersebut di atas, Dewan Komisaris mengedepankan implementasi Good Corporate Governance (GCG) sebagai landasan operasional Perseroan. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Dalam hal kondisi perkembangan Perseroan mengalami kemunduran mulai pada tahun 2014 kemudian menerus ke tahun 2015, dan kemudian belum pulih pada tahun 2016, maka sesuai dengan pasal 21 ayat (2) butir (d) Anggaran Dasar Perseroan, serta merujuk pada arahan pemegang saham Dwi Warna dalam RUPS PT ANTAM (Persero) Tbk Tahun Buku 2015 pada tanggal 31 Maret 2016, maka Dewan Komisaris pada tanggal 30 September 2016, dengan Surat tertanggal 30 September 2016, Nomor: 220/DK/SRT/IX/2016/Rhs melaporkan kepada Menteri Negara BUMN selaku Pemegang saham Seri A Dwiwarna, disertai dengan saran langkah perbaikan/preventif yang harus ditempuh untuk mencegah kemunduran Perseroan yang lebih dalam. Sebagaimana yang diungkapkan dalam surat tersebut beberapa hal penting yang disarankan agar Perseroan dalam periode jangka pendek, diantaranya: - - - meningkatkan kinerja operasi–keuangan segmen nikel, dengan menetapkan strategi pencapian sejumlah indikator kinerja operasi agar seoptimal mungkin. Dengan profit margin emas hanya 5,91% dan feronikel hanya 1,21% sehingga masih diperlukan untuk menekan terus cash cost nikel karena harga nikel ke depan belum menjanjikan dan cash cost emas. penatausahaan anak perusahaan agar memberikan kontribusi laba bersih dengan memperbaiki efisiensi operasi dan efektif invetasi terutama pada anak perusahaan dan afiliasi. mempercepat penyelesaian investasi modal PMN dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), untuk segmen nikel menuju produksi 40.000 ton nikel dalam feronikel sebagai basis menuju produksi stainless steel, dan untuk segmen bauksit menuju produksi aluminium. Dengan demikian bauran marjin operasi dapat dinaikkan menjadi sekitar 5%. Terkait dengan fungsi Dewan Komisaris untuk mengawasi dan menasihati, Dewan Komisaris meminta agar Direksi membuat langkah-langkah yang akan diambil oleh Perseroan serta melaporkannya setiap bulan dalam Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi. In the case of the Company’s performance, it began declining in 2014 and then extended into 2015, and then yet to recover in 2016, then in accordance with article 21 paragraph (2) of paragraph (d) of the Articles of Association of the Company, as well as taking into account the direction from Dwi Warna shareholders of PT ANTAM (Persero) Tbk for financial year 2015 on March 31, 2016, the Board of Commissioners by letter dated 30 September 2016, No. 220/DK/SRT/IX/2016/ Rhs reported to the Minister of State Owned Enterprises as majority shareholders of Series A Dwi Warna shares, along with suggested steps to improve/prevent further deterioration of the Company’s performance. The letter suggested some important things that the Company needs to undertake in short-term period. Among them: - - improving financial and operational performance of nickel segment, by establishing several strategies to optimally achieve a number of operational performance indicators. With a profit margin of only 5.91% for gold and 1.21% for nickel, it is necessary to lower the cash cost of nickel as nickel prices have still not been promising in future and the cash cost of gold. reorganizing subsidiaries to contribute net profit by improving the operational efficiency and effective investment especially in subsidiaries and affiliates. - accelerate the completion of the capital investments of PMN and rights issue or the nickel segment towards the production of 40,000 tonnes of nickel contained in ferronickel form as a base towards the production of stainless steel, and to a segment of bauxite towards production of aluminium. Thus the operating margin mix can be raised to about 5%. Related to the Board of Commissioners’ supervisory and advisory function, the Board of Commissioner requested that the Board of Directors take the steps to be carried out by the Company and report every month in the Joint Meeting of the Board of Commissioners and Board of Directors. 2.5.Peningkatan Kompetensi, Program Pengenalan & Kunjungan Lapangan 2016 2.5.Competency Enhancement, Introduction Program & Field Visit in 2016 50 Sebagaimana penjelasan pada butir 2.1 di atas, bahwa anggota Dewan Komisaris telah memiliki bauran kompetensi yang lengkap agar secara utuh bisa menjalankan fungsi pengawasan dan penasihatan dan As explained in item 2.1 above, members of the Board of Commissioners have a complete mix of competencies thus, in order to perform supervisory and advisory functions as a whole, it can turn the process of check Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Increased competence of the above can also be done through a “self study”, because the academic level possessed, it is perceived that “self study” is a process that is built in daily life of members of ANTAM Board of Commissioners. However, eventhough no formal competency improvement, members of the supporting organs of Board of Commissioners can also conduct field visits to the Business Unit/Project Development in ANTAM environment. At a joint meeting of Board of Commissioners and Board of Directors on October 28, 2016, there was a discussion of observation agenda of Corporate Governance Perception Index (CGPI) held together with IICG (The Indonesian Institute for Corporate Governance). Indirectly, presentation and Q and A process occurs and the interaction process is a competency revamping part in the field of Good Corporate Governance with the theme “Corporate Governance in Sustainability Perspective”, as described in paragraph 3.8.5. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Setiap anggota Dewan Komisaris atau Organ Pendukung Dewan Komisaris yang merupakan “orang baru” akan mengikuti Program Pengenalan sehingga yang bersangkutan akan lebih cepat menghayati Each member of the Board of Commissioners or the Board of Commissioners’ Supporting Organs is a “new person” who will follow the introduction program so the person will soon understand the Company 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 51 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Peningkatan kompetensi diatas, dapat juga dilakukan melalui “self study”, karena dengan tingkat akademik yang dimiliki, dapat diyakini bahwa “self study” merupakan proses yang built in dalam keseharian anggota Dewan Komisaris ANTAM. Namun demikian meskipun tidak dilakukan secara formal peningkatan kompetensi, anggota organ pendukung Dewan Komisaris terjadi juga melakukan kunjungan lapangan ke Unit Bisnis/ Proyek Pembangunan di lingkungan ANTAM. Pada rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 28 Oktober 2016, terjadi pembahasan agenda observasi Corporate Governance Perception Index (CGPI) yang dilaksanakan bersama IICG (The Indonesian Institute for Corporate Governance). Secara tidak langsung proses presentasi dan tanya jawab terjadi sehingga proses interaksi yang terjadi dalam proses observasi tersebut merupakan bagian yang tidak lepas dari penyegaran kompetensi dalam bidang Good Corporate Governance yang bertemakan “GCG dalam Perspektif Keberlanjutan”, sebagaimana dijelaskan pada butir 3.8.5. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis and balance to occur in the internal organs of the Board of Commissioners itself or between organs of the Board of Commissioners and Directors from time to time by itself. Increased competency can be done formally by taking short course training, seminar or workshop. Academic level possessed by members of the Board of Commissioners as described in item 2.1 on composition of the Board of Commissioners is quite ideal in many aspects. Examining the competence mix that comes with the actual knowledge and cutting-edge corporations, the Board of Commissioners will be able to oversee the Company in order to realize the Work and Budget Plan 2016 towards achieving the Vision and Mission of ANTAM 2030. Profil Perusahaan Corporate Profile pada gilirannya proses check & balance akan terjadi pada internal Organ Dewan Komisaris sendiri maupun antar Organ Dewan Komisaris dan Direksi dari satu waktu ke waktu dengan sendirinya. Peningkatan kompetensi tersebut dapat dilakukan secara formal mengikuti training (short course), seminar atau semacam workshop. Dengan tingkat akademik yang dimiliki anggota Dewan Komisaris seperti diungkapkan pada butir 2.1 diatas komposisi Dewan Komisaris Perseroan sudah cukup ideal dalam berbagai aspek. Melihat bauran kompetensi yang dilengkapi dengan pengetahuan korporasi yang aktual & mutakhir akan dapat mengawal perusahaan merealisir RKAP 2016 dalam rangka menuju pencapaian Visi dan Misi ANTAM 2030. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Dalam tahun 2016, Dewan Komisaris ANTAM juga meningkatkan kompetensinya di dalam bidang Smelter Grade Alumina (SGA), dengan melakukan kunjungan lapangan untuk mengetahui secara detail Kendala operasi yang terjadi sebelum fungsi pengawasan dan penasihatan yang komprehensif dapat diberikan oleh Dewan Komisaris. Untuk maksud peningkatan pengetahuan dalam bidang SGA, Komisaris Utama juga meninjau Proyek SGA milik PT Well Harvest Winning Alumina Refinery merupakan perusahaan patungan antara China Hongqiao Grup Ltd, Winning Invesment, dan PT Cita Mineral Investindo yang berlokasi di Ketapang, Kalimantan Barat. Masih dalam hal program peningkatan kompetensi informal dan tidak langsung pada tahun 2016 anggota Dewan Komisaris Sdr. Prof. Laode M. Kamaluddin juga melakukan kunjungan ke Chalco, China untuk meningkatkan pengetahuan tentang Pabrik Smelter Grade Alumina (SGA) pada 11-17 Januari 2016. Berkaitan dengan feronikel, Komisaris Utama dan Sdr. Ir Bambang Gatot Ariyono, M.M., DESS juga menghadiri penandatanganan kerjasama Ferrostaal & Cronimet Jerman pada 16-21 April 2016 di Jerman. Sdr. Prof. Laode juga menghadiri penandatanganan Strategic Alliance Agreeement antara ANTAM dengan Newcrest Mining Ltd. Australia pada 5-8 November 2016 di Sydney, Australia. In 2016, ANTAM’s Board of Commissioners also improve their competence in the field of Smelter Grade Alumina (SGA), with a field visit to learn in detail the operating constraints that occur before a comprehensive supervisory and advisory functions can be carried out by the Board of Commissioners. For the purpose of learning in the field of SGA, President Commissioner also reviewed SGA project owned by PT Well Harvest Winning Alumina Refinery which is a joint venture between China Hongqiao Group Ltd., Winning Investment, and PT Cita Mineral Investindo located in Ketapang, West Kalimantan. Still in framework of informal and indirect competency enhancement program in 2016, member of the Board of Commissioners Prof. Laode M. Kamaluddin also visited Chalco, China to learn about the Plant Smelter Grade Alumina (SGA) on January 11 to 17, 2016. In connection with ferronickel, President Commissioner and Mr. Ir Bambang Gatot Ariyono, M.M., DESS also attended the signing of the Ferrostaal & Cronimet Germany cooperation on 16 to 21 April 2016 in Germany. Prof. Laode also attended the signing of a Strategic Alliance Agreement between ANTAM and Newcrest Mining Ltd. Australia on 5-8 November 2016 in Sydney, Australia. Dalam hal yang berkaitan dengan materi global bisnis, Komisaris Utama mengikuti training Expand Leadership Program BOC/BOD di Denpasar, Bali. Program ini diselenggarakan oleh Corporate Leadership Development Institute (CLDI) untuk tujuan: - memahami tugas, wewenang dan tanggung jawab sesuai dengan perundang undangan yang berlaku serta menghindari terjadinya tumpang tindih, tugas, wewenang tanggung jawab Direksi dan Dewan Komisaris - mampu memahami kondisi ekonomi global dan implikasinya - mampu membaca dan menginterpretasikan laporan keuangan dan hubungannya dengan strategi pendanaan - membangun Sinergi BUMN, efisiensi dan efektifitas melalui perusahaan holding sehingga mampu meningkatkan daya saing global. Related to the global business knowledge, President Commissioner joined Expand Leadership Program Board of Commissioners/Board of Directors training in Denpasar, Bali. The program is organized by the Corporate Leadership Development Institute (CLDI) for the purpose of: - understand the duties, authorities and responsibilities in accordance with the laws and regulations, and to avoid overlapping of duties, authorities and responsibilities of the Board of Directors and the Board of Commissioners - able to understand the global economy and its implications - able to read and interpret financial statements and its relationship with the funding strategy Sebagai pendatang baru di Perseroan, maka Sekretaris Dewan Komisaris yang baru Sdr. Ir. Sigit Priyambodo dan anggota Komite GCG-NR yang baru-Sdr. Dr. H.A.A Anwar Prabu Mangkunegara sebagaimana dijelaskan diatas, pada tahun 2016 mengikuti program pengenalan dengan mengacu kepada Peraturan Menteri Negara 52 - establish SOEs Synergy, improved efficiency and effectiveness through a holding company that is able to increase its global competitiveness. As a newcomer to the Company, the new Secretary to the Board of Commissioners, Mr. Ir. Sigit Priyambodo and new member of GCG-NR Committee, Mr. Dr. H.A.A Anwar Prabu Mangkunegara, in 2016 joined the introduction program with reference to the State Enterprises Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 53 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility In addition to the Secretary to the Board of Commissioners, on December 1, 2015, Mr. Dr. H.A.A. Anwar Prabu Mangkunegara also joined introduction program under the coordination of the Corporate Secretary, as well as the introduction of the program given to the New Employee of ANTAM. Introduction programs for both the new officials, Mr. Ir. Sigit Priyambodo and Mr. Dr. H.A.A Anwar Prabu Mankunegara included preparing presentations, reviewing documents and other programs that suit their needs including a field visit that is synchronized with the routine implementation of GCG socialization and monitoring functions. In 2016, as part of the introduction program, both conducted visits to the Company’s subsidiary PT Cibaliung Sumberdaya on 24-25 May 2016 in conjunction with GCG socialization group for more effective and efficient program. They also conducted field visits to Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit on May 31 2016, to the Gold Mining Business Unit on September 5-6, 2016, to the North Maluku Nickel Mining Business Unit and to the P3FH site on Buli island. As Secretary to the Board of Commissioners is involved in “Business Strategy”, Mr. Ir. Sigit Priyambodo also participated in The Professional Director Program (PDP) held by IICD-Indonesian Institute for Directorship 22-24 November 2016. The visit of the Board of Commissioners’ Supporting Organs, which is also part of the oversight function of the Board of Commissioners is very appreciated by the shareholders as expressed by shareholders at the AGM on their performance assessment for financial year 2015 on March 31, 2016. To be more effective, the results of field visits must be reported in an internal meeting with the Board of Directors or must be discussed with management team at an internal meeting of the Board of Commissioners or special meeting between related committee and their working partners at management level. The Board of Commissioners also perceived site visit result as highly positive since the meetings are more informal, free and open to learn what occur in the field in more detail fashion. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance www.antam.com Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Di samping Sekretaris Dewan Komisaris, pada tanggal 1 Desember 2015, Sdr Dr. H.A.A. Anwar Prabu Mangkunegara juga mengikuti Program pengenalan dibawah koordinasi Sekretaris Perusahaan, sebagaimana dengan program pengenalan yang diberikan kepada Pegawai Baru ANTAM. Program pengenalan untuk kedua pejabat baru tersebut, Sdr. Ir. Sigit Priyambodo dan Sdr. Dr. H.A.A Anwar Prabu Mankunegara meliputi presentasi, pengkajian dokumen dan program lainnya yang sesuai dengan kebutuhan termasuk melakukan kunjungan lapangan yang disinkronkan dengan pelaksanaan pogram sosialisasi GCG yang rutin dilakukan dan fungsi pengawasan. Dalam tahun 2016, yang merupakan bagian dari Program Pengenalan yang bersangkutan melakukan kunjungan ke anak Perusahaan PT Cibaliung Sumberdaya pada 24-25 Mei 2016 bersamaan dengan rombongan sosialisasi GCG agar lebih efektif dan efisien, melakukan kunjungan lapangan ke Unit Bisnis Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara pada 31 Mei 2016, ke Unit Bisnis Pertambangan Emas pada 5-6 September 2016, ke Unit Bisnis Pertambangan Nikel Maluku Utara dan ke lokasi Proyek P3FH di pulau Buli. Sebagai Sekretaris Dewan Komisaris yang banyak terlibat dalam “Business Strategy”, Sdr. Ir. Sigit Priyambodo juga mengikuti The Professional Director Program (PDP) yang diselenggarakan oleh IICD-Indonesian Institute for Directorship pada 22-24 November 2016. Kehadiran Organ Pendukung Dewan Komisaris ke lapangan, yang juga merupakan bagian dari fungsi pengawasan Dewan Komisaris sangat diapresiasi oleh pemegang saham sebagaimana diungkapkan oleh pemegang saham dalam penilaian kinerja ANTAM pada RUPS Tahun Buku 2015 pada 31 Maret 2016. Untuk dapat lebih berhasil guna, hasil kunjungan lapangan tersebut dilaporkan juga dalam rapat internal Dewan Komisaris atau didiskuiskan dengan Manajamen pada rapat internal Dewan Komisaris atau rapat khusus Komite terkait dengan mitra kerja dijajaran manajemen. Dewan Komisaris juga menilai sangat positif hasil kunjungan lapangan Organ Pendukung, karena pertemuannya lebih informal, bebas dan terbuka sehingga informasi yang terjadi di lapangan apa adanya dan lebih detail. Minister Regulation No. Per-01/MBU/2011. Besides the introduction of the program, Br. Ir. Sigit Priyambodo must conduct on-the-job training in 1-2 months before the previous Secretary to the Board of Commissioners ended his term, so that the scope of work of a Secretary to the Board of Commissioners is fully understood by Mr. Ir. Sigit Priyambodo. By taking this, it is expected that transition or change of the Secretary to the Board of Commissioners will run smoothly. Profil Perusahaan Corporate Profile BUMN Nomor: Per-01/MBU/2011. Disamping program pengenalan, Sdr. Ir. Sigit Priyambodo dalam 1-2 bulan sebelum berakhir tugas Sekretaris Dewan Komisaris yang lama, melakukan on the job training kepada Sekretaris Dewan Komisaris yang lama, sehingga lingkup pekerjaan seorang Sekretaris Dewan Komisaris dapat dihayati oleh Sdr. Ir. Sigit Priyambodo, dengan harapan masa transisi atau pergantian Sekretaris Dewan Komisaris berjalan mulus. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners 2.6.Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Komite Penunjang Dewan Komisaris 2016 Dihitung berdasarkan formula yang ditetapkan oleh Dewan Komisaris, baik untuk menilai Kinerja Dewan Komisaris, Kinerja Direksi maupun Kinerja Komite Penunjang dengan metoda “self assessment” oleh Komite Good Corporate Governance, Nominasi dan Remunerasi (Komite GCG-NR) sesuai dengan Pedoman Kerja (Charter) Komitenya. 2.6.1. Kinerja Dewan Komisaris Setiap tahun kinerja Dewan Komisaris yang bekerja secara majelis/kolektif, selalu dinilai dengan menggunakan formula yang ditetapkan melalui Surat Keputusan (SK) Dewan Komisaris Nomor: 8/DK/SK/III/2016 tentang Penetapan Evaluasi Kinerja (Performance Evaluation) Dewan Komisaris PT ANTAM (Persero) Tbk Tahun 2016 yang setiap tahun disesuaikan dan hasilnya dilaporkan dalam RUPS Tahunan. 2.6.Performance Assessment of the Board of Commissioners and Supporting Committee Under the Board of Commissioners in 2016 Calculated based on a formula determined by the Board of Commissioners, both to assess the performance of Board of Commissioners, Board of Directors and Supporting Committees with “self-assessment” method by the Good Corporate Governance, Nomination and Remuneration Committee (GCG-NR) Committee. 2.6.1. Performance of the Board of Commissioners Each year the performance of the Board of Commissioners who work in assembly/collective, is always measured using the formula established by the Board of Commissioners’ Decree No. 8/DK/SK/ III/2016 concerning Establishment of Performance Evaluation of Board of Commissioners of PT ANTAM (Persero) Tbk 2016 which is annually adjusted and the results are reported at the Annual GMOS. Untuk tahun 2016 kinerja Dewan Komisaris dinilai secara majelis berdasarkan formula yang ditetapkan dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris dengan nilai 100,26% Sangat Memuaskan (Outstanding) dan dilaporkan kepada Rapat Umum Pemegang Saham For 2016, the performance assessment of Board of Commissioners is measured collectively based on formula that is defined by the Board of Commissioners’ Decree resulting the value of 100.26% Very Satisfactory and this has been reported to the General Meeting of Shareholders 54 Dalam SK Dewan Komisaris tersebut diatas, ditetapkan Key Performance indicators (KPI) setiap awal tahun dan menjadi materi evaluasi kinerja Dewan Komisaris setiap tahun berjalan dan akan dimuat dalam laporan tahunan serta diinformasikan juga kepada Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dengan dilengkapi dengan bukti pendukung. In the Board of Commissioners’ Decree, key performance indicators (KPI) have been set each year. This is an evaluation material of the Board of Commissioners performance assessment each year and the result will be published in the annual report. It will also be informed to the Annual GMOS to be equipped with supporting evidence. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 55 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com 2.6.3 Performance Assessment of 3 KPIs is 59.81 As for the performance of the Board of Commissioners’ Supporting Committees, their achievements will be measured based on formula determined in the Board of Commissioners’ Decree No. 16/DK/SK/VI/2013 on Procedures of Performance Assessment of Committees Under the Board of Commissioners of PT ANTAM (Persero) Tbk. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2.6.3 Kinerja Penilaian 3 (tiga) KPI bernilai 59,81% Adapun kinerja Komite Penunjang Dewan Komisaris, merupakan capaian Kinerja Penunjang Dewan Komisaris berdasarkan formula Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 16/DK/SK/ VI/2013 tentang Tata Cara Penilaian Kinerja Komite Penunjang Dewan Komisaris PT ANTAM (Persero) Tbk. The assessment of the eight (8) Corporate performance used as the KPIs of Board of Commissioners are: A. Implementation of effective monitoring on corporate governance practices in value of 7.35%, B. Establishment of Board of Directors’ KPIs in March each year and its quarterly achievement value is 7%, C. Implementation of Work and Budget Plan with value of 6%, D. implementation of Corporate Development Plan worth 5.10%, E. implementation of special duty valued at 5%, F. implementation of effecting monitoring on CSR and environmental management valued at 4%, G. implementation of the Company’s Long Term Plan value of 3%, H. Response of the Board of Commissioners on the quarterly and annual report of the Board of Directors value of 3%. The calculation of the assessment of eight (8) KPIs (A-H) for 2016 is 40.45%. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Sedangkan penilaian atas 8 (delapan) Kinerja Korporat yang digunakan sebagai KPI Dewan Komisaris antara lain: A. Terlaksananya pemantauan efektivitas praktek GCG nilainya 7,35% B. Tersusunnya KPI Direksi pada bulan Maret setiap tahun dan pencapaian triwulanan nilainya 7%, C. Terlaksananya RKAP nilainya 6%, D. Terlaksananya Rencana Pengembangan Perusahaan nilainya 5,10%, E. Terlaksananya tugas khusus nilainya 5%, F. Terlaksananya pemantauan efektifitas pelaksanaan CSR & lingkungan nilainya 4%, G. Terlaksananya Rencana Jangka Panjang Perusahaan nilainya 3%, H. Adanya tanggapan Dewan Komisaris atas laporan triwulan dan tahunan Direksi nilainya 3%. Perhitungan penilaian atas 8 (delapan) KPI (A-H) tersebut untuk tahun 2016 adalah 40,45%. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 2.6.2 Performance Rating of 8 (eight) KPIs is worth 40.45% Evaluation of the Board of Commissioners Performance consists of supervisory function on corporate performance by eight indicators with certain weight taken from the Company’s achievements which are relevant to the total weight of 40% (As compensation for the contribution of the Board of Commissioners in Corporate Performance) and performance function of supporting Committees under Board of Commissioners with 3 indicators and total weight of 60%, bringing the total value of 100% to a total value of 11 KPIs. Thus, the performance ratings of Board of Commissioners can not be separated from performance rating of the Support Committees. Profil Perusahaan Corporate Profile 2.6.2 Kinerja Penilaian 8 (delapan) KPI bernilai 40,45% Evaluasi atas Kinerja Dewan Komisaris, diatas terdiri dari fungsi Pengawasan atas Kinerja Korporat dengan 8 (delapan) indikator dengan bobot tertentu yang diambil dari capaian kinerja Perseroan yang relevan dengan total bobot 40% (Sebagai kompensasi atas kontribusi peran Dewan Komisaris di dalam Kinerja Korporasi) dan Fungsi Kinerja Komite Penunjang Dewan Komisaris dengan 3 indikator total bobot 60%, sehingga total nilai 100% untuk total nilai 11 (sebelas) KPI. Dengan demikian, penilaian Kinerja Dewan Komisaris tidak lepas dari Kinerja Komite Penunjang Dewan Komisaris. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Setiap bulan anggota Dewan Komisaris mengadakan 3 kali rapat yaitu 1. Rapat Gabungan Dewan Komisaris-Direksi, 2. Rapat Internal Dewan Komisaris dan 3. Rapat Pleno Komite Penunjang Dewan Komisaris Every month members of the Board of Commissioners hold three meetings, namely 1. Joint Meeting of the Board of Commissioners - the Board of Directors, 2. Internal Board of Commissioners Meeting 3. Plenary Meeting of the Board of Commissioners and the Board of Commissioners’ Supporting Committee Kontribusi KPI yang digunakan dalam formula tersebut terdiri dari beberapa KPI: A. Kelompok Laporan realisasi program dengan bobot 30%, B. Kelompok Laporan tingkat kehadiran di Rapat dengan bobot 40% dan C. Kelompok Ketepatan Penyampaian laporan disertai masing-masing bobotnya. KPIs used in the formula consists of several KPIs: A. Group of realization program report with 30% weight, B. Group of Meeting attendance report with a weight of 40% and C. Group of accuracy delivery report accompanied by respective weights. Berdasarkan perhitungan 3 (tiga) KPI yang masingmasing merupakan Penilaian terhadap I. Kinerja Komite Audit, J. Kinerja Komite Good Corporate Governance-Nominasi dan Remunerasi serta K. Kinerja Komite Manajemen Risiko masing–masing 105,39%; 99,52 % serta 94,16% (lihat butir 2.6.6) sehingga nilainya masing-masing ketiga KPI tersebut adalah sebesar 21,08%; 19,90%; serta 18,83% dengan total nilai untuk ketiga KPI (huruf I-K) tersebut sebesar 59,81%. Based on the calculation of 3 (three) KPIs consists of assessments of I. Audit Committee Performance, J. GCG-NR Committee Performance and K. Risk Management Committee Performance respectively obtained 105.39%; 99.52% and 94.16% (see item 2.6.6) so that the value of each of the three KPIs amounted to 21.08%; 19.90%; and 18.83%. The total value for the three KPIs (letter I-K) is 59.81%. 56 2.6.4 Total Penilaian Kinerja Dewan Komisaris sebesar 100,26% Total Penilaian Kinerja Dewan Komisaris adalah merupakan penjumlahan dari ke-11 KPI tersebut diatas, yaitu sebesar 40,45% + 59,81%, nilainya menjadi 100,26% artinya penilaian kinerja Dewan Komisaris melebihi target artinya klasifikasi penilaian KInerja Dewan Komisaris sangat memuaskan (Outstanding) 2.6.4 Total Performance Assessment of Board of Commissioners is 100.26% Total Performance Assessment of the Board of Commissioners is the sum of all 11 KPIs mentioned above, the total of 40.45% + 59.81% equal to 100.26%. This means the performance of Board of Commissioners exceeded the target and is classified as Very Satisfactory (Outstanding) performance. 2.6.5 Kehadiran Peserta Rapat Internal Dewan Komisaris dan Rapat Gabungan Dewan Komisaris Merujuk kepada kehadiran dalam 25 (duapuluh lima) Rapat Dewan Komisaris yang terdiri dari 13 (tiga belas) kali Rapat Internal Dewan Komisaris dengan kehadiran rata-rata 84,62% dan 12 (dua belas) kali Rapat Dewan Komisaris yang mengundang Direksi (Rapat gabungan) dengan kehadiran rata-rata masing sebesar 83,33% yang artinya Dewan Komisaris sebagai majelis, telah menyediakan waktu yang lebih dari memadai 2.6.5 Participation attendance of Internal Meetings and Joint Meeting of Board of Commissioners and Board of Commissioners Referring to the presence of 25 (twenty-five) meetings of the Board of Commissioners consisting of 13 (thirteen) Internal Meetings of Board of Commissioners with average attendance rate of 84.62% and 12 (twelve) Board of Commissioners meetings which invited the Board of Directors (joint meeting) with the average attendance of 83.33%. This means the Board of Commissioners as an Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors untuk melaksanakan tugas pengawasan dan penasihatan. assembly, has been providing more than adequate time to perform oversight and advisory function. Ada kalanya diperlukan penegasan atas keputusan yang sudah disepakati dalam Rapat gabungan atau atas adanya penyampaian isu-isu baru yang disampaikan oleh Direksi yang kemudian ditindak lanjuti dengan permintaan secara terulis dari pihak Direksi atau ada kalanya didahului oleh permintaan Dewan Komisaris. Dalam hal penunjukan asesor GCG, penunjukan auditor independen, proses komunikasi secara tertulis diawali oleh Dewan Komisaris, kemudian ditanggapi atau ditindak lanjuti oleh Direksi atau dalam kasus lain proses yang terjadi berjalan sebaliknya. There are times when confirmation of decisions that have been agreed in a joint meeting or on the delivery of new issues presented by the Board of Directors which is then followed up with written demand of the Board of Directors or sometimes preceded by a request from the Board of Commissioners. In the case of appointment of GCG assessors, appointment of an independent auditor, in writing the communication process initiated by the Board of Commissioners, then responded or followed up by the Board of Directors or in other cases the processes that occurs otherwise. Dalam hal komunikasi formal secara surat menyurat seperti yang dijelaskan diatas, pada tahun 2016 Dewan Komisaris mengirim 17 (tujuh belas) buah surat kepada Direksi yang merupakan jawaban menyetujui atau menolak terkait dengan surat Direksi tersebut. In terms of formal written communication as described above, in 2016 the Board of Commissioners sent 17 (seventeen) letters to the Board of Directors. All contained answers to approve or reject the letter. Dalam menindak lanjuti Anggaran Dasar Perseroan Pasal 21 (2) huruf h: “Dewan Komisaris berkewajiban memberikan tanggapan atas laporan berkala Direksi (triwulan, tahunan) serta pada setiap waktu yang diperlukan mengenai perkembangan Perseroan dan melaporkan hasil pelaksanaan tugas Dewan Komisaris kepada Pemegang Saham Seri A Dwiwarna tepat pada waktunya”. Sehubungan dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar, maka Dewan Komisaris setiap triwulan menyampaikan Laporan Pengawasannya kepada pemegang saham Seri A Dwiwarna setiap teriwulan 2016. In following up the Articles of Association Article 21 (2) h: “Board of Commissioners is obliged to respond to the periodic reports of Directors (quarterly, annually) as well as at any time that is required regarding the development of the Company and report the results of the implementation of the duties of the Board of Commissioners to the Shareholders of Series A Dwiwarna on time “. In connection with the provisions of the Articles of Association, the Board of Commissioners submitted quarterly supervisory report to the shareholders of Series A Dwiwarna in 2016. 2.6.6 Kinerja Komite Penunjang Dewan Komisaris Sebagaimana yang dilakukan terhadap penilaian Kinerja Dewan Komisaris, pada setiap tahun dilakukan juga penilaian atas kinerja Komite 2.6.6 Performance of Support Committee Under the Board of Commissioners Similar to performance assessment of Board of Commissioners, annual assessment of performance of Supporting Committees Under www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 57 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility To be able to supervise the development of Management Performance or the realization of Work and Budget Plan in 2016 from month to month in a joint meeting between the Board of Commissioners and the Board of Directors, an agenda had been scheduled: Management Performance Report in which the process of Q&A, the exchange of views between the Board of Commissioners and Board of Directors occurs. At this time, the supervisory and advisory functions of Board of Commissioners are formally carried out. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Untuk dapat mengawal perkembangan Kinerja Manajemen atau realisasi RKAP 2016, dari bulan ke bulan dalam rapat gabungan antara Dewan Komisaris dan Direksi, selalu diagendakan: Laporan Kinerja Manajemen dimana proses tanya jawab, pertukaran pandangan terjadi antara Dewan Komisaris dan Direksi. Pada saat inilah terjadi, fungsi pengawasan dan penasihatan Dewan Komisaris secara formal. Profil Perusahaan Corporate Profile Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Penunjang Dewan Komisaris. Metoda evaluasinya merujuk kepada formula yang ditetapkan dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 16/DK/SK/ VI/2013 yakni menggunakan 3 (tiga) komponen Key Performance Indicator (KPI) yakni: A. Laporan realisasi Pertemuan dan program kerja nilainya masing-masing untuk Komite Audit, Komite Good Corporate Governance-Nominasi dan Remunerasi (Komite GCG-NR) serta Komite Manajemen Risiko 35,39%; 31,20% serta 30.00%. B. Penilaian Tingkat Kehadiran di Rapat nilainya masing-masing untuk Komite Audit, Komite Good Corporate GovernanceNominasi dan Remunerasi serta Komite Manajemen Risiko (Komite MR) masing-masing sebesar 40,00%; 38,32%; serta 34,16%. the Board of Commissioners are also carried out. Evaluation method refers to a formula established by the Board of Commissioners’ Decree No. 16/ DK/SK/VI/2013 using three (3) components of Key Performance Indicators (KPIs), namely: A. Report of the realization of the meeting and the work program for each individual Committee: Audit Committee, Good Corporate GovernanceNomination and Remuneration Committee (GCGNR Committee) and Risk Management Committee respectively were 35.39%, 31.20% and 30.00%. B. Assessment Attendance at the Meetings for Audit Committee, Good Corporate GovernanceNominating and Remuneration Committee and Risk Management Committee (MR) respectively 40.00%; 38.32%; and 34.16%. Pada tahun 2016, Dewan Komisaris melakukan penilaian atas kinerja Komite Penunjang Dewan Komisaris berdasarkan formula yang ditetapkan dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris yang selanjutnya akan menjadi KPI dalam penilaian kinerja Dewan Komisaris. Ketiga Komite Penunjang Dewan Komisaris bekerja dengan sangat memuaskan dengan nilai masing-masing untuk Komite Audit 105,39%, Komite GCGNR 99,52% dan Komite MR 94,16% sehingga penilaian atas Kinerja Dewan Komisaris tahun 2016 adalah 100,26%: Sangat Memuaskan (Outstanding) In 2016, the Board of Commissioners assessed the performance of Supporting Committees of the Board of Commissioners by formula stipulated by the the Board of Commissioners’ Decree that would later become the KPI performance appraisal of the Board of Commissioners. Three Supporting Committees of the Board of Commissioners worked extremely well with assessment values of 105.39% for the Audit Committee, 99.52% for GCG-NR Committee and 94.16% for Risk Management Committee, so that the overall Performance of the Board of Commissioners in 2016 is 100.26% Very Satisfactory (Outstanding) 58 Penilaian Ketepatan Waktu Pemasukan Laporan nilainya masing-masing untuk Komite Audit, Komite Good Corporate Governance-Nominasi dan Remunerasi serta Komite Manajemen Risiko 30,00%; 30,00%; serta 30,00% sehingga dengan penjumlahan nilai KPI tersebut maka Penilaian terhadap Kinerja Komite Audit, Komite Good Corporate Governance-Nominasi dan Remunerasi Assessment of Timeliness Submission of Reports, the respective values for the Audit Committee, Good Corporate Governance-Nominating and Remuneration Committee and Risk Management Committee were 30.00%; 30.00%; and 30.00% so that the sum of the value of the KPIs for the Performance Audit Committee, Good Corporate Governance-Nominating and Remuneration Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Pada Mata Acara kedua, pemegang saham mengesahkan Laporan Tahunan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan untuk Tahun Buku 2015 dan dengan demikian memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris atas tindakan pengurusan dan Pengawasan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan yang telah dijalankan selama Tahun Buku 2015. On the second agenda of the AGM, shareholders ratified the Annual Report of Partnership and Community Development Program for Fiscal Year 2015 and provided a release and discharge of full responsibility (volledig acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners for all acts of management and supervision on Partnership and Community Development Program which has been done during the Financial Year 2015. Pada Mata Acara ketiga, pemegang saham mengesahkan pertanggungan jawaban realisasi penggunaan dana penyertaan modal negara hasil Penawaran Umum Terbatas (PUTI) ANTAM dalam rangka Penerbitan Hak atas memesan efek terlebih dahulu (HMETD) untuk periode Triwulan IV Tahun 2015. Bersamaan dengan pengesahan tersebut, para pemegang saham juga memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab The third agenda of the AGM 2015, the shareholders authorized the accountability on the use of state capital funds from the Limited Public Offering (Puti) ANTAM with preemptive rights (ER) for a period of Fourth Quarter in 2015. Simultaneously with the ratification, the shareholders also provided release and discharge of full responsibility (volledig acquit et de charge) to the Board of Directors and Board www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 59 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2.6.7 Follow Up on the Mandate of AGM Shareholders for Fiscal Year 2015 The Annual General Meeting of Shareholders (Annual GMOS) of the Company in 2015 was held on March 31, 2016, led by the President Commissioner. The first agenda was the approval of shareholders on the Annual Report and certified the Company’s Financial Statements for Fiscal Year 2015, including the Report of the Supervisory by Board of Commissioners, while providing a release and discharge of full responsibility (volledig acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners on the Company’s management and supervision that have been implemented during Fiscal Year 2015. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 2.6.7 Tindak Lanjut Atas Amanah RUPS Tahunan Untuk Tahun Buku 2015. Sebagaimana diketahui bahwa Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Perseroan Tahun buku 2015 diselenggarakan pada tanggl 31 Maret 2016, yang dipimpin oleh Komisaris Utama. Adapun agendanya yaitu Mata Acara pertama, para pemegang saham menyetujui Laporan Tahunan dan mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku 2015, termasuk Laporan Pelaksanaan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, sekaligus memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris atas tindakan pengurusan dan pengawasan Perseroan yang telah dijalankan selama Tahun Buku 2015. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Committee and Risk Management Committee were respectively 105.39%; 99.52% and 94.16% meaning that the three committees under Board of Commissioners in 2016 displayed very satisfactory performance. Audit Committee performance was in excess of 100%. By obtaining the average value of the performance of the supporting Committees above, which will be three KPIs assessment of the Board of Commissioners, with each weighting 20%, bringing the total to 3 KPIs weight to 60%, in addition to eight (8) KPIs with a weight of 40%, as described in paragraph 2.6, thus, the performance score of Board of Commissioners in 2016 was 100.26% a very satisfactory value (Outstanding). Profil Perusahaan Corporate Profile serta Komite Manajemen Risiko masing–masing 105,39%; 99,52% serta 94,16% artinya ketiga Komite Penunjang Dewan Komisaris memperlihatkan pada tahun 2016 sangat memuaskan, malah Komite Audit melebihi dari 100%. Dengan diperolehnya, nilai rata-rata kinerja Komite Penunjang diatas, yang akan menjadi tiga KPI penilaian Dewan Komisaris, dengan masing-masing bobot 20% sehingga total untuk 3 KPI bobotnya menjadi 60%, disamping 8 (delapan) buah KPI lainnya dengan bobot 40%, sebagaimana dijelaskan pada butir 2.6.4 maka penilaian Kinerja Dewan Komisaris Tahun 2016 adalah 100,26% suatu nilai yang sangat memuaskan (Outstanding). Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris atas tindakan terkait Penggunaan tambahan dana Penyertaan Modal Negara Perseroan periode Triwulan IV Tahun 2015. Mengenai pembagaian Dividen yang merupakan Mata Acara Keempat RUPST, disetujui bahwa Perseroan tidak melakukan pembagian laba dan dividen untuk Tahun Buku 2015. 60 of Commissioners for action regarding additional use of funds for Investment by the Company in the period of 2015. Regarding Fourth Quarter Dividends are the fourth agenda of AGM, it was agreed that The Company did not undertake the distribution of profits and dividends for Fiscal Year 2015. Pada Mata Acara kelima pemegang saham setuju untuk melimpahkan kewenangan kepada Dewan Komisaris dengan terlebih dahulu mendapatkan persetujuan pemegang saham Seri A Dwiwarna untuk menetapkan besaran insentif kinerja untuk anggota Direksi dan Dewan Komisaris ANTAM Tahun Buku 2015 serta untuk menetapkan besaran gaji/honorarium berikut tunjangan dan fasilitas Tahun Buku 2015 untuk anggota Direksi dan Dewan Komisaris. On the fifth agenda, shareholders agreed to delegate the authority to the Board of Commissioners after obtaining approval from Series A Dwiwarna shareholders to determine the amount of performance incentive for members of the Board of Directors and Board of Commissioners ANTAM Fiscal Year 2015 as well as to determine the amount of salary/honorarium, allowances and facilities for Year books 2015 to members of the Board of Directors and Board of Commissioners. Pada mata acara keenam pemegang saham menyetujui untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) Tanudiredja Wibisana, Rintis & Rekan a member dari PricewaterhouseCoopers International untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk Tahun Buku 2016 dan Laporan Keuangan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan untuk Tahun Buku 2016. Pemegang saham juga melimpahkan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan penambahan ruang lingkup pekerjaan bagi Kantor Akuntan Publik yang telah ditunjuk sepanjang diperlukan untuk tindakan khusus ANTAM dan menetapkan besaran imbalan jasa audit dan persyaratan lainnya yang wajar bagi Kantor Akuntan Publik tersebut, termasuk menetapkan KAP pengganti dalam hal KAP yang ditunjuk tersebut karena sebab apapun tidak dapat menyelesaikan audit atas Laporan Keuangan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan Tahun Buku 2016. Menindaklanjuti putusan dan concern RUPS pada Tahun Buku 2015 Dewan Komisaris, dalam Tahun 2016 telah membahasnya secara intensif dengan Direksi dan seluruh putusan RUPS untuk Tahun Buku 2015 yang diselenggarakan pada tanggal 31 Maret 2016, sebagaimana dijelaskan juga pada butir 2.3 dan 2.4 telah dilaksanakan sepenuhnya oleh Perusahaan pada tahun 2016 termasuk arahan agar Perusahaan membukukan keuntungan positif untuk Tahun Buku 2016. The sixth agenda was the appointment of Public Accounting Firm (KAP) Tanudiredja Wibisana, Rintis & Partners--a member of the PricewaterhouseCoopers International to audit the Company’s Financial Statements for Fiscal Year 2016 and the Company’s Financial Report of Partnership and Community Development for the year 2016. Shareholders also delegated the authority to the Board of Commissioners to determine the additional scope of work for the public accounting firm that has been designated as long as needed for ANTAM specific actions and set the reasonable amount of audit fee and other requirements for the Public Accountants Office, including establishing the alternate firm in case the appointed KAP for any reason can not complete the audit of the Financial Statements of the Partnership and Community Development Program for Fiscal Year 2016. Following up Decision AGM for the year 2015 mentioned above, the Board of Commissioners in 2016 had intensive discussions with the Board of Directors. All of the resolution of the Annual GMOS Year 2015 which was held on March 31, 2016 had been implemented as explained in point 2.3 and 2.4, including the directive of the Company having a profit in Year 2016. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Pada awal tahun 2016 setiap anggota Dewan Komisaris menandatangani pernyataan sikap independen dan kemudian pada akhir tahun 2016 kembali menandatangani pernyataan bahwa sepanjang tahun 2016 anggota Dewan Komisaris dalam bertindak selalu bersikap independen selama tahun 2016 3. PENILAIAN TERHADAP KINERJA DIREKSI SELAMA TAHUN 2016 3. ASSESSMENT ON THE PERFORMANCE OF THE BOARD OF DIRECTORS IN 2016 3.1.Penilaian Terhadap Aspek Kinerja Korporasi yang dikelola oleh Direksi 3.1.Assessment of Corporate Performance Management by the Board of Directors Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis At the beginning of 2016, each member of the Board of Commissioners signed the independency statement and then at the end of 2016 to re-sign a statement that during 2016, the Board of Commissioners has always acted independently during 2016 Sebagaimana diketahui pada bulan Desember 2015, Dewan Komisaris telah mengukuhkan RKAP 2016, dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 16/ DK/SK/XII/2015 tentang Pengesahan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan Tahun Buku 2016 dan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 17/DK/SK/XII/2015 tentang Pengesahan Rencana Kerja dan Anggaran Program Kemitraan dan Bina Lingkungan ANTAM Tahun 2016. Persetujuan Dewan Komisaris atas RKAP 2016 tersebut diatas, disertai dengan arahan dan catatan yang tercantum dalam SK Dewan Komisaris tersebut akan kembali menjadi lingkup tugas pengawasan Dewan Komisaris. On December 2015, the Board of Commissioners has confirmed the Work and Budget Plan 2016 by the Board of Commissioners’ Decree No. 16/DK/SK/XII/2015 on the Ratification of the Work Plan and Budget for Fiscal Year 2016 and the Board of Commissioner’s Decree No. 17/DK/SK/XII/2015 on the Ratification of the Work Plan and Budget Partnership and Community Development Program of ANTAM in 2016. Approval of the Board of Commissioners on 2016 Work and Budget Plan mentioned above, along with directions and notes included in the Board of Commissioners’ Decree will determine the scope of supervision duties of the Board of Commissioners. Untuk menilai keberhasilan Direksi dalam merealisir RKAP 2016, Dewan Komisaris telah mengeluarkan Keputusan Dewan Komisaris Nomor: 9/DK/SK/ III/2016 tanggal 30 Maret 2016 tentang Penetapan Key Performance Indicator (KPI) sebagai dasar Evaluasi Kinerja (Performance Evaluation) Direksi dan Anggota To examine the success of the Board of Directors in realizing Work and Budget Plan 2016, the Board had issued a Board of Commissioners’ Decree No. 9/DK/SK/ III/2016 dated March 30, 2016 regarding the Stipulation of Key Performance Indicators (KPI) as the basis for Performance Evaluation of Board of Directors and 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 61 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com The Board of Commissioners’ assessment on Board of Directors’ performance is based on the success of the latter in realizing ANTAM’s Work and Budget Plan as planned in 2016. On the other hand, the success of Board of Directors was contributed by supervisory and advisory function of ANTAM’s Board of Commissioners to ANTAM and its staffs (subsidiaries/sub-subsidiaries/ affiliated companies, joint ventures, DAPEN, YAKESPEN) which ultimately focused on accomplishing Work and Budget Plan 2016 as described in paragraph 2.4 above. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Dasar penilaian Dewan Komisaris terhadap Kinerja Direksi tentunya tidak terlepas dari tingkat keberhasilan Direksi dalam merealisir RKAP ANTAM tahun 2016 seperti yang direncanakan dalam tahun 2016. Disisi lain keberhasilan Direksi tentunya juga tidak lepas dari kontribusi/peran pengawasan dan penasihatan Dewan Komisaris terhadap ANTAM & seluruh jajarannya (anak/ cucu perusahaan/asosiasi, perusahaan patungan, DAPEN, YAKESPEN) yang akhirnya berfokus pada tingkat keberhasilan dalam merealisir RKAP 2016 sebagaimana dibahas pada butir 2.4 diatas. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Direksi Tahun 2016. Sebagai pelengkap dari Surat Keputusan (SK) Dewan Komisaris Nomor: 9/DK/SK/ III/2016 tanggal 30 Maret 2016 tersebut, ditetapkan juga target dan Perencanaan KPI Korporat tahun 2016, yang disusun sebagai tindak lanjut surat edaran dari Sekretaris Kementerian BUMN No. 08/S.MBU/2013 hal Penyampaian Pedoman Penentuan KPI dan Kriteria Penilaian Kinerja Unggul (KPKU) pada Kantor Kementerian Badan Usaha Milik Negara dan surat dari Menteri BUMN No. S-485/MBU/08/2015 tentang penyampaian aspirasi pemegang saham (Shareholder Aspiration Letter) untuk penyusunan RKAP 2016. Members Directors of the year 2016. As a complement of the Board of Commissioners’ Decree No. 9/DK/SK/ III/2016 dated March 30, 2016, there has also determined a set of well-defined targets and planning of Corporate KPIs in 2016, which was organized as a follow-up circular from the Secretary of Ministry of SOEs No. 08/S.MBU/2013 on Submission of Guidelines for Determining KPI and Superior Performance Assessment Criteria (KPKU) at the Ministry of State-Owned Enterprises and the letter from the Minister of SOEs No. S-485/MBU/08/2015 on conveying the aspiration of shareholders (Shareholder Aspiration Letter) for the preparation of Work and Budget Plan 2016. 3.1.1 Formula Penilaian Kinerja Korporasi Pencapaian/realisasi KPI korporasi merupakan dasar penerapan penilaian kuatitatif dan objektif antara lain dalam perhitungan tantiem/bonus/ insentif/sanksi maupun perencanaan karier Direksi. 3.1.1 Formula for Corporate Performance Assessment Achievement/realization of corporate KPI is the basis for application of quantitative and objective assessments, such as calculation of bonuses/ bonus/incentives/penalties and career planning of Directors. Kelima prespektif yang digunakan dalam penilaian kinerja Direksi dimaksud terdiri 19 indikator: A. Perspektif Keuangan dan Pasar dengan bobot 26% terdiri dari 5 indikator dengan bobot antara 5-6%; B. Perspektif Fokus Pelanggan dengan bobot 20% terdiri dari 2 indikator dengan bobot masingmasing 10%; C. Perspektif Efektifitas Produk dan Proses dengan bobot 22% terdiri dari 5 indikator dengan bobot antara 2-5%: D. Perspektif Fokus Tenaga Kerja dengan bobot 16% terdiri dari 2 indikator masing-masing 8%; dan E. Perspektif Kepemimpinan, Tata Kelola dan Tanggung Jawab Kemasyarakatan dengan bobot 16% terdiri dari 5 indikator dengan bobot 3-4%. Five perspectives used in assessing the performance of the Board of Directors is comprised of 19 indicators: A. Financial and Market Perspective (weight 26%) consists of five indicators with weights between 5-6%; B. Customer Focus (weight 20%) is composed of two indicators with respective weights of 10%; C. Effectiveness of Product and Process Perspective weight 22%) consists of five indicators with weights between 2-5%: D. Manpower focus (weight 16%) consists of two indicators respectively 8%; and E. Leadership, Governance and Social Responsibility perspective (weight 16%) consists of five indicators with a weight of 3-4%. Dalam tahun 2016, Kinerja Korporasi dihitung berdasarkan formula yang ditetapkan dengan SK Dewan Komisaris dengan merujuk pada 5 (lima) perspektif dan terdiri dari 19 (sembilan belas) indikator. Total nilai prestasi dari ke-19 indikator dimaksud adalah 93,19% artinya penilaian terhadap kinerja korporasi untuk tahun 2016 Sangat Memuaskan (Outstanding) In 2016, Corporate Performance is calculated based on formulas set by the Board of Commissioners’ Decree which refers to five (5) perspectives and consists of 19 (nineteen) indicators. Total value of achievements of all 19 indicators is 93.19%. That means Corporate Performance Assessment for 2016 is rated Highly Satisfactory (Outstanding) 62 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Organs of Board of Commissioners and Board of Directors signed Ratification sheets of Key Performance Indicators 2016 which has been agreed which must remain relevant to the Work and Budget Plan 2016 and suggestions from controlling shareholders. As a supplement to the 2016 KPI Ratification sheets, complemented with list of 19 KPIs, a detailed explanation on each indicator, including formula calculations. Disamping perhitungan KPI yang didasarkan atas angka-angka yang tercantum dalam RKAP 2016 yang diformulasikan dengan merujuk kepada Surat Keputusan Dewan Komisaris Nomor: 9/DK/SK/III/2016 tanggal 30 Maret 2016, penilaian atas Kinerja Direksi dalam tahun 2016 dapat diukur dari target dan capaian RKAP 2016. Perkalian antara capaian dan bobot merupakan prestasi untuk ke-19 indikator dimaksud. Dari penjumlahan ke-19 hasil prestasi diperoleh jumlahnya 93,19%. Besides the calculation of KPIs that are based on figures contained in the Work and Budget Plan 2016 and is formulated with reference to the Board of Commissioners’ Decree No. 9/DK/SK/III/2016 dated March 30, 2016, an assessment of the Board of Directors’ performance in 2016 can be measured from the target and achievements of Work and Budget Plan 2016. The product of the achievements and weight is the total performance achievement for all 19 indicators. From summation of 19 achievements, the results is calculated and obtained 93.19%. Dengan nilai prestasi yang dicapai korporasi 93,19% berarti penilaian terhadap Kinerja Direksi berdasarkan Formula yang ditetapkan oleh Dewan Komisaris hasilnya Sangat Memuaskan (Outstanding). Untuk kepentingan penilaian Kesehatan Perusahaan biasanya digunakan dengan formula yang ditetapkan oleh pemegang saham pengendali sedangkan perhitungannya dilakukan oleh Auditor Independen. With the achievement of corporate performance of 93.19%, the assessment of Directors based on formula determined by the Board of Commissioners was resulted as Very Satisfactory (Outstanding). For the purposes of the Company’s soundness assessment, it is usually used with the formula set forth by the controlling shareholders, while calculations are performed by an independent auditor. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 63 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com 3.1.2 Number of Board of Directors and Joint Meetings (which invited the Board of Directors) In an effort to accomplish Work and Budget Plan 2016, Board of Directors had hosted 21 (twentyone) meetings with an average attendance rate of the Board of Directors members reaching 96.83%. This meant that all members of the Board of Directors were almost always attending meetings. No attendance was due to conducting out-of-office duties. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 3.1.2 Jumlah Rapat Direksi Dan Rapat Gabungan (Yang Mengundang Direksi) Dalam upaya merealisir RKAP 2016, Direksi telah menyelenggarakan Rapat Direksi sebanyak 21 (dua puluh satu) kali dengan tingkat kehadiran rata-rata anggota Direksi sebesar 96,83% artinya semua anggota Direksi hampir selalu menghadiri rapat Direksi. Kalaupun tidak menghadiri rapat dikarenakan adanya tugas Perusahaan di luar Kantor. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Kemudian organ Dewan Komisaris dan Direksi menandatangani Lembar Pengesahan Key Performance Indicator-2016 yang telah disepakati yang tentunya tetap terkait dengan RKAP 2016 dan saran pemegang saham pengendali. Sebagai pelengkap atas Lembar Pengesahan KPI 2016 diatas, dilengkapi lagi dengan Daftar 19 KPI, penjelasan detail atas setiap indikator termasuk formula penghitungannya. Profil Perusahaan Corporate Profile Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Dalam tahun 2016, Direksi mengadakan rapat sebanyak 21 kali, dengan tingkat kehadiran Direksi sebesar 96,83%; menghadiri Rapat Dewan Komisaris yang mengundang Direksi sebanyak 12 kali dengan tingkat kehadiran 94,45%. Direksi telah memberikan waktu yang lebih dari memadai untuk merealisir RKAP-2016 sehingga dengan rasa syukur setelah dua tahun yakni tahun 2014 dan 2015 merugi maka pada tahun 2016 Perseroan membukukan keuntungan sebesar Rp64,81 miliar In 2016, the Board of Directors met 21 times, with the attendance of the Board of Directors reached 96.83%; they also attended Board Meetings that invited the Board of Directors as much as 12 times with the attendance rate of 94.45%. The Board of Directors has given more than sufficient time for the implementation of Work and Budget Plan 2016 so thankful that after two years ie. 2014 and 2015 suffered losses then in 2016 the Company recorded a profit of Rp64.81 billion Disamping hal tersebut, Direksi juga menghadiri Rapat Dewan Komisaris yang mengundang Direksi sebanyak 12 (dua belas) kali, dengan tingkat kehadiran Direksi 94,45% artinya hampir semua anggota Direksi hadir dalam rapat dan adakalanya juga hadir dalam Rapat Internal Dewan Komisaris yang dalam tahun 2016 diselenggarakan sebanyak 12 (dua belas) kali. Ketidak hadiran Direksi adakalanya disebabkan oleh tugas perusahaan di luar Kantor. In addition, the Board of Directors also attended 12 Board of Commissioners’ Meetings that invited the Board of Directors, with the attendance of the Board of Directors reaching 94.45%. It meant that nearly all members of the Board of Directors were present at the meeting. Members of the Board of Directors were sometimes present in internal meeting of the Company’s Board of Commissioners in 2016, held as many as 12 (twelve) times. Absence were usually due to external duties outside of the Company’s office. 3.2. Kinerja Keuangan ANTAM 2016 3.2.ANTAM Financial Performance in 2016 64 Dalam dua tahun pertama sejak dilarangnya ekspor bijih mentah, persisnya sejak 12 Januari 2014, Perseroan membukukan kinerja keuangan yang negatif, minus Rp775 miliar pada tahun 2014 dan kemudian kerugian meningkat secara signifikan menjadi minus Rp1,44 triliun pada tahun 2015. Alhamdulillah dalam perjalanannya, pada tahun 2016 kinerja keuangan perseroan meskipun belum pulih benar namun mulai dari triwulan pertama, triwulan kedua dan sampai dengan triwulan ketiga 2016 sudah membukukan kinerja keuangan yang positif sebesar Rp38,3 miliar dibandingkan rugi pada triwulan ketiga 2015 sebesar Rp1,04 triliun atau dibandingkan dengan triwulan ketiga 2014 rugi sebesar Rp564 miliar. Alhamdulillah dengan kerja keras dan berbagai In the first two years since the banning of raw ore exports, to be exact since January 12, 2014, the Company recorded a negative financial performance, minus Rp775 billion in 2014 and later, losses increased significantly to minus Rp1.44 trillion in 2015. Thank God in its journey, the company’s financial performance up to third quarter of 2016 has posted positive results despite being not fully recovered yet. From the first quarter, second quarter and until the third quarter of 2016, the Company recorded a positive financial performance of Rp38.3 billion compared to a loss in the third quarter of 2015 amounted to Rp1.04 trillion and loss in the third quarter 2014 in the amount of Rp564 billion. Thank God that with hard work and efforts in creating opportunities Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Sebagaimana diketahui sesuai dengan accounting treatment, seluruh kinerja keuangan di Induk perusahaan merupakan konsoldasian daripada anak perusahaan. Pada umumnya seluruh anak/cucu perusahaan masih dalam tahap pertumbuhan awal sehingga sebagian besar mencatat kinerja keuangan yang masih merugi sehingga akan membebani Kinerja Keuangan Induk ANTAM dan dalam tahun 2016, diupayakan aktivitas anak perusahaan dibuat seminimum mungkin agar tidak membebani ANTAM sebagai induk perusahaan. As corresponds to the accounting treatment, the entire financial performance of parent company is a consolidated of its subsidiaries. In general, all subsidiaries/second-tier subsidiaries are still in the early growth stage so the overall financial performance was still losing money and put the burden of financial performance to ANTAM as parent company. In 2016, subsidiaries’ activities were kept to a minimum so they did not serve as burden to ANTAM as the parent company. 3.3.ANTAM established cooperation with PT Bank ICBC in the amount of US$1.5 Billion 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 65 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com In 2016, ANTAM established cooperation in finance to a total of US$1.5 billion with PT Bank ICBC Indonesia. The signing of the memorandum of understanding between ANTAM with PT Bank ICBC Indonesia is a collaboration in the field of finance to support development of projects in ANTAM. This is a very strategic partnership because it can be either short-term loans such as working capital loans or long-term loans including loans for investments, acquisitions, establishment of a subsidiary, construction of a new plant and the development of means of production and distribution facilities. Currently, ANTAM had developed strategic projects of building downstream industry from ANTAM’s core commodities, namely nickel, gold and bauxite. Few developed projects are Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Project in Mempawah, West Kalimantan and Anode Slime & Precious Metal Refinery (PMR project). Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Pada tahun 2016, ANTAM melakukan kerjasama bidang keuangan hingga sejumlah US$1,5 miliar dengan PT Bank ICBC Indonesia. Penandatanganan nota kesepahaman antara ANTAM dengan PT Bank ICBC Indonesia merupakan kerjasama dibidang keuangan untuk mendukung Proyek-Proyek yang sedang dikembangkan ANTAM. Kerjasama ini sangat strategis, karena dapat berupa pinjaman jangka pendek termasuk diantaranya pinjaman modal kerja dan pinjaman jangka panjang termasuk diantaranya pinjaman untuk investasi, akuisisi, pendirian anak perusahaan, pembangunan pabrik baru dan pengembangan sarana produksi maupun sarana distribusi. Sebagaimana diketahui saat ini, ANTAM sedang mengembangkan proyek-proyek strategis yang merupakan hilirisasi dari komoditas inti ANTAM, yakni nikel, emas dan bauksit. Proyek-proyek yang dikembangkan diantaranya Proyek Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) di Mempawah, Kalimantan Barat dan Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery (PMR). Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 3.3.ANTAM melakukan kerjasama dengan PT Bank ICBC hingga US$1,5 Miliar Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Profil Perusahaan Corporate Profile as expressed in clause 1.2, and was developed in 2016, ANTAM can finally posted an audited net profit in the amount of Rp64.81 billion. A very thankful leap from Rp1.44 trillion losses in 2015. The solid profitability performance is a manifestation of the achievements of ANTAM operating profit which reached Rp8.2 billion, up sharply compared with an operating loss in 2015 amounting to Rp701 billion. ANTAM financial position in 2016 was very strong with cash and cash equivalents in the amount of Rp7.62 trillion. Increased profitability in 2016 was due to various efforts as described below including the results of an efficiency of Rp48.69 billion. upaya dalam menciptakan peluang sebagaimana diungkapkan dalam butir 1.2, dan dikembangkan dalam tahun 2016, akhirnya ANTAM dapat membukukan laba bersih audited sebesar Rp64,81 miliar. Suatu lompatan yang sangat disyukuri, dari rugi sebesar Rp1,44 triliun pda tahun 2015. Kinerja profitabilitas yang solid ini merupakan perwujudan dari capaian laba usaha ANTAM yang mencapai Rp8,2 miliar, naik tajam dibandingkan dengan rugi usaha di tahun 2015 sebesar Rp701 miliar. Posisi keuangan ANTAM pada tahun 2016 sangat kuat dengan nilai kas dan setara kas sebesar Rp7,62 triliun. Peningkatan profitabilitas yang diperoleh pada tahun 2016 ini, berkat berbagai upaya sebagaimana yang dijelaskan pada berbagai butir peluang dibawah termasuk hasil efisiensi sebesar Rp48,69 miliar. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Dari sisi pengembangan perusahaan, ANTAM sudah melangkah maju dengan ditandatanganinya Joint Venture Agreement Proyek Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) di Mempawah Kalimantan Barat dan Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery (PMR), Penandatanganan pinjaman ini, akan menjadi back up terhadap pendanaanya disamping menunjukkan bahwa dunia perbankan masih menaruh kepercayaan dan dukungan positif kepada ANTAM. 3.4.Kinerja Direksi Dalam Aspek Operasional 66 From the development of the company, ANTAM already stepped forward with the signing of a Joint Venture Agreement for Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) project in Mempawah West Kalimantan and Anode Slime & Precious Metal Refinery (PMR) project. The signing of this loan will back up to project funding, in addition to show that banking industry still have confidence and positive support to ANTAM. 3.4.The Board of Directors Performance in Operational Aspects 3.4.1.Kinerja Safety Perseroan memperlakukan SDM-nya sebagai suatu aset utama yang tak ternilai harganya. Oleh karenanya lingkungan kerja yang aman dan nyaman terhindar dari suatu hal yang berpotensi menimbulkan kecelakaan merupakan persyaratan mutlak sebelum SDM dipekerjakan di front kerjanya. Perbaikan lingkungan kerja yang dilengkapi dengan SOP dan sistem pengawasan secara berkesinambungan terus dilakukan Perseroan. Di sisi lain, Dewan Komisaris selalu mendorong Direksi untuk mengupayakan pencapaian target zero fatal accident, meskipun sebenarnya kecelakaan sekecil apapun tidak diinginkan. Concern Dewan Komisaris dalam masalah safety ini, diwujudkan dalam rapat bulanan yang dimulai dengan pembahasan kinerja safety karena ANTAM memandang kinerja produksi tidak ada artinya jika SDM-nya mengalami kecelakaan. Perseroan menetapkan kinerja safety dan operasi produksi merupakan dua sisi mata uang yang tidak terpisahkan satu sama lain. 3.4.1.Safety Performance The Company treats its human resources as invaluable major asset. Therefore, safe and comfortable working environment, free from potential accident are an absolute requirement before hiring frontline human resources. Improvement of work environment equipped with SOP and continuous monitoring systems are constantly promoted by the Company. On the other hand, the Board of Commissioners has always encouraged the Board of Directors to pursue the achievement of zero fatal accident, even the slightest accidents are unwanted. The Board of Commissioners’ concern in this safety issue was embodied in the monthly meetings that begin with a discussion of safety performance because ANTAM perceived that production performance means nothing if there is human resources accident. The Company established that safety performance and production operations are two sides of a coin and are inseparable from each other. Dewan Komisaris sangat prihatin atas terjadinya kecelakaan fatal pada tahun 2016 di areal operasi Perseroan, yang menyebabkan 1 (satu) orang meninggal dunia, 2 (dua) kecelakaan berakibat berat dan 8 (delapan) kecelakaan cidera ringan (Frequency Rate (FR: 0,46), Saverity Rate (SR: 257,11) dibandingkan dengan kinerja safety 2015 kecelakaan fatal 1 (satu) orang, berat 3 (tiga) orang dan ringan 3 (tiga) orang. Frequency rate (FR: 0,20), Saverity Rate 176,61). Pada dasarnya, terjadinya kecelakaan adalah suatu hal yang sangat menyakitkan sehingga Dewan Komisaris mengingatkan Direksi, agar selalu waspada, konsisten terhadap penerapan sistem yang sudah tertata, dan khususnya untuk memperhatikan kesimpulan investigasi Inspektur The Board of Commissioners was very concerned about the fatal accidents in 2016 in the Company’s operation area which caused one (1) fatalities, two (2) accidents resulting in serious injury and 8 (eight) light injury accidents (Frequency Rate (FR: 0.46), Saverity rate (SR: 257.11) compared with 2015 safety performance of 1 (one) fatalities, 3 (three) serious injury and 3 (three) light injury with frequency rate (FR: 0.20), Saverity rate 176.61). Basically, accident is a very painful matter that the Board of Commissioners reminds the Board of Directors to always be vigilant, consistently applying the system that has been arranged, and in particular to pay attention to the conclusion of Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors For 2016, the Ministry of Energy and Mineral Resources decided to postpone Safety Award which is usually conferred every year. The safety and environmental accomplishments of Mining industry in 2016 will be announced together with an assessment of achievement in 2017. Penambang legal seperti ANTAM adalah penambang yang memenuhi seluruh persyaratan yang ditentukan oleh regulasi nasional sebaliknya penambang ilegal adalah penambangan yang tidak memiliki ijin usaha pertambangan dan biasa disebut PETI yang sama sekali tidak pernah peduli dengan praktek penambangan yang baik (Good Mining Practices), sehingga merusak lingkungan, menghadapi risiko tinggi akan terjadinya kecelakaan fatal serta tidak perduli dengan operasi yang tidak efisien sehingga sumber daya mineral tidak dimanfaatkan secara optimal. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 67 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Legal miners like ANTAM are miners who meet all the requirements specified by the national regulatory regime. Illegal miners are mines that does not have a mining business permit and socalled illegal that had never concerned with Good Mining Practices, thus they are damaging the environment, face a high risk of fatal accidents and do not care about inefficiency in such that mineral resources are not used optimally. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 3.4.2 Environmental Performance and Gold PROPER Related to the implementation of good mining practices, in 2016 ANTAM reiterated that the company supports government policies that encourage the implementation of the mining activities that follow the regulations of mining and environmental management which leads to Good Mining Practice. Compliance to this regulation is related to ANTAM journey towards Good Corporate Citizen as well as a model company that has good sustainability record, maintained corporate, social and environmental responsibilities Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 3.4.2 Kinerja Lingkungan dan PROPER EMAS Terkait dengan implementasi praktek penambangan yang baik, pada tahun 2016 ANTAM kembali menyatakan bahwa Perusahaan mendukung kebijakan Pemerintah yang mendorong pelaksanaan kegiatan pertambangan untuk mengikuti regulasi pertambangan dan pengelolaan lingkungan menuju kepada praktek penambangan yang baik (Good Mining Practice). Pemenuhan regulasi tersebut terkait dengan perjalanan ANTAM menuju Good Corporate Citizen sekaligus sebagai model untuk menjadi perusahaan yang keberlanjutan, menjaga aspek tanggung jawab korporasi (CSR), sosial dan lingkungan Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Untuk tahun 2016, Safety Award Kementerian ESDM yang biasanya setiap tahun diberikan, kali ini ditunda pengumuman pemenang prestasi keselamatan kerja dan lingkungan Pertambangan 2016 dan akan diumumkan sekaligus dengan penilaian prestasi di tahun 2017. investigation conducted by Mining Inspector of the Directorate General of Mineral and Coal, Ministry of Energy and Mineral Resources, in the case of direct causes, any unsafe acts, unsafe conditions, fundamental causes include lack of knowledge, job factors such as lack of coordination between supervisors and administrators. Corrective actions suggested by the Mining Inspector, should be followed-up immediately so that similar accidents in general, should not be repeated. Profil Perusahaan Corporate Profile Tambang dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara Kementerian Energi Sumber Daya Mineral, dalam hal analisa faktor penyebab langsung, adanya tindakan tidak aman, kondisi tidak aman, penyebab dasar berupa kurangnya pengetahuan, Faktor Pekerjaan berupa kurangnya koordinasi antar pengawas dan pelaksananya. Tindakan koreksi yang disarankan oleh Inspektur Tambang, harus segera ditindak lanjuti agar kecelakaan pada umumnya apalagi yang sejenis tidak boleh terulang kembali. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Dalam Tahun 2016 Unit Bisnis ANTAM menerima 4 (empat) PROPER Hijau dan 3 (tiga) PROPER Biru, lebih baik dari capaian Tahun 2015. Untuk tahun mendatang diharapkan ada Unit Bisnis ANTAM yang mendapatkan PROPER Emas In 2016, ANTAM’s Business Units received 4 (four) Green PROPER and 3 (three) Blue PROPER, better than 2015. For years ahead, it is expected there will be ANTAM’s Business Units to receive Gold PROPER ANTAM sebagai perusahaan yang sangat concern terhadap lingkungan, sama sekali tidak menurunkan anggaran perbaikan lingkungan, sekalipun Perseroan berupaya untuk melakukan efisiensi disegala bidang disaat Perseroan menghadapi tantangan eksternal berupa penurunan berbagai harga komoditas utama. Perseroan tetap konsisten untuk mencapai target Program One Billion Indonesian Trees (OBIT) sehingga realisasi penanaman pohon pada tahun 2016 mencapai 110% (548.743 pohon) dibandingkan dengan target penanaman pohon sebanyak 500.000 pohon. ANTAM is a company that has serious concerns about the environment. The Company does not reduce its environmental improvement budget, even though the Company strives to improve efficiency in all sectors and the Company faces a decrease in its primary commodity prices. The Company remains consistent to achieve the target of Program One Billion Indonesian Trees (OBIT) and the realization of planting trees in 2016 reached 110% (548,743 trees) compared with a target of planting 500,000 trees. Terkait dengan penilaian PROPER tahun 2016, hasilnya melebihi dari yang ditargetkan 2 (dua) PROPER Hijau dan 5 (lima) PROPER Biru. Realisasinya 4 (empat) PROPER Hijau, 3 (tiga) PROPER Biru. Hasil penilaian lingkungan seluruh Unit Bisnis ANTAM pada tahun 2016 lebih baik dari Penilaian PROPER tahun 2015. Dewan Komisaris mengharapkan untuk Unit Bisnis yang sudah mendapat PROPER Hijau beberapa kali, khususnya Unit Bisnis Pertambangan Emas di Pongkor, Jawa Barat dihimbau untuk meningkatkan menjadi PROPER Emas. Related to PROPER assessment in 2016, the results exceeded the target of obtaining 2 (two) Green PROPER and five (5) Blue PROPER. In fact, the Company was awarded 4 (four) Green PROPER and 3 (three) Blue PROPER. Environmental assessments across ANTAM Business Unit in 2016 was better than in 2015. The Board of Commissioners expected Business Units that have received PROPER green several times, especially the Gold Mining Business Unit at Pongkor, West Java to improve its accomplishment to Gold PROPER. 3.4.3 Kinerja Produksi, Penjualan dan Harga Komoditas Nikel Pada tahun 2016, Electric Smelting Furnace Nomor 3 (ESF-3) yang beroperasi produksi sepanjang tahun 2016 sedangkan ESF-2 dan ESF-4 mengalami gangguan, sehingga ketiga ESF belum berjalan normal. Setelah melakukan perbaikan pada transformer ESF No. 2 maka pada 20 Mei 2016 dimulainya pengoperasian kembali ESF No. 2 Pomalaa di Unit Bisnis Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara. Pengoperasian kembali ESF No. 2 akan menunjang pencapaian target produksi feronikel ANTAM tahun 2016 sebesar 18.500 TNi. 68 3.4.3 Performance of Nickel Production, Sales and Prices In 2016, the Electric Smelting Furnace No. 3 (ESF3) was operated year-round in 2016 while the ESF-2 and ESF-4 had impaired. These three ESF had not run normally. After repair of transformers ESF No. 2 then, on May 20, 2016 ESF 2 started its operation at Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit. The return to operation of ESF No. 2 will support ANTAM ferronickel production target of 18,500 TNi in 2016. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Pada tahun 2016 ANTAM mengoperasikan tiga Electric Smelting Furnace (ESF-2, ESF-3 dan ESF-4) dengan realisasi produksi 20.293 TNi atau 110% dari target produksi 2016 sebesar 18.500 TNi. Untuk produksi emas, tambang emas Pongkor capaiannya 102% dari target, dengan realisasi pada tahun 2016 sebesar 1.463 kg (47.037 oz) Once switched on, it will be followed by a ramp up to the load of electric smelting furnace gradually to ensure the stability and safety of operation. Rampup period is planned to be done in 45 days with initial metal tapping at the beginning of June 2016. Pada tahun 2016 ANTAM mengoperasikan tiga furnace (ESF-2, ESF-3 dan ESF-4) dengan realisasi produksi 20.293 TNi atau 110% dari target produksi 2016 sebesar 18.500 TNi namun belum full capacity karena ketiga furnace belum bersamaan beroperasi sepanjang tahun 2016. Dewan Komisaris berharap dengan ketiga furnace yang ada, beroperasi normal akan dihasilkan 27.000 TNi per tahun. Realisasi penjualan feronikel 2016 sebesar 20.888 TNi, atau 108% dari target sebesar 19.300 TNi. Untuk produksi emas, tambang emas Pongkor perlu juga diberikan apresiasi, karena capaiannya 102% dari target, dengan realisasi pada tahun 2016 sebesar 1.463 kg (47.037 oz). In 2016 ANTAM operated three furnaces (ESF-2, ESF-3 and ESF-4) with actual production of 20,293 TNi, or 110% of 2016 production target of 18,500 TNi, but they have not been at full capacity since the third furnace is not simultaneously operated throughout the year 2016. Board of Commissioners expected the three existing furnace to run normal operation and produce 27,000 TNi per year. Realized ferronickel sales in 2016 reached 20,888 TNi, or 108% of the target of 19,300 TNi. For gold production, Pongkor gold mine achieved a wellrespected 102% of its production target, with the realization in 2016 amounted to 1,463 kg (47,037 oz). Harga komoditas, khususnya logam nikel sejak diberhentikannya ekspor bijih mentah dari Indonesia tidak memperlihatkan pengaruh yang berarti dikarenakan menurut pengamat, stok nikel dunia masih berlebihan. Dalam tahun 2016, harga nikel bergerak antara terendah US$3,76 per lb. dan tertinggi US$5,24 per lb., itupun terjadi pada paruh kedua 2016. Dewan Komisaris menilai Direksi telah mengambil peluang sekecil apapun, misalnya peluang adanya kenaikan kecil harga nikel, meningkatkan kuantitas penjualan dalam rangka meningkatkan profitabilitas Perseroan tahun 2016. Since the termination of raw ore exports from Indonesia, commodity prices, particularly nickel did not display significant effect due to, according to observers, excessive world’s nickel stocks. In 2016, the nickel price moved between the lowest at US$3.76 per lb. to the highest of US$5.24 per lb. that occurred in the second half of 2016. The Board of Commissioners trusted that the Board of Directors has taken the slightest opportunity, for example in small chance of an increase in the price of nickel, or to increase the quantity of sales in order to improve the Company’s profitability in 2016. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 69 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Setelah dilakukan switch on, maka akan diikuti dengan ramp up terhadap load electric smelting furnace secara bertahap untuk memastikan kestabilan dan keselamatan operasi. Periode ramp up rencananya dilakukan 45 hari dengan tapping metal perdana pada awal bulan Juni 2016. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis In 2016, ANTAM operated three Electric Smelting Furnace (ESF-2, ESF-3 and ESF-4) with actual production of 20,293 TNi, or 110% of 2016 production target of 18,500 TNi. For the production of gold, achievements Pongkor gold mine reached 102% of the target, with the realization in 2016 amounted to 1,463 kg (47,037 oz) Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners 3.5.Peningkatan Kinerja Keuangan: Melalui Penciptaan Peluang 2016 70 3.5.Improved Financial Performance: Through the Creation of Opportunities, 2016 3.5.1. Peluang: Meningkatkan Penghasilan Melalui Nilai “Brand LM” Dewan Komisaris menghargai upaya Direksi dalam menciptakan berbagai peluang dalam bisnis emas di saat kritis, dengan memasuki bisnis industri perhiasan yang disinkron dengan “Brand LM”, sebagai nilai jual. Sebagaimana diketahui emas ANTAM dengan “Brand LM”, memiliki sertifikat internasional “London Bullion Market Association (LBMA)” artinya emas LM diakui setara dengan produk emas dunia, baik dari sisi kualitas/ kadar/kemurnian dan kuantitas/berat. Sebagai pendahuluan masuk ke bisnis industri perhiasan ini, diperkenalkan 4 (empat) macam seri Kalung dan bezel yaitu solidus dengan bezel Kawung, Nortia dengan bezel Mega Mendung, Magnus dengan bezel Parang Barong dan Adorare dengan bezel Sido Mukti. Kehadiran Seri Produk Perhiasan LM melengkapi koleksi produk emas batangan motif batik yang telah diproduksi ANTAM lebih dahulu. Pembelian perhiasan seri kalung dilengkapi dengan berbagai jenis bezel, tidak saja dikenakan sebagai aksesoris yang memiliki nilai budaya tradisional Indonesia yang memiliki estetika tinggi yang pantas dikoleksi di samping juga sebagai instrumen investasi. 3.5.1.Opportunity: Increased Revenue through “Brand LM” value The Board of Commissioners appreciates the Board of Directors’ efforts in creating various opportunities in the gold business at this critical moment, to enter the jewellery industry business that was synchronized with the “brand LM”, as selling points. ANTAM gold with “LM brand”, has an international certificate of “London Bullion Market Association (LBMA)” that means the LM gold is recognized equivalent to world-class gold, both in terms of quality/grade/purity and quantity/weight. As an introduction into the jewellery industry’s business, four (4) types of Necklace series and bezel, namely Solidus with Kawung batik bezel, Norita with Mega Mendung batik bezel, Magnus with Parang Barong batik bezel and Adorare series with Sido Mukti batik bezel. The presence of LM Jewellery Product Series completed collection of gold bar batik products that have been produced by ANTAM earlier. One can wear necklace series equipped with various types of bezel as accessories which have Indonesian traditional cultural and aesthetical values, but it can also have investment value. Berkaitan dengan rencana investasi, ANTAM menyambut baik adanya Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Republik Indonesia N0. 122/ PMK.08/2016 tentang penempatan Investasi di Luar Pasar Keuangan, dalam rangka pengampunan pajak. Melalui PMK tersebut, Pemerintah memperbolehkan wajib pajak pemohon tax amnesty, untuk menginvestasikan dana repatriasi pada sektor non finansial, salah satunya dalam bentuk investasi pembelian emas dengan kriteria merupakan emas batangan/lantakan produksi dalam negeri dengan kadar kemurnian 99,99% yang terakreditasi Standar Nasional Indonesia (SNI) dan/atau London Bullion Market Association (LBMA). Persyaratan yang disebut dalam PMK dimaksud hanya dapat dipenuhi oleh produk emas eks Logam Mulia ANTAM. Dan perlu diketahui juga, bahwa investasi emas memiliki keunggulan di tengah tren kenaikan harga emas dan fluktuasi nilai tukar mata uang asing. In connection with the investment plan, ANTAM welcomed the Finance Minister Regulation (PMK) of the Republic of Indonesia No. 122/PMK.08/2016 concerning the placement of Investment outside of Financial Markets, in the context of tax amnesty. Through the PMK, the Government allows tax amnesty applicant taxpayer to invest repatriated funds in the non-financial sector. Investment in gold by purchasing gold bar/bullion domestic production with 99.99% purity level with accredited Indonesian National Standard (SNI) and/or the London Bullion Market Association (LBMA). The requirements of the PMK is only met by ANTAM gold products. Investment in gold has an upside advantage in the trend of rising gold prices and fluctuations in foreign currency exchange rates. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 71 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 3.5.3 Opportunities: Initial Sales of Green Fine Aggregate In 2016, ANTAM has again done innovation in the field of environmental management by utilizing waste as raw material for construction material called Green Fine Aggregate (GFA). Indeed GFA is solids material residual of gold ore processing (sand tailings) in Gold Mining Business Unit in Pongkor, West Java. Prior to this, GFA (sand tailings) needs operation cost for ground elevation and specially built to contain the GFA. However, GFA utilization to make concrete blocks, paving blocks, conblock, light brick, pressed bricks, panel/ concrete pole, rigid pavement for roads, U ditch, V ditch, concrete tiles and roof tiles as well as other innovations are constantly being developed. At this time, GFA has already been successfully marketed so that GFA generates revenue source for the Company. Thus no matter how small an innovation at a critical time would always be beneficial in reducing operation costs, environmental burden while keeping the economic sustainability of the local community in line with the nature of the mining industry that processes non-renewable resources and ending with post-mining. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 3.5.3 Peluang: Penjualan Perdana Green Fine Aggregate Dalam tahun 2016, kembali ANTAM melakukan inovasi di bidang pengelolaan lingkungan dengan memanfaatkan limbah menjadi bahan baku material konstruksi yang disebut Green Fine Aggregate (GFA). Sesungguhnya GFA adalah material padatan sisa proses pengolahan bijih emas (sand tailing) di Unit Bisnis Pertambangan Emas di Pongkor, Jawa Barat. Selama ini GFA (sand tailing) dimaksud membutuhkan operation cost untuk peninggian dan yang khusus dibangun untuk menampung GFA tersebut. Namun dengan pemanfaatannya untuk batako, paving block, conblock, bata ringan, bata press, panel/tiang beton, rigid pavement untuk jalan, U ditch, V ditch, ubin beton dan genteng serta inovasi lainnya yang terus dikembangkan. Pada saat ini sudah berhasil dipasarkan sehingga GFA menghasilkan sumber revenue Perseroan. Dengan demikian inovasi sekecil apapun di saat kritis akan bermanfaat mengurangi operation cost, beban lingkungan sekaligus menjaga keberlanjutan ekonomi masyarakat setempat seiring dengan sifat industri pertambangan yang mengolah non renewable resources (sumber daya tidak terbarukan) dan berakhir dengan pascatambang. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 3.5.2 Opportunities: Increased of Gold Sales by PT Pos Indonesia After ANTAM successfully opened 13 (thirteen) gold sales boutique in Indonesia, along with the commitment of SOEs, “Synergy To Build Nation”, ANTAM conducted strategic cooperation with PT Pos Indonesia (Persero) to facilitate the public to buy gold “brand LM” which has guarantee of purity and its weight scales. In the gold boutique, there is “sales return” service in Logam Mulia gold boutique. If previously ANTAM only has 13 (thirteen) outlet of gold boutique, then with this partnership, it will open 109 Post Offices spread across the island of Java, Madura, Bali and Nusa Tenggara. This is the first phase of the cooperation agreement between ANTAM and PT Pos Indonesia (Persero). As for the preexisting 13 (thirteen) Gold boutique, they are located in Jakarta (2 boutiques), Bandung (1 boutique), Surabaya (2 boutiques), Makassar, Palembang, Semarang, Balikpapan, Banjarmasin, Medan, Bali and Yogyakarta each one boutique. Profil Perusahaan Corporate Profile 3.5.2 Peluang: Peningkatan Penjualan Emas melalui PT Pos Indonesia Setelah ANTAM sukses membuka 13 (tiga belas) butik penjualan emas di seluruh Indonesia, seiring dengan komitmen BUMN, “Sinergi Untuk Membangun Negeri”, ANTAM melakukan kerjasama strategis dengan PT Pos Indonesia (Persero) untuk mempermudah masyarakat membeli emas dengan “Brand LM”, yang terjamin kemurnian dan timbangannya, dan lebih dari itu di Butik Emas dilengkapi dengan layanan “purna jual kembali” ke seluruh butik emas Logam Mulia. Jika sebelumnya ANTAM hanya memiliki 13 (tiga belas) gerai butik emas, maka dengan kerjasama ini, akan terbuka 109 Kantor Pos yang tersebar di Pulau Jawa, Pulau Madura, Pulau Bali dan Nusa Tenggara merupakan tahap pertama yang tercakup dalam perjanjian kerjasama antara ANTAM dan PT Pos Indonesia (Persero). Adapun ke-13 (tiga belas) Butik Emas yang sudah ada sebelumnya, berlokasi di Jakarta (2 butik), Bandung (1 butik), Surabaya (2 butik), Makassar, Palembang, Semarang, Balikpapan, Banjarmasin, Medan, Bali dan Yogyakarta masing-masing 1 butik. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners 3.5.4 Peluang: Penjualan Bijih Nikel Domestik Dewan Komisaris, menghargai upaya Direksi untuk selalu meningkatan pendapatan dengan melakukan penjualan bijih nikel kepada smelter pihak ketiga untuk jangka pendek. Upaya Direksi ini tidak lepas dari tema Rapim ANTAM tahun 2016: “Menciptakan Peluang pada Saat Kritis”, seperti diketahui sejak tanggal 12 Januari 2014, tidak dibenarkan lagi mengekspor bijih nikel sehingga otomatis pendapatan Perseroan turun drastis seiring dengan kebijakan Pemerintah untuk mendorong pembangunan smelter di dalam negeri. 3.5.4 Opportunities: Nickel Ore Domestic Sales The Board of Commissioners appreciated Board of Directors’ effort to always increase revenue by selling ore to third parties’ smelter for a short period of time. Board of Directors’ effort is in line with ANTAM leadership meeting 2016: “Crafting Opportunities in Critical Moments”. Since January 12, 2014, exporting raw nickel ore is prohibited so the Company’s revenues plummeted in line with the Government’s policy to encourage the construction of a smelter in country. Pada tahun 2016 ANTAM menjual bijih nikel ke pasar domestik, merupakan penghasilan ANTAM namun volumenya masih terbatas, sebesar 734.886 wmt atau 69% dari target sebesar 1.063.868 Wmt In 2016 ANTAM sold nickel ore to domestic market with limited volume 734,886 wmt or 69% of the target of 1,063,868 Wmt. This is an additional income for ANTAM Dewan Komisaris dapat memahami rencana penjualan bijih nikel didalam negeri karena memang cadangan bijih nikel ANTAM masih berlimpah, per 31 Desember 2016 jumlah cadangan dan sumber daya 1,118 miliar wet metric ton (wmt) terdiri dari 678,1 juta wmt bijih nikel kadar tinggi dan 440,3 juta wmt bijih nikel kadar rendah, namun demikian penjualan bijih nikel ini merupakan kebijakan terbatas, karena orientasi jangka panjangnya tetap mengikuti program hilirisasi Pemerintah. Dalam tahun 2016 penjualan bijih nikel dalam negeri yang terealisir sebanyak 734.886 wmt atau 69% dari target sebesar 1.063.868 wmt. 3.6.Upaya Efisiensi Yang Berkesinambungan di Jajaran Perusahaan 3.6.1 Efisiensi Operasi dan Upaya Optimalisasi Cost Program efisiensi di setiap Direktorat jajaran ANTAM merupakan inisiatif yang terus digalakkan Dewan Komisaris sebagai upaya untuk menaikkan daya saing dan di sisi lain sebagai wujud antisipasi terhadap harga jual nikel yang tak kunjung terjadi sejak berhentinya ekspor bijih nikel pada awal tahun 2014. 72 The Board of Commissioners can understand the plan of nickel ore sales in the country because ANTAM nickel ore reserves are still plentiful. As of December 31, 2016, the amount of reserves and resources of 1.118 billion wet metric tons (wmt) consists of 678.1 million wmt of high grade nickel ore and 440, 3 million wmt of low grade nickel ore. Nevertheless, nickel ore sales is a limited policy, because the long-term orientation still supports the Government’s downstream program. In 2016, sales of nickel ore in the country reached 735,886 wmt or 69% of the target of 1,063,868 wmt. 3.6.Efforts on Sustainable Efficiency in the Company 3.6.1 Operation Efficiency and Cost Optimization Efforts Efficiency programs in each ANTAM Directorate is an initiative of the Board of Commissioners to encourage an increase of competitiveness and on the other hand, a form of anticipation of nickel prices since the cessation of nickel ore exports in early 2014. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors In point 2.4 of Supervision and Advisory Mechanism of the Board of Commissioners, it had been stated that in the Joint Meeting 2016, regular report of management has always in the agenda. In this report, the management always reported efficiency efforts undertaken in each Directorate particularly the Directorate of Operations. The implications of this efficiency goals will be seen in lower cash cost (cash cost of the company’s product (nickel, gold), which also means increases of the company’s profit margins. Under conditions where the selling price of nickel and gold is low, efforts to improve the company’s competitiveness is a policy that must be realized and this increased competitiveness was due to the ongoing efficiency efforts and supported by the creation of opportunities that provide added value. On the other hand, cost reduction efforts can be made of the cost cutting program. Dalam tahun 2016, realisasi efisiensi di Unit bisnis ANTAM 2016 sebesar Rp48,69 miliar atau 136,82% dibandingkan dengan rencana efisiensi sebesar Rp36,44 miliar. In 2016, the realization of efficiencies in ANTAM business units was Rp48.69 billion or 136.82% compared to the efficiency plan for Rp36.44 billion. 73 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility www.antam.com 3.6.2 Cash Cost of Ferronickel in 2016 is Highly Competitive at US$3.41 per lb. As described above, during 2016, nickel price moved from the lowest price of US$3.76 per lb. to the highest of US$5.24 per lb. More detailed analysis showed that it was on the second half of 2016 that there was a slight price increase. Various efforts, innovations, opportunities were conducted by the Company to improve competitiveness. In anticipation of ANTAM competitiveness, all these efforts have managed to produce ferronickel up to 20,293 TNi in 2016 while sales amounted to 20,888 TNi, with an average cash cost of ferronickel at US$3.41 per lb. a price that is very competitive, and able to be under the lowest prices throughout 2016. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 3.6.2 Cash Cost Feronikel 2016 Sangat Kompetitif US$3,41 per lb. Sebagaimana dijelaskan diatas, sepanjang tahun 2016, harga nikel bergerak dari terendah US$3,76 per lb. dan tertinggi US$5,24 per lb. Dan jika dianalisa lebih teliti, memang pada paruh kedua 2016 terjadinya kenaikan harga sedikit. Berbagai macam upaya, inovasi, peluang dilakukan Perseroan untuk meningkatkan daya saing. Dalam mengantisipasi daya saing ANTAM, dengan segala upaya tersebut sudah berhasil memproduksi feronikel 2016 sebesar 20.293 TNi sementara penjualan sebesar 20.888 TNi, dengan cash cost rata-rata feronikel US$3,41 per lb. suatu harga yang sangat kompetitif, dan mampu berada di bawah harga terendah sepanjang tahun 2016. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Dalam butir 2.4 Mekanisme Pengawasan dan Penasihatan Dewan Komisaris telah dijelaskan bahwa dalam Rapat Gabungan tahun 2016 selalu ada agenda rapat: Laporan Rutin Kinerja Manajemen dan pada agenda ini selalu dilaporkan upaya efisiensi yang dilakukan di setiap Direktorat khususnya Direktorat Operasi. Implikasi dari keberhasilan efisiensi ini akan terlihat cash costbiaya tunai produk Perseroan (feronikel, emas) akan turun yang artinya juga meningkatkan marjin Perusahaan semakin besar. Dalam kondisi dimana harga jual feronikel dan emas yang rendah, upaya meningkatkan daya saing Perseroan merupakan kebijakan yang harus direalisir dan peningkatan daya saing terjadi disebabkan oleh upaya efisiensi yang berkesinambungan serta didukung oleh penciptaan peluang yang memberikan nilai tambah. Di sisi lain, upaya penekanan biaya dapat dilakukan dari program cost cutting. Profil Perusahaan Corporate Profile Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Pada tahun 2016 berkat upaya efisiensi dan mulai berfungsinya fasilitas P3FP, suatu prestasi yang patut dibanggakan cash cost feronikel mencapai US$3,41 per lb., di bawah rata-rata cash cost produsen feronikel dunia US$4,82 per lb. In 2016, thanks to the efficiency and functioning of P3FP facility began, an achievement to be proud of cash cost of ferronickel reached US$3.41 per lb., below the average global ferronickel production cash cost of US$4.82 per lb. Dengan cash cost US$3,41 per lb., daya saing pabrik feronikel ANTAM cukup tinggi, karena rata-rata cash cost produsen feronikel dunia masih disekitar US$4,82 per lb. Dewan Komisaris merasa puas dengan cash cost US$3,41 per lb., namun masih mengharapkan pada tahun mendatang kondisi operasi ketiga furnace sudah stabil, artinya manfaat P3FP sudah dapat dimanfaatkan, sehingga dengan beroperasinya P3FP pada 2016, beroperasinya kembali ESF-2 pada Mei 2016, beroperasinya kembali FeNi-4 pada 2017, beroperasinya kembali ESF-3 pada 2017, beroperasinya PLTU Batubara Pomalaa, ratarata cash cost feronikel diharapkan dapat lebih rendah lagi dari US$3,41 per lb., sehingga marjin lebih meningkat sehingga profitabilitas pada 2017 seyogyanya akan lebih baik dari 2016. 3.7 Kinerja Direksi Dalam Aspek PengembanganKomisioning Proyek. 3.7.1 Pabrik Chemical Grade Alumina (CGA): Stabilisasi Operasi Komersial Dalam tahun 2016, ANTAM yang memegang saham 80% pada Pabrik Chemical Grade Alumina (CGA), sedang mengupayakan secara maksimal bersama dengan Showa Denko KK sebagai pemegang saham 20% di Pabrik CGA Tayan dan yang menguasai teknologi dan pasar CGA. ANTAM selama tiga tahun terakhir, bersama dengan Showa Denko K.K. meskipun sudah mengalami perbaikan namun masih berupaya mengoperasikan pabrik CGA Tayan secara komersial dan stabil (steady state) pada tingkat produksi 200.000 ton setara alumina pertahun. Beberapa parameter peralatan yang menjadi bottleneck sudah berhasil diidentifikasi dan ditindaklanjuti. 74 With a cash cost of US$3.41 per lb., ANTAM ferronickel plant’s competitiveness is quite high, because the average cash cost of ferronickel world producers is still around US$4.82 per lb. The Board of Commissioners was satisfied with cash cost of US$3.41 per lb., but still expected next year’s third-furnace operation condition is stable, and the benefits P3FP can already be used, so with the operation P3FP in 2016, the reopening of the ESF-2 in May 2016, the reopening of FeNi-4 in 2017, the reopening of the ESF-3 in 2017, and the operation of the coal power plant at Pomalaa, the average ferronickel cash cost is expected to be lower than US$3.41 per lb., so the Company’s margins can further be increased and profitability in 2017 should will be better than 2016. 3.7 The Board of Directors’ Performance in Development Aspect-Project Commissioning 3.7.1 Grade Alumina (CGA) Chemical Factory: Stabilization of Commercial Operations In 2016, ANTAM which holds a 80% stake in the Chemical factory of Grade Alumina (CGA). ANTAM is working optimally together with Showa Denko KK as a 20% shareholder in the Tayan factory and mastering CGA technology and market. For the last three years, ANTAM and Showa Denko K.K. still tries to operate CGA Tayan plant in commercial and steady state at a rate equivalent to 200,000 tons of alumina production. Some of the parameters of the equipment are the bottlenecks to production but has been identified and acted upon. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors The Board of Commissioners was very concerned that the commercial operation of Tayan plant can achieve stable operation, which was indicated by frequent meetings/discussions about the obstacles faced by PT Indonesia Chemical Alumina to find the best solution. Supporting Organ of Board of Commissioners conducted field visits on October 31-November 1, 2016 to check the operating constraints that occur in the Tayan CGA plant. Direction, guidance and advice have been given to the Board of Directors in order to address the challenges of PT ICA. 3.7.2 Enhancing Competitiveness: Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project With the completion of steam power plants using coal with a capacity of 2 X 30 MW in Pomalaa, Southeast Sulawesi, which is the last packet of P3FP, it means the whole P3FP was completed in 2016. In 2017, with the operation P3FP, the production plan will increase to 24,100 TNi or 19% higher than the production in 2016 amounted to 20,293 TNi. The Board of Commissioners expects that design capacity of P3FP will gradually and continuously be achieved in line with the normal operation of FeNi II and FeNi III factories and FeNi IV that will reduce the cash cost, from US$3.41 per lb., so that the competitiveness of ferronickel ANTAM is getting stronger. Related to CSR program, the Board of Commissioners also supports ANTAM policy to allocate 5 MW to the public at Kolaka district, through synergy between ANTAM and PLN. Sesungguhnya P3FH ini adalah merupakan kelanjutan pembangunan Pabrik Pabrik FeNI Halmahera Timur yang dibangun oleh PT FeNi Haltim yang merupakan anak perusahaan ANTAM www.antam.com In fact, P3FH is a continuation of the construction of East Halmahera FeNi Factory built by PT FeNi Haltim which is a subsidiary of ANTAM and was continued by ANTAM itself as the parent company. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 75 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 3.7.3 East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH) As a follow-up completion of East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH), which is funded by the State Capital Participation (PMN) of Rp3.5 trillion, the Company has appointed the winning bidder to carry out EPC (Engineering Procurement and Construction) contract of P3FH in 2016 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 3.7.3 Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) Sebagai tindak lanjut penyelesaian Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH), yang didanai oleh Penyertaan Modal Negara (PMN) sebesar Rp 3,5 triliun maka dalam tahun 2016, Perseroan telah melakukan penunjukan pemenang tender untuk melaksanakan kontrak EPC (Engineering Procurement and Construction) P3FH. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Pada tahun 2017, dengan beroperasinya P3FP maka rencana produksi akan meningkat menjadi 24.100 TNi atau lebih tinggi 19% dibandingkan dengan produksi tahun 2016 sebesar 20.293 TNi. Dewan Komisaris mengharapakan secara bertahap design capacity P3FP agar terus dicapai seiring dengan normalnya operasi pabrik FeNi II dan pabrik FeNi III sudah beroperasi kembali dan pabrik FeNi IV akan menurunkan cash cost, dari US$3,41 per lb., sehingga daya saing feronikel ANTAM semakin kuat. Terkait dengan Program CSR, Dewan Komisaris juga mendukung kebijakan ANTAM untuk mengalokasikan 5 MW ke masyarakat Kabupaten Kolaka, melalui sinergi BUMN antar ANTAM dan PLN. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 3.7.2 Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomala: Meningkatkan Daya Saing Dengan selesainya Pembangkit Listrik Tenaga Uap yang menggunakan batubara berkapasitas 2 X 30 MW di Pomalaa, Sulawesi Tenggara yang merupakan paket terakhir dari P3FP maka berarti keseluruhan P3FP selesai pada tahun 2016. Profil Perusahaan Corporate Profile Dewan Komisaris sangat concern agar operasi komersial pabrik CGA Tayan dapat mencapai operasi yang stabil, yang ditandai oleh seringnya pertemuan/pembahasan mengenai kendala yang dihadapi oleh PT Indonesia Chemical Alumina dan mencari solusi yang terbaik. Organ Pendukung Dewan Komisaris pada tanggal 31 Oktober-1 November 2016 melakukan kunjungan lapangan untuk memastikan kendala operasi yang terjadi di pabrik CGA Tayan. Arahan, petunjuk dan nasihat telah diberikan Dewan Komisaris kepada Direksi agar dapat keluar dari tantangan yang sedang dihadapi PT ICA. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners dan dilanjutkan oleh ANTAM sendiri sebagai induk perusahaan. Hanya saja ANTAM akan membangun secara bertahap dan tahap pertama dimulai membangun pabrik feronikel Line I dengan kapasitas pabrik 13.500 TNi. Berbeda dengan mekanisme pembangunan sebelumnya yang dikerjakan secara swakelola, maka mekanisme pembangunan P3FH melalui “Turn Key Project”. Untuk Line I Tahap 1 berkapasitas 13.500 TNi per tahun tersebut akan dibangun oleh konsorsium unincorporated Kawasaki Heavy Industries Ltd (KHI) dan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA) dengan nilai kontrak sebesar Rp3,42 triliun. Dengan kehadiran proyek ini, seluruh kapasitas pabrik feronikel ANTAM akan meningkat menjadi 40.500-43.500 TNi per tahun sehingga sudah cukup untuk mendukung program hilirisasi ke pembangunan industri dasar logam stainless steel. Terkait dengan penyediaan tenaga listrik untuk P3FH diatas, telah ditandatangani MoU Pembangunan Pembangkit Listrik antara ANTAM dengan PT Bukit Asam (Persero) Tbk (PT BA) yang akan membangun PLTU berkapasitas 80 MW sebagai sumber energi Electric Smelting Furnace berkapasita 60 MW. Kerjasama antar BUMN ANTAM dan PT BA merupakan bagian dari Program “Sinergi BUMN Untuk Membangun Negeri”. Dewan Komisaris telah mengingatkan Direksi, agar jauh-jauh hari, segalanya sudah dipersiapkan infrastruktur, sistem dan SDM yang akan digunakan dan pelatihannya dengan baik. Dewan Komisaris juga akan mengawasi pembangunan P3FH dimaksud, agar dapat komisioning tepat waktu, pada akhir tahun 2018 dan, secara keseluruhan P3FH harus tepat waktu, tepat biaya, tepat kualitas dan harus berdaya saing tinggi. 3.8.Kinerja Direksi Dalam Aspek Membangun Image 3.8.1 Memperoleh Penghargaan Khusus “IDX Best Blue” Akibat Kinerja Saham Dewan Komisaris merasa bangga di kala Perseroan menghadapi tantangan yang berat dalam 3 (tiga) tahun terakhir, namun dalam tahun 2016 Perseroan mendapat berbagai penghargaan diantaranya mendapatkan predikat khusus “IDX Best Blue 2016” dari PT Bursa Efek Indonesia (BEI) atas pertumbuhan kinerja terbaik pada periode satu tahun terakhir. Predikat IDX Best Blue 2016 mengutip istilah Blue Chip yang dikenal sebagai kumpulan saham yang paling likuid ditransaksikan oleh investor. Kriteria yang 76 Only that ANTAM will build up gradually and the first phase would be to build Line I ferronickel plant with a plant capacity of 13,500 TNi. Unlike the previous development mechanism which was done in self-management, the development mechanism of P3FH is through “Turn Key Project”. For Line I Phase 1 capacity of 13,500 TNi per year, this will be built by an unincorporated consortium of Kawasaki Heavy Industries Ltd. (KHI) and PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA) with a contract value of Rp3.42 trillion. With the presence of this project, the entire capacity of ANTAM ferronickel plant will increase to 40,50043,500 TNi per year—sufficient to support the development of downstream industry to build basic stainless steel metal industry. Related to the supply of electricity to P3FH above, MoU to build power plant between ANTAM and PT Bukit Asam (Persero) Tbk (PTBA). The steam power plant with a capacity of 80 MW will serve as an energy source of Electric Smelting Furnace with 60 MW capacity. Cooperation between ANTAM and PTBA is part of “SOE Synergy To Build Nation” Program. The Board of Commissioners has reminded the Board of Directors to prepare infrastructure, systems and human resources that will be used and trained well. The Board will also supervise the construction of P3FH in order to commissioning on time at the end of 2018. Overall P3FH must be on time, costefficient, right quality and highly competitive. 3.8 The Board of Directors’ performance in Building the Company’s Image 3.8.1 Obtaining Special Award “IDX Best Blue” Due to Stock Performance The Board of Commissioners felt proud at a time when the Company faced serious challenges during the last three (3) years, but in 2016, the Company received various awards including awarded a special “IDX Best Blue 2016” by the Indonesia Stock Exchange (IDX) on the best performance growth for the last one-year period. Best Blue IDX label 2016 takes the quote from the term Blue Chip known as a collection of the most Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 3.8.2 ANTAM stocks are registered In LQ-45 Index Throughout 2016 ANTAM shares have been part of the LQ-45, after re-registered in February 2016, and then remained part of the LQ-45 in August 2016. The replacement of stocks in LQ-45 is done every six month in the month of February and August. In the period spans from February to July 2016, ANTAM stock performance was recorded at the level of the average price of Rp603 per share 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 77 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com ANTAM achievement in obtaining IDX Best Blue is not unreasonable because ANTAM performance in 2016 was better than 2015. In addition, ANTAM is leading in the implementation of Good Corporate Governance which means the company’s fundamentals are sound. So that investors’ and shareholders’ confidences increased along with the increase in share price by 202% of the price at the beginning of 2016 which was only Rp296 to Rp895 at the end of 2016. ANTAM solid stock performance gained high appreciation from the Indonesian Stock Exchange in the form of Best Blue IDX in 2016 while ANTAM stocks are still registered in LQ45 index. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 3.8.2 Saham ANTAM Tercatat Dalam Indeks LQ-45 Sepanjang tahun 2016 saham ANTAM, menjadi bagian dari Indeks LQ-45, setelah kembali terdaftar pada Februari tahun 2016, dan kemudian tetap menjadi bagian dari Indeks LQ-45 pada bulan Agustus 2016. Sebagaimana diketahui, bahwa penggantian Saham di LQ-45 dilakukan setiap enam bulan sekali, yaitu bulan Februari dan Agustus. Pada rentang periode bulan Februari sampai dengan Juli 2016, kinerja saham ANTAM Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Prestasi ANTAM mendapatkan predikat IDX Best Blue, bukan tidak beralasan dikarenakan memang kinerja ANTAM pada 2016 lebih baik dari tahun 2015 disamping memang terdepan dalam penerapan Good Corporate Governance yang artinya fundamental perusahaan memang baik. Sehingga kepercayaan investor dan pemegang saham kembali meningkat seiring dengan peningkatan harga saham sebesar 202% dari harga di awal tahun 2016 yang hanya Rp296 menjadi Rp895 di akhir tahun 2016. Kinerja saham ANTAM yang solid ini, bahkan memperoleh apresiasi sangat tinggi dari Bursa Efek Indonesia berupa penghargaan IDX Best Blue 2016 selain masih tercatatnya saham ANTAM di Indeks LQ45. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis liquid shares traded by investors. Criterias used in the assessment of IDX predicate of Best Blue are: shares are listed on the Stock Exchange last year, the number of investors who own shares, the level of stock trade transactions, has a significant share price growth and has sound fundamentals. Based on data from the Indonesia Stock Exchange, ANTAM stock ownership increased by 14.82% over the last year. Meanwhile, the value of the transaction of the year reached 160% of the market capitalization (velocity). Data from Indonesia Stock Exchange also recorded transaction volume reached 33.6 billion with a value of Rp17.6 trillion. ANTAM shares are also traded every day for a year (244 days). ANTAM shares are also traded by 20% of existing investors and are owned by 60% of the available mutual funds. From a total of 210 mutual funds, almost 107 mutual funds own ANTAM shares and there are 109 exchange members who have ANTAM shares in its portfolio. In the past year, 34,571 investors traded ANTAM shares, an increase of 21,571 investors. The Board of Commissioners greatly appreciated the efforts of the Board of Directors to improve ANTAM stock performance since previously, investors expressed disappointment in the Annual General Meeting due to relatively low ANTAM stock prices. Profil Perusahaan Corporate Profile digunakan BEI dalam penilaian predikat IDX Best Blue yaitu saham tercatat di BEI satu tahun terakhir, jumlah investor yang memiliki saham, tingkat transaksi perdagangan saham, memiliki pertumbuhan harga saham yang signifikan serta memiliki fundamental yang sehat. Berdasarkan data Bursa Efek Indonesia, kepemilikan saham ANTAM meningkat sebesar 14,82% selama setahun terakhir. Sementara itu, nilai transaksi satu tahun mencapai 160% dari kapitalisasi pasar (velocity). Data Bursa Efek Indonesia juga mencatat volume transaksi mencapai 33,6 miliar dengan nilai sebesar Rp17,6 triliun. Saham ANTAM juga ditransaksikan setiap hari selama setahun (244 hari). Saham ANTAM juga ditransaksikan oleh 20% dari investor yang ada dan dimiliki oleh 60% dari reksa dana yang ada. Dari total 210 reksadana, hampir 107 reksadana memiliki saham ANTAM dan terdapat 109 Anggota Bursa yang mempunyai saham ANTAM dalam portofolionya. Dalam satu tahun terakhir, 34.571 investor mentransaksikan saham ANTAM atau meningkat sebesar 21.571 investor. Dewan Komisaris sangat menghargai upaya Direksi dalam memperbaiki kinerja saham ANTAM, karena selama ini investor dalam RUPS Tahunan menyampaikan kekecewaan atas harga saham ANTAM yang relatif rendah. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners 78 tercatat berada pada tingkat harga rata-rata sebesar Rp603 persaham (harga penutupan tertinggi sebesar Rp840 persaham dan harga penutupan terendah sebesar Rp332 per saham) dengan volume rata-rata perdagangan mencapai 129.821.592 saham. Pada periode tersebut harga saham rata-rata meningkat sebesar 62,53% serta volume rata-rata perdagangan meningkat 20,13% dibandingkan periode Agustus 2015 hingga Januari 2016. Capaian ini mencerminkan respon investor pada kinerja positif Perseroan seiring dengan inovasi dan penciptaan peluang dalam pengembangan bisnis Perusahaan yang terus dilakukan serta kemampuan untuk berproduksi pada tingkat cash cost yang rendah dan ditopang oleh kenaikan tren harga komoditas. (the highest closing price of Rp840 per share and the lowest closing price of Rp332 per share) with average trading volume reaching 129,821,592 shares. During that period, the average share price increased by 62.53% and the average trading volume increased by 20.13% over the period August 2015 to January 2016. This achievement reflects investor responses to the positive performance of the Company which was in line with the innovation and creation of opportunities in the development the company’s continued business as well as the ability to produce at a low level of cash cost and supported by the increase in commodity price trends. 3.8.3. Memperoleh Penghargaan Primaniyata dari Kementerian Perdagangan Tekait dengan penghargaan yang diterima ANTAM, IDX Best Blue 2016, dan indeks LQ-45 dalam tahun 2016, ANTAM juga menerima “Penghargaan Primaniyarta” yang merupakan penghargaan tertinggi yang diberikan oleh Pemerintah Republik Indonesia melalui Kementerian Perdagangan kepada para pelaku usaha nasional berorientasi ekspor yang dinilai berprestasi dalam meningkatan ekspor non migas. Pada tahun 2016, pangsa pasar ekspor ANTAM berkontribusi 59% dari total penjualan. ANTAM memiliki basis pelanggan yang terdiversifikasi dan memiliki relasi jangka panjang dengan konsumen yang terpercaya. 3.8.3 Obtaining Primaniyata Award from the Ministry of Trade Related to ANTAM awards from IDX in 2016, ANTAM also received the “Award Primaniyarta” which is the highest award given by the Government of the Republic of Indonesia through the Ministry of Trade to the perpetrators of export-oriented national business whose performance was deemed successful in supporting and improving non-oil exports. In 2016, ANTAM export market was accounted for 59% of its total sales. ANTAM also had diversified customer base and had longterm relationships with reliable consumers. 3.8.4 ANTAM Raih TOP IT & Telco Award 2016 ANTAM dengan bangga memperoleh penghargaan Top IT & TELCO Award 2016 pada kategori Corporate Best Practice 2016, Improvement on ICT Mining 2016. Penghargaan ini ditujukan kepada Perusahaan yang berhasil mengimplementasikan dan menerapkan teknologi komunikasi dan informasi dalam rangka meningkatkan performa perusahaan. Penghargaan ini merupakan apresiasi terhadap pengelolaan dan implementasi teknologi Perseroan. ANTAM menyadari performa perusahaan juga tergantung pada teknologi komunikasi dan informasi yang dikelola untuk memastikan adanya efektivitas pelaksanaan kegiatan operasional. Acara ini diselenggarakan oleh ITech Magazine bersama ASPEKTI (Asosiasi Perusahaan Konsultan TelematikaIndonesia), IKTI (Ikatan Konsultan Teknologi Informasi Indonesia), MASTEL (Masyarakat Telematika Indonesia), ALVARA (Agensi Penelitian Pemasaran), ATSI (Asosiasi Telekomunikasi Seluler Indonesia) 3.8.4 ANTAM Attained TOP IT & Telco Award 2016 ANTAM is very proud to be awarded the Top IT & TELCO Award 2016 in the category of Corporate Best Practice 2016, Improvement on ICT Mining 2016. The award was granted to the Company for its successful implementation and application of information and communication technology in order to improve the performance of the company. This award is an appreciation of the Company’s technology management and implementation. ANTAM is aware that the company’s performance also depends on information and communications technology which is managed to ensure the effectiveness of operations. The event was organized by ITECH Magazine with ASPEKTI (Association of Indonesian Telematics Consulting Companies), IKTI (Association of Indonesia’s Information Technology Consultants), MASTEL (Indonesian Telecommunication Society), alvara (Marketing Research Agency), ATSI (Association of Indonesian Cellular Telecommunications) and Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors dan FORTI (Forum IT BUMN) yang didukung oleh Kementerian Komunikasi dan Informasi. In 2016, ANTAM again won two (2) awards in the Corporate Governance Perception Index (CGPI) Award 2015, namely as “The Most Trusted Company” based on an assessment of Corporate Governance Perception Index and “The Most Trusted Company” based on assessment by investors and analysts. ANTAM obtained CGPI Award as The Most Trusted Company for 8 (eight) time since 2008. Assessment of CGPI Award is done through four (4) phases namely 1. Self-assessment, 2. Documentation system, 3. Preparation of papers and 4. Observations phase. At self-assessment stage, questionnaire is used as measuring tool that includes aspects of Commitment, Transparency, Accountability, Responsibility, Independence, Fairness, Leadership, Capabilities, Strategy, Risk, Ethics, Culture and Sustainability. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance ANTAM sudah 14 kali mengikuti ajang pemeringkatan Corporate Governance Perception Index Award dimana dalam 8 (Delapan) tahun terakhir ANTAM mendapatkan predikat “The Most Trusted Company” dengan nilai yang diperoleh antara 85,87% sampai dengan 89,12% www.antam.com Since the beginning of Corporate Governance Perception Index (CGPI) Award started, ANTAM has participated in Corporate Governance Perception Index rankings for 14 times and for the last 8 years, the Company always gets good ratings. This means in general, ANTAM’s GCG practices has been continuously improved. The organizer of CGPI is IICG (The Indonesian Institute for Corporate Governance), an independent agency whose goal is to promote the application of GCG in Indonesia with changing theme every year. The theme for 2015, (the results are announced 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 79 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report ANTAM sejak awal ajang Corporate Governance Perception Index (CGPI) Award telah 14 kali mengikuti pemeringkatan Corporate Governace Perception Index dan sejauh ini setiap tahun mendapat penilaian yang baik sehingga dalam penilaian 8 (delapan) tahun terakhir. Artinya GCG di ANTAM secara umum mengalami continuous improvement. Penyelenggaranya adalah IICG (The Indonesian Institute for Corporate Governance) suatu lembaga independen yang tujuannya mempelopori penerapan GCG di Indonesia dengan tema yang berubah-ubah setiap tahun. Tema untuk Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility ANTAM has participated in 14 ranking events of Corporate Governance Perception Index Award where for the last 8 (eight) year, ANTAM obtained “The Most Trusted Company” predicate with the value obtained between 85.87% up to 89.12% Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis ANTAM memperoleh penilaian CGPI Award sebagai The Most Trusted Company untuk ke-8 (delapan) kalinya semenjak tahun 2008. Penilaian CGPI Award dilakukan melalui 4 (empat) tahapan yakni 1. Self–assessment, 2. Sistem dokumentasi, 3. Penyusunan makalah dan 4. Tahap observasi. Pada tahapan self-assessment digunakan kuesioner sebagai alat ukur yang meliputi aspek Komitmen, Transparansi, Akuntabilitas, Responsibilitas, Independensi, Keadilan, Kepemimpinan, Kapabilitas, Strategi, Risiko, Etika, Budaya dan Keberlanjutan. 3.8.5 The Most Trusted Company 2015 Profil Perusahaan Corporate Profile 3.8.5 Perusahaan Sangat Terpercaya (The Most Trusted Company) 2015 Dalam tahun 2016, ANTAM kembali meraih 2 (dua) penghargaan dalam ajang Corporate Governance Perception Index (CGPI) Award 2015, yakni sebagai perusahaan “Sangat Terpercaya” (The Most Trusted Company) berdasarkan penilaian Corporate Governance Perception Index dan “The Most Trusted Company” berdasarkan penilaian Investor dan Analis. Forti (Forum IT of SOEs) which is supported by the Ministry of Communication and Information. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Tahun 2015, (hasilnya diumumkan Desember 2016) adalah GCG dalam perspektif keberlanjutan. Jika diawal ikut sertanya ANTAM dalam ajang pemeringkatan ini, nilainya hanya 70,75% (berada dalam kelompok predikat: Terpercaya) maka pada penilaian tahun 2014, secara perlahan nilai 70,75% tersebut meningkat dan sekarang pada tahun 2016 menjadi 88,64% dengan klasifikasi Most Trusted Company, perusahaan yang “Sangat Terpercaya”. Sebagaimana diketahui, dalam ajang pemeringkatan CGPI Award, jika mendapat nilai antara 70,00% sampai dengan 84,99%, mendapatkan predikat sebagai perusahaan terpercaya sedangkan perusahaan yang mendapatkan nilai antara 85,00 sampai dengan 100% mendapatkan predikat sebagai perusahaan “Sangat Terpercaya”. in December 2016) is the GCG in the perspective of sustainability. If in the beginning, ANTAM’s participation in this ranking event was only worth 70.75% (being in the predicate group: Trusted) then the assessment in 2014, the value gradually increased from 70.75% and now in 2016 became 88.64% with classification Most Trusted company. In the event ranking CGPI Award, value between 70.00% up to 84.99% will be awarded as a trusted company, while companies that scored between 85.00% to 100% awarded as a “Most Trusted”. 4. PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN 4. IMPLEMENTATION OF CORPORATE GOVERNANCE 4.1 Assessment GCG Memberikan Feedback Untuk Continuous Improvement 4.1 GCG Assessment Gives Feedback To Continuous Improvement Sejak tahun 2003 asesmen GCG ini dilakukan setiap tahun sebagai akibat peningkatan status listing ANTAM di Australian Securities Exchange (ASX). Berbagai asesor telah melakukan asesmen implemnetasi GCG di ANTAM, mulai dari Ernst & Young, Standard & Poor’s, RSM-AAJ, SDP Crowe Horwarth dan SDP-BOD. Asesor yang ditunjuk berdasarkan proses tender terbuka sehingga asesor Independen, saling bergantian atau tidak tetap sebagai asesor independen di ANTAM. Dalam perkembangannya metoda penilaian yang digunakan dari tahun ke tahun mengalami perubahan dan pada tahun 2016, digunakan 4 (empat) metoda, yakni metode ASX, metode BUMN Score Card (Keputusan Menteri BUMN berdasarkan SK16/S.MBU/2012), metode OJK dan ASEAN Score Card. Di samping keempat metode tersebut dilakukan juga pemetaan ASEAN Score Card diantara perusahaanperusahaan yang berada di kawasan ASEAN. Untuk pertama kalinya pemetaan ASEAN Score Card dilansir kepublik oleh IICD-Indonesian Institute for Corporate Directorship pada tahun 2012. Since 2003 GCG assessment is conducted every year as a result of upgraded listing status of ANTAM at the Australian Securities Exchange (ASX). Various assessors have conducted assessments on GCG implementation in ANTAM, from Ernst & Young, Standard & Poor’s, RSM-AAJ, Crowe Horwarth SDP and SDP-BOD. Assessors are appointed through open tender process so that independent assessors take turn or remain as an independent assessor in ANTAM. In its development, the assessment methods used changed every year and in 2016 there were 4 (four) methods, the ASX method, State Owned Enterprise (BUMN) Score Card method (Minister of State Owned Enterprises Decree No. SK16/S.MBU/2012), the Financial Services Authority (OJK) method and ASEAN Score Card. In addition, it has also conducted mapping of ASEAN Score Card among companies in ASEAN region. IICD-Indonesian Institute for Corporate Directorship had released the mapping of ASEAN Score Card to the public for the very first time in 2012. ANTAM selaku BUMN, dalam hal implementasi GCG, selalu merujuk kepada Peraturan Menteri BUMN Nomor: PER-01/MBU/2011 tentang penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik. Pasal 44 dari Permen tersebut mengatur mekanisme pengukuran terhadap penerapan GCG yang menggunakan metode BUMN Score Card. Pengukuran secara berkala setiap 2 (dua) tahun sekali mencakup assessment dan review. ANTAM telah mengikuti regulasi tersebut lebih ketat yakni setiap tahun. Hasil assessment akan dilengkapi dengan “saran In terms of GCG implementation, ANTAM as a StateOwned Enterprise (SOE) has always been referring to SOE Ministry Regulation No. PER-01/MBU/2011 on the GCG implementation. Article 44 of the Ministry Regulation oversees the mechanism of the measurement against GCG implementation that uses SOE Score Card. Periodic measurement every 2 (two) years includes assessment and review. ANTAM has followed stricter regulations which is every year. Assessment result will be equipped with the “suggestions and recommendations” that need 80 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors dan rekomendasi” yang perlu disempurnakan. Hasil penyempurnaan yang berkesinambungan inilah yang menyebabkan terjadinya “continuous improvement” terhadap implementasi GCG di Perseroan. Dewan Komisaris melalui organ pendukungnya ikut serta dalam program sosialisasi Good Corporate Governance (GCG) pada tahun 2016 ke anak-anak perusahaan. Hal ini menjadi penting, karena ANTAM dikenal sangat concern dan terdepan dalam penerapan GCG dikalangan perusahaan terbuka sehigga dirasa perlu untuk meningkatkan penerapan GCG di anakanak perusahaan sebagai tindak lanjut atas amanah RUPS yang diselenggarakan pada 31 Maret 2016 untuk menata kembali anak-anak perusahaan. 4.2 Hasil Assessment GCG: Selalu Konsisten dengan Nilai Sangat Baik. In accordance with the SOE’s Ministry Regulation No. PER-01/MBU/2011 on the implementation of GCG, the Board of Commissioners shall monitor and ensure that GCG has be applied effectively and sustainably. The Board of Commissioners believes if GCG has become a cornerstone of the company’s operations then the monitoring function will become manageable because GCG secures the operational activity so the function of “check and balance” in every decision-making will happen by itself as part of internal control. In 2016 The Board of Commissioners through its supporting body participates in outreach programs to all subsidiaries of GCG. This becomes imperative because ANTAM is known very concerned and a leader in GCG among publicly listed companies so it is deemed necessary to improve GCG implementation to restructure subsidiaries as a follow-up to the mandate of the Annual General Meeting of Shareholders held on March 31, 2016. 4.2 GCG Assessment Result: Always Consistent with Outstanding Score. 4.2.1 Hasil Assessment Implementasi GCG. 4.2.1 Assessment Result of GCG Implementation 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 81 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Since 2003, ANTAM has appointed an independent assessor to assess the GCG implementation. In accordance with regulatory developments related to GCG implementation in 2016, the Board of Commissioners of ANTAM has appointed independent assessor to conduct assessment and implementation of GCG in ANTAM with four (4) methods of assessment including the new method the Financial Services Authority under Regulation of Financial Services Authority (POJK ) No. 21/ POJK.04/2015 on the Guideline of Public-listed Company Corporate Governance Application. ANTAM has used more than 4 (four) different independent assessor company, but all have the same conclusion that ANTAM is a company that implements GCG consistently with the result of excellent level of implementation. Assessment of independent assessor completed in March 2016 based on those four methods has formulated better result. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Sejak tahun 2003, ANTAM telah menunjuk asesor independen untuk melakukan penilaian implementasi GCG di ANTAM. Sesuai dengan perkembangan peraturan yang terkait dengan implementasi GCG di jajaran ANTAM pada tahun 2016, Dewan Komisaris menunjuk asesor independen yang akan melakukan asesmen, penerapan GCG di ANTAM dengan 4 (empat) metode penilaian termasuk yang baru metode Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 21/ POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka. Sejak tahun 2003, ANTAM telah menggunakan lebih dari empat perusahaan asesor independen yang berbeda, namun berkesimpulan yang sama bahwa ANTAM merupakan perusahaan yang menerapkan implementasi GCG secara konsisten dengan hasil: tingkat penerapan sangat baik. Penilaian asesor independen yang selesai pada bulan Maret 2016 berdasarkan empat metode tersebut diatas, hasil penilaiannya lebih baik. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Sesuai dengan Peraturan Menteri BUMN Nomor: PER-01/ MBU/2011 tentang penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik, tugas Dewan Komisaris harus memantau dan memastikan bahwa GCG telah diterapakan secara efektif dan berkelanjutan. Dewan Komisaris meyakini jika GCG telah menjadi landasan operasional perusahaan maka fungsi pengawasan jauh menjadi lebih ringan dikarenakan operasional akan dikawal oleh GCG sehingga fungsi “check & balance” dalam setiap pengambilan keputusan akan terjadi dengan sendirinya sebagai bagian dari pengendalian internal. Profil Perusahaan Corporate Profile to be improved. The result of continuous improvement is actually what has caused the constant updgrading of GCG implementation in the Company. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Hasil penilaian asesmen penerapan GCG di Perseroan pada tahun 2016 lebih baik dari tahun 2015. Berdasarkan ASX CG Principle & Recommendation, penilaian tingkat adopsi ANTAM terhadap ASX Principles and Recommendation untuk tahun 2015, ANTAM mendapat skor 4,56 pada tahun 2015 dan naik menjadi skor 4,76 tahun 2016. Berdasarkan BUMN Scorecard hasil penilaian tahun 2015 adalah 96,97% mengalami kenaikan menjadi 97,86% pada tahun 2016 The result of GCG implementation in the Company in 2016 is better than in 2016. Based ASX CG Principle & Recommendation, the result of ANTAM adoption rate towards ASX Principles and the Recommendation on year 2015, ANTAM scored 4.56 in 2015 dan up to 4.76 in 2016. Based on SOE Score Card the rating of 2015 was 96.97% while in 2016 it increased to 97.86% 82 Namun demikian saran dan rekomendasi dari asesor independen tetap ada, dan akan menjadi masukan untuk perbaikan dalam Program Kerja Komite GCG-NR 2017 di tingkat Dewan Komisaris maupun di tingkat Direksi oleh Biro GCG Implementation. The independent assessors continue to make suggestions and recommendation, however and Bureau of GCG Implementation will apply this idea for improvement in 2017 Work Program of GCG-NR Committee at both the Board of Commissioners and Board of Directors level. Berdasarkan ASX CG Principle & Recommendation, penilaian tingkat adopsi ANTAM terhadap ASX Principles dan rekomendasi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015, ANTAM mendapat skore 4,56 dan naik menjadi skore 4,76 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dengan skala nilai maksimum 5 (lima). Artinya GCG ANTAM sudah memenuhi standar prakek terbaik. Based on the ASX CG Principles and Recommendation, the adoption rate of ANTAM against the ASX Principles and recommendations for the year ended December 31, 2015 was 4.56 and rose to 4.76 for the year ended December 31, 2016 with 5 as the maximum value. This means ANTAM GCG has already met the standard of the best practice. Berdasarkan metoda Kementerian BUMN hasil penilaian tahun 2015 adalah 96,97% mengalami kenaikan 0,89% dibandingkan dengan penilaian tahun 2016 yang besarnya 97,86% dalam tingkat pemenuhan. Based on the result of the SOE Ministry’s assessment method in 2016, the score of level fulfillment was 96.97%, up 0.89% compared with of 97.86% in 2015. Berdasarkan ASEAN Corporate Governance Scorecard sepanjang aturannya sejalan dengan aturan yang berlaku di Indonesia, ANTAM telah melaksanakannya dengan full adoption. Berbeda dengan tahun 2016, Perseroan tidak menilai implementasi GCG berdasarkan Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG), dikarenakan parameter GCG-nya sudah terwakili oleh parameter Based on ASEAN Corporate Governance Scorecard that all regulations are in line with the one applied in Indonesia, ANTAM has done a full adoption of applicable regulation. In contrast to 2016, the Company did not assess the implementation of GCG based on the National Committee of Governance Policy (KNKG) because its parameters have already been represented by other four methods’. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors The Board of Commissioners was satisfied with the result of the assessment of GCG implementation in 2016 carried out by an independent assessor which the results are on the highest level. For the above achievement, the Board of Commissioners greatly appreciates the role of the Board of Commissioners and Board of Directors Supporting Committees and their staffs to ensure Good Corporate Governance has been implemented in ANTAM. In accordance with SOE Ministry Regulation No. 1/MBU/2011 on the Application of Good Corporate Governance in SOEs, Article 12 paragraph (7), the Board of Commissioners should monitor and ensure that GCG has been effectively applied. 4.2.2. Violation Complaint Reports (Whistleblowing) in 2016 www.antam.com ANTAM has implemented a violation reporting system (Whistleblowing System-WBS) in ANTAM since 2009 through the Board of Commissioners’ decree. Since its inception, the WBS team is under supervision of the Board of Commissioners, the Board of Commissioners issued the Board of Commissioners’ Decree No. 30/DK/IX/2014 re Whistleblowing Guidelines and Handling Procedures WBS signed September 19th, 2014 and the Board of Commissioners’ Decree No. 27/ DK/SK/V/2014 concerning formation of Reporting Evaluation Team signed on May 30th, 2014. The WBS team consisted of all members of the Audit 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 83 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report ANTAM telah mengimplementasikan sistem pelaporan pelanggaran (Whistleblowing SystemWBS) di ANTAM sejak tahun 2009 melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris. Sejak awal, Tim WBS berada dibawah pengelolaan Dewan Komisaris, Dewan Komisaris mengeluarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris ANTAM No. 30/DK/IX/2014 perihal Pedoman dan Prosedur penanganan WBS ditandatangani 19 Sepember 2014 dan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 27/DK/ SK/V/2014 perihal Pembentukan Tim Evaluasi Pelaporan yang ditandatangani pada 30 Mei 2014. Tim WBS beranggotakan seluruh anggota Komite Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 4.2.2 Laporan Pengaduan Pelanggaran (Whistleblowing) selama Tahun 2016. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Dewan Komisaris merasa puas dengan hasil asesmen atas implementasi GCG pada tahun 2016 yang dilakukan oleh asesor independen yang hasil penilaiannya berada pada level yang tertinggi. Atas prestasi yang dicapai tersebut, Dewan Komisaris sangat menghargai peran Komite Penunjang Dewan Komisaris dan Direksi beserta jajaranya dalam mendukung Dewan Komisaris untuk memastikan bahwa Good Corporate Governance telah diterapkan di ANTAM. Sebagaimana diketahui sesuai dengan Permen BUMN No. 1/MBU/2011 tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good Corporate Governance-GCG) pada BUMN, pasal 12 ayat (7), Dewan Komisaris harus memantau dan memastikan bahwa GCG telah diterapkan secara efektif dan berkelanjutan. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Regulations issued in respect of the FSA Financial Services Authority (POJK) No. 21/POJK.04/2015 on the Guideline of Public-listed Company Corporate Governance Application then KNKT method was replaced with POJK method. The rating is determined qualitatively where ANTAM has met 5 (five) aspects: 1. The relationship between Publiclisted Company with its Shareholders ensures the Rights of Shareholders; 2. The function and role of the Board of Commissioners; 3. The function and role of the Board of Directors; 4. Stakeholders’ participation; 5. Information Disclosures. There are still suggestions to fulfill these aspects, however, concerning revision that has not been done on: Information Disclosure Policy, whereas many regulations have already been changed. Profil Perusahaan Corporate Profile keempat parameter metode lainnya. Sehubungan OJK mengeluarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka maka sebagai pengganti metoda KNKG digunakan metoda POJK. Penilaiannya dilakukan secara kualitatif, bahwa ANTAM telah memenuhi 5 (lima) aspek, yaitu: Aspek 1. Hubungan Perusahaan Terbuka Dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang Saham; Aspek ke-2. Fungsi dan Peran Dewan Komisaris; Aspek ke-3. Fungsi dan Peran Direksi; Aspek ke-4. Partisipasi Pemangku Kepentingan; Aspek ke-5. Keterbukaan Informasi, Namun demikian masih tetap terdapat saran dalam pemenuhan aspek tersebut yaitu perihal belum dilakukan revisi atas: Kebijakan Pengungkapan Informasi, sedangkan peraturan sudah banyak yang berubah. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Audit dan seluruh anggota Komite GCG-NR serta menunjuk Dr. Ir. Rukmana Nugraha Adhi, DEA sebagai Ketua Tim WBS sejak 1 Mei 2014 sampai sekarang. Committee and GCG-NR Committee and appointed Dr. Ir. Adhi Nugraha Rukmana, DEA as Chairman of the WBS since May 1, 2014 until present. Dalam tahun 2016, diterima 8 (delapan) laporan pengaduan, 7 (tujuh) diantaranya sudah ditindaklanjuti sedangkan 1 (satu) masih Outstanding. Dalam hal terjadi pelanggaran, maka Direksi akan mengenakan sanksi yang tegas dan konsisten agar menimbulkan efek jera disamping juga sebagai masukan perbaikan sistem atau sebagai sumber informasi. Dewan Komisaris menilai, Tim WBS sangat dibutuhkan kehadirannya In 2016, the Board of Commissioners received 8 (eight) Complaint Reports which 7 (seven) of them have been followed up and 1 (one) was still outstanding. In case of violation, the Board of Directors will then impose strict and consistent sanctions in order to create a deterrent effect as well as input for system improvement or as a source of information. The Board of Commissioners considers the presence of Whistle Blowing System is significantly needed 84 Mekanisme pengelolaaan Tim WBS masih mengacu kepada kedua Surat Keputusan Dewan Komisaris tersebut diatas, meskipun berbeda dengan yang ditetapkan dalam Permen BUMN No. PER-01/MBU/2011. Menurut Permen BUMN No. PER-01/MBU/2011 Direksi adalah sebagai pengelola Tim WBS, namun bedasarkan usulan praktek yang berjalan sejak tahun 2009 pengelolaan WBS ANTAM masih tetap dibawah kendali Dewan Komisaris, dengan pertimbangan lebih independen dan relatif tidak memiliki benturan kepentingan sehingga pihak pelapor merasa lebih nyaman dan percaya akan terjamin kerahasian pihak pelapor. The mechanism of the management of WBS team still refers to 2 (two) Board of Commissioners’ Decree as mentioned above, though it is different from the one agreed on SOE Ministry Regulation No. PER-01/ MBU/2011. According to SOE Ministry Regulation No. PER-01/MBU/2011, the Board of Directors will manage WBS team. Based on proposed practice governed since 2009, the management of ANTAM WBS is still under the control of the Board of Commissioners with consideration of more independency and relatively no conflict of interest so that the complainant feels more comfortable and believes the confidentiality of the complainant would be guaranteed. Pada tahun 2016, terdapat 8 (delapan) Pelaporan Pengaduan Pelanggaran (Whistleblowing). Dari 8 (delapan) pengaduan tersebut, sebanyak 7 (tujuh) laporan pengaduan telah selesai ditindaklanjuti oleh manajemen sedangkan satu laporan pengaduan per 31 Desember 2016, masih dalam proses penyelesaian. Keterlibatan Senior Vice President (SVP) Corporate Secretary sebagai counterpart Tim WBS, sangat membantu sebagai narasumber dan kordinator tindak lanjut atas pelaporan WBS yang disampaikan kepada Direksi sehingga mempercepat penyelesaian laporan In 2016, there were 8 (eight) Violation Complaint Reports (Whistleblowing). From 8 (eight) of them, there were 7 (seven) complaint reports that have been completed followed up by the management whereas one complaint report per December 31st 2016, is still outstanding. Involvement of Senior Vice President (SVP) Corporate Secretary as a counterpart of WBS team is very beneficial as a resource and coordinator to follow-up WBS report submitted to the Board of Directors to accelerate the completion of the complaint repost. In the case of a violation, the Board of Directors will then Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors impose strict and consistent sanctions in order to create a deterrent effect for offenders as well as input for system improvement for the Company or as a source of information that still needs to be ascertained the truth. The Board of Commissioners assess that the presence of WBS Team to the stakeholders are more credible as a part of internal control and so far the Board of Directors is very responsive to complaints that only 1 (one) report complaints was outstanding as at December 31st, 2016. To confirm the accuracy of the complaint, the Board of Commissioners considers that the WBS team has been careful when bringing in internal auditors to conduct a special audit, if necessary. Setelah 3 (tiga) tahun, dihentikannya ekspor bijih mentah berlalu, tampaknya belum terlihat adanya tanda-tanda kenaikan harga nikel sebagaimana yang diharapkan. Tadinya ada suatu pemikiran bahwa harga nikel akan naik dengan dihentikannya ekspor bijih mentah, namun kenyataannya tidak terjadi. Kemudian pemikiran lain, harga nikel yang rendah ini sejalan dengan data stok yang diharapkan turun sejak dilarangnya ekspor ore pada 12 Januari 2014 tetapi nyatanya malah naik dan menunjukkan level saturasi diatas 400.000 MT. A halt to the export of raw ore has passed for 3 (three years), it seems that there are no sign of increasing nickel prices as expected. At first there was a thought that nickel prices will rise by ceasing export of raw ore, but the fact never happened. Then there was another thought, a low nickel prices are in line with the expected low stock data since the freezing of exports of ore on January 12, 2014 but in fact went up and show the saturation level above 400,000 MT. Di sisi lain, IMF dan lembaga multi lateral memprediksi setelah menunjukkan kelemahan di tahun 2016, maka pada kegiatan ekonomi global akan membaik pada tahun 2017 dan 2018, terutama pada pasar berkembang dan negara berkembang, Namun masih tetap dalam situasi ketidakpastian akibat kebijakan proteksionis Amerika Serikat, sehubungan dengan kehadiran Presdien Amerika yang baru. Semua kejutan-kejutan Presiden Amerika Serikat yang baru, akan melengkapi ketidakpastian politik dan ekonomi dunia di tahun 2017. On the other hand after explaining the soft in 2016, the IMF and the multi-lateral institution then predict global economic activity will improve in 2017 and 2018, especially in emerging market and developing countries. But it is still uncertainty situation resulting from the protectionist policies by the United States in relation with the new elected President. All the surprises of the new President of the United States, will raise the world’s political and economic uncertainties in 2017. Namun demikian “segala sesuatunya tidak ada yang pasti” karena di sisi lain lembaga konsultansi Wood Mackenzie masih optimis bahwa akan terjadi pengurangan produksi nikel sebesar 60.000 ton di Tiongkok pada triwulan ke 3 tahun 2016, dan jika hal ini menjadi kenyataan maka harga nikel diprediksi menjadi US$6 per lb. pada tahun 2017. Malah pasar global memasuki tahun 2017 ini dengan penuh keragu-raguan “Nothing is certain”, however, because consultancy agency Wood Mackenzie is still optimistic that there will be a reduction in nickel production of 60,000 tons in China in quarter 3 of 2016, and if this is true, the nickel price then is predicted to be US$6 per lb. in 2017. In fact, www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 85 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 5.1.2017 Challenges and Opportunities: Nickel price is Still Depressed Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 5.1. Tantangan dan Peluang Tahun 2017: Harga Nikel Masih Tertekan Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 5. INSIGHT OF COMPANY BUSINESS PROSPECT Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 5. PANDANGAN ATAS PROSPEK USAHA PERUSAHAAN Profil Perusahaan Corporate Profile pengaduan tersebut. Dalam hal benar-benar terjadi pelanggaran, maka Direksi akan mengenakan sanksi yang tegas dan konsisten agar menimbulkan efek jera bagi pelaku pelanggaran disamping juga sebagai masukan untuk perbaikan sistem bagi Perusahaan atau sebagai sumber informasi yang tetap perlu dipastikan kebenarannya. Dewan Komisaris menilai, sejauh ini Tim WBS semakin dipercaya kehadirannya oleh stakeholder sebagai bagian dari pengendalian internal dan sejauh ini Direksi sangat responsif menanggapi pengaaduan sehingga hanya 1 (satu) laporan pengaduan yang outstanding sampai dengan 31 Desember 2016. Dalam memastikan kebenaran laporan pengaduan, Dewan Komisaris menilai bahwa Tim WBS cukup berhati-hati dengan melibatkan auditor internal, dengan melakukan audit khusus, jika memang diperlukan. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners sehingga bagi ANTAM lebih bijak untuk konservatif dengan asumsi ANTAM masih menghadapi tantangan ekonomi global yang masih belum mereda dalam tahun 2017. Dengan dasar pemikiran tersebut, faktor harga bukanlah “controllable Factor” bagi ANTAM, artinya ANTAM hanya sebagai “price taker” maka sebagai “price taker”, strategi yang ampuh untuk bisa “survive”, adalah menaikkan daya saing, yang dalam prakteknya melakukan efisiensi total dan kebijakan “high grading” dalam penambangan, menggunakan bijih nikel kadar tinggi sebagai umpan pabrik, dan tentunya terbatas hanya dalam situasi terpaksa. the global market is entering 2017 with great scepticism, so for ANTAM it is wiser to be conservative with the assumption that ANTAM still face the challenges of a global economy that still has not subsided in 2017. With this premise, the price factor is not “controllable factor” for ANTAM, meaning ANTAM is only “price taker” so as a “price taker”, it needs powerful strategies in order to survive by increasing competitiveness, which in practice is total efficiency and set a policy of “high grading” in the mining, use of high grade nickel ore as feed mills limited to the emergency situation. 5.2 ANTAM sukses menghadapi Tantangan 2016 5.2 ANTAM Successfully Overcome 2016 Challenges Sebagaimana dijelaskan diawal Laporan Dewan Komisaris, bahwa apa yang telah dihadapi dalam tahun 2016 tidak terlalu beda dengan apa yang akan dihadapi pada tahun 2017. Tema 2016: Menciptakan Peluang Pada Saat Krisis”. As explained in the beginning of the Board of Commissioners message, that what has been encountered in 2016 is not too different from what you will face in 2017. The theme of 2016: Creating Opportunities In Current Crisis “- Tema Perseroan 2017: Memperkokoh Strategi untuk Keberhasilan (Strengthening Strategy for Success) dalam meningkatkan daya saing 2017 Company’s theme: Strengthening Strategy for Success to improve competitiveness “Crafting Opportunities During Crisis”, merupakan komitmen ANTAM mengatasi tantangan tahun 2016, dengan menciptakan berbagai peluang sehingga akhirnya Perseroan dapat memberikan jawaban atas amanah RUPS 31 Maret 2016, bahwa ANTAM berhasil membukukan laba yang positif Rp64,81 miliar. 86 Memang angka Rp64,81 miliar ini, sangat kecil untuk sebuah BUMN sebesar ANTAM, namun sudah sangat menggembirakan bila dibanding dengan kerugian sebesar Rp1,44 Triliun di tahun 2015. Strategi yang diterapkan, merupakan “Key Success Story”, yang perlu diadopsi kembali, karena tantangan 2016 masih melanjut ke tahun 2017. Dengan pertimbangan sebagaimana dijelaskan diatas, maka Dewan Komisaris sependapat dengan Direksi bahwa untuk tahun 2017, menetapkan tema: “Strengthening Strategy For Success”-“Memperkokoh Strategi untuk Keberhasilan” sebagaimana sudah disetujui pada RAPIM ANTAM “Crafting Opportunities During Crisis “, a commitment by ANTAM to overcome challenges in 2016, by creating opportunities that in the end the Company ultimately can provide answers to the mandate of General Meeting of Shareholders dated March 31st 2016 where ANTAM managed to record positive earnings Rp64.81 billion. This Rp64.81 billions figure is indeed small for an SOE as big as ANTAM, but it has been very encouraging when comparing with a loss of Rp1.44 Trillion in 2015. The applied strategy of “The Key Success Story”, needs to be adopted again because challenges still continue to 2017. Considering the above, the Board of Commissioners agreed with the Board of Directors that for 2017 theme is: “Strengthening Strategy for success” - as agreed at the recent meeting date ANTAM 1- February 2nd, 2017. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors tanggal 1-2 Februari 2017. Penggunaan kata “Memperkokoh”, terkait dengan perlunya penguatan yang lebih solid dari segala upaya yang sudah dilakukan pada tahun 2016, dalam mensukseskan RKAP-2017. 5.3 The Company’s Work and Budget Plan 2017 As explained in item 2.3 on how the scope of duties of the Board of Commissioners included supervising the implementation of the Work and Budget Plan 2016 and then in point 2.4 on how the mechanisms of the Board of Commissioners’ supervision and advisory functions implemented in 2016, therefore, inline with the theme: “Strengthening Strategies for Success”, then in 2017, the Board of Commissioners’ monitoring mechanism would be more stringent. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Pada dasarnya RKAP 2017 lahir berkat kesamaan pandangan antara Dewan Komisaris dan Direksi. Dalam hal pemberian persetujuan Dewan Komisaris selalu memberikan catatan untuk lebih diperhatikan. Pengawasan yang ketat dan evaluasi risiko secara rutin akan mengawal RKAP 2017 agar dapat terealisir dengan baik Basically, Work and Budget Plan 2017 was delivered thanks to the similarity of views between the Board of Commissioners and Board of Directors. Upon approval of the Board of Commissioners, there are always a note for more attention rigorous monitoring and evaluation of risks on a regular basis will oversee Work and Budget Plan 2017 in order to be realized well www.antam.com Related to the opinion of the Board of Commissioners on 2017 Prospects which was prepared by the Board of Directors in accordance with the Articles of Association, Article 18 paragraph (15) that stated that no later than 60 (sixty) days before the fiscal year begins, the Board of Directors shall submit the Work and Budget Plan to the Board of Commissioners for requested approval to the Board of Commissioners, and then Article 21, paragraph (2) of paragraph (b): the Board of Commissioners endorsed the Work and Budget Plan within 14 (fourteen) days before the new fiscal year of the Company starts, in case of Work and Budget Plan is not ratified within this time period above, the Company will use Work and Budget Plan from a year ago. In the making of Work and 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 87 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Terkait dengan pandangan Dewan Komisaris perihak Prospek Usaha 2017 yang disiapkan oleh Direksi maka sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, Pasal 18 ayat (15), menyebutkan bahwa paling lambat 60 (enam puluh) hari sebelum tahun buku dimulai, Direksi wajib menyampaikan RKAP kepada Dewan Komisaris untuk dimintakan pengesahannya kepada Rapat Dewan Komisaris, dan kemudian Pasal 21, ayat (2) butir (b): Dewan Komisaris bertugas mengesahkan RKAP dalam waktu 14 (empat belas) hari sebelum tahun buku baru Perseroan berjalan, Dalam hal RKAP tidak disahkan dalam jangka waktu tersebut diatas, maka akan berlaku RKAP tahun yang lampau. Dalam prakteknya pembuatan RKAP, sejak awal sudah dilakukan pembahasan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Sebagaimana dijelaskan pada butir 2.3 bagaimana lingkup tugas Dewan Komisaris, dalam mengawasi pelaksanaan RKAP 2016 dan kemudian pada butir 2.4 bagaimana mekanisme Pengawasan dan Penasihatan Dewan Komisaris yang diterapkan pada tahun 2016. Seiring dengan tema: “Strengthening Strategy For Success”-“Memperkokoh Strategi untuk Keberhasilan”. maka pada tahun 2017, mekanisme pengawasan Dewan Komisaris akan lebih ketat. Profil Perusahaan Corporate Profile 5.3 Rencana Kerja Anggaran Perseroan (RKAP) 2017 The use of the word “strengthening”, linked to the need to strengthen all the efforts that have been done in the previous year to be the success of Work and Budget Plan 2017. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners antara Organ Pendukung Dewan Komisaris (tugas dan tanggung jawab Komite Manajemen Risiko sesuai Charter dan prakteknya di lapangan dibantu Komite Audit) dengan Vice President Accounting, Tax and Budgeting secara intensif dimana frekuensi dan durasi pembahasan tergantung sejauh mana kesepakatan antara kedua pihak tersebut diatas, dapat tercapai. Budget Plan, since the beginning, intensive discussions between supporting committees under the Board of Commissioners (duties and responsibilities of the Risk Management Committee in accordance to the Charter and in practice assisted by the Audit Committee) and Vice President of Accounting, Tax and Budgeting has been arranged whereby the frequency and duration of the discussions depend on the extent to where an agreement between the two parties can be achieved. Adapun aspek teknis sudah diputuskan oleh Tim Teknis Manajemen sehingga disepakati asumsi-asumsi yang akan digunakan sebagai basis perhitungan untuk dapat mencapai besaran yang ditetapakan dalam shareholder aspiration letter, misalnya pada tahun 2017 ANTAM akan meningkatkan penjualan komoditas utama, feronikel dan emas serta peningkatan efisiensi dan inovasi dalam menghadapi tantangan di tahun 2017 guna tetap memberikan imbal hasil yang attractive ke pemegang saham dan pemangku kepentingan. Untuk feronikel ANTAM akan menargetkan volume produksi dan penjualan di tahun 2017, nasing-masing 24.100 TNi, dan untuk komoditas emas, ANTAM akan menargetkan produksi mencapai 2.270 kg (72.982 oz) dengan penjualan 11.351 kg (364.943 oz). Untuk mendorong penjualan emas, ANTAM secara resmi memasuki industri perhiasan dengan “Brand LM” dan penjualan emasnya melalui fasilitas milik PT Pos Indonesia (Persero) dan melalui 13 gerai butik emas dengan spesifikasi emas berstandar London Bullion Market Association (LBMA) yang diproduksi oleh ANTAM. Produk emas batangan ANTAM termasuk dalam kriteria produk emas yang dapat diinvestasikan dari dana repatriasi program tax amnesty sesuai Peraturan Menteri keuangan Republik Indonesia No. 122/PMK.08/2016 tentang Penempatan Investasi diluar Pasar Keuangan dalam rangka Pengampunan Pajak. As the technical aspects had already been decided by the Technical Management Team, the assumptions to be used as a basis of calculation have been agreed upon in order to achieve the magnitude which would be stipulated in shareholder’s aspiration letter, for example in 2017 ANTAM will increase sales of key commodities: ferronickel and gold as well as to increase efficiency and innovation in the face of challenges in 2017 to continue to provide attractive returns to shareholders and stakeholders. For ferronickel, ANTAM will target the production and sales volume in 2017 to 24,100 tonnes, and for gold, ANTAM will target production of 2,270 kg (72,982 oz) with sales reaching 11,351 kg (364,943 oz). To encourage sales of gold, ANTAM officially entered the jewellery industry with “brand LM” and the sale of gold through the facilities owned by PT Pos Indonesia (Persero) and through the 13 outlet of gold boutiques with specs of gold standards of the London Bullion Market Association (LBMA) produced by ANTAM. ANTAM bullion products included in the product criteria of gold that can be invested by tax amnesty program of fund repatriation in pursuant to Finance Minister of Republic of Indonesia Regulation No. 122/PMK.08/2016 on Investment Placement outside the Financial Markets in the framework of the Tax Amnesty. Setelah didapatkan titik temu pandangan antara Organ Dewan Komisaris dan Organ Direksi mengenai prospek usaha yang tercantum dalam RKAP 2017, akhirnya Dewan Komisaris mengesahkan RKAP 2017 dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 17/DK/XII/2016 tentang Pengesahan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan Tahun 2017 dan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 18/DK/XII/2016 tentang Pengesahan RKA-PKBL Tahun 2017 disertai butir-catatan yang menjadi bagian yang tidak terpisahkan dari Surat Keputusan Dewan Komisaris tersebut. Having obtained similar point of view between the Board of Commissioners’ organ and the Board of Directors’ Organ on the business prospects contained in Work and Budget Plan in 2017, the Board of Commissioners finally endorsed the Work and Budget Plan 2017 with the Board of Commissioners’ Decree No. 17/DK/XII/2016 on the Ratification of the Work Plan and Budget Year 2017 and Decree of the Board of Commissioners No. 18/DK/ XII/2016 on the Ratification of Work and Budget Plan of Partnership and Community Development Program 2017 along with written notes which became an integral part of the Board of Commissioners’ Decree. 88 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 5.4 Strategi Mensukseskan Rencana Kerja Anggaran Perusahaan 2017 5.4 Strategies to Successfully Realize the Company’s Work and Budget Plan 2017 5.5 Terbitnya Peraturan Pemerintah Nomor 1 Tahun 2017 (PP No. 1-2017) 5.5 Issuance of Government Regulation No. 1 Year 2017 (PP No. 1-2017) 89 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility www.antam.com The Company welcomed the issuance of Government Regulation No. 1 of 2017 on the fourth amendment to Government Regulation No. 23 Year 2010 on the Implementation of Mineral and Coal Mining Activities (PP No. 1 of 2017). Following the issuance of PP no 1 in 2017, the Company reaffirms its commitment to the Government’s mineral beneficiation program. ANTAM also welcomed the regulation which allows low grade mineable ore untapped potential or processed domestically to be sold through export market. In fact, ANTAM already carried out mineral beneficiation since the operation of FeNi I in 1974. Currently, ANTAM already has mineral processing facilities either for nickel, gold, silver or bauxite. Since 42 (forty-two) years ago, ANTAM has smelting ore into ferronickel and since the presence of ANTAM 48 (forty-eight) years ago, it has been processing gold ore to metallic gold and silver in Cikotok, Lebak district, when in fact since 1936, the plant has been operated by the Dutch company Naamloze Venootschap Mijnbouw Maatschappij Zuid Bantam. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Perseroan menyambut baik terbitnya Peraturan Pemerintah Nomor 1 Tahun 2017 tentang perubahan keempat atas Peraturan Pemerintah Nomor 23 Tahun 2010 tentang Pelaksanaan Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara (PP No. 1 Tahun 2017). Seiring dengan penerbitan PP No. 1 Tahun 2017, Perseroan menegaskan kembali, komitmen ANTAM atas program hilirisasi mineral Pemerintah. ANTAM juga menyambut regulasi tersebut yang memperbolehkan potensi bijih tertambang kadar rendah yang belum termanfaatkan atau diolah di dalam negeri, dapat dijual melalui pasar ekspor. ANTAM sesungguhnya sudah melakukan pogram hilirisasi mineral sejak beroperasinya pabrik FeNi I sejak tahun 1974, dan saat ini ANTAM sudah memilki fasilitas pengolahan mineral baik nikel, emas, perak maupun bauksit sehingga ANTAM sejak 42 (empat puluh dua) tahun yang lalu sudah melakukan peleburan bijih nikel menjadi produk feronikel dan sejak hadirnya ANTAM 48 (empat puluh delapan) tahun yang lalu, sudah mengolah bijih emas menjadi logam emas dan perak di Cikotok Kabupaten Lebak, walaupun sesungguhnya sejak tahun 1936, Pabrik tersebut sudah dioperasikan oleh perusahaan Belanda Naamloze Venootschap Mijnbouw Maatschappij Zuid Bantam. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Complementing what is already described in paragraph 5.0 above, the risk assessment on Work and Budget Plan-2017 and evaluation of the assumptions used is one of efforts to secure the realization of Work and Budget Plan 2017 and to secure business prospects in 2017. Of course, as usual, as part of the Standard Operation Procedure (SOP), the Company will conduct regular risk assessment with pre-determined standards every quarter. The risk assessment would be conducted by Vice President of Accounting, Tax and Budgeting and will be reported to the Board of Directors. Evaluation of the assumptions used in the 2017 Work and Budget Plan is continuously performed. Thus, in 2017, mitigation, monitoring and evaluation has been enacted to the Company’s quarterly achievement so it is expected that the prospects will become reality. Profil Perusahaan Corporate Profile Melengkapi apa yang sudah dijelaskan pada butir 5.0 diatas, maka Kajian Risiko atas RKAP-2017 dan Evaluasi terhadap asumsi yang digunakan merupakan salah satu upaya untuk mengamankan terealisirnya RKAP 2017, dan mengamankan prospek usaha tahun 2017. Tentunya seperti biasa, sebagai bagian dari Standard Operation Procedure (SOP), maka Perseroan akan melakukan kajian risiko dengan standar yang sudah ditetapkan dan secara rutin setiap kuartal, yang dilakukan oleh Vice President Accounting, Tax and Budgeting dan dilaporkan kepada Direksi. Evaluasi terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam RKAP 2017 secara berkesinambungan juga dilakukan. Dengan demikian pada tahun 2017, sudah ditetapkan seluruh mitigasi dan dimonitoring dan dievalusi capaiannya setiap kuartal sehingga diharapkan prospek usaha menjadi kenyataan. Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Dengan terbitnya PP No. 1 Tahun 2017 seperti dijelaskan diatas, maka terbuka tambahan pendapatan melalui pemanfaatan potensi bijih nikel kadar rendah tertambang yang akan digunakan sebagai sumber dana percepatan hilirisasi dibandingkan dengan tahun 2016. ANTAM akan tetap berusaha memasok bijih nikel untuk kebutuhan smelter lain yang sudah berdiri di dalam negeri yang disesuaikan dengan rencana jangka panjang kebutuhan umpan pabrik yang dimiliki saat ini dan akan dibangun. Pemanfaatan potensi tersebut juga akan berdampak pada keberadaan benefit ekonomis berupa pendapatan, pajak penghasilan, bea keluar, kesempatan kerja yang berkaitan dengan pemanfaatan bijih kadar rendah yang belum dikonsumsi Pabrik ANTAM atau Pabrik lain. Sejauh ini, ANTAM tengah melakukan perhitungan detail untuk jumlah potensi bijih tertambang kadar rendah yang belum termanfaatkan atau diolah didalam negeri. Berhubung, PP No. 1 Tahun 2017 baru keluar sedangkan RKAP-2017 sudah disetujui 5 Desember 2016, maka tentu saja, perkiraan pendapatan dari rencana ekspor bijih nikel tertambang maupun bijih bauksit kadar rendah tersebut belum diperhitungkan. 5.6 Prospek Usaha: ANTAM dan Newcrest Dalam Kerjasama Eksplorasi ANTAM dan Newcrest Mining Limited (Newcrest)Australia memasuki sebuah aliansi strategis untuk melakukan eksplorasi emas dan deposit tembaga di beberapa wilayah di Indonesia. Wilayah yang tercakup dalam perjanjian tersebut yaitu Jawa Barat, Jawa Timur, Sumatera Selatan, Nusa Tenggara, Sulawesi Utara, Halmahera dan Kepulauan Maluku. Jika ANTAM dan Newcrest Ltd telah mengidentifikasi proyek-proyek yang akan dikerjasamakan, maka kedua pihak akan mengatur dalam usaha patungan yang terpisah. Aliansi strategis antara ANTAM dan Newcrest diwujudkan melalui penandatanganan Perjanjian Aliansi Strategis (SAA) antara ANTAM dan Newcrest. Pelaksanaan SAA merupakan kelanjutan dari penandatanganan perjanjian dengan para pihak sebelumnya pada tanggal 16 November 2015. 90 With the issuance of Government Regulation No. 1 Year 2017 as described above, then there is potential additional income through the utilization of low grade ore mined to be used as a funding source to speed up development of downstream industry compared to 2016. ANTAM will still attempt to supply ore to the needs of another smelter that has been established in the country according to their long-term plan adjusted to the demand of feeds from factory currently owned and will be built. Exploiting this potential will also impact on the existence of economic benefits in the form of income, income taxes, export duties, employment related to the utilization of low grade ore that has not been consumed by ANTAM plant or another plant. So far, ANTAM is conducting detailed calculations for the amount of low grade mineable ore untapped potential or processed within the country. Due to the issuance of PP no. 1 Year 2017 was coming out after the approval of the Company’s Work and Budget Plan -2017 (approved December 5, 2016), then surely the estimated revenue from the export plan of mineable ore and low grade bauxite ore has not been taken into account. 5.6 Business Prospects: ANTAM and Newcrest In Exploration Cooperation ANTAM and Newcrest Mining Limited (Newcrest) Australia entered a strategic alliance to explore gold and copper deposits in several regions in Indonesia. Territories covered by the agreement are West Java, East Java, South Sumatra, Nusa Tenggara, North Sulawesi, Halmahera and Maluku Islands. If ANTAM and Newcrest has identified projects that will be implemented, then both parties will set in a separate joint venture. The strategic alliance between ANTAM and Newcrest is established through the signing of a Strategic Alliance Agreement (SAA) between ANTAM and Newcrest. Implementation of the SAA is a continuation of the signing of the agreement by the parties earlier on November 16, 2015. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 6. VARIOUS CHANGES IN ANTAM ORGANIZATION 6.1.Reorganisasi ANTAM Pelantikan Dan Serah Terima Jabatan 2016 6.1.ANTAM Reorganization: Inauguration and Handover of Position 2016 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 91 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance www.antam.com On April 1, 2016 inauguration and handover of ANTAM employees at Headquarters were carried out. The inauguration of employees was related to changes in the organizational structure at PT ANTAM (Persero) Tbk Head Office and job title change within ANTAM Directors. Surely, this organizational change is a followup of the Company’s strategy to face the challenges of dynamic change, which is always the case. One of the most important in the adjustment of the organization is the establishment of the Directorate of Marketing, a new Directorate, which was chaired by Mr. Ir. Hari Widjajanto M.M. Previously, Mr. Ir. Hari Widjajanto M.M. served as Director of Human Resources. The establishment of another new Directorate is to combine HR Directorate and Directorate of General Affairs and Corporate Social Responsibility into one Directorate of Human Capital & Corporate Social Responsibility (HC & CSR) which is chaired by Mr. Ir. I Made Surata M.Si who previously served as Director of General Affairs and CSR. The Board of Commissioners can understand the importance of the existence of the Directorate of Marketing with the development of various types of ANTAM products in line with the development of the Company in present and near future time. If the company’s plan goes accordingly, there will be more diversified products such as CGA-Commodity and Specialty, Stainless Steel, SGA, NPI which needs specific marketing. The company’s development will be followed by complex changes in the market, so there is a need for reorganization in order to have more focused and more active role in following the development of mineral and metal commodity markets in the world. And to secure the market, ANTAM should have a diversified customer base and has a long-term relationships, Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Pada tanggal 1 April 2016, dilakukan pelantikan dan serah terima jabatan kepada para pegawai ANTAM di Kantor Pusat. Pelantikan pegawai-pegawai tersebut terkait dengan perubahan susunan organisasi Kantor Pusat PT ANTAM (Persero) Tbk dan pergantian nama jabatan Direksi ANTAM. Tentu saja perubahan organisasi ini adalah tindak lanjut dari strategi Perseroan menghadapi tantangan perubahan yang dinamis, yang selalu terjadi. Salah satu yang terpenting dalam penyesuaian organisasi tersebut adalah pembentukan Direktorat Marketing, yang merupakan Direktorat baru, yang dijabat oleh Sdr. Ir. Hari Widjajanto M.M., sebelumnya Sdr. Ir. Hari Widjajanto M.M. menjabat sebagai Direktur SDM, dan pembentukan Direktorat baru lainnya adalah kombinasi Direktorat SDM dengan Direktorat Umum & Corporate Social Responsibility menjadi Direktorat Human Capital & Corporate Social Responsibility (HC &CSR) yang dijabat oleh Sdr. Ir. I Made Surata M.Si yang sebelumnya menjabat Direktur Umum dan CSR. Dewan Komisaris dapat memahami pentingnya kehadiran Direktorat Marketing seiring dengan berkembangnya berbagai jenis produk ANTAM seiring dengan perkembangan Perseroan yang sedang dan akan terjadi dalam waktu dekat. Jika rencana perusahaan berjalan sesuai dengan rencana, maka akan terjadi diversifikasi produk seperti CGA-Commodity dan Specialty, Stainlees Steel, SGA, NPI yang pemasarannya komoditinya bersifat spesifik. Sebagaimana diketahui, perkembangan perusahaan akan diikuti oleh perubahan pasar yang kompleks, sehingga perlu adanya reorganisasi, supaya penanganannya lebih fokus, lebih aktif mengikuti perkembangan pasar komoditi mineral serta logam dunia. Dan untuk mengamankan pasar, ANTAM harus memiliki basis pelanggan yang terdiversifikasi dan memiliki relasi jangka panjang, Profil Perusahaan Corporate Profile 6. BERBAGAI PERUBAHAN DALAM ORGANISASI ANTAM Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners 6.2. Sinergi BUMN Pertambangan Untuk Membangun Negeri menuju Holding 6.2. Synergy of Mining SOEs to Build the Nation towards Holding Company Diawali oleh pembentukan Komitmen BUMN untuk membangun Negeri, maka pada awal Januari 2016, ditandatangani kesepakatan kerjasama antara ANTAM, PT Bukit Asam (Persero) Tbk, PT TIMAH (Persero) Tbk dan PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero). Kesepakatan kerjasama ini bertujuan untuk mengoptimalkan sumber daya dan keahlian yang dimiliki oleh masing-masing BUMN dalam kerangka sinergi antar BUMN, dengan tetap berpedoman pada prinsip-prinsip GCG, peraturan pasar modal dan peraturan perundangundangan yang berlaku. Kesepakatan kerjasama 4 (empat) BUMN tersebut meliputi namun tidak terbatas pada bidang: A. Teknologi Informasi; B. Logistik dan Pengadaan; C. Pengembangan Sumber Daya Manusia; D. Potensi Investasi; E. Geological Exploration; F. Pengelolaan Komoditas Pertambangan dan G. Sarana Kesehatan. Preceded by the formation of SOE’s commitment to build the Nation, then at the beginning of January 2016, a cooperation agreement among PT ANTAM (Persero) Tbk, PT Bukit Asam (Persero) Tbk, PT Timah (Persero) Tbk and PT Indonesia Asahan Aluminum (Persero) was signed. This cooperation agreement aims at optimizing resources and expertise possessed by each SOE in the framework of synergy among SOEs. This would be done by still referring to the principles of good corporate governance, capital market rules and prevailing regulations. Cooperation agreements among 4 (four) SOEs include but are not limited to the areas of: A. Information Technology; B. Logistic and Procurement; C. Development of Human Resources; D. Investment Potential; E. Geological Exploration; F. Mining Commodity Management and G. Health Facility. Kesepakatan yang ditandatangani oleh 4 (empat) BUMN merupakan langkah awal menuju konsolidasi usaha yang akan dikaji oleh Komite Konsolidasi BUMN Pertambangan untuk mempersiapkan konsolidasi BUMN Pertambangan dalam suatu holding company. An agreement signed by four (4) state-owned companies is the first step towards the consolidation effort that will be reviewed by Mining SOEs Consolidation Committee to prepare consolidated Mining SOEs into a holding company. ANTAM, dalam hal ini Dewan Komisaris dan Direksi menyambut positif gagasan holding tersebut, sebagai upaya penguatan perusahaan BUMN di sektor Pertambangan diatas, termasuk kepemilikan 9,36% saham Pemerintah di PT Freeport Indonesia. Sebagai langkah awal, pembentukan holding BUMN Pertambangan dilakukan dengan menunjuk PT Inalum, sebagai holding BUMN Pertambangan dengan pertimbangan status kepemilikan saham Inalum, yang masih 100% dimiliki oleh Negara, sehingga proses konsolidasi BUMN Pertambangan diharapkan lebih cepat, optimal dan “controllable”. ANTAM, in this case, the Board of Commissioners and Board of Directors responded positively to the idea of Holding, as efforts to strengthen state-owned company in the mining sector, including 9.36% government ownership in PT Freeport Indonesia. As a first step, the establishment of state-owned mining holding is done by appointing PT Inalum, as a state-owned Mining holding with consideration that share ownership status of Inalum, which is still 100% owned by the State, so that the process of consolidation of Mining SOEs are expected to be faster, optimal and “controllable”. Dewan Komisaris mengingatkan Direksi, agar dalam mensosialisasikan rencana holding terebut tidak menimbulkan penafsiran yang keliru sehingga dapat menimbulkan keresahan dilingkungan BUMN yang bersangkutan. Proses pembentukan holding BUMN Pertambangan seperti dikemukakan diatas terus berjalan sepanjang tahun 2016, dan masih akan berlanjut ke tahun 2017. The Board of Commissioners reminded the Board of Directors that in order to socialize the holding plan, it should not cause a false interpretation so as to cause anxiety in the concerned SOEs environment. The process of establishment of state-owned Mining holding continues to run throughout 2016 and will continue into 2017. 92 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors In the journey to build Human Capital Excellence, one must have BEST behavior (Beyond Expectation, Environment Awareness, Synergized Partnership) and is based on the strength of values: PIONEER (Professionalism, Integrity, Global Mentality, Harmony, Excellence & Reputation) that contains 20 conducts in “ANTAM Guiding Principle” and is supported by ANTAM leaders who attribute leadership ANTAM as SENSE (Speed, Energize, Respect & Courage) and GCG principles, TARIF (Transparency, Accountability, responsibility, independence, Fairness). It is understandable that the achievement of the above needs to be fought together and starts with “Tone from the Top” followed by Leaders and Champions as “Agent of Change” and God willing, in the short term will successfully carry out Work and Budget Plan in 2017 and finally to realize ANTAM as a Transparent, Tough, Excel, Dignified and Sustainable. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Sebagaimana diketahui perjalanan dalam membangun Human Capital Excellence sendiri harus memiliki perilaku BEST (Beyond Expectation, Environment Awareness, Synergized Partnership) serta didasari oleh kekuatan nilai-nilai PIONEER (Professionalism, Integrity, Global Mentality, Harmony, Excellence & Reputation), yang mengandung 20 perilaku yang dikemas dalam “ANTAM Guiding Principle” dan didukung para pemimpin ANTAM yang beratribut kepemimpinan SENSE (Speed, Energize, Respect & Courage) dan prinsip GCG, TARIF (Transparency, Accountability, Responsibility, Independency, Fairness). Dapat dipahami bahwa pencapain hal tersebut diatas perlu perjuangan bersama dan dimulai dengan “Tone from the Top” dilanjutkan oleh Leader-leader dan Champion-champion sebagai “Agent of Change” dan Insya Allah dalam jangka pendek akan sukses melaksanakan RKAP tahun 2017 dan akhirnya dapat mewujudkan ANTAM sebagai Perusahaan yang Bersih, Tangguh, Unggul, Bermartabat serta Berkelanjutan. In connection with organizational changes and continuing the company’s strategy in the future as described in paragraph above, the Board of Commissioners reminded Board of Directors that the presence of ANTAM HR as human capital excellence is absolutely necessary to create excellence in ANTAM operations and excellence in ANTAM Business. With the absence of human capital excellence, it would be difficult to manage change of ANTAM in the future, let alone achieves ANTAM’s Vision and Mission 2030. Accordingly, the Board of Commissioners perceives excellence HR achievement requires sharpening the values of ANTAM HR and later became a strong and down-to-earth corporate culture. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 6.3 Cultivating ANTAM HR Values Berkaitan dengan perubahan organisasi dan melanjutkan strategi Perseroan kedepan sebagaimana dijelaskan pada butir diatas, maka Dewan Komisaris mengingatkan kembali ke Direksi, bahwa kehadiran SDM ANTAM sebagai human capital yang excellence mutlak diperlukan untuk menciptakan operation ANTAM yang excellence dan Business ANTAM yang Excellence tanpa adanya human capital yang excellence, kiranya sulit untuk mengelola perubahan ANTAM kedepan, apalagi mencapai Visi dan Misi ANTAM 2030. Sehubungan dengan itu, Dewan Komisaris melihat, pencapaian human capital yang excellence memerlukan penajaman atas nilai-nilai insan ANTAM dan kemudian menjadi budaya Perusahaan yang kokoh dan membumi. Profil Perusahaan Corporate Profile 6.3 Membudayakan Nilai-Nilai Insan ANTAM Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 93 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Baris depan, kiri ke kanan Front row, left to right: Baris belakang, kiri ke kanan Back row, left to right: Ir. Bambang Gatot Ariyono M.M., DESS. Zaelani, S.E. Komisaris Commissioner Jenderal TNI (Purn) Fachrul Razi, S.Ip, S.H., M.H. Komisaris Utama President Commissioner Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Commissioner Prof. Hikmahanto Juwana, S.H., LL.M., Ph.D Komisaris Independen Independent Commissioner Prof. Robert A. Simanjuntak, Ph.D. Komisaris Commissioner Prof. Dr. Laode M. Kamaluddin, M.Sc., M.Eng. Komisaris Independen Independent Commissioner 94 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Sebagai penutup, Dewan Komisaris menyampaikan apresiasi kepada Direksi dan seluruh jajarannya, kepada pemegang saham serta stakeholder atas bantuan dan kerjasamanya sehingga Dewan Komisaris dapat melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya mengupayakan semaksimal mungkin fungsi pengawasan dan penasihatan serta memastikan bahwa Good Corporate Governance (GCG) telah menjadi landasan operasional perusahaan. As closing remarks, the Board of Commissioners expresses appreciation to the Board of Directors and the entire staff, to the shareholders and stakeholders for their assistance and cooperation so that the Board of Commissioners was able to carry out their duties and responsibilities to maximize supervisory and advisory functions, as well as to ensure that good corporate governance (GCG) has become a cornerstone the company’s operations. Dewan Komisaris meyakini dengan lebih mempertajam nilai-nilai ANTAM, dan berbagai tempaan pengalaman, khususnya pengalaman menghadapi kesulitan dalam tahun 2014, 2015 serta 2016 yang baru berlalu, Insya Allah dengan tekad bersama seluruh jajaran ANTAM 2017 melalui tema “Memperkokoh Strategi untuk Keberhasilan” (Strengthening Strategy for Success), ANTAM akan berhasil menyelesaikan RKAP Perseroan Tahun 2017 dengan baik, sehingga ANTAM dapat keluar dari tantangan yang menghadang selama ini menuju ANTAM dengan masa depan yang lebih baik. Board Of Commissioners believes that by further refining ANTAM values, coupled with various constructive experiences, particularly experiencing difficulties in 2014, 2015 and the most recent 2016, God willing, with determination of all members of ANTAM 2017 with the theme “Strengthening Strategies for Success”, the Company will successfully complete Work and Budget Plan for Year 2017 well, so ANTAM can address the challenges it encounters towards ANTAM with a better future. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Jakarta, 3 April 2017 Jakarta, April 3, 2017 Dewan Komisaris Board of Commissioners Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Komisaris Utama President Commissioner Komisaris Commissioner www.antam.com Ir. Bambang Gatot Ariyono M.M., DESS. Prof. Dr. Laode M. Kamaluddin, M.Sc., M.Eng. Prof. Hikmahanto Juwana, S.H., LL.M., Ph.D. Komisaris Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner Komisaris Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 95 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Prof. Robert A. Simanjuntak, Ph.D. Zaelani, S.E. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Jenderal TNI (Purn) Fachrul Razi, S.Ip, S.H., M.H. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 7. Closing Remarks Profil Perusahaan Corporate Profile 7. Kata Penutup “Tahun 2016 merupakan tahun turning point bagi Perusahaan setelah selama dua tahun terakhir, yakni di tahun 2014 dan 2015, ANTAM membukukan rugi bersih.” “2016 was a turning point for the Company after for the past two years we posted net loss in 2014 and 2015.” Ir. Tedy Badrujaman, M.M. Direktur Utama President Director 96 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Laporan Direksi Report of the Board of Directors saham dan pemangku kepentingan yang Dear Valued Shareholders and Stakeholders, Pencapaian yang positif di tahun 2016 ini merupakan landasan kami selanjutnya untuk dapat merubah tantangan yang ada di tahun 2017 menjadi kesuksesan. Kami telah menciptakan berbagai inovasi dalam memaksimalkan sumber daya yang dimiliki sehingga berhasil dalam menciptakan nilai pemegang saham yang baik. Melalui kinerja yang baik ini, kami bertekad untuk menciptakan masa depan yang lebih baik dalam hal pertumbuhan, efisiensi, penciptaan nilai serta aspek penting lainnya yang penting bagi seluruh pemegang saham dan pemangku kepentingan kami. Positive results in 2016 serve as the basis for turning the challenges into success in 2017. We have made various innovations to maximize the use of existing resources in order to create added values for shareholders. With such good performance, we are determined to creating better future in terms of growth, efficiency, creation of values and other important aspects which are significant for all of our shareholders and stakeholders. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 97 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report In 2016, in order to achieve the vision, mission and strategy implementation, the Company adjusted the organizational structure and the duties and authorities of the Board of Directors which is the establishment of the Directorate of Marketing. The Directorate of Marketing deserves an appreciation for making the breakthroughs such as the exploration of new gold markets in Asia and Africa, intensive negotiations to break the deadlock of India export market and the efforts to expand market share by conducting joint marketing with various parties, including the sales of ferronickel not only to the regular stainless steel industry but also to special stainless steel industry in South Korea. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Di tahun 2016, dalam rangka pencapaian Visi, pelaksanaan Misi dan implementasi strategi Perseroan, terdapat penyesuaian susunan organisasi dan tugas dan wewenang Direksi yakni pembentukan Direktorat Marketing. Keberadaan Direktorat Marketing ini patut diapresiasi dimana di tahun 2016 lalu telah membuahkan beberapa terobosan baru seperti penjajakan pasar-pasar baru emas di Asia dan Afrika, negosiasi intenstif dalam menembus pembatasan impor emas oleh India serta upaya perluasan pasar melalui kerjasama penjualan dengan berbagai pihak, termasuk penjualan feronikel yang biasanya ke industri stainless steel saja, namun juga sudah masuk ke baja special di Korea Selatan. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance It is an honor for me, on behalf of Board of Directors, to convey that 2016 represents the year of turning point for the Company after recording net losses for the past two years in 2014 and 2015. In evaluating the Company’s performance in income growth, return on equity and also profitability margins, the Company recorded positive results in 2016. Such impressive performance was achieved by creating opportunities and innovations in the midst of the crisis. I believe that the Company’s initiatives such as the launch of BRANKAS custom gold depository service, jewellery products, the decision to reschedule the developments of FeNi III in 2017 to benefit from the nickel price increases, the energy conversion from oil to coal and other various initiatives, have proven themselves as the right measures to be taken. In 2016 we synchronized the integrated operations of Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP) resulting to an increase of 24,100 tons of nickel in ferronickel (TNi) at the beginning of 2017 as a step towards the maximum production capacity of 27,00030,000 tonnes of nickel in ferronickel (TNi) per annum. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Merupakan kehormatan bagi saya, mewakili seluruh anggota Direksi yang lain, untuk menyampaikan bahwa tahun 2016 merupakan tahun turning point bagi perusahaan setelah selama dua tahun terakhir, yakni di tahun 2014 dan 2015, ANTAM membukukan rugi bersih. Jika kita mengukur kinerja perusahaan dari sisi pertumbuhan laba, tingkat imbal hasil ekuitas dan juga marjin profitabilitas, tahun 2016 mencatatkan hasil yang positif. Kinerja yang mengesankan ini diperoleh melalui penciptaan berbagai peluang dan inovasi di tengah krisis yang ada. Inisiatif Perseroan seperti peluncuran custom jasa depositori emas BRANKAS, peluncuran produk perhiasan, keputusan untuk melakukan reschedule perbaikan pabrik FeNi III ke 2017 guna memanfaatkan peluang kenaikan harga nikel saya nilai sangat tepat. Konversi sumber energi dari bahan bakar minyak ke batubara dan berbagai inisiatif lainnya juga menjadi milestone penting di 2016. Di tahun 2016 kami melakukan sinkronisasi terhadap operasi terintegrasi Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP), sehingga pada awal tahun 2017 kami meningkatkan target produksi feronikel menjadi 24.100 ton nikel dalam feronikel (TNi) sebagai tahapan menuju kapasitas produksi maksimal 27.000-30.000 ton nikel dalam feronikel (TNi) per tahun. Profil Perusahaan Corporate Profile Pemegang terhormat, Laporan Direksi Report of the Board of Directors ANALISIS ATAS KINERJA PERUSAHAAN CORPORATE PERFORMANCE ANALYSIS Strategi dan Kebijakan Strategis Strategies and Strategic Policies Kinerja tahun 2016 merupakan bukti bahwa strategi kami telah berjalan dengan baik. Kami menciptakan nilai bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan melalui hilirisasi, perluasan basis cadangan dan sumber daya, menjalin kemitraan dalam pengembangan usaha serta menurunkan biaya tunai lebih jauh sekaligus meningkatkan competitiveness Perusahaan. Penjabaran lebih jauh strategi dan kebijakan strategis kami adalah sebagai berikut: • Perluasan melalui proyek pengolahan mineral bersifat hilir. Kami meyakini bahwa posisi ANTAM sebagai perusahaan mineral terdiversifikasi terbesar di Asia Tenggara dan sebagai salah satu perusahaan berbasis sumber daya alam milik negara terbesar di Asia Tenggara dengan cadangan nikel dan bauksit yang signifikan, mampu memberikan peluang untuk memanfaatkan permintaan atas produk mineral industri yang terus meningkat di Asia Tenggara. Produk mineral industri tersebut memiliki fungsi penting dalam pasar akhir yang berkembang pesat seperti infrastruktur, konstruksi, otomotif, transportasi, barang elektronik dan peralatan rumah tangga. ANTAM berupaya menjadi produsen produk setengah jadi, seperti feronikel dan chemical grade alumina, yang penting bagi pengembangan sektor-sektor tersebut, yang sementara ini masih diimpor dari Tiongkok, Korea, Jepang dan Eropa ke Asia Tenggara. The performance in 2016 serves as an evidence that our strategies have been well executed. We created added values for shareholders and stakeholders by adopting downstreaming policy, expanding the reserves and resources, and further decreasing cash cost while at the same time improving the Company’s competitiveness. Such strategies and strategic policies are elaborated further below: Dengan mempertimbangkan faktor-faktor tersebut di atas, kami mengambil kebijakan strategis untuk berfokus pada empat proyek pengembangan dan pengolahan mineral hilir utama sebagai berikut: • Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP). Saat ini, kami tengah berupaya untuk meningkatkan kapasitas produksi feronikel tahunan Perseroan menjadi 27.000-30.000 TNi dari sebelumnya 18.00020.000 TNi. ANTAM menargetkan peningkatan produksi dari P3FP dimulai pada tahun 2017. • Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). ANTAM berfokus pada proyek pembangunan pabrik feronikel Haltim, yang terletak di dekat cadangan dan sumber daya nikel utama di Halmahera Timur, dimana tahap I line I proyek ini diperkirakan akan selesai di akhir tahun 2018. Proyek pembangunan pabrik feronikel Haltim memiliki kapasitas produksi feronikel sebesar 13.500 TNi. •Pabrik Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR). ANTAM menargetkan pembangunan pabrik SGAR selain pabrik Chemical Grade Alumina (CGA) Tayan, satu-satunya pabrik CGA di Asia Tenggara, yang 98 • Expansion through downstream mineral processing project. We believe that the position ANTAM as the largest diversified mineral company in Southeast Asia and as one of the largest state-owned natural resources-based company in Southeast Asia with significant nickel and bauxite reserves could create opportunities to benefit from the increasing demand of industrial mineral products in Southeast Asia. Such industrial mineral products play important roles in the rapidly growing end market such as infrastructure, construction, automotive, transportation, electronic goods, and household appliances. ANTAM seeks to become the manufacturer of semi-finished products, such as ferronickel and chemical grade alumina, which are essential for the development of such sectors, currently still imported from China, Korea, Japan and Europe to Southeast Asia. By taking into account the factors mentioned above, we adopted a strategic policy to focus on four major downstream mineral processing projects as follows: • Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP). Currently, we are targeting to increase the Company’s annual ferronickel production capacity to become 27,000-30,000 TNi from 18,000-20,000 TNi. ANTAM is targeting to increase P3FP production volume starting in 2017. • East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH). ANTAM focuses on development of Haltim ferronickel plant project, which is located near the reserves and primary resources of nickel in East Halmahera, whereby the first phase of the first line of this project is expected to complete at the end of 2018. The project has a production capacity of 13,500 TNi. • Smelter Grade Alumina Refinery Plant (SGAR). ANTAM is targeting SGAR plant construction in addition to Chemical Grade Alumina (CGA) plant, which is the only CGA plant in Southeast Asia, which commenced Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors its pre-production in 2015. Tayan plant maintains an annual capacity of 300,000 tons of CGA. SGAR project which is located in Mempawah, West Kalimantan represents the diversification step for the processing of bauxite and is projected to produce 1 million tonnes of SGA during stage I. •Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery. ANTAM pada saat ini berada dalam tahap awal pembangunan proyek anode slime yang diperkirakan dapat mengolah sekitar 6.000 ton anode slime per tahun. • Anode Slime & Precious Metal Refinery Project. Currently ANTAM is still in the early stages of anode slime development project that is projected to process approximately 6,000 tons of anode slime per annum. Expansion of reserves and resources. The Company preserves a considerable amount of nickel and bauxite reserves and resources. In addition, we also have the capability and expertise needed to successfully operate the existing mines and to develop pioneering projects such as the development Pongkor gold mine, nickel mine in Pakal Island in East Halmahera and East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH). We continue to evaluate and develop the large amount of reserves and resources to strengthen our market share, to increase the amount of reserves and to strengthen the Company’s production profile. Dengan mempertimbangkan strategi tersebut dan juga jumlah basis cadangan dan sumber daya nikel dan bauksit berjumlah besar yang dimiliki, kami mengambil kebijakan untuk lebih berfokus pada peningkatan dan perolehan cadangan dan sumber daya emas. Di tahun 2016, kami menandatangani Aliansi Strategis dengan Newcrest Ltd. Untuk melakukan eksplorasi dan eksploitasi emas dan tembaga di Indonesia. Dalam kerjasama tersebut, terdapat tujuh wilayah yang menjadi target utama kerja sama kedua perusahaan yakni Jawa Barat, Jawa Timur, Sumatera Selatan, Nusa Tenggara, Sulawesi Utara, Halmahera, dan Kepulauan Maluku. Kerja sama ANTAM dengan Newcrest mencerminkan usaha Perseroan untuk meningkatkan aset dan menambah nilai cadangan mineral dan sumber daya Indonesia yang besar. By taking into account such strategies and also the amount of reserves base and resources of nickel and bauxite, we adopted a policy to focus more on the improvement and acquisition of gold reserves and resources. In 2016, we entered into a Strategic Alliance with Newcrest Ltd to explore and exploit gold and copper in Indonesia. Under such cooperation scheme, there are seven major target areas for the two companies which include West Java, East Java, South Sumatera, Nusa Tenggara, North Sulawesi, Halmahera, and Maluku Islands. The cooperation between ANTAM and Newcrest reflects the Company’s efforts to increase its assets and to add up to the large amount of mineral reserves and resources in Indonesia. • Menjalin kemitraan untuk mengembangkan produksi mineral olahan baru dari cadangan yang telah ada. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 99 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Cadangan dan sumber daya nikel milik ANTAM yang berjumlah besar, serta memiliki kualitas yang relatif lebih tinggi dibandingkan deposit di Filipina, menjadikan Perseroan sebagai perusahaan patungan yang menarik bagi perusahaan Indonesia maupun asing yang memiliki akses terhadap teknologi dan pendanaan. ANTAM akan menjalin kemitraan tersebut apabila menguntungkan guna semakin meningkatkan diversifikasi portofolio mineral olahan Perseroan. • Establishment of partnership to develop new processed mineral products from the existing reserves. Due to it is considerable amount of nickel reserves and resources, with relatively higher quality compared to the deposits in Philippines, ANTAM has become an attractive joint venture company for local and foreign companies having access to technology and financing. ANTAM will establish such partnerships if profitable in order to further improve the Company’s diversified portfolio of processed minerals. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility • Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Perluasan basis cadangan dan sumber daya. Kami memiliki cadangan dan sumber daya nikel dan bauksit yang besar. Selain itu, kami juga memiliki kemampuan dan keahlian yang diperlukan untuk mengoperasikan tambang-tambang yang telah ada dengan sukses dan mengembangkan proyek-proyek perintis seperti pengembangan tambang emas Pongkor, tambang nikel Pulau Pakal di Halmahera Timur dan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). Kami terus mengevaluasi dan mengembangkan basis cadangan dan sumber daya yang besar tersebut untuk memperkuat pangsa pasar, meningkatkan cadangan dan memperkuat profil produksi Perseroan. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis • Profil Perusahaan Corporate Profile memulai pra-produksi pada tahun 2015. Pabrik Tayan memiliki kapasitas tahunan sebesar 300.000 ton CGA. Proyek SGAR yang berlokasi di Mempawah, Kalimantan Barat ini merupakan langkah diversifikasi pengolahan bauksit dan diproyeksikan akan menghasilkan 1 juta ton SGA pada tahap I. Laporan Direksi Report of the Board of Directors Dari strategi ini, kami menerapkan kebijakan strategis untuk bekerja sama dengan mitra nasional dan internasional. Sebagai contoh, dalam proyek SGAR, kami bekerjasama dengan PT INALUM (Persero) dan mitra strategis dalam pengembangan proyek tersebut. ANTAM juga menjalin sinergi dengan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) lain dalam pengembangan proyek perusahaan. Dalam Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim, kami bersinergi dengan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk dan Kawasaki Heavy Industries yang akan menjadi konsorsium unincorporated Engineering, Procurement & Construction (EPC) turnkey P3FH. From this strategy, we implement a strategic policy to cooperate with national and international partners. For instance, in SGAR project, we collaborate with INALUM PT (Persero) and a strategic partner in the development of such project. ANTAM also builds synergy with other State-Owned Enterprises (SOEs) in the development of the Company’s projects. In East Halmahera Ferronickel Plant Development Project, we synergized with PT Wijaya Karya (Persero) Tbk and Kawasaki Heavy Industries which developed into an unincorporated consortium of Engineering, Procurement & Construction (EPC) turnkey P3FH. • Menurunkan lebih lanjut cash cost dan meningkatkan daya saing biaya. • Further decreases in cash cost and improvements in cost competitiveness Kebijakan kami dalam strategi penurunan biaya tunai dan meningkatkan daya saing biaya adalah melakukan konversi energi. Kami telah menyelesaikan pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU Batubara dengan kapasitas 2x30MW untuk memasok listrik bagi fasilitas pendukung pabrik feronikel Pomalaa sehingga mengurangi biaya listrik. Selain itu, sebagai langkah efisiensi ANTAM juga mengimplementasikan vendor held stock (VHS) dan menegosiasikan ulang kontrak dengan pihak ketiga. Kami juga tengah menyelesaikan retrofit Pembangkit Listrik Tenaga Diesel berkapasitas 8x17MW sehingga dapat menggunakan bahan bakar gas. To implement cash cost decrease strategy and cost competitiveness improvement strategy, the Company adopts the energy conversion policy. We have completed the construction of Coal Fired Power Plant (coal based power plant with a capacity 2x30MW) to supply electricity for the supporting facilities of Pomalaa ferronickel plant to reduce electricity costs. In addition, as a measure of efficiency, ANTAM also implements vendor held stock (VHS) and renegotiates contracts with third parties. We have also completed the retrofit of Solar Power Plant with 8X17MW capacity which allows the consumption of gas. Sebagai dampak positif dari kebijakan ini, kami telah berhasil menurunkan cash cost feronikel sebesar 21% dari US$4,29 per lb. pada tahun 2015 menjadi US$3,41 per lb. pada tahun 2016. Kami terus meningkatkan efisiensi dan melakukan penghematan dan di tahun 2016 nilai efisiensi sudah mencapai Rp48,7 miliar atau 134% dari target sebesar Rp36,4 miliar. The positive impact of such policy is that we have managed to decrease ferronickel cash cost by 21% from US$4.29 per lb. in 2015 to US$3.41 per lb. in 2016. We continue to improve our efficiencies and cost cutting procedures, and in 2016 the efficiencies made already amounted to Rp48.7 billion or 134% of the target amounting to Rp36.4 billion. PERBANDINGAN ANTARA HASIL YANG DICAPAI DENGAN YANG DITARGETKAN COMPARISON BETWEEN DESIRED OUTCOME AND ESTABLISHED TARGET Secara umum, ANTAM berkinerja sangat baik di tahun 2016. Kami mencatat laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk di tahun 2016 sebesar Rp64,81 miliar dibandingkan rugi bersih Rp1,44 triliun di tahun 2015. Dari sisi kinerja operasi, secara umum target yang direncanakan relatif on track. Beragam inisiatif perusahaan yang ditargetkan untuk selesai di tahun 2016 juga terselesaikan dengan baik. Untuk kinerja keuangan, capaian indikator utama yang juga menunjukkan hasil yang memuaskan. Dapat pula disampaikan bahwa kinerja keuangan Perseroan sangat tergantung pada volatilitas harga komoditas dan nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing. In general, ANTAM performed very well in 2016. We recorded profit for the year attributable to owners of the parent in 2016 of Rp64.81 billion, compared to net loss of Rp1.44 trillion in 2015. In terms of operating performance, the established targets are relatively on track in general. Various initiatives targeted for completion in 2016 have also been fully well completed. For financial performance, key indicators have also demonstrated satisfactory results. It should also be noted that the Company’s financial performance is highly dependent on the volatility of commodity prices and the rate of Rupiah against foreign currencies. 100 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Realisasi Dibandingkan Target Komoditas Utama Realization vs Target of Main Commodities 20.293 2.450 2.207 Profil Perusahaan Corporate Profile 18.500 Produksi Feronikel Ferronickel Production (TNi) Realisasi Realization Target Realisasi Realization For gold, the total volume of gold production from the mines of Pongkor and Cibaliung reached 2,207 kg (70,957 oz) or 90% of the target mainly due to below-target gold production from Cibaliung mine. Pongkor gold mine production already exceeded the target of 102% or 1,463 kg (47,037 oz) while Cibaliung production reached 744 kg (23,920 oz) or 73% of the target. Gold sales reached 10,227 kg (328,806 oz) or 90% of the target of 11,431 kg (367,515 oz). Volume produksi bijih nikel di 2016 yang digunakan sebagai umpan bijih pabrik feronikel ANTAM dan juga penjualan ke smelter pihak ketiga di dalam negeri, tercatat sebesar 1.635.024 wet metric ton (wmt). Volume produksi tersebut tercatat 70% jika dibandingkan target 2016 sebesar 2.321.868 wmt. Bijih nikel yang ditambang selama 2016 berasal dari tambang nikel Pulau Pakal dan Pomalaa. Pada 2016, ANTAM mencatatkan volume penjualan bijih nikel sebesar 734.886 wmt atau 69% dari target 1.063.868 wmt untuk kebutuhan smelter domestik pihak ketiga. Nickel ore production volume in 2016 used as the nickel feed ore for ANTAM ferronickel plant and the sales to local third party smelter reached 1,635,024 wet metric tons (wmt). Such production volume was recorded at 70% if compared to the target in 2016 at 2,321,868 wmt. Nickel ore mined during 2016 was originating from Pomalaa and Pakal Island nickel mines. In 2016, ANTAM recorded a sales volume of 734,886 wmt of nickel ore, or 69% of the target of 1,063,868 wmt for the demand from local third party smelters. ANTAM mencatatkan volume produksi bauksit pada 2016 sebesar 241.202 wmt atau 115% dari target sebesar 210.000 wmt. Sementara itu, pada 2016, volume penjualan bauksit tercatat 298.012 wmt atau 92% dibandingkan target sebesar 325.000 wmt. Penjualan bauksit ANTAM dilakukan ke entitas ventura bersama milik ANTAM dengan Showa Denko K.K., PT Indonesia Chemical Alumina. ANTAM recorded bauxite production volume in 2016 amounting to 241,202 wmt or 115% of the targeted 210,000 wmt. Meanwhile, in 2016, bauxite sales volume was recorded at 298,012 wmt or 92% compared to the target of 325,000 wmt. ANTAM bauxite sales was made to a joint venture entity between ANTAM Showa Denko K.K., which is PT Indonesia Chemical Alumina. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 101 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Untuk komoditas emas, total volume produksi emas dari tambang Pongkor dan Cibaliung sebesar 2.207 kg (70.957 oz) atau 90% dari target terutama disebabkan produksi emas yang dibawah target dari tambang Cibaliung. Untuk produksi tambang emas Pongkor sudah berhasil melebihi target 102% atau sebesar 1.463 kg (47.037 oz) sementara produksi Cibaliung mencapai 744 kg (23.920 oz) atau 73% dari target. Untuk penjualan emas, mencapai 10.227 kg (328.806 oz) atau 90% dari target 11.431 kg (367.515 oz). Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility In terms of operation, the volume of ferronickel production in 2016 stood at 20,293 TNi, or at 110% compared to the target of 18,500 TNi in 2016. Meanwhile, ferronickel sales in 2016 reached 20,888 TNi, or 108% compared to the target of 19,300 TNi. The achievement beyond target was mainly due to the completed repairs of transformers at FeNi II plant which has resumed its operations in May 2016. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Dari sisi operasi, volume produksi feronikel di 2016 tercatat sebesar 20.293 TNi atau 110% jika dibandingkan target 2016 sebesar 18.500 TNi. Sementara itu, volume penjualan feronikel di 2016 tercatat sebesar 20.888 TNi atau 108% dibandingkan target 19.300 TNi. Capaian volume produksi feronikel yang melebihi target terutama disebabkan telah selesainya perbaikan trafo pada pabrik FeNi II yang telah kembali dioperasikan pada bulan Mei 2016. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Target Produksi Emas Gold Production (Kg) Laporan Direksi Report of the Board of Directors ANTAM pada 2016 melalui entitas anak PT Indonesia Coal Resources (ICR) menjual 350.084 ton batubara atau 68% dari target 513.005 ton. Di tahun 2016 ANTAM tidak memproduksi batubara mengingat stok persediaan masih mencukupi. In 2016, ANTAM through its subsidiary, PT Indonesia Coal Resources (ICR), sold 350,084 tonnes of coal or 68% of the target of 513,005 tonnes. In 2016 ANTAM made no coal production due to the sufficient volume of inventory. Pada 2016, ANTAM melalui PT Indonesia Chemical Alumina memproduksi 102.465 ton atau 61% dari target 168.359 ton CGA. Volume penjualan CGA di periode tersebut tercatat sebesar 116.349 ton CGA atau 69% dari target. Pabrik CGA Tayan di tahun 2016 masih berada dalam periode ramp up. In 2016, ANTAM through PT Indonesia Chemical Alumina produced 102,465 tonnes or 61% of the target of 168,359 tonnes of CGA. CGA sales volume in the period was recorded at 116,349 tonnes of CGA or 69% of the target. Tayan CGA plant in 2016 was still in the ramp-up period. Dengan masih berlanjutnya tantangan besar yang muncul di tahun 2016, selain kinerja operasi, kami juga berhasil dalam menyelesaikan berbagai inisiatif sesuai target yang ada. Sebagai contoh, dalam aspek pengelolaan lingkungan, kami menerima 4 penghargaan PROPER Hijau, jauh lebih tinggi dibandingkan target PROPER Hijau sejumlah 2 buah. With the major ongoing challenges in 2016, in addition to the operational performance, we also succeeded in finalizing various initiatives as targeted. For instance, in terms of environmental management, we obtained 4 Green PROPER awards, far higher than 2 Green PROPER awards. Di awal tahun 2016, kami menargetkan UBP Emas dan UBPP Logam Mulia dapat memperoleh penghargaan PROPER Hijau sementara Unit Bisnis/Unit/Entitas Anak kunci lainnya dapat memperoleh PROPER Biru. Namun dengan beragam inovasi yang dilakukan, selain UBP Emas dan UBPP Logam Mulia, UBP Bauksit dan PT Cibaliung Sumberdaya juga berhasil meraih PROPER Hijau. Sementara itu, UBP Nikel Sulawesi Tenggara, UBP Nikel Maluku Utara dan PT Citra Tobindo Sukses Perkasa berhasil meraih PROPER Biru. Early in 2016, we targeted that Gold Mining Business Unit and Precious Metals Processing and Refinery Business Unit could obtain Green PROPER award while other key Business Unit/ Unit/Subsidiary could obtain Blue PROPER. However, under various innovations, in addition to Gold Mining Business Unit and Precious Metals Processing and Refinery Business Unit, Bauxite Mining Business Unit and PT Cibaliung Sumberdaya also obtained Green PROPER. Meanwhile, Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit, North Maluku Nickel Mining Business Unit and PT Citra Tobindo Sukses Perkasa received Blue PROPER. Selain perolehan penghargaan PROPER, di bidang pengelolaan lingkungan kami juga menanam 548.743 pohon atau 110% dibandingkan target 500.000 pohon. In addition to the PROPER award, in terms of environmental management we also planted 548,743 trees or 110% compared to the target of 500,000 trees. Dari sisi pengembangan masyarakat, kinerja Program Kemitraan dan Bina Lingkungan serta Program Community Development juga sesuai dengan target. Tingkat kolektibilitas Program Kemitraan mencapai 75,17% dengan jumlah dana yang disalurkan Rp70,35 miliar. In terms of community development, the Partnership and Environmental Development Program (PKBL) and Community Development Program also met the target. Collection level reached 75.17% with the total distributed funds amounting to Rp70.35 billion. Dalam hal pengembangan proyek-proyek pertumbuhan, kami juga berhasil memenuhi target yang ditetapkan. Untuk progress dua proyek utama ANTAM yakni Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP) dan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) menunjukkan on target. Kami melakukan sinkronisasi operasi terintegrasi untuk P3FP di akhir 2016 sementara untuk P3FH kami menandatangani kontrak Engineering, Procurement and Construction (EPC) dengan konsorsium unincorporated PT Wijaya Karya (Persero) Tbk dan Kawasaki Heavy Industries Ltd. (KHI). Di proyek SGAR Mempawah, kami telah menandatangani Perjanjian Usaha Patungan dengan PT Inalum (Persero) di kuartal II tahun 2016. Selain itu, di kuartal II tahun 2016 kami juga menandatangani Nota Kesepahaman dengan In terms of the growth development projects, we also managed to meet the established targets. Two main projects namely Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP) and East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH) are progressing on target. We synchronized the integrated operation for P3FP at the end of 2016 while for P3FH we entered into an agreement with Engineering, Procurement and Construction (EPC) with the unincorporated consortium of PT Wijaya Karya (Persero) Tbk and Kawasaki Heavy Industries Ltd. (KHI). In Mempawah SGAR project, we entered into a Joint Venture Agreement with PT Inalum (Persero) in the second quarter of 2016. In addition, in the second quarter of 2016 we also signed a Memorandum of Understanding with PT Freeport Indonesia and PT Smelting for the development 102 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors PT Freeport Indonesia dan PT Smelting dalam pengembangan proyek Anode Slime dan Precious Metal Refinery. Progress kedua proyek ini on target dengan yang sudah ditetapkan. of Anode Slime and Precious Metal Refinery projects. Both projects are progressing on target. Profil Perusahaan Corporate Profile Realisasi Dibandingkan Target Inisiatif Korporat Realization vs Target of Corporate Initiatives 4 548.743 500.000 2 Target Realisasi Realization Target Realisasi Realization Jumlah Penanaman Pohon Number of Trees Planted In 2016, ANTAM relatively encountered no challenges in terms of operations. In 2016, we encountered more challenges mostly arising from external conditions. The average price of our main commodity, which is nickel, was still repressed in 2016 in line with the weakening global economic condition. Nevertheless, in the second half of 2016, nickel price was increasing due to the closure of nickel mines in the Philippines. In addition, at the end of 2016, the elected US President Donald Trump made a statement to increase their infrastructure expenditure in the US. Kendala lain yang dihadapi yang berasal dari pihak eksternal adalah adanya pembatasan impor emas yang diberlakukan Pemerintah India. Dengan adanya pembatasan impor emas yang diberlakukan Pemerintah India dan berlaku bagi semua Perusahaan sejak akhir tahun lalu, diakui akan berdampak pada total penjualan emas ANTAM di tahun 2016. Untuk mengatasi hal ini, kami berupaya untuk mengoptimalkan penjualan emas dengan melakukan inovasi pengembangan pasar, terutama pasar ekspor dengan memanfaatkan skim Free Trade Agreement untuk pasar ASEAN, Timur Tengah dan Asia Timur serta inovasi produk perhiasan yang dipadukan dengan emas batangan motif batik yang telah diluncurkan pada tanggal 26 September 2016. Another external challenge encountered includes the limitation of gold import made by the government of India. Such gold import restrictions imposed to all companies effective last year end have been acknowledged of making impacts on the total sales of ANTAM gold in 2016. In order to address such restrictions, we strive to optimize the sales of gold by creating innovations in market development, particularly in export market by utilizing the Free Trade Agreement scheme for ASEAN, Middle East and East Asia market and by creating innovations of jewellery products combined with batik-pattern gold bar already launched on September 26, 2016. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 103 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Di tahun 2016, ANTAM relatif tidak memiliki kendala dalam hal operasi Perusahaan. Di tahun 2016, kami menghadapi lebih banyak tantangan yang berasal dari kondisi eksternal. Harga rata-rata komoditas utama kami yakni nikel masih tertekan di tahun 2016 seiring masih lemahnya pertumbuhan ekonomi global. Meski demikian, pada paruh kedua tahun 2016 terdapat peningkatan harga nikel menyusul penutupan tambang-tambang nikel di Filipina. Selain itu, di akhir tahun 2016, Presiden terpilih AS Donald Trump memberikan pernyataan untuk peningkatan belanja infrastruktur di Amerika Serikat (AS). Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility CHALLENGES ENCOUNTERED AND RESOLUTIONS Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance KENDALA-KENDALA YANG DIHADAPI PERUSAHAAN DAN LANGKAH-LANGKAH PENYELESAIANNYA Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis PROPER Hijau Green PROPER Laporan Direksi Report of the Board of Directors Untuk menghadapi tantangan pembatasan impor emas oleh India, kami melakukan inovasi pengembangan pasar, terutama pasar ekspor dengan memanfaatkan skim Free Trade Agreement untuk pasar ASEAN, Timur Tengah dan Asia Timur serta inovasi produk perhiasan. In meeting the challenges of limitation of gold import by India, we conducted market development innovation notably on the export market through utilisation of Free Trade Agreement schemes for the ASEAN, Middle East and East Asian market as well as innovation through launching of jewellery products. GAMBARAN DAN ANALISIS TENTANG PROSPEK USAHA DESCRIPTION AND ANALYSIS OF BUSINESS PROSPECT Analisis tentang Prospek Usaha Perseroan Analysis of the Company’s Business Prospect Kami berkeyakinan bahwa prospek usaha ANTAM akan lebih baik yang didukung dengan selesainya proyek ekspansi, penurunan biaya tunai komoditas inti dan adanya outlook peningkatan harga komoditas. Di tahun 2017 ANTAM akan memulai operasi komersial P3FP yang juga mencakup pengoperasian PLTU Batubara berkapasitas 2x30MW. Pengoperasian PLTU Batubara ini diharapkan akan lebih menekan lagi biaya tunai feronikel yang di tahun 2016 sudah sangat kompetitif. Sementara selesainya P3FP berarti kapasitas produksi feronikel ANTAM meningkat dari 18.00020.000 TNi menjadi 27.000-30.000 TNi per tahun. Secara bertahap target produksi feronikel di tahun 2017 ditingkatkan menjadi sebesar 24.100 TNi. Untuk P3FH, konstruksi diharapkan berjalan on time, on schedule dan on quality sehingga sudah dapat selesai di akhir tahun 2018. We believe that ANTAM business prospects would be better with the support from the completed expansion projects, decreases in major commodity cash cost and increases in the commodity price outlook. In 2017 ANTAM will commence its P3FP commercial operation which also includes the operation of coal power plant with a capacity of 2x30MW. The operation of such coal power plant is expected to further reduce the ferronickel cash cost in 2016 which has been very competitive so far. The completion of P3FP shall mean an increase in ANTAM ferronickel production capacity from 18,000-20,000 TNi to 27,000-30,000 TNi per annum. Ferronickel production target in 2017 will be gradually increased to 24,100 TNi. For P3FH, the construction is expected to progress on time, on schedule and on quality so that P3FH would have been completed by the end of 2018. Prospek usaha ANTAM di 2017 akan lebih baik yang didukung dengan selesainya proyek ekspansi, penurunan biaya tunai komoditas inti dan adanya outlook peningkatan harga komoditas. ANTAM business prospects in 2017 will be better with the support from the completed expansion projects, decreases in major commidity cash cost, and increases in commodity price outlook. 104 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors ANTAM is also of the opinion that the Company will generate positive results based on the positive reactions from public to participate in tax amnesty. With LBMA standard gold specifications, ANTAM gold bars are included in the criteria of gold products that can be invested based on the tax amnesty repatriation program in accordance with Ministry of Finance Regulation of Republic of Indonesia No. 122/PMK.08/2016 of Investment other than Financial Market for Tax Amnesty Purpose. Selain itu, ANTAM juga akan melanjutkan distribusi penjualan emas untuk meningkatkan ekspansi bisnis melalui kerjasama dengan perusahaan lain seperti PT Pegadaian (Persero) dan PT Pos Indonesia (Persero). In addition, ANTAM will also continue the distribution of gold sales to improve business expansion by collaborating with other companies such as PT Pegadaian (Persero) and PT Pos Indonesia (Persero). Dari faktor harga komoditas, rencana peningkatan belanja untuk infrastruktur AS maupun ekspektasi berlanjutnya pertumbuhan sektor perumahan di Tiongkok akan mendorong peningkatan permintaan baja nirkarat yang merupakan produk olahan nikel. Untuk emas, komoditas ini akan tetap menjadi safe haven bagi investor. In terms of commodity price, the increasing infrastructure expenditure plan for US and the projected continuing growth in housing sector in China will trigger the increasing demand for stainless steel which represents nickel processed products. As for gold, such commodity will remain as a safe haven for investors. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance ANTAM juga tetap berkeyakinan akan memperoleh manfaat positif dari besarnya animo masyarakat untuk mengikuti tax amnesty. Dengan spesifikasi emas berstandar LBMA yang diproduksi oleh ANTAM, produk emas batangan ANTAM termasuk dalam kriteria produk emas yang dapat diinvestasikan dari dana repatriasi program tax amnesty sesuai Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Republik Indonesia No. 122/PMK.08/2016 tentang Penempatan Investasi Di Luar Pasar Keuangan Dalam Rangka Pengampunan Pajak. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis In 2017, ANTAM will increase its sales of major commodities particularly ferronickel and gold, and strengthen the efficiency and innovations to cope with the challenges in 2017 for the purpose of yielding good returns for its shareholders and stakeholders. For ferronickel, ANTAM is targeting its production and sales volume in 2017 at 24,100 TNi. For gold, ANTAM is targeting its production of 2,270 kg (72,982 oz) of gold, with total sales reaching 11,351 kg (364,943 oz). Profil Perusahaan Corporate Profile Di tahun 2017, ANTAM akan meningkatkan penjualan komoditas utama feronikel dan emas, serta penguatan efisiensi dan inovasi untuk menghadapi tantangan di tahun 2017 guna tetap memberikan imbal hasil yang baik ke pemegang saham dan pemangku kepentingan. Untuk feronikel, ANTAM menargetkan volume produksi dan penjualan di tahun 2017 masing-masing sebesar 24.100 TNi. Untuk komoditas emas, ANTAM menargetkan produksi mencapai 2.270 kg (72.982 oz) dengan penjualan mencapai 11.351 kg (364.943 oz). Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility ANTAM’s gold product has 99.99% purity www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 105 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Emas ANTAM memiliki kemurnian 99,99% Laporan Direksi Report of the Board of Directors Nickel Refined End Use Nickel Refined End Use % 7 3 Gold End Use Gold End Use % 6 48 69 24 5 10 2016 2016 2016 2016 7 12 9 Baja Nirkarat/Stainless Steel NF Alloy Alloy Steel Plating Foundry Baterai dan Lainnya/Batteries & Others Perhiasan/Jewellery Deposit Bank Sentral/Central Bank Deposit Investasi/Investment Industri/Industrial Batangan & Koin/Bar & Coin Kami percaya bahwa ANTAM berada di posisi yang sangat baik untuk memaksimalkan peluang dan kekuatan yang dimiliki. Hal ini karena kami sebagai Perusahaan telah berhasil melakukan turnaround yang signifikan sehingga kami melihat masa depan dengan profitabilitas dan pertumbuhan yang berkelanjutan. We believe that ANTAM is having an excellent position to maximize its existing opportunities and strengths. Such excellent position is due to the Company’s success in making a significant turnaround which enables us to envision the future with sustainable profitability and growth. RENCANA PEMBENTUKAN HOLDING BUMN INDUSTRI PERTAMBANGAN ESTABLISHMENT PLAN OF SOE HOLDING ENTITY FOR MINING INDUSTRY Di tahun 2016, Kementerian Badan Usaha Milik Negara (BUMN) memulai inisiatif untuk membentuk Holding BUMN Industri Pertambangan. Pembentukan tersebut merupakan salah satu upaya penguatan perusahaan BUMN di sektor pertambangan. ANTAM nantinya akan masuk terkonsolidasi ke dalam Holding BUMN Industri Pertambangan bersama dengan PT Bukit Asam (Persero) Tbk, PT Timah (Persero) Tbk, PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) serta kepemilikan 9,36% saham Pemerintah di PT Freeport Indonesia (PTFI). Sebagai langkah awal, pembentukan holding BUMN Industri Pertambangan dilakukan dengan menunjuk INALUM sebagai holding BUMN Industri Pertambangan dengan pertimbangan status kepemilikan saham INALUM yang masih 100% dimiliki oleh Negara sehingga proses konsolidasi BUMN Pertambangan diharapkan dapat dilakukan lebih cepat, optimal dan controllable. In 2016, the Ministry of State-Owned Enterprises (SOEs) made an initiative to establish SOE Holding Entity for Mining Industry. Such establishment represents one of the efforts in strengthening SOEs in mining sector. ANTAM will later be consolidated into its Mining Holding Entity together with PT Bukit Asam (Persero) Tbk, PT Timah (Persero) Tbk, PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) and 9.36% state ownership in PT Freeport Indonesia (PTFI). As the preliminary step, the establishment of state-owned holding entity in mining industry is performed by appointing INALUM as the holding entity due to INALUM status as being 100 owned by the government. The expected outcome of which is a more prompt, optimum and controllable consolidation process for all state owned enterprises in mining industry. Pembentukan Holding BUMN Pertambangan diharapkan akan meningkatkan profil cadangan dan sumber daya mineral dan batu bara yang dimiliki, baik melalui kegiatan eksplorasi maupun akuisisi, mendukung optimalisasi upaya program hilirisasi sumber daya alam di dalam negeri, serta untuk menciptakan perusahaan pertambangan nasional yang dapat bersaing secara global dan tumbuh menjadi perusahaan pertambangan besar dunia. The establishment of mining holding entity is expected to improve the profile of existing reserves and mineral resources and coal, both through exploration and acquisitions, to support the optimization efforts of natural resources downstream programs in the local country, and to establish a national mining company which is capable of competing at global level and growing to be a world-class mining company. 106 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Berbagai penghargaan dan pencapaian yang telah kami raih dalam implementasi dan penerapan tata kelola Perusahaan sejak Initial Public Offering (IPO) di tahun 1997 tidak serta merta membuat kami berpuas diri. Hal ini dibuktikan dengan berbagai upaya untuk terus menyempurnakan penerapan tata kelola yang baik sesuai dengan best practice tata kelola Perusahaan. Various awards won by and achievements made by the Company in the implementation of corporate governance principles since Initial Public Offering (IPO) in 1997 have not made the Company grow complacent. These are evidenced by various refinement efforts made in good corporate governance in accordance with best practices. Di tahun 2016, kami telah melakukan evaluasi atas softstructure GCG di Perusahaan, diantaranya dengan merevisi Kebijakan Tata Kelola Perusahaan yang kemudian diresmikan melalui pernyataan bersama Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 27 Januari 2016. Kami juga telah melakukan pengkinian atas Pedoman Kerja (Charter) Direksi, guna menyesuaikan dengan perubahan regulasi dan kebutuhan internal Perusahaan. Standar Etika Perusahaan dan melakukan pengukuran atas pemahaman standar etika perusahaan kepada seluruh karyawan ANTAM yang juga menjadi bagian dari Key Performance Indicator (KPI) masingmasing Divisi/Unit/Unit Bisnis. Hasil pemberian komitmen atas Standar Etika Perusahaan di tahun 2016 mencapai 100%, meningkat dibandingkan tahun 2015 sebesar 99,07%. In 2016, we have made evaluations on the soft structure of GCG in the Company, among others by revising the Corporate Governance Policy which was later approved by the joint declaration of Board of Commissioners and Board of Directors on January 27, 2016. We have also updated Board of Directors Charter to adapt to the changes in regulatory and internal requirements. The Company’s Code of Conduct and also the assessment of employee comprehension level towards such Code of Conduct also served as part of Key Performance Indicators (KPI) for each Division/Unit/Business Unit. The results disclosed 100% commitment to the Company’s Code of Conduct in 2016, increasing from 99.07% compared to 2015. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 100% 98,39% 99,07% 2014 2015 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis PROGRESS OF THE IMPLEMENTATION OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE DURING THE YEAR Profil Perusahaan Corporate Profile PERKEMBANGAN PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE) PADA TAHUN BUKU Komitmen atas Standar Etika Perusahaan Commitment on Corporate Code of Conduct 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 107 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com We also sharpened our focus on the implementation of Good Corporate Governance (GCG) by conducting GCG socialization at Business Units and Subsidiaries which included PT Cibaliung Sumberdaya, PT Antam Resourcindo and PT Indonesia Coal Resources. Such activity was conducted to create GCG awareness particularly with respect to the relation between holding entity and subsidiaries. The socialization is a continuation from the Corporate Governance Leadership Training Program (CGLTP) held in 2015 for the Board of Commissioners and Board of Directors of subsidiaries. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Kami juga mempertajam implementasi Good Corporate Governance (GCG) melalui sosialisasi GCG ke Unit Bisnis dan Entitas Anak yakni PT Cibaliung Sumberdaya, PT ANTAM Resourcindo dan PT Indonesia Coal Resources. Sosialisasi GCG di Entitas Anak dilakukan sebagai upaya untuk memberikan pemahaman (awareness) dalam rangka harmonisasi dan penyelarasan praktik GCG dalam hubungan Induk dan Anak Perusahaan. Kegiatan sosialisasi ini merupakan kelanjutan dari Corporate Governance Leadership Training Program (CGLTP) yang telah dilaksanakan pada tahun 2015 bagi Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Anak. 2016 Laporan Direksi Report of the Board of Directors Selain itu, guna mengetahui sejauh mana implementasi praktik GCG di Perusahaan, kami secara konsisten melaksanakan Assessment GCG setiap tahun dengan menunjuk Independent Assessor. Assessment GCG di ANTAM dilakukan dengan merujuk pada 4 (empat) parameter GCG, yakni Australia Securities Exchange (ASX) Corporate Governance Principle and Recommendation, ASEAN Corporate Governance Scorecard, Kriteria dan Metodologi Implementasi GCG yang ditetapkan oleh Kantor Kementerian Negara BUMN No. SK16/S.MBU/2012, dan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tahun 2015. In addition, in order to assess the extent of implementation of GCG practices in the Company, we consistently conduct GCG Assessment on annual basis by appointing an Independent Assessor. Assessment of GCG in ANTAM is conducted by referring to four (4) parameters, namely the Australian Securities Exchange (ASX) Corporate Governance Principles and Recommendation, ASEAN Corporate Governance Scorecard, Criteria and Methodology for the Implementation of GCG stipulated by the Ministry of State-Owned Enterprises No. SK-16/S.MBU/2012, the Corporate Governance Guidelines for Listed Companies issued by the Indonesian Financial Services Authority in 2015. Hasil Assessment GCG ANTAM tahun buku 2016 menunjukkan peningkatan dibanding tahun sebelumnya dimana untuk parameter penilaian dan evaluasi atas penerapan tata kelola perusahaan yang baik bagi BUMN memperoleh skor 97,86. Berdasarkan Standar ASX Corporate Governance Principle and Recommendation, standar yang diberlakukan bagi perusahaan-perusahaan yang listing di Bursa Efek Australia, ANTAM meraih skor 4,75 dari total nilai maksimal 5 yang berarti ANTAM berada dalam tataran outstanding karena patuh pada best practice standards. ANTAM’s GCG assessment in 2016 showed positive increase over 2015. Based on the scoring and evaluation parameter of GCG implementation in State-owned Enterprises, ANTAM received a 97.86 score. Meanwhile, based on ASX Corporate Governance Principle and Recommendation Standard which applies to ASX-listed companies, ANTAM received a score of 4.75 from maximum score of 5. The score reflected Outstanding result for ANTAM as the Company complied with best practice standards. ANTAM juga mengacu pada standar ASEAN Corporate Governance Scorecard, yakni acuan yang diadopsi oleh perusahaan-perusahaan terbuka yang terkemuka di ASEAN. Total nilai yang diperoleh ANTAM adalah 90,29 sehingga ANTAM mendapatkan predikat “Very Good” yang mencermikan kinerja untuk praktik penerapan GCG di Perusahaan sudah sangat baik. ANTAM juga mengukur kualitas penerapan GCG berdasarkan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka oleh OJK yang dilakukan oleh Assessor Independen dengan pendekatan “comply or explain” dimana ANTAM telah memenuhi seluruh rekomendasi-rekomendasi tersebut. ANTAM also referred to the ASEAN Corporate Governance Scorecard, which applies to ASEAN leading public listed companies. ANTAM received a score of 90,29 or “Very Good”, reflecting outstanding GCG implementation in the Company. ANTAM also measured the quality of its GCG implementation based on the Corporate Governance Guidelines for Listed Companies issued by the Indonesian Financial Services Authority. The assessment was conducted by independent assessor with “comply or explain” principle in which ANTAM has met all recommendations. Di tahun 2016, ANTAM kembali meraih penghargaan dari Indonesia Institute for Corporate Governance (IICG) dengan predikat Most Trusted Company Based on Corporate Governance Perception Index yang berturut-turut diraih sejak tahun 2008 serta predikat Most Trusted Company Based on Investor and Analyst Survey. Selain penghargaan dari IICG, ANTAM juga meraih penghargaan The Best State Owned Enterprise & The Top 50 Public Listed Company dalam 8th Indonesia Institute for Corporate Directorship (IICD) Corporate Governance Conference & Award tahun 2016 serta meraih Penghargaan The Best Overall dan Peringkat Pertama dengan predikat Sangat Baik (A) di Sektor Pertambangan Kategori Logam dan Mineral Lainnya dalam Indonesia Good Corporate Governance Award II 2016. In 2016, ANTAM won another award from the Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG) for the Most Trusted Company Based on Corporate Governance Perception Index which has been awarded in rows since 2008 and also the award of the Most Trusted Company Based on Investor and Analyst Survey. Other than the award of IICG, ANTAM was also awarded with The Best State Owned Enterprise & The Top 50 Public Listed Company in 8th Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD), Corporate Governance Conference & Award in 2016, and also the award of The Best Overall and First Rank with Very Good (A) Rating in Mining Sector under the Category of Metals and Other Minerals in Indonesia Good Corporate Governance Award II in 2016. 108 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors CHANGES IN ORGANIZATIONAL STRUCTURE Di tahun 2016, dalam rangka pencapaian Visi, pelaksanaan Misi dan implementasi strategi Perseroan, kami melakukan penyesuaian susunan organisasi dan tugas dan wewenang Direksi. Kami berharap bahwa melalui penyesuaian organisasi dapat meningkatkan efektivitas organisasi dan koordinasi terhadap seluruh kegiatan sesuai dengan business process yang ada. Dalam perubahan tugas dan wewenang Direksi, maka per 1 April 2016 Direksi terbagi atas Direktur Utama, Direktur Operasi, Direktur Pengembangan, Direktur Marketing, Direktur Keuangan dan Direktur Human Capital & Corporate Social Responsibility. In 2016, in order to achieve the vision and mission and to execute our strategies, we made adjustments to the organizational structure and the duties and authorities of Board of Directors. We expect that organizational adjustments would improve the organizational effectiveness and the coordination over all business activities in accordance with the existing business process. In the changes of duties and authorities of BOD, as of April 1, 2016 the Board of Directors comprises Managing Director, Director of Operations, Director of Development, Director of Marketing, Director of Finance and Director of Human Capital & Corporate Social Responsibility. PENGELOLAAN HUMAN CAPITAL HUMAN CAPITAL MANAGEMENT Sumber daya manusia merupakan salah satu aset perusahaan yang paling berharga bagi ANTAM. Fokus dari pengelolaan sumber daya manusia ANTAM adalah meningkatkan kapabilitas tenaga kerja perusahaan secara berkelanjutan, meningkatkan pelatihan tenaga kerja, penurunan jumlah tenaga kerja secara selektif dan penyelarasan antara prestasi kerja dengan kompensasi. Human resources serve as one of the most valuable assets for the Company. The focus of human resources management in ANTAM is to perform continuous improvements in their competence, to improve the trainings provided for workers, to decrease the total headcount on a selective basis and to align the work achievements with compensation package. 2.420 2.345 2.228 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Komposisi Pegawai Tetap berdasarkan Gender Composition of Permanent Employee based on Gender 203 2014 Laki-Laki Male www.antam.com 195 2015 208 2016 Perempuan Female In 2016, the total number of permanent employees in ANTAM rose by 9% to 2,628 employees. Out of the total permanent employees in 2016, approximately 36% are university graduates, whereas approximately 53% are high-school graduates or its equivalents and the remaining amount are from junior-high or its equivalents. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 109 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Di tahun 2016, jumlah karyawan tetap ANTAM naik sebesar 9% menjadi 2.628 karyawan. Dari total karyawan tetap ANTAM pada tahun 2016, sekitar 36% adalah lulusan universitas sedangkan sekitar 53% adalah lulusan setara SMA sementara sisanya memiliki latar belakang pendidikan hingga SMP atau sederajat. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance PERUBAHAN STRUKTUR ORGANISASI Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis We believe that the achievements we have accomplished so far are inseparably attributed to the support from all stakeholders. We would continue on creating various improvements so as to further enhance the reputation of ANTAM and to strengthen the trust from our stakeholders which will be a driving force for ANTAM to achieve sustainable business growth while still highly upholding good corporate governance practices. Profil Perusahaan Corporate Profile Kami meyakini, hasil yang telah kami capai saat ini tidak terlepas dari dukungan seluruh stakeholder Perusahaan. Berbagai improvement akan terus kami lakukan untuk dapat semakin meningkatkan reputasi ANTAM dan kepercayaan stakeholder yang akan menjadi kekuatan ANTAM untuk mencapai pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan (sustainable) dengan tetap memegang teguh pada praktikpraktik tata kelola Perusahaan yang baik. Laporan Direksi Report of the Board of Directors ANTAM juga secara berkesinambungan meningkatkan kompetensi dan keterampilan karyawan untuk meningkatkan prestasi dan produktivitas perusahaan secara keseluruhan. Di tahun 2016, kami telah menyelesaikan perubahan Divisi Learning and Development menjadi Unit Bisnis tersendiri sehingga keberadaan Learning and Development di ANTAM menjadi lebih strategis. Di tahun 2016 kami mengadakan program-program pengembangan kepemimpinan maupun pengembangan kompetensi teknis, studi banding dan program magang di perusahaan tambang lain. Unit bisnis ini juga sedang mempersiapkan studi kelayakan untuk menciptakan suatu sistem informasi yang mengintegrasikan hasil assessment, model kompetensi, sistem pembelajaran dan manajemen talenta karyawan. Pada tahun 2016, ANTAM mengeluarkan biaya sebesar Rp19,13 miliar untuk pendidikan dan pelatihan, meningkat 36% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp14,07 miliar. ANTAM also continually improves the competence and skills of its employees to improve the performance and productivity of the Company in its entirety. In 2016, we completed the changes made in Learning and Development Division into a separate business unit so as to create more strategic position for ANTAM’s Learning and Development. In 2016 we also held leadership development and technical competence development programs, comparative study and internship programs in other mining companies. The unit is also preparing a feasibility study to create an information system that integrates the assessment results, competence models, learning system and talent management. In 2016, the expenses incurred for education and training amounted to Rp19.13 billion, increasing by 36% compared Rp14.07 billion in 2015. Biaya Pendidikan dan Pelatihan (Rp Miliar) Education & Training Expenses (Rp Billion) 19,13 14,07 9,85 2014 2015 2016 Di tahun 2016, kami menyelesaikan transformasi Divisi Learning & Development menjadi Unit Bisnis tersendiri sehingga keberadaan learning and development di ANTAM menjadi lebih strategis. In 2016, we completed the changes in learning and development division into a separate unit so as to create more strategic position for antam’s learning and development. 110 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors In the implementation of corporate social responsibility and environmental management, we are aware of the importance of communication process with stakeholders. Such communication plays an important role to support all activities in ANTAM, starting from strategic planning, implementing, until evaluating the initiatives made by the Company. The mechanisms put in place to ensure the effective communication process with stakeholders include among others the conduct of community development and community relation activities, bipartite and tripartite forum, as well as the Development Planning and Improvements Forum. Kegiatan-kegiatan Pengembangan Masyarakat dan program Kemitraan dan Bina Lingkungan terus dilakukan ANTAM secara berkesinambungan. Program-program ini difokuskan pada bidang pendidikan, kesehatan, sarana dan prasarana umum, sarana ibadah, bantuan bencana alam, upaya pelestarian alam, dan lain-lain. Pada tahun 2016, ANTAM membelanjakan Rp68,24 miliar untuk program pengembangan masyarakat, atau naik 7% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada tahun 2016, ANTAM membelanjakan Rp1,47 miliar untuk program Bina Lingkungan, sementara pengeluaran untuk program Kemitraan mencapai Rp70,35 miliar. Community Development and Partnership and Environmental Development activities are conducted on a continuous basis. These programs focused on education, health, public infrastructure and facilities, places of worship, disaster relief, natural conservation efforts, and others. In 2016, ANTAM incurred expenses amounting to Rp68.24 billion for community development programs, or a 7% increase compared to prior year. In 2016, ANTAM incurred Rp1.47 billion for Community Development program, while Partnership program amounted to Rp70.35 billion. Biaya Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Rp Miliar) Corporate Social Responsibility Expenses (Rp Billion) 219 www.antam.com 2015 2016 Environment commitments are indicated by continuing One Billion Indonesia Trees (OBIT) program. The realized environmental expenses in 2016 amounted Rp57.1 billion. As of the end of 2016, the Company already covered an area of 5,949 hectares of land. The reclaimed area reached 4,966 hectares of land, resulting to a percentage of 84% to aperture. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 111 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Komitmen di bidang lingkungan ditunjukkan dengan adanya keberlanjutan program One Billion Indonesia Trees (OBIT). Realisasi pengeluaran di bidang lingkungan untuk tahun 2016 tercatat sebesar Rp57,1 miliar. Sampai akhir tahun 2016, total luas lahan yang digunakan adalah 5.949 hektar. Adapun luas lahan yang telah direklamasi mencapai 4.966 hektar, sehingga persentase luasan lahan direklamasi terhadap bukaan adalah 84%. 202 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2014 197 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Di dalam pelaksanaan tanggung jawab sosial perusahaan dan pengelolaan lingkungan, kami memahami betapa pentingnya proses komunikasi yang dilakukan dengan para pemangku kepentingan. Hal ini penting untuk menunjang segala aktivitas ANTAM mulai dari perencanaan strategis, implementasi, sampai dengan evaluasi inisiatif yang dilakukan perusahaan. Mekanisme yang berjalan untuk memastikan berjalannya komunikasi yang efektif dengan pemangku kepentingan diantaranya dilakukan melalui kegiatan community development dan community relations, forum Bipartit dan Tripartit, serta Musyawarah Perencanaan dan Pengembangan Pembangunan. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY AND ENVIRONMENTAL MANAGEMENT Profil Perusahaan Corporate Profile TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN DAN PENGELOLAAN LINGKUNGAN Baris depan, kiri ke kanan Front row, left to right: Baris belakang, kiri ke kanan Back row, left to right: Ir. I Made Surata, M.Si Agus Zamzam Jamaluddin S.T., M.T. Direktur Human Capital & Corporate Social Responsibility Human Capital & Corporate Social Responsibility Director Ir. Tedy Badrujaman, M.M. Direktur Utama President Director Direksi Board of Directors Direktur Operasi Operations Director Ir. Hari Widjajanto, M.M. Direktur Marketing Marketing Director Johan N.B. Nababan, S.E. Direktur Pengembangan Development Director Dimas Wikan Pramudhito, B.Sc., MBA Direktur Keuangan Finance Director 112 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Pada tahun 2016, Perseroan tidak memiliki komite yang berada di bawah Direksi. In 2016, the Company established no committees under the Board of Directors PERUBAHAN KOMPOSISI ANGGOTA DIREKSI DAN ALASAN PERUBAHANNYA CHANGES IN THE COMPOSITION OF BOD AND REASONS FOR CHANGE Pada tahun buku 2016 tidak ada perubahan komposisi anggota Direksi. In fiscal year 2016 there were no changes in the composition of the members of the Board of Directors UCAPAN TERIMA KASIH GRATITUDE Direksi menyampaikan penghargaan atas usaha-usaha yang tidak mengenal lelah yang tidak hanya berhasil menghadapi tantangan yang ada, namun juga menorehkan tinta emas yang membanggakan di tahun 2016. Tahun 2016 tercatat sebagai tahun turning point bagi ANTAM untuk kembali memberikan imbal hasil dan kinerja yang memuaskan dan dengan doa, dukungan dan bantuan semua pihak, saya yakin bahwa ANTAM akan terus bertumbuh dan meningkatkan performa Perusahaan di masa mendatang. On behalf of the Board of Directors, I would like to convey my appreciation for your relentless efforts that have not only been successfully overcoming the challenges, but also recording historical accomplishments in 2016. The year of 2016 has been recorded as the turning point for ANTAM to resume to yield positive returns and to display satisfactory performance, and with the prayers, support and assistance from all parties, I believe that ANTAM will continue on growing and improving its performance in the future. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Jakarta, 3 April 2017 Jakarta, April 3, 2017 Direksi Board of Directors Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Dimas Wikan Pramudhito, B.Sc., MBA Johan N.B. Nababan, S.E. Ir. Hari Widjajanto, M.M. Ir. I Made Surata, M.Si. Direktur Pengembangan Development Director www.antam.com Direktur Operasi Operations Director Direktur Marketing Marketing Director Direktur Keuangan Finance Director Direktur Human Capital & Corporate Social Responsibility Human Capital & Corporate Social Responsibility Director 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 113 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Agus Zamzam Jamaluddin S.T., M.T. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Ir. Tedy Badrujaman, M.M. Direktur Utama President Director Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis PERFORMANCE EVALUATION OF COMMITTEES UNDER BOD Profil Perusahaan Corporate Profile PENILAIAN ATAS KINERJA KOMITE-KOMITE YANG BERADA DI BAWAH DIREKSI Disajikan sesuai dengan Kriteria Annual Report Award (ARA) Tahun 2016 Presented in accordance with 2016 Annual Report Award (ARA) Criteria 116 117 118 128 129 134 138 144 150 163 178 198 200 202 204 Informasi Umum General Information Budaya & Nilai Perusahaan Corporate Culture & Values Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Riwayat Singkat Perusahaan Brief History of Company Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile Entitas Anak Subsidiaries Kegiatan dan Bidang Usaha Corporate Activities and Line of Business Profil Direksi Board of Directors Profile Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Associates and Joint Venture Struktur Organisasi* Organization Structure Pejabat Senior Perseroan* Corporate Senior Management Alamat Entitas Anak, Entitas Asosiasi, Ventura Bersama dan Entitas Pertambangan Patungan Addresses of Subsidiaries, Associates, Joint Venture and Joint Venture Mining Entities Visi, Misi dan Strategi Vision, Mission and Strategy Pengelolaan Human Capital Human Capital Management Pemegang Saham Utama, Entitas Anak, Entitas Asosiasi & Ventura Bersama Major Shareholder, Subsidiaries, Associates & Joint Venture Profil Perusahaan Corporate Profile 114 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 206 208 210 212 214 217 221 222 224 Produk dan Jangkauan Pasar Product and Market Coverage Sertifikasi Certification Wilayah Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi dan Izin Usaha Pertambangan Operasi & Produksi Exploration and Operation Production Mining Business Permits Area Unit Bisnis dan Kantor Perwakilan Business Units and Representative Jejak Langkah Milestones Situs Perusahaan Corporate Website Lembaga dan Profesi Penunjang Supporting Institutions and Professionals Peristiwa Penting 2016 2016 Siginificant Events Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis KEGIATAN USAHA PERSEROAN ADALAH BERUSAHA DALAM BIDANG PERTAMBANGAN BERBAGAI JENIS BAHAN GALIAN, SERTA MENJALANKAN USAHA DI BIDANG INDUSTRI, PERDAGANGAN, PENGANGKUTAN, DAN JASA YANG BERKAITAN DENGAN PERTAMBANGAN BERBAGAI JENIS BAHAN GALIAN TERSEBUT. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance DALAM RANGKA OPTIMALISASI PEMANFAATAN DAN PERLINDUNGAN WILAYAH USAHA PERTAMBANGAN DAN SUMBER DAYA YANG DIMILIKI, PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN KEGIATAN USAHA PENUNJANG YAKNI DI BIDANG PERKEBUNAN, PERTANIAN, KEHUTANAN, PROPERTI, SERTA PEMBANGKIT LISTRIK DAN ENERGI. The business activity of the Company is to manage business in mining field that processes a number of minerals as well as operating other businesses including industry, trade, transportation, and other services related with the mining sector. 115 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility In optimizing the utilization and protection of the mining area and its resources, the Company may engage in supporting business activities for plantation, agriculture, forestry, property as well as power plant and energy. www.antam.com Profil Perusahaan Corporate Profile Penghargaan dan Pengakuan Eksternal External Accolades and Recognition Wilayah Operasi Operations Area Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 205 Informasi Umum General Information Kantor Pusat ANTAM ANTAM Head Office NAMA DAN DOMISILI PERSEROAN COMPANY’S NAME AND DOMICILE Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Disingkat Abbreviated PT ANTAM (Persero) Tbk Berdomisili di Jakarta Domiciled in Jakarta PEMBENTUKAN FOUNDED 5 Juli 1968 | July 5, 1968 ALAMAT PERSEROAN COMPANY’S ADDRESS Gedung Aneka Tambang Tower A Jl. Letjen. T.B. Simatupang No. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530, Indonesia Tel: (62-21) 789-1234 Fax: (62-21) 789-1224 E-mail: [email protected] www.antam.com MODAL DITEMPATKAN ISSUED AND FULLY PAID CAPITAL Rp2,4 Triliun | Rp2.4 Trillion Untuk informasi lebih lanjut mengenai ANTAM silahkan menghubungi Trenggono Sutioso Senior Vice President Corporate Secretary Gedung Aneka Tambang Tower A Jl. Letjen. T.B. Simatupang No. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530, Indonesia Tel: (62-21) 789-1234 Fax: (62-21) 789-1224 www.antam.com PT ANTAM (Persero) Tbk 116 E-mail: [email protected] @OfficialANTAM Official ANTAM MODAL DASAR AUTHORIZED CAPITAL Rp3,8 Triliun | Rp3.8 Trillion KEPEMILIKAN OWNERSHIP • Pemerintah Republik Indonesia | The Government of The Republic of Indonesia 65% • Masyarakat | Public 35% KODE SAHAM SHARES CODE Bursa Efek Indonesia: ANTM Indonesia Stock Exchange: ANTM Bursa Efek Australia: ATM Australian Securities Exchange: ATM KODE OBLIGASI BONDS CODE Obligasi Berkelanjutan I ANTAM Tahap I Tahun 2011 Seri A: ANTM01ACN1 ANTAM Sustainable Bonds I with Fixed Interest Rate-Stage 1, 2011-Series A: ANTM01ACN1 Obligasi Berkelanjutan I ANTAM Tahap I Tahun 2011 Seri B: ANTM01BCN1 ANTAM Sustainable Bonds I with Fixed Interest Rate-Stage 1, 2011-Series B: ANTM01BCN1 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Riwayat Singkat Perusahaan Brief History of Company The Company’s name was changed to PT “Aneka Tambang” (Persero) based Deed of Incorporation No. 320 dated December 30, 1974 made before Warda Sungkar Alurmei, S.H., who at that time was a substitute notary of Abdul Latief, by then a notary in Jakarta jo. Deed of Amendment No. 55 dated March 14, 1975, made before Abdul Latief, by then a notary in Jakarta, in order to implement the provisions set out in the following: Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Nama perusahaan kemudian diubah menjadi PT “Aneka Tambang” (Persero) berdasarkan akta Perseroan Terbatas No. 320 tanggal 30 Desember 1974 dibuat di hadapan Warda Sungkar Alurmei, S.H., pada waktu itu sebagai pengganti dari Abdul Latief, dahulu Notaris di Jakarta jo. akta Perubahan No. 55 tanggal 14 Maret 1975, yang dibuat di hadapan Abdul Latief, dahulu Notaris di Jakarta, dalam rangka melaksanakan ketentuan-ketentuan yang terdapat dalam: Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk abbreviated PT ANTAM (Persero) Tbk (the “Company”) was incorporated on July 5, 1968 as Perusahaan Negara (PN) Aneka Tambang based on Government Regulation No. 22 of 1968 resulting from the merger of the State General Mining Company, the State Bauxite Mining Company, the Tjikotok State Gold Mining Company, the State Precious Metals Company, PT Nikel Indonesia and the South Kalimantan Diamond Project. The incorporation of PN Aneka Tambang was legalized on the Statute Gazette of the Republic of Indonesia No. 36 of 1968 dated July 5, 1968. On June 14, 1974, based on Government Regulation No. 26 of 1974, the status of the Company was changed from State Company to State-owned Company (Persero) and since then, the Company is known as “Perusahaan Perseroan (Persero) Aneka Tambang”. Profil Perusahaan Corporate Profile Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk disingkat PT ANTAM (Persero) Tbk (“Perseroan”) didirikan pada tanggal 5 Juli 1968 dengan nama “Perusahaan Negara (PN) Aneka Tambang” berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 22 tahun 1968, sebagai hasil penggabungan dari Badan Pimpinan Umum Perusahaan-Perusahaan Tambang Umum Negara, Perusahaan Negara Tambang Bauksit Indonesia, Perusahaan Negara Tambang Emas Tjikotok, Perusahaan Negara Logam Mulia, PT Nikel Indonesia, dan Proyek Tambang Intan Kalimantan Selatan. Pendirian PN Aneka Tambang tersebut telah diundangkan dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 36 tahun 1968 tanggal 5 Juli 1968. Pada tanggal 14 Juni 1974, berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 26 tahun 1974, status Perseroan diubah dari Perusahaan Negara menjadi Perusahaan Perseroan (PERSERO) (“Perusahaan Perseroan”) dan sejak itu dikenal sebagai “Perusahaan Perseroan (Persero) Aneka Tambang”. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Pongkor underground gold mine www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 117 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Tambang emas bawah tanah Pongkor Riwayat Singkat Perusahaan Brief History of Company (i) Undang-Undang No. 9 tahun 1969 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 1 tahun 1969 (Lembaran Negara tahun 1969 No. 16, Tambahan Lembaran Negara No. 2890) tentang Bentuk-Bentuk Usaha Negara menjadi Undang- Undang (Lembaran Negara Republik Indonesia tahun 1969 No. 40, Tambahan Lembaran Negara No.2904); (ii)Peraturan Pemerintah No. 12 tahun 1969 tentang Perusahaan Perseroan (Persero), Lembaran Negara Republik Indonesia tahun 1969 No. 21, Tambahan Lembaran Negara No.2894; (iii) Peraturan Pemerintah No. 26 tahun 1974 tentang Pengalihan Bentuk Perusahaan Negara Aneka Tambang menjadi Perusahaan Perseroan (Persero) jo. Instruksi Presiden Republik Indonesia No. 11 tahun 1973 (disempurnakan) tentang “Pedoman Hubungan dan Tatakerja antar Menteri Bidang Teknis dan Menteri Keuangan yang mewakili Negara selaku pemegang saham Persero”; dan (iv)Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. Kep. 1768/MK/IV/12/1974, tentang Penetapan Modal Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang. (i)Law No. 9/1969 on the Stipulation of Government Regulation In Lieu of Law No. 1/1969 (State Gazette of 1969 No. 16, Supplement to the State Gazette No. 2890) on Forms of State Businesses into Law (State Gazette of the Republic of Indonesia of 1969 No. 40, Supplement to the State Gazette No. 2904); Akta-akta tersebut diatas telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM dalam Surat Keputusan No. Y.A. 5/170/4 tanggal 21 Mei 1975 dan kedua Akta tersebut di atas telah didaftarkan dalam buku register yang berada di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta berturut-turut di bawah No. 1736 dan No. 1737 tanggal 27 Mei 1975 serta telah diumumkan dalam Berita Negara No. 312, Tambahan Berita Negara No.52 tanggal 1 Juli 1975. The Deeds mentioned above had been approved by the Minister of Law and Human Rights by virtue of Decree No. Y.A. 5/170/4 dated May 21, 1975, and both of the above mentioned Deeds were registered in the Registry book at the Jakarta District Court No. 1736 and No. 1737 dated May 27, 1975 and published in the State Gazette No. 312, Supplement to State Gazette No. 52 dated July 1, 1975. 118 (ii) Government Regulation No. 12 of 1969 on State Limited Liability Companies, State Gazette of the Republic of Indonesia of 1969 No. 21 supplement to State Gazette No. 2894; (iii)Government Regulation No. 26 of 1974 on the Conversion of the Form of State Company Aneka Tambang into Limited Liability Company jo. the Instruction of the President of the Republic of Indonesia No. 11 of 1973 (Amended) on the “Guidelines of Relation and Working Management between Sectoral Ministers and Finance Minister acting as Representatives for the State on Stateowned Enterprise as a Shareholder; and (iv)Decree of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. Kep. 1768/MK/IV/12/1974, on the Determination of Capital of Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang as a Limited Liability Company. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Kegiatan dan Bidang Usaha Corporate Activities and Line of Business Kegiatan Usaha In 2016, there was no change in the Company’s name. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Pada tahun 2016 tidak terdapat perubahan nama Perusahaan. Ferronickel ready for export 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 119 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Feronikel siap ekspor www.antam.com Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance The Articles of Association of the Company has been amended several times, which was last amended by the Deed of the Resolution of the Annual General Meeting of Shareholders Number 67 dated 31 March 2015 jo. the Deed of the Resolution of the Extraordinary General Meeting of Shareholders Number 9 dated 8 December 2015, both of which were made before Notary Fathiah Helmi, S.H., Notary in South Jakarta, which amendments stated therein had been notified to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia, which receipts of notification are stated in the Letter of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia Number AHU-AH.01.03-0927518 dated 27 April 2015 and the Letter of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia Number AHU-AH.01.03.0986321 dated 8 December 2015, and which had also been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia by virtue of the Decree of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia Number AHU-0934135.AH.01.02.Year 2105 dated 27 April 2015 (hereinafter referred to as the “AoA of the Company”). In accordance with the AoA of the Company, the purpose and objectives, and the business activities of the Company comprise of business activities in the mining field of various mined materials, as well as of carrying business in the field of industry, trade, transportation and services related to the mining activities of such mined materials. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Anggaran Dasar (AD) Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir sebagaimana yang termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Tahunan Nomor 67 tanggal 31 Maret 2015 jo. Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Luar Biasa Nomor 9 tanggal 8 Desember 2015, keduanya dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, yang perubahanperubahan sebagaimana dinyatakan dalam akta-akta tersebut telah diberitahukan kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia (HAM) Republik Indonesia, sebagaimana penerimaannya dinyatakan dalam Surat dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia Nomor AHUAH. 01.03-0927518 tanggal 27 April 2015 dan Surat dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia Nomor AHUAH.01.03.0986321 tanggal 8 Desember 2015, dan juga telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM sebagaimana dinyatakan dalam Keputusan Menteri Hukum dan HAM Nomor AHU-0934135. AH.01.02.tahun 2015 tanggal 27 April 2015 dan Surat dari Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia Nomor AHUAH.01.03.0986321 tanggal 8 Desember 2015, dan juga telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HAM sebagaimana dinyatakan dalam Keputusan Menteri Hukum dan HAM Nomor AHU-0934135.AH.01.02.tahun 2015 tanggal 27 April 2015 (selanjutnya disebut “Anggaran Dasar Perseroan”). Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah berusaha dalam bidang pertambangan berbagai jenis bahan galian, serta menjalankan usaha di bidang industri, perdagangan, pengangkutan, dan jasa yang berkaitan dengan pertambangan berbagai jenis bahan galian tersebut. Profil Perusahaan Corporate Profile Corporate Activities Kegiatan dan Bidang Usaha Corporate Activities and Line of Business Bidang Usaha Line of Business Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, maka maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah berusaha dalam bidang pertambangan berbagai jenis bahan galian, serta menjalankan usaha di bidang industri, perdagangan, pengangkutan, dan jasa yang berkaitan dengan pertambangan berbagai jenis bahan galian tersebut. Selain itu, sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, maka dalam rangka optimalisasi pemanfaatan dan perlindungan wilayah usaha pertambangan dan sumber daya yang dimiliki, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha penunjang yakni di bidang perkebunan, pertanian, kehutanan, properti, serta pembangkit listrik dan energi. Based on the Article 3 of the Company’s Articles of Association, the Company’s purpose, intention and business activity of the company is to manage business in mining field that processes a number of minerals as well as operating other businesses including industry, trade, transportation, and other services related with the mining sector. In terms of supporting business activities, in accordance with Articles of Association, in optimizing the utilization and protection of the mining area and its resources, the Company may engage in supporting business activities for plantation, agriculture, forestry, property and power plant and energy. Tahun 2016 merupakan tahun yang positif yang membawa momentum kebangkitan bagi Perseroan, walau kondisi harga komoditas utama yakni nikel dan emas masih dalam kondisi yang tertekan. Pada tahun 2016, Perseroan dengan baik mampu mengoptimalkan kapasitas operasi dengan menorehkan capaian produksi dan penjualan feronikel tertinggi sepanjang sejarah Perseroan serta inovasi produk perhiasan emas Logam Mulia yang menandai masuknya Perseroan pada industri produk perhiasan. Year of 2016 brought a positive momentum for the revival of the Company, despite continued lacklustre of the Company’s main commodities price of nickel and gold. In 2016, the Company optimised its operational capacity to achieve alltime high production and sales volume of ferronickel. The Company also conducted innovation of its LM gold jewellery, marking the Company’s entrance into the jewellery business. Sejalan dengan semangat Undang-Undang No. 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara serta UndangUndang No. 3 Tahun 2014 tentang Perindustrian, yang merupakan bagian dari Rencana Induk Pembangunan Industri Nasional, yang mengusung Visi Pembangunan Industri Nasional 2035: “Menjadi Negara Industri Tangguh”, maka akan mendorong peran dan partisipasi Perseroan di industri hilir sumber daya alam. Pada tahun 2016, Perseroan tetap berkomitmen untuk mengembangkan dan menyelesaikan proyek-proyek hilirisasi Perseroan untuk meningkatkan nilai tambah produk pertambangan. Pada tahun 2016, Perseroan berhasil menyelesaikan konstruksi dan memulai tahap operasi terintegrasi paket Proyek Pengembangan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP), termasuk di dalamnya pengoperasian Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Pomalaa berkapasitas 2 x 30 MW. Based on the spirit of Law No. 4 Year 2009 on Mineral and Coal Mining as well as Law No. 3 Year 2014 on Industrialization, both of which are part of the National Industry Development Masterplan which envisioned 2035 National Industry Development Vision of Becoming Strong Industrial Nation, these initiatives will encourage the Company’s role and participation in the natural resources downstream industry. In 2016, the Company is committed in developing and completing its downstream projects to add value to the mining products. In 2016 the Company completed the construction and commenced the integrated operations phase of Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP), including the operations of 2 x 30 MW Pomalaa Coal Fired Power Plant. SEGMEN OPERASI OPERATING SEGMENT Segmen adalah bagian khusus yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. The management has determined the operating segments based on reports reviewed by the Board of Directors that are used to make strategic decisions. 120 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Nickel Operating Segment Segmen operasi nikel yang terdiri dari komoditas feronikel dan bijih nikel, memberikan kontribusi sekitar 34% dari total penjualan bersih Perseroan dan Entitas Anak pada tahun 2016. Komoditas feronikel diproduksi oleh Unit Bisnis Pertambangan (UBP) Nikel Sulawesi Tenggara. Sementara pada tahun 2016, komoditas bijih nikel diproduksi dari tambang nikel di Pomalaa, Sulawesi Tenggara yang dioperasikan oleh UBP Nikel Sulawesi Tenggara dan tambang nikel di Pulau Pakal, Maluku Utara yang dikelola oleh UBP Nikel Maluku Utara. ANTAM’s nickel operating segment is comprised of ferronickel and nickel ore sales, contributing 34% of the Company’s net sales in 2016. Ferronickel production originated from the Company’s Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit. In 2016, production of nickel ore originated from the nickel mine in Pomalaa, Southeast Sulawesi which was operated by the Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit and Pakal Island, North Maluku which was operated by the North Maluku Nickel Mining Business Unit. Aktivitas penambangan bijih nikel Perseroan dilakukan secara selective mining dengan metode penambangan terbuka yang menghasilkan bijih nikel kadar tinggi dan rendah. Produksi bijih nikel hanya diperuntukkan sebagai umpan bijih pabrik feronikel di Pomalaa serta dijual ke konsumen dalam negeri. Bijih nikel yang telah ditambang selanjutnya akan mengalami proses pengeringan alami (sun drying) serta proses penyaringan bijih untuk menghasilkan bijih nikel sesuai dengan ukuran yang diinginkan. Selanjutnya bijih nikel akan diangkut dengan belt conveyor ke tempat penyimpanan stok (stock pile) untuk kemudian diangkut ke pabrik feronikel atau dijual kepada konsumen dalam negeri. ANTAM conducts open pit mining method with a selective mining to produce high grade and low grade nickel ore. Nickel ore is used for ore feed for Pomalaa ferronickel plant as well as being sold to domestic market. ANTAM sun dries its mined nickel ore before being screened to be crushed into desired size. Ore is transported using belt conveyor to the stockpile area before the end of being used in ferronickel processing or transported to domestic customers. Pada akhir tahun 2016 Perseroan telah memiliki 3 buah smelter feronikel (FeNi II, III dan IV) dengan 4 lini produksi dengan kapasitas gabungan sebesar 27.000-30.000 TNi per tahun seiring dengan proses penyelesaian tahap akhir P3FP. At the end of 2016 the Company had 3 ferronickel smelters (FeNi II, III and IV) with 4 production lines with annual combined capacity of 27,000-30,000 TNi inline with the completion of final stage of Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project. Metode pengolahan feronikel di Pomalaa menggunakan metode RKEF (Rotary Kiln Electric Furnace) dimana dalam prosesnya bijih nikel akan dilebur dalam tanur listrik untuk menghasilkan logam feronikel berbentuk shot dengan komposisi nikel berkisar antara 20-25% dan 80% besi. Diperhitungkan dibutuhkan sekitar 75-90 wmt bijih nikel untuk memproduksi satu ton nikel dalam feronikel. Pabrik pengolahan feronikel beroperasi dalam tiga shift sehari dengan masing-masing shift selama delapan jam selama tujuh hari seminggu. Ferronickel processing in Pomalaa utilises RKEF (Rotary Kiln Electric Furnace) method in which nickel ore is smelted in electric furnace to produce ferronickel in shots (pellets) with 20-25% nickel and 80% iron composition. Approximately 7590 wmt of nickel ore is required to produce 1 tonnes of nickel contained in ferronickel. The ferronickel plant is operated on three eight hours working shift a day for seven days a week. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 121 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Segmen Operasi Nikel Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility The Board of Directors uses a measure of net sales to assess the performance of the operating segments. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Direksi menggunakan ukuran penjualan bersih untuk menilai kinerja segmen operasi. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis The Board of Directors considers the business operations from both the business type and geographical perspective. ANTAM’s business segments can be identified as two major business operations, consisting of (a) nickel and (b) gold and refinery. ANTAM also has others segment and Head Office segment. Profil Perusahaan Corporate Profile Manajemen telah menentukan segmen operasi didasarkan pada laporan yang ditelaah oleh Direksi, yang digunakan dalam mengambil keputusan strategis. Direksi mempertimbangkan operasi bisnis dari perspektif jenis bisnis dan geografis. Segmen operasi ANTAM dapat dibedakan menjadi dua kegiatan usaha utama yaitu (a) nikel serta (b) emas dan pemurnian. ANTAM juga memiliki segmen lain-lain dan segmen kantor pusat. Kegiatan dan Bidang Usaha Corporate Activities and Line of Business Dalam proses pengolahan feronikel, bijih nikel terlebih dahulu diproses pada tahap praolahan, dimana pada tahap ini sebagian kandungan air dalam bijih akan dihilangkan dalam tanur putar pengering, selanjutnya bijih yang telah dicampur dengan reduktor akan diumpankan ke dalam tanur putar kalsinasi untuk mengeluarkan semua kandungan air basah dan air kristal. Setelah melalui tahap kalsinasi, di dalam tanur listrik yang bersuhu operasi sekitar 1.600 C terjadi proses peleburan, reduksi serta pemisahan antara logam feronikel dan slag. Slag kemudian dikeluarkan untuk selanjutnya diangkut ke tempat penampungan atau dimanfaatkan untuk pegerasan jalan, kegaiatan reklamasi dan digunakan sebagai bahan campuran material konstruksi. Logam feronikel setelah dikeluarkan dari tanur listrik akan diolah kembali pada proses pemurnian untuk menghilangkan unsur pengotor yang terkandung pada logam feronikel seperti belerang, arang, silika dan fosfor. Dari proses pemurnian dihasilkan dua jenis produk yaitu feronikel kadar arang tinggi (high carbon) dan feronikel kadar arang rendah (low carbon). In ferronickel processing, nickel ore is first prepared in which nickel ore will be charged into the rotary dryer to reduce its moisture content. The dry ore from rotary dryer will be mixed with reductor agent and fed into the rotary kiln to remove the remaining moisture and crystal water in dry ore. After the calcining stage, calcined ore will be transferred into the electric smelting furnace where the smelting, reduction and separating process between ferronickel metal and slag occurred in 1,600 C environment. The slag from the electric furnace is water granulated and used to construct roads, mine reclamation and additive for construction material. The crude ferronickel from the plants will be transferred to the refining process to remove the impurities such as sulphur, carbon, silica and phosphor. Following the refining process, ferronickel is produced into high carbon and low carbon ferronickel products. Segmen Operasi Emas dan Pemurnian Gold and Refinery Operating Segment Segmen operasi emas dan pemurnian terdiri dari aktivitas penambangan, pengolahan, pemurnian dan penjualan komoditas emas dan perak, serta penyediaan jasa pemurnian dan pengolahan logam mulia. Pada tahun 2016, segmen usaha emas dan pemurnian berkontribusi sebesar 64% dari total penjualan bersih Perseroan. The gold and refinery operating segment is comprised of gold and silver mining, processing, refining and marketing as well as precious metal refining services. In 2016, the gold and precious metal segment contributed 64% of total net sales. FLOWSHEET PENAMBANGAN TERBUKA BIJIH NIKEL & PENGOLAHAN FERONIKEL FLOWSHEET OF NICKEL ORE OPEN PIT MINING AND FERRONICKEL PROCESSING Land Clearing Ore Digging Ferronickel Shot 122 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Ore Hauling Ferronickel Refining & Casting www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Metode penambangan bawah tanah yang dilakukan menggunakan metode cut-and-fill baik secara konvensional maupun mekanis dengan peralatan jumbo drill dan load haul dump (LHD). Saat ini di tambang emas Pongkor terdapat tiga urat emas yang ditambang yaitu Ciguha, Kubang Cicau dan Ciurug. Sedangkan urat emas yang ditambang di tambang emas Cibaliung yaitu Cikoneng dan Cibitung. ANTAM employs conventional and mechanized cut and fill method with jumbo drill and load haul dump (LHD) in its underground mining activity. The Pongkor mine has three primary veins of gold, all of which currently being mined: Ciguha, Kubang Cicau and Ciurug. Meanwhile the main gold veins in Cibaliung mine which are being currently mined are Cikoneng and Cibitung. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Gold and silver are produced from mining and smelting of gold ore into gold bullion. ANTAM currently mines gold ore from its underground gold mines in Pongkor, West Java, operated by ANTAM’s Gold Mining Business Unit, and Cibaliung, Banten, operated by ANTAM’s subsidiary, PT Cibaliung Sumberdaya. Pongkor’s gold production ranges between 1,500-2,000 kg (48,226-64,302 oz) annually. Cibaliung production ranges between 1,000-1,500 kg (32,151-48,226 oz) of gold annually. ANTAM owns and operates a precious metals refinery with annual production capacity of 60 tons (1,929,045 oz) of fine gold and 250 tons (8,037,686 oz) of fine silver. The Logam Mulia refinery is the only precious metals refinery in Indonesia which is accredited by the London Bullion Market Association. The refinery forms the core of ANTAM’s Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit. Profil Perusahaan Corporate Profile Emas dan perak diproduksi melalui penambangan dan peleburan bijih emas menjadi bullion. Penambangan bijih emas Perseroan dilakukan dengan metode penambangan bawah tanah di Pongkor, Jawa Barat yang dioperasikan oleh UBP Emas dan di Cibaliung, Banten yang dioperasikan oleh Entitas Anak Perseroan, PT Cibaliung Sumberdaya. Tingkat produksi emas dari tambang Pongkor berkisar antara 1.5002.000 kg (48.226-64.302 oz) emas per tahun, sedangkan produksi tambang Cibaliung berkisar antara 1.000-1.500 kg (32.151-48.226 oz) emas per tahun. Perseroan juga memiliki dan pengoperasikan unit pemurnian logam mulia dengan kapasitas produksi tahunan 60 ton (1.929.045 oz) emas dan 250 ton (8.037.686 oz) perak. Saat ini pemurnian logam mulia Perseroan merupakan pemurnian logam mulia satu-satunya di Indonesia yang terakreditasi oleh LBMA (London Bullion Market Association). Bisnis pemurnian tersebut merupakan lini usaha utama Unit Bisnis Pemurnian dan Pengolahan (UBPP) Logam Mulia. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Ore Shipment Unloading www.antam.com Electric Furnace Rotary Reduction Kiln Slag Pond Slag 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 123 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Crude Ferronickel Rotary Dryer Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Ore Stockpile Kegiatan dan Bidang Usaha Corporate Activities and Line of Business Pabrik pengolahan bijih emas di kedua tambang tersebut menggunakan metode leaching (pelindian). Pada tahap awal, bijih emas yang telah ditambang akan digerus dengan ore crusher dan diumpankan ke dalam ball mill untuk proses peghalusan ukuran tahap lanjut. Bijih halus selanjutnya ditambahkan reagen leaching berupa sianida dan kapur sebagai pengendali pH menghasilkan fines slurry yang akan diumpankan masuk ke dalam sirkuit leaching. Di dalam tangki leaching kemudian dialiri dengan karbon aktif yang secara progresif akan menyerap logam emas dan perak yang terandung dalam fines slurry. Logam yang terserap karbon, kemudian dipulihkan melalui proses elusi dengan sistem AARL (Anglo American Research Laboratory) yang akan menghasilkan larutan kaya (eluat) yang memiliki kandungan emas dan perak yang tinggi. Eluat selanjutnya akan dialirkan menuju sirkuit electrowinning dimana emas dan perak akan terendapkan pada katoda stainless steel. Katoda selanjutnya akan dicuci dan dikeringkan untuk kemudian dilebur menjadi bullion. ANTAM’s processing plants in Pongkor and Cibaliung use leaching method to process the gold ore. Ore from the stopes is carried to the ore crusher and ball mill to produces fine ore. In leaching circuit, leaching reagent such as cyanide and lime as pH controllers will be mixed with fine ore to produce fines slurry. The fines slurry will be transferred to leaching tanks and mixed with active carbon to absorb the gold and silver metals contained in fines slurry. The absorbed metals are recovered through elution using the AARL (Anglo American Research Laboratory) system to produce eluate which contained high concentration of gold and silver. The eluate is passed through the electrowinning circuit where gold and silver is deposited on stainless steel cathodes. Cathodes are then washed and dried before melting to form a bullion bar. Produk sampingan dari proses leaching disebut tailing. Tailing hasil proses leaching yang mengandung sianida akan dikentalkan dengan tujuan untuk memanfaatkan kembali larutan sianida yang dikembalikan ke proses leaching. Pulp The by-product of leaching process called tailing. Tailing, contained with cyanide, is pass through into the thickeners in series to reuse the cyanide which is re-processed for leaching process. The thickened pulp is processed in the cyanide FLOWSHEET PENAMBANGAN BIJIH EMAS BAWAH TANAH & PENGOLAHAN BIJIH EMAS FLOWSHEET OF UNDERGROUND GOLD ORE MINING & GOLD ORE PROCESSING Drilling & Blasting Ore Mucking & Transportation Mine Backfilling 124 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Ore Transporting Cyanide & Mine Waste Destruction Plant Ore Crusher Tailing Dam www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Bullion yang dihasilkan dari pabrik pengolahan emas, kemudian dikirimkan ke UBPP Logam Mulia untuk diproses lebih lanjut menjadi logam emas dan perak murni. Sebagai tahap awal proses pemurnian, bullion akan dilebur dalam tanur bersuhu 1.200 C, kemudian logam cair yang terbentuk akan dicetak menjadi bentuk anoda untuk dimurnikan pada sirkuit electrorefining untuk menghasilkan emas dengan kandungan kemurnian emas 99,99% yang selanjutnya akan dicetak menjadi bentuk emas batangan. The bullion which is produced by the Gold Mining Business Unit is transported to Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit to be further processed into pure gold and silver. The high silver bullion is melted in a furnace at 1,200 degrees Celsius. High gold bullion is melted directly in induction furnaces for gold electrolysis into anodes. The gold anodes are further processed using an electrorefining process to produce gold with 99.99% gold content. Selain pendapatan dari penjualan produk Logam Mulia, Perseroan menghasilkan pendapatan dari kegiatan usaha pemurnian yang dikenakan kepada produsen bullion pihak ketiga. In addition to sales of Logam Mulia products, the Company generates revenue from refining services offered to third party bullion producer. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis detoxification units, resulting in a safe material for backfilling process in the mine and used as aggregate to produce building materials at Green Fine Aggregate (GFA) Plant which managed by ANTAM’s Gold Mining Business Unit. Other portion of the cyanide is pumped to the tailing dam. Overflow from the tailing dam caused by rainfall passes through a waste neutralization unit before being released into the river. Profil Perusahaan Corporate Profile yang telah dikentalkan akan diproses pada unit detoksifikasi sianida sehingga menjadi tailing yang aman dipergunakan untuk proses backfilling di tambang serta dipergunakan sebagai bahan campuran beton untuk menghasilkan material bangunan pada pabrik Green Fine Aggregate (GFA) yang dikelola oleh UBP Emas. Sisa tailing yang belum termanfaatkan dialirkan ke tailing dam. Kelebihan air dari tailing dam yang berasal dari aliran air permukaan akan dialirkan ke unit netralisasi limbah sebelum dialirkan ke sungai. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Thickening www.antam.com Elution Electrowinning Smelting Dore Bullion 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 125 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Backfilling Plant Leaching & Carbon in Leach Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Ore Milling & Classification Kegiatan dan Bidang Usaha Corporate Activities and Line of Business Segmen Operasi Lain-Lain Others Operating Segment Segmen operasi lain-lain terdiri dari komoditas bijih bauksit dan batubara. Segmen operasi lain-lain memberikan kontribusi sekitar 2% terhadap total penjualan bersih Perseroan tahun 2016. The Others operating segment is comprised of bauxite and coal, contributing 2% to ANTAM’s total net sales in 2016. Bauksit Bauxite Bijih bauksit Perseroan diproduksi oleh tambang bauksit Tayan, Kalimantan Barat yang dioperasikan oleh UBP Bauksit. Bauksit yang ditambang dipergunakan sebagai umpan pabrik CGA (Chemical Grade Alumina) di Tayan, Kalimantan Barat. Tambang bauksit dioperasikan dengan metode penambangan terbuka dengan menggunakan truk dan ekskavator. Bijih yang telah ditambang kemudian dicuci dan disaring untuk kemudian dikirimkan ke pabrik CGA yang berlokasi di sebelah area tambang. ANTAM’s bauxite ore is produced at the Tayan bauxite mine, which is operated by the Bauxite Mining Business Unit. The mined bauxite is fed for consumption at the Tayan CGA plant in Tayan, West Kalimantan. The mine is conducted with open pit methods with truck and excavator. After the ore is mined, the ore is washed and screened to be transported to the Tayan plant, which is located next to the mine. Pabrik CGA Tayan dapat mengolah 850.000 wmt bauksit tercuci untuk menjadikan kapasitas produksi 300.000 ton CGA per tahun. Pabrik CGA Tayan merupakan pabrik berbasis proses Bayer yang dilengkapi fasilitas kalsinasi yang menghasilkan produk CGA berupa aluminium hidroksida dan alumina. Aluminum hidroksida merupakan produk perantara yang digunakan untuk menghasilkan bahan penjernih air, smelter grade alumina, serta produk industri lainnya. Produk alumina digunakan dalam pembuatan materi refraktori dan bahan baku komponen elektronika. Pabrik CGA Tayan The Tayan CGA plant may process 850,000 wmt of washed bauxite per annum, resulting in annual production capacity of 300,000 tons of CGA. The plant employs Bayer process and is complemented with calcination facility to produce CGA products in the form of aluminum hydroxide and alumina. Aluminum hydroxide is an intermediary product used toward the productions of water purification agents, smelter grade aluminium, and others. Alumina is used in the manufacturing of refractory materials and raw materials for electronic components. The Tayan CGA plant is operated by FLOWSHEET PENAMBANGAN TERBUKA BIJIH BAUKSIT & PENGOLAHAN ALUMINA FLOWSHEET OF BAUXITE ORE OPEN PIT MINING & ALUMINA PROCESSING Land Clearing Ore Digging Ore Hauling Washing Plant Ore Stockpile 126 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Coal Perseroan memproduksi batubara dari tambang batu bara miliknya di Sarolangun, Jambi, yang dioperasikan oleh Entitas Anak yaitu PT Indonesia Coal Resources. Tambang batubara Sarolangun memulai produksi pada tahun 2010. The Company produces coal from the Sarolangun coal mine located in Jambi. The mine is operated by the Company’s subsidiary, PT Indonesia Coal Resources. The mine commenced production in 2010. Batu bara yang telah terekspos ditambang menggunakan eskavator dan diangkut menggunakan truk rear dump. Batubara kemudian dimasukkan ke crusher surge bin hopper atau diangkut ke stockpile. Batubara tersebut kemudian diangkut ke pabrik penggerusan yang terletak di lapangan stockpile di Sarolangun untuk diolah, kemudian dikapalkan ke dermaga di Talang Duku, Provinsi Jambi, untuk seterusnya dikirimkan ke konsumen. Once the coal is exposed, it is mined using hydraulic excavators and transported by rear dump trucks. Coal is dumped directly into either a crusher surge bin hopper or delivered to a stockpile. The coal is then transported to the crushing plants located at the stockpile location for processing, before being shipped to the jetty at Talang Duku, Jambi Province for delivery to customers. Learning dan Development Learning and Development Pada tahun 2016, Perseroan membentuk unit bisnis baru yaitu Unit Bisnis (UB) Learning & Development yang berperan untuk mengembangkan kegiatan pembelajaran dan pengembangan Human Capital guna mendukung pengembangan kompetensi tenaga kerja dan kompetensi inti Perseroan. UB Learning & Development mengelola ANTAM Leadership Development Center (ALDC) yang berlokasi di Cibulan, Bogor, Jawa Barat. In 2016, the Company established a new business unit, Learning & Development Business Unit. The business unit aims to develop the Company’s human capital learning and development as to develop the competency of its workforce and the core competency of the Company. The Learning & Development Business Unit manages ANTAM Leadership Development Center (ALDC) located in Cibulan, Bogor, West Java. Alumunium Hydroxide Processing Drying & Grinding Chemical Grade Alumina Alumunium Oxide Processing Grinding 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 127 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Calcination Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Caustic Soda & Precipitation Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Batubara Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis PT Indonesia Chemical Alumina, 80% of whose shares are owned by ANTAM, with the remaining 20% owned by Showa Denko K.K. of Japan (“SDK”). Profil Perusahaan Corporate Profile dioperasikan oleh PT Indonesia Chemical Alumina yang 80% sahamnya dimiliki oleh Perseroan dan 20% sisanya dimiliki oleh Showa Denko K.K. Jepang (SDK). Struktur Organisasi* Organization Structure Dewan Komisaris Direksi Board of Commissioners Board of Directors Tedy Badrujaman Direktur Utama President Director Agus Dimas Zamzam Wikan Jamaluddin Pramudhito Direktur Operasi Operations Director Direktur Keuangan Finance Director Johan N.B. Nababan Direktur Pengembangan Development Director Hari Widjajanto Direktur Marketing Marketing Director I Made Surata Direktur Human Capital & Corporate Social Responsibility Human Capital & Corporate Social Responsibility Director Komite Penunjang Dewan Komisaris Supporting Committees of the Board of Commissioners • •Komite Good Corporate Governance-Nominasi dan Remunerasi Good Corporate GovernanceNomination and Remuneration Committee • Kantor Pusat Tatang Hendra Yudi K. Nurhadi Senior Vice Senior Vice President President Operation Corporate Finance Management, Health, Safety and Asep Mastudiana Environment Vice President Sucipto Treasury, Funding Senior Vice Hikmat Gunantara and Insurance President Internal Vice President Audit Post Mining Kunto and Non Hendrapawoko Listi Witanni Productive Asset Vice President, Vice President Management Accounting, Tax Legal and and Budgeting Compliance Iwan Purwana Vice President Jaswinaldi Information and Vice President Communication Risk Management Technology Sukristiyawan Senior Vice President Subsidiary & Project Management Agustiar Vice President Corporate Strategic I Made Mastana Vice President Business Development Komite Manajemen Risiko Risk Management Committee Unit Bisnis Head Office Trenggono Sutioso Senior Vice President Corporate Secretary Komite Audit Audit Committee Business Unit Bajanuddin Tambun Vice President Representative Office Agus Yulianto Senior Vice President Human Capital Management Harjana Kusumah Vice President Supply Chain Management Deasyriana Guneswari Vice President Organization Effectiveness & Development Aprilandi Hidayat Setia Vice President Sales & Marketing Sudarmanto Vice President Corporate Social Responsibility Fariq Riodhibillah Vice President General Affairs and External Relations Tri Hartono General Manager Unit Bisnis Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara General Manager Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit Bambang Trisilo Cahyo Kusumo General Manager Unit Bisnis Pertambangan Nikel Maluku Utara General Manager North Maluku Nickel Mining Business Unit I Gede Gunawan General Manager Unit Bisnis Pertambangan Emas General Manager Gold Mining Business Unit Dody Martimbang General Manager Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia General Manager Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit Abdul Hadi Aviciena General Manager Unit Bisnis Pertambangan Bauksit General Manager Bauxite Mining Business Unit Eko Martias Dh. P General Manager Unit Geomin General Manager Geomin Unit Saepuloh General Manager Unit Bisnis Learning and Development General Manager Learning and Development Business Unit Project Head Parmahan Janauly Tambunan Project Manager, Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Bambang Wijanarko Project Manager, West Kalimantan Mine Development and SGA Plant Muhammad Abi Anwar Project Manager, Anode Slime & Precious Metals Refinery Samuel Tutang Project Manager, FeNi Halmahera Timur Plant Antoni Asido Sihombing Project Manager, ANTAM Power Plant Muhammad Zakri Project Manager, Enterprise Resource Planning Migration Baharudin Project Manager, Infrastructure * Per tanggal pemanggilan RUPS Tahunan Tahun Buku 2016 yakni 10 April 2017 As of the invitation date of AGM Year 2016 of April 10, 2017 128 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Visi, Misi dan Strategi Vision, Mission and Strategy Profil Perusahaan Corporate Profile ANTAM’s vision and mission are reviewed on a periodic basis with the involvement of the Board of Directors, the Board of Commissioners and senior management to ensure their continuing relevance. The 2030 Vision and Mission statement is based on the Board of Directors of PT ANTAM (Persero) Tbk Decree No. 318.K/834/DAT/2014 on the 2030 Strategic Direction issued in December 2014. This statement captured ANTAM’s aspiration to grow as Indonesia’s leading mineral resources based company and establish its role in the downstream industry as a supplier of intermediate materials for production in related industries. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Visi dan misi Perseroan ditinjau secara berkala dengan melibatkan Direksi, Dewan Komisaris dan manajemen senior untuk memastikan keberlanjutan relevansinya. Pernyataan Visi dan Misi 2030 disusun berdasarkan Keputusan Direksi PT ANTAM (Persero) Tbk No. 318.K/834/DAT/2014 mengenai Arah Strategis 2030 yang dikeluarkan di bulan Desember 2014. Pernyataan ini memuat aspirasi Perseroan untuk berkembang sebagai perusahaan berbasis sumber daya mineral terdepan di Indonesia dan menetapkan perannya dalam industri hilir sebagai pemasok material antara untuk keperluan produksi industri-industri terkait. Visi ANTAM 2030 “Menjadi korporasi global terkemuka melalui diversifikasi dan integrasi usaha berbasis sumber daya alam” “To become a leading global corporation through diversification and integrated naturalresource based business” Global Terkemuka • Jangkauan operasional dan pemasaran di seluruh dunia • Operasional berstandar kelas dunia • Perusahaan pengolah mineral terbesar di Indonesia Leading Global • Global operational and marketing network • World-class standards operations • Indonesia’s largest mineral processing company Terdiversifikasi • Bisnis yang pruden melalui pengembangan usaha secara horisontal/multi komoditas Diversification •Prudent business through horizontal business development/based on multiple commodities Terintegrasi • Bisnis yang saling terkait dari hulu ke hilir Integrated • Integrated value chain, covering upstream and downstream activities Berbasis Sumber Daya Alam • Pengelolaan sumber daya alam yang memberikan nilai tambah pada komonitas inti dan bisnis pendukungnya Mineral-resources based • Mineral resource management that adds value to ANTAM’s core commodities and its supporting businesses www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 129 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Corporation A holding enterprise that contributes added values to its stakeholders Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Korporasi Badan usaha holding yang memberi nilai tambah kepada stakeholder Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance ANTAM’s 2030 Vision Control room Pabrik feronikel Pomalaa Control room of Pomalaa ferronickel Plant Misi ANTAM 2030 ANTAM’s 2030 Mission 1.Menghasilkan produkproduk berkualitas dengan memaksimalkan nilai tambah melalui praktik-praktik industri terbaik dan operasional yang unggul. 2.Mengoptimalkan sumber daya dengan mengutamakan keberlanjutan, keselamatan kerja dan kelestarian lingkungan. 3.Memaksimalkan nilai perusahaan bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan. 4.Meningkatkan kompetensi dan kesejahteraan karyawan serta kemandirian ekonomi masyarakat di sekitar wilayah operasi. 130 1.To produce quality products by maximizing added values through industry best-practice implementations and exceptional operations. 2.To optimize resources by prioritizing sustainability, workplace safety and environmental preservation. 3.To maximize corporate values for shareholders and stakeholders. 4.To enhance workforce competencies and welfare as well as the economic independence of the communities in the surrounding operation areas. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Strategi ANTAM ANTAM’s Strategy We believe that the position ANTAM as the largest diversified mineral company in Southeast Asia and as one of the largest state-owned natural resources-based company in Southeast Asia with significant nickel and bauxite reserves could create opportunities to benefit from the increasing demand of industrial mineral products in Southeast Asia. Such industrial mineral products play important roles in the rapidly growing end market such as infrastructure, construction, automotive, transportation, electronic goods, and household appliances. ANTAM seeks to become the manufacturer of semi-finished products, such as ferronickel and chemical grade alumina, which are essential for the development of such sectors, currently still imported from China, Korea, Japan and Europe to Southeast Asia. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor tersebut di atas, kami mengambil kebijakan strategis untuk berfokus pada empat proyek pengembangan dan pengolahan mineral hilir utama sebagai berikut: By taking into account the factors mentioned above, we adopted a strategic policy to focus on four major downstream mineral processing projects as follows: • • Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP). Currently, we are targeting to increase the Company’s annual ferronickel production capacity to become 27,00030,000 TNi from 18,000-20,000 TNi. ANTAM is targeting to increase P3FP production volume starting in 2017. Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP). Saat ini, kami tengah berupaya untuk meningkatkan kapasitas produksi feronikel tahunan Perseroan menjadi 27.00030.000 TNi dari sebelumnya 18.000-20.000 TNi. ANTAM menargetkan peningkatan produksi dari P3FP dimulai pada tahun 2017. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Kami meyakini bahwa posisi ANTAM sebagai perusahaan mineral terdiversifikasi terbesar di Asia Tenggara dan sebagai salah satu perusahaan berbasis sumber daya alam milik negara terbesar di Asia Tenggara dengan cadangan nikel dan bauksit yang signifikan, mampu memberikan peluang untuk memanfaatkan permintaan atas produk mineral industri yang terus meningkat di Asia Tenggara. Produk mineral industri tersebut memiliki fungsi penting dalam pasar akhir yang berkembang pesat seperti infrastruktur, konstruksi, otomotif, transportasi, barang elektronik dan peralatan rumah tangga. ANTAM berupaya menjadi produsen produk setengah jadi, seperti feronikel dan chemical grade alumina, yang penting bagi pengembangan sektor-sektor tersebut, yang sementara ini masih diimpor dari Tiongkok, Korea, Jepang dan Eropa ke Asia Tenggara. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis EXPANSION THROUGH DOWNSTREAM MINERAL PROCESSING PROJECT Profil Perusahaan Corporate Profile PERLUASAN MELALUI PROYEK PENGOLAHAN MINERAL BERSIFAT HILIR Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Ferronickel processing at Pomalaa www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 131 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Pengolahan feronikel di Pomalaa Visi, Misi dan Strategi Vision, Mission and Strategy • Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). ANTAM berfokus pada proyek pembangunan pabrik feronikel Haltim, yang terletak di dekat cadangan dan sumber daya nikel utama di Halmahera Timur, dimana tahap I line I proyek ini diperkirakan akan selesai di akhir tahun 2018. Proyek pembangunan pabrik feronikel Haltim memiliki kapasitas produksi feronikel sebesar 13.500 TNi. • East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH). ANTAM focuses on development of Haltim ferronickel plant project, which is located near the reserves and primary resources of nickel in East Halmahera, whereby the first phase of the first line of this project is expected to complete at the end of 2018. The project has a production capacity of 13,500 TNi. •Pabrik Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR). ANTAM menargetkan pembangunan pabrik SGAR selain pabrik Chemical Grade Alumina (CGA) Tayan, satu-satunya pabrik CGA di Asia Tenggara, yang memulai pra-produksi pada tahun 2015. Pabrik Tayan memiliki kapasitas tahunan sebesar 300.000 ton CGA. Proyek SGAR yang berlokasi di Mempawah, Kalimantan Barat ini merupakan langkah diversifikasi pengolahan bauksit dan diproyeksikan akan menghasilkan 1 juta ton SGA pada tahap I. • Smelter Grade Alumina Refinery Plant (SGAR). ANTAM is targeting SGAR plant construction in addition to Chemical Grade Alumina (CGA) plant, which is the only CGA plant in Southeast Asia, which commenced its pre-production in 2015. Tayan plant maintains an annual capacity of 300,000 tons of CGA. SGAR project which is located in Mempawah, West Kalimantan represents the diversification step for the processing of bauxite and is projected to produce 1 million tonnes of SGA during stage I. •Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery. ANTAM pada saat ini berada dalam tahap awal pembangunan proyek anode slime yang diperkirakan dapat mengolah sekitar 6.000 ton anode slime per tahun. • Anode Slime & Precious Metal Refinery Project. Currently ANTAM is still in the early stages of anode slime development project that is projected to process approximately 6,000 tons of anode slime per annum. PERLUASAN BASIS CADANGAN DAN SUMBER DAYA EXPANSION OF RESERVES AND RESOURCES Kami memiliki cadangan dan sumber daya nikel dan bauksit yang besar. Selain itu, kami juga memiliki kemampuan dan keahlian yang diperlukan untuk mengoperasikan tambangtambang yang telah ada dengan sukses dan mengembangkan proyek-proyek perintis seperti pengembangan tambang emas Pongkor, tambang nikel Pulau Pakal di Halmahera Timur dan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). Kami terus mengevaluasi dan mengembangkan basis cadangan dan sumber daya yang besar tersebut untuk memperkuat pangsa pasar, meningkatkan cadangan dan memperkuat profil produksi Perseroan. The Company preserves a considerable amount of nickel and bauxite reserves and resources. In addition, we also have the capability and expertise needed to successfully operate the existing mines and to develop pioneering projects such as the development Pongkor gold mine, nickel mine in Pakal Island in East Halmahera and East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH). We continue to evaluate and develop the large amount of reserves and resources to strengthen our market share, to increase the amount of reserves and to strengthen the Company’s production profile. Dengan mempertimbangkan strategi tersebut dan juga jumlah basis cadangan dan sumber daya nikel dan bauksit berjumlah besar yang dimiliki, kami mengambil kebijakan untuk lebih berfokus pada peningkatan dan perolehan cadangan dan sumber daya emas. Di tahun 2016, kami menandatangani Aliansi Strategis dengan Newcrest Ltd. Untuk melakukan eksplorasi dan eksploitasi emas dan tembaga di Indonesia. Dalam kerjasama tersebut, terdapat tujuh wilayah yang menjadi target utama kerja sama kedua perusahaan yakni Jawa Barat, Jawa Timur, Sumatera Selatan, Nusa Tenggara, Sulawesi Utara, Halmahera, dan Kepulauan Maluku. Kerja sama ANTAM dengan Newcrest mencerminkan usaha Perseroan untuk meningkatkan aset dan menambah nilai cadangan mineral dan sumber daya Indonesia yang besar. By taking into account such strategies and also the amount of reserves base and resources of nickel and bauxite, we adopted a policy to focus more on the improvement and acquisition of gold reserves and resources. In 2016, we entered into a Strategic Alliance with Newcrest Ltd to explore and exploit gold and copper in Indonesia. Under such cooperation scheme, there are seven major target areas for the two companies which include West Java, East Java, South Sumatra, Nusa Tenggara, North Sulawesi, Halmahera, and Maluku Islands. The cooperation between ANTAM and Newcrest reflects the Company’s efforts to increase its assets and to add up to the large amount of mineral reserves and resources in Indonesia. 132 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Dari strategi ini, kami menerapkan kebijakan strategis untuk bekerjasama dengan mitra nasional dan internasional. Sebagai contoh, dalam proyek SGAR, kami bekerjasama dengan PT INALUM (Persero) dan mitra strategis dalam pengembangan proyek tersebut. ANTAM juga menjalin sinergi dengan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) lain dalam pengembangan proyek perusahaan. Dalam Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim, kami bersinergi dengan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk dan Kawasaki Heavy Industries yang akan menjadi konsorsium Engineering, Procurement & Construction (EPC) turnkey unincorporated P3FH. From this strategy, we implement a strategic policy to cooperate with national and international partners. For instance, in SGAR project, we collaborate with INALUM PT (Persero) and a strategic partner in the development of such project. ANTAM also builds synergy with other State-Owned Enterprises (SOEs) in the development of the Company’s projects. In East Halmahera Ferronickel Plant Development Project, we synergized with PT Wijaya Karya (Persero) Tbk and Kawasaki Heavy Industries which developed into a consortium of Engineering, Procurement & Construction (EPC) turnkey unincorporated P3FH. MENURUNKAN LEBIH LANJUT CASH COST DAN MENINGKATKAN DAYA SAING BIAYA FURTHER DECREASES IN CASH COST AND IMPROVEMENTS IN COST COMPETITIVENESS Kebijakan kami dalam strategi penurunan biaya tunai dan meningkatkan daya saing biaya adalah melakukan konversi energi. Kami telah menyelesaikan pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU Batubara dengan kapasitas 2x30MW untuk memasok listrik bagi fasilitas pendukung pabrik feronikel Pomalaa sehingga mengurangi biaya listrik. Selain itu, sebagai langkah efisiensi ANTAM juga mengimplementasikan vendor held stock (VHS) dan menegosiasikan ulang kontrak dengan pihak ketiga. Kami juga tengah menyelesaikan retrofit Pembangkit Listrik Tenaga Diesel berkapasitas 8x17MW sehingga dapat menggunakan bahan bakar gas. To implement cash cost decrease strategy and cost competitiveness improvement strategy, the Company adopts the energy conversion policy. We have completed the construction of Coal Fired Power Plant (coal based power plant with a capacity 2x30MW) to supply electricity for the supporting facilities of Pomalaa ferronickel plant to reduce electricity costs. In addition, as a measure of efficiency, ANTAM also implements vendor held stock (VHS) and renegotiates contracts with third parties. We have also completed the retrofit of Solar Power Plant with 8X17MW capacity which allows the consumption of gas. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 133 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Due to it is considerable amount of nickel reserves and resources, with relatively higher quality compared to the deposits in Philippines, ANTAM has become an attractive joint venture company for local and foreign companies having access to technology and financing. ANTAM will establish such partnerships if profitable in order to further improve the Company’s diversified portfolio of processed minerals. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Cadangan dan sumber daya nikel milik ANTAM yang berjumlah besar, serta memiliki kualitas yang relatif lebih tinggi dibandingkan deposit di Filipina, menjadikan Perseroan sebagai perusahaan patungan yang menarik bagi perusahaan Indonesia maupun asing yang memiliki akses terhadap teknologi dan pendanaan. ANTAM akan menjalin kemitraan tersebut apabila menguntungkan guna semakin meningkatkan diversifikasi portofolio mineral olahan Perseroan. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis ESTABLISHMENT OF PARTNERSHIP TO DEVELOP NEW PROCESSED MINERAL PRODUCTS FROM THE EXISTING RESERVES Profil Perusahaan Corporate Profile MENJALIN KEMITRAAN UNTUK MENGEMBANGKAN PRODUKSI MINERAL OLAHAN BARU DARI CADANGAN YANG TELAH ADA Budaya & Nilai Perusahaan Corporate Culture & Values ANTAM has behaviour values and norms that shall be adhered and implemented by all levels in the Company in performing their day-to-day work. Corporate culture plays important roles in human resources management in the efforts of achieving the Company’s Vision, Mission, and Targets. The Company’s employees are required to understand and comply with the PIONEER cultural values as the guidelines. Business Excellence Operation Excellence Live by ANTAM Values PIONEER Professionalism Integrity Global mentality Harmony Excellence Reputation 20 Perilaku Human Capital Excellence ANTAM Guiding Principles BEST Leadership Attributes Beyond Exceptation SENSE Environmental awareness Speed Energize Respect Courage Synergized Partnership GCG-TARIF VISION 2030 ANTAM mempunyai nilai-nilai dan norma perilaku yang wajib dipatuhi dan diterapkan dalam pelaksanaan kerja seharihari oleh segenap jajaran Perusahaan. Budaya Perusahaan memegang peranan penting dalam pengelolaan sumber daya manusia Perusahaan dalam upaya mewujudkan Visi, Misi dan Target Perusahaan. Karyawan diwajibkan memahami dan mengikuti nilai budaya PIONEER sebagai pedoman. Tahun 2016 terdapat revitalisasi Nilai-Nilai Perusahaan PIONEER, SENSE & Guiding Principles PT ANTAM (Persero) Tbk yang telah ditetapkan pada 1 April 2016 yang ditandatangani oleh Direktur Utama berdasarkan Surat Keputusan Direksi PT ANTAM (Persero) Tbk No. 127K/020/DAT/2016 tanggal 1 April 2016 tentang Revitalisasi Nilai-nilai Perusahaan PIONEER, SENSE dan ANTAM Guiding Principles PT ANTAM (Persero) Tbk. In 2016, there was the revitalization of the Company’s Values, PIONEER, SENSE & Guiding Principles of PT ANTAM (Persero) Tbk that was stipulated on 1 April 2016 and duly signed by the President Director under Resolution of the Board of Directors No. 127K/020/DAT/2016 dated 1 April 2016 regarding Revitalization of the Company’s Values, PIONEER, SENSE and Guiding Principles of PT ANTAM (Persero) Tbk. Nilai-nilai dasar ANTAM adalah PIONEER: • Professionalism - Memiliki komitmen tinggi dalam bekerja dan mensinergikan praktik-praktik terbaik dengan wawasan bisnis (business acumen) dan budaya Perusahaan untuk memberikan kontribusi yang maksimal. - Berusaha keras untuk mencapai standar yang lebih tinggi dan terbuka terhadap ide-ide baru. - Berani mengambil keputusan dan tindakan dengan mempertimbangkan risiko dan manfaatnya bagi Perusahaan. -Mengembangkan diri secara optimal dan berkesinambungan untuk peningkatan kinerja/unjuk kerja dan pengembangan karier. • Integrity - Mentaati Standar Etika, GCG, dan peraturan perundang-undangan. -Mengutamakan kejujuran dan kepentingan Perusahaan. - Bekerja dengan transparan, bertanggung jawab, dan adil. Basic values of ANTAM is PIONEER: • Professionalism - Be highly committed to working and synergizing best practices with business acumen and corporate culture to provide a maximum contribution. - To strive hard to achieve higher standards and be open to new ideas - Be courageous to take decisions and actions by measuring the risks and benefits to the Company - To develop them optimally and continuously for enhancement of achievement/performance and career development. 134 • Integrity - To comply with Code of Conduct, GCG, and regulations. - To prioritize the uprightness and the interests of the Company. - To work transparently, accountably, and fairly. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors • • • glObal mentality - To construct global mentality (the way of thinking, competence, self-confidence and how to act) in accordance with world-class business acumen. - To follow the business development widely at a global level to make a transformation to improve the performance of the Company. - To develop the ability to adapt to the cultural differences and changes. HarmoNy - To respect the human rights, different opinions, values, norms, and principles embraced by others. - To establish cooperation and synergistic relationship with all stakeholders, both internal and external parties, on a win-win and fairness principles. - To care about all stakeholders, especially employees, strategic partners, and the communities around the area of mental process. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance ExcEllence - To embed high commitment, winning mentality, strong belief and positive attitude to perform their bests to achieve the best performance. - To establish the best standard and the most effective and efficient way to reach the best organizational achievement/employees’ performance. - To enforce the disciplines to create and implement the effective and consistent work plan. - To make continuous improvement to the systems and procedures of occupational health and safety by implementing world class practices and principles of operational excellence. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis • • Profil Perusahaan Corporate Profile • glObal mentality - Membangun mental global (cara berpikir, kompetensi, rasa percaya diri dan cara bertindak) sesuai dengan business acumen kelas dunia. - Mengikuti perkembangan bisnis secara luas pada tingkat global untuk melakukan transformasi guna meningkatkan kinerja Perusahaan. - Mengembangkan kemampuan untuk beradaptasi terhadap perbedaan dan perubahan budaya. HarmoNy - Menghargai hak asasi manusia, perbedaan pendapat, nilai-nilai, norma-norma, dan prinsip-prinsip yang dianut oleh orang lain. - Membangun kerja sama dan hubungan sinergis dengan semua pemegang kepentingan baik pihak internal maupun eksternal berdasarkan prinsip menang-menang dan keadilan. - Peduli terhadap semua pemegang kepentingan, terutama pegawai, mitra strategis, dan masyarakat di sekitar wilayah operasi. ExcEllence - Menanamkan komitmen tinggi, mental pemenang, keyakinan kuat dan sikap positif untuk melakukan yang terbaik guna mencapai kinerja terbaik. - Membangun standar terbaik dan cara yang paling efektif dan efisien untuk mencapai kinerja organisasi/ unjuk kerja pegawai terbaik. -Menegakkan disiplin untuk menyusun dan mengimplementasikan rencana kerja secara efektif dan konsisten. - Melakukan perbaikan terus-menerus terhadap sistem dan prosedur keselamatan, kesehatan kerja, dan lingkungan hidup dengan menerapkan praktik-praktik kelas dunia dan prinsip-prinsip operational excellence. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Preparation of gold mining at Pongkor www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 135 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Persiapan penambangan emas di Pongkor Budaya & Nilai Perusahaan Corporate Culture & Values • Reputation - Menanamkan kebanggaan sebagai Insan ANTAM yang memiliki reputasi individu yang baik untuk peningkatan citra Perusahaan. - Membangun, meningkatkan, dan memelihara citra Perusahaan yang positif di tingkat nasional dan global. - Meningkatkan posisi Perusahaan di dalam percaturan bisnis nasional dan global. • Reputation - To instill the pride as Insan ANTAM who has a good individual reputation to enhance the Company’s image. - To create, enhance, and maintain the Company’s positive image at the local and global levels. - To enhance the Company’s position in the local and global business spheres. Untuk memastikan teraktualisasinya PIONEER sebagai nilainilai Perusahaan, maka perlu ditetapkan Atribut Kepemimpinan bagi para Pimpinan yang diwujudkan dengan akronim SENSE: • Speed Kemampuan untuk mengambil keputusan, bertindak, dan menyelesaikan tugas/pekerjaan dengan cepat akurat, efisien, efektif, antisipatif, dan holistik dalam merespon terhadap perubahan lingkungan bisnis, dinamika pasar dan industri; • Energize Kemampuan untuk memotivasi, mendorong, dan memberi energy dan inspirasi untuk melakukan yang terbaik bagi kepentingan Perusahaan; • reSpect Rasa hormat, percaya dan menghargai peraturan dan kebijakan Perusahaa, serta pendapat, pandangan, dan kepentingan pribadi; dan • couragE Keberanian mengambil risiko dalam pengambilan keputusan dan tindakan dengan penuh perhitungan, kebijaksanaan dan tanggung jawab untuk mengoptimalkan potensi secara penuh. To ensure the actualization of PIONEER as the Company’s values, it is necessary to set out the Leadership Attributes for the Leaders, which is realized in SENSE acronyms: • Speed The ability to make decisions, act and complete tasks/work quickly, accurately, efficiently, effectively, anticipatory, and holistically in response to changes in the business environment, market dynamics, and industry. • Energize The ability to motivate, encourage, energize and inspire Insan ANTAM to perform the best for the interests of the Company. • reSpect Respect, trust, and honor the rules and policies of the Company, as well as the opinions, views, and personal interests, • couragE Have the courage to take risks in decision-making and taking action with full calculation, wisdom, and responsibility to optimize the Company’s potentials. Sasaran strategis ANTAM Human Capital Excellence adalah BEST, yaitu: • Beyond expectation Insan ANTAM mengembangkan diri untuk menghasilkan unjuk kerja unggul melebihi target yang diharapkan; • Environmental awareness Insan ANTAM peduli pada keselamatan dan kesehatan kerja serta kelestarian lingkungan, pemberdayaan dan pengembangan masyarakat berdasarkan prinsip-prinsip Corporate Social Responsibility (CSR); • Synergized parTnership Insan ANTAM membina hubungan kemitraan dengan stakeholders yang harmonis berdasarkan prinsip-prinsip Good Corporate Governance (GCG) dan Standar Etika. The strategic objectives of ANTAM Human Capital Excellence is the BEST, which are: • Beyond expectation Insan ANTAM always encourages the self-development to deliver superb performance exceeding the expected target; • Environmental awareness Insan ANTAM cares about occupational health and safety as well as environmental sustainability, community development, and empowerment based on the principles of Corporate Social Responsibility (CSR); • Synergized parTnership Insan ANTAM maintains partnerships with stakeholders in harmony based on the principles of Good Corporate Governance (GCG) and the Code of Conduct. ANTAM Guiding Principles adalah panduan perilaku praktis untuk mengimplementasikan perilaku PIONEER: Prinsip Pribadi: Digunakan sebagai panduan dan Check-list pribadi dalam melaksanakan pekerjaan dan menghadapi tantangan di pekerjaan • Berpikir positif dan bertindak selaras dengan kepentingan Perusahaan; ANTAM Guiding Principles as a guide for practical behavior to implement PIONEER behavior: Personal Principle: Used as a guide and personal checklist in carrying out the works and facing the job challenges • Think positively and act in harmony with the Company’s interests; 136 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors • Be full of enthusiasm for self-improvement and do not easily feel satisfied; • Come up with solution with careful consideration; and • Act completely from beginning to end. Teamwork Principle: Used as a guide and checklist when conducting a cooperation in Team • Devote the thoughts and efforts to the Company’s interests with full responsibility • Routinely improve the coordination and communication • Improve the coaching and empowerment; and • Satisfy the needs of internal and external customers • Beyond Expectations Insan ANTAM mengembangkan diri untuk menghasilkan unjuk kerja unggul melebihi target yang diharapkan Insan ANTAM peduli pada keselamatan dan kesehatan kerja serta kelestarian lingkungan, pemberdayaan dan pengembangan masyarakat berdasarkan prinsipprinsip Operational Excellence dan Corporate Social Responsibility Insan ANTAM are aware of the occupational health and safety as well as environmental sustainability, community empowerment and development based on the principles of Operational Excellent and Corporate Social Responsibility. Insan ANTAM membina hubungan kemitraan dengan stakeholders yang harmonis berdasarkan prinsip-prinsip GCG dan Standar Etika Perusahaan Insan ANTAM builds harmonious partnership relationships with Stakeholders based on the principles of Good Corporate Governance (GCG) and the Code of Conduct. SOCIALIZATION OF CORPORATE VALUES & CULTURES Dissemination and socialization of the values is carried out through the Company’s Portal and website, showing the slides on values in every meeting or training activity, draping banners at strategic places within the Company, conducting culture campaign through screen saver on the Company’s computers and showing a video about corporate culture on television in the office lobby. Salam ANTAM: BEST! ANTAM’s Greeting: BEST! www.antam.com ANTAM’s Greeting is a common greeting by ANTAM’s personnel to energise the togetherness and spirit. The greeting is routinely used during opening of meeting, safety talk or other corporate events. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 137 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Salam ANTAM merupakan salam yang biasa diucapkan Insan ANTAM yang dimaksudkan untuk menambah semangat kebersamaan (energize). Salam ANTAM diucapkan pada waktu pembukaan rapat, safety talk ataupun event korporasi lainnya. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility SOSIALIASI NILAI-NILAI & BUDAYA PERUSAHAAN Penyebaran dan sosialisasi dilakukan melalui Portal Perusahaan, situs Perusahaan, penayangan slide tata nilai di setiap kegiatan pelatihan ataupun rapat, pemasangan banner di tempat-tempat strategis di Perseroan, membuat culture campaign melalui screen saver pada komputer perusahaan dan pemutaran corporate culture video pada televisi di lobi kantor. •Synergized ParTnership Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Insan ANTAM develops themselves to produce superior performance exceeding the expected target. •Environment Awareness Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Human Capital Excellence Profil Perusahaan Corporate Profile • Penuh antusiasme untuk meningkatkan diri dan tidak cepat merasa puas; • Membawa solusi dengan pertimbangan matang; dan • Bertindak tuntas dari hulu ke hilir Prinsip Teamwork: Digunakan sebagai panduan dan check-list pada waktu melakukan kerjasama dalam Tim • Curahkan pikiran dan tenaga dengan penuh tanggung jawab untuk kepentingan Perusahaan; • Tingkatkan koordinasi dan komunikasi secara rutin •Tingkatkan coaching dan pemberdayaan (empowerment); dan • Puaskan kebutuhan pelanggan internal dan eksternal Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile Jenderal TNI (Purn) Fachrul Razi, S.Ip, S.H., M.H. Komisaris Utama President Commissioner Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 69 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Banda Aceh, 26 Juli 1947 Riwayat Pendidikan History of Education 1. S1 Ilmu Sosial Politik, Universitas Terbuka (1995) 2. S1 Hukum dari Perguruan Tinggi Hukum Militer (1997) 3. S2 Hukum dari Pasca Sarjana Perguruan Tinggi Hukum Militer (2002) 4. Kandidat S3 dari Pasca Sarjana Fakultas Hukum, Universitas Indonesia Indonesian 69 years old as of December 31, 2016 Banda Aceh, July 26, 1947 1. Bachelor of Socio-Politics Degree from the Open University (1995) 2. Bachelor of Law from the Military Law College (1997) 3. Master of Law from the Post Graduate Program of Military Law College (2002) 4. Candidate of Doctoral Degree from the Post Graduate Program of School of Law of University of Indonesia Riwayat Jabatan History of Position • Dasar Hukum Penunjukan Diangkat sebagai Komisaris Utama sejak tanggal Legal Basis of 7 Oktober 2015 berdasarkan Keputusan RUPS Luar Biasa Appointment Tahun 2015. Appointed as President Commissioner since October 7, 2015 based on the Resolution of the Company’s Extraordinary General Meeting of Shareholders Year 2015. 1. Gubernur Akademi Militer (1996-1997) 2. Asisten Operasi Kepala Staf Umum ABRI (1997-1998) 3. Kepala Staf Umum ABRI (1998) 4. Sekretaris Jenderal Departemen Pertahanan dan Keamanan (1998-1999) 5. Wakil Panglima ABRI (1999-2000) 6.Komisaris Holding Company pada PT Toba Sejahtera (2005-sekarang) 7. Komisaris Utama CP Prima (2010-sekarang) 1. Governor of the Military Academy (1996-1997) 2. Assistant of Operations to the General Chief of Staff of the Indonesian Armed Forces (1997-1998) 3. Chief of Staff of the Indonesian Armed Forces (1998) 4. Secretary General of the Ministry of Defense (1998-1999) 5. Vice Commander of the Indonesian Armed Forces (1999-2000) 6. Commissioner of Holding Company of PT Toba Sejahtera (2005-now) 7. President Commissioner of CP Prima (2010-now) Rangkap jabatan tidak bertentangan pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik Concurrent position does not violate the Financial Service Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning The Board of Directors and The Board of Commissioners of Public Company Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency 1. Kunjungan Kerja ke Proyek Smelter Bauksit di Ketapang, Kalimantan Barat (13-14 Januari 2016) 2. Seminar Peran & Tanggung Jawab serta Kewenangan Komisaris dalam membangun BUMN yang Unggul di Pasar Global (24 Februari 2016) 3. Kunjungan Kerja ke UBP Nikel Sulawesi Tenggara (3-5 Maret 2016) 4. Kunjungan Kerja ke Ferrostaal, Jerman (16-21 April 2016) 5. Expand Leadership Program BOC/BOD (25-28 Mei 2016) 6. Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan (3 Agustus 2016) 7. Kunjungan Kerja ke Pascatambang Kijang (10-12 Agustus 2016) 1. Working visit to Bauxite Smelter Project in Ketapang, West Kalimantan (January 13-14, 2016) 2. Seminar on the Roles & Responsibilities as well as the Authority of the Commissioner in Developing Excellent SOE in Global Market (February 24, 2016) 3. Working visit to Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit (March 3-5, 2016) 4. Working Visit to Ferrostaal, Germany (April 16-21, 2016) 5. Expand Leadership Program BOC/BOD (May 25-28, 2016) 6. Socialization of SOE Holding Mining Industry (August 3, 2016) 7. Working Visit to Kijang Post Mining Area Closure (August 10-12, 2016) Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners and the majority shareholder Domisili Domicile Jl. PPA, Ceger/Cipayung, Jakarta Timur PPA Street, Ceger/Cipayung, East Jakarta Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM - - • Pengalaman Kerja Work Experience • Jabatan Rangkap Concurrent Position 138 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Zaelani, S.E. Komisaris Commissioner Indonesia Indonesian Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 56 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Tanjung Karang, 9 Februari 1960 56 years old as of December 31, 2016 Tanjung Karang, February 9, 1960 Riwayat Pendidikan History of Education Bachelor of Economics from Airlangga University (1984) Sarjana Ekonomi, Universitas Airlangga (1984) Riwayat Jabatan History of Position • Dasar Hukum Penunjukan Diangkat sebagai Komisaris sejak tanggal 31 Mei 2012 Legal Basis of berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2011 Appointment Appointed as Commissioner since May 31, 2012 based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2011 Rangkap jabatan tidak bertentangan pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik Concurrent position does not violate the Financial Service Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning The Board of Directors and The Board of Commissioners of Public Company Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan (3 Agustus 2016) Socialization of SOE Holding Mining Industry (August 3, 2016) Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners and the majority shareholder Domisili Domicile Jalan Seno, Pejaten Timur, Pasar Minggu, Jakarta Selatan Seno Street, East Pejaten, Pasar Minggu, South Jakarta Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM - - • Pengalaman Kerja Work Experience • Jabatan Rangkap Concurrent Position 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 139 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 1. Case Officer of State Intelligence Coordination Agency (BAKIN) in Lampung (1987-1988) 2. Case Officer BAKIN in East Java (1989-1997) 3. Staff of Politics Section in the Embassy of the Republic of Indonesia at Teheran, Iran (1997-2000) 4. Director of Sosek Raising DE V of the State Intelligence Agency (BIN) (2004) 5. Director of Counter Terrorism DE III of BIN (2006) 6. Expert Staff in Economics of BIN (2007) 7. Deputy IV in Economics to the Head of BIN (2010-2014) 8. Main Secretary of BIN (2014-now) Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 1. Case Officer Badan Koordinasi Intelejen Negara (BAKIN) di Lampung (1987-1988) 2. Case Officer BAKIN di Jawa Timur (1989-1997) 3. Staf Bidang Politik KBRI Teheran, Iran (1997-2000) 4. Direktur Penggalangan Sosek DE V Badan Intelijen Negara (BIN) (2004) 5. Direktur Kontra Terorisme DE III BIN (2006) 6. Staf Ahli Bidang Ekonomi BIN (2007) 7. Deputi IV Kepala BIN Bidang Ekonomi (2010-2014) 8. Sekretaris Utama BIN (2014-sekarang) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Kewarganegaraan Citizenship Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile Ir. Bambang Gatot Ariyono M.M., DESS. Komisaris Commissioner Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 56 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Blora, 19 April 1960 Riwayat Pendidikan History of Education 1. Sarjana Geologi, Universitas Pembangunan Nasional (UPN) Veteran Yogyakarta (1987) 2. S2 Magister Manajemen, STIE IPWI Jakarta (1997) 3. Diplome Etude Superior, Ecole Des Mines De Paris (2002) Indonesian 56 years old as of December 31, 2016 Blora, April 19, 1960 1. Bachelor of Geology from the National Development University-Veteran (1987) 2. Master of Management from STIE IPWI Jakarta (1997) 3. Diplome Etude Superior from Ecole Des Mines De Paris (2002) Riwayat Jabatan History of Position • Dasar Hukum Penunjukan Diangkat sebagai Komisaris sejak tanggal 7 Oktober 2015 Legal Basis of berdasarkan Keputusan RUPS Luar Biasa Tahun 2015 Appointment Appointed as Commissioner since October 7, 2015 based on the Resolution of the Company’s Extraordinary General Meeting of Shareholders Year 2015 • Pengalaman Kerja Work Experience 1. Direktur Pembinaan Pengusahaan Mineral dan Batubara, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (KESDM) (2008-2011) 2. Direktur Pembinaan Pengusahaan Batubara KESDM (2011) 3. Sekretaris Badan Pendidikan dan Latihan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) (2011-2013) 4. Staf Ahli Menteri Bidang Keuangan (2013-2014) 5. Sekretaris Jenderal Dewan Energi Nasional (2014-2015) 6. Komisaris PT Timah Investasi Mineral (2009-2011) 7. Direktur Jenderal Mineral dan Batubara Kementerian ESDM (2015-sekarang) 1. Director of Mineral and Coal Business of Ministry of Energy and Mineral Resources (MEMR) (2008-2011) 2. Director of Coal Business of MEMR (2011) 3. Secretary of the Education and Training Agency of MEMR (2011-2013) 4. Expert Staff to the Minister of Finance (2013-2014) 5. Secretary General of the National Energy Council (2014-2015) 6. Commissioner of PT Timah Investasi Mineral (2009-2011) 7. Director General of Minerals and Coal of MEMR (2015-now) • Jabatan Rangkap Concurrent Position Rangkap jabatan tidak bertentangan pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik Concurrent position does not violate the Financial Service Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning The Board of Directors and The Board of Commissioners of Public Company Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency Kunjungan kerja ke Ferrostaal, Jerman (16-21 April 2016) Working visit to Ferrostaal, Germany (April 16-21, 2016) Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners and the majority shareholder Domisili Domicile Jalan Kusuma Utara, Wisma Jaya, Duren Jaya, Bekasi Timur, Kota Bekasi Kusuma Utara Street, Wisma Jaya, Duren Jaya, East Bekasi, Bekasi City Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM - - 140 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Prof. Robert A. Simanjuntak, Ph.D. Komisaris Commissioner Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Indonesian Riwayat Pendidikan History of Education 1. Sarjana Ekonomi, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (FEUI), Indonesia (1986) 2. Master of Science, University Birmingham, Inggris (1988) 3. Doctor of Philosophy in Public Sector Economics, University of Birmingham, Inggris (1998) 54 years old as of December 31, 2016 Jakarta, July 7, 1962 1. Bachelor of Economics, Faculty of Economics, University of Indonesia (FEUI), Indonesia (1986) 2. Master of Science, University of Birmingham, England (1988) 3. Doctor of Philosophy in Public Sector Economics, University of Birmingham, England (1998) Riwayat Jabatan History of Position • Dasar Hukum Penunjukan Diangkat sebagai Komisaris sejak tanggal 26 Maret 2014, Legal Basis of berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2013 Appointment Appointed as Commissioner since March 26, 2014 based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2013 Rangkap jabatan tidak bertentangan pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik Concurrent position does not violate the Financial Service Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning The Board of Directors and The Board of Commissioners of Public Company Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan (3 Agustus 2016) Socialization of SOE Holding Mining Industry (August 3, 2016) Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners and the majority shareholder Domisili Domicile Villa Tomang Mas, Duri Kepa, Kebon Jeruk, Jakarta Barat. Villa Tomang Mas, Duri Kepa, Kebon Jeruk, West Jakarta Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM - - • Pengalaman Kerja Work Experience • Jabatan Rangkap Concurrent Position 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 141 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 1. Researcher and Consultant at the Institute for Economics and Social Research (LPEM) FEUI (1986-2005) 2. Chairman of the Master of Public Planning and Policy Program FEUI (1999-2005) 3. Advisor on Fiscal Decentralization and Regional Finance issues at the Ministry of Finance (2000) 4. Head of the Economics Department of the University of Indonesia (2005-2009) 5. Professor of Economics at the University of Indonesia (2008) 6. Independent Commissioner at PT Tugu Pratama Insurance (2010-2012) 7. Commissioner at PT Perkebunan Nusantara VII (2013-2014) 8. Special Staff to the Minister of Finance on the Formulation of Fiscal Policy (2014-now) Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 1. Peneliti dan Konsultan di Lembaga Pendidikan Ekonomi dan Masyarakat (LPEM) FEUI (1986-2005) 2. Ketua Program Magister Perencanaan dan Kebijakan Publik FEUI (1999-2005) 3. Advisor untuk isu-isu Desentralisasi Fiskal dan Keuangan Daerah di Kementerian Keuangan (2000) 4. Ketua Departemen Ilmu Ekonomi di Universitas Indonesia (2005-2009) 5. Guru Besar Ilmu Ekonomi di Universitas Indonesia (2008) 6. Komisaris Independen di PT Tugu Pratama Insurance (2010-2012) 7. Komisaris di PT Perkebunan Nusantara VII (2013-2014) 8. Staf Khusus Menteri Keuangan Bidang Perumusan Kebijakan Fiskal (2014-sekarang) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 54 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Jakarta, 7 Juli 1962 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile Prof. Dr. Laode M. Kamaluddin, M.Sc., M.Eng. Komisaris Independen Independent Commissioner Kewarganegaraan Indonesia Citizenship Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 67 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Buton, 17 Agustus 1949 Riwayat Pendidikan Doctor of Philosophy in Industrial Technology (Strata 3), History of Education Iowa State University, Amerika Serikat (1990) Riwayat Jabatan History of Position • Dasar Hukum Penunjukan Indonesian 67 years old as of December 31, 2016 Buton, August 17, 1949 Doctor of Philosophy in Industrial Technology (Doctoral degree), Iowa State University, USA (1990) Appointed as Independent Commissioner since May 31, 2012 based Diangkat sebagai Komisaris Independen sejak tanggal 31 Mei 2012 on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2011 1. Dean of the Faculty of Economics at the As-syafi’iyah Islamic 1. Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Islam As-syafi’iyah University Jakarta (1991-1996) Jakarta (1991-1996) 2. Member of the People Consultative Assembly from the 2. Anggota MPR-RI utusan Sulawesi Tenggara (1993-1997) Southeast Sulawesi delegate (1993-1997) 3. Anggota DPR-RI (1996-1998) 3. Member of the House of Representatives (1996-1998) 4. Staf Ahli Wakil Presiden Republik Indonesia Bidang 4. Expert Staff to the Vice President of the Republic of Indonesia Pengembangan Luar Jawa dan Bali (1998) for the Development of the Outside of Java and Bali Region 5. Inspektur Jenderal Pembangunan Daerah Tertinggal pada (1998) kantor Presiden RI (1999) 5. Inspector General for the Development of Disadvantaged Region 6. Anggota Dewan Maritim Indonesia (2000-2009) at the Office of the President of the Republic of Indonesia (1999) 7. Anggota Senior Dewan Kelautan Indonesia (2009-sekarang) 6. Member of the Indonesian Maritime Board (2000-2009) 8. Pelaksana Tugas Harian Sekretaris Wakil Presiden Republik 7. Senior Member of the Indonesian Ocean Board (2009-now) Indonesia (2001-2002) 8. Daily Executive Secretary of the Vice President of the Republic 9. Koordinator Staf Khusus Wakil Presiden Republik Indonesia of Indonesia (2001-2002) (2001-2004) 9. Coordinator of Special Staffs of the Vice President of the 10. Koordinator Tim Pemulihan Ekonomi Wakil Presiden Republik Republic of Indonesia (2001-2004) Indonesia (2002-2004) 10. Coordinator of the Economic Recovery Team of the Vice 11. Ketua Tim Teknis Pengkajian Badan Mandiri Mengenai President of the Republic of Indonesia (2002-2004) Pencegahan dan Penanggulangan Tumpahan Minyak di Laut 11. Chairman of the Technical Team on the Review of Independent (2000-2004) Agency on Prevention and Handling of Ocean Oil Spills (200012. Staf Khusus Wakil Presiden Republik Indonesia (2004-2006) 2004) 13. Fishery Division Director of Damba Intra (2004-2008) 12. Special Staff of the Vice President of the Republic of Indonesia 14. Regional Director Borneo Tropical Rainforest Foundation di (2004-2006) Geneva, Switzerland dan CEO Global Eco Rescue (2005-2008) 13. Director of Fishery Division of Damba Intra (2004-2008) 15. Ketua Sub Panitia Teknis Terestrial Digital Multimedia Broadcasting (TDMB) Kementerian Informasi dan Komunikasi 14. Regional Director of Borneo Tropical Rain Forest Foundation in Geneva, Switzerland and CEO of Global Eco Rescue (2005-2008) (2007-2009) 15. Chairman of the Sub Technical Committee of the Terrestrial 16. Komisaris PT Wakatobi Dive Resort (2007-sekarang) Digital Multimedia Broadcasting (TDMB) of the Ministry of 17. Ketua Penasehat Gubernur Sulawesi Tenggara Bidang Investasi Information and Communication (2007-2009) dan Perdagangan (2008-sekarang) 18. Chief Operation Officer (COO) Dayak Eco Carpentry (2008-2009) 16. Commissioner of PT Wakatobi Dive Resort (2007-now) 17. Chairman of Advisors on Investment and Trade to the Governor 19. Rektor Universitas Islam Sultan Agung (Unissula) Semarang of Southeast Sulawesi (2008-now) (2009-2013) 18. Chief Operation Officer (COO) Dayak Eco Carpentry (2008-2009) 20. Ketua Forum Rektor Indonesia (FRI) (2013) 19. Rector of the Sultan Agung Islamic University (Unissula) 21. Guru Besar Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Semarang (2009-2013) Malang (UMM) (2013-sekarang) 20. Chairman of Indonesian Forum of Rectors (FRI) (2013) 22. Ketua Dewan Pertimbangan Forum Rektor Indonesia 21. Professor of the Faculty of Economics, Muhammadiyah Malang (2014-2016) University (UMM) (2013-now) 23. Rektor Universitas Lakidende, Unaha, Sulawesi Tenggara 22. Chairman of the Board of Council of Indonesia Forum of Rectors (2015-2019) (2014-2016) 23. Rector of Lakidende University, Unaha, Southeast Sulawesi (2015-2019) Rangkap jabatan tidak bertentangan pada Peraturan Otoritas Concurrent position does not violate the Financial Service Authority Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning The Board of Directors Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik and The Board of Commissioners of Public Company Legal Basis of Appointment berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2011 • Pengalaman Kerja Work Experience • Jabatan Rangkap Concurrent Position Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Pernyataan Independensi Independency Statement Domisili Domicile Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM 142 1. Kunjungan kerja ke Chalco, Tiongkok (11-17 Januari 2016) 2. Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan (3 Agustus 2016) 1. Working visit to Chalco, China (January 11-17, 2016) 2. Socialization of SOE Holding Mining Industry (August 3, 2016) Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dan pemegang saham utama Belum menjabat lebih dari 2 (dua) periode sebagai Komisaris Independen Kompleks DPR-RI, Joglo, Kembangan, Jakarta Barat Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners and the majority shareholder Has not served as Independent Commissioner more than 2 (two) period DPR-RI Complex, Joglo, Kembangan, West Jakarta - - Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Prof. Hikmahanto Juwana, S.H., LL.M., Ph.D Komisaris Independen Independent Commissioner Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Indonesian 51 years old as of December 31, 2016 Jakarta, November 23, 1965 Riwayat Pendidikan Doctor of Philosophy in International Law (strata 3), History of Education Faculty of Law, University of Nottingham, Inggris (1997) Riwayat Jabatan History of Position Doctor of Philosophy in International Law (Doctoral degree), Faculty of Law, University of Nottingham, UK (1997) • Pengalaman Kerja Work Experience www.antam.com Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan (3 Agustus 2016) Socialization of SOE Holding Mining Industry (August 3, 2016) Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dan pemegang saham utama Belum menjabat lebih dari 2 (dua) periode sebagai Komisaris Independen Jalan Mampang Prapatan, Mampang Prapatan, Jakarta Selatan Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners and the majority shareholder Has not served as Independent Commissioner more than 2 (two) period Mampang Prapatan Street, Mampang Prapatan, South Jakarta - - 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 143 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Pernyataan Independensi Independency Statement Domisili Domicile Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility • Jabatan Rangkap Concurrent Position Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Appointed as Independent Commissioner since May 27, 2009 based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2008. Reappointed as Independent Commissioner since March 26, 2014, based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2013 1. Asisten Pengacara pada O.C. Kaligis & Associates 1. Assistant Lawyer at O.C. Kaligis & Associates (1986-1987) (1986-1987) 2. Konsultan Hukum, Firma Hukum Lubis, Ganie 2. Law Consultant at Lubis, Ganie Surowidjojo Law Firm Surowidjojo (1994-1997) (1994-1997) 3. Staf Ahli Menteri Bidang Hukum dan Kelembagaan 3. Expert Staff on Laws and Institutions of the pada Menteri Koordinator Perekonomian (Eselon I/b) Coordinating Minister of Economic Affairs (Echelon I/b) (1999-2001) (1999-2001) 4. Guru Besar Hukum Internasional Universitas Indonesia 4. Professor in International Law at the University of sejak (2001) Indonesia (2001) 5. Dekan Fakultas Hukum Universitas Indonesia (20045. Dean of the Faculty of Law of the University of 2008) Indonesia (2004-2008) 6. Komisaris Independen pada PT Tugu Reasuransi 6. Independent Commissioner of PT Tugu Reasuransi Indonesia (2008-2012) Indonesia (2008-2012) 7. Anggota Komite Pengawas Perpajakan Kementerian 7. Member of the Tax Supervisory Committee of the Keuangan RI (Maret 2010-2013) Finance Ministry of Indonesia (March 2010-2013) 8. Anggota Komite Pengawasan Risiko PT Bank Panin 8. Member of the Risk Supervisory Committee of the PT Bank Panin Tbk (2012-2015) Tbk (2012-2015) 9. Anggota Satuan Tugas Penguatan Hukum 9. Member of Legal Empowerment Taskforce of the Kementerian BUMN (2011-sekarang) Ministry of State-owned Enterprises (2011-now) 10.Tim Ahli Hukum Kementerian Pertahanan 10.Expert Team on Law at the Ministry of Defense (2010-sekarang) (2010-now) 11.Komisaris Independen PT Unilever Tbk 11.Independent Commissioner of PT Unilever Tbk (2011-sekarang) (2011-now) 12.Anggota Badan Supervisi Bank Indonesia 12.Member of Supervisory Institution of Bank Indonesia (2017-sekarang) (2017-now) Rangkap jabatan tidak bertentangan pada Peraturan Concurrent position does not violate the Financial Service Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning The Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Board of Directors and The Board of Commissioners of Publik Public Company Diangkat sebagai Komisaris Independen sejak tanggal • Dasar Hukum Penunjukan 27 Mei 2009 berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Legal Basis of Tahun Buku 2008. Kemudian diangkat kembali menjadi Appointment Komisaris Independen sejak tanggal 26 Maret 2014 berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2013 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 51 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Jakarta, 23 November 1965 Profil Direksi Board of Directors Profile Ir. Tedy Badrujaman, M.M. Direktur Utama President Director Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 50 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Ciamis, 12 Januari 1966 Riwayat Pendidikan History of Education 1. Sarjana Teknik Tambang Metalurgi, Institut Teknologi Bandung (1991) 2. Magister Manajemen Internasional, Sekolah Tinggi Prasetiya Mulya (2004) Indonesian 50 years old as of December 31, 2016 Ciamis, January 12, 1966 1. Bachelor of Engineering in Metallurgical Mining, Institute Technology of Bandung (1991) 2. Master in International Management, Prasetiya Mulia Business School (2004) Riwayat Jabatan History of Position Diangkat sebagai Direktur sejak tanggal 30 April 2013 berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2012. • Dasar Hukum Penunjukan Bapak Tedy Badrujaman memperoleh pengalihantugas Legal Basis of sebagai Direktur Utama sejak tanggal 31 Maret 2015 Appointment berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2014. Appointed as Director since April 30, 2013 based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2012. Based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2014 which was held on March 31, 2015, Mr. Tedy Badrujaman appointed as President Director. 1. Deputy Senior Vice President Operation Unit Bisnis Pertambangan Nikel (2005-2008) 2. Senior Vice President UBP Nikel (2008-2010) 3. Senior Vice President Unit Bisnis Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara (2010-2012) 4. Corporate Secretary Division Head (2012-2013) 1. Deputy Senior Vice President Operation Nickel Mining Business Unit (2005-2008) 2. Senior Vice President Nickel Mining Business Unit (2008-2010) 3. Senior Vice President Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit (2010-2012) 4. Corporate Secretary Division Head (2012-2013) Komisaris PT Borneo Alumina Indonesia (Entitas Anak ANTAM dan Bukan Perusahaan Publik) Commissioner of PT Borneo Alumina Indonesia (ANTAM’s subsidiary and a non-public company) Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency 1. Rapat Kerja Kementerian Perindustrian tahun 2016: Hilirisasi Pembangunan Industri Berbasis Sumber Daya Alam 2. Seminar Sinergi BUMN: Integrasi Logistik-Maritim untuk Akselerasi Konektivitas Nasional 3. IBD Expo 2016 - Minister Lecture & International Conference 4. The 3rd BIMP-EAGA & IMT-GT Trade Expo, Conference and Business Matching 5. Forum BUMN 2016 6.Sosialisasi Tax Amnesty dari Kementerian BUMN 7. Pertemuan Pembuat Kebijakan, Konferensi Nasional Pemberantasan Korupsi (KNPK) Tahun 2016 8. Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan 9. Penghargaan Green CEO Awards 2016 10.Benchmark ke perusahaan industri pertambangan dan pengolahan (Chalco, PT Sulawesi Mining Investment, Cronimet, PT Smelting, Mitsubishi Group, Jinchuan Group International Co., Ltd) 1. 2016 Ministry of Industry Working Meeting: Downstream Activity of Natural Resources-based Industry Development 2. SOE Synergy Seminar: Integration of LogisticsMaritime for Acceleration of National Connectivity 3. IBDExpo 2016 - Minister Lecture & International Conference 4. The 3rd BIMP-EAGA & IMT-GT Trade Expo, Conference and Business Matching 5. 2016 SOE Forum 2016 6. Socialisation of Tax Amnesty from the Ministry of SOE 7. Meeting of Policy Makers, 2016 National Conference of Corruption Eradication (KNPK) 8. Socialization of SOE Holding Mining Industry 9. Green CEO Awards 2016 10.Benchmark to mining and processing industry company (Chalco, PT Sulawesi Mining Investment, Cronimet, PT Smelting, Mitsubishi Group, Jinchuan Group International Co., Ltd) Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and the majority shareholder Domisili Domicile Mutiara Sentul, Nanggewer, Cibinong, Bogor Mutiara Sentul, Nanggewer, Cibinong, Bogor Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM 89.437 saham 89,437 shares • Pengalaman Kerja Work Experience • Jabatan Rangkap Concurrent Position 144 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Agus Zamzam Jamaluddin S.T., M.T. Direktur Operasi Operations Director Indonesia Indonesian Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 46 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Garut, 25 Agustus 1970 Riwayat Pendidikan History of Education 1. Sarjana Teknik Jurusan Tambang Metalurgi, Institut Teknologi Bandung (1996) 2. Magister Teknik, Institut Teknologi Bandung (2013) 46 years old as of December 31, 2016 Garut, August 25, 1970 1. Bachelor of Engineering in Metallurgical Mining, Bandung Institute of Technology (1996) 2. Master of Engineering, Bandung Institute of Technology (2013) Riwayat Jabatan History of Position Diangkat sebagai Direktur sejak tanggal 31 Maret 2015 berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2014. • Dasar Hukum Penunjukan Berdasarkan Surat Direksi kepada Komisaris Utama Legal Basis of No. 1531/DAT/09/2015 tanggal 31 Maret 2015 dimana Appointment Bapak Agus Zamzam Jamaluddin ditetapkan menjadi Direktur Operasi. Appointed as Director since March 31, 2015 based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2014. In accordance to Letter of the Board of Directors to the President Commissioner No.1531/DAT/09/2015 dated March 31, 2015, Mr. Agus Zamzam Jamaluddin was appointed as Operations Director. • Jabatan Rangkap Concurrent Position Komisaris Utama PT ANTAM Resourcindo (Entitas Anak ANTAM dan Bukan Perusahaan Publik) President Commissioner of PT ANTAM Resourcindo (ANTAM’s subsidiary and non-public company) Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency 1.Sosialisasi Tax Amnesty dari Kementerian BUMN 2. Focus Group Discussion (FGD): Kebijakan Hilirisasi Mineral Pasca 12 Januari 2017 3. Narasumber dalam FGD: Membangun Kemandirian Energi dan Sumber Daya Mineral dalam Meningkatkan Ketahanan Nasional 4. Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan 5. FGD: Evaluasi Peningkatan Nilai Tambah Mineral di Dalam Negeri 6.Peluncuran World Energy Outlook Special Report on Energy and Air Pollution 2016 7. FGD: Kajian Material Balance antara Cadangan, Produksi dan Kebutuhan Pasokan Smelter Indonesia 8. Workshop RUPTL dan FGD Kelistrikan antara PT PLN dan seluruh BUMN 9. FGD Pengembangan Industri Smelter di Indonesia 10.Pembicara Dalam Acara 3rd Southeast Asia Conference & Exhibition 11.Sharing Session PwC Australia 12.Benchmark ke perusahaan industri pertambangan dan pengolahan (INALUM, Tsingshan dan Tisco) 1. Socialization of Tax Amnesty from the Ministry of SOE 2. Focus Group Discussion (FGD): Mineral Downstream Policy After January 12, 2017 3. Speaker at FGD: Building Energy and Mineral Resources Self Reliance to Increase National Resilience 4. Socialization of SOE Holding Mining Industry 5. FGD: Evaluation of Added Value Minerals in Domestic Market 6. Launching of the World Energy Outlook Special Report on Energy and Air Pollution 2016 7. FGD: Material Balance Study between Reserves, Production and Supply of Indonesian Smelters 8. RUPTL Workshop and Electricity FGD between PT PLN and all SOEs 9. FGD: Development of Smelter Industry in Indonesia 10.Speaker at 3rd Southeast Asia Conference & Exhibition 11.Sharing Session with PwC Australia 12.Benchmark to mining and processing industry company (INALUM, Tingshan and Tisco) Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and the majority shareholder Domisili Domicile Kompleks BBIA, Cikaret, Kota Bogor Selatan BBIA Complex, Cikaret, South Bogor City Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM 119.669 saham 119,669 shares www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 145 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 1. Vice President of Operation Management at PT Cibaliung Sumberdaya (March 2014) 2. General Manager Gold Mining Business Unit (2014-2015) 3. President Director of PT Indonesia Chemical Alumina (2015) Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 1. Vice President Operation Management PT Cibaliung Sumberdaya (2014) 2. General Manager UBP Emas (2014-2015) 3. Direktur Utama PT Indonesia Chemical Alumina (2015) Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance • Pengalaman Kerja Work Experience Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Kewarganegaraan Citizenship Profil Direksi Board of Directors Profile Dimas Wikan Pramudhito, B.Sc., MBA Direktur Keuangan Finance Director Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 34 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Jakarta, 5 September 1982 Riwayat Pendidikan History of Education 1. Bachelor of Science in Business Administration, McLaren School of Business, University of San Francisco (2003) 2. MBA: Concentration in Corporate Finance dari Ageno School of Business, Golden Gate University (2005) Indonesian 34 years old as of December 31, 2016 Jakarta, September 5, 1982 1. Bachelor of Science in Business Administration, McLaren School of Business, University of San Francisco (2003) 2. MBA: Concentration in Corporate Finance from Ageno School of Business, Golden Gate University (2005) Riwayat Jabatan History of Position Diangkat sebagai Direktur sejak tanggal 7 Oktober 2015 berdasarkan Keputusan RUPS Luar Biasa. Berdasarkan • Dasar Hukum Penunjukan Surat Direksi kepada Komisaris Utama No. 4290/ DAT/09/2015 tanggal 8 Oktober 2015 perihal Laporan Legal Basis of Appointment Pembagian Tugas Direksi dimana Bapak Dimas Wikan Pramudhito ditetapkan menjadi Direktur Keuangan. Appointed as Director since October 7, 2015 based on the Resolution of the Company’s Extraordinary General Meeting of Shareholders. In accordance to Letter of the Board of Directors to the President Commissioner No. 4290/DAT/09/2015 dated October 8, 2015 on the Distribution of Tasks of the Board of Directors, Mr. Dimas Wikan Pramudhito was appointed as Finance Director. • Pengalaman Kerja Work Experience 1. Compliance Analyst-Portfolio, Franklin Templeton Investments (2005-2006) 2. Relationship Manager-Assistant Manager, Rabobank International Indonesia (2006-2008) 3. Associate Director, Standard Chartered Bank Indonesia (2008-2011) 4. Vice President, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (2012-2015) 1. Compliance Analyst-Portfolio, Franklin Templeton Investments (2005-2006) 2. Relationship Manager-Assistant Manager, Rabobank International Indonesia (2006-2008) 3. Associate Director, Standard Chartered Bank Indonesia (2008-2011) 4. Vice President, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (2012-2015) • Jabatan Rangkap Concurrent Position Komisaris Utama PT Indonesia Chemical Alumina (Entitas Anak ANTAM dan Bukan Perusahaan Publik) President Commissioner of PT Indonesia Chemical Alumina (ANTAM’s subsidiary and non-public company) Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency 1. Narasumber Dalam Dialog LIVE with IDX Channel 2. Dialog Publik: Membangun Ekonomi Indonesia Yang Berdaya Saing Bersama Presiden RI 3. Seminar Sinergi BUMN: Realisasi Pembentukan Holding BUMN 4. Nasarumber pada Acara FGD Dengan OJK 5. Narasumber pada Talk Show: The Captain Brava Radio 6. Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan 7. Seminar Internasional Keuangan Berkelanjutan 2016 diselenggarakan oleh Otoritas Jasa Keuangan 8.Seminar SOE Transformation: Toward A True World Class pada BUMN Leadership Award 2016 1. Speaker at LIVE Dialogue at IDX Channel 2. Public Dialogue: Building a Competitive Indonesia Economy with the President of the Republic of Indonesia 3. Workshop of SOE Synergy: Realization of SOE Holding 4. Speaker at FGD with Financial Services Authority 5. Speaker at Talk Show: The Captain Brava Radio 6. Socialization of SOE Holding Mining Industry 7. Workshop of International Financial Sustainability 2016 organised by the Financial Services Authority 8. Workshop of SOE Transformation: Toward A True World Class on BUMN Leadership Award 2016 Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and the majority shareholder Domisili Domicile Jalan Waru, Rawamangun, Pulogadung, Jakarta Timur Waru Street, Rawamangun, Pulogadung, East Jakarta Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM 7.500 saham 7,500 shares 146 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Johan N.B. Nababan, S.E. Direktur Pengembangan Development Director Indonesia Indonesian Usia | Tempat & Tanggal Lahir Age | Place & Date of Birth Berusia 50 tahun per 31 Desember 2016 Tarutung, 21 November 1966 50 years old as of December 31, 2016 Tarutung, November 21, 1966 Riwayat Pendidikan History of Education Sarjana Ekonomi dari Universitas Kristen Indonesia (1990) Bachelor of Economics from the Indonesia Christian University (1990) Riwayat Jabatan | History of Position • Dasar Hukum Penunjukan Legal Basis of Appointment Diangkat sebagai Direktur sejak tanggal 31 Maret 2015 berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2014. Berdasarkan Surat Direksi kepada Komisaris Utama Nomor 1531/DAT/09/2015 tanggal 31 Maret 2015 dimana Beliau ditetapkan menjadi Direktur Pengembangan. Appointed as Director since March 31, 2015 based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2014. In accordance to the Letter of the Board of Directors to the President Commissioner No.1531/ DAT/09/2015 dated March 31, 2015 Mr. Johan N.B. Nababan was appointed as Development Director. - 1. Evaluasi terhadap Kelayakan Proyek termasuk Evaluasi Teknologi Pengolahan Bauksit menjadi SGA yang dimiliki oleh Chalco, di Tiongkok 2. Narasumber dalam 3rd Annual Smelting & Processing Summit-IBC Asia 3. IDB Group Private Sector Forum in Indonesia-Badan Koordinasi Penanaman Modal 4. Seminar Sinergi BUMN: Realisasi Pembentukan HoldingBWGS Advocates and Counselors 5. IDBExpo 2016, Minister Lecture and International Conference 6. Seminar Building Premium Holding Company 7. FGD Komisi Teknis Material Maju-Dewan Riset Nasional 8. Seminar Nasional Regulasi Merger Dan Akuisisi Dalam Perspektif Persaingan Usaha Serta Tren Dalam Perekonomian Global-Komisi Pengawas Persaingan Usaha 9. Forum Bisnis Rusia-Indonesia 10.Sosialisasi Tax Amnesty oleh Kementerian BUMN 11. Diskusi Akhir Tahun Mineral dan Batubara: Kinerja 2016 & Outlook 2017 12. Benchmark dengan perusahaan industri pertambangan (Kantor Pusat Outotec, Laboratorium Outotec, Glogow Copper Smelter, Kantor Outotec di Skelleftea dan Martabe Site dan PT Agincourt Resources) 1. The Evaluation on Project’s Feasibility Study including evaluation of Bauxite to SGA processing technology owned by Chalco in China 2. Speaker at 3rd Annual Smelting & Processing Summit-IBC Asia 3. The IDB Group Private Sector Forum in IndonesiaIndonesia Investment Coordinating Board 4. Workshop of SOE Synergy: Realizing the Establishment of SOE Holding-BWGS Advocates and Counsellors 5. The IDBExpo 2016: Minister Lecture and International Conference 6. Workshop of Building Premium Holding Company 7. FGD on Advanced Material Technical Commission-The Board of National Research 8. National Workshop of Merger and Acquisition Regulation in the Perspective of Competitive Business and Global Economic Trend-Business Competition Supervisory Commission 9. Russia Business Forum-Indonesia 10. Tax Amnesty Socialization from Ministry of SOE 11. Mineral and Coal Year End Discussion: 2016 Performance and 2017 Outlook 12. Benchmark with Mining Industry Companies (Outotec Head Office, Outotec Laboratory, Glogow Copper Smelter, Outotec Office in Skelleftea, Martabe Site and PT Agincourt Resources) Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and the majority shareholder Domisili Domicile Kostrad Raya, Petukangan Utara, Pesanggrahan, Jakarta Selatan Kostrad Raya, Petukangan Utara, Pesanggrahan, South Jakarta Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM - - • Jabatan Rangkap Concurrent Position Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 147 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report - • Pengalaman Kerja Work Experience Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 1. Vice President of Corporate Banking & Corporate Finance Division of PT Bank PDFCI Tbk (1998-1999) 2. Assistant Deputy of Mining, Strategic Industry, Energy and Telecommunication (2000-2001) 3. Secretary to the Board of Commissioners of PT INDOSAT Tbk (2000-2003) 4. Business Partner of PT Moores Rowland Indonesia (2003-2009) 5. Managing Director of PT Putra Bestari Sejahtera (2009-2015) Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 1. Vice President of Corporate Banking & Corporate Finance Division PT Bank PDFCI Tbk (1998-1999) 2. Asisten Deputi Pertambangan, Industri Strategis, Energi dan Telekomunikasi Kementerain BUMN (2000-2001) 3. Sekretaris Dewan Komisaris PT INDOSAT Tbk (2000-2003) 4. Business Partner PT Moores Rowland Indonesia (2003-2009) 5. Managing Director PT Putra Bestari Sejahtera (2009-2015) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Kewarganegaraan Citizenship Laporan Direksi Report of the Board of Directors Ir. Hari Widjajanto, M.M. Direktur Marketing Marketing Director Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 53 tahun per 31 Desember 2016 Age | Place & Date of Birth Cilacap, 19 September 1963 Riwayat Pendidikan History of Education 1. Sarjana Teknik Geologi, Institut Teknologi Bandung (1988) 2. Magister Manajemen Internasional, Sekolah Tinggi Manajemen Prasetiya Mulia (1999) Indonesian 53 years old as of December 31, 2016 Cilacap, September 19, 1963 1. Bachelor of Geological Engineering, Bandung Institute of Technology (1988) 2. Master in International Management, Prasetiya Mulia Business School (1999) Riwayat Jabatan History of Position Diangkat sebagai Direktur sejak tanggal 26 Maret 2014 berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2013. Pada Rapat Dewan Komisaris yang mengundang • Dasar Hukum Penunjukan Direksi pada tanggal 25 April 2014, telah dilakukan proses Legal Basis of konsultasi dan menunjuk Beliau sebagai Direktur SDM. Appointment Kemudian berdasarkan Surat Direksi kepada Komisaris Utama No. 1613/DAT/09/2016 tanggal 31 Maret 2016 dimana Beliau ditetapkan menjadi Direktur Marketing. Appointed as Director since March 26, 2014 based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2013. Subsequent to a Meeting of the Board of Commissioners held on April 25, 2014, following consultation process, Mr. Hari Widjajanto appointed as Human Resources Director. In accordance with the Letter of the Board of Directors to the President Commissioners No.1613/DAT/09/2016 dated March 31, 2016 Mr. Hari Widjajanto was appointed as Marketing Director. • Pengalaman Kerja Work Experience 1. Staf Bidang Analisis pada Direktur Pengembangan (2006) 2. Senior Manager Corporate Strategy Development (2006-2011) 3. General Manager (SVP) Gold Mining Business Unit (2011-2014) 1. Analysis Staff to the Development Director (2006) 2. Senior Manager Corporate Strategy Development (2006-2011) 3. General Manager (SVP) Gold Mining Business Unit (2011-2014) • Jabatan Rangkap Concurrent Position Komisaris Utama PT Nusa Halmahera Minerals (Entitas Asosiasi dan Bukan Perusahaan Publik) President Commissioner of PT Nusa Halmahera Minerals (Associate and non-public company) Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency 1. Narasumber pada acara Promosi Terpadu Pameran Tunggal “Indonesia Expose 2016; Seizing Trade, Industry, Tourism, Investment and Services Opportunities From Indonesia” 2. “BUMN Global Leadership Development Program” (SUSPIMNAS BUMN) 3. Workshop Summit: FHCI Great Spirit & Inspiring Session” 4.Sosialisasi Tax Amnesty dari Kementerian BUMN 5. Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan 6. IDBExpo 2016: Minister Lecture and International Conference 7. Diskusi Moratorium dan Masa Depan Kegiatan Usaha Tambang Indonesia 8. Benchmark ke perusahaan industri pertambangan dan refinery (Kundan, Tsingshan, Tisco dan INALUM) 1. Speaker on Exhibition Promotion Event “Indonesia Expose 2016: Seizing Trade, Industry, Tourism, Investment and Services Opportunities From Indonesia” 2. SOE Global Leadership Development Program” (SUSPIMNAS BUMN) 3. Workshop Summit: FHCI Great Spirit & Inspiring Session” 4. Tax Amnesty Socialization from Ministry of SOE 5. Socialization of SOE Holding Mining Industry 6. IDBExpo 2016, Minister Lecture and International Conference 7. Discussion of Moratorium and the Future of Indonesia’s Mining Operations 8. Benchmark to mining industry companies and refinery (Kundan, Tingshan, Tisco and INALUM) Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and the majority shareholder Domisili Domicile Bukit Cimanggu City, Bogor Bukit Cimanggu City, Bogor Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM 134.785 saham 134,785 shares 148 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Ir. I Made Surata, M.Si Direktur Human Capital & Corporate Social Responsibility Human Capital & Corporate Social Responsibility Director Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Indonesian Riwayat Pendidikan History of Education 1. Sarjana Teknik Geologi, Universitas Gadjah Mada (1988) 2. Magister Ilmu Pengembangan Wilayah Pertambangan dan Sumber Daya Mineral, Universitas Padjadjaran (2007) 55 years old as of December 31, 2016 Bali, September 16, 1961 1. Bachelor of Geological Engineering, Gadjah Mada University (1988) 2. Master in the Development of Mining and Mineral Resources Area, Padjadjaran University (2007) Riwayat Jabatan History of Position Diangkat sebagai Direktur sejak tanggal 30 April 2013 berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan Tahun Buku 2012. Pada Rapat Dewan Komisaris yang mengundang • Dasar Hukum Penunjukan Direksi pada tanggal 1 Mei 2013, telah dilakukan proses konsultasi dan menunjuk Beliau sebagai Direktur Umum Legal Basis of dan CSR. Kemudian berdasarkan Surat Direksi kepada Appointment Komisaris Utama No. 1613/DAT/09/2016 tanggal 31 Maret 2016 dimana Beliau ditetapkan menjadi Direktur Human Capital & Corporate Social Responsibility. Appointed as Director since April 30, 2013 based on the Resolution of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders Year 2012. Subsequent to a Meeting of the Board of Commissioners inviting the Board of Directors held on May 1, 2013, following consultation, Mr. I Made Surata was appointed as General Affairs and CSR Director. In accordance to Letter of the Board of Directors to the President Commissioner No.1613/DAT/09/2016 dated March 31, 2016 Mr. I Made Surata was appointed as Human Capital & Corporate Social Responsibility Director. 1. Exploration Manager Geomin Unit (2005-2007) 2. Senior Manager Exploration Geomin Unit (2007-2008) 3. Geomin Unit Head (2008-2013) • Jabatan Rangkap Concurrent Position Komisaris Utama PT Indonesia Coal Resources (Entitas Anak ANTAM dan Bukan Perusahaan Publik) President Commissioner of PT Indonesia Coal Resources (ANTAM’s subsidiary and non-public company) Pendidikan atau Pelatihan untuk Meningkatkan Kompetensi Education or Training for Competency 1. Grand Launching Program Layanan Izin Investasi 3 jam 2. Diskusi Peningkatan Produk Nasional melalui IPTEK 3. Project Generation Workshop 4.Seminar Talent Management Summit 5. Sosialisasi Holding BUMN Industri Pertambangan 6. Evaluasi Pelaksanaan Tanggung Jawab Perusahaan yang Melaksanakan Aktivitas di Provinsi Maluku Utara 1. Grand Launching of 3-hour Investment Services 2. Discussion of National Product Improvement through Information and Technology 3. Project Generation Workshop 4. Talent Management Summit Workshop 5. Socialization of SOE Holding Mining Industry 6. Evaluation of the Implementation of Corporate Responsibility in North Maluku Province Hubungan Afiliasi Afiliated Relationship Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya dan pemegang saham utama Is not affiliated with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and the majority shareholder Domisili Domicile Cibubur, Ciracas Cibubur, Ciracas Jumlah Kepemilikan Saham ANTAM Share Ownership in ANTAM 271.675 saham 271,675 shares 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 149 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 1. Exploration Manager Unit Geomin (2005-2007) 2. Senior Manager Exploration Unit Geomin (2007-2008) 3. Geomin Unit Head (2008-2013) Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance • Pengalaman Kerja Work Experience Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Usia | Tempat & Tanggal Lahir Berusia 55 tahun per 31 Desember 2016 Bali, 16 September 1961 Age | Place & Date of Birth Pejabat Senior Perseroan* Corporate Senior Management Kantor Pusat Head Office Direktorat Utama Main Directorate Trenggono Sutioso Sucipto Senior Vice President Corporate Secretary Usia Age 49 tahun per 31 Desember 2016 49 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Doktor Ilmu Ekonomi, Universitas Trisakti (2009) Doctor in Economics, Trisakti University (2009) Senior Vice President Internal Audit Usia Age 53 tahun per 31 Desember 2016 53 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Manajemen, STM PPM (2007) Master in Management Degree, STM PPM (2007) Jabatan Saat ini Current Position Senior Vice President Internal Audit (2016-sekarang) Senior Vice President Internal Audit (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 101.K/7333/ DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 Jabatan Saat ini Current Position 1. Senior Vice President Corporate Secretary (2016-sekarang) 2. Komisaris PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa (2015-sekarang) 3. Komisaris Utama PT Gag Nikel (2016-sekarang) 1. Senior Vice President Corporate Secretary (2016-now) 2. Commissioner of PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa (2015-now) 3. President Commissioner of PT Gag Nikel (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi No. 101.K/7333/DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 2. Akta Notaris No. 8 tanggal 27 April 2015 3. Sirkuler Pemegang Saham tanggal 1 Desember 2016 1. Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 2. Notarial Deed No. 8 dated April 27, 2015 3. Circular of Shareholders dated December 1, 2016 Listi Witanni Jaswinaldi Vice President Legal & Compliance Vice President Risk Management Usia Age 37 tahun per 31 Desember 2016 37 years old per December 31, 2016 Usia Age 51 tahun per 31 Desember 201649 51 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Master of Law, Utrecht University (2013) Master of Law, Utrecht University (2013) Pendidikan Terakhir Education Sarjana Tambang Umum, Universitas Sriwijaya (1990) Bachelor of General Mining, Sriwijaya University (1990) Jabatan Saat ini Current Position 1. Vice President Legal & Compliance (2013-sekarang) 2. Direktur Asia Pacific Nickel Pty. Ltd. (2015-sekarang) 1. Vice President Legal & Compliance (2013-now) 2. Director of Asia Pacific Nickel Pty. Ltd. (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi No. 191.K/7333/DAT/2013 tanggal 26 Agustus 2013 2. Australian Securities & Investment Commission tanggal 4 September 2015 1. Board of Directors’ Decree No. 191.K/7333/DAT/2013 dated August 26, 2013 2. Australian Securities & Investment Commission dated September 4, 2015 * Per tanggal pemanggilan RUPS Tahunan Tahun Buku 2016 yakni 10 April 2017 As of the announcement date of AGM Year 2016 of April 10, 2017 150 Jabatan Saat ini Current Position 1. Vice President Risk Management 1. Vice President Risk Management (2016-sekarang) (2016-now) 2. Komisaris PT International Mineral 2. Commissioner of PT International Capital (2016-sekarang) Mineral Capital (2016-now) 3. Komisaris PT Gag Nikel 3. Commissioner of PT Gag Nikel (2016-sekarang) (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi 1. Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 No. 101.K/7333/DAT/2016 dated tanggal 11 Maret 2016 March 11, 2016 2. Akta Notaris No. 5 tanggal 27 April 2. Notarial Deed No. 5 dated April 27, 2016 2016 3. Sirkuler Pemegang Saham tanggal 3. Circular of Shareholders dated 1 Desember 2016 December 1, 2016 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Direktorat Operasi Operations Directorate Profil Perusahaan Corporate Profile Tatang Hendra Hikmat Gunantara Senior Vice President Operations Management, Health, Safety and Environment Vice President Post Mining & Non-Productive Asset Management 46 tahun per 31 Desember 2016 46 years old per December 31, 2016 Usia Age 50 tahun per 31 Desember 2016 50 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Sains, Universitas Indonesia (2011) Master in Science, University of Indonesia (2011) Pendidikan Terakhir Education Sarjana Hukum, Universitas Pancasila (1990) Bachelor of Law, Pancasila University (1990) Jabatan Saat ini Current Position Vice President Post Mining & NonProductive Asset Management (2016-sekarang) Vice President Post Mining & NonProductive Asset Management (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 77.K/7333/ DAT/2014 tanggal 28 Maret 2014 Board of Directors’ Decree No. 77.K/7333/DAT/2014 dated March 28, 2014 Jabatan Saat ini Current Position 1. Senior Vice President Operations Management, Health, Safety and Environment (2016-sekarang) 2. Komisaris PT Indonesia Chemical Alumina (2016-sekarang) 3. Komisaris PT Kawasan Industri ANTAM Timur (2015-sekarang) 1. Senior Vice President Operations Management, Health, Safety and Environment (2016-now) 2. Commissioner of PT Indonesia Chemical Alumina (2016-now) 3. Commissioner of PT Kawasan Industri ANTAM Timur (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 1. Keputusan Direksi 1. Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 No. 101.K/7333/DAT/2016 dated tanggal 11 Maret 2016 March 11, 2016 2. Akta Notaris No. 2 tanggal 12 Mei 2. Notarial Deed No. 2 dated 2015 May 12, 2015 3. Akta Notaris No. 3 tanggal 20 3. Notarial Deed No. 3 dated April 2015 April 20, 2015 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Usia Age Iwan Purwana Vice President Information & Communication Technology 52 tahun per 31 Desember 2016 52 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Kimia Murni, Institut Teknologi Bandung (1989) Bachelor of Chemistry, Bandung Institute of Technology (1989) Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Usia Age Jabatan Saat ini Current Position 1. Vice President Information & Communication Technology (2016-sekarang) 2. Komisaris PT Mega Citra Utama (2016-sekarang) 1. Vice President Information & Communication Technology (2016-now) 2. Commissioner of PT Mega Citra Utama (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment www.antam.com 1. Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 2. Notarial Deed No. 10 dated February 18, 2016 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 151 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 1. Keputusan Direksi No. 101.K/7333/DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 2. Akta Notaris No. 10 tanggal 18 Februari 2016 Pejabat Senior Perseroan* Corporate Senior Management Direktorat Keuangan Finance Directorate Asep Mastudiana Yudi K. Nurhadi Vice President Treasury, Funding & Insurance Senior Vice President Corporate Finance Usia Age 51 tahun per 31 Desember 2016 51 years old per December 31, 2016 Usia Age 53 tahun per 31 Desember 2016 53 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education MBA in Finance, Oklahoma State University, Amerika Serikat (1992) MBA in Finance, Oklahoma State University, USA (1992) Pendidikan Terakhir Education Magister Manajemen Keuangan, Universitas Satyagama (2005) Master oh Financial Management, University of Satyagama (2005) Jabatan Saat ini Current Position Senior Vice President Corporate Finance (2012-sekarang) Senior Vice President Corporate Finance (2012-now) Jabatan Saat ini Current Position Vice President Treasury, Funding & Insurance (2013-sekarang) Vice President Treasury, Funding & Insurance (2013-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 67.K/733/ DAT/2012 tanggal 30 Maret 2012 Board of Directors’ Decree No. 67.K/733/DAT/2012 dated March 30, 2012 Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 63.K/733/ DAT/2013 tanggal 1 April 2013 Board of Directors’ Decree No. 63.K/733/DAT/2013 dated April 1, 2013 Kunto Hendrapawoko Vice President Accounting, Tax and Budgeting Usia Age 36 tahun per 31 Desember 2016 36 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Ekonomi, Universitas Gadjah Mada (2003) Bachelor of Economics, Gadjah Mada University (2003) Jabatan Saat ini Current Position Vice President, Accounting, Tax and Budgeting (2015-sekarang) Vice President, Accounting, Tax and Budgeting (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 218.K/7222/ DAT/2015 tanggal 1 Juli 2015 Board of Directors’ Decree No. 218.K/7222/DAT/2015 dated July 1, 2015 152 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Direktorat Pengembangan Development Directorate Profil Perusahaan Corporate Profile Sukristiyawan Agustiar Senior Vice President Subsidiary and Project Management Vice President Corporate Strategic 54 tahun per 31 Desember 2016 54 years old per December 31, 2016 Usia Age 49 tahun per 31 Desember 2016 49 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Tambang Umum, UPN Veteran Yogyakarta (1991) Bachelor of General Mining, UPN Veteran Yogyakarta (1991) Pendidikan Terakhir Education Sarjana Geofisika, Institut Teknologi Bandung (1994) Bachelor of Geophysics, Bandung Institute of Technology (1994) Jabatan Saat ini Current Position 1. Senior Vice President Subsidiary and Project Management (2016-sekarang) 2. Komisaris Utama PT FeNi Haltim (2016-sekarang) Jabatan Saat ini Current Position 1. Senior Vice President Subsidiary and Project Management (2016-now) 2. President Commissioner of PT FeNi Haltim (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi No. 101.K/7333/DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 2. Akta Notaris No. 652 tanggal 29 Februari 2016 1. Vice President Corporate Strategic (2016-sekarang) 2. Direktur Utama PT Abuki Jaya Stainless Indonesia (2013-sekarang) 1. Vice President Corporate Strategic (2016-now) 2. President Director of PT Abuki Jaya Stainless Indonesia (2013-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Board of Directors’ Decree No.101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 2. Notarial Deed No. 652 dated February 29, 2016 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Usia Age 1. Keputusan Direksi 1. Board of Directors’ Decree No. 293.K/7333/DAT/2016 No. 293.K/7333/DAT/2016 dated tanggal 26 Oktober 2016 October 26, 2016 2. Akta Notaris No. 23 tanggal 4 Juli 2. Notarial Deed No. 23 dated July 4, 2013 2013 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance I Made Mastana Vice President Business Development 48 tahun per 31 Desember 2016 48 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Teknik Mesin, Insitut Teknologi Sepuluh November Surabaya (1994) Bachelor of Mechanical Engineering, Surabaya Institute of Technology Sepuluh November (1994) Jabatan Saat ini Current Position Vice President Business Development (2016-sekarang) Vice President Business Development (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 101.K/7333/ DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 153 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Usia Age Pejabat Senior Perseroan* Corporate Senior Management Direktorat Marketing Marketing Directorate Bajanuddin Tambun Harjana Kusumah Vice President Representative Office Vice President Supply Chain Management Usia Age 54 tahun per 31 Desember 2016 54 years old per December 31, 2016 Usia Age 53 tahun per 31 Desember 2016 53 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Manajemen Pemasaran, Institut Bisnis Nusantara (2009) Master in Marketing Management, Nusantara Business Institute (2009) Pendidikan Terakhir Education Magister Manajemen Keuangan, STIE Nusantara (2002) Master in Financial Management, STIE Nusantara (2002) Jabatan Saat ini Current Position Vice President Representative Office (2016-sekarang) Vice President Representative Office (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 115.K/733/ DAT/2016 tanggal 28 Maret 2016 Board of Directors’ Decree No. 115.K/733/DAT/2016 dated March 28, 2016 Jabatan Saat ini Current Position 1. Vice President Supply Chain Management (2014-sekarang) 2. Komisaris PT Indonesia Coal Resources (2014-sekarang) 3. Direktur PT Sumbawa Timur Mining (2016-sekarang) 1. Vice President Supply Chain Management (2014-now) 2. Commissioner of PT Indonesia Coal Resources (2014-now) 3. Director of PT Sumbawa Timur Mining (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi 1. Board of Directors’ Decree No. 31.K/7333/DAT/2014 tanggal No. 31.K/7333/DAT/2014 dated 12 Februari 2014 February 12, 2014 2. Akta Notaris No. 32 tanggal 2. Notarial Deed No.32 dated 16 September 2014 September 16, 2014 3. Akta Notaris No. 73 tanggal 3. Notarial Deed No.73 dated 29 Agustus 2016 August 29, 2016 Aprilandi Hidayat Setia Vice President Sales & Marketing Usia Age 41 tahun per 31 Desember 2016 41 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education • Magister Manajemen, STIE IPMI (2004) Master in Management, STIE IPMI (2004) • Master of Business Administration, Monash University (2005) Master of Business Administration, Monash University (2005) Jabatan Saat ini Current Position Vice President Sales & Marketing (2015-sekarang) Vice President Sales & Marketing (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 159.K/7333/ DAT/2015 tanggal 17 April 2015 Board of Directors’ Decree No. 159.K/7333/DAT/2015 dated April 17, 2015 154 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Direktorat Human Capital & Corporate Social Responsibility Human Capital & Corporate Social Responsibility Directorate Profil Perusahaan Corporate Profile Agus Yulianto Deasyriana Guneswari Senior Vice President Human Capital Management 52 tahun per 31 Desember 2016 52 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Manajemen Internasional, Sekolah Tinggi Manajemen Prasetiya Mulia (2004) Master in International Management, Prasetiya Mulia Business School (2004) Jabatan Saat ini Current Position Senior Vice President Human Capital Management (2016-sekarang) Senior Vice President Human Capital Management (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 344.K/7333/ DAT/2016 tanggal 18 November 2016 Board of Directors’ Decree No. 344.K/7333/DAT/2016 dated November 18, 2016 Usia Age 54 tahun per 31 Desember 2016 54 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Statistika, Universitas Padjajaran (1989) Bachelor of Statistics, Padjajaran University (1989) Jabatan Saat ini Current Position Vice President Organization Effectiveness and Development (2015-sekarang) Vice President Organization Effectiveness and Development (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 95.K/7333/ DAT/2015 tanggal 18 Maret 2015 Board of Directors’ Decree No. 95.K/7333/DAT/2015 dated March 18, 2015 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Usia Age Vice President Organization Effectiveness and Development Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Sudarmanto Fariq Riodhibillah Vice President Corporate Social Responsibility 47 tahun per 31 Desember 2016 47 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education • Sarjana Kedokteran Umum, Universitas Airlangga (1995) Bachelor of Medicine, Airlangga University (1995) • Keprofesian Ahli Asuransi Kesehatan (AAK), Perhimpunan Ahli Manajemen Jaminan dan Asuransi Kesehatan Indonesia (2006) Health Insurance Specialist, Association of Expert in Health Insurance and Management of Indonesia (2006) Vice President Corporate Social Responsibility (2016-sekarang) Vice President Corporate Social Responsibility (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 344.K/7333/ DAT/2016 tanggal 18 November 2016 Board of Directors’ Decree No. 344.K/7333/DAT/2016 dated November 18, 2016 www.antam.com 46 tahun per 31 Desember 2016 46 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Master of Sains, Universitas Halu Uleo Kendari (2013) Master of Science, Halu Uleo Kendari University (2013) Jabatan Saat ini Current Position Vice President General Affairs and External Relation (2016-sekarang) Vice President General Affairs and External Relation (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 101.K/7333/ DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 155 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Jabatan Saat ini Current Position Usia Age Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Usia Age Vice President General Affairs and External Relation Pejabat Senior Perseroan* Corporate Senior Management Unit Bisnis Business Units Tri Hartono Bambang Trisilo Cahyo Kusumo General Manager Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit Usia Age 47 tahun per 31 Desember 2016 47 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Manajemen Stratejik, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Prasetiya Mulya (2015) Master in Strategic Management, Prasetiya Mulya Business School (2015) Jabatan Saat ini Current Position 1. General Manager Unit Bisnis Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara (2016-sekarang) 2. Komisaris PT ANTAM Energi Indonesia (2016-sekarang) 1. General Manager Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit (2016-now) 2. Commissioner of PT ANTAM Energi Indonesia (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi No. 101.K/7333/DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 2. Sirkuler Pemegang Saham 30 September 2016 1. Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 2. Circular of Shareholders dated September 30, 2016 General Manager North Maluku Nickel Mining Business Unit Usia Age 51 tahun per 31 Desember 2016 51 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Teknik Tambang Umum, UPN Veteran Yogyakarta (1999) Bachelor of Engineering in General Mining, UPN Veteran Yogyakarta (1999) Jabatan Saat ini Current Position 1. General Manager Unit Bisnis Pertambangan Nikel Maluku Utara (2015-sekarang) 2. Komisaris PT Antam Niterra Haltim (2016-sekarang) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi 1. Board of Directors’ Decree No. 81.K/7333/DAT/2015 tanggal No. 81.K/7333/DAT/2015 dated 26 Februari 2015 February 26, 2015 2. Sirkuler Pemegang Saham tahun 2. Circular of Shareholder, 2016 2016 I Gede Gunawan Dody Martimbang General Manager Gold Mining Business Unit Usia Age 53 tahun per 31 Desember 2016 53 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Teknik Tambang Umum, UPN Veteran Yogyakarta (1995) Bachelor of Engineering in General Mining, UPN Veteran Yogyakarta (1995) Jabatan Saat ini Current Position 1. General Manager Unit Bisnis Pertambangan Emas (2015-sekarang) 2. Komisaris PT Cibaliung Sumber Daya (2015-sekarang) 1. General Manager Gold Mining Business Unit (2015-now) 2. Commissioner of PT Cibaliung Sumber Daya (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi 1. Board of Directors’ Decree No. 81.K/7333/DAT/2015 tanggal No. 81.K/7333/DAT/2015 dated 26 Februari 2015 February 26, 2015 2. Akta Notaris No. 128 tanggal 27 2. Notarial Deed No. 128 dated Oktober 2015 October 27, 2015 156 1. General Manager North Maluku Nickel Mining Business Unit (2015-now) 2. Commissioner of PT Antam Niterra Haltim (2016-now) General Manager Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit Usia Age 51 tahun per 31 Desember 2016 51 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Humaniora, Universitas Indonesia (1995) Master of Humaniora, Indonesia University (1995) Jabatan Saat ini Current Position 1. General Manager Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia (2013-sekarang) 2. Komisaris Utama PT Galuh Cempaka (2013-sekarang) 3. Komisaris PT Abuki Jaya Stainless Indonesia (2015-sekarang) 1. General Manager Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit (2013-now) 2. President Commissioner of PT Galuh Cempaka (2013-now) 3. Commissioner of PT Abuki Jaya Stainless Indonesia (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi No. 120.K/7333/DAT/2013 tanggal 15 Mei 2013 2. Sirkuler Pemegang Saham tahun 2012 3. Sirkuler Pemagang Saham tanggal 1 April 2015 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 1. Board of Directors’ Decree No. 120.K/7333/DAT/2013 dated May 15, 2013 2. Circular of Shareholders year 2012 3. Circular of Shareholders dated April 1, 2015 www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Eko Martias Dh.P Abdul Hadi Aviciena General Manager Geomin Unit General Manager Bauxite Mining Business Unit 45 tahun per 31 Desember 2016 45 years old per December 31, 2016 Usia Age 53 tahun per 31 Desember 2016 53 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Science, Institut National Polytechnique De Lorraine (2011) Master of Science, Institut National Polytech De Lorraine (2011) Pendidikan Terakhir Education Sarjana Tambang Umum, Institut Teknologi Bandung (1990) Bachelor of General Mining, Bandung Institute of Technology (1990) Jabatan Saat ini Current Position 1. General Manager Unit Bisnis Pertambangan Bauksit (2016-sekarang) 2. Komisaris PT Gunung Kendaik (2016-sekarang) Jabatan Saat ini Current Position 1. General Manager Bauxite Mining Business Unit (2016-now) 2. Commissioner of PT Gunung Kendaik (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi No. 101.K/7333/DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 2. Akta Notaris No. 15 tanggal 24 Februari 2016 1. Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 2. Notarial Deed No. 15 dated February 24, 2016 1. General Manager Unit Geomin (2014-sekarang) 2. Komisaris Utama PT Sorikmas Mining (2015-sekarang) 3. Komisaris Utama PT Dairi Prima Minerals (2015-sekarang) 1. General Manager Geomin Unit (2014-now) 2. President Commissioner of PT Sorikmas Mining (2015-now) 3. President Commissioner of PT Dairi Prima Minerals (2015now) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Usia Age Riwayat Pengangkatan History of Appointment Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 1. Keputusan Direksi 1. Board of Directors’ Decree No. 31.K/7333/DAT/2014 tanggal No. 31.K/7333/DAT/2014 dated 12 Februari 2014 February 12, 2014 2. Akta Notaris No. 73 tanggal 2. Notarial Deed No. 73 dated 26 Mei 2015 May 26, 2015 3. Akta Notaris No. 32 tanggal 3. Notarial Deed No. 32 dated September 7, 2015 7 September 2015 Saepuloh General Manager Learning and Development Business Unit 53 tahun per 31 Desember 2016 53 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Ilmu Administrasi, STIA YAPPAN (2010) Master in Administration, STIA YAPPAN (2010) Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Usia Age Jabatan Saat ini Current Position 1. General Manager Unit Bisnis Learning & Development (2016-sekarang) 2. Direktur PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa (2016-sekarang) 1. General Manager Learning & Development Business unit (2016-now) 2. Director of PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment www.antam.com 1. Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 2. Notarial Deed No. 12 dated February 18, 2016 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 157 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 1. Keputusan Direksi No. 101.K/7333/DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 2. Akta Notaris No. 12 tanggal 18 Februari 2016 Pejabat Senior Perseroan* Corporate Senior Management Project Manager Project Manager Parmahan Janauly Tambunan Bambang Wijanarko Project Manager West Kalimantan Mine Development Project Manager Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Usia Age 55 tahun per 31 Desember 2016 55 years old per December 31, 2016 Usia Age 38 tahun per 31 Desember 2016 38 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Teknik Mesin, Institut Sains & Teknologi Nasional (1988) Bachelor of Mechanical Engineering, National Institute of Science & Technology (1988) Pendidikan Terakhir Education Magister Teknik Metalurgi, Institut Teknologi Bandung (2013) Master of Metallurgical Engineering, Bandung Institute of Technology (2013) Jabatan Saat ini Current Position Project Manager Pomalaa Ferronickel Plant Expansion (2011-sekarang) Project Manager Pomalaa Ferronickel Plant Expansion (2011-now) Jabatan Saat ini Current Position Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 29.K/733/ DAT/2011 tanggal 25 Februari 2011 Board of Directors’ Decree No. 29.K/733/DAT/2011 dated February 25, 2011 Project Manager West Kalimantan Mine Development, Smelter Grade Alumina Plant (2015-sekarang) Project Manager West Kalimantan Mine Development, Smelter Grade Alumina Plant (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 332.K/7333/ DAT/2014 tanggal 31 Desember 2014 Board of Directors’ Decree No. 332.K/7333/DAT/2014 dated December 3, 2014 Samuel Tutang Muhammad Abi Anwar Project Manager FeNi Halmahera Timur Plant Project Manager Anode Slime and Precious Metal Refinery Usia Age 42 tahun per 31 Desember 2016 42 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Ekonomi Perdagangan Internasional, Universitas Indonesia (2008) Master of International Trade Economics, University of Indonesia (2008) Jabatan Saat ini Current Position Project Manager Anode Slime and Precious Metal Refinery (2015-sekarang) Project Manager Anode Slime and Precious Metal Refinery (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 158 Keputusan Direksi No. 220.K/733/ DAT/2015 tanggal 1 July 2015 Board of Directors’ Decree No. 220.K/733/DAT/2015 dated July 1, 2015 Usia Age 47 tahun per 31 Desember 2016 47 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Manajemen Stratejik, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Prasetiya Mulya (2016) Master of Strategic Management, Prasetiya Mulya Business School (2016) Jabatan Saat ini Current Position Project Manager FeNi Halmahera Timur Plant (2015-sekarang) Project Manager FeNi Halmahera Timur Plant (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 317.K/733/ DAT/2015 tanggal 21 Oktober 2015 Board of Directors’ Decree No. 317.K/733/DAT/2015 dated October 21, 2015 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Antoni Asido Sihombing Muhammad Zakri Project Manager ANTAM Power Plant 47 tahun per 31 Desember 2016 47 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Teknik Mesin, Insitut Sains dan Teknologi Nasional (1997) Bachelor of Mechanical Engineering, National Science and Technology Institute (1997) Jabatan Saat ini Current Position Project Manager ANTAM Power Plant (2015-sekarang) Project Manager ANTAM Power Plant (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 348.K/733/ DAT/2016 tanggal 23 November 2016 Board of Directors’ Decree No. 348.K/733/DAT/2016 dated November 23, 2016 Usia Age 47 tahun per 31 Desember 2016 47 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Teknik Elektro, Universitas Hasanuddin (1994) Bachelor of Electrical Engineering, Hasanuddin University (1994) Jabatan Saat ini Current Position Project Manager Enterprise Resource Planning (ERP) Migration (2016-sekarang) Project Manager Enterprise Resource Planning (ERP) Migration (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 293.K/7333/ DAT/2016 tanggal 26 Oktober 2016 Board of Directors’ Decree No. 293.K/7333/DAT/2016 dated October 26, 2016 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Usia Age Project Manager Enterprise Resource Planning Migration Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Baharudin Project Manager Infrastructure 51 tahun per 31 Desember 2016 51 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Teknik Sipil, Insitut Teknologi Sepuluh November Surabaya (1991) Bachelor of Civil Engineering, Surabaya Institute of Technology Sepuluh November (1991) Jabatan Saat ini Current Position Project Manager Infrastructure (2016-sekarang) Project Manager Infrastructure (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 293.K/7333/ DAT/2016 tanggal 26 Oktober 2016 Board of Directors’ Decree No. 293.K/7333/DAT/2016 dated October 26, 2016 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 159 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Usia Age Pejabat Senior Perseroan* Corporate Senior Management Entitas Anak dengan Kepemilikan Langsung dan Ventura Bersama Subsidiaries with Direct Ownership and Joint Venture Dedi Samsudin Anas Safriatna Direktur Utama President Director PT Cibaliung Sumberdaya Direktur Utama President Director PT Indonesia Chemical Alumina Usia Age 41 tahun per 31 Desember 2016 41 years old per December 31, 2016 Usia Age 41 tahun per 31 Desember 2016 41 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Magister Sains, Institut National Polytechnique de Lorraine (2011) Master of Science, Institut National Polytechnique de Lorraine (2011) Pendidikan Terakhir Education Sarjana Tambang Umum, Institut Teknologi Bandung (1999) Bachelor of General Mining, Bandung Institute of Technology (1999) Jabatan Saat ini Current Position Direktur Utama PT Indonesia Chemical Alumina (2016-sekarang) President Director of PT Indonesia Chemical Alumina (2016-now) Jabatan Saat ini Current Position Direktur Utama PT Cibaliung Sumberdaya (2016-sekarang) President Director of PT Cibaliung Sumberdaya (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 101.K/7333/ DAT/2016 tanggal 11 Maret 2016 Board of Directors’ Decree No. 101.K/7333/DAT/2016 dated March 11, 2016 Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 68.K/7333/ DAT/2016 tanggal 23 Februari 2016 Board of Directors’ Decree No. 68.K/7333/DAT/2016 dated Februariy 23, 2016 Tatan Taufik Adang Arifien Direktur Utama President Director PT ANTAM Resourcindo Direktur Director PT Indonesia Coal Resources Usia Age 56 tahun per 31 Desember 2016 56 years old per December 31, 2016 Usia Age 51 tahun per 31 Desember 2016 51 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Teknik Tambang Umum, Institut Teknologi Bandung (1990) Bachelor of General Mining, Bandung Institute of Technology (1990) Pendidikan Terakhir Education Sarjana Ekonomi, Universitas Indonesia (1990) Bachelor of Economics, University of Indonesia (1990) Jabatan Saat ini Current Position Direktur PT Indonesia Coal Resources (2016-sekarang) Director PT Indonesia Coal Resources (2016-sekarang) Jabatan Saat ini Current Position Direktur Utama PT ANTAM Resourcindo (2014-sekarang) President Director of PT ANTAM Resourcindo (2014-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Sirkuler Pemegang Saham 1 Desember 2016 Circular of Shareholders dated December 1, 2016 Riwayat Pengangkatan History of Appointment Akta Notaris No. 31 tanggal 27 Juni 2014 Notarial Deed No. 31 dated June 27, 2014 160 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Ronal Afan Dadang Hadi Praptomo Direktur Director PT FeNi Haltim Direktur Utama President Director PT Borneo Edo International 52 tahun per 31 Desember 2016 52 years old per December 31, 2016 Usia Age 50 tahun per 31 Desember 2016 50 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Sains Material, Universitas Indonesia (2001) Bachelor of Science Material, University of Indonesia (2001) Pendidikan Terakhir Education Sarjana Tambang Umum, UPN Veteran Yogyakarta (1992) Bachelor of General Mining, UPN Veteran Yogyakarta (1992) Jabatan Saat ini Current Position Direktur PT FeNi Haltim (2016-sekarang) Director of PT FeNi Haltim (2016-now) Jabatan Saat ini Current Position Direktur Utama PT Borneo Edo International (2016-sekarang) President Director of PT Borneo Edo International (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 68.K/7333/ DAT/2016 tanggal 23 Februari 2016 Board of Directors’ Decree No. 68.K/7333/DAT/2016 dated February 23, 2016 Riwayat Pengangkatan History of Appointment Akta Notaris No. 11 tanggal 18 Februari 2016 Notarial Deed No. 11 dated February 18, 2016 Presiden Direktur PT Gag Nikel President Director of PT Gag Nikel Komisaris PT ANTAM Resourcindo Commissioner of PT ANTAM Resourcindo Esfandi Hendra Direktur Utama President Director PT Mega Citra Utama 48 tahun per 31 Desember 2016 48 years old per December 31, 2016 Usia Age 55 tahun per 31 Desember 2016 55 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Sarjana Teknik Tambang Umum, Institut Teknologi Bandung (1995) Bachelor of General Mining, Bandung Institute of Technology (1995) Pendidikan Terakhir Education Sarjana Tambang Umum, UPN Veteran Yogyakarta (1989) Bachelor of General Mining, UPN Veteran Yogyakarta (1989) Jabatan Saat ini Current Position Direktur Utama PT Mega Citra Utama (2016-sekarang) President Director of PT Mega Citra Utama (2016-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Akta Notaris No. 4 tanggal 21 April 2016 Notarial Deed No. 4 dated April 21, 2016 1. Presiden Direktur PT Gag Nikel 1. President Director of PT Gag Nikel (2014-now) (2014-sekarang) 2. Komisaris PT Antam Resourcindo 2. Commissioner of PT Antam (2014-sekarang) Resourcindo (2014-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment 1. Keputusan Direksi No. 111.K/7333/DAT/2014 tanggal 2 Mei 2014 2. Akta Notaris No. 31 tanggal 27 Juni 2014 1. Board of Directors’ Decree No. 111.K/7333 DAT/2014 dated May 2, 2014 2. Notarial Deed No. 31 dated June 27, 2014 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 161 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Jabatan Saat ini Current Position Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Usia Age Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Eko Warman Budi Santoso Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Usia Age Pejabat Senior Perseroan* Corporate Senior Management Chandra F. Y. Rustam Royke Pasiak Direktur PT International Mineral Capital Direktur Utama President Director PT Menara Antam Sejahtera Usia Age 47 tahun per 31 Desember 2016 47 years old per December 31, 2016 Usia Age 47 tahun per 31 Desember 2016 47 years old per December 31, 2016 Pendidikan Terakhir Education Master of Business Administration Technology, Curtin University (2000) Master of Business Administration Technology, Curtin University (2000) Pendidikan Terakhir Education Sarjana Pertanian, Universitas Sam Ratulangi (1992) Bachelor of Agriculture, Sam Ratulangi University (1992) Jabatan Saat ini Current Position Direktur PT International Mineral Capital (2011-sekarang) Director of PT International Mineral Capital (2011-now) Jabatan Saat ini Current Position Direktur Utama PT Menara Antam Sejahtera (2015-sekarang) President Director of PT Menara Antam Sejahtera (2015-now) Riwayat Pengangkatan History of Appointment Akta Notaris No. 16 Notarial Deed No. 16 Riwayat Pengangkatan History of Appointment Keputusan Direksi No. 213.K/733/ DAT/2016 tanggal 21 Juli 2016 Board of Directors’ Decree No. 213.K/733/DAT/2016 dated July 21, 2016 162 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Pengelolaan Human Capital Human Capital Management ANTAM telah meninjau ulang rencana pengembangan sumber daya manusia (SDM) dan menetapkan target Human Capital Excellence tahun 2018 yaitu Insan ANTAM yang memenuhi kriteria BEST (Beyond Expectation, Environment Awareness dan Synergized Partnership). ANTAM revisited its human resources development planning and placed the 2018 Human Capital Excellence target of creating Insan ANTAM with BEST (Beyond Expectation, Environment Awareness and Synergized Partnership) criteria. Untuk mencapai Human Capital Excellence, sejak 1 April 2016 ANTAM melakukan perubahan organisasi. Direktorat Sumber Daya Manusia dan Direktorat Umum & Direktorat Corporate Social Responsibility (CSR) digabung menjadi Direktorat Human Capital (HC) dan CSR. ANTAM mengelola Sumber Daya Manusia melalui Divisi Human Capital Management, Divisi Organization Effectiveness and Development serta Unit Bisnis Learning and Development (LD). In achieving the Human Capital Excellence, since April 1 2016 ANTAM reorganised the Directorate of Human Resources and the Directorate of General & the Directorate of Corporate Social Responsibility (CSR). Both Directorates were consolidated into the Directorate of Human Capital (HC) and CSR. ANTAM manages its human resources through Human Capital Management division, Organization Effectiveness and Development division and Learning and Development (LD) Business Unit. ANTAM menerapkan pengembangan Insan ANTAM dari dua sisi, yaitu meningkatkan saling percaya antara Perusahaan dengan karyawan dan peningkatan kapabilitas dan kapasitas Insan ANTAM dalam rangka mencapai tujuan Perusahaan. Sejalan dengan itu, sejak tahun 2015, ANTAM berfokus pada pemenuhan dan potensi peningkatan hak pegawai meskipun Perseroan tengah menghadapi tantangan. The development of Insan ANTAM is conducted both ways, that is increasing trust between the Company and its employees as well as improvement of the capability and capacity of Insan ANTAM as to achieve the Company’s objectives. Inline with this strategy, since 2015 ANTAM is focused on meeting and analysing the possibility of increased employees’ rights amidst challenging environment. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 163 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility In 2016, ANTAM’s human capital strategy and management is aligned with the Company’s business needs. The strategy and management aims to train and develop the Company’s employees inline with the Company’s needs, empower third party work force and improvement of human capital management system to support the creation of conducive work climate as to increase productivity. In improving its human capital, in 2016 ANTAM officially transformed the Learning and Development function into a separate business unit. In 2016 ANTAM also continued to improve the Company’s organisation and employees’ position system, remuneration system, performance management and training and development system. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Pada tahun 2016, strategi dan pengelolaan human capital ANTAM diselaraskan dengan kebutuhan bisnis Perseroan, yaitu melatih dan mengembangkan pegawai sejalan dengan kebutuhan, mendayagunakan tenaga kerja pihak ketiga dan pembenahan sistem manajemen human capital untuk menunjang terciptanya iklim kerja yang kondusif bagi peningkatan produktivitas. Dalam pembenahan human capital, di tahun 2016 ANTAM secara resmi menjadikan fungsi Learning and Development menjadi Unit Bisnis tersendiri. Di tahun 2016 ANTAM juga terus melakukan pembenahan sistem dalam bidang penataan organisasi dan jabatan, sistem imbalan, sistem manajemen unjuk kerja, dan sistem pelatihan dan pengembangan. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis HUMAN CAPITAL STRATEGY AND MANAGEMENT Profil Perusahaan Corporate Profile STRATEGI DAN PENGELOLAAN HUMAN CAPITAL DI TAHUN 2016 ANTAM SECARA RESMI MENJADIKAN FUNGSI LEARNING AND DEVELOPMENT MENJADI UNIT BISNIS TERSENDIRI In 2016 ANTAM officially separated the learning and development function into a business unit KESETARAAN GENDER DAN KESEMPATAN KERJA GENDER EQUALITY AND EMPLOYMENT OPPORTUNITY Prinsip Kesetaraan Untuk Semua Equality Principle for All ANTAM memiliki kebijakan untuk penerimaan, penilaian kinerja, remunerasi, pengembangan karier dan melaksanakan tugasnya secara profesional tanpa membedakan suku, agama, ras, golongan, gender dan kondisi fisik. ANTAM has policy to recruit, performance appraisal, remuneration, career development and for employee to professionally carry out their work without distinction of ethnic, religion, race, class, gender, and physical condition. Kesetaraan Gender Gender Equality ANTAM memiliki SDM dari berbagai latar belakang. Oleh karena itu, Perusahaan menerapkan prinsip non diskriminasi yang ketat dan konsisten dalam pengelolaan SDM. ANTAM memiliki kebijakan untuk penerimaan, penilaian kinerja, remunerasi dan pengembangan karier tanpa membedakan suku, agama, ras, golongan, gender dan kondisi fisik. ANTAM’s human resources have various background. As such the Company implements strict and consistent nondiscrimination principle in its human resources management. ANTAM has the policy to recruit, evaluate, remunerate, and conduct career development without prejudice of tribe, religion, race, group, gender and physical condition. Kebijakan non diskriminasi menjamin setiap Insan ANTAM memiliki kesempatan yang sama dan setara dalam pelaksanaan kebijakan Perusahaan. Kebijakan ini diatur dalam Standar Etika Perusahaan, Corporate Governance Policy, Management Policy maupun Perjanjian Kerja Bersama dan dipublikasikan di portal internal. The non-discrimination policy ensures Insan ANTAM to have similar and equal opportunity in the implementation of Corporate policies. The policy is stipulated in the Corporate Code of Conduct, Corporate Governance Policy, Management Policy as well as the Collective Work Agreement. The policy is published at the internal portal. Komposisi pegawai ANTAM berdasarkan gender menunjukkan 92% laki-laki, yang dikarenakan pelamar pekerjaan dan sifat kegiatan Perusahaan yang lebih diminati kaum laki-laki dibandingkan perempuan. The composition of ANTAM’s employee was 92% male due to the nature of work applicants and the nature of the Company’s business which attracted more male than female. 164 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Jumlah Pegawai Tetap Number of Permanent Employee Orang Person 2.420 2.345 2.228 Profil Perusahaan Corporate Profile 203 208 195 2014 2015 Laki-laki Male 2016 Perempuan Female Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Jumlah Pegawai Berdasarkan Status Employee Number Based on Status Orang Person 2.420 2.354 2.345 Pegawai Tetap Permanent Employee Pegawai Kontrak Contract Employee 265 195 145 22 58 2.214 Pegawai Alih daya Outsource Employee Pegawai Tetap Permanent Employee Pegawai Kontrak Contract Employee 2014 208 134 36 Pegawai Alih daya Outsource Employee Pegawai Tetap Permanent Employee 2015 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 203 2.228 279 2 53 Pegawai Kontrak Contract Employee Pegawai Alih daya Outsource Employee 27 2016 Perempuan Female Laki-laki Male 832 793 685 98 73 16 37 2014 www.antam.com 737 68 73 8 <25 tahun years old 77 123 37 26-35 tahun 36-45 tahun >45 tahun years old years old years old 2015 79 13 <25 tahun years old 73 43 26-35 tahun 36-45 tahun >45 tahun years old years old years old 2016 Perempuan Female 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 165 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 26-35 tahun 36-45 tahun >45 tahun years old years old years old Laki-laki Male 779 725 642 77 <25 tahun years old 781 730 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Jumlah Pegawai Tetap Berdasarkan Usia Permanent Employee Based on Age Orang Person 166 Laki-laki Male 2014 2015 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Bureau 79 79 Department Section Area 18 Pascatambang Post Mining 26 Proyek Pengembangan Development Project 147 Unit Geomin Geomin Unit 1.164 Kantor Perwakilan Representative Office 1.299 UBP Bauksit Bauxite Mining Business Unit 5 109 22 44 1 16 4 86 15 44 2 12 2 231 369 UB Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit 15 UBP Nikel Maluku Utara North Maluku Nickel Mining Business Unit 429 Unit/ Business Unit/ Division/ Project 21 86 UBP Emas UBP Emas Pegawai Tetap Berdasarkan Penempatan Permanent Employee Based on Location Orang Person 1.198 2015 53 Lainnya Others UBP Nikel Sulawesi Tenggara Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit 251 3 73 Area 79 Kantor Pusat Head Office Department Section 13 Pascatambang Post Mining 75 Proyek Pengembangan Development Project 379 Unit Geomin Geomin Unit 67 Kantor Perwakilan Representative Office 28 22 41 18 6 86 15 54 3 17 2 153 UBP Bauksit Bauxite Mining Business Unit 236 375 UB Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit 107 Bureau 13 461 6 UBP Nikel Maluku Utara North Maluku Nickel Mining Business Unit 20 Unit/ Business Unit/ Division/ Project UBP Emas UBP Emas 952 2014 44 Lainnya Others 84 UBP Nikel Sulawesi Tenggara Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit 257 Area 4 70 73 Kantor Pusat Head Office Department Section 11 Pascatambang Post Mining Laki-laki Male 89 Proyek Pengembangan Development Project 362 Unit Geomin Geomin Unit 67 Kantor Perwakilan Representative Office 26 UBP Bauksit Bauxite Mining Business Unit Bureau 99 18 38 18 5 98 16 42 2 26 2 238 1.003 152 UB Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit 14 517 Unit/ Business Unit/ Division/ Project 21 266 6 UBP Nikel Maluku Utara North Maluku Nickel Mining Business Unit 58 67 84 UBP Emas UBP Emas UBP Nikel Sulawesi Tenggara Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit Kantor Pusat Head Office Pengelolaan Human Capital Human Capital Management Jumlah Pegawai Tetap Berdasarkan Fungsi Jabatan Permanent Employee Based on Job Level Orang Person 1.219 535 397 36 Lainnya Others 1 Perempuan Female 2016 Kebijakan non diskriminasi menjamin setiap Insan ANTAM memiliki kesempatan yang sama dan setara dalam pelaksanaan kebijakan perusahaan Non discrimination policy ensure every Insan ANTAM to have similar and equal opportunity in the implementation corporate policy 2016 Perempuan Female www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Pegawai Tetap Berdasarkan Tingkat Pendidikan Permanent Employee Based on Education Level Orang Person 1.520 Profil Perusahaan Corporate Profile 1.419 1.354 651 656 638 278 45 0 Hingga SMP atau sederajat Up to Junior High School or Similar Level Setara SMA Similar to High School Laki-laki Male 49 Diploma Diploma 109 Sarjana & Pascasarjana Graduate and Post Graduate Level 2014 35 0 Hingga SMP atau sederajat Up to Junior High School or Similar Level 41 Setara SMA Similar to High School 136 44 Diploma Diploma 2015 110 0 Sarjana & Pascasarjana Graduate and Post Graduate Level Hingga SMP atau sederajat Up to Junior High School or Similar Level 40 Setara SMA Similar to High School 132 120 48 Diploma Diploma Sarjana & Pascasarjana Graduate and Post Graduate Level 2016 Perempuan Female ANTAM conducts open recruitment process based on required needs and qualification. For specific posts, ANTAM has the policy to recruit local work force in the selection process with similar qualification and competency. Tenaga kerja lokal didefinisikan sebagai tenaga kerja yang berasal dari wilayah-wilayah operasional Perseroan. Merekrut tenaga kerja lokal merupakan bentuk komitmen pemberdayaan masyarakat setempat. Local workforce is defined as work force originated from the Company’s operational area. The recruitment of local work force reflects the Company’s commitment in local community development. Sebagai industri yang berbasiskan sumber daya alam, ANTAM memerlukan tenaga kerja yang memiliki keterampilan dan pengetahuan yang sangat spesifik, berbeda dengan industri manufaktur pada umumnya. As a natural resources based industry, and in contrast with other manufacturing industry, ANTAM requires work force with specific skills and knowledge. Regenerasi pekerja tambang tidak secepat angkatan kerja pada umumnya, sehingga ANTAM harus berupaya untuk menarik dan mempertahankan talenta untuk mendukung pertumbuhan Perusahaan. Regeneration of mine worker may require extended period. As such ANTAM strives to recruit and maintain talents to support the Company’s growth. Karena turnover alami, ANTAM harus meningkatkan kapasitas dan kapabilitas pegawai secara berkesinambungan melalui rekrutmen pegawai yang berkualitas dan meningkatkan kompetensi pegawai dengan penyelarasan antara prestasi kerja dengan remunerasi. Due to natural turnover, ANTAM is required to increase the capacity and capability of its employees in a sustainable manner. This is achieved through recruitment of qualified employees as well as improving the employees’ competency with the alignment of work achievement and remuneration. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 167 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Rekrutmen dilakukan secara terbuka sesuai dengan kebutuhan dan kualifikasi yang diperlukan. Untuk jenis jabatan tertentu ANTAM memiliki kebijakan untuk menerima tenaga kerja lokal dalam proses seleksi dengan kualifikasi dan kompetensi yang setara. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Work Opportunity and Employee Turnover Rate Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Kesempatan Kerja dan Tingkat Perputaran Pegawai Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 34 140 Pengelolaan Human Capital Human Capital Management Rekrutmen & Turnover Karyawan berdasarkan Gender Employee Recruitment and Turnover Based on Gender Orang Person 294 144 28 8 4 26 5 Karyawan Baru Karyawan Keluar New Recruitment Resigned Employee 19 10 11 4 Karyawan Baru Karyawan Keluar New Recruitment Resigned Employee Karyawan Baru Karyawan Keluar New Recruitment Resigned Employee 2015 2016 2014 Laki-laki Male 5 Perempuan Female Tenaga Kerja Baru Berdasarkan Job Level dan Gender New Employee Based on Job Level and Gender Orang Person 264 15 13 7 0 0 Divisi Division Laki-laki Male 7 5 2 0 Bureau Department Section Area Perempuan Female Keselamatan, Kesehatan Kerja dan Lingkungan serta Layanan Medis Occupational Safety and Health and Medical Services ANTAM telah menetapkan program keselamatan dan kesehatan kerja yang bertujuan untuk mencapai kecelakaan nihil pada setiap unit operasi. Program tersebut mencakup pelatihan, penyuluhan yang berkesinambungan, penyediaan sarana dan prasarana untuk keselamatan kerja, melakukan pengawasan dan inspeksi secara rutin. Namun demikian, pada tahun 2016 terjadi kecelakaan 8 kecelakaan ringan, 2 kecelakaan berat dan 1 kecelakaan fatal. ANTAM places occupational safety and health program aiming to achieve zero accident in its operations unit. The program includes training, continuous education, occupational health facilities and routine monitoring and inspection. Regrettably, there were 8 light accidents, 2 heavy accidents and 1 fatal accident in 2016. 168 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Kecelakaan Kerja Work Accident Orang Person 8 Profil Perusahaan Corporate Profile 4 4 3 3 2 2 1 1 2015 Ringan Minor Berat Heavy 2016 Fatal Fatal Seluruh pegawai tetap Perseroan juga mendapatkan pemeriksaan kesehatan berkala (medical check-up) secara rutin, minimal sekali dalam setahun. Untuk mengantisipasi penyakit yang berbahaya maupun yang menular, pegawai Perseroan mendapatkan vaksinasi secara gratis. The Company’s permanent employees receive regular medical check-up, a minimum of once a year. In anticipation of dangerous or contagious disease, the Company’s employees receive free vaccination. Perseroan juga memberikan bantuan pelayanan kesehatan bagi pensiunan yang berhak serta anggota keluarganya. Khusus beberapa penyakit tertentu, Perseroan masih menanggung pengobatan kepada pensiunan sepenuhnya. The Company also provides health assistance to its pensioners and his/her family members. For select diseases, the Company fully covers the medical cost. Pengembangan Kompetensi Competency Development Di tahun 2016 ANTAM melakukan pengembangan organisasi dan transformasi Divisi Learning & Development menjadi Unit Bisnis Learning and Development (L&D). Peran Unit Bisnis L&D adalah untuk mengelola dan mengembangkan kegiatan pembelajaran, pengembangan human capital berdasarkan prinsip-prinsip efisiensi dan efektivitas untuk mendukung pengembangan kompetensi tenaga kerja dan kompetensi inti ANTAM guna memastikan keunggulan dan daya saing perusahaan dalam mencapai visi dan misi Perusahaan. In 2016 ANTAM conducted organisation development and transformed the Learning & Development Division into Learning and Development (L&D) Business Unit. The role of the L&D Business Unit is to manage and develop training activities and to develop the Company’s human capital based on efficiency and effectiveness principle to support the work force competency and ANTAM’s core competency. These activities aim to ensuring the Company’s excellence and competitiveness in attaining the vision and mission. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 169 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility In health services, the Company’s activity includes preventive, curative, promotive and rehabilitative activities. The Company conducts health training and services in Business Units, Unit and Head Office. ANTAM also own a hospital in Pomalaa, Southeast Sulawesi and Jakarta. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Dalam bidang kesehatan, kegiatan Perseroan meliputi tindakan pencegahan (preventif), pengobatan (kuratif), mempertahankan kesehatan (promotif) dan mengembalikan kesehatan seperti semula (rehabilitatif). Kegiatan pelatihan dan pelayanan kesehatan dilakukan Perseroan di setiap Unit Bisnis, Unit dan Kantor Pusat. ANTAM juga memiliki rumah sakit di Pomalaa, Sulawesi Tenggara dan Jakarta. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 2014 Pengelolaan Human Capital Human Capital Management Roadmap Unit Bisnis Learning & Development Roadmap of Learning & Development Business Unit 2021 World Class Strategic Partner 2020 2019 2018 2017 2016 Corporate University Integration and Expansion Consolidation and Development Unit Bisnis L&D ANTAM secara berkesinambungan memantapkan kompetensi (knowledge, skill dan attitude) pegawai untuk meningkatkan prestasi dan produktivitas perusahaan secara keseluruhan. Dalam jangka panjang, inisiatif ini akan mentransformasikan Unit Bisnis L&D menjadi Corporate University pada tahun 2020. Pada tahun 2016, ANTAM telah menyelesaikan rencana pengembangan strategis yang meliputi persiapan modul dan prosedur untuk UB L&D. ANTAM’s L&D Business Unit continuously enhance the employees’ competency (knowledge, skill and attitude) to increase the overall Company’s achievement and productivity. Long term, the initiative will transform the L&D Business Unit into Corporate University in 2020. In 2016, ANTAM completed strategic development plan which included module preparation and procedures for L&D Business Unit. Pelaksanaan program pengembangan dimaksud mengacu pada upaya pemenuhan kompetensi bagi para pegawai berdasarkan bidang kerja pegawai yang bersangkutan dan berpedoman kepada Standar Kompetensi (StaKom) ANTAM. The implementation of the development program follows the initiative of competency achievement for the Company’s employees based on the work field and ANTAM’s Competency Standard (StaKom). Biaya Pendidikan dan Pelatihan Education and Training Expenses Rp Miliar Rp Billion 19,1 14,1 9,9 2014 170 2015 2016 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors In 2016, ANTAM spent Rp19.1 billion for employees’ competency development activities, higher than Rp14.1 billion spent in 2015. 6,036 participants joined numerous competency development activities, translating into Rp3.2 million training expense per employee. Program Kepemimpinan ANTAM ANTAM Leadership Program Untuk membangun talenta, ANTAM merealisasikan tiga kelompok pelatihan, yakni ANTAM Leadership Development Program (ALDP), ANTAM Functional Development Program (AFDP) dan ANTAM General Development Program (AGDP). In enhancing its talents, ANTAM conducts three training groups, ANTAM Leadership Development Program (ALDP), ANTAM Functional Development Program (AFDP) and ANTAM General Development Program (AGDP). Selain dalam bentuk pelatihan kepemimpinan, ANTAM menjalin kerja sama dengan beberapa perguruan tinggi untuk program beasiswa tugas belajar bagi pegawai yang bertalenta. In addition to leadership training, ANTAM also forms partnership with several universities in providing scholarships for talented employees. Inline with the Company’s policy to enhance the competency of every employee in an efficient manner, ANTAM conducts in house programs and employs ANTAM’s employees as facilitators. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Jumlah Peserta Pelatihan Number of Training Participants Orang Person 4.342 3.205 2.701 2.739 2.254 1.991 226 6 ALDP AFDP 518 235 AGDP 2014 Laki-laki Male www.antam.com 21 ALDP 381 502 426 382 441 40 AFDP 2015 AGDP ALDP AFDP AGDP 2016 Perempuan Female 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 171 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 39 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Pada tahun 2016, ANTAM mengeluarkan biaya sebesar Rp19,1 miliar untuk pelaksanaan kegiatan pengembangan kompetensi pegawai, di mana biaya tersebut mengalami peningkatan jika dibandingkan Rp14,1 miliar di tahun 2015. Pada tahun 2016 ANTAM telah melaksanakan berbagai program pengembangan kompetensi yang diikuti oleh 6.036 orang peserta, sehingga rata-rata biaya kegiatan pengembangan kompetensi untuk tiap peserta adalah sebesar kurang lebih Rp3,2 juta. Sejalan dengan kebijakan perusahaan untuk meningkatkan kompetensi setiap karyawan dengan tetap mempertimbangkan efisiensi dengan mengutamakan berbagai program In House dan memberdayakan pegawai ANTAM sebagai narasumber. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis ANTAM prepares Pre Pension Training program for employees aged 50-55 years old before entering pension age. ANTAM also prepares work scheme for pensioners to work at ANTAM’s operational area as officers of the Company’s subsidiaries and affiliates. Profil Perusahaan Corporate Profile Bagi karyawan yang memasuki masa pensiun, ANTAM juga menyiapkan program Pelatihan Pra Purnabakti yang dapat diikuti bagi pegawai dengan usia 50-55 tahun sebelum masa pensiun. ANTAM juga menyediakan skema bagi karyawan yang pensiun dengan kriteria tertentu untuk tetap bekerja di lingkungan operasional ANTAM sebagai pejabat di Entitas Anak dan Afiliasi. Pengelolaan Human Capital Human Capital Management Jam Pelatihan Training Hour Jam Hour Rerata Jam Pelatihan Average Training Hour Jam Hour 8,48 18.808 13.368 5,69 4,28 7.592 7.573 6.072 3,26 3,06 5.733 1.520 784 2014 ALDP 1,82 1,64 1,56 256 2,87 2015 AFDP 2016 2014 AGDP ALDP 2015 AFDP 2016 AGDP Sistem Manajemen Unjuk Kerja Performance Management System ANTAM mengembangkan Sistem Manajemen Unjuk Kerja (SMUK) untuk mengidentifikasi target pencapaian masingmasing pegawai dalam berkinerja yang sesuai dengan peran dan tanggung jawab masing-masing. Penilaian kinerja pegawai dilakukan secara transparan dan akuntabel. Peningkatan kinerja SMUK (Sistem Manajemen Unjuk Kerja) dilakukan dengan menggunakan sistem online melalui Human Capital Information System (HCIS). ANTAM develops Individual Performance Management System to identify each employee’s target achievement in accordance with the individual role and responsibility. The evaluation of employee performance is conducted in a transparent and accountable manner. The improvement of Individual Performance Management System is conducted using online Human Capital Information System (HCIS). Siklus Sistem Manajemen Unjuk Kinerja Performance Management System Cycle INPUT OUTPUT SMK (Sistem Manajemen Kinerja) (Performance Management System) Perencanaan Planning TALENT MANAGEMENT (Merit Increase) + (Incentive) Sasaran Hasil Result Target Sasaran Proses Process Target Penilaian Evaluation Pemantauan Observation PIONEER Corporate Values 172 COMPETITION (Merit Increase) + (Incentive) Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk CAREER DEVELOPMENT (Merit Increase) + (Incentive) LEARNING & COMPETENCY DEVELOPMENT (Merit Increase) + (Incentive) www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Atasan dan pegawai mendiskusikan sasaran kinerja Individual Development Plan Balancing KPI & finalisasi Sasaran Hasil Supervisor & employee discuss performance objectives discussion Individual Development Plan KPI balancing & finalization of Performance Objective SMUK Appraisal SMUK Planning Januari January Desember December Mei May Agustus August Juli July Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 1,366 Jumlah Peserta Assesment Centre Tahun 2016 Number of Assesment Centre Participant in 2016 Orang Person Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance The performance evaluation is conducted every 6 month to every Insan ANTAM. In 2016 ANTAM performed evaluation on 2,318 employees. ANTAM also conducted evaluation through assessment centre on 60 employees, followed with promotion and rotation based on performance. Jumlah Karyawan yang Telah Mengikuti Penilaian Kinerja Berdasarkan Job Level Tahun 2016 Number of Evaluated Employees Based on Job Level in 2016 Orang Person 2.121 • Atasan dan pegawai mengumpulkan data kinerja dan mendiskusikan kinerja tengah tahun melalui proses coaching/ counseling • Penilaian kinerja tengah tahun • Monitor/evaluasi realisasi IDP • Supervisor & employee collect performance data and discuss mid year performance realization by coaching/ counselling process • Mid year performance appraisal • Monitor/evaluate IDP realization Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Juni Juni SMUK Review September September Penilaian kinerja dilakukan setiap 6 bulan pada masingmasing Insan ANTAM. Pada tahun 2016, ANTAM telah melakukan penilaian kinerja terhadap 2.318 pegawai dan penilaian kompetensi dengan metode assesment centre terhadap 60 pegawai, diikuti proses promosi dan rotasi atas kinerja yang ditunjukkan. Jumlah Karyawan yang Telah Mengikuti Penilaian Kinerja Tahun 2016 Number of Evaluated Employees in 2016 Orang Person April April Pegawai & Atasan Employee & Supervisor November November Oktober October Maret March Februari February Profil Perusahaan Corporate Profile • Atasan dan pegawai mengumpulkan informasi kinerja dan mendiskusikan realisasi kinerja akhir tahun • Penilaian kinerja akhir tahun (Sasaran Hasil & Sasaran Proses) • Monitor/evaluasi realisasi Individual Development Plan (IDP) • Atasan melakukan kalibrasi kinerja (Balancing Sistem Manajemen Unjuk Kerja (SMUK)) jika diperlukan • Supervisor & employee collect performance data and discuss end year performance realization • End year performance appraisal • Monitor/evaluate IDP realization • Supervisor conduct Performance Calibration if necessary • • • • • • 32 25 476 173 91 2 Divisi Bureau Division Laki-laki Male www.antam.com Perempuan Female Area Section Departemen Bureau Division Laki-laki Male 1 Divisi Bureau Division Perempuan Female 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 173 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 212 197 Pengelolaan Human Capital Human Capital Management Remunerasi Remuneration Salah satu komitmen ANTAM adalah meningkatkan kesejahteraan seluruh Insan ANTAM berikut peningkatan manfaat bagi seluruh pemangku kepentingan Perusahaan. One of ANTAM’s commitment is to improve the welfare of Insan ANTAM as well the well-being of the Company’s stakeholders. Kesejahteraan karyawan ditetapkan berdasarkan surat keputusan Direksi No. 209.K/783/DAT/2009 tanggal 31 Agustus 2009 tentang Penerapan Sistem Imbalan Pegawai (SIP) dan Seluruh Komponen Pendukung SIP di Lingkungan ANTAM. Pada tahun 2016, SIP ditetapkan meliputi struktur imbalan, mekanisme job grading dan slotting. The employees’ welfare is based on the Board of Directors Decree No. 209.K/783/ DAT/2009 dated August 31, 2009 on the Implementation of Employee Remuneration System (SIP) and SIP Components in ANTAM. In 2016, SIP included remuneration structure, job grading mechanism and slotting. Struktur remunerasi disusun berdasarkan konsep 3P (People, Performance, Position) yang dapat memotivasi pegawai dalam meningkatkan produktivitas. Untuk mendukung renumerasi, juga dikembangkan Sistem Penilaian Kemampuan Pegawai (PKP) dan Penghargaan Masa Kerja. The remuneration system is formulated using 3P (People, Performance, Position) concept. The concept aims to motivate employees in improving productivity. In supporting remuneration, ANTAM also develops Employee Capability Evaluation System (PKP) and Working Time Recognition. Untuk menetapkan manfaat bagi karyawan, pertimbangan juga diberikan kepada kondisi Perusahaan dan perkembangan bisnis serta sinkronisasi proses penilaian kinerja dengan internalisasi Nilai-nilai PIONEER dan ANTAM Guiding Principles. In placing the employees’ benefit, ANTAM also considers the Company’s condition, business development as well as synchronisation of performance evaluation with the internalisation of PIONEER values and ANTAM Guiding Principles. Perbandingan Komponen Penghasilan Dalam Satu Tahun Comparison of Remuneration Component in One Year % 39 51 2014 10 Upah Pokok Basic Salary 174 40 27 50 2015 10 Tunjangan Tetap Fixed Allowance 63 2016 10 Tunjangan Tidak Tetap Variable Allowance Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Komponen Imbal Jasa Pekerjaan Untuk Pegawai Remuneration Component for Employees Komponen Component Pegawai Tetap Permanent Employee Pegawai Tidak Tetap Temporary Employee Upah Pokok dan Tunjangan Tetap Basic Salary and Fixed Allowance Honorarium Honorarium Tunjangan Tidak Tetap (insentif bulanan) Variable Allowance (monthly incentive) a. Tunjangan Transpor Transport Allowance Ya Yes Ya Yes b.Lembur Overtime Ya (untuk pegawai dengan ANTAM Grade ≤9 For employees with ANTAM Grade ≤9) Ya Yes c. Insentif untuk Kerja Pegawai (IUKP) Incentive for Employee Performance Ya Yes Tidak No d. Insentif Manajemen Management Incentive Ya Yes (untuk pegawai dengan ANTAM Grade ≥10 For employees with ANTAM Grade ≥10) Tidak No Ya Yes Tidak No f. Tunjangan Shift Shift Allowance Ya Yes Tidak No g. Tunjangan Risiko Kerja Occupational Risk Allowance Ya Yes Tidak No h.Piket Duty Ya Yes Tidak No i. Tunjangan Khusus Special Allowance Ya (untuk pegawai dengan tugas dan jabatan tertentu For employees with select task and position) Tidak No Ya Yes Ya Yes b. Perangsang Etos Kerja (PEK) Occupational Stimulant Ya Yes Ya Yes c. Insentif Kerja Tahunan (IKT) Annual Work Incentive Ya Yes Tidak No d.Cuti Leave Ya Yes Tidak No e. Tunjangan Hari Raya Annual Religious Incentive Ya Yes Ya Yes Manfaat Benefit Jaminan Kesehatan Health Benefit Ya Yes Tidak No BPJS Kesehatan Health Care and Social Security Agency Ya Yes Ya Yes BPJS Ketenagakerjaan Employees Social Security System Ya Yes Ya Yes Dana Pensiun Pension Fund Ya Yes Tidak No Asuransi Kesehatan Pensiun Pension Health Insurance Ya Yes Tidak No Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Insentif Tahunan Annual Incentive a. Insentif Pencapaian Target (IPT) Target Performance Incentive Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis e. Insentif Lokal Local Incentive Profil Perusahaan Corporate Profile Upah Salary 49% Basic Salary 36% Base Salary 29% Total Cash 9% Fixed Annual Cash 8% Total Earnings Industrial Relations Perseroan mengakui kebebasan bagi para pegawai untuk bergabung dengan serikat pekerja. Sebagian besar pegawai Perseroan bergabung dalam PERPANTAM (Persatuan Pegawai Aneka Tambang) dan sebagian kecil pegawai Perseroan di UBPN Sulawesi Tenggara dan UBPN Maluku Utara bergabung ke Serikat Pekerja Seluruh Indonesia (SPSI). The Company admits the freedom for its employees to join the labour union. Most of the Company’s employees joined PERPANTAM (Persatuan Pegawai Aneka Tambang) and a small number of employees at the Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit and North Maluku Nickel Mining Business Unit joined the All Indonesia Labor Union (SPSI). www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 175 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Hubungan Industrial Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Kenaikan Remunerasi Pegawai Tetap ANTAM di 2016 dibandingkan 2015 Percentage Increase of ANTAM’s Permanent Employee Remuneration in 2016 over 2015 Pengelolaan Human Capital Human Capital Management Kebebasan berserikat bagi pegawai merefleksikan kepatuhan Perseroan atas Undang-undang No. 21 tahun 2000 tentang Serikat Pekerja/Serikat Buruh dan ILO Convention 87 yang menjamin kebebasan semua pekerja untuk masuk dalam organisasi pekerja yang dikelola secara profesional sebagai sarana penghubung antar pekerja dan perusahaan untuk menciptakan hubungan industrial yang harmonis dan saling menguntungkan semua pihak. The freedom of union reflects the Company’s compliance to the Law No. 21 Year 2000 on Worker Union/Labor Union and ILO Convention 87 which guarantees the freedom of employees to join professionally managed labour union. The entity serves as communication media between worker and company to create harmonious and mutually beneficial relationship. Perusahaan dan Serikat Pekerja melaksanakan perundingan Perjanjian Kerja Bersama (PKB) untuk menjamin terpenuhinya syarat kerja, hak dan kewajiban Pegawai ANTAM. Saat ini seluruh pekerja tetap ANTAM telah menjadi anggota serikat pekerja dan terlindungi kepentingannya oleh PKB yang yang telah terdaftar pada Kementerian Ketenagakerjaan RI c.q. Direktorat Jenderal Pembinaan Hubungan Industrial dan Jaminan Sosial Tenaga Kerja No 166/Pdf.7/PKB/X/2015 tanggal 19 Oktober 2015. The Company and the labor union conducted Collective Work Agreement to ensure the satisfaction of work terms and the rights and obligation of ANTAM’s employees. Currently every ANTAM’s employees is a member of the labour union and protected by the Collective Work Agreement. The agreement is registered at the Ministry of Labor c.q. Directorate General of Industrial Relations and Work Force Social Security No. 166/Pdf.7/PKB/X/2015 dated October 19, 2015. Manajemen ANTAM berpendapat bahwa selama ini telah memiliki hubungan yang produktif dengan serikat pekerja utama PERPANTAM. ANTAM’s management believes it has productive relationship with the main labor union of PERPANTAM. Sinergi ANTAM dan Serikat Pekerja Sinergy between ANTAM and Labour Union Pertemuan Manajemen dengan Serikat Pekerja Meeting between Management and Labour Union • Quarterly Meeting • Membahas hal-hal yang terkait dengan kepegawaian baik berupa pengembangan sistem, kesejahteraan dan hal-hal lainnya • Quarterly Meeting • Discussion on issues related to labour issues such as system development, welfare and others Kerja Sama Sosialisasi Partnership in Socialization • Mendayagunakan serikat pekerja untuk melaksanakan dan memfasilitasi sosialisasi kebijakan • Sosialisasi Budaya (PIONEER, SENSE, BEST), ANTAM Guiding Principle serta ANTAM Grading System • Empowering the labour union to conduct and facilitate policy socialization • Socialization of Corporate Culture (PIONEER, SENSE, BEST), ANTAM Guiding Principle and ANTAM Grading System Hubungan industrial yang baik dinilai telah menghasilkan suasana kerja yang kondusif selama tahun 2016. Hal ini ditandai antara lain dengan tidak adanya pemogokan kerja pegawai dan insiden yang disebabkan oleh diskriminasi selama periode pelaporan. 176 Penyelesaian Masalah Ketenagakerjaan Resolution on Labour Dispute • Penyelesaian permasalahan hubungan industrial • Kesempatan pegawai memberikan keluhan dan masukan • Resolution on industrial relations dispute • Opportunity for employees to lodge complaint and provide feedback The solid industrial relationship is believed to create conducive working environment in 2016 as evidenced with the absence of strikes and incident due to discrimination during the reporting period. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors ANTAM conducted survey related to engagement to seek the perception of Insan ANTAM in working as well as satisfaction toward human resources system and management policy as well as organisational culture. The survey aims to seek the appropriateness of Insan ANTAM conduct with the corporate culture. Dari hasil survei, ANTAM Employee Engagement Index tahun 2016 mencapai 3,21 dari skala 4,00. ANTAM juga mengukur maturity level implementasi ANTAM Guiding Principles (AGP)-5R (Ringkas, Rapi, Resik, Rawat, Rajin). Pencapaian AGP-5R mengindikasikan motivasi Insan ANTAM untuk melakukan perubahan di di tempat kerjanya. Di tahun 2016 pencapaian Maturity implementasi 5R di ANTAM adalah 2.90 dari target 3.00. Based on the survey, ANTAM Employee Engagement Index in 2016 reached 3.21 from a scale of 4.00. ANTAM also measured the maturity level of the implementation of ANTAM Guiding Principles (AGP)-5R (Concise, Neat, Clean, Care, Diligent) and The AGP-5R indicates the motivation of Insan ANTAM to perform changes in the work place. In 2016 the maturity of 5R in ANTAM reached 2.90 from a target of 3.00. Survei Keterikatan Pegawai (Employee Engagement Survey), Budaya Organisasi (Culture Survey Index) serta AGP 5R Maturity Index Employee Engagement Survey, Culture Survey Index and AGP 5R Maturity Index Nilai Score 3,37 3,02 3,21 3,09 3,17 3,21 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Employee Engagement and Satisfaction ANTAM melakukan survei terkait dengan keterikatan pegawai (Employee Engagement Survey) untuk mengetahui persepsi Insan ANTAM dalam bekerja serta kepuasan terhadap sistem (Employee Satisfaction Index) dan kebijakan manajemen serta budaya organisasi (Culture Survey Index) untuk mengetahui tingkat kesesuaian perilaku insan ANTAM dengan budaya yang diinginkan perusahaan. Profil Perusahaan Corporate Profile Keterikatan dan Kepuasan Pegawai 3,21 2,90 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 0* 2014 Culture Survey Index 2016 Employee Engagement * Belum dilakukan audit Not yet audited Produktivitas Pegawai Employee Productivity Dari sisi produktivitas, di tahun 2016 produksi feronikel per karyawan tercatat sebesar 16,22 TNi per karyawan dan produktivitas emas per karyawan sebesar 2,47 kg per karyawan. In terms of productivity, the ferronickel production per employee reached 16.22 TNi whilst gold productivity per employee reached 2.47 kg. Labor Issues Grievances Handling Mechanism Apabila terjadi keluh kesah, maka pegawai ANTAM berhak mengajukan keluhannya dengan cara mengisi formulir keluh kesah. Penyelesaian keluh kesah di ANTAM dilakukan secara berjenjang melalui atasan pegawai, PERPANTAM dan mekanisme Bipartit. Jika dalam penyelesaian keluh kesah sampai dengan tingkat mekanisme Bipartit tidak mencapai kesepakatan, maka penyelesaian akan menggunakan mekanismen sesuai ketentuan perundang-undangan yang berlaku. ANTAM’s employees have the right to lodge grievances through grievances form. Resolution of grievances is conducted in stages through the employees’ supervisor, PERPANTAM and Bipartite mechanism. If a solution is not reached at the Bipartite level, resolution will be based on the prevailing regulation. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 177 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Mekanisme Pengaduan Masalah Ketenagakerjaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility AGP 5R Maturity 2015 Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Pergerakan Harga Saham, Nikel Global, Emas Global dan Indeks Pertambangan Bursa Efek Indonesia The Movement of the Prices of ANTAM’s Share, Nickel, Gold and IDX Mining Index 120 110 101,9622 67.5251 100 97,486 90 80 70 67.5251 60 50 40 30 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul 2015 AguAug Sep OktOct Nov DesDec Jan ANTM IJ Equity (Aneka Tambang Persero Tbk., PT) Historical Line Chart Daily 01 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul 2016 AguAug Sep OktOct Nov DesDec 20-Mar-2017 09:59:58 Copyright 2017 Bloomberg Finance L.P. Harga Saham ANTAM ANTAM Shares Price Harga Emas Global Global Gold Price Harga Nikel Global Global Nickel Price Indeks Sektoral Mining IDX IDX Mining Sector Index IKHTISAR SAHAM SHARES OUTLINE Pencatatan Saham Perdana Initial Public Offering Untuk mendukung pendanaan proyek ekspansi feronikel, ANTAM menawarkan 35% saham Perseroan ke publik di tahun 1997. Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (sekarang Otoritas Jasa Keuangan) menerbitkan surat pemberitahuan efektifnya pernyataan pendaftaran penawaran umum perdana saham ANTAM pada tanggal 3 November 1997, dan saham Perseroan secara resmi tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (sekarang bergabung menjadi menjadi Bursa Efek Indonesia [IDX]) pada tanggal 27 November 1997. In supporting the ferronickel expansion project, in 1997 ANTAM offered 35% of its shares to the public. The Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (now Financial Services Authority) issued its the effective statement of the Company’s Initial Public Offer (IPO) on November 3, 1997. ANTAM’s shares were listed at the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges (now Indonesia Stock Exchange) on November 27, 1997. ANTAM juga mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Australia (ASX) dengan status Foreign Exempt Entity pada tanggal 9 Agustus 1999. Status ini kemudian ditingkatkan menjadi ASX Listing pada tanggal 1 Juli 2002. Saham Perseroan di ASX diperdagangkan dalam bentuk CHESS Depository Interest (CDI) atau sertifikat penitipan efek ASX. Satu unit CDI ekuivalen dengan dan/atau dapat ditukar dengan lima saham Seri B Perseroan. Tujuan dari pencatatan saham ANTAM di ASX adalah untuk menyempurnakan standar tata kelola dan pengungkapan Perseroan. Selain itu, pencatatan saham ANTAM also listed its shares at the Australia Securities Exchange with a Foreign Exempt Entity status on August 9, 1999. ANTAM augmented its status to ASX Listing on July 1, 2002. ANTAM’s shares at the ASX are traded in the CHESS Depository Interest (CDI) form. One CDI is equivalent or can be traded with five B-series shares. ANTAM aims to improve its corporate governance and disclosure practices inline with the 178 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Pada tahun 2016, perdagangan saham ANTAM dalam bentuk CDI sebesar 260.730, ekuivalen dengan 1.303.649 saham, tersedia untuk diperdagangkan di Australia. Harga saham ANTAM ditutup pada AU$1,05 per CDI pada akhir tahun 2016. In 2016, there were 260,730 CDIs at the ASX or equivalent with 1,303,649 shares available for trading. ANTAM’s share price was closed at AU$1.05 per CDI at the end of 2016. ANTAM menetapkan modal dasar Perseroan sebesar Rp3,8 triliun yang terbagi atas 38 miliar saham yang terdiri atas satu saham preferen Seri A Dwiwarna dan 37.999.999.999 saham biasa Seri B, masing-masing dengan nilai nominal per saham sebesar Rp100. Kedua jenis saham tersebut memiliki karakteristik yang berbeda baik dalam hal kepemilikan dan hak yang diberikan kepada pemilik saham. ANTAM’s authorized capital was Rp3.8 trillion consisting of 38 billion shares which was divided to one A-series Dwiwarna preference share and 37,999,999,999 B-series ordinary shares, each having Rp100 nominal value. Both shares have different characteristics in terms of rights given. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis ASX listing. As well, the ASX Rules requires ANTAM to report its reserves and resources estimation in accordance with the Joint Ore Reserves Committee Code (JORC) as stipulated by the Australasian Institute of Mining and Metallurgy. ANTAM’s implementation of JORC standard puts the Company’s reserves and resources information credibility at par with global mining companies. Profil Perusahaan Corporate Profile di ASX mengharuskan ANTAM untuk mengimplementasi standar pelaporan estimasi sumber daya dan cadangan Joint Ore Reserves Committee Code (JORC) yang ditetapkan oleh Australian Institute of Mining and Metallurgy. Pengimplementasian standar JORC ini menyetarakan kredibilitas informasi estimasi sumber daya dan cadangan mineral Perseroan dengan informasi estimasi sumber daya dan cadangan mineral perusahaan tambang global lainnya. Kepemilikan dan Hak Saham ANTAM Ownership and Rights of ANTAM’s Share Jenis Saham Shares Class Preferred Share Series A Dwiwarna Hanya dapat dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia. Kepemilikan dan hak-hak yang melekat pada Saham Seri A Dwiwarna tidak dapat dialihkan pada pihak manapun. • Dapat meminta diselenggarakannya Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahunan dan/atau Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LB) • Mengusulkan, menyetujui pengangkatan dan pemberhentian anggota Dewan Komisaris dan Direksi • Menyetujui perubahan Anggaran Dasar termasuk perubahan modal • Menyetujui penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan pemisahan Perseroan, pengajuan permohonan agar Perseroan dinyatakan pailit dan pembubaran • Meminta laporan dan penjelasan mengenai hal tertentu kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan serta ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia • Menerima tanggapan Dewan Komisaris atas laporan Direksi (triwulan dan tahunan) serta pada setiap waktu yang diperlukan mengenai perkembangan Perseroan dan hasil pelaksanaan tugasnya tepat pada waktunya • Request annual and/or extraordinary GMS be convened • Propose and approve the appointment and discharge of any member of Board of Commissioners and Board of Directors • Approve amendments to the Articles of Incorporation including changes in capital; • Approve the merger, consolidation, acquisition and separation of the Company, the Company’s filing of a petition for bankruptcy, and dissolution • Require a report and an explanation of certain issues from the Company’s Board of Directors and Board of Commissioners with reference to applicable laws and regulations in the field of Capital Market in Indonesia • Receive the Board of Commissioners’ response to the Board of Directors’ report (quarterly and annually) and at any time as needed on the Company’s progress and results of the performance of their duties in a timely manner Can only be held by the Republic of Indonesia. The ownership and the rights on the Series A Dwiwarna share cannot be transferred to any party whatsoever. Saham Biasa Seri B Ordinary Share Series B Dapat dimiliki oleh warga negara Indonesia dan/atau warga negara asing dan/atau entitas legal Indonesia dan/atau entitas legal asing. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 179 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report May be held by Indonesian citizens and/or foreign nationals and/or Indonesian legal entities and/or foreign legal entities. • Setiap saham mewakili satu suara • Dapat meminta penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan dan/atau Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LB) (pemegang saham yang mewakili 1/10 dari total sama dengan hak suara yang sah) • Dapat melakukan pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan dan/atau Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LB) (pemegang saham yang mewakili 1/10 dari total sama dengan hak suara yang sah) • Mengusulkan agenda Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan dan/atau Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LB) (pemegang saham yang mewakili 1/10 dari total sama dengan hak suara yang sah) • Each share shall entitle its owner to cast one vote • Request annual and/or extraordinary GMS be convened (shareholders holding at least 1/10 of the total shares with valid voting rights) • Summon annual and/or extraordinary GMS (shareholders holding at least 1/10 of the total shares with valid voting rights) • Propose agendas of annual and/or extraordinary GMS (shareholders holding) Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Hak Rights Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Saham Preferen Seri A Dwiwarna Peraturan Kepemilikan Ownership Rules Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Saham Bonus Bonus Shares Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 19 Juni 2002 memutuskan untuk memberikan saham bonus dari kapitalisasi tambahan modal disetor (agio saham) di bursa ketika perusahaan go public. Setiap 100 saham menerima 55 saham baru. Pada tanggal 30 Juli 2002, ANTAM menyetujui penerbitan 676.922.950 saham seri-B baru senilai Rp338 miliar dari IPO ANTAM pada tahun 1997. ANTAM’s Extraordinary Shareholders Meeting on June 19, 2002 resolved to distribute bonus shares from its paid up capital. Every 100 shares received 55 new shares. On July 30, 2002, ANTAM issued 676,922,950 new B-series shares valued at Rp338 billion from ANTAM’s 1997 IPO. PEMBELIAN KEMBALI SAHAM SHARES BUYBACK Pada tahun 2008 kondisi pasar keuangan global telah memicu kondisi perekonomian yang tidak mendukung pergerakan harga pasar efek yang wajar, hal tersebut terlihat dari pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang mengalami penurunan secara signifikan sejak bulan Mei 2008 sampai dengan minggu pertama bulan Oktober 2008. Hal tersebut juga berdampak pada penurunan harga saham ANTAM. Untuk mengantisipasi penurunan harga saham, ANTAM melakukan pembelian kembali saham yang dikeluarkan dan tercatat di PT Bursa Efek Indonesia sebanyakbanyaknya 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh sebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM dan LK No.XI.B.3 tentang Pembelian Kembali Saham Emiten atau Perusahaan Publik dalam Kondisi Pasar yang Berpotensi Krisis lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. Kep-401/BL/2008 tanggal 9 Oktober 2008 yang dilakukan secara bertahap dalam waktu 3 (tiga) bulan dari tanggal 13 Oktober 2008 dan berakhir tanggal 12 Januari 2009. In 2008, global economic conditions caused volatility in the Indonesia stock market. This was evidenced with a sharp decline since May 2008 until the first week of October 2008. ANTAM’s share price also took a hit. In anticipation of lower share price, ANTAM conducted shares buyback at the Indonesia Stock Exchange with a maximum of 20% of its paid up capital. The corporate action was based on BAPEPAM and LK Regulation No. XI.B.3 as per attachment of the Chairman of BAPEPAM and LK Decree No. Kep-401/BL/2008 dated October 9, 2008 on Shares Buyback during Potential Market Crisis. ANTAM’s shares buyback was conducted in stages during three-month period from October 13, 2008 until January 12, 2009. ANTAM menganggarkan Rp200 miliar. Seiring dengan program pembelian kembali saham yang dilaksanakan sejak 13 Oktober 2008 sampai dengan 12 Januari 2009, ANTAM memperoleh kembali 15.426.000 saham, dengan nilai pembelian keseluruhan Rp13,4 miliar. Harga rata-rata saham buyback Rp869,64 per saham dengan harga terendah saham buyback adalah Rp770 per saham dengan harga tertinggi Rp1.060 per saham. ANTAM budgeted Rp200 billion for its shares buyback. During the buyback period from October 13, 2008 until January 12, 2009, ANTAM purchased 15,426,000 shares totaling Rp13.4 billion. The average price of buyback was Rp869.64 per share with the lowest price of Rp770 per share and the highest price of Rp1,060 per share. Sesuai dengan Pasal 37 ayat (4) Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 4 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Angka 4 huruf d Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor Kep-105/BL/2010 Tanggal 13 April 2010 (Peraturan Nomor XI.B.2 tentang Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh Emiten Atau Perusahaan Publik), ANTAM melepaskan 11.548.000 saham simpanannya (Seri B) melalui Program Kepemilikan Saham bagi Karyawan Tahun 2012 (ESOP 2012) pada tanggal 11 Mei 2012. Hal ini diharapkan dapat memicu produktivitas kerja pegawai di masa mendatang, yang pada akhirnya dapat memberikan nilai tambah bagi pemegang saham. In accordance with Article 37 (4) Law No. 4 Year 2007 on Corporations and Point 4 letter d of Chairman of BAPEPAM and LK Decree No. Kep-105/BL/2010 (BAPEPAM and LK Regulation No. XI.B.2 on Shares Buyback), ANTAM distributed 11,548,000 of its B-series treasury shares through the Employee Stock Ownership Program 2012 (ESOP 2012) on May 11, 2012. The program aimed to increase employee productivity, translating into added value to the shareholders. Harga pelaksanaan ESOP 2012 adalah sebesar Rp1.377 per saham atau lebih tinggi 58% dari harga rata-rata pembelian kembali saham Perseroan sebesar Rp871 per saham. Harga The exercise price of ESOP 2012 was Rp1,377 per share or 58% higher than the average buyback price of Rp871 per share. The ESOP 2012 price was also 15% lower than the closing 180 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors In 2014, ANTAM conducted Employee Stock Ownership Program for its treasury shares. The treasury shares were the result of the Company’s buyback program which was conducted in stages during a three-month period from October 13, 2008 until January 12, 2009. Program ESOP 2014 diberikan secara proporsional terhadap komponen Insentif Pencapaian Target dan Perangsang Etos Kerja Tahun Buku 2014. Karyawan yang termasuk dalam kriteria peserta Program ESOP 2014 adalah Karyawan Perseroan dan Karyawan Perseroan yang diperbantukan atau dipekerjakan di entitas anak Perseroan. Karyawan yang tidak termasuk dalam kriteria peserta Program ESOP 2014 adalah Karyawan yang berhenti atas permintaan sendiri, Karyawan yang berhenti karena pelanggaran disiplin tingkat berat dan Karyawan yang berhenti karena diangkat sebagai Direksi BUMN. ANTAM’s 2014 ESOP program was conducted in proportion with the company’s target incentives and bonus for year 2014. Eligible employees included the employees of ANTAM and the employees of ANTAM who were stationed at ANTAM’s subsidiaries. Ineligible employees were employees who resigned, employees who quit due to heavy sanctions and employees who quit due to his/her appointment as a Director of a State-owned Enterprises. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 181 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Employees who were eligible for the 2014 ESOP Program included the Company’s employees and employees who were stationed at the Company’s subsidiary. Employees who were not eligible included resigned employees, employees who were terminated due to company’s sanction and employees who resigned due to appointment as member of the Board of Directors of a State-owned enterprise Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Pegawai yang termasuk dalam kriteria peserta Program ESOP 2014 adalah Pegawai Perseroan dan Karyawan Perseroan yang diperbantukan atau dipekerjakan di entitas anak Perseroan. Sementara Pegawai yang tidak termasuk dalam kriteria peserta Program ESOP 2014 adalah Pegawai yang berhenti atas permintaan sendiri, Pegawai yang berhenti karena pelanggaran disiplin tingkat berat dan Pegawai yang berhenti karena diangkat sebagai Direksi BUMN Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Pada tahun 2014, ANTAM melaksanakan program Kepemilikan Saham oleh Karyawan (Employee Stock Ownership Program) yang berasal dari saham simpanan Perseroan. Saham simpanan Perseroan merupakan hasil dari pembelian kembali saham Perseroan (buy-back) yang dilakukan secara bertahap dalam waktu kurang dari tiga bulan atau pada periode 13 Oktober 2008 sampai dengan tanggal 12 Januari 2009. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis price as of May 11, 2012 of Rp1,620. As well, the ESOP 2012 price was 31% lower than the average closing price between January 4, 2012 until May 11, 2012 (90 days before the start of ESOP 2012) of Rp1,806. As such, ESOP 2012 was inline with the Point 4 letter f of Chairman of BAPEPAM and LK Decree No. Kep-105/BL/2010 (BAPEPAM and LK Regulation No. XI.B.2 on Shares Buyback). At the end of 2013, ANTAM’s treasury stock was 3,878,000 shares. Profil Perusahaan Corporate Profile ESOP 2012 juga lebih rendah 15% dibandingkan dengan harga penutupan saham Perseroan per tanggal 11 Mei 2012 sebesar Rp1.620. Selain itu, harga ESOP 2012 masih lebih rendah 31% dibandingkan dengan harga rata-rata penutupan saham Perseroan selama periode 4 Januari 2012-11 Mei 2012 (90 hari sebelum dimulainya ESOP 2012) sebesar Rp1.806. Dengan demikian, pelaksanaan ESOP 2012 telah sesuai dengan Angka 4 huruf f Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor Kep-105/BL/2010 Tanggal 13 April 2010 (Peraturan Nomor XI.B.2 tentang Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh Emiten Atau Perusahaan Publik). Di penghujung tahun 2013, saham simpanan ANTAM tersisa 3.878.000 saham. Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Dalam ESOP 2014, ANTAM mendistribusikan sisa saham simpanan sejumlah 3.878.000 saham dengan total nilai keseluruhan sebesar Rp3.490.200 yang merupakan saham hasil pembelian kembali dan saat ini dikuasai Perseroan dan dicatat sebagai saham simpanan atau treasury stock kepada karyawan Perseroan pada tanggal 24 Desember 2014, yang diberikan secara proporsional terhadap komponen Insentif Pencapaian Target dan Perangsang Etos Kerja Tahun Buku 2014 (ESOP 2014). Pengalihan saham simpanan ini dilaksanakan untuk mematuhi Peraturan No. XI.B.2 tentang Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. Kep-105/BL/2010 tanggal 13 April 2010, yang mewajibkan pengalihan saham simpanan dalam jangka waktu enam tahun sejak pelaksanaan pembelian kembali. During the ESOP 2014, ANTAM distributed the remaining treasury shares of 3,878,000 shares totaling Rp3,490,200,000. The distribution was conducted with BAPEPAM and LK Regulation No. XI.B.2 on Shares Buyback Attachment of the Chairman of BAPEPAM and LK No. Kep.-105/BL/2010 dated April 13, 2010 which requires transfer of treasury shares within six years. ANTAM menetapkan harga pengalihan saham sebesar Rp900,00 per saham atau sebesar 94,10% dari harga ratarata penutupan perdagangan saham dalam periode 25 hari bursa sebelum tanggal 10 Desember 2014 (tanggal Keterbukaan Informasi ESOP 2014), dengan mengacu pada penetapan harga yang diatur dalam butir V.2.2 Peraturan No. I-A Lampiran Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia Kep. 00001/BEI/01-2014 tahun 2014 tanggal 20 Januari 2014. ANTAM set the exercise price of Rp900,00 per share or 94.10% from the average closing price within 25 days before December 10, 2014 (date of the ESOP 2014 Information Disclosure), in accordance with the Indonesia Stock Exchange Rule No. I-A Paragraph V.2.2 Attachment of the Board of Directors of PT Bursa Efek Indonesia Decree No. Kep. 00001/ BEI/01-2014 Year 2014 dated January 20, 2014. Timeline Pengalihan Saham Tresuri Timeline of Transfer of Treasury Shares Tanggal Berakhirnya Aksi Buyback Last Date of Buyback Batas Akhir Penyimpanan Saham Tresuri sejak Tanggal Aksi Buyback Last Date Allowed to Hold Treasury Shares since the Last Date of Buyback Batas Akhir Pengalihan Saham Tresuri Last Date to Re-sell Treasury Shares Batas Akhir Waktu Tambahan Pengalihan Saham Tresuri Treasury Shares Re-selling Time Extension 12 Januari 2009 January 12, 2009 12 Januari 2012 January 12, 2012 12 Januari 2014 January 12, 2014 12 Januari 2014 January 12, 2014 Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT ANTAM (Persero) Tbk yang diadakan pada 7 Oktober 2015 menyetujui penerbitan 14.492.304.975 Saham Biasa atas Nama Seri B dengan nilai nominal Rp100 per saham untuk memperoleh pendanaan sebesar Rp5.376.645.145.725. Sebagian besar dana tersebut akan digunakan untuk Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). Penawaran saham ini ditujukan kepada pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 20 Oktober 2015, melalui Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Setiap pemegang 310 saham adalah 310 saham lama berhak mendapatkan 471 HMETD, di mana setiap satu HMETD memberikan hak untuk membeli satu saham baru dengan harga pelaksanaan sebesar Rp371. 182 Limited Public Offering to the Shareholders in the Framework of an Issuance of Preemptive Rights ANTAM’s Extraordinary General Meeting of Shareholders which was held on October 7, 2015 approved the issuance of 14,492,304,975 B-series ordinary shares with nominal value of Rp100 with a total proceed of Rp5,376,645,145,725. Most of the proceeds will be used to finance Stage I of the Haltim Feronickel Plant Development Project (P3FH). The rights were offered to shareholders who is part of the Company’s Shareholders’ List as of October 20, 2015. Every holder of 310 shares were entitled to receive 471 rights, in which each right was entitled to purchase one new share at Rp371. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors On November 2, 2015 (end of period of the rights issue I), total paid up capital increased to Rp2.4 trillion or 24,030,764,725 shares which consisted of one A-series Dwiwarna preference share and 24,030,764,724 B-series ordinary shares. At the end of the rights issue, the Government of Indonesia owned 65% of the Company whilst the public owned 35% of the Company. Dana dari Pemerintan Indonesia sebesar Rp3.494.820.000.000 akan digunakan oleh Perseroan untuk penyelesaian Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim untuk Tahap I, yang mencakup pembangunan fasilitas pengolahan dan pemurnian serta infrastruktur pendukung. Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim Tahap I memiliki kapasitas produksi sebesar 13.500-15.000 TNi per tahun dan diperkirakan akan selesai pada tahun 2018. Sedangkan dana dari masyarakat sebesar Rp1.881.825.145.725 akan digunakan oleh Perseroan untuk membiayai modal kerja Perseroan terkait kegiatan operasional Perseroan yang meliputi antara lain, sebagai beban pokok penjualan dan beban usaha dan biaya pengembangan usaha Perseroan terkait dengan peningkatan kapasitas produksi. Sampai dengan 31 Desember 2016, total dana yang terpakai dari hasil penawaran umum dengan HMETD sebesar Rp5,68 miliar. The Government’s injection of Rp3,494,820,000,000 will be used by ANTAM to complete Stage I of the Haltim Feronickel Plant Development Project (P3FH), consisting of processing and refinery facilities and supporting infrastructures. P3FH has a ferronickel production capacity of 13,500-15,000 TNi per year and is estimated to complete in 2018. Meanwhile, proceed from the public subscription of Rp1,881,825,145,725 will be used toward the Company’s working capital related the operations activities such as cost of goods sold, operating expenses and development expenses related to production expansion. As of December 31, 2016 the Company used Rp5.68 billion of the total rights issue proceeds. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Pada tanggal 2 November 2015 (tanggal akhir pelaksanaan PUT I), jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan meningkat menjadi Rp2,4 triliun atau sebesar 24.030.764.725 saham yang terdiri atas satu Saham Seri A Dwiwarna dan 24.030.764.724 Saham Biasa Seri B. Komposisi kepemilikan modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan pada akhir pelaksanaan PUT I Perseroan adalah Pemerintah Republik Indonesia memiliki 65% dan Pemegang Saham Publik memiliki 35%. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis During the rights issue, the Government of Indonesia exercised its rights and contributed Rp3,494,820,000,000 to receive 9,420,000,000 shares. The remaining B-shares of 5,072,304,975 were also subscribed fully by the public shareholders with total proceed of Rp1,881,825,145,725. Profil Perusahaan Corporate Profile Dalam PUT I tersebut, Pemerintah Republik Indonesia melaksanakan seluruh HMETD-nya dan menyetorkan dana sebesar Rp3.494.820.000.000 untuk mendapatkan Saham Seri B baru sejumlah 9.420.000.000. Sisa Saham Seri B baru sejumlah 5.072.304.975 juga terserap penuh oleh Pemegang Saham publik dan mengkontribusikan dana sebesar Rp1.881.825.145.725. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility ANTAM’s IPO in 1997 aimed to partly finance the development of FeNi III plant www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 183 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report IPO ANTAM tahun 1997 bertujuan untuk mendanai pembangunan Pabrik FeNi III Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Struktur Modal Saham Per 31 Desember 2016 Capital Structure as of December 31, 2016 Pemegang Saham Shareholders Saham Preferen (Seri A Dwiwarna): Preferred Share (Series A Dwiwarna): Jumlah Saham Ditempatkan & Disetor Penuh Number of Shares Issued & Fully Paid Pemerintah Republik Indonesia Government of the Republic of Indonesia Pemerintah Republik Indonesia Government of the Republic of Indonesia Ir. Tedy Badrujaman, M.M. (Direktur Utama) (President Director) Agus Zamzam Jamaluddin, S.T., M.T. (Direktur Operasi) (Operations Director) Dimas Wikan Pramudhito, B.Sc., MBA (Direktur Keuangan) (Finance Director) Jumlah Nominal (Rp) Nominal Amount (Rp) 1 100 15.619.999.999 65 1.561.999.999.900 Saham Biasa (Seri B): Preferred Share (Series B): Persentase Kepemilikan Percentage of Ownership 89.437 8.943.700 119.669 11.966.900 7.500 750.000 Ir. Hari Widjajanto, M.M. (Direktur Marketing) (Marketing Director) 134.785 13.478.500 271.675 27.167.500 Ir. Made Surata, M.Si. (Direktur Human Capital & CSR) (Human Capital & CSR Director) 8.410.141.659 35 841.014.165.900 Masyarakat (masing-masing kepemilikan di bawah 5% Public (each below 5% ownership) Sub-Jumlah Sub-total Jumlah Total 24.030.764.724 100 2.403.076.472.400 24.030.764.725 100 2.403.076.472.500 DAFTAR PEMEGANG SAHAM Pada akhir tahun 2016, kelompok pemegang saham publik terbesar setelah Pemerintah Republik Indonesia adalah investor insitusi domestik dengan persentase kepemilikan sebesar 19,69%, diikuti oleh investor ritel domestik sebesar 10,01%, investor institusi asing sebesar 5,19% dan investor retail asing sebesar 0,11%. Pemegang saham terbesar setelah Pemerintah Republik Indonesia adalah PT ASABRI (Persero)-Dapen TNI dengan kepemilikan sebesar 2,90% atau sebanyak 696.304.800 saham. 184 SHAREHOLDERS’ LIST As at the end of 2016, the largest shareholders group after the Government of Indonesia was domestic institution investors with 19.69% ownership followed with domestic retail investors with 10.01% ownership, foreign institutional investors with 5.19% of ownership and foreign retail investors with 0.11% ownership. The largest shareholder after the Government of Indonesia was PT ASABRI (Persero)-Dapen TNI with 2.90% ownership or equal to 696,304,800 shares. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Kepemilikan Saham Anggota Dewan Komisaris dan Direksi The shareholding of ANTAM’s Board of Commissioners and Board of Directors Jumlah Saham Total Shares Nama Komisaris Board of Commissiones Name No. Persentase Percentage 2016 2015 2016 Jenderal TNI (Purn) Fachrul Razi, S.Ip, S.H., M.H. - - - - 2 Zaelani, S.E. - - - - 3 Ir. Bambang Gatot Ariyono M.M., DESS. - - - - 4 Prof. Robert A. Simanjuntak, Ph.D. - - - - 5 Prof. Dr. Laode M. Kamaluddin, M.Sc., M.Eng. - - - - 6 Prof. Hikmahanto Juwana, S.H., LL.M., Ph.D - - - Jumlah Saham Total Shares Nama Direksi Board of Directors Name No. Profil Perusahaan Corporate Profile 2015 1 Persentase Percentage 2016 2015 2016 89.437 0,0003722 0,0003722 Agus Zamzam Jamaluddin, S.T., M.T. 119.669 119.669 0,0004980 0,0004980 Dimas Wikan Pramudhito, B.Sc., MBA 7.500 7.500 0,0000312 0,0000312 - - - - Ir. Hari Widjajanto, M.M. 134.785 134.785 0,0005609 0,0005609 Ir. I Made Surata, M.Si. 271.675 271.675 0,0011305 0,0011305 Ir. Tedy Badrujaman, M.M. 2 3 4 Johan N.B. Nababan, S.E. 5 6 Komposisi Pemegang Saham Shareholder Structure % 35 12,62 12,55 10,26 9,64 8,26 12,24 5,69 13,68 0,13 12,62 0,12 14,08 0,11 16,86 0,21 5,19 10,01 0,11 65,00 65,00 65,00 65,00 65,00 2012 2013 2014 2015 2016 19,69 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 2016 10,93 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 2015 89.437 1 65 Pemerintah RI Government of Indonesia Badan Usaha Domestik Domestic Institutions Perorangan Asing Foreign Retails Masyarakat Public Badan Usaha Asing Foreign Institutions Pemerintah RI Government of Indonesia Perorangan Domestik Domestic Retails Jumlah Saham Number of Shares % Status Status 15.620.000.000 65,00 Republik Indonesia Republic of Indonesia NEGARA REPUBLIK INDONESIA REPUBLIC OF INDONESIA 2 PT ASABRI (PERSERO)-DAPEN TNI 696.304.800 2,90 Institusi Domestik Domestic Institution 3 BPJS KETENAGAKERJAAN-JHT 530.380.879 2,21 Institusi Domestik Domestic Institution 4 PT ASABRI (PERSERO) 479.246.500 1,99 Institusi Domestik Domestic Institution 5 PT TASPEN (PERSERO)-THT 455.414.956 1,90 Institusi Domestik Domestic Institution 6 ASURANSI JIWASRAYA 401.267.700 1,67 Institusi Domestik Domestic Institution 7 PT ASABRI (PERSERO)-DAPEN POLRI 341.202.800 1,42 IInstitusi Domestik Domestic Institution 8 PT ASABRI (PERSERO)-DAPEN 256.462.500 1,07 Institusi Domestik Domestic Institution www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 185 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 1 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 20 Pemegang Saham Terbesar Per 31 Desember 2016 Top 20 Shareholders as at December 31, 2016 Nama Pemegang Saham No. Shareholders’ Name Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders 20 Pemegang Saham Terbesar Per 31 Desember 2016 Top 20 Shareholders as at December 31, 2016 Nama Pemegang Saham No. Shareholders’ Name Jumlah Saham Number of Shares % Status Status 9 PT ASURANSI JIWA ADISARANA WANAARTHA-DESK 2 215.269.200 0,90 Institusi Domestik Domestic Institution 10 BPJS KETENAGAKERJAAN-JKK 198.435.724 0,83 Institusi Domestik Domestic Institution 11 BPJS KETENAGAKERJAAN-BPJS 150.060.080 0,62 Institusi Domestik Domestic Institution 12 BBH BOSTON S/A VANGRD EMG MKTS STK INFD 143.587.752 0,60 Institusi Asing Foreign Institution 13 CITIBANK NEW YORK S/A DIMENSIONAL EMERGING MARKETS VALUE FUND 142.710.377 0,59 Institusi Asing Foreign Institution 14 CITIBANK NEW YORK S/A EMERGING MARKETS CORE EQUITY PORTFOLIO OF DFA INV DIMENSIO 111.517.619 0,46 Institusi Asing Foreign Institution 15 CITIBANK NEW YORK S/A THE EMERGING MARKETS SMALL CAP SERIES OF THE DFA INVESTMEN 99.267.938 0,41 Institusi Asing Foreign Institution 16 JPMCB NA RE-VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND 96.508.127 0,40 Institusi Asing Foreign Institution 17 DANA PENSIUN ANGKASA PURA I 90.386.300 0,38 Institusi Domestik Domestic Institution 18 PT JASA RAHARJA (PERSERO) 62.703.400 0,26 Institusi Domestik Domestic Institution 19 BANQUE PICTET AND CIE SA 62.570.000 0,26 Institusi Asing Foreign Institution 20 BPJS KETENAGAKERJAAN-JK 62.017.950 0,26 Institusi Domestik Domestic Institution 20 Pemegang Saham Terbesar di Bursa Efek Australia Per 31 Desember 2016 Top 20 Shareholders at Australian Securities Exchange as at December 31, 2016 Nama Name No. CDI Units CDI Units % of Units % of Units 1 JBWERE (NZ) NOMINEES LIMITED <45356 A/C> 745.600 57,19 2 LEVARK PTY LTD <MELON SUPER FUND A/C> 193.500 14,84 3 MR MINYUE FU + MRS XIAOYAN ZHU 89.140 6,84 4 IMNAU HOLDINGS PTY LIMITED 43.555 3,34 5 MR DEREK FITTON 42.625 3,27 6 MR EDWIN TERENCE BANNIGAN + MRS MARGUERITE BANNIGAN <MUNDAWORA SUPER FUND A/C> 38.750 2,97 7 HSBC CUSTODY NOMINEES (AUSTRALIA) LIMITED 38.750 2,97 8 MR MICHAEL PAIRIDIS 17.334 1,33 9 A J FLYNN PTY LIMITED <A J FLYNN SUPER FUND A/C> 15.500 1,19 10 THE HOT TEA CO PTY LTD 15.500 1,19 11 SAMARO PTY LTD 15.000 1,15 12 MR DENIS BLOM + MS ANNE BELFRAGE <BLOMFRAGE RETIRE FUND A/C> 12.350 0,95 13 MR CAMERON ALEXANDER TOUGH 10.410 0,80 14 MISS EMMA LOUISE FRENEY 7.750 0,59 15 SHELL ENTERPRISES PTY LTD <ALLEN SUPER FUND A/C> 3.875 0,30 16 MRS VALERIE JOAN FREEBAIRN + MR THOMAS HAMILTON FREEBAIRN <TWIN RIVERS SUPER FUND A/C> 2.375 0,18 17 BRACTON CONSULTING SERVICES PTY LTD <A+T CLAYTON SUPER FUND A/C> 2.000 0,15 18 MR IAN GEORGE GARDNER + MR EDWARD HUYNH 2.000 0,15 19 MR KELLY ASHLEY LIDDLE 2.000 0,15 20 MR STEPHEN JAMES BOOTH + MRS JENNIFER LOUISE BOOTH 1.000 0,08 186 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors REALIZATION OF USE OF PROCEEDS REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM SAHAM Realisasi Penggunaan Dana Penawaran Umum Saham Perdana Alokasi Allocation Alokasi Rencana Penggunaan Planned Allocation Use of Funds (%) Jumlah Nominal Rencana Penggunaan Dana Planned Use of Funds (Rp Juta| Rp Million) Realisasi Penggunaan Dana Actual Use of Funds (Rp Juta| Rp Million) Ekspansi Pabrik FeNi III FeNi III Plant Expansion 406.152 381.646 9 50.074 - Perbaikan dan Modernisasi Pabrik FeNi I FeNi I Plant Enhancement & Modernization 8 44.510 127.998 Pembayaran Hutang Kepada Bank BDN Debt Settlement to BDN Bank 5 29.243 29.243 5 26.394 17.486 100 556.373 556.373 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 73 Pembangunan Pabrik PLTU Coal Fired Power Plant Construction Pengembangan Usaha UBPP Logam Mulia Development of Logam Mulia Refinery and Processing Unit Jumlah Total Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) Realization of Limited Public Offer Fund Alokasi Allocation Jumlah Nominal Rencana Penggunaan Dana Planned Use of Funds (Rp Juta| Rp Million) 65 3.494.820 5.676 4 200.000 - 31 1.659.426 - 100 5.354.246 5.676 Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim Tahap I Stage I of the Haltim Feronickel Plant Development Project Proyek Anode Slime & Logam Mulia Precious Metals Refinery Anode Slime & Precious Metal Refinery Project Pembiayaan Modal Kerja Perseroan Company Working Capital Jumlah Total Realisasi Penggunaan Dana Actual Use of Funds (Rp Juta| Rp Million) Kebijakan Dividen Sesuai dengan prospektus saham Perseroan, ANTAM memiliki kebijakan untuk membagikan dividen tunai kepada pemegang saham setidaknya satu kali setahun dengan rasio pembayaran dividen terhadap laba bersih minimum sebesar 30% kecuali Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) menentukan lain. RUPS Perseroan tanggal 31 Maret 2016, pada ringkasan risalah Rapat Umum Pemegang Saham pada mata acara keempat menyetujui penetapan untuk tidak melakukan pembagian laba dan dividen untuk Tahun Buku 2015. Dividend Policy In accordance to its offering circular, ANTAM’s dividend policy states that the Company plans to distribute a cash dividend of minimum 30% from the Company’s net profit unless the Shareholders’ Meeting decided otherwise. The Company’s AGM dated March 31, 2016 on Agenda 4 resolved not to distribute profit and pay any dividend for Year 2015. Informasi Pembayaran Dividen Tunai RUPS Perseroan tanggal 31 Maret 2016, pada ringkasan risalah Rapat Umum Pemegang Saham pada mata acara keempat menyetujui penetapan untuk tidak melakukan pembagian dividen untuk Tahun Buku 2015. Cash Dividend Payment Information The Company’s AGM dated March 31, 2016 on Agenda 4 resolved not to pay any dividend for Year 2015. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 187 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report DIVIDEND Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility DIVIDEN Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Alokasi Rencana Penggunaan Planned Allocation Use of Funds (%) Profil Perusahaan Corporate Profile Realization of Initial Public Offer Fund Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Informasi Pembayaran Dividen Tunai Information of Cash Dividend Payment Uraian Description Jumlah Dividen yang Dibayarkan Dividend Paid (Rp Ribu | Rp Thousand) Jumlah Saham Beredar tanpa Saham Tresuri Outstanding Shares, excl. Treasury Shares (saham | shares) Laba/(Rugi) Bersih Per Saham Disesuaikan Adjusted Earnings/(Loss) per Share (Rp) Dividen Per Saham Disesuaikan Adjusted Dividend per Share (Rp) Rasio Pembayaran Dividen Dividend Payout Ratio (%) 2012 2013 2014 2015 2016 448.967.247 92.237.426 * * ** 9.534.581.750 9.534.581.750 9.538.459.750 24.030.764.725 24.030.764.725 315,81 55,88 (77,98) (59,97) 2,70 47,07 9,67 * * ** 15 17 * * ** * Dalam Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Tahunan Perusahaan, tidak ada deklarasi dividen karena Perseroan mengalami kerugian At the company’s Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”), there was no dividend declared since the Company booked a net loss **Dividen per saham disesuaikan untuk tahun buku 2016 akan diputuskan pada RUPS yang akan diselenggarakan pada tanggal 2 Mei 2017 Adjusted dividend per share for year 2016 will be decided during the AGMS which will be held on May 2, 2017 IKHTISAR OBLIGASI BONDS OUTLINE Pencatatan Obligasi Pada tahun 2011, ANTAM melakukan penawaran umum berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I ANTAM dengan Tingkat Bunga Tetap (Obligasi 2011). Pernyataan efektif penawaran obligasi tersebut diterbitkan oleh BAPEPAM-LK pada tanggal 2 Desember 2011 dan Obligasi 2011 secara resmi dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 14 Desember 2011 untuk mendukung pelaksanaan pendanaan investasi dan pengembangan usaha. Masa berlaku pernyataan efektif ini berakhir pada tanggal 2 Desember 2013 (dua tahun sejak tanggal penerbitan surat pernyataan efektif). Bonds Listing In 2011, ANTAM conducted bonds offering which received effective statement from BAPEPAM and LK on December 2, 2011. The bonds were officially listed on December 14, 2011 to support investment financing and business development. The effective statement was valid for two years until December 2, 2013 (two years after issuance of the effective statement). Pada tahun 2016, rating obligasi ANTAM menurun menjadi idBBB+ dari idA-. Rating ini berlaku dari periode 14 September 2016 sampai dengan 1 September 2017. Penurunan rating ini terutama disebabkan karena tekanan marjin perusahaan akibat rendahnya harga jual nikel. Total dana yang ditargetkan dari penawaran umum berkelanjutan Obligasi 2011 adalah sebesar Rp4 triliun yang dihimpun melalui dua penawaran umum dengan target dana masing-masing sebesar Rp3 triliun dan Rp1 triliun. Dikarenakan antusiasme pasar yang amat tinggi pada saat proses bookbuilding dengan jumlah total permintaan mencapai Rp9,8 triliun (oversubscribed 6,6 kali), ANTAM berhasil menghimpun Rp3 triliun melalui penawaran umum perdana Obligasi 2011 I di penghujung tahun 2011. In 2016, ANTAM’s bonds ratings were lowered to idBBB+ from idA-. The rating was valid from September 14, 2016 until September 1, 2017. Lower rating was due to pressure on the Company’s margin inline with lower than previously estimated nickel price. Obligasi 2011 I ditawarkan sesuai dengan nilai nominal (at par) dan diterbitkan dalam dua seri: 1) Seri A (Kode Obligasi: ANTM01ACNI) dan 2) Seri B (Kode Obligasi: ANTM01BCNI). Kedua seri obligasi ini dapat dilunasi oleh ANTAM (callable) ANTAM’s 2011 Bonds I were offered at par and were issued on two series: 1) Series A (Bonds code: ANTM01ACNI) and 2) Series B (Bonds code: ANTM01BCNI). Both series are callable before maturity. Bonds 2011 I is guaranteed by the Company 188 Total proceed from the bonds issue amounted to Rp4 trillion which was generated from two public offering, Rp3 trillion and Rp1 trillion. Due to high investors appetite during the bookbuilding process, the offers received Rp9.8 trillion requests or a 6.6 times oversubscription. ANTAM received Rp3 trillion of proceeds from the 2011 Bonds I at the end of 2011. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Pada tanggal 11 November 2013, ANTAM menyampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan bahwa Perseroan tidak akan melakukan penawaran umum Obligasi 2011 tahap II sebesar Rp1 triliun dikarenakan kondisi makro ekonomi yang kurang kondusif. On November 11, 2013, ANTAM sent a letter to the Financial Services Authority that the Company did not plan to conduct 2011 Bonds offer II amounted to Rp1 trillion due to non conducive market. Daftar Pemegang Obligasi Pada tanggal 31 Desember 2016, mayoritas pemegang Obligasi Seri A dan Seri B adalah badan usaha domestik dengan persentase kepemilikan masing-masing sebesar 99,12% dan 98,49%. Pada tanggal 31 Desember 2016, pemegang Obligasi 2011 Seri A adan Seri B terbesar adalah PT Bank Central Asia-Treasury Dept dan BPJS Ketenagakerjaan JHT (dh PT Jamsostek). Bonds Holders On December 31, 2016, the majority of Series A and Series B bondholders were domestic institutions with ownership of 99.12% and 98.49%, respectively. On December 31, 2016 the largest bondholders of Series A and Series B bonds were PT Bank Central Asia-Treasury Department and BPJS Ketenagakerjaan JHT (previously PT Jamsostek). Komposisi Pemegang Obligasi 2011 per 31 Desember 2016 Composition of 2011 Bondholders as at December 31, 2016 Persentase (%) Percentage (%) Pemegang Obligasi (Bondholders) Seri A (Series A) Badan Usaha Domestik Domestic Institutions Seri B (Series B) 98,49% 0,11% 0,43% Perorangan Domestik Domestic Retail 0,77% 1,08% Total 100% 100% % Komposisi Pemegang Obligasi 2011 Seri B per 31 Desember 2016 Composition of 2011 Series B Bondholders as at December 31, 2016 % 0,77 0,43 99,12 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 0,11 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 99,12% Badan Usaha Asing Foreign Institutions Komposisi Pemegang Obligasi 2011 Seri A per 31 Desember 2016 Composition of 2011 Series A Bondholders as at December 31, 2016 1,08 98,49 Badan Usaha Asing Foreign Institutions Perorangan Domestik Domestic Retail 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 189 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Badan Usaha Domestik Domestic Institutions www.antam.com Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis assets (no specific guarantee) and the bonds holders right are pari passu or without any preference, equal to other ANTAM’s creditors. Profil Perusahaan Corporate Profile sebelum tanggal jatuh tempo. Obligasi 2011 I dijamin menggunakan seluruh harta kekayaan Perseroan (tidak memiliki jaminan khusus) dan pemegangnya memiliki hak pari passu tanpa hak preferen dengan hak kreditur ANTAM lainnya. Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders 20 Pemegang Obligasi ANTAM 2011 Seri A Terbesar per 31 Desember 2016 Top 20 Largest Holders of ANTAM’s 2011 Series A Bonds as at December 31, 2016 Nama Name No. Tipe Investor & Kewarganegaraan Investor Types & Nationality Jumlah (Rp Juta) Amount (Rp Million) % 1 BCA-TREASURY DEPT Institusi Domestik Domestic Institution 250.000 27,78 2 BPJS KETENAGAKERJAAN-(TRD-JHT) Institusi Domestik Domestic Institution 180.000 20,00 3 PT BANK CIMB NIAGA TBK Institusi Domestik Domestic Institution 151.000 16,78 4 DPLK BANK RAKYAT INDONESIA Institusi Domestik Domestic Institution 61.000 6,78 5 PT BANK RIAU KEPRI Institusi Domestik Domestic Institution 20.000 2,22 6 PT BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO)-DIVISI TREASURY Institusi Domestik Domestic Institution 20.000 2,22 7 PERSEK DAPENMA PAMSI Institusi Domestik Domestic Institution 18.000 2,00 8 REKSA DANA INSIGHT TUNAS BANGSA (I-NEXT G) Institusi Domestik Domestic Institution 17.000 1,89 9 TREASURY BANK BJB Institusi Domestik Domestic Institution 15.000 1,67 10 YAYASAN KESEHATAN PENSIUNAN ANEKA TAMBANG Institusi Domestik Domestic Institution 15.000 1,67 11 DPLK BANK BNI Institusi Domestik Domestic Institution 14.000 1,56 12 REKSA DANA SEQUIS PENDAPATAN STABIL Institusi Domestik Domestic Institution 14.000 1,56 13 PT ASURANSI JASINDO Institusi Domestik Domestic Institution 13.000 1,44 14 PT ASURANSI ADIRA DINAMIKA Institusi Domestik Domestic Institution 10.000 1,11 15 REKSA DANA INSIGHT BRIGHT (I-BRIGHT) Institusi Domestik Domestic Institution 10.000 1,11 16 RD MAYBANK DANA OBLIGASI PLUS-851914000 Institusi Domestik Domestic Institution 9.000 1,00 17 PERUM JAMKRINDO Institusi Domestik Domestic Institution 6.000 0,67 18 REKSA DANA NET DANA GEMILANG Institusi Domestik Domestic Institution 5.000 0,56 19 PT ASTRA AVIVA LIFE Institusi Domestik Domestic Institution 5.000 0,56 20 DP LEMBAGA KATOLIK YADAPEN Institusi Domestik Domestic Institution 5.000 0,56 190 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 20 Pemegang Obligasi ANTAM 2011 Seri B Terbesar per 31 Desember 2016 Top 20 Largest Holders of ANTAM’s 2011 Bonds Series B as at December 31, 2016 Nama Name No. Tipe Investor & Kewarganegaraan Investor Types & Nationality Jumlah (Rp Juta) Amount (Rp Million) % 16,19 2 PT JASA RAHARJA (PERSERO) Institusi Domestik Domestic Institution 123.000 5,86 3 PT BANK CIMB NIAGA TBK Institusi Domestik Domestic Institution 123.000 5,86 4 DP KALTIM PRIMA COAL Institusi Domestik Domestic Institution 111.000 5,29 5 DANA PENSIUN PERTAMINA-OBLIGASI Institusi Domestik Domestic Institution 110.000 5,24 6 BPJS KESEHATAN (DH PT ASKES) Institusi Domestik Domestic Institution 110.000 5,24 7 DPLK BANK RAKYAT INDONESIA Institusi Domestik Domestic Institution 96.500 4,60 8 PT BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO)-DIVISI TREASURY Institusi Domestik Domestic Institution 75.000 3,57 9 REKSA DANA TERPROTEKSI HPAM SMART PROTECTED IV Institusi Domestik Domestic Institution 59.000 2,81 10 TUGU PRATAMA IND, PT 545364000 Institusi Domestik Domestic Institution 52.000 2,48 11 DANA PENSIUN PUSRI Institusi Domestik Domestic Institution 46.000 2,19 12 PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk Institusi Domestik Domestic Institution 46.000 2,19 13 PT BPD JAWA TENGAH Institusi Domestik Domestic Institution 45.000 2,14 14 DANA PENSIUN PLN Institusi Domestik Domestic Institution 40.000 1,90 15 BPJS KETENAGAKERJAAN-JKK Institusi Domestik Domestic Institution 38.670 1,84 16 DANA PENSIUN KRAKATAU STEEL Institusi Domestik Domestic Institution 38.000 1,81 17 PT AJ BRINGIN JIWA SEJAHTERA Institusi Domestik Domestic Institution 30.000 1,43 18 PERSEK DAPENMA PAMSI Institusi Domestik Domestic Institution 30.000 1,43 19 BPJS KETENAGAKERJAAN-BPJS Institusi Domestik Domestic Institution 29.244 1,39 20 DANA PENSIUN ANEKA TAMBANG Institusi Domestik Domestic Institution 25.000 1,19 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 191 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 340.000 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Institusi Domestik Domestic Institution Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis BPJS KETENAGAKERJAAN JHT (DH PT JAMSOSTEK) Profil Perusahaan Corporate Profile 1 Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Timeline Pencatatan Obligasi Timeline of Bond Listing Peristiwa Events Tanggal Date Registrasi ke Bursa Efek Indonesia dan Kustodian Sentral Efek Indonesia Registration Statement Submission to the Indonesian Stock Exchange and Indonesian Central Securities Depository 19 September 2011 September 19, 2011 Penerbitan Hasil Pemeringkatan PEFINDO PEFINDO Ratings Publication 23 September 2011 September 23, 2011 Ekspose Mini Mini Expose 29 September 2011 September 29, 2011 Registrasi I ke Bapepam-LK Registration Statement Submission I to Bapepam-LK 3 Oktober 2011 October 3, 2011 Registrasi II ke Bapepam-LK Registration Statement Submission II to Bapepam-LK 31 Oktober 2011 October 31, 2011 Penerbitan Izin Publikasi Dari Bapepam-LK Publication Permit Issuance by Bapepam-LK 8 November 2011 November 8, 2011 Publikasi Prospektus Ringkas Summary Prospectus Publication 9 November 2011 November 9, 2011 Penentuan Rentan Harga Bookbuilding 9 November 2011 November 9, 2011 Pertemuan Uji Tuntas, Ekspose Publik, dan Dimulainya Masa Penawaran Awal Due Diligence Meeting, Public Expose and Beginning of Preliminary Offering Period 10 November 2011 November 10, 2011 Masa Penawaran Awal Berakhir End of Preliminary Offering Period 24 November 2011 November 24, 2011 Penentuan Harga Pricing 24 November 2011 November 24, 2011 Registrasi III Bapepam-LK Registration Statement Submission III to Bapepam-LK 29 November 2011 November 29, 2011 Pernyataan efektif dari Bapepam-LK Declaration of effectiveness from Bapepam-LK 2 Desember 2011 December 2, 2011 Publikasi Informasi Tambahan Additional Information Publication 5 Desember 2011 December 5, 2011 Masa Penawaran Dimulai Beginning of Offering Period 6 Desember 2011 December 6, 2011 Masa Penawaran Selesai End of Offering Period 9 Desember 2011 December 9, 2011 Penjatahan Allotment 12 Desember 2011 December 14, 2011 Pembayaran Kepada ANTAM Settlement to ANTAM 14 Desember 2011 December 14, 2011 Distribusi Obligasi Secara Elektronik Electronic Bonds Distribution 14 Desember 2011 December 14, 2011 Pencatatan di Bursa Efek Indonesia Enlisted on the Indonesian Stock Exchange 14 Desember 2011 December 14, 2011 192 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Realisation of Bonds Proceed After deducting the expenses related to the public offer, the net proceed of 2011 Bonds was Rp2.99 trillion. As of December 31, 2016, ANTAM used Rp2.93 trillion or 97.81% from the net proceed to finance routine investment and business development. The remaining proceed as of December 31, 2016 was Rp65.39 billion. Profil Perusahaan Corporate Profile Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi Setelah dikurangi dengan biaya penawaran umum, hasil bersih penerbitan Obligasi 2011 mencapai Rp2,99 triliun. Sampai dengan 31 Desember 2016, ANTAM telah menggunakan Rp2,93 triliun atau sebesar 97,81% dari hasil bersih Obligasi 2011 untuk mendanai investasi rutin dan pengembangan bisnis Perseroan. Sisa dana hasil penawaran umum Obligasi 2011 sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp65,39 miliar. Mutasi Penggunaan Dana Obligasi ANTAM 2011 per 31 Desember 2016 Transfer of Use of ANTAM’s 2011 Bond Proceeds as of December 31, 2016 Biaya Penawaran Umum Offering Fees Rp Juta | Rp Million Hasil Bersih Net Proceeds Rp Juta | Rp Million Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Use of Proceeds of Public Offering Rp Juta | Rp Million Sisa Hasil Penawaran Umum Balance of Public Offering Rp Juta | Rp Million 3.000.000 7.791 2.992.209 2.926.818 65.391 Perbandingan Rencana dan Realisasi Penggunaan Dana Obligasi ANTAM 2011 per 31 Desember 2016 Comparation between Planned and Realize Use of Proceeds of ANTAM’s 2011 Bonds as of December 31, 2016 Rencana Planned Jumlah Nominal Nominal Amount Rp Juta | Rp Million Uraian Description Realisasi Actual Jumlah Nominal Nominal Amount Rp Juta | Rp Million % Total Proceeds Unit Bisnis Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit 161.579 5,40 161.579 100,00 Unit Bisnis Pertambangan Nikel Maluku Utara North Maluku Nickel Mining Business Unit 261.220 8,73 200.330 76,69 Unit Bisnis Pertambangan Emas Gold Mining Business Unit 249.251 8,33 249.251 100,00 672.050 22,46 611.160 90,94 2.034.702 68,00 2.034.702 100,00 285.457 9,54 280.956 98,42 Subtotal Pengembangan Usaha Subtotal Business Development 2.320.159 77,54 2.315.658 99,81 Jumlah Total 2.992.209 100,00 2.926.818 97,81 Subtotal Investasi Rutin Sub Total Routine Investments Pengembangan Usaha: Business Development: Renovasi, Perbaikan, dan Modernisasi Pabrik Feronikel di Pomalaa Renovation, Improvement and Modernization of the Ferronickel Plants in Pomalaa Pembukaan Tambang Nikel di Maluku Utara dan/atau Sulawesi Tenggara dan/atau Tambang Bauksit di Kalimantan Barat Opening of Nickel Mine in North Maluku and/or Southeast Sulawesi and/or Bauxite Mine in West Kalimantan 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 193 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Investasi Rutin: Routine Investments: % Total Proceeds Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Hasil Penawaran Umum Proceeds of Public Offering Rp Juta | Rp Million Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Jadwal Pembayaran Bunga Obligasi Obligasi 2011 I Seri A dan B masing-masing memiliki bunga tahunan sebesar 8,375% dan 9,05% dari jumlah pokok pinjaman. Bunga ini dibayarkan oleh Perseroan setiap tiga bulan dengan tanggal perdana pembayaran bunga kedua seri obligasi tersebut jatuh pada tanggal 14 Maret 2012. Berikut jadwal lengkap pembayaran bunga Obligasi 2011 hingga jatuh tempo. Coupon Payment Schedule ANTAM’s 2011 Bonds have yearly coupon of 8.375% for Series A and 9.05% for Series B. ANTAM pays the coupon on a quarterly basis with first coupon payment on March 14, 2012. Jadwal Pembayaran Bunga Obligasi Per 31 Desember 2016 Coupon Payment Schedule as of December 31, 2016 Bunga ke Coupon No. 194 Tanggal Pembayaran Bunga Coupon Payment Date Seri A Series A Status Pembayaran Bunga Seri A Series A Coupon Payment Status Seri B Series B Status Pembayaran Bunga Seri B Series B Coupon Payment Status 1 14 Maret 2012 March 14, 2012 Telah Dibayarkan Paid 14 Maret 2012 March 14, 2012 Telah Dibayarkan Paid 2 14 Juni 2012 June 14, 2012 Telah Dibayarkan Paid 14 Juni 2012 June 14, 2012 Telah Dibayarkan Paid 3 14 September 2012 September 14, 2012 Telah Dibayarkan Paid 14 September 2012 September 14, 2012 Telah Dibayarkan Paid 4 14 Desember 2012 December 14, 2012 Telah Dibayarkan Paid 14 Desember 2012 December 14, 2012 Telah Dibayarkan Paid 5 14 Maret 2013 March 14, 2013 Telah Dibayarkan Paid 14 Maret 2013 March 14, 2013 Telah Dibayarkan Paid 6 14 Juni 2013 June 14, 2013 Telah Dibayarkan Paid 14 Juni 2013 June 14, 2013 Telah Dibayarkan Paid 7 14 September 2013 September 14, 2013 Telah Dibayarkan Paid 14 September 2013 September 14, 2013 Telah Dibayarkan Paid 8 14 Desember 2013 December 14, 2013 Telah Dibayarkan Paid 14 Desember 2013 December 14, 2013 Telah Dibayarkan Paid 9 14 Maret 2014 March 14, 2014 Telah Dibayarkan Paid 14 Maret 2014 March 14, 2014 Telah Dibayarkan Paid 10 14 Juni 2014 June 14, 2014 Telah Dibayarkan Paid 14 Juni 2014 June 14, 2014 Telah Dibayarkan Paid 11 14 September 2014 September 14, 2014 Telah Dibayarkan Paid 14 September 2014 September 14, 2014 Telah Dibayarkan Paid 12 14 Desember 2014 December 14, 2014 Telah Dibayarkan Paid 14 Desember 2014 December 14, 2014 Telah Dibayarkan Paid 13 14 Maret 2015 March 14, 2015 Telah Dibayarkan Paid 14 Maret 2015 March 14, 2015 Telah Dibayarkan Paid 14 14 Juni 2015 June 14, 2015 Telah Dibayarkan Paid 14 Juni 2015 June 14, 2015 Telah Dibayarkan Paid 15 14 September 2015 September 14, 2015 Telah Dibayarkan Paid 14 September 2015 September 14, 2015 Telah Dibayarkan Paid 16 14 Desember 2015 December 14, 2015 Telah Dibayarkan Paid 14 Desember 2015 December 14, 2015 Telah Dibayarkan Paid 17 14 Maret 2016 March 14, 2016 Telah Dibayarkan Paid 14 Maret 2016 March 14, 2016 Telah Dibayarkan Paid 18 14 Juni 2016 June 14, 2016 Telah Dibayarkan Paid 14 Juni 2016 June 14, 2016 Telah Dibayarkan Paid 19 14 September 2016 September 14, 2016 Telah Dibayarkan Paid 14 September 2016 September 14, 2016 Telah Dibayarkan Paid 20 14 Desember 2016 December 14, 2016 Telah Dibayarkan Paid 14 Desember 2016 December 14, 2016 Telah Dibayarkan Paid Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Tanggal Pembayaran Bunga Coupon Payment Date Bunga ke Coupon No. Seri A Series A Status Pembayaran Bunga Seri A Series A Coupon Payment Status Seri B Series B Status Pembayaran Bunga Seri B Series B Coupon Payment Status Telah Dibayarkan Paid 22 14 Juni 2017 June 14, 2017 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 14 Juni 2017 June 14, 2017 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 23 14 September 2017 September 14, 2017 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 14 September 2017 September 14, 2017 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 24 14 Desember 2017 December 14, 2017 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 14 Desember 2017 December 14, 2017 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 25 14 Maret 2018 March 14, 2018 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 14 Maret 2018 March 14, 2018 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 26 14 Juni 2018 June 14, 2018 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 14 Juni 2018 June 14, 2018 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 27 14 September 2018 September 14, 2018 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 14 September 2018 September 14, 2018 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 28 14 Desember 2018 December 14, 2018 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 14 Desember 2018 December 14, 2018 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 29 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 Maret 2019 March 14, 2019 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 30 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 Juni 2019 June 14, 2019 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 31 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 September 2019 September 14, 2019 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 32 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 Desember 2019 December 14, 2019 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 33 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 Maret 2020 March 14, 2020 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 34 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 Juni 2020 June 14, 2020 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 35 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 September 2020 September 14, 2020 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 36 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 Desember 2020 December 14, 2020 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 37 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 Maret 2021 March 14, 2021 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 38 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 Juni 2021 June 14, 2021 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 39 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 September 2021 September 14, 2021 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 40 Tenor Telah Selesai Tenor Completed Tidak Ada Pembayaran Bunga No Coupon Payment 14 Desember 2021 December 14, 2021 Belum Dibayarkan Yet to Be Paid 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 195 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 14 Maret 2017 March 14, 2017 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Telah Dibayarkan Paid Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 14 Maret 2017 March 14, 2017 Profil Perusahaan Corporate Profile 21 Informasi Pemegang Saham dan Obligasi Information for Shareholders and Bondholders Laporan Analis Perseroan Company Analyst Report Analis Analyst No 1 Sekuritas Securities Ariyanto Kurniawan Netral Neutral FOCUS | XXX FOCUS | Antam Company Update | XX XXXXX 2013 Company Update | 29 March 2016 Mandiri Sekuritas Analyst Sector : Metal Mining NEUTRAL Rp459 Rp500 (+8.9%) Rp777 - Rp285 Stock Data Bloomberg Code ANTM IJ Mkt.Cap (Rp bn/US$ mn) 4,376 / 328 Issued Shares (mn) 9,535 51.1/3.8 Avg. Daily T/O (Rp bn/US$ mn) Major shareholder 2 65.0% 35.0% Still weak nickel price outlook in FY16. ANTM is still very cautious on the outlook for nickel price and hinted lower ferronickel ASP in FY16. As per 2M16, ANTM’s ferronickel ASP has fallen to USD4.2/lb (from USD4.97/lb in FY15). We expect ANTM financials to remain under pressure amid sluggish nickel price outlook. Lower cash cost ahead. ANTM’s ferronickel cash cost fell by 21% YoY to USD4.31/lbs in FY15 thanks to lower oil price, which accounts for 40% of production cost. They hinted further decline in ferronickel cash cost, citing cash cost of USD3.8/lbs as of 2M16. Going forward, ANTM expects cost savings of around USD1/lbs upon operational commencement of the 2x30MW power plant, which allows some energy switch from oil to coal. Its gold cash cost declined by 11% to USD723/toz in FY15. Andrew Franklin Hotama Mansek (71.7) (23.1) 1.8 Cons (32.3) (4.6) (7.0) Diff 121.9 400.4 (126.4) Share price performance Absolute (%) Relative to JCI (%) 3m 50.5 44.9 6m 13.4 0.0 N.A Progress on anode slime project. The government has removed the regulation to pay 10% VAT to purchase anode slime, an output from the processing of Copper. Note that ANTM plans to spend US$40mn capex to build anode slime facility to produce gold with initial production capacity of 500 tpa and will increase to 2,000 tpa (20 tons of gold) ANTM is still negotiating with Freeport to provide raw material for the project. 12m (36.1) (24.4) FINANCIAL SUMMARY YE Dec (Rp Bn) EBITDA Net Profit Fully-diluted EPS (Rp) Fully-diluted EPS growth (%) P/E Ratio (x) EV/EBITDA (x) P/B Ratio (x) Dividend Yield (%) ROAE (%) Maintain neutral. We maintain our neutral call on ANTM with TP Rp500, based on blended valuation of EV/EBITDA and PBV. ANTM is currently trading at 0.4x PBV. 2013A 1,213 410 43 0.0 10.7 7.1 0.3 10.3 3.3 2014A 610 (775) (81) (289.2) (5.6) 16.4 0.4 2.1 (6.4) Source: Company (2014-2015), Mandiri Sekuritas (2016-2018) 2015F 899 (683) (72) n/m (6.4) 14.0 2016F 1,261 (220) (23) n/m (19.9) 11.2 0.0 (6.0) 0.0 (2.0) Buy 2017F 1,709 18 2 n/m 249.1 8.6 Bahana Beacon PT Bahana Securities Jumat, 16 Desember 2016 IHSG: 5.254 (-0,2%) Nilai perdagangan: IDR4,6tn (-7,0%) Transaksi asing: penjualan bersih IDR632,7bn Analisa Teknikal 0.4 0.4 0.4 0.1 0.2 PREDIKSI PASAR Page 15.242 of 4 Trading range: – 5.282 Please see important disclosure at the back of this report Support 2 Support 1 Index Resistance 1 Resistance 2 5.220 5.242 5.254 5.282 5.318  4 Rp895 Pomalaa expansion project (P3FP) is targeted to be completed within 1H16. Upon completion, ferronickel production capacity will increase from 18-20k tons/year to 27-30k tons/year. This year, ANTM targets ferronickel production volume of 20k tons (+16%). EPS consensus 2015F 2016F 2017F 1.Proyeksi harga komoditas nikel global yang rendah pada tahun 2016 Nickel price global outlook remains lacklustre in 2017 2.Realisasi biaya tunai feronikel ANTAM yang rendah Lower cash cost of ANTAM's ferronickel 3.Progres perkembangan proyek hilirisasi utama Perseroan Progress of ANTAM's main downstream development projects ANTM will continue to focust on cost cutting as nickel price outlook remain weak. This year, ANTM targets 20k tons of FeNi production (+16%yoy) following the completion of P3FP project. Yudha Gautama +6221 5296 9623 [email protected] Indonesian Government Public Mandiri Sekuritas Buy Kurniawan Sudjatmiko IHSG hari ini diperkirakan akan berfluktuasi dengan kecenderungan menguat. EQUITY RESEARCH Rp1.215  Koreksi teknikal untuk ANTM - Company Update test - 16support January 2017 MA20 CIPTADANA SECURITIES BUY Ciptadana TP: Rp1,215 Securities Aneka Tambang  Back to the good old days (+33.6%)  namun dengan bullish candle disertai volume. RSI di level 48,7 sementara MACD positif divergence. 52 week range: 4.409 – 5.492 Expecting higher revenue after relaxation Sector Mining After a long wait, the Government officially issued Government Regulation No.1/2017 on Bloomberg Ticker ANTM IJ the Implementation of Mineral and Coal Mining Activities (Minerba). Under new regulations, the mining companies are allowed to export copper concentrates along with a Share Price Performance certain amount of low-grade nickel after converting their contracts of work (CoW) into Last price (Rp) 910 special mining licenses (IUPKs) and commit to build smelters within five years. In addition, low-grade nickel ore (nickel content < 1.7% Tni), and low-level bauxite (<42%) could be Avg. daily T/O (Rpbn/USDmn) 88.7/6.6 exported after 30% domestic needs are met. Foreign-controlled miners are also required 3m 6m 12m to start divesting their shares to local entities after five years, and should reach at least SAHAM-SAHAM HARI INI Absolute (%) 12.3 PILIHAN 12.3 195.5 51% within 10 years of operations. With this new regulation, we see improving ANTM’s ANTM 895 performance going forward, since the company can resell its low-grade nickel ore after Relative to–JCI (%) – Spec 14.7 BUY 10.8 177.0 banned.1We estimate ANTM’s total production to reach - 11 mnSupport 2 Support 1 Price three years Resistance Resistance 2 nickel TP FAoreBUY: 1 HOLD: 5 9.5SELL: 52w High/Low price (Rp) 1,005/301 2012 - 2013.Cons: ANTM’s nickel-ore sales volume is expected TP: 816 to 872 890 895 wmt in 2017F, 916a level seen in 940 improve significantly, reaching 7.5 - 9 mn wmt after deducting for ANTM’s ferronickel Bolehrevenue beli selama 1,000 160% plant requirement of 2 mn tons wmt. As a result, we estimateANTM’s from nickel 900 140% ore sales to rise to Rp 3.5 tn approaching Rp4,0 tn sales in 2013. bertahan diatas level 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 890 dengan level jual di Sales from CGA is expected to be better in 2017F 916 – 940. Cut loss jika ANTM’s sales of Chemical Grade Alumina (CGA) produced by tutup its plant in Tayan,level West dibawah Kalimantan is expected to improve in 2017F. After two years of trial period by the 872. customers, we expect CGA’s production to rise to 110,000 tons in 2017F, jump by two-fold  Rebound dari and lower from 2016F of 55,000 tons. Although still small, we expect revenue from bauxite CGA bollinger serta to hit Rp140 bn in 2017F, significantly up from estimated Rp70 bnband in 2016F Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Oct-16 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2 Sharlita Malik ANTM 24,031 Mkt. Cap (Rpbn/USDmn) 21,868/1,639 Estimated free float (%) 35.0 RI Samuel Research 65.0% Dimensional Fund 1.8% Vanguard 0.9% EPS Consensus Rp1.250 Aneka Tambang Major shareholders Samuel BUY (Maintain) Sekuritas Indonesia tutup diatas MA50. Buy Gold price outlook: calling for price increase  RSI di level 68,8Company Update The year 2016 started with a big promise for gold as it turned around its falling fortunes sementara MACD for three straight years, but the rally all but fizzled out ahead of the new year. Hit by negatif divergence. surging dollar and expectations that the US Fed will tighten policy more aggressively, the week range:better 292 – yellow metal has been out of favor since mid-2016. But, in 52 2017F we foresee 1.005 outlook for gold price, as Trump may call for hefty tariffs on Chinese imports which could lead to inflation, and would be constructive for price of gold. As a result, we estimate gold Bloomberg: ANTM.IJ | Reuters: ANTM.JK price to hover at USD1,500/oz in 2017F, higher than average price of USD1,249 in 2016. 1yr Rel. to JCI (RHS) Outstanding shrs (mn) Upgrade recommendation to Buy with TP of Rp1,215/share 17 Januari We upgrade our rating on ANTM from Hold to Buy with TP of Rp1,215/share based on ANTM’s average 2011 – 2016 PBV of 1.73x. Our higher TP was mainly based on increase in our 2017F and 2018F revenue and earnings target by 13.8% and 61.5% and by 14.6% and 15.5%, as we incorporated the positive impact from new government regulation and lower ferronickel royalty of 2% from previously 4%. 2017 The Golden Year! Kami mulai optimis melihat kinerja yang membaik untuk ANTM, seiring 1 kebijakan pemerintah membuka kembali relaksasi ekspor bijih nikel Rplihat 1,250 Silakan disclaimer informasi penting di belakang laporan ini -115.0 mulai Jan’17. Kami melihat ANTM akan mulai mengalami perbaikan 1,523.9 Rp 900 kinerja di tahun 2017, hal ini ditopang dengan penguatan harga Exhibit 1 : Financial Highlights -29.5 komoditas nikel, kenaikan volume penjualan bijih nikel, dan positifnya 39% Year to 31 Dec 2015A 2016F 2017F 2018F outlook emas, kami2014A merekomendasi Buy dengan TP di Rp 1,250. Pengungkapan: Bahana Securities melakukan dan mencari kerjasama dengan perusahaan yang tercakup dalam laporan penelitiannya. Investor Ciptadana Cons. % Diff harus mempertimbangkan laporan ini hanya sebagai salah satu faktor dalam membuat keputusan investasi mereka. 2016FTarget Price 2.1 -13.8 2017FLast Price 11.7 0.7 2018F 27.4 38.8 Potential Upside JCI Index 5,250Revenue (Rpbn) 24.03 PER (x) Rp 100Dividend yield (%) Rp864 Source : ANTM, Ciptadana Estimates 160 Better revenues ahead as ore exports to resume ANTM is the only company under our coverage that was impacted by the recent cancellation of the government’s export ore ban. Even though ANTM was given a green light to resume nickel ore exports, we do not foresee that the Company will boost exports to the 2013 level of around 3.2mn ton, which would in turn put further pressure on nickel prices. We expect low-grade nickel ore sales volume to reach only around 1mn ton in 2017F. However, given the absence of a smelter to process low grade nickel ore, we believe ANTM is liable to be subjected to the 10% export tax. Additionally, ANTM is planning to expand its gold market by exporting to countries in Asia and Africa. They are aiming at jewelry makers on these 2 continents to absorb ANTM’s gold. Hence, we believe that gold will still be the major revenue contributor to ANTM, representing around 66% of 2017F revenues, followed by nickel at around 27%. 2014A 2015A 2016F 2017F 2018F 9,421 (137) (744) (31) (239.6) 4 (25.9) 1.6 18.9 0.5 14.9 (6.1) 44.8 10,532 (701) (1,441) 8,757 (305) 68 na 3 na 282.5 1.2 19.3 0.4 23.3 10,636 142 202 51.1 8 197.3 1 95.0 1.2 9.4 0.1 14.9 1.3 28.5 11,564 388 287 26.9 12 42.0 2 66.9 1.2 7.6 0.3 14.9 1.8 31.5 - (60) 93.8 (13.3) 1.0 262.9 (9.5) 11.0 Source: Company, BCAS estimate, *pricing as of 30 January 2017 closing price 196 Buy 100 80 BCABUY Sekuritas 60 May-16 Aug-16 Nov-16 PT ANTAM (ANTM) didirikan tahun 1968 merupakan 31 January 2017 perusahaan pertambangan yang terdiversifikasi dan terintegrasi secara vertikal yang berorientasi Aditya Eka Prakasa ekspor. Kegiatan ANTM mencakup eksplorasi, penambangan, pengolahan serta pemasaran dari +6221 23587222 ext 182 komoditas bijih nikel, feronike, emas, perak, bauksit dan batubara. [email protected] Target Price: IDR930 Shareholder Structure C urrent Price: IDR800 Government UpsideIndonesia potential: 16.3% 25.8% Public 74.2% PRICE PERFORMANCE 1,100 1,000 900 800 Sharlita Malik +62 21 2854 8339 [email protected] 700 Andy Wibowo Gunawan Retain TP of IDR930; upgrade to buy Considering the higher-than-expected operational results, we believe there will be a positive upside surprise from our 2016F forecast. However, on a more negative note, downside surprises may occur on the back of the recent nickel price under performance (-6.3% YTD) which would hamper 2017F earnings. At present, we retain our target price of IDR930, derived from a DCF valuation (8.7% WACC). However, given current share price underperformance (-10.7% YTD), we upgrade our stance on ANTM to a Buy (16.3% upside) from a previous Hold. Downside risk to our call: further pressure on commodity prices and unexpected changes in regulations. Exhibit 1. Financial Summary Description (IDRbn) Revenue (IDRbn) EBIT (IDRbn) Net profit (IDRbn) BCAS/Consensus (%) EPS (IDR) EPS Growth (%) DPS (IDR) PER (x) PB (x) EV/EBITDA (x) Dividend yield (%) Payout ratio (%) ROE (%) Net Gearing (%) ANTM 120 Company Background Previous: HOLD Highest FNi production in history ANTM posted full-year FNi production of 20,293TNi, the company’s highest FNi production ever. This was up 17.9% YoY, from the 2015 production level of 17,211TNi, while 2016 sales rose 12.1% YoY reaching 20,888TNi. We note that 4Q16 production and sales represented 29.1% and 42.1% of full-year production and sales volume numbers, respectively. This was the result of the completion of Pomalaa Plant Expansion Project (P3FP) in 4Q16 coupled with the trafo overhaul of FeNi II plant, completed in May 2016. This surpassed our estimate, as we expected production to reach just 18,000TNi, while sales were anticipated at 18,500TNi. In the meantime, gold production reached 2,208kg (flat YoY) while sales reached 10,277kg (-27.5% YoY). Production was in line with our expectation as we were looking at 2,130kg, while sales came in slightly below our estimates of 10,800kg. 8 Semakin optimis dengan penambahan perluasan pabrik. ANTM optimis 2 mampu meningkatkan volume produksi nikel seiring dengan tuntasnya proyek perluasan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). ANTM menargetkan volume penjualan feronikel sebesar 24.100 Tni naik 30% yoy. Disisi lain, beroperasinya pabrik Feni Halmahera yang secara langsung akan menambah kapasitas untuk ferronickel sekitar 13.000 ton. Please see analyst certification and other important disclosures at the back of this report JCI 140 600 500 400 300 200 Jan-16 Apr-16 ANTM IJ Jul-16 Oct-16 Jan-17 PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia www.samuel.co.id STOCK PERFORMANCE 52-week price range (IDR) : Market cap (IDRbn)/(USDmn) : 19,224.6 / 1,440.2 328 - 1,005 Avg Daily Turnover (IDRbn/USDmn) : 87.9 / 6.6 MARKET DATA YTD Absolute JC I Return Relative -10.6% 1M 3M -10.6% 0.1% 0.1% -10.7% -10.7% 12M -7.5% 143.2% -2.0% 14.9% -5.5% 128.3% So urce: B lo o mberg SHAREHOLDERS Government of Indonesia : Others : 0.0% Public (each below 5%) : 35.0% So urce: B lo o mberg Rp930 Earnings akan mulai membaik pada 2017. Kinerja positif ANTM kami perkirakan akan membaik di tahun 2017. Hal ini didukung oleh kontribusi CGA Tayan yang lebih besar, peningkatan volume produksi ferronickel serta penjualan bijih nikel. Untuk FY’18, kami percaya kinerja ANTM akan kembali bertumbuh ditopang oleh kenaikan harga nikel (menjadi US$15,000 per ton). Disisi lain, kami melihat positif outlook untuk emas sejalan dengan meningkatnya resiko geopolitik, depresiasi sejumlah mata uang, dan kenaikan ekspektasi inflasi global. Kami asumsikan harga emas untuk FY’17 di level 1,520 USD/oz +21% yoy. Rekomendasi Buy. Dengan adanya penguatan harga komoditas nikel, peningkatan volume penjulan ferronickel dan bijih nikel, serta membaiknya outlook emas kami merekomendasi Buy dengan TP Rp.1,250. Adapun resiko investasi terletak pada 1.) Ketidakstabilan harga nikel 2.) perubahan Keputusan Kementrian ESDM mengenai relaksasi ekspor. Forecast and Valuation (at closing Rp900) Y/E Dec (USD mn) 15A 16E Revenue 10,532 9,161 EBITDA 5 1,117 Net Profit (1,441) 47 EPS (IDR) (61) 2 DPS (IDR) Dividend Yield (%) 0.0 0.0 BV per s hare (IDR) 774 778 EV/EBITDA (x) na 35.2 P/E Ratio (x) na na P/BV Ratio (x) 1.2 1.2 Not Rated 17E 12,822 3,828 2,044 86 0.60 0.1 864 10.3 7.7 1.0 18E 15,689 6,352 3,786 160 24.85 3.7 898 6.2 4.2 1.0 N.A JCI Rebase as of 30-Jan-17 So urce: B lo o mberg, B CA Sekuritas So urce: B lo o mberg estimasikan mengalami0.0pemulihan dari bijih telah 0.0 pendapatan 0.0 0.0 nikel yang 0.0 hampir 30% sejak tersebut terlaksana, -6.52014. Serta -9.2 jika kebijakan 0.3 1.7 3.8 kelebihan pasokan bijih nikel di dalam negeri juga akan berkurang. ROE (%) hilang Relative to JCI Chart Full year operational: better than expected 22.1 smelter 52.5 yang dimiliki. 15.8 minimal 30% 45.5 dari total -17.4 kapasitas input ANTM merupakan salah satu-28.2 perusahaan dampak positif -13.0 yang memiliki 441.3 77.8 33.3mengenai 35.0%PBV (x) pelonggaran ekspor bijih tersebut membuat kinerja 1.8nikel. Kondisi 1.2 1.3 1.3 1.3 ANTM kami Nominal Value http://www.ciptadana.com Book value/share ‘17 Company Update | BCAS Vignette | Metal Mining Sector 15,429 Free Float [email protected] ANTM IJ / ANTM.JK 12,444 EV/EBITDA (x) tersebut 54.87 +62 21 2557 4800 ext. 739 Aditya Eka Prakasa 8,690 21.75EPS (Rp) (%) n/mnikel wajib n/m memanfaatkan n/m 467.1 134.0 pemegang IUP produksi nikel kadar rendah 1,005/301EPS growth 52-Weeks High/Low Kurniawan Avg DailySudjatmiko Vol (mn) 5 10,532 -179 -701 -123 362 relaksasi ekspor. Pemerintah membuka154 kembali pengepalan 50 lima tahun. 281 658 bijih nikel dan bauksit -775 pada 12 -1,678 Jan’17 selama Ekspor -32.3 -69.8 berkadar 2.1 kurang11.7 yang boleh diekspor dengan syarat dari 1.7%,27.4 serta Net profit (Rpbn) bijih nikel Market Cap. (Rp tn) Aneka Tambang 9,421 Operating profit (Rpbn) Kepastian Share isued (bn) Equity Research Resume Resume Rp500 2016 Mandiri Mining Conference Key Takeaways Ariyanto Kurniawan +6221 5296 9682 [email protected] Current Price Price Target 52-wk range Target Price Target Price Rekomendasi Recommendation 65.0% Page 1 of 4 Tanggal Laporan Report Date 29 Maret 2016 March 29, 2016 16 Desember 2016 December 16, 2016 1.Proyeksi peningkatan pendapatan seiring dengan relaksasi ekspor bijih mentah Positive outlook on Company's revenue in 2017 due to relaxation of ore export ban. 2.Ekspektasi peningkatan penjualan produk CGA yang semakin membaik tahun 2017 Improvement of CGA sales outlook in 2017 3.Proyeksi harga emas global yang semakin membaik Positive indication of global gold price in 2017 16 Januari 2017 January 16, 2017 1.Kebijakan Pemerintah terkait dengan relaksasi ekspor bijih mentah Government’s policy on relaxation of export ore 2.Peningkatan kapasitas produksi pabrik feronikel ANTAM ANTAM's ferronickel plant capacity growth 3.Proyeksi kinerja perusahaan tahun 2017 yang semakin membaik Positive outlook on Company's performance in 2017 31 Januari 2017 January 31, 2017 1.Pencapaian produksi feronikel tahun 2016, tertinggi sepanjang sejarah Perusahaan All time high of ANTAM's ferronickel production in 2016 2.Proyeksi peningkatan pendapatan seiring dengan relaksasi ekspor bijih mentah Positive outlook on ANTAM's revenue in 2017 inline with additional revenue from export ore relaxation 31 Januari 2017 January 31, 2017 1.Kebijakan Pemerintah terkait dengan relaksasi ekspor bijih mentah Government policy on export ore ban relaxation 2.Pertumbuhan kebutuhan baja nirkarat Amerika Serikat berpotensi meningkatkan permintaan nikel global Growth of stainless steel consumption in the United States may increase global nickel demand. 3.Pendapatan unaudited ANTAM tahun 2016 Unaudited ANTAM's revenue in 2016 10 Februari 2017 February 10, 2017 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Analis Analyst No 7 Sekuritas Securities Rekomendasi Recommendation Hold Stefanus Darmagiri Target Price Target Price 1 Maret 2017 March 1, 2017 Buy Rp880 1. Outlook komoditas nikel dan emas Nickel & gold outlook commodity 2.Rencana pembentukan Holding BUMN Industri Pertambangan Establishment of Mining Industry Holding SOE 3.Target produksi feronikel ANTAM 2017 ANTAM’s ferronickel production target in 2017 4.Rencana belanja modal tahun 2017 Capital expenditure plan in 2017 5. Outlook kinerja keuangan ANTAM tahun 2017 ANTAM’s financial outlook in 2017 3 Maret 2017 March 3, 2017 Buy Rp1.005 1.Proyeksi peningkatan nilai penjualan Perseroan dari ekpor bijih mentah Positive outlook on ANTAM’s revenue inline with additional revenue from export ore relaxation 2.Pertumbuhan marjin keuntungan bersih Perseroan Company's net margin growth 16 Maret 2017 March 16, 2017 Aneka Tambang: Net profits reach IDR65bn in 2016 on forex gains and higher other income (ANTM IJ. IDR745. HOLD. TP IDR900)  Aneka Tambang (ANTM) reported net profits of IDR65bn in 2016 vs. a net loss of IDR1.4tn in 2015. Although the revenues are within our expectation with the operating profits below our estimate due to higher costs and operating expenses, the net profits were above expectation mainly due to higher forex gains and other income.  4Q16: higher nickel prices mitigated the impact of a higher tax rate. The quarterly net profits declined by 3% qoq to IDR27bn in 4Q16 mainly due to: a) forex losses of IDR164bn in 4Q16 vs. forex gains of IDR260bn in 3Q16, and b) a higher tax rate of 74% in 4Q16 compared to 17% in 3Q16. Thanks to strong ferronickel sales volume (up by 120% qoq) and higher nickel prices (up by 5% qoq), the company’s revenues rose 17% qoq. Coupled with a better gross and operating margin of 18.3% and 7.6% in 4Q16 compared to 10.8% and 2.5% in 3Q16, this helped to prevent a further decline in net profits.  FY16: lower costs and forex gains helped to improve net profits. In 2016, ANTM managed to post net profits of IDR65bn compared to net loss of IDR1.4tn in 2015 thanks to: a) strong ferronickel sales volume (up by 12% yoy) which mitigated the decline in gold sales volume (down by 28% yoy); b) lower ferronickel costs. ANTM managed to reduce its unaudited ferronickel cash cost to USD3.39/lb in 2016 from USD4.31/lb, which, we believe, owed to the impact of lower crude oil prices; c) higher interest income after the company received the proceeds from its rights issue in 4Q15; d) forex gains of IDR97bn in 2016 vs. forex losses of IDR290bn and e) other income of IDR390bn in 2016 vs. other expenses of IDR8bn in 2015 and e) lower losses from associates and joint venture operations.  Maintain HOLD with an unchanged Target Price of IDR900 (based on DCF valuation). Exhibit 1. 4Q16 earnings – better than expected 3Q16 4Q16 QoQ,% 2015 2016 YoY, % 2016F A/F, % Ferronickel, tons 20,000 101 4,003 8,793 120 18,643 20,888 12 20,000 104 Production 463,515 527,384 14 1,654,796 1,635,024 (1) 1,300,000 Sales 213,222 103,435 (51) 46,751 734,886 1,472 0 Production 6,089 5,900 (3) 17,211 20,293 18 Nickel Ore, tons 126 n.a. Gold, kg 527 666 26 2,210 2,208 (0) 2,400 2,676 2,159 (19) 14,179 10,227 (28) 10,300 99 3Q16 4Q16 QoQ,% 2015 2016 YoY, % 2016F A/F, % 2,283 2,661 17 10,532 9,106 (14) 9,140 100 (2,037) (2,175) 7 (10,336) (8,254) (20) (8,211) 101 Production Sales Financial performance Revenue, IDR bn COGS, IDR bn Gross profit, IDR bn 486 98 195 852 337 929 57 201 251 (701) 8 n.a. 157 5 (3) (1,441) 65 n.a. (307) n.a. 1.9 9.4 Net profit, IDR bn Gross margin, % 92 246 Operating profit, IDR bn 27 27 10.8 18.3 7.5 7.5 92 10.2 Operating margin, % 2.5 7.6 5.1 (6.7) 0.1 6.7 1.7 Net margin, % 1.2 1.0 (0.2) (13.7) 0.7 14.4 (3.4) Source: Danareksa, ANTM 9 Ankga Adiwirasta Stefanus Darmagiri [email protected] (62-21) 29555 831 BNIS INITIATIVE COVERAGE PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (ANTM) Analyst:Ankga Adiwirasta [email protected] ANTM’s profile PT BNI Securities INDONESIA Metal Mining ANTM undertakes all stages of mining and processing of ore, including exploration, excavation, smelting, refining and marketing, dealing mainly in nickel ore, ferronickel, gold, silver, alumina, other precious metals and coal. The Company is exportoriented (59% from total 9M16 sales) with main markets in Asia and Europe. As of end-2015, the Company's total nickel saprolite reserves and resources were estimated at 580.2 million tons, while total gold reserves and resources amounted to 7,234 dmt. What is The Latest Issue ? As one of the biggest players in the mining industry, ANTM is looking for expansion not just for gold but also for ferronickel and bauxite mines. There is a good prospect to expand in East Indonesia, as those areas are estimated to possess great mining resources. Moreover, growing demand and better average selling price (ASP) will also help ANTM generate more revenue. Note that the Company’s consolidated net sales posted Rp 9.11 trillion, settled by 15.58% YoY to Rp 9.11 trillion in FY16, compared to Rp 10.53 trillion in FY15, mostly because of the ASP decline in 2016, compared to 2015: this was attributed to weak global demand for metal. On the other hand, during the fourth quarter of 2016 (4Q16, October - December 2016), ANTM’s net sales grew by 78.87% to Rp2.66 trillion compared to the fourth quarter of 2015 (4Q15) sales of Rp1.49 trillion. Equity March 3rd, 2017 BUY Price Target : Rp 880 : MEDIUM Volatility Risk Stock Data Current Price Rp 770 52wk Range Rp 376-Rp1,005 YTD % Change -14.53 % Share Outstanding 24,030 mn Market Capitalization IDR 18,383 bn Floating Share 35.00 % 1 Year Total Return 97.67 % Previous Target Price Initiative Coverage Major Shareholders Republic of Indonesia 65.00 % Dimensional Fund Adv. 1.74 % Vanguard Group 1.10% HOLD ANTM Total Return BUY ANTM IJ Equity JCI Index JAKMINE 30.00% 20.00% 10.00% 01/31/2017 11/30/2016 09/30/2016 07/29/2016 05/31/2016 03/31/2016 01/29/2016 11/30/2015 09/30/2015 07/31/2015 05/29/2015 03/31/2015 01/30/2015 11/28/2014 09/30/2014 07/31/2014 Intial Target Price Rp 300 -40.00% -50.00% BUY 1000 800 600 Intial Target Price Rp 300 400 2/1/2017 1/1/2017 12/1/2016 11/1/2016 10/1/2016 8/1/2016 7/1/2016 Target Price 6/1/2016 5/1/2016 4/1/2016 3/1/2016 2/1/2016 1/1/2016 9/1/2015 ANTM IJ Equity 8/1/2015 0 9/1/2016 200 7/1/2015 Au Revoir Hardship Days HOLD Recommendation Chart 12/1/2015 Raphon Prima Aneka Tambang Tbk (ANTM) -60.00% -70.00% 1200 11/1/2015 A positive result in 4Q16 will affect FY17E sales expectations. During 1H17, the Company will face higher demand from China and deficit of global nickel. Traditionally, these two factors may affect the Company’s sales, due to strong demand for nickel and ferronickel products. Finally, up until end-2017, it is predicted that ANTM’s sales will be 20.22 % YoY higher, marking IDR 10.95 trillion, compared to IDR 9.11 trillion in FY16. We view the signs of increasing average selling price (ASP) of ferronickel, nickel and gold are also boosting Company performance in FY17E. 10/1/2015 6 -30.00% 05/30/2014 Catalysts 03/31/2014 0.00% -10.00% -20.00% NH Korindo Buy Sekuritas 1 PT BNI Securities - Research Division Company Update Q4 16 | Mar 16, 2017 Escalating Domestic Nickel Sale Amid the expectancy of sale quota of exported nickel, ANTM signifies the insatiable nickel demand in the domestic market. Such insatiable demand is ignited by the operation of numerous new ferronickel manufactures considering the lenient concession of the establishment of ferronickel manufactures. Margin Stability Within four quarters in 2016, ANTM had consistently booked net profit even though the value is not substantial. However compared to the loss suffered from 2014 to 2015, ANTM’s performance in 2016 signified improvement boosted by the upgraded facilities of ferronickel manufacture. In the second quarter of 2016, ANTM recorded the respective gross margins 11% and 18%, improving compared to the two initial quarters in 2016 respectively 5% and 1%. We estimate that in 2017, ANTM will easily maintain the two digits gross margin. The estimate of escalating nickel sale in domestic market is capable of distributing the cost not only at the ferronickel division but also at the nickel division. Aneka Tambang, Tbk | Summary (IDR bn) 2015/12A 2016/12A 10,532 9,106 11.8% -13.5% 57 742 (1,441) 65 (60) 3 N/A N/A 762 766 0.5% 8.1% -13.7% 0.7% -9.5% 0.4% -5.5% 0.2% -2.5% 0.0% -5.2x 331.9x 0.4x 1.2x 165.3x 32.1x 0.0% 0.0% Revenue Revenue growth EBITDA Net profit EPS (IDR) EPS growth BVPS (IDR) EBITDA margin NPM ROE ROA ROIC P/E P/BV EV/EBITDA DPS (IDR) Dividend yield 2017/12E 13,368 46.8% 1,772 632 26 875.2% 792 13.3% 4.7% 3.4% 2.1% 2.8% 26.4x 0.9x 11.0x 0.0% 2018/12E 15,843 18.5% 1,866 698 29 10.5% 821 11.8% 4.4% 3.6% 2.2% 3.0% 23.9x 0.8x 11.3x 0.0% Dec 2017 TP (IDR) 1,005 Consensus Price (IDR) TP to Consensus Price vs. Last Price 951 +6.3% +44.6% Shares data Last Price (IDR) Price date as of 52 wk range (Hi/Lo) Free float (%) Outstanding sh.(mn) Market Cap (IDR bn) Market Cap (USD mn) Avg. Trd Vol - 3M (mn) Avg. Trd Val - 3M (bn) Foreign Ownership 695 Mar 15, 2017 1,005/441 35.0 24,031 16,071 1,253 55.60 46.46 5.7% Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance ANTM gauges the domestic sale of nickel in 2017 amounts 5.5 million wmt (wet metric ton), escalating from 735 thousand wmt. We gauge that with the prevailing expectancy of nickel export, the sale of nickel in 2017 will contributes around 23% to the total sale. From 2014 to 2016, the sale of nickel contributes only 1%-3% to the total sale because of the nickel export ban and less ferronickel manufactures in Indonesia. Mining Metal & Mineral Mining ANTM IJ ANTM.JK Bloomberg Reuters Raphon Prima +62 21 797 6202, ext:214 [email protected] Share Price Performance YTD 1M Abs. Ret. -22.3% -13.1% Rel. Ret. -24.9% -14.1% 3M -22.3% -25.7% Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Progress on Track Danareksa Sekuritas – Equity SNAPSHOT Profil Perusahaan Corporate Profile 1.Kinerja keuangan positif ANTAM 2016 ANTAM's positive financial performance in 2016 2.Kenaikan harga nikel pada kuartal ke-IV tahun 2016 Positive trend on global nickel price in fourth quarter 2016 3.Penurunan biaya tunai feronikel dan forex gain berdampak positif terhadap pertumbuhan laba Perseroan Lower of ferronickel cash cost and forex gain had positive impact on the Company's profit growth Wednesday, March 01, 2017 FLASH NOTES Sales Tanggal Laporan Report Date Rp900 Equity SNAPSHOT Danareksa Sekuritas Operational performance Resume Resume 12M 53.4% 41.4% Source: Company Data, Bloomberg, NHKS Research Please see the last page for rating criteria & important disclaimer NH Korindo Sekuritas Indonesia Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 197 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Entitas Anak Subsidiaries No Entitas Anak Subsidiaries Domisili Domicile Jenis Usaha Nature of Business Mulai Persentase Beroperasi Kepemilikan Komersial Percentage Start of of Ownership Commercial % Operations Jumlah Aset sebelum Eliminasi Total Assets before Elimination (Rp ‘000) 31 Desember December 31, 2015 31 Desember December 31, 2016 Kepemilikan Langsung Direct Ownership 1. Asia Pacific Nickel Pty., Ltd. (APN) Australia Perusahaan investasi Investment company 100,00 2003 85.009.433 141.592.603 2. PT Indonesia Coal Resources (ICR) Indonesia Eksplorasi dan operator tambang batubara Coal mining exploration and operator 100,00 2010 217.035.149 134.417.592 3. PT ANTAM Resourcindo (ARI) Indonesia Eksplorasi dan operator tambang Mining exploration and operator 99,98 1997 141.000.312 121.719.325 4. PT Mega Citra Utama (MCU)* Indonesia Konstruksi, perdagangan, perindustrian, pertanian dan pertambangan Construction, trading, industry, agriculture and mining 99,50 - 120.000.135 115.506.759 5. PT Abuki Jaya Stainless Indonesia Indonesia (AJSI)* Pengolahan stainless steel Manufacturing of stainless steel 99,50 - 51.569.744 50.391.769 6. PT Borneo Edo International (BEI)* Indonesia Pembangunan, perdagangan, perindustrian, pertanian dan pertambangan Construction, trading, industry, agriculture and mining 99,50 - 38.238.135 36.788.678 7. PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa Indonesia (DEK)* Eksplorasi dan operator tambang Mining exploration and operator 99,50 - 4.463.464 3.782.109 8. PT Cibaliung Sumberdaya (CSD) Indonesia Eksplorasi, konstruksi dan pengembangan tambang, penambangan, produksi, pengolahan dan pemurnian, pengangkutan dan penjualan di industri emas Exploration, construction and mine development, mining, production, processing and refining, haulage and sales in the gold mining industry 99,15 2010 1.082.957.807 1.074.898.727 9. PT International Mineral Capital (IMC) Indonesia Jasa dan perdagangan Services and trading 99,00 2011 620.945.529 621.228.266 198 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors No Entitas Anak Subsidiaries Domisili Domicile Jenis Usaha Nature of Business Mulai Beroperasi Komersial Start of Commercial Operations 31 Desember December 31, 2015 31 Desember December 31, 2016 Kepemilikan Langsung Direct Ownership 100,00 - 84.786.479 142.112.865 11. PT Citra Tobindo Sukses Perkasa (CTSP) (melalui through ICR) Indonesia Eksplorasi dan operator tambang batubara Coal mining exploration and operator 100,00 2011 64.364.275 44.320.213 12. PT Feni Haltim (FHT)* (melalui through IMC) Indonesia Perdagangan, pembangunan dan jasa Trading, construction and services 100,00 - 1.116.746.198 1.096.974.826 13. PT Borneo Edo International Agro (BEIA)* (melalui through MCU) Indonesia Perkebunan, perindustrian, pengangkutan hasil perkebunan, perdagangan dan jasa Agriculture, industry, agricultural land transportation, trading and services 100,00 - 297.867 4.839.763 14. PT Gunung Kendaik (GK)* (melalui through MCU) Indonesia Pembangunan, perdagangan, perindustrian, pertanian, pengangkutan darat, jasa, pertambangan dan percetakan Construction, trading, industry, agriculture, ground transportation, services, mining and printing 100,00 - 6.663.122 5.422.698 15. PT Nusa Karya Arindo (NKA)* (melalui through ARI) Indonesia Jasa pertambangan mineral dan batubara Mineral mining and coal 100,00 2014 34.193.211 25.762.088 16 PT Sumberdaya Arindo (SDA)* (melalui through ARI) Indonesia Jasa pertambangan mineral dan batubara Mineral and coal mining service 100,00 - 12.940.445 13.543.102 17 PT Borneo Alumina Indonesia (BAI)* (melalui through IMC & BEI) Indonesia Perindustrian, jasa dan perdagangan Industry, services and trade 100,00 - 56.322 56.322 18 PT ANTAM Energi Indonesia (AEI)* (melalui through IMC, ARI & ICR) Indonesia Jasa, perdagangan dan perindustrian Service, trade and industry 100,00 - 143.884 143.884 19 PT Jatim Arindo Persada (“JAP”)* (melalui through ARI & NKA) Indonesia Eksplorasi dan operator tambang batubara Coal mining exploration and operator 100,00 - 1.625 62.500 20 PT Kawasan Industri ANTAM Timur Indonesia (“KIAT”)* (melalui through ARI & IMC) Jasa manajemen kawasan industri Management industrial area service 100,00 - 51.000 51.000 21 PT ANTAM Niterra Haltim (“ANH”)* (melalui through IMC & FHT) Eksplorasi dan operator tambang batubara Coal mining exploration and operator 100,00 - 67.975 67.975 Indonesia * Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, MCU, AJSI, BEI, DEK, GAG, FHT, BEIA, GK, SDA, BAI, AEI, JAP, KIAT dan ANH belum beroperasi secara komersial. * As of December 31, 2016, MCU, AJSI, BEI, DEK, GAG, FHT, BEIA, GK, SDA, BAI, AEI, JAP, KIAT and ANH have not yet started their respective commercial operations. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 199 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Eksplorasi dan operator tambang Mining exploration and operator Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Indonesia Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance PT GAG Nikel (GAG)* (melalui through APN) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 10. Profil Perusahaan Corporate Profile Persentase Kepemilikan Percentage of Ownership % Jumlah Aset sebelum Eliminasi Total Assets before Elimination (Rp ‘000) Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Associates and Joint Venture Investasi pada Entitas Asosiasi Investment in Associates 31 Desember 2016 December 31, 2016 Total Investasi (Rp ‘000) Perusahaan Companies Lokasi Bisnis Place of Business Sifat Hubungan Nature of Relationship PT Nusa Halmahera Minerals ("NHM") Indonesia Mengoperasikan tambang emas bawah tanah di Kabupaten Halmahera Utara, Provinsi Maluku Utara Operates a gold underground mine at North Halmahera Regency, North Maluku Province PT Meratus Jaya Iron & Steel ("MJIS") Indonesia Mengoperasikan pabrik sponge iron di Kabupaten Tanah Bumbu, Provinsi Kalimantan Selatan. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, nilai tercatat investasi di MJIS sama dengan nol karena bagian Grup atas kerugian MJIS telah melebihi kepentingannya di MJIS. Operates a sponge iron plant at Tanah Bumbu Regency, South Kalimantan Province. As at December 31, 2016 and 2015, the carrying amount of investment in MJIS was equal to nil because the Group’s share of losses in MJIS has exceeded its interest in MJIS. PT Menara ANTAM Sejahtera ("MAS") Indonesia Memiliki dan mengelola gedung perkantoran di Jakarta Selatan. Owns and manages an office building at South Jakarta. PT Nikel Halmahera Timur (“NHT”) Indonesia Indonesia PT Antamloka Halimun Energi (“AHE”) 2015 1.984.484.342 - Kepemilikan Interest Held 2016 2.079.582.761 25% - 34% 7.954.207 455.679 25% Mengoperasikan tambang nikel di Kabupaten Halmahera Timur, Provinsi Maluku Utara. NHT didirikan pada tahun 2014. Operates a nickel mine at East Halmahera Regency, North Maluku Province. NHT was established in 2014. 27.500 27.500 50% Bergerak dibidang kelistrikan, yang mencakup konsultasi, konstruksi, perawatan dan pengembangan teknologi terkait pembangkit listrik. AHE didirikan pada tahun 2015. Engages in the electricity sector, including consultancy, construction, maintenance and development of technology relating to electricity. AHE has just been established in 2015. 50.000 50.000 25% Ringkasan Informasi Keuangan atas Investasi pada Entitas Asosiasi yang Tidak Material Bagi Perseroan The Summary Financial Information of Investments in Associates Which are Not Material To the Company 31 Desember 2016 December 31, 2016 Rugi dari operasi yang Rugi komprehensif lainnya Jumlah rugi komprehensif Perusahaan berkelanjutan Other comprehensive loss Total comprehensive loss Companies Loss from continuing operations (Rp ‘000) (Rp ‘000) (Rp ‘000) PT Meratus Jaya Iron & Steel ("MJIS") (302.924.360) - (302.924.360) PT Menara ANTAM Sejahtera ("MAS") (29.994.112) - (29.994.112) PT Nikel Halmahera Timur "(NHT") - - - PT Antamloka Halimun Energi ("AHE") - - - 31 Desember 2015 December 31, 2015 Perusahaan Companies Rugi dari operasi yang Rugi komprehensif lainnya Jumlah rugi komprehensif berkelanjutan Other comprehensive loss Total comprehensive loss Loss from continuing operations (Rp ‘000) (Rp ‘000) (Rp ‘000) PT Meratus Jaya Iron & Steel ("MJIS") (204.013.728) PT Menara ANTAM Sejahtera ("MAS") (7.419.549) (562.464) - (204.576.192) (7.419.549) PT Nikel Halmahera Timur “(NHT”) - - - PT Antamloka Halimun Energi (“AHE”) - - - 200 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Investasi pada Ventura Bersama Investment in a Joint Venture 31 Desember 2016 December 31, 2016 PT Indonesia Chemical Alumina ("PT ICA") Lokasi Bisnis Place of Business Indonesia 2015 Bergerak dibidang kegiatan pemrosesan chemical grade alumina. ICA merupakan ekspansi strategis ANTAM di industri chemical grade alumina Engages in chemical grade alumina processing activities. ICA is strategic for the ANTAM’s expansion to the chemical grade alumina industry 1.481.635.779 Kepemilikan Interest Held 2016 1.136.694.848 80% 31 Desember 2016 December 31, 2016 (Rp ‘000) Pada awal tahun At beginning of the year 1.438.385.425 1.481.635.779 Bagian kerugian Share of loss (240.566.956) (366.518.031) (1.630.524) 21.577.100 Uraian Description Penghasilan/(rugi) komprehensif lain Other comprehensive income/(loss) Tambahan investasi Addition of investment 285.447.834 Pada Akhir Tahun At end of the year 1.481.635.779 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 31 Desember 2015 December 31, 2015 (Rp ‘000) Perusahaan Companies PT Indonesia Chemical Alumina ("ICA") Total Investasi (Rp ‘000) Sifat Hubungan Nature of Relationship 1.136.694.848 31 Desember 2015 December 31, 2015 (Rp ‘000) 31 Desember 2016 December 31, 2016 (Rp ‘000) Description Summarised statements of financial position Ringkasan Laporan Posisi Keuangan 290.567.253 424.947.619 Total current assets 696.428.901 1.805.260.232 Total current liabilities Aset tidak lancar 3.988.272.616 3.576.791.351 Non-current assets Total liabilitas tidak lancar 1.730.366.244 775.610.178 Total non-current liabilities Aset bersih 1.852.044.724 1.420.868.560 Ringkasan Laporan laba/(rugi) dan penghasilan komprehensif lain Net assets Summarised statement of profit or loss and other comprehensive income Rugi sebelum pajak penghasilan (300.708.695) (458.147.539) Rugi tahun berjalan (300.708.695) (458.147.539) Loss before income tax Loss for the year Jumlah rugi komprehensif (302.746.850) (431.176.164) Total comprehensive loss Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Jumlah aset lancar Jumlah liabilitas lancar Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Ringkasan Informasi Keuangan dari PT ICA, Ventura Bersama yang Material bagi Perseroan yang dicatat dengan menggunakan Metode Ekuitas Summarised Financial Information for PT ICA, a Material Joint Venture of the Company, which is accounted for using the Equity Method Uraian Profil Perusahaan Corporate Profile Perusahaan Companies Rekonsiliasi atas Ringkasan Informasi Keuangan disajikan untuk PT ICA dengan Nilai Tercatat dari Kepentingan Perseroan di PT ICA Reconciliation of the Summarised Financial Information presented for PT ICA to the Carrying Amount of the Company’s Interest in PT ICA 31 Desember 2015 December 31, 2015 (Rp ‘000) 31 Desember 2016 December 31, 2016 (Rp ‘000) Description Aset bersih awal 1.797.981.781 1.852.044.724 Opening net assets Aset bersih akhir 1.852.044.724 1.420.868.560 Closing net assets Nilai tercatat 1.481.635.779 1.136.694.848 Carrying value www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 201 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Uraian Alamat Entitas Anak, Entitas Asosiasi, Ventura Bersama dan Entitas Pertambangan Patungan Addresses of Subsidiaries, Associates, Joint Venture and Joint Venture Mining Entities Perusahaan Companies Alamat Address Gedung ANTAM Tower A, Lt. 4, Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, PT ANTAM Energi Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Indonesia Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower B, Lt.11, Suite 1103-4 PT ANTAM Resourcindo Jl. Letjen TB Simatupang No. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, Jl. Letjen TB Simatupang No. 1 PT ANTAM Niterra Haltim Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, PT Antamloka Halimun Jl. Letjen TB Simatupang No. 1 Energi Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Asia Pacific Nickel Pty. Ltd. Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 PT Borneo Edo International Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, PT Borneo Edo International Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Agro Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, PT Borneo Alumina Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Indonesia Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 PT Abuki Jaya Stainless Indonesia PT Cibaliung Sumberdaya PT Citra Tobindo Sukses Perkasa PT Dairi Prima Minerals PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa PT Feni Haltim PT Gag Nikel PT Galuh Cempaka PT Gorontalo Minerals 202 Telepon Telephone Faks Fax Email Situs Website (62-21) 781 6866 (62-21) 781 6867 [email protected] www.ajstainless.com (62-21) 788 44821 (62-21) 788 44822 - - (62-21) 296 33330-1 (62-21) 296 33332 (62-21) 789 1234 ext. 6231 (62-21) 789 1224 - (62-21) 780 5120 - (62-21) 781 1464 info@antamresourcindo. www.antamresourcindo. com com - - - - - - (62-21) 781 2738 ext. 111 - - www.borneoedo.com (62-21) 781 2738 ext. 111 - - - - - - - Gedung ANTAM Tower B, Lt.11 Suite 11-01 Jl. Letjen TB Simatupang No, 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 (62-21) 296 34920 (62-21) 296 34921 - - Gedung ANTAM Tower A, Lt. 4, Jl. TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Menara Bidakara 2 Lt.8 Jl. Jend Gatot Subroto Kav. 71-73 Jakarta 12870 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung Menara 165, Lt. 10 Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Jakarta 12430 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, Jl. TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Kawasan Industri Milenium 5 Blok A 25 No. 32 Cikupa Tangerang Banten 15730 Bakrie Tower, Lt. 6 & 10 Komplek Rasuna Epicentrum Jl. H.R. Rasuna Said Kuningan, Jakarta 12940 (62-21) 789 1234 ext. 3600 (62-21) 788 37048 - - (62-21) 290 69400 (62-21) 290 69401 - - - www.dek.co.id (62-21) 781 2738 ext. 111 - (62-21) 294 06515 (62-21) 294 06525 fenihaltim@fht-antam. com www.fenihaltim.com (62-21) 780 5120 (62-21) 781 1464 - www.gagnikel.com mining.trinity@yahoo. com - - - (62-21) 920 07082 (62-21) 579 45698 - (62-21) 579 45687 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Perusahaan Companies PT Gunung Kendaik PT Indonesia Coal Resources PT International Mineral Capital PT Jatim Arindo Persada PT Mega Citra Utama PT Menara ANTAM Sejahtera PT Meratus Jaya Iron & Steel PT Nusa Karya Arindo www.antam.com - - (62-21) 780 3340 (62-21) 780 3430 - www.pt-ica.com (62-21) 789 1234 ext. 3600 (62-21) 788 37048 - www.icr-antam.com - - - - - - - - - - - (62-21) 781 2738 ext. 111 - [email protected] www.mcu.co.id (62-21) 789 1234 ext. 3343 - pt-mas2011@yahoo. com - (62-21) 789 1234 ext. 4301 (62-21) 522 1270 (62-21) 252 1660 - www.meratusjaya.com (62-21) 290 49920 ext. 4900, 4902 (62-21) 788 46978 - - - - - - (62-431) 869 900 (62-21) 296 33330-1 (62-21) 231 3045-46, 2313284-85, 2313323 (62-21) 231 0113 (62-511) 477 7644 (62-511) 477 2619 (62-21) 579 03050 (62-21) 579 03051 [email protected] - (62-21) 294 00245 (62-21) 294 00244 - - - - - www.wedabaynickel.com (62-21) 293 4920 (62-21) 759 2280 - - 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 203 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Banjarbaru Office: Jl. Sukarelawan No. 20-22 Batas Kota Banjarbaru 70714, Kalimantan Selatan International Financial Centre (IFC) Lt. 9 PT Sorikmas Mining Jl. Jendral Sudirman Kav. 22-23 Jakarta 12920 Sovereign Plaza Lt. 1E PT Sumbawa Timur Mining Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 36 Jakarta 12430 Gedung ANTAM Tower B, Lt.11, Suite 1102 PT Sumberdaya Arindo Jl. Letjen TB Simatupang No. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Pondok Indah Office Tower 2 Suite 1101 PT Weda Bay Nickel Jl. Sultan Iskandar Muda Kav. V-TA Jakarta 12310 - Situs Website Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility PT Pelsart Tambang Kencana Manado Office: Jl. Sudirman No. 109/111 Manado 95123 Gedung ANTAM Tower B, Lt.11, Suite 1105 Jl. Letjen TB Simatupang No 1 Lingkar Selatan Tanjung Barat Jakarta 12530 Jakarta Office: Wisma Hayam Wuruk Lt. 8 Jl. Hayam Wuruk No. 8 Jakarta 10120 PO BOX 17/JKPHW (62-21) 781 2738 ext. 111 Email Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance PT Nusa Halmahera Minerals Faks Fax Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis PT Kawasan Industri ANTAM Timur Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3, Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 4 Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 4 Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 6 Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower B, Lt.11, Suite 1103-4 Jl. Letjen TB Simatupang No 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower B, Lt.11, Suite 1103-4 Jl. Letjen TB Simatupang No 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3 Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung ANTAM Tower A, Lt. 3 Jl. Letjen TB Simatupang Kav. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Gedung Krakatau Steel Lt. 2 Jl. Gatot Subroto Kav. 54 Jakarta Jakarta Office: The Manhattan Square-Mid Tower Lt. 3 Jl. TB Simatupang Kav. 1S Cilandak, Jakarta 12560 Telepon Telephone Profil Perusahaan Corporate Profile PT Indonesia Chemical Alumina Alamat Address Pemegang Saham Utama, Entitas Anak, Entitas Asosiasi & Ventura Bersama Major Shareholder, Subsidiaries, Associates & Joint Venture ENTITAS ANAK DENGAN KEPEMILIKAN LANGSUNG SUBSIDIARIES-DIRECT OWNERSHIP Asia Pacific Nickel Pty., Ltd. (APN) (Australia)-100,00% PT Indonesia Coal Resources (Indonesia)-100,00% PT ANTAM Resourcindo (Indonesia)-99,98% PT Mega Citra Utama (Indonesia)-99,50% PT Abuki Jaya Stainless Indonesia (Indonesia)-99,50% PT Borneo Edo International (Indonesia)-99,50% PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa (Indonesia)-99,50% Pemerintah Republik Indonesia The Government of the Republic of Indonesia 65% PT Cibaliung Sumberdaya (Indonesia)-99,15% PT International Mineral Capital (Indonesia)-99,00% ANTAM Publik Public 35% ENTITAS ANAK DENGAN KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG SUBSIDIARIES-INDIRECT OWNERSHIP PT GAG Nikel (Indonesia)-100,00% PT Citra Tobindo Sukses Perkasa (Indonesia)-100,00% PT Feni Haltim (Indonesia)-100,00% PT Borneo Edo International Agro (Indonesia)-100,00% PT Gunung Kendaik (Indonesia)-100,00% PT Nusa Karya Arindo (Indonesia)-100,00% PT Sumber Daya Arindo (Indonesia)-100,00% Perusahaan berbasis nikel Nickel-based company Perusahaan berbasis iron, steel dan stainless steel Iron, steel and stainless steel-based company Perusahaan berbasis bauksit dan alumina Bauxite and alumina-based company Perusahaan investasi Investment company Perusahaan berbasis logam mulia Precious metal-based company PT Borneo Alumina Indonesia (Indonesia)-100,00% PT ANTAM Energi Indonesia (Indonesia)-100,00% PT Jatim Arindo Persada-100,00% PT Kawasan Industri ANTAM Timur-100,00% PT ANTAM Niterra Haltim-100,00% Operator pertambangan Mining operator Perusahaan berbasis batubara Coal-based company Perusahaan perkebunan Plantation company ENTITAS ASOSIASI ASSOCIATES PT Meratus Jaya Iron and Steel (Indonesia)-34,00% Perusahaan pengelola gedung Building management company PT Menara ANTAM Sejahtera (Indonesia)-25,00% Perusahaan berbasis energi Energy-based company PT Nusa Halmahera Minerals (Indonesia)-25,00% Perusahaan jasa pertambangan mineral dan batubara Mineral and coal mining services company Perusahaan jasa manajemen kawasan industri Management industrial area service Perusahaan bidang kelistrikan Electricity sector company PT Nikel Halmahera Timur (Indonesia)-50,00% PT ANTAMloka Halimun Energi-25,00% VENTURA BERSAMA JOINT VENTURE PT Indonesia Chemical Alumina (Indonesia)-80,00% 204 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Produk dan Jangkauan Pasar Product and Market Coverage Thailand Thailand Alumina Alumina Taiwan Taiwan Feronikel, Alumina Ferronickel, Alumina Profil Perusahaan Corporate Profile Tiongkok China Feronikel Ferronickel Korea Selatan South Korea Feronikel Ferronickel Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis India India Feronikel Ferronickel Emas Gold Alumina Alumina Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Malaysia Malaysia Alumina Alumina Singapura Singapore Emas Gold Perak Silver Alumina Alumina Indonesia Indonesia Emas, Perak dan Jasa Pemurnian Logam Mulia Gold, Silver and Precious Metals Refining Services Bijih Nikel Nickel Ore Alumina Alumina 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 205 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Filipina Philippines Alumina Alumina Wilayah Operasi Operations Area Tayan, Kalimantan Barat Tayan, West Kalimantan Tambang Bauksit dan Pabrik Chemical Grade Alumina Bauxite Mine and Chemical Grade Alumina Plant Jakarta Unit Geomin Geomin Unit Sarolangun, Jambi Sarolangun, Jambi Tambang Batubara Coal Mine Cibaliung, Banten Cibaliung, Banten Tambang dan Pabrik Pengolahan Emas Gold Mine and Processing Plant Jakarta Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Pongkor, Jawa Barat Pongkor, West Java Tambang dan Pabrik Pengolahan Emas Gold Mine and Processing Plant 206 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Buli, Maluku Utara Buli, North Maluku Tambang Nikel Nickel Mine Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 207 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Profil Perusahaan Corporate Profile Pomalaa, Sulawesi Tenggara Pomalaa, Southeast Sulawesi Tambang Nikel dan Pabrik Feronikel Nickel Mine and Ferronickel Plant Wilayah Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi dan Izin Usaha Pertambangan Operasi & Produksi Exploration and Operation Production Mining Business Permits Area Sumatera Utara North Sumatera Kalimantan Barat West Kalimantan 1.Parmonangan-Tapanuli Utara North Tapanuli 2.Sipoholon-Tapanuli Utara North Tapanuli 3.Adiankoting-Tapanuli Utara North Tapanuli 4.Garoga-Tapanuli Utara North Tapanuli 1.Mempawah Hulu-Landak 2.Toho-Mempawah 3.Mempawah Hulu 4.Banyuke Hulu 5.Meliau-Sanggau 6.Tayan Hilir-Sanggau 7.Tayan-Sanggau 8.Menjalin-Landak 9.Sebadu-Mandor Jambi Jambi 1.Talang Tembago-Merangin 2.Sungai Tenang-Merangin 3.Mandiangin-Sarolangun 4.Batang Asai-Sarolangun 12 3 4 1 42 3 8 9 7 6 5 3 1 2 4 DKI Jakarta DKI Jakarta Jawa Timur East Java Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit Lumajang 1 2 5 3 4 6 Banten Banten Cibaliung-Pandeglang 208 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Jawa Barat West Java 1.Bantar Karet, Nanggung-Bogor 2.Bungbulang-Garut 3.Pakenjeng-Garut 4.Cisewu-Garut 5.Pamulihan-Garut 6.Ciarinem, Papandayan-Garut www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Maluku Utara North Maluku Sulawesi Tenggara Southeast Sulawesi 1.Buli Serani-Halmahera Timur East Halmahera 2.Buli-Maba 1.Pomalaa-Kolaka 2.Batu Kilat-Kolaka 3.Sitallo-Kolaka 4.Maniang-Kolaka 5.Tambea-Kolaka 6.Lasolo-Konawe Utara North Konawe 7.Asera & Molawe-Konawe Utara North Konawe 8.Mandiodo-Konawe Utara North Konawe Papua Barat West Papua Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 12 Pulau Gag-Raja Ampat Gag Island-Raja Ampat 7 68 1 23 5 4 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Papua Papua Oxybil-Pegunungan Bintang 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 209 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Jejak Langkah Milestones 1975 1968 ANTAM dibentuk dari merjer beberapa perusahaan & proyek Pemerintah RI ANTAM was formed by merger from several Indonesian government projects & mining companies Dikeluarkannya Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. Kep. 1768/ MK/IV/12/1974, tentang Penetapan Modal Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang menjadi Perseroan Terbatas dengan nama PT Aneka Tambang, yang telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan HAM dalam Surat Keputusannya No. Y.A. 5/170/4 tanggal 21 Mei 1975 Issuance of Finance Minister Decree No. Kep. 1768/MK/IV/12/1974, on the Capital of the Establishment of Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang to Perseroan Terbatas with the name PT Aneka Tambang, which was resolved by the Minister of Law and Human Rights bsed on Decree No. Y.A. 5/170/4 dated May 21 1975 1974 - Perubahan PN ANTAM menjadi Perusahaan Negara Perseroan Terbatas ("Perusahaan Perseroan") berdasarkan Peraturan Pemerintah No 26 tahun 1974 - Perubahan ANTAM menjadi Perusahaan Perseroan Terbatas dengan Akta Pendirian Perseroan No. 320 tanggal 30 Desember 1974 - Change of PN ANTAM to Perusahaan Negara Perseroan Terbatas (“Perusahaan Perseroan”) based on Government Regulation No 26 Year 1974 - Change of ANTAM to Perusahaan Perseroan Terbatas based on the Company’s Establishment Act No. 320 dated December 30 1974 1979 Tambang nikel Pulau Gebe beroperasi Gebe Island nickel mine commenced operations 1995 1998 Pabrik FeNi II beroperasi komersial Tambang nikel Pulau Gee beroperasi Commercial operations of FeNi II Plant Gee Island nickel mine commenced operations 1976 Pabrik FeNi I beroperasi komersial Commercial operations of FeNi I Plant 1997 1999 ANTAM melakukan penawaran umum perdana di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) Saham ANTAM tercatat di Bursa Saham Australia (ASX) Initial Public Offering in Jakarta & Surabaya Stock Exchanges (now Indonesia Stock Exchange) Secondary listing on Australia Securities Exchange (ASX) 1994 Tambang emas Pongkor beroperasi Pongkor gold mine commenced operations 210 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com - Construction of Tayan CGA Project commenced - Acquisition of Sarolangun Coal Mining - Opening of Pakal Island nickel mine ANTAM issued US$200 million bond to finance FeNi III plant Project Tambang nikel Tanjung Buli beroperasi 2009 2013 ANTAM mengakuisisi tambang emas Cibaliung Commissioning pabrik Chemical Grade Alumina Tayan ANTAM acquired Cibaliung gold mine 2010 Status saham Perseroan di ASX meningkat menjadi ASX Listing -Penandatanganan kontrak EPC Proyek CGA Tayan - Tambang emas Cibaliung & tambang nikel Tapunopaka beroperasi ANTAM’s status at the ASX was augmented into ASX Listing 2007 Commercial operations of FeNi III plant - Groundbreaking PLTU & Line-4 Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa - Tambang nikel Tapunopaka beroperasi Commissioning fasilitas jetty, belt conveyor & Pemurnian-3 dari Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa - Groundbreaking of Coal Fired Power Plant & Line-4 of the - Sigining of EPC Pomalaa Ferronickel contract of Tayan CGA Plant Expansion project Project - Cibaliung gold mine - Tapunopaka nickel & Tapunopaka nickel mine commenced mine commenced operations operations Commissioning of jetty facilities, belt conveyor & Refining-3 of the Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project 2016 Produksi dan penjualan feronikel tertinggi sepanjang sejarah Perusahaan EPC Contract Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim Cash cost komoditas feronikel ANTAM menempati posisi terendah kedua di dunia Inovasi layanan BRANKAS Peluncuran produk perhiasan Aliansi strategis dengan Newcrest dalam eksplorasi emas Peluncuran produk Green Fine Aggregate • • • Ferronickel production and sales reached all time high EPC Contract of East Halmahera Ferronickel Development Project Cash cost of ANTAM’s ferronickel reached second position in global ferronickel producer league Innovation of BRANKAS services Launch of jewellery products Strategic alliance with Newcrest in gold exploration Launch of Green Fine Aggregate products 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 211 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report • • • • • • • • • • • www.antam.com 2014 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Pabrik FeNi III beroperasi komersial 2012 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 2002 Commissioning of Tayan Chemical Grade Alumina plant - Rights issue which included State Capital perticipation went successful with oversubscription and nearly Rp5.38 trillion proceeds - Signing of MoU with INALUM and Chinalco - Launching of gold with batik motifs - Operations of Furnace-4 commenced Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Tanjung Buli nickel mine commenced operations - Rights issue yang mencakup Penyertaan Modal Negara berjalan sukses dengan oversubscription dengan nilai proceeds mendekati Rp5,38 triliun - Penandatanganan Nota Kesepahaman dengan INALUM dan Chinalco untuk Proyek SGAR Mempawah - Launching emas motif batik -Operasi Furnace-4 dimulai Profil Perusahaan Corporate Profile Penerbitan obligasi senilai US$200 juta untuk pendanaan proyek pabrik FeNi III 2001 2015 - Konstruksi proyek CGA Tayan - Akuisisi tambang batubara Sarolangun - Pembukaan tambang nikel Pakal 2003 Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 2011 Lembaga dan Profesi Penunjang Supporting Institutions and Professionals AUDITOR ESKTERNAL EXTERNAL AUDITOR Nama Name Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan Alamat Address Plaza 89, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X-7 No. 6 Jakarta 12940 Indonesia Tel. (62-21) 529 05555 Fax. (62-21) 529 05050 www.pwc.com/id BIRO ADMINISTRASI EFEK SECURITIES ADMINISTRATION AGENCIES Nama Name Alamat Address Jasa yang Diberikan Service Description 1.Reviu Laporan Keuangan Interim Konsolidasian PT ANTAM (Persero) Tbk Semester I 2016 2. Audit Laporan Keuangan Konsolidasian PT ANTAM (Persero) Tbk Tahun Buku 2016 3. Audit Laporan Keuangan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan PT ANTAM (Persero) Tbk Tahun Buku 2016 1.Review of Interim Consolidated Financial Statements of PT ANTAM (Persero) of Semester I 2016 2.Audit of Consolidated Financial Statements PT ANTAM (Persero) Tbk for Financial Year 2016 3.Audit of Financial Statements of the Partnership and Community Development Program PT ANTAM (Persero) Tbk for Financial Year 2016 Biaya Fee 1.Jasa Reviu Laporan Keuangan Interim Konsolidasian PT ANTAM (Persero) Tbk Semester I 2016 dan Jasa Audit Laporan Keuangan Tahun Buku 2016 sebesar Rp1.430.000.000 (Sebelum PPN 10%) 2.Jasa Audit Laporan Keuangan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan Tahun Buku 2016 sebesar Rp285.000.000 (Sebelum PPN 10%) Periode Penugasan Working Period 212 1. Fees for the Review of Interim Consolidated Financial Statements of PT ANTAM (Persero) of Semester I 2016 and Audit of Consolidated Financial Statements PT ANTAM (Persero) Tbk for Financial Year 2016 amounted to Rp1,430,000,000 (Before VAT 10%) 2. The fees for the Audit of Financial Statements of the Partnership and Community Development Program PT ANTAM (Persero) Tbk for Financial Year 2016 amounted to Rp285,000,000 (Before VAT 10%) 2013-sekarang now PT Datindo Entrycom Puri Datindo Jl. Hayam Wuruk No. 28 Jakarta 10120 Indonesia Tel. (62-21) 350 8077 Fax. (62-21) 350 8078 E-Mail: corporatesecretary@datindo. com www.datindo.com Jasa yang Diberikan Service Description Pencatatan Daftar Pemegang Saham (DPS) atau jasa administrasi saham di Pasar Sekunder yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Recording of the shareholders list (DPS) or shares administration services in the Secondary Market listed on Indonesia Stock Exchange Biaya Fee Rp57.200.000 (Sebelum PPN Before VAT 10%) Periode Penugasan Working Period 1997-sekarang now Nama Name Computershare Investor Services Pty Alamat Address Yarra Falls, 452 Johnston Street Abbotsford Victoria 3067 Australia Tel. (61-3) 9415 5000 Fax.(61-3) 9473 2570 www.computershare.com Jasa yang Diberikan Service Description Pencatatan Daftar Pemegang Saham (DPS) yang terdaftar di Australia Securities Exchange (ASX) Recording of the shareholders list at Australia Securities Exchange (ASX) Biaya Fee AUD9.623,08 (Sebelum PPN Before VAT 10%) Periode Penugasan Working Period 1999-sekarang now Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Nama Name Alamat Address Profil Perusahaan Corporate Profile WALI AMANAT OBLIGASI BOND TRUSTEE PERUSAHAAN PEMERINGKAT EFEK RATINGS AGENCY PT Bank Permata Tbk Jasa yang Diberikan Service Description Alamat Address Standard and Poor’s International Llc 30 Cecil Street Prudential Tower 17-01/08 Singapore 049712 Tel. (65) 643 82881 Fax. (65) 643 82320 Jasa yang Diberikan Service Description Pemeringkatan atas Perseroan Corporate rating USD60.000 (Sebelum PPN Before VAT 10%) Wali Amanat atau Badan yang diberi kepercayaan untuk mewakili kepentingan para pemegang Obligasi Berkelanjutan I ANTAM Tahap I Tahun 2011 untuk Seri A dan Seri B Trustee or institution representing the interests of the holder of ANTAM Sustainable Bonds I Phase I Year 2011 for the Series A and Series B Biaya Fee Periode Penugasan Working Period 2003-sekarang now Biaya Fee Rp80.000.000 (Sebelum PPN Before VAT 10%) Nama Name PT Pefindo Periode Penugasan 2011-sekarang now Alamat Address Nama Name Anthony Hubert Kearney Lansdowne Financial Pty Ltd Alamat Address Suite 201, 1/60-80 Walker Street North Sydney, NSW 2060 Australia Tel. (61) 414 676 004 E-Mail: info@lansdownefinancial. com.au www.lansdownefinancial.com.au Panin Tower-Senayan City 17th Floor Jl. Asia Afrika Lot.19 Jakarta 10270 Indonesia Tel. (62-21) 727 82380 Fax. (62-21) 727 82370 Jasa yang Diberikan Service Description Pemeringkatan efek atas Obligasi Berkelanjutan I ANTAM Tahap I Tahun 2011untuk Seri A dan Seri B Rating of the ANTAM Sustainable Bonds I with Phase I Year 2011 for the Series A and Series B Biaya Fee Rp150.000.000 (Sebelum PPN Before VAT 10%) Periode Penugasan Working Period 2011-sekarang now Jasa local agent dan resident director services karena Perseroan terdaftar di Australian Securities Exchange (ASX) Local agent and resident services director due to the Company’s listing on the Australian Securities Exchange (ASX) Biaya Fee AUD4.400 (Sebelum PPN Before VAT 10%) Periode Penugasan Working Period 2016-sekarang now 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 213 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Jasa yang Diberikan Service Description Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance AGEN LOKAL DAN KANTOR REGISTRASI DI AUSTRALIA LOCAL AGENT AND REGISTERED OFFICE IN AUSTRALIA Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Jl. M.H. Thamrin Blok B1 No. 1 Pusat Kawasan Niaga Bintaro Jaya Sektor VII Tangerang 15224 Indonesia Tel. (62-21) 745 5888 Fax. (62-21) 745 2801 Nama Name Penghargaan dan Pengakuan Eksternal External Accolades and Recognitions Indonesia Green Awards 2016 • Penyelamatan Sumber Daya Air Water Resources Conservation • Pengembangan Keanekaragaman Hayati Biodiversity Development 21 Mei 2016 May 21, 2016 The La Tofi School of CSR Corporate Image Award 2016 Corporate Image Awards Kategori Mineral Mining Corporate Image Awards on Mineral Mining Category 1 Juli 2016 July 1, 2016 Majalah Tempo dan Frontier Consulting Tempo Magazine and Frontier Consulting Social Business Innovation Award and Green CEO Awards 2016 • Social Business Innovation Company 2016 Kategori Metal and Mineral Mining pada Program Keanekaragaman Hayati Social Business Innovation Company 2016 Metal and Mineral Mining Category on Biodiversity Program • Best Green CEO 2016 Award yang Dianugerahkan Kepada Direktur Utama ANTAM Best Green CEO 2016 Award which is presented to President Director of ANTAM 25 Agustus 2016 August 25, 2016 Warta Ekonomi IDX Best Blue 2016 4 Oktober 2016 October 4, 2016 Bursa Efek Indonesia (BEI) Indonesia Stock Exchange (IDX) Penghargaan Primaniyarta 2016 2016 Primaniyarta Award “Penghargaan Primaniyarta 2016” untuk Kategori Eksportir Berkinerja Tahun 2016 “Primaniyarta Award 2016” for 2016 Extraordinary Performance Exporter Category 12 Oktober 2016 October 12, 2016 Kementerian Perdagangan Republik Indonesia Ministry of Trade of the Republic of Indonesia Anugerah Perusahaan Terbuka Indonesia (APTI) 2016 Indonesia Public Listed Company Award 2016 Penghargaan Anugerah Perusahaan Tbk Indonesia (APTI) III-Tahun 2016, Peringkat 2 Kelompok Usaha Logam & Mineral Lainnya Sektor Industri Pertambangan Indonesia Public Listed Company Award 2016 III, Ranked 2 on Metal and Other Minerals Business Group Mining Industry Sector 21 Oktober 2016 October 21, 2016 Majalah Economic Review dan IPMI International Business School Economic Review Magazine and IPMI International Business School 214 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 3rd Living Legend Companies Indonesia 2016 Kategori Silver Bidang Usaha Pertambangan Silver Category Mining Business 28 Oktober 2016 October 28, 2016 Profil Perusahaan Corporate Profile Warta Ekonomi 8th IICD Corporate Governance Conference & Award 2016 • The Best State Owned Enterprise • The Top 50 Public Listed Company 7 November 2016 November 7, 2016 Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD) The CECT CSR Award 2016 Center for Entrepreneurship, Change and Third Sector (CECT) The TOP IT & TELCO Awards 2016 Top IT & TELCO Awards 2016 Kategori Corporate Best Practice 2016, Improvement on ICT Mining 2016 Top IT & TELCO Awards 2016 Corporate Best Practice 2016 Category, Improvement on ICT Mining 2016 23 November 2016 November 23, 2016 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Special Achievement-Managing Risk Through CSR 17 November 2016 November 17, 2016 Majalah ITech ITech Magazine Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance The Indonesian National Standard (SNI) Awards 2016 SNI Awards 2016 Kategori Emas dalam Sektor Perusahaan Besar Bidang Elektronika, Logam dan Produk Logam SNI Awards 2016 Gold Category in Electronics, Metals and Metal Products Major Corporation Sector 25 November 2016 November 25, 2016 Badan Sertifikasi Nasional Indonesia Indonesia National Certification Agency Indonesia PR of The Year 2016 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Indonesia Best Corporate Communication Team Kategori Mining Industry Indonesia Best Corporate Communication Team Mining Industry Category 29 November 2016 November 29, 2016 Majalah Mix MarComm Mix MarComm Magazine 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 215 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Penghargaan dan Pengakuan Eksternal External Accolades and Recognitions Penghargaan PROPER 2016 2016 PROPER Awards • UBP Emas: PROPER Hijau Gold Mining Business Unit: Green PROPER • UBPP Logam Mulia: PROPER Hijau Precious Metal Processing and Refinery Business Unit: Green PROPER • UBP Bauksit: PROPER Hijau Bauxite Mining Business Unit: Green PROPER • PT Cibaliung Sumberdaya: PROPER Hijau PT Cibaliung Sumberdaya: Green PROPER • UBP Nikel Sulawesi Tenggara: PROPER Biru Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit: Blue PROPER • UBP Nikel Maluku Utara: PROPER Biru North Maluku Nickel Mining Business Unit: Blue PROPER • PT Citra Tobindo Sukses Perkasa: PROPER Biru PT Citra Tobindo Sukses Perkasa: Blue PROPER 7 Desember 2016 December 7, 2016 Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan Republik Indonesia Ministry of Environment and Forestry of the Republic of Indonesia Indonesia Good Corporate Governance Award II 2016 • The Best Overall • Peringkat Pertama dengan predikat Sangat Baik (A) di Sektor Pertambangan Kategori Logam dan Mineral Lainnya Ranked First with Outstanding (A) Predicate in the Metals and Other Minerals Category in Mining Sector 7 Desember 2016 Desember 7, 2016 Economic Review Indonesia Most Admired CEO Award 2016 • Indonesia Most Admired CEO 2016 Kategori Pertambangan Indonesia Most Admired CEO 2016 in Mining Category • Best Overall 8 Desember 2016 December 8, 2016 Warta Ekonomi Sustainability Reporting Awards 2016 Runner Up 2 Dalam Sustainability Reporting Awards (SRA) 2016 pada Kategori Mining and Metals Runner Up 2 in Sustainability Reporting Awards (SRA) 2016 in Mining and Metals Category 14 Desember 2016 December 14, 2016 The National Center for Sustainability Reporting (NCSR) Corporate Governance Perception Index (CGPI) Award 2015 • The Most Trusted Company Based on Corporate Governance Perception Index • The Most Trusted Company Based on Investor and Analyst Survey 19 Desember 2016 December 19, 2016 The Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG), Majalah SWA BUMN Leadership Awards 2016 CFO Special Award in Cost Effectiveness in BUMN Leadership Awards 2016 22 Desember 2016 December 22, 2016 IPMI International Business School 216 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Sertifikasi Certification Sertifikasi Quality Management SystemISO 9001:2008 (SGS International) Certification of Quality Management SystemISO 9001:2008 (SGS International) www.antam.com Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (SGS International) for mining, ferronickel processing and supporting activities obtained on May 7, 2012. This certificate is valid until May 7, 2018. Resertifikasi ISPS Code Resertifikasi ISPS Code untuk Pelabuhan Khusus Pomalaa, diperoleh tanggal 30 April 2010 dan diresertifikasi dan berlaku sampai 28 Januari 2020. Pre Registration of REACH (Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals) Pre Registration of REACH (Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals) Registration was obtained on November 23, 2008 to fullfill the European Union regulation on safe use of chemical substance in ferronickel processing cycle. Sertifikasi Quality Management SystemISO 9001:2008 (SAI Global) Sertifikasi Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) Sertifikasi Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) untuk Proses Penambangan dan Pengolahan Emas Pongkor diperoleh sejak 18 September 2002 dan telah diresertifikasi dan berlaku sampai 17 September 2017. Certification of Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) Certification of Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) for gold mining and processing at Pongkor, obtained since September 18, 2002 and upgrade to 2004 version in 2005 and this certificate is recertified and valid until September 17, 2017. Sertifikasi Quality Management System-ISO 9001:2008 (SAI Global) untuk proses Penambangan dan Pengolahan Emas Pongkor diperoleh sejak 3 Maret 2000 (upgrading dari versi ISO 9001:2000 pada 3 Maret 2009) dan berlaku sampai dengan 4 Maret 2018. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 217 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Sertifikasi Environmental Management System ISO 14001:2004 (SGS International) untuk kegiatan Penambangan, Pengolahan Feronikel serta kegiatan pendukung diperoleh sejak tahun 2006 (upgrading dari versi ISO 14001: 1996 yang diperoleh sejak tahun 2001) dan berlaku sampai dengan 2 Mei 2018. Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001: 2007 (SGS International) Pra Registrasi REACH (Registration, Evaluation, Authorisation and restriction of Chemicals) diperoleh tanggal 23 November 2008 untuk memenuhi regulasi pasar Uni Eropa mengenai penggunaan bahan kimia yang aman dalam siklus pengolahan feronikel. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Sertifikasi Environmental Management SystemISO 14001:2004 (SGS International) Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management System OHSAS 18001:2007 (SGS International) untuk kegiatan Penambangan, Pengolahan Feronikel serta kegiatan pendukung diperoleh pada 7 Mei 2009 dan berlaku sampai dengan 7 Mei 2018. Pra Registrasi REACH (Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals) Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (SAI Global) for gold mining and processing at Pongkor, obtained on March 3, 2000 (upgrade from ISO 9001:2000 version obtained on March 3, 2009). This certificate is valid until March 4, 2018. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (SGS International) for ferronickel processing and supporting activities, obtained on May 17, 2002 (upgrade from ISO 9002: 1994 version, obtained on April 3, 1996 and from ISO 9001: 2000 obtained on May 20, 2010). This certificate is recertified and valid from April 3, 2014 until April 3, 2017. Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management SystemOHSAS 18001:2007 (SGS International) Recertification of ISPS Code for Pomalaa Special Port, obtained on April 30, 2010. It has been recertified and valid until January 28, 2020. Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (SAI Global) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Sertifikasi Quality Management System-ISO 9001:2008 (SGS International) untuk proses pengolahan feronikel dan kegiatan pendukung diperoleh sejak 17 Mei 2002 (upgrading dari versi ISO 9002:1994 pada 3 April 1996 dan dari versi ISO 9001:2000 pada 20 Mei 2010) dan telah dilakukan resertifikasi dan berlaku mulai 3 April 2014 hingga 3 April 2017. Certification of Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SGS International) for mining, ferronickel processing and supporting activities, obtained in 2006 (upgrade from ISO 14001: 1996 version obtained in 2001). This certificate is valid until May 2, 2018. Recertification of ISPS Code Profil Perusahaan Corporate Profile Certification of Environmental Management System-ISO 14001: 2004 (SGS International) Sertifikasi Certification Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (SAI Global) Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management SystemOHSAS 18001:2007 (SAI Global) Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (SAI Global) untuk Proses Penambangan dan Pengolahan Emas Pongkor diperoleh pada tanggal 15 Oktober 2008 dan telah diresertifikasi dan berlaku sampai 14 Oktober 2017. Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (SAI Global) Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (SAI Global) for gold mining and processing at Pongkor, obtained on October 15, 2008. This certificate is recertified and valid until October 14, 2017. Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (SAI Global) for nickel ore mining process at Tanjung Buli and Pakal Island. This certificate is obtained since May 26, 2011, it is recertified in April 2014 and valid until May 25, 2017. Sertifikasi Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) Sertifikasi Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) untuk Proses Penambangan Bijih Nikel di Tanjung Buli dan Pulau Pakal diperoleh sejak 26 Mei 2011, telah diresertifikasi pada April 2014 dan berlaku sampai 25 Mei 2017. Certification of Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) Sertifikasi Quality Management SystemISO 9001:2008 (SAI Global) Sertifikasi Quality Management System-ISO 9001:2008 (SAI Global) untuk proses Penambangan Bijih Nikel di Tanjung Buli dan Pulau Pakal diperoleh sejak 26 Mei 2011, telah diresertifikasi pada April 2014 dan berlaku sampai 25 Mei 2017. 218 Certification of Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) for nickel ore mining at Tanjung Buli and Pakal Island. This certificate is obtained since May 26, 2011, it is recertified in April 2014 and valid until May 25, 2017. Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management SystemOHSAS 18001:2007 (SAI Global) Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (SAI Global) untuk Proses Penambangan Bijih Nikel di Tanjung Buli dan Pulau Pakal diperoleh sejak 26 Mei 2011, telah diresertifikasi pada April 2014 dan berlaku sampai 25 Mei 2017. Certification of Occupational, Health and Safety Management System-ISO 18001:2007 (SAI Global) Certification of Occupational, Health and Safety Management System-ISO 18001:2007 (SAI Global) for nickel ore mining at Tanjung Buli and Pakal Island. This certificate is obtained since May 26, 2011, it is recertified in April 2014 and valid until May 25, 2017. Sertifikasi Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) Sertifikasi Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) untuk Operasi Penambangan Bijih Bauksit di Tayan diperoleh sejak 13 Januari 2016 dan berlaku sampai 14 September 2018. Certification of Environmental Management System-ISO 14001:2004 (SAI Global) Certification of Environmental Management SystemISO 14001:2004 (SAI Global) for bauxite ore mining operations at Tayan, obtained since January 13, 2016 and valid until September 14, 2018. Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management SystemOHSAS 18001:2007 (SAI Global) Akreditasi SNI ISO/IEC 17025:2005 Akreditasi SNI ISO/IEC 17025:2005 untuk laboratorium penguji di UBP Nikel Maluku Utara oleh Komite Akreditasi Nasional (KAN) diperoleh sejak 17 Januari 2013 sampai 22 November 2020 Accreditation of SNI ISO/ IEC 17025:2005 Accreditation of SNI ISO/IEC 17025:2005 for test laboratory at North Maluku Nickel Mining Business Unit from the National Accreditation Committee (KAN). The Certificate is obtained since January 17, 2013 and valid until January 16, 2017. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (SAI Global) untuk Operasi Penambangan Bijih Bauksit di Tayan diperoleh sejak 13 Januari 2016 dan berlaku sampai 12 Januari 2019. Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (SAI Global) Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (SAI Global) for bauxite ore mining operations at Tayan. This certificate is obtained since January 13, 2016 and valid until January 12, 2019. www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Certification of Environmental ManagementSystem-ISO 14001:2004 (TUV) Sertifikasi Quality Management System-ISO 9001:2008 (SAI Global) untuk Operasi Penambangan Bijih Bauksit di Tayan diperoleh sejak 13 Januari 2016 dan berlaku sampai 14 September 2018. Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (SAI Global) for bauxite ore mining operations at Tayan. This certificate is obtained since January 13, 2016 and valid until September 14, 2018. Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (TUV) Certification of Policy Management and Implementation and Business and Operation Development at the Head Office. This certificate is obtained since December 20, 2011 and it is valid until March 5, 2015 and has been extended until March 5, 2018. Sertifikasi Environmental Management System-ISO 14001:2004 (TUV) Sertifikasi Environmental Management System-ISO 14001:2004 (TUV Rheinland) untuk seluruh aktivitas proses di Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia yang diperoleh sejak tahun 2004 dan berlaku sampai dengan 14 Juni 2014 dan sudah diperpanjang sampai dengan 8 Juni 2019. Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (TUV Rheinland) untuk seluruh aktivitas proses di Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia yang diperoleh sejak 28 Desember 2011 dan berlaku sampai dengan 8 Juni 2019. Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS18001:2007 (TUV Rheinland) Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (TUV Rheinland) for all processing activities at Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit. This certificate is obtained since December 28, 2011 and it is valid until June 8, 2019. Accreditation of Testing Laboratory in accordance to ISO 17025, issued by National Accreditation Committee (KAN) Accreditation of Testing Laboratory in accordance to ISO 17025, issued by National Accreditation Committee (KAN) for gold, silver, gold and silver mixture and platinum analysis at Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit, obtained in June 2003 and it is valid until September 15, 2019. Akreditasi dari London Bullion Market Association (LBMA) Akreditasi dari London Bullion Market Association (LBMA) setelah melewati prosedur pengujian produk oleh LBMA sejak tanggal 1 Januari 1999. Accreditation from London Bullion Market Association (LBMA) Accreditation from London Bullion Market Association (LBMA). The accreditation was obtained after Logam Mulia underwent product testing procedures by LBMA. The accreditation was obtained on January 1, 1999. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 219 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (TUV) for all processing activities at Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit, obtained in 2004 (upgrade from iso 9001:2000 version obtained on June 12, 2010). This certificate is valid until June 14, 2014 and has been extended until June 8, 2017. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Sertifikasi Quality Management System-ISO 9001:2008 (TUV) untuk Pengelolaan, Pelaksanaan Kebijakan-Kebijakan serta Pengembangan Bisnis dan Operasi di Kantor Pusat, diperoleh sejak 20 Desember 2011 dan berlaku sampai dengan 5 Maret 2015 dan telah diperpanjang sampai dengan 5 Maret 2018. Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (TUV) Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management SystemOHSAS 18001:2007 (TUV Rheinland) Akreditasi Laboratorium Penguji sesuai standar ISO 17025 yang dikeluarkan oleh KAN (Komite Akreditasi Nasional) untuk analisa emas, perak serta campuran emas, perak dan platinum di Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia yang diperoleh sejak bulan Juni 2003 dan berlaku sampai dengan 15 September 2019. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Sertifikasi Quality Management SystemISO 9001:2008 (TUV) Sertifikasi Quality Management System-ISO 9001:2008 (TUV Rheinland) untuk seluruh aktivitas proses di Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia yang diperoleh sejak tahun 2004 (upgrading dari versi ISO 9001:2000 pada 12 Juni 2010) dan berlaku sampai dengan 14 Juni 2014 dan sudah diperpanjang sampai dengan 8 Juni 2017. Akreditasi Laboratorium Penguji sesuai standar ISO 17025 yang dikeluarkan oleh KAN (Komite Akreditasi Nasional) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Certification of Quality Management System-ISO 9001:2008 (SAI Global) Sertifikasi Quality Management SystemISO 9001:2008 (TUV Rheinland) Profil Perusahaan Corporate Profile Sertifikasi Quality Management SystemISO 9001:2008 (SAI Global) Certification of Environmental Management System-ISO 14001:2004 (TUV) for all processing activities at Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business unit, obtained in 2004. This certificate is valid until June 14, 2014 and has been extended until June 8, 2019. Sertifikasi Certification Certification of Management Service ISO/ IEC 27001:2013 (TUV) Sertifikasi dari Dubai Metal and Commodities Centre Sertifikasi dari Dubai Metal and Commodities Centre untuk produk emas jenis small bar Logam Mulia di pasar Timur Tengah sejak Agustus 2005. Bertujuan agar balok emas produksi Unit Bisnis Pengolahan & Pemurnian Logam Mulia dapat diperjualbelikan secara bebas di pasar Timur Tengah tanpa mengubah identitas LM. Certification from Dubai Metal and Commodities Centre Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management SystemOHSAS 18001:2007 (DQS) Sertifikasi Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (DQS) untuk aktivitas jasa eksplorasi dan pengembangan tambang di Unit Geomin yang diperoleh sejak 19 Desember 2013 dan berlaku sampai dengan 21 Januari 2020. Sertifikasi ISO ISMS 27001:2003 Sertifikasi ISO ISMS 27001:2003 untuk Unit Geomin yang diperoleh sejak tanggal 2 Oktober 2015. Certification of Management Service-ISO/IEC 27001:2013 (TUV) for information security management system at Geomin Unit laboratory, Pulogadung, obtained on March 30, 2016 and is valid until March 29, 2019. Certification of ISO ISMS 27001:2003 Certification of ISO ISMS 27001:2003 for Geomin Unit, obtained on October 2, 2015. Sertifikasi Management Service ISO/IEC 27001:2013 (TUV) Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS18001:2007 (DQS) CERTIFICATE CERTIFICATE Certification from Dubai metal and Commodities Centre for Logam Mulia’s small gold bar, obtained in August 2005. the accreditation certifies Logam Mulia’s gold bars to be traded freely at the Middle East market without any modification to Logam Mulia’s identity. Certification of Occupational, Health and Safety Management System-OHSAS 18001:2007 (DQS) for exploration and mine development activities in Geomin Unit. This certificate is obtained since December 19, 2013 and it is valid until January 21, 2020. Sertifikasi Management Service ISO/IEC 27001:2013 (TUV) Sertifikasi Management ServiceISO/IEC 27001:2013 (TUV) untuk sistem manajemen keamanan informasi Tim Eksplorasi Unit Geomin, diperoleh sejak 30 Maret 2016 dan berlaku sampai dengan 29 Maret 2019. The Certification Body of TÜV SÜD Management Service GmbH certifies that The Certification Body Sertifikasi Quality of TÜV SÜD Management Service GmbH Management SystemSNI ISO/IEC ISO 9001:2008 (TUV) certifiesAkreditasi thatGedung Antam 17025:2005 Sertifikasi Quality Management Certification of Management Service ISO/ IEC 27001:2013 (TUV) ISO/IEC 27001:2013 (TUV) untuk sistem manajemen keamanan informasi Tim Eksplorasi Emas Pongkor, diperoleh sejak 30 Maret 2016 dan berlaku sampai dengan 29 Maret 2019. Certification of Management Service ISO/ IEC 27001:2013 (TUV) Certification of Management Service-ISO/IEC 27001:2013 (TUV) for information security management system of Pongkor Gold Exploration Team, obtained on March 30, 2016 and is valid until March 29, 2019. PT. ANTAM (Persero) Tbk Unit Geomin Certification of Management System-ISO 9001:2008 (TUV) untuk kegiatan eksplorasi dan pengembangan pertambangan di Unit Geomin, diperoleh sejak 28 Oktober 2005 (Upgrading dari versi ISO 9001:2000 pada 6 November 2009) dan berlaku sampai dengan 5 November 2018. Service-ISO/IEC 27001:2013 Tower B lantai 10, (TUV) for information security Akreditasi ISO/IEC Jl. TB.SNISimatupang No. 1 Jakarta Selatan management system of Geomin 17025:2005 untuk laboratorium 12530 Jakarta Unit Exploration Team, obtained penguji di Unit Geomin oleh on March 30, 2016 and is valid Komite Akreditasi Nasional Indonesia until March 29, 2019. (KAN) diperoleh sejak 30 April PT. ANTAM (Persero) Tbk Unit Geomin 2014 sampai 29 April 2018. Gedung Antam Tower B lantai 10, including the Accreditation of SNIsites ISO/ and scopes of application IEC 1 17025:2005 Jl. TB. Simatupang No. Jakarta Selatan see enclosure Accreditation of SNI ISO/IEC 12530 Jakarta 17025:2005 for test laboratory Certification of Indonesia at Geomin Unit from the National Quality Management Sertifikasi Management Service ISO/IEC 27001:2013 (TUV) CERTIFICATE SystemCertification-ISO 9001:2008 (TUV) Accreditation Committee (KAN). The Certificate is obtained since April 30, 2014 and valid until April 29, 2018. established and applies including the sites and scopes ofhas application Certification of Quality an Information Security Sertifikasi Management System Management System-ISO see enclosure Management 9001:2008 (TUV) for all Service ISO/IEC 27001:2013 according to “Statement of Applicability”. exploration and supporting (TUV) Certification Body activities at Geomin Unit, An audit wasThe performed, Report No. 707047936. Sertifikasi Management Serviceof TÜV SÜD Management Service GmbH obtained on October 28, 2005 ISO/IEC 27001:2013 (TUV) untuk (upgrade from ISO 9001:2000 Proof has been furnishedsistem thatmanajemen the requirements keamanan established and applies certifiesinformasi that version obtainedhas on November according to di laboratorium Unit 6, an 2009) and is valid until Security Management System Geomin, Pulogadung, diperoleh Information November 5, 2018. sejak 30 Maret 2016 dan berlaku according to “Statement of Applicability”. CERTIFICATE sampai dengan 29 Maret 2019. ISO/IEC 27001:2013 ISO/IEC 27001:2013 (TUV) untuk sistem manajemen keamanan informasi Tim Eksporasi Nikel Pomalaa, diperoleh sejak 30 Maret 2016 dan berlaku sampai dengan 29 Maret 2019. Certification of Management Service ISO/ IEC 27001:2013 (TUV) Certification of Management Service-ISO/IEC 27001:2013 (TUV) for information security management system of Nickel Pomalaa Exploration Team, obtained on March 30, 2016 and is valid until March 29, 2019. An audit was performed, Report No. 707047936. The Certification Body Laporan Tahunan 2016 Perseroan (Persero) Aneka Tambang Tbk PT.Perusahaan ANTAM (Persero) Tbk Unit Geomin 220 are PT fulfilled. Proof has SÜD beenManagement furnished that Service the requirements of TÜV GmbH Antam B lantai 10, according toGedung The certificate is valid from Tower 2016-03-30 until 2019-03-29. certifies that www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Unit Bisnis dan Kantor Perwakilan Business Units and Representative Offices Profil Perusahaan Corporate Profile UNIT GEOMIN UNIT BISNIS PERTAMBANGAN NIKEL MALUKU UTARA UNIT BISNIS LEARNING & DEVELOPMENT UNIT BISNIS PERTAMBANGAN EMAS KANTOR PERWAKILAN ANTAM SHANGHAI SOUTHEAST SULAWESI NICKEL MINING BUSINESS UNIT Jl. Jend. Ahmad Yani No. 5 Pomalaa, Kolaka 93652 Sulawesi Tenggara Tel. (62-405) 310 171 Fax.(62-405) 310 833 NORTH MALUKU NICKEL MINING BUSINESS UNIT Jl. Pantai Indah No. 1, Geltoli Buli, Maba Halmahera Timur Tel. & Fax. (62-21) 781 2736 E-Mail: [email protected] Gedung ANTAM Tower B, Lt. 10 Jl. Letjen TB Simatupang No. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Tel. (62-21) 4789 8888 Fax.(62-21) 4789 9999 E-Mail: [email protected] Gedung ANTAM Office Park Tower B, Lt. 11 Jl. Letjen TB Simatupang No. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530 Tel. (62-21) 4789 8899 E-Mail: [email protected] SHANGHAI REPRESENTATIVE OFFICE 6/F, 21 Century Tower 210 Century Avenue Pudong New Area, Shanghai 200120 People’s Republic of China Tel. +86 (0) 21 51720907 UNIT BISNIS PENGOLAHAN DAN PEMURNIAN LOGAM MULIA KANTOR PERWAKILAN ANTAM MAKASSAR UNIT BISNIS PERTAMBANGAN BAUKSIT KANTOR PERWAKILAN ANTAM TERNATE BAUXITE MINING BUSINESS UNIT Jl. Trans Kalimantan Km. 2 Dusun Piasak, Desa Pedalaman, Tayan Hilir Kabupaten Sanggau Kalimantan Barat MAKASSAR REPRESENTATIVE OFFICE Jl. Dr. Sam Ratulangi No. 60 Makassar 90122 Sulawesi Selatan Tel. (62-411) 872 234, 871 648, 872 012 Fax.(62-411) 872 237 PT ANTAM (Persero) Tbk @OfficialANTAM Official ANTAM www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 221 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report TERNATE REPRESENTATIVE OFFICE Jl. Batuangus No. 11 Ternate 97727 Maluku Utara Tel. (62-921) 22221, 21686 Fax.(62-921) 22819 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility LOGAM MULIA PRECIOUS METALS PROCESSING AND REFINERY BUSINESS UNIT Jl. Pemuda-Jl. Raya Bekasi Km. 18 Pulogadung Jakarta 13210 Tel. (62-21) 299 80900 Fax.(62-21) 475 0665 E-Mail: [email protected] Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance GOLD MINING BUSINESS UNIT Po Box 1, Pos Nanggung Bogor 16650 Jawa Barat Tel. (62-251) 369 999 Fax.(62-251) 681 543 E-Mail: [email protected] Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis UNIT BISNIS PERTAMBANGAN NIKEL SULAWESI TENGGARA Situs Perusahaan Corporate Website ANTAM memberikan kemudahan akses informasi secara transparan dan akurat kepada seluruh pemegang saham dan pemangku kepentingan melalui situs resmi Perusahaan www. antam.com. Situs resmi ANTAM telah memenuhi informasi yang wajib dimuat sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 8/POJK.4/2015 tanggal 25 Juni 2015, yang meliputi: 1. Informasi Umum Emiten atau Perusahaan Publik; 2. Informasi bagi Pemodal atau Investor; 3. Informasi Tata Kelola Perusahaan; dan 4. Informasi Tanggung Jawab Sosial Perusahaan. 222 ANTAM provides all shareholders dan stakeholders with the convenience in accesing transparent and reliable information through its official website, www.antam.com. ANTAM’s website complies with the mandatory information as stipulated by the Financial Services Authority Regulation No. 8/POJK.4/2015 dated June 25, 2015, which includes: 1. General Information of Publicly Listed Company or Public Company; 2. Information for Shareholder or Investor; 3. Information of Corporate Governance; and 4. Information of Corporate Social Responsibility. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Selain informasi wajib sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 8/POJK.4/2015, situs ANTAM juga membuat informasi yang lebih spesifik, yaitu: In addition to the information in accordance with the Financial Services Authority Regulation No. 8/POJK.4/2015, ANTAM’s website also contains more specific information, as follows: Sekilas ANTAM ANTAM in A Nutshell Kinerja Keuangan Financial Overview Rilis, Laporan dan Presentasi News, Reports and Presentations www.antam.com Strategi Kami Our Strategy √ Budaya dan Nilai-nilai Kami Our Culture and Values √ Produk-Produk Kami What We Produce √ Konsumen Kami Our Customer √ Profile Manajemen (Struktur perusahaan, profile Dewan Komisaris dan Direksi) Management Profile (Company Structure, Board of Commissioners Profile and Board of Directors Profile) √ Logo perusahaan Corporate Logo √ Penghargaan dan sertifikasi Award & Certification √ Segmen Usaha Nikel, Emas, Bauksit, Batubara dan Jasa Eksplorasi Operating Segment of Nickel, Gold, Bauxite, Coal and Exploration Services √ Jumlah cadangan dan sumberdaya Total of Reserves and Resources √ Proyek-proyek pengembangan Development Projects √ Profile perusahaan patungan dengan kepemilikan minoritas Minority Stakes Joint Ventures √ Highlight Keuangan Tahunan Annual Financial Highlight √ Ringkasan Laporan Quick Reports √ Praktik Tata Kelola ANTAM’s GCG Practices √ Kebijakan Perusahaan Corporate Policy Manual √ Standar Etika Code of Conduct √ Mekanisme Pengaduan Pelangggaran Whistleblowing System √ Insider Trading Insider Trading √ Auditor Eksternal External Auditor √ Manajemen Risiko Risk Management √ Tata Kelola Teknologi Informasi dan Komunikasi Information and Technology Governance √ Gratifikasi Gratification √ ASEAN Corporate Governance Scorecard ASEAN Corporate Governance Scorecard √ Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary √ Komite Audit Audit Committee √ Komite Manajemen Risiko Risk Management Committee √ Komite Good Corporate Governance-Nominasi dan Remunerasi Good Corporate Governance-Nomination and Remuneration Committe √ GCG Assessment GCG Assessment √ Kinerja Ekonomi Economics Responsibility √ Kinerja Lingkungan Environmental Responsibility √ Kinerja Sosial Social Responsibility √ Rilis Media New Releases √ Laporan (Laporan Tahunan, Laporan Aspek CSR, Laporan Kuartalan Kepada Pemegang Saham, Laporan Keuangan dan Laporan Eksplorasi) Reports (Annual Reports, CSR-Related Reports, Quarterly Reports, Full Financial Report and Exploration Reports √ Presentasi Investor Investor Presentations √ Publikasi Publication √ Berita Internal Internal News √ Struktur Kepemilikan Ownership Structure √ Informasi Saham Share Information √ Peringkat Korporasi Corporate Credit Rating √ Analis kami Analyst Coverage Info √ Mengapa Berinvestasi di ANTAM Why Invest in ANTAM √ Obligasi ANTAM ANTAM’s Bonds √ Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholder’s √ Dividen Dividend 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 223 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Informasi Pemegang Saham Shareholder’s Information Visi dan Misi Vision and Mission √ Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Kinerja Keberlanjutan Sustainable Development Riwayat singkat ANTAM Brief History of ANTAM √ Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tata Kelola Governing ANTAM Deskripsi ANTAM ANTAM Described √ Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Kegiatan Kami Running ANTAM √ Profil Perusahaan Corporate Profile Peta Situs www.antam.com Site Map www.antam.com Peristiwa Penting 2016 2016 Siginificant Events 08 Januari 2016 January 08, 2016 Penandatanganan Kesepakatan Kerjasama antara ANTAM, PT Bukit Asam (Persero) Tbk, PT Timah (Persero) Tbk dan PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) Dalam Rangka Komitmen “Sinergi Untuk Membangun Negeri” ANTAM signed a Memorandum of Understanding (MoU) with PT Bukit Asam (Persero) Tbk, PT Timah (Persero) Tbk and PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) In Order to Follow Up The Commitment “Synergy To Build State” 21 Januari 2016 January 21, 2016 ANTAM Mengakhiri Kegiatan Tambang Emas di Cikotok, Kabupaten Lebak, Banten ANTAM Ceased Mining Activities at Cikotok Gold Mine, Lebak Regency, Banten 16 Februari 2016 February 16, 2016 ANTAM Membuka Butik Emas Logam Mulia di Kota Yogyakarta ANTAM Opened Logam Mulia Gold Boutique in Yogyakarta 01 Maret 2016 March 01, 2016 ANTAM dan INALUM Membangun Sinergi dengan PELINDO II dalam Penggunaan Pelabuhan di Mempawah ANTAM and INALUM formed Synergy with PELINDO II in the Port Development at Mempawah 14 Maret 2016 March 14, 2016 ANTAM Lanjutkan Program CSR Dalam Ajang Indonesia Fashion Week 2016 ANTAM Promoted CSR Program During Indonesia Fashion Week 2016 17 Maret 2016 March 17, 2016 ANTAM Resmikan Lokasi Butik Emas Baru di Kota Makassar ANTAM Relocated Makassar Gold Boutique 31 Maret 2016 March 31, 2016 ANTAM Menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun Buku 2015 ANTAM Held Annual General Meeting of Shareholders Financial Year 2015 04 April 2016 April 04, 2016 ANTAM, PT Freeport Indonesia dan PT Smelting Menandatangani Nota Kesepahaman Dalam Proyek Pembangunan Pabrik Pengolahan Anode Slime & Precious Metal Refinery ANTAM, PT Freeport Indonesia and PT Smelting Signed Memorandum of Understanding Regarding the Development Project of Anode Slime Processing & Precious Metal Refinery Plant 224 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Penandatanganan Nota Kesepahaman ANTAM dan PEGADAIAN Untuk Melanjutkan Ekspansi Bisnis Emas ANTAM signed a Memorandum of Understanding (MoU) with PEGADAIAN To Continue the Expansion of Gold Business Profil Perusahaan Corporate Profile 10 April 2016 April 10, 2016 11 April 2016 April 11, 2016 ANTAM Lakukan Inovasi Produk Jasa Depositori Logam Mulia ANTAM Launched Product Innovation of Gold Depository Services Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan Resmikan Pabrik Pemanfaatan Green Fine Aggregate di Tambang Emas Pongkor Environment and Forestry Minister Inaugurated Green Fine Aggregate Plant in Pongkor Gold Mine 19 April 2016 April 19, 2016 ANTAM, CRONIMET and FERROSTAAL Signed a Project Development Agreement to Develop Ferronickel Production Facility in Pomalaa 21 Mei 2016 May 21, 2016 ANTAM Raih Penghargaan Indonesia Green Awards 2016 ANTAM dan INALUM Menandatangani Joint Venture Agreement (JVA) Pembangunan Pabrik Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) ANTAM & INALUM Signed Joint Venture Agreement (JVA) on the Development of Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Plant 20 Mei 2016 May 20, 2016 ANTAM Melakukan Switch On Electric Smelting Furnace No. 2 di Unit Bisnis Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara ANTAM Switched on Electric Smelting Furnace No. 2 in Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit 25 Mei 2016 May 25, 2016 ANTAM Menandatangani Fasilitas Lindung Nilai dengan Bank Mandiri, Bank Rakyat Indonesia dan Bank Negara Indonesia Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility ANTAM Received Indonesia Green Awards 2016 14 April 2016 April 14, 2016 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance ANTAM, CRONIMET dan FERROSTAAL Menandatangani Project Development Agreement untuk Pengembangan Fasilitas Produksi Feronikel di Pomalaa Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 12 April 2016 April 12, 2016 ANTAM Signed Forex Line Hedging Facility Agreement with Bank Mandiri, Bank Rakyat Indonesia and Bank Negara Indonesia 27 Juni 2016 June 27, 2016 ANTAM Melaksanakan Program Safari Ramadhan 2016 ANTAM Conducted 2016 Ramadhan ‘Safari’ Program 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 225 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Peristiwa Penting 2016 2016 Siginificant Events 01 Juli 2016 July 01, 2016 ANTAM Raih Corporate Image Awards 2016 ANTAM Received Corporate Image Awards 2016 01 Agustus 2016 August 01, 2016 ANTAM Paparkan Kinerja Terkini Dalam Institutional Investor Day dan Investor Day 2016 ANTAM Presented Latest Corporate Performance During Institutional Investor Day and Investor Day 2016 09 Agustus 2016 August 09, 2016 20 Siswa Kalimantan Barat Sambangi Maluku Dalam SMN 2016 20 Students of West Kalimantan Went to Maluku in SMN 2016 18 Agustus 2016 August 18, 2016 ANTAM Bertemu Dengan Investor Publik di Surabaya Dalam Investor Day 2016 ANTAM Met Public Investors in Surabaya During Investor Day 2016 25 Agustus 2016 August 25, 2016 ANTAM Raih Social Business Inovation Award dan Green CEO Awards 2016 ANTAM Receives Social Business Innovation Award and Green CEO Awards 2016 13 September 2016 September 13, 2016 ANTAM Berpartisipasi dalam Program Pelestarian Satwa yang Dilindungi 31 Agustus 2016 August 31, 2016 ANTAM Menjalin Kerjasama dengan Lembaga Pengelola dan Pendidikan dalam Bidang Pengembangan SDM Bagi Pegawai dan Masyarakat Lokal ANTAM Formed Cooperation with the Education Fund Management Institution in Developing Human Resources Capability of Employee and Community 26 September 2016 September 26, 2016 ANTAM Participated on the Animals Protection Conservation Program ANTAM Luncurkan Seri Produk Perhiasan LM ANTAM Launched LM Jewellery Products 04 Oktober 2016 October 04, 2016 ANTAM Memperoleh Predikat Penghargaan Khusus “IDX Best Blue 2016 10 Oktober 2016 October 10, 2016 ANTAM Received “The IDX Best Blue 2016” Award ANTAM Menyelesaikan PLTU Batubara Berkapasitas 2x30MW yang Merupakan Bagian dari Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa ANTAM Completed the Construction of 2x30MW Coal Fired Power Plant as Part of the Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project 226 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 12 Oktober 2016 October 12, 2016 ANTAM Memperoleh Penghargaan Primaniyarta 2016 Kategori Eksportir Berkinerja Tahun 2016 19 Oktober 2016 October 19, 2016 ANTAM Melakukan Kerjasama Program Pendidikan Dengan Pemerintah Provinsi Maluku Utara 27 Oktober 2016 October 27, 2016 ANTAM Signed Memorandum of Understanding with PT Bank ICBC Indonesia to Conduct Cooperation in Finance Areas in Amount up to US$1.5 Billion 21 Oktober 2016 October 21, 2016 ANTAM Raih Anugerah Perusahaan Terbuka Indonesia (APTI) 2016 ANTAM Received Listed Company Award (Anugerah Perusahaan Terbuka Indonesia, APTI) 2016 ANTAM Mengalokasikan Suplai Listrik Dari Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Batubara Pomalaa ANTAM Allocated Electricity Supply From Its Pomalaa Coal Fired Power Plant 28 Oktober 2016 October 28, 2016 ANTAM Raih Penghargaan 3rd Living Legend Companies Indonesia 2016 ANTAM dan NEWCREST Memasuki Sebuah Aliansi Strategis Untuk Mengidentifikasi Peluang Eksplorasi Untuk Pengembangan Di Indonesia ANTAM and NEWCREST Entered Into A Strategic Alliance to Identify Exploration Opportunities For Development in Indonesia ANTAM Raih Special Achievement Dalam CECT AWARDS 2016 ANTAM Raih The Best State Owned Enterprise & The Top 50 Public Listed Company Pada 8th IICD Corporate Governance Conference & Award 2016 ANTAM Received The Best State Owned Enterprise & The Top 50 Public Listed Company in 8th IICD Corporate Governance Conference & Award 2016 ANTAM Received Special Achievement During CECT AWARD 2016 23 November 2016 November 23, 2016 ANTAM Raih Top IT & TELCO Award 2016 ANTAM Received Top IT & TELCO Award 2016 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 227 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 17 November 2016 November 17, 2016 07 November 2016 November 07, 2016 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance ANTAM Received 3rd Living Legend Companies Indonesia 2016 06 November 2016 November 06, 2016 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis ANTAM Formed Cooperation of Education Program with the Provincial Government of North Maluku ANTAM Menandatangani Nota Kesepahaman Kerjasama di Bidang Keuangan Hingga Sejumlah US$1,5 Miliar dengan PT Bank ICBC Indonesia Profil Perusahaan Corporate Profile ANTAM Received Primaniyarta Award 2016 for Extraordinary Export Performance 13 Oktober 2016 October 13, 2016 Peristiwa Penting 2016 2016 Siginificant Events 25 November 2016 November 25, 2016 ANTAM Meraih Kategori Emas Pada SNI Awards 2016 29 November 2016 November 29, 2016 ANTAM Received Gold in SNI Awards 2016 ANTAM Kembali Raih Indonesia Best Corporate Secretary Team 2016 ANTAM Received Indonesia Best Corporate Secretary Team 2016 Yet Again 07 Desember 2016 December 07, 2016 ANTAM Raih Empat Proper Hijau 2016 07 Desember 2016 December 07, 2016 ANTAM Received Four Green Proper Rating in 2016 ANTAM Raih Best Overall Indonesia Good Corporate Governance Award II 2016 08 Desember 2016 December 08, 2016 ANTAM Received Best Overall Indonesia Good Corporate Governance Award II 2016 ANTAM Raih Penghargaan Indonesia Most Admired CEO Award 2016 ANTAM Received Indonesia Most Admired CEO Award 2016 14 Desember 2016 December 14, 2016 13 Desember 2016 December 13, 2016 ANTAM Serahkan Sarana Penyediaan Air Minum Eks Tambang Emas Cikotok untuk Masyarakat ANTAM Contributed Drinking Water Facility of Former Cikotok Gold Mine to Local Community ANTAM Meraih Runner Up 2 Dalam Sustainability Reporting Awards 2016 ANTAM Received 2nd Runner Up in Sustainability Reporting Awards 2016 15 Desember 2016 December 15, 2016 ANTAM Melakukan Penjualan Perdana Produk Green Fine Aggregat ANTAM Started Sale of Green Fine Aggregat Products 19 Desember 2016 December 19, 2016 ANTAM Raih Penghargaan CGPI 2015 Sebagai Perusahaan Sangat Terpercaya (The Most Trusted Company) ANTAM Received CGPI Award as the Most Trusted Company in 2015 19 Desember 2016 December 19, 2016 ANTAM Serahkan Aset Non Produktif Gebe Kepada Pemerintah Kabupaten Halmahera Tengah ANTAM Transferred Non Productive Assets In Gebe To The Central Halmahera Regency Government 228 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 21 Desember 2016 December 21, 2016 ANTAM dan Konsorsium WIKAKHI Bersinergi Kembangkan Pabrik Feronikel Haltim ANTAM Raih CFO Special Award Dalam BUMN Leadership Awards 2016 ANTAM Received CFO Special Award in BUMN Leadership Awards 2016 28 Desember 2016 December 28, 2016 Profil Perusahaan Corporate Profile ANTAM and WIKA-KHI Consortium Developed Synergy in the Haltim Ferronickel Plant Project 22 Desember 2016 December 22, 2016 ANTAM Berpartisipasi untuk Membangun Rumah Sakit Umum Daerah Kolaka Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis ANTAM Took Part in the Development of the Kolaka Region Public Hospital Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 229 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Disajikan sesuai dengan Kriteria Annual Report Award (ARA) Tahun 2016 Presented in accordance with 2016 Annual Report Award (ARA) Criteria 232 234 238 248 250 255 258 260 261 262 262 263 264 265 Gambaran Umum General Overview Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position Investasi Barang Modal Capital Goods Investment Kinerja Operasi Per Segmen Usaha Business Segment Operating Performance Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows Target Perseroan di Awal Tahun 2016 Dibandingkan Realisasi Tahun 2016 Comparison of Corporate Targets at the Beginning of 2016 Over Realisation of 2016 Kinerja Segmen Perseroan Segment Performance Kemampuan Membayar Pinjaman dan Kolektabilitas Piutang Liabilities Servicing and Receivables Collectability Target Perseroan Tahun 2017 2017 Corporate Targets Uraian Atas Kinerja Keuangan Perusahaan Review of The Company’s Financial Performance Struktur Modal dan Kebijakan Struktur Modal Capital Structure and Capital Structure Policy Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Event and Information That Occurred After the Accountant’s Reporting Date Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Consolidated Comprehensive Statements of Profit or Loss Ikatan Material Untuk Invetasi Barang Modal Material Commitment for Capital Investment 265 Uraian Tentang Prospek Usaha Perseroan Description of Corporate Business Prospect Analisis dan Diskusi Manajemen Management Discussion and Analysis 230 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com 270 271 274 275 276 277 278 278 278 279 279 280 292 302 Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/ atau Transaksi Afiliasi Information on Material Transaction Which Contains Conflict of Interest and/or Affiliate Transaction Sanksi Administratif yang Dikenakan Kepada Perseroan, Anggota Dewan Komisaris dan Direksi oleh Otoritas Pasar Modal dan Otoritas Lainnya Administrative Sanctions on The Company, Member of the Board of Commissioners and Member of the Board of Directors from the Capital Market Authority and Other Regulating Institutions Perubahan Peraturan Perundang-Undangan Changes in Laws and Regulations Informasi Keuangan yang Telah Dilaporkan yang Mengandung Kejadian yang Sifatnya Luar Biasa dan Jarang Terjadi Financial Information Which Has Been Reported with Extraordinary Events and Rarely Occurs Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes of Accounting Policy Peningkatan yang Material Dikaitkan Dengan Jumlah Barang yang Dijual/Barang Baru Material Increase Related to Sales Volume/New Product Pengembangan Perusahaan Corporate Development Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Realisation of Use of Proceeds Ikhtisar Perbedaan Signifikan Antara SAK di Indonesia dan di Australia Summary of Significant Differences Between Indonesian Financial Accounting Standards (“Fas”) And Australian Fas Profitabilitas Profitability Aktivitas Eksplorasi dan Estimasi Cadangan Bijih dan Sumberdaya Mineral Exploration Activity and Estimation of Ore Reserves and Mineral Resources Divestasi, Penggabungan/ Peleburan Usaha, Akusisi atau Restrukturisasi Hutang/ Modal Divestment, Merger, Acquisition or Debt/ Capital Restructuring Kelangsungan Usaha Business Sustainability Kontribusi Kepada Negara Contribution to the State Entitas Asosiasi dan Entitas Pertambangan Patungan Associates and Joint Mining Entities Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility DI 2016 ANTAM MEMBUKUKAN TURNAROUND SIGNIFIKAN PADA KINERJANYA. PERSEROAN MAMPU MENCATATKAN LABA YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK SEBESAR RP64,81 MILIAR, NAIK TAJAM DIBANDINGKAN RUGI YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK SEBESAR RP1,44 TRILIUN DI TAHUN 2015 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 231 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report In 2016 ANTAM Posted Significant Turnaround in its Performance. ANTAM Posted Profit for the Year Attributable to Owners of the Parent of Rp64.81 Billion over Loss for the Year Attributable to Owners of the Parent of Rp1.44 Trillion in 2015 www.antam.com Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 269 Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau Manajemen yang Dilakukan Perusahaan (ESOP/ MSOP) Employee Share Ownership Program/ Management Share Ownership Program (ESOP/MSOP) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 269 Kebijakan dan Pembayaran Dividen Dividend Policy and Dividend Payment Profil Perusahaan Corporate Profile 269 Uraian Tentang Aspek Pemasaran Description on Marketing Aspects Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors 267 Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis GAMBARAN UMUM GENERAL OVERVIEW Bahan tambang Indonesia merupakan kekayaan bangsa yang harus dimanfaatkan seoptimal mungkin untuk meningkatkan kesejahteraan rakyat. Sektor pertambangan juga merupakan sektor yang sangat strategis dalam perekonomian pusat maupun daerah, sektor ini merupakan penggerak utama (prime mover) pembangunan dan juga memberikan manfaat multiplier effect yang sangat signifikan. Indonesia aims to develop its mineral reserves and resources as optimum as possible to increase the welfare of its people. As the mining industry is a strategic sector for the central and local economies, It is also the prime mover of the nation’s development to create significant multiplier effect benefit. Indonesia memiliki cadangan dan sumber daya mineral dan batubara yang berlimpah dan merupakan salah satu pemain utama di dunia. Indonesia merupakan pengekspor batubara terbesar dunia, produsen timah terbesar kedua di dunia, produsen tembaga terbesar ketiga, serta merupakan produsen terkemuka dunia untuk nikel dan emas. Indonesia has abundant of mineral and coal reserves and resources and is considered as one of the key players in world’s mining industry. Indonesia is the largest coal exporter, the second largest producer of tin, the third largest producer of copper and a leading producer of nickel and gold in the world. Dalam hal jumlah cadangan dan sumber daya nikel di Indonesia diperkirakan mencapai 1,14 miliar ton cadangan dan 3,73 miliar ton sumber daya. Selain nikel, Indonesia juga memiliki bahan tambang bauksit di yang diperkirakan mencapai 1,62 miliar ton bijih bauksit dalam klasifikasi cadangan dan 3,97 miliar ton dalam klasifikasi sumber daya. Untuk bijih emas, jumlah cadangan di Indonesia diperkirakan mencapai 2,72 miliar ton dengan sumber daya sebesar 8,6 miliar ton. In terms of nickel reserves and resources, Indonesia is estimated to possess 1.14 billion tons of nickel reserves and 3.73 billion tons of nickel resources. In addition, Indonesia also has 1.62 billion tons of bauxite ore reserves and 3.97 billion tons of bauxite ore resources. For gold, Indonesia is estimated to have 2.72 billion tons of reserves and 8.6 billion tons of resources. Sebagian dari potensi sumber daya tersebut telah ditambang dan diekspor oleh ANTAM melalui proses pengolahan dan pemurnian. Untuk komoditas nikel, ANTAM telah mengolah bijih nikel menjadi feronikel yang menjadi bahan baku baja nirkarat. Sementara untuk emas, ANTAM telah memiliki kemampuan hingga produk hilir berupa emas batangan. Untuk komoditas bauksit, ANTAM telah mengolah bijih bauksit menjadi produk chemical grade alumina (CGA). ANTAM has mined and exported a portion of Indonesia’s mineral potential through processing and refining processes. For nickel, ANTAM processes nickel ore into ferronickel, raw material for stainless steel. For gold, ANTAM has the capability to process and refine into gold bars. For bauxite, ANTAM processes bauxite ore into chemical grade alumina (CGA). Sebagai agent of development, ANTAM juga berkomitmen untuk melaksanakan berbagai proyek hilirisasi. ANTAM bekerja sama dengan PT INALUM (Persero) akan membangun pabrik smelter grade alumina (SGA) yang mengolah bijih bauksit menjadi alumina di Mempawah Kalimantan Barat. Selain itu ANTAM juga melakukan ekspansi kapasitas pabrik feronikel yang telah ada di Pomalaa dan membangun pabrik feronikel baru di Halmahera Timur. ANTAM juga berniat mendapatkan dan mengolah lebih lanjut anoda slime yang dapat menghasilkan emas. As an agent of development, ANTAM is also committed in conducting various downstream projects. ANTAM forms partnership with PT INALUM (Persero) to develop smelter grade alumina (SGA) plant which will process bauxite ore to alumina in Mempawah, West Kalimantan. In addition, ANTAM also expand the capacity of its ferronickel plant in Pomalaa as well as building a new ferronickel plant in East Halmahera. ANTAM also aims to secure and further process anode slime which will be processed further into gold. 232 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile POTENSI SUMBER DAYA INDONESIA TELAH DITAMBANG DAN DIEKSPOR OLEH ANTAM MELALUI PROSES PENGOLAHAN DAN PEMURNIAN. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis ANTAM Mines and Exports Indonesia’s Mineral Resources through Processing and Refinery. Higher global commodity prices at semester II 2016 brought positive impact to the global mining industry. Inline with higher prices and efficiency efforts, several global mining companies performed positively. ANTAM is part of the select mining companies posted a turnaround on its performance. In 2016 the Company posted Profit for the Year Attributable to Owners of the Parent of Rp64.81 billion, a significant jump over Loss for the Year Attributable to Owners of the Parent of Rp1.44 trillion in 2015. Di tahun 2016, industri pertambangan global masih menghadapi tantangan volatilitas harga bersamaan dengan ketidakpastian kondisi makroekonomi dunia. Di Uni Eropa, masih terdapat kehawatiran dampak dari Brexit sementara di Amerika Serikat masih terdapat tantangan ketidakpastian prospek pertumbuhan. Di tengah semua tantangan ini ANTAM menempuh strategi mengoptimalkan produksi dan penjualan feronikel sehingga volume produksi dan penjualan komoditas feronikel sehingga mencapai level tertinggi sepanjang sejarah dengan capaian produksi 20.293 TNi dan capaian penjualan 20.888 TNi. Capaian ini menjadikan laba tahun berjalan In 2016, the global mining industry continued to face price volatility environment coupled with uncertainty of global macroeconomic environment. In the European Union, concerns on impact from Brexit prevailed whilst in the United States, there were concerns on the uncertainty of growth prospects. Amidst these challenges, ANTAM places a strategy in optimising ferronickel production and sales. As such, the Company’s ferronickel production and sales of ferronickel reached all time high with production level of 20,293 TNi and sales of 20,888 TNi. As such, income for the year of nickel www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 233 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Peningkatan harga komoditas global di semester II tahun 2016 menyebabkan sektor pertambangan global bergerak positif. Seiring dengan peningkatan harga dan upaya efisiensi, sebagian perusahaan pertambangan global kembali berkinerja positif. ANTAM turut menjadi bagian dari perusahaan pertambangan yang membukukan turnaround signifikan pada kinerjanya. Pada tahun 2016, Perseroan mampu mencatatkan Laba yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk sebesar Rp64,81 miliar, naik tajam dibandingkan Rugi yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk sebesar Rp1,44 triliun di tahun 2015. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility OVERVIEW OF CORPORATE PERFORMANCE COMPARED WITH GLOBAL MINING INDUSTRY Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance GAMBARAN KINERJA PERSEROAN DIBANDINGKAN INDUSTRI PERTAMBANGAN GLOBAL Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis segmen nikel mencapai Rp670,01 miliar di tahun 2016, naik tajam dibandingkan rugi tahun berjalan sebesar Rp465,27 miliar di tahun 2015. segment reached Rp670.01 billion, a sharp increase of loss for the year of Rp465.27 billion in 2015. Untuk komoditas emas, dengan rentang harga US$1.000US$1.400 per oz., maka ANTAM yang memiliki biaya tunai emas US$802,93 per oz masih memiliki marjin yang positif dengan laba tahun berjalan segmen emas dan pemurnian mencapai Rp284,19 miliar. For gold, with the price ranged between US$1,000-US$1,400 per oz., ANTAM’s gold cash cost of US$802,93 per oz remained competitive and delivered positive margin with income for the year of gold and refinery services of Rp284.19 billion. ANTAM juga mengambil langkah efisiensi yang agresif dalam menghadapi tantangan volatilitas harga komoditas global. Melalui langkah efisiensi ini, biaya tunai feronikel tercatat US$3,41 per lb., dan menempati posisi kedua produsen feronikel berbiaya terendah di dunia. Di tahun 2016 kinerja profitabilitas juga didukung tingkat efisiensi yang tercatat sebesar Rp48,7 miliar atau 134% dari target efisiensi sebesar Rp36,4 miliar. ANTAM also conducted aggressive efficiency initiative in facing the volatility of global commodity prices. The efficiency efforts brought ferronickel cash cost of US$3.41 per lb. and placed ANTAM as the second lowest cost ferronickel producer in the world. In 2016, ANTAM’s profitability was also due to the Rp48.7 billion efficiency efforts. The realised efficiency was 134% of internal target of Rp36.4 billion. GAMBARAN KINERJA PERSEROAN DIBANDINGKAN INDUSTRI PERTAMBANGAN NASIONAL OVERVIEW OF CORPORATE PERFORMANCE COMPARED WITH NATIONAL MINING INDUSTRY Di tahun 2016, Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat bahwa seluruh sektor lapangan usaha tumbuh positif, termasuk sektor pertambangan dan penggalian. BPS mengatakan bahwa sektor tersebut pada tahun 2016 tumbuh 1,06% year on year (YoY). Peningkatan ini lebih positif jika dibandingkan tahun 2015 sebesar minus 3,24%. Pertumbuhan sektor pertambangan di Indonesia didorong oleh kenaikan harga komoditas internasional. In 2016, the Central Statistics Agency (BPS) said that all of Indonesia’s economic sector posted positive growth including the mining and excavation industry. The BPS further noted that in 2016 the sector rose 1.06% year on year (YoY). The growth is a positive news over 2015 negative growth of 3.24%. The growth of the industry was due to higher international commodity prices. Pertumbuhan sektor pertambangan Indonesia juga selaras dengan capaian kinerja profitabilitas ANTAM. Kinerja profitabilitas yang solid ini juga terefleksikan dari capaian laba usaha ANTAM yang mencapai Rp8,16 miliar, naik tajam dibandingkan rugi usaha di tahun 2015 yang mencapai Rp701,44 miliar. Hal ini didukung optimalnya operasi pabrikpabrik feronikel ANTAM, serta kinerja operasional komoditas lain seperti bijih nikel dan emas yang on track sehingga mendukung pencapaian profitabilitas di tahun 2016. Dengan estimasi peningkatan produksi dan penjualan di tahun 2017, outlook harga komoditas yang positif serta selesainya proyekproyek hilirisasi dalam 1-2 tahun kedepan, ANTAM memiliki masa depan yang solid untuk memberikan imbal hasil yang baik kepada pemangku kepentingan. The growth of Indonesia’s mining industry was also inline with ANTAM’s profitability. This is reflected from ANTAM’s operating profit of Rp8.16 billion, a significant jump over operating loss of Rp701.44 billion in 2015. The result was due to optimal operations of ANTAM’s ferronickel plants, as well as the on track operational performance of other commodities such as nickel ore and gold which supported the profitability performance in 2016. Inline with the expectation of higher production and sales in 2017, positive commodity price outlook as well as completion of downstream projects in the next 1-2 years, ANTAM has a solid future to deliver solid returns to its stakeholders. KINERJA OPERASI PER SEGMEN USAHA BUSINESS SEGMENT OPERATING PERFORMANCE Dasar Penerapan Segmen Usaha ANTAM Basis of ANTAM’s Business Segment Segmen adalah bagian khusus yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. A segment is a distinguishable component of the Company that is engaged in providing certain products and services (business segment), where the component is subject to risks and rewards that are different from those of other segments. 234 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors The management has determined the operating segments based on reports reviewed by the Board of Directors that are used to make strategic decisions. The Board of Directors considers the business operations from both the business type and geographical perspective. The Group’s business segments can be identified as two major business operations, consisting of (a) nickel and (b) gold and refinery. All transactions between segments have been eliminated. Direksi menggunakan ukuran penjualan bersih untuk menilai kinerja segmen operasi. The Board of Directors uses a measure of net sales to assess the performance of the operating segments. Strategi Pengembangan Segmen Usaha Business Segment Development Strategy Pada dasarnya strategi pengembangan segmen usaha ANTAM adalah sebagai berikut: • Perluasan melalui proyek pengolahan mineral bersifat hilir. Posisi ANTAM sebagai perusahaan mineral terdiversifikasi terkemuka di Asia Tenggara dengan cadangan nikel dan bauksit yang signifikan, harus mampu memanfaatkan ANTAM’s business segment development strategy is as follows: • Expansion through downstream mineral processing project. We believe that the position ANTAM as the largest diversified mineral company in Southeast Asia and as one of the largest state-owned natural resources-based company in Southeast Asia with significant nickel and bauxite reserves could Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Manajemen telah menentukan segmen operasi didasarkan pada laporan yang ditelaah oleh Direksi, yang digunakan dalam mengambil keputusan strategis. Direksi mempertimbangkan operasi bisnis dari perspektif jenis bisnis dan geografis. Segmen operasi dapat dibedakan menjadi dua kegiatan usaha utama yaitu (a) nikel serta (b) emas dan pemurnian. Seluruh transaksi antar segmen telah di eliminasi. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment, as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intragroup balances and intra-group transactions are eliminated as part of the consolidation process. Profil Perusahaan Corporate Profile Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta item-item yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai dengan segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar perusahaan dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Nickel ore mining in Pakal Island, North Maluku www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 235 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Penambangan bijih nikel di Pulau Pakal, Maluku Utara Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis permintaan atas produk mineral industri yang terus meningkat. Produk mineral industri tersebut memiliki fungsi penting dalam pasar akhir yang berkembang pesat seperti infrastruktur, konstruksi, otomotif, transportasi, barang elektronik dan peralatan rumah tangga. ANTAM berupaya menjadi produsen produk setengah jadi, seperti feronikel dan chemical grade alumina, yang penting bagi pengembangan sektor-sektor tersebut, yang sementara ini masih diimpor dari Tiongkok, Korea, Jepang dan Eropa ke Asia Tenggara. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor tersebut di atas, ANTAM mengambil kebijakan strategis untuk berfokus pada empat proyek pengembangan dan pengolahan mineral hilir utama sebagai berikut: • Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP). Saat ini ANTAM tengah menargetkan peningkatan kapasitas produksi feronikel tahunan menjadi 27.000-30.000 TNi from 18.000-20.000 TNi. ANTAM menargetkan ramp up produksi feronikel sejak 2017. • Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). ANTAM berfokus untuk menyelesaikan proyek pembangunan Pabrik Feronikel Haltim. Direncanakan konstruksi pabrik dapat diselesaikan pada akhir tahun 2018 yang memiliki kapasitas produksi sebesar 13.500 TNi per tahun. •Proyek Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Mempawah. ANTAM berupaya untuk menyelesaikan pembangunan pabrik SGAR untuk melengkapi pabrik Chemical Grade Alumina (CGA) yang telah memasuki tahap pra produksi pada tahun 2015. Proyek SGAR Mempawah yang berlokasi di Mempawah, Kalimantan Barat akan memiliki kapasitas produksi 1 juta ton SGA untuk tahap I. Persiapan penambangan bijih nikel di Pomalaa, Sulawesi Tenggara Preparation for nickel ore mining in Pomalaa, Southeast Sulawesi 236 create opportunities to benefit from the increasing demand of industrial mineral products in Southeast Asia. Such industrial mineral products play important roles in the rapidly growing end market such as infrastructure, construction, automotive, transportation, electronic goods, and household appliances. ANTAM seeks to become the manufacturer of semi-finished products, such as ferronickel and chemical grade alumina, which are essential for the development of such sectors, currently still imported from China, Korea, Japan and Europe to Southeast Asia. By taking into account the factors mentioned above, we adopted a strategic policy to focus on four major downstream mineral processing projects as follows: • Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP). Currently, we are targeting to increase the Company’s annual ferronickel production capacity to become 27,000-30,000 TNi from 18,000-20,000 TNi. ANTAM is targeting to ramp up ferronickel production volume starting in 2017. • East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH). ANTAM focuses on development of East Halmahera ferronickel plant project. The construction of this project is expected to complete at the end of 2018. The project has a production capacity of 13,500 TNi. • Mempawah Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Project. ANTAM is targeting SGAR plant construction in addition to Chemical Grade Alumina (CGA) plant, which commenced its pre-production in 2015. The Mempawah SGAR project which is located in Mempawah, West Kalimantan is projected to produce 1 million tonnes of SGA during stage I. Pengepakan feronikel di Pomalaa, Sulawesi Tenggara Packing of ferronickel in Pomalaa, Southeast Sulawesi Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors • Anode Slime & Precious Metal Refinery Project. Currently ANTAM is still in the early stages of anode slime development project that is projected to process approximately 6,000 tons of anode slime per annum. • Expansion of reserves and resources. The Company preserves a considerable amount of nickel and bauxite reserves and resources. In addition, we also have the capability and expertise needed to successfully operate the existing mines and to develop pioneering projects such as the development Pongkor gold mine, nickel mine in Pakal Island in East Halmahera and East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH). Dengan mempertimbangkan strategi tersebut dan juga jumlah basis cadangan dan sumber daya nikel dan bauksit berjumlah besar yang dimiliki, ANTAM mengambil kebijakan untuk lebih berfokus pada peningkatan dan perolehan cadangan dan sumber daya emas. Di tahun 2016, ANTAM menandatangani Aliansi Strategis dengan Newcrest Ltd. untuk melakukan eksplorasi dan eksploitasi emas dan tembaga di Indonesia. Melalui SAA tersebut, ANTAM dan Newcrest akan melakukan kerjasama dan bekerja sama untuk mengidentifikasi dan menganalisa peluang di Jawa Barat, Jawa Timur, Sumatera Selatan, Nusa Tenggara, Sulawesi Utara, Halmahera dan Kepulauan Maluku. Kerjasama antara ANTAM dan Newcrest sejalan dengan upaya perusahaan untuk meningkatkan aset dan untuk meningkatkan nilai cadangan dan sumber daya mineral di Indonesia yang besar. By taking into account such strategies and also the amount of reserves base and resources of nickel and bauxite, we adopted a policy to focus more on the improvement and acquisition of gold reserves and resources. In 2016, we entered into a Strategic Alliance with Newcrest Ltd to explore and exploit gold and copper in Indonesia. Under such cooperation scheme, there are seven major target areas for the two companies which include West Java, East Java, South Sumatra, Nusa Tenggara, North Sulawesi, Halmahera, and Maluku Islands. The cooperation between ANTAM and Newcrest reflects the Company’s efforts to increase its assets and to add up to the large amount of mineral reserves and resources in Indonesia. • Establishment of partnership to develop new processed mineral products from the existing reserves. Due to it is considerable amount of nickel reserves and resources, with relatively higher quality compared to the deposits in Philippines, ANTAM has become an attractive joint venture company for local and foreign companies having access to technology and financing. ANTAM will establish such partnerships if profitable in order to further improve the Company’s diversified portfolio of processed minerals. www.antam.com From this strategy, we implement a strategic policy to cooperate with national and international partners. For instance, in SGAR project, we collaborate with PT INALUM (Persero) and a strategic partner. In East Halmahera Ferronickel Plant Development Project, we synergized with PT Wijaya Karya (Persero) Tbk and Kawasaki Heavy Industries which developed into an unincorporated consortium of Engineering, Procurement & Construction (EPC) turnkey of P3FH. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 237 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Sebagai contoh, dalam proyek SGAR, ANTAM bekerja sama dengan PT INALUM (Persero) dan bersama mitra strategis dalam pengembangan proyek tersebut. Pada Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Halmahera Timur, ANTAM juga menjalin sinergi dengan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk dan Kawasaki Heavy Industries yang akan menjadi konsorsium Engineering, Procurement & Construction (EPC) turnkey unincorporated P3FH. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility • Menjalin kemitraan untuk mengembangkan produksi mineral olahan baru dari cadangan yang telah ada. Cadangan dan sumber daya nikel milik ANTAM yang berjumlah besar, serta memiliki kualitas yang relatif lebih tinggi dibandingkan deposit di Filipina, menjadikan Perseroan sebagai perusahaan patungan yang menarik bagi perusahaan Indonesia maupun asing yang memiliki akses terhadap teknologi dan pendanaan. ANTAM akan menjalin kemitraan tersebut apabila menguntungkan guna semakin meningkatkan diversifikasi portofolio mineral olahan Perseroan. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Perluasan basis cadangan dan sumber daya. ANTAM memiliki cadangan dan sumber daya nikel dan bauksit yang besar. Selain itu, ANTAM juga memiliki kemampuan dan keahlian yang diperlukan untuk mengoperasikan tambang-tambang yang telah ada dengan sukses dan mengembangkan proyek-proyek perintis seperti pengembangan tambang emas Pongkor, tambang nikel Pulau Pakal di Halmahera Timur dan Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis • Profil Perusahaan Corporate Profile •Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery. Saat ini ANTAM telah memasuki tahap awal dalam pengembangan proyek pengolahan anode slime yang diproyeksikan mampu mengolah 6.000 ton anode slime per tahun. Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis • Menurunkan lebih lanjut cash cost dan meningkatkan daya saing biaya. Kebijakan ANTAM dalam strategi penurunan biaya tunai dan meningkatkan daya saing biaya adalah melakukan konversi energi. ANTAM telah menyelesaikan pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Batubara dengan kapasitas 2x30MW untuk memasok listrik bagi fasilitas pendukung pabrik feronikel Pomalaa sehingga mengurangi biaya listrik. • Sebagai dampak positif dari kebijakan ini, ANTAM telah berhasil menurunkan cash cost feronikel sebesar 21% dari US$4,29 per lb. pada tahun 2015 menjadi US$3,41 per lb. pada tahun 2016. Further decreases in cash cost and improvements in cost competitiveness To implement cash cost decrease strategy and cost competitiveness improvement strategy, the Company adopts the energy conversion policy. We have completed the construction of Coal Fired Power Plant (coal based power plant with a capacity 2x30MW) to supply electricity for the supporting facilities of Pomalaa ferronickel plant to reduce electricity costs. The positive impact of such policy is that we have managed to decrease ferronickel cash cost by 21% from US$4.29 per lb. in 2015 to US$3.41 per lb. in 2016. KINERJA SEGMEN PERSEROAN SEGMENT PERFORMANCE Segmen Nikel Nickel Segment Segmen operasi nikel terdiri dari komoditas feronikel dan bijih nikel. ANTAM mengoperasikan tambang nikel Pomalaa di Sulawesi Tenggara dan tambang nikel Pulau Pakal di Maluku Utara. Selain itu, ANTAM juga mengolah bijih nikel yang ditambang pada pabrik feronikel yang berlokasi di Pomalaa, Sulawesi Tenggara. The nickel operating segment comprises of ferronickel and nickel ore. ANTAM operates the Pomalaa nickel mine in Southeast Sulawesi and Pakal Island nickel mine in North Maluku. In addition, ANTAM also processes mined nickel ore into ferronickel in Pomalaa, Southeast Sulawesi. Kinerja Tahun 2016 termasuk Aspek Produksi, Kapasitas Produksi dan Penjualan/Pendapatan Usaha 2016 Performance including Production Result, Production Capacity and Sales/Revenue Volume produksi feronikel di tahun tercatat sebesar 20.293 TNi, naik 18% jika dibandingkan volume produksi tahun 2015 sebesar 17.211 TNi. Sementara volume penjualan feronikel The volume of ferronickel production in 2016 stood at 20,293 TNi, or a 18% increase compared to 2015 production of 17,211 TNi. Meanwhile, ferronickel sales in 2016 reached Volume Produksi dan Penjualan Feronikel ANTAM ANTAM’s Ferronickel Production and Sales Volume TNi 19.747 16.851 18.643 17.211 Volume Produksi dan Penjualan Bijih Nikel ANTAM ANTAM’s Nickel Ore Production and Sales Volume ‘000 wmt 20.888 20.293 1.655 1.635 1.259 735 215 2014 238 2015 2016 2014 47 2015 Produksi Feronikel Ferronickel Production Produksi Bijih Nikel Nickel Ore Production Penjualan Feronikel Ferronickel Sales Penjualan Bijih Nikel Nickel Ore Sales Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 2016 www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Volume produksi bijih nikel di tahun yang 2016 digunakan sebagai umpan bijih pabrik feronikel dan penjualan ke pasar dalam negeri, tercatat sebesar 1.635.024 wmt atau turun tipis 1% dibandingkan produksi tahun 2015. Bijih nikel yang ditambang selama tahun 2016 didapatkan dari tambang nikel Pomalaa dan Pulau Pakal. Pada tahun 2016, ANTAM mencatatkan volume penjualan bijih nikel sebesar 734.886 wmt untuk kebutuhan smelter domestik pihak ketiga, naik signifikan sebesar 1.472% dibandingkan penjualan tahun 2015 sebesar 46.751 wmt. ANTAM mencatatkan penjualan dari bijih nikel pada 2016 sebesar Rp295,17 miliar atau naik 2.606% dibandingkan tahun 2015. Nickel ore production volume in 2016 used as the nickel feed ore for ANTAM ferronickel plant and the sales to local third party smelter reached 1,635,042 wet metric tons (wmt) or a slight 1% decrease over 2015 production. Mined nickel ore during 2016 originated from Pomalaa and Pakal Island nickel mines. In 2016, ANTAM recorded a sales volume of 734,886 wmt of nickel ore, or a significant increase of 1,472% over 2015 sales of 46,751 wmt. ANTAM recorded nickel ore revenue of Rp295.17 billion or a 2,606% increase over 2015. Secara keseluruhan, segmen nikel mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp3,08 triliun atau naik 13% dibandingkan penjualan bersih tahun 2015. Overall, nickel segment posted net sales of Rp3.08 trillion or a 13% increase over 2015 net sales. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 20,888 TNi, or a 12% increase compared to 2015 result of 18,643 TNi. Sales of ferronickel in 2016 was the second largest contributor to the Company’s net sales, contributing Rp2.78 trillion or 31% of total 2016 net sales. Revenue from ferronickel in 2016 was 2% higher of 2015 ferronickel revenue of Rp2.72 trillion. Profil Perusahaan Corporate Profile di tahun 2016 tercatat sebesar 20.888 TNi atau naik 12% dibandingkan penjualan feronikel tahun 2015 sebesar 18.643 TNi. Penjualan feronikel di tahun 2016 merupakan kontributor terbesar kedua dari total penjualan bersih Perusahaan, menyumbang Rp2,78 triliun atau 31% dari total penjualan bersih 2016. Nilai penjualan feronikel di tahun 2016 naik 2% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp2,72 triliun. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Penjualan Bersih, Laba/(Rugi) Usaha dan Laba/(Rugi) Tahun Berjalan Segmen Nikel Net Sales, Operating Income/(Loss) and Income/(Loss) for The Year of Nickel Segment Aset dan Liabilitas Segmen Nikel Assets and Liabilities of Nickel Segment Rp Miliar | Rp Billion 4.065,00 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Rp Miliar | Rp Billion 6.007,15 3.077,53 2.728,99 569,91 478,11 470,72 (465,27) (452,70) 4.295,61 4.135,96 670,01 342,79 2014 2015 2015 456,22 2016 2016 Penjualan Bersih Net Sales Aset Assets Laba/(Rugi) Usaha Operating Income/(Loss) Liabilitas Liabilities Laba/(Rugi) Tahun Berjalan Income/(Loss) for The Year www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 239 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 2014 374,56 Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Dalam hal kapasitas produksi, di tahun 2016 kapasitas produksi pabrik feronikel ANTAM relatif stabil yakni di 18.00020.000 TNi. Di akhir tahun 2016 ANTAM tengah melakukan sinkronisasi integrasi P3FP sehingga kapasitas produksi feronikel baru akan meningkat di tahun 2017. Dalam hal kapasitas produksi bijih nikel, level produksi tambang relatif stabil dan dapat disesuaikan dengan tingkat permintaan. In terms of production capacity, in 2016 ANTAM’s ferronickel plants’ production capacity remained stable at 18,00020,000 TNi. At the end of 2016 ANTAM conducted integrated synchronisation of P3FP. As such, ferronickel production capacity will increase in 2017. For nickel ore, production of the mines is relatively stable and may increase to meet customers’ demand. Kinerja Tahun 2016 dalam hal Profitabilitas 2016 Profitability Performance Seiring peningkatan penjualan bersih, segmen nikel mencatat laba usaha sebesar Rp470,72 miliar atau naik tajam dibandingkan rugi usaha sebesar Rp452,70 miliar di tahun 2015. Sementara itu, dengan adanya capaian laba usaha, laba tahun berjalan 2016 tercatat sebesar Rp670,01 miliar atau naik signifikan dibandingkan rugi tahun berjalan 2015 sebesar Rp465,27 miliar. Inline with higher net sales, nickel segment posted operating income of Rp470.72 billion or a sharp increase over operating loss of Rp452.70 billion in 2015. Due to an operating income, the income for the year reached Rp670.01 billion or a significant increase over loss for the year of Rp465.27 billion in 2015. Analisa Kinerja Performance Analysis Peningkatan volume produksi feronikel ANTAM di tahun 2016 didukung dengan telah selesainya perbaikan trafo pada pabrik FeNi II yang telah kembali dioperasikan pada bulan Mei 2016. Selain itu, adanya sinkronisasi terintegrasi Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP) juga mendukung capaian produksi feronikel tertinggi sepanjang sejarah ANTAM di tahun 2016. Volume penjualan feronikel juga mencatat peningkatan seiring kenaikan volume produksi. The increase of ANTAM’s ferronickel production in 2016 was due to the completion of FeNi II plant transformer repair which was switched on in May 2016. As well, integrated synchronisation of P3FP also support the all-time high of ANTAM’s ferronickel production in 2016. Sales of ferronickel was also higher due to increased production volume. Untuk bijih nikel, volume produksi di 2016 relatif stabil dibandingkan dengan tahun 2015. Sementara volume penjualan bijih nikel meningkat tajam di tahun 2016 menyusul kenaikan permintaan dari smelter nikel pihak ketiga akibat peningkatan produksi dari smelter-smelter tersebut. For nickel ore, 2016 production volume was relatively stable over 2015. Sales of nickel ore jumped in 2016 due to increased demand from third party smelters inline with higher production of the smelters. Prospek Usaha Business Prospect Dengan optimalnya operasi pabrik-pabrik feronikel ANTAM, volume produksi dan penjualan feronikel pada tahun 2016 tercatat tertinggi sepanjang sejarah Perseroan sehingga mampu mendukung pemenuhan permintaan konsumen yang tinggi. Inline with the optimal operations of ANTAM’s ferronickel plants, 2016 ferronickel production and sales reached all time high and were able to meet strong customers’ demand. Di tahun 2017, ANTAM menargetkan peningkatan produksi dan penjualan komoditas utama feronikel. Untuk feronikel, ANTAM menargetkan volume produksi di tahun 2017 sebesar 24.100 TNi, lebih tinggi 19% dibandingkan dengan produksi tahun 2016 sebesar 20.293 TNi. In 2017, ANTAM targets higher production and sales of its main commodity of ferronickel. For ferronickel, ANTAM targets production volume of 24,100 TNi in 2017, a 19% increase over 2016 production of 20,293 TNi. Untuk komoditas bijih nikel, ANTAM menargetkan volume produksi sebesar 7,27 juta wmt dengan volume penjualan sebesar 5,47 juta wmt. Jumlah produksi dan penjualan tersebut belum mengakomodir rencana produksi dan penjualan terkait kebijakan ekspor mineral. For nickel ore, ANTAM targets production of 7.27 million wmt with sales volume of 5.47 million wmt. The targets are yet to accommodate production and sales plan related to the mineral export policy. 240 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Load Haul Dump Machine in Pongkor Gold Mine, West Java Gold and Refinery Segment Segmen operasi emas dan pemurnian terdiri dari komoditas emas dan perak serta jasa pemurnian dan pengolahan logam mulia. ANTAM mengoperasikan tambang bawah tanah di Pongkor, Jawa Barat dan Cibaliung, Banten yang mengandung mineral utama emas dan perak. Bijih emas yang ditambang kemudian diolah lebih lanjut pada pabrik-pabrik pengolahan yang didirikan di masing-masing tambang menjadi dore bullion yang dimurnikan dan dipasarkan melalui Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia (UBPP LM). The gold and refinery segment comprises of gold, silver and precious metal processing and refinery services. ANTAM operates underground gold mines at Pongkor, West Java and Cibaliung, Banten, which contain the main commodities of gold and silver. The mined ore is further processed at the processing plants located at each mine into dore bullion. ANTAM refined and marketed the dore bullion through the Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit. UBPP LM juga mendapatkan bahan baku emas dan perak dari penambang pihak ketiga dan/atau penjual emas perseorangan. Selain emas, proses pengolahan dan pemurnian logam dore di LM juga menghasilkan perak sebagai by product. Kualitas dan kemurnian komoditas emas dan perak ANTAM terakreditasi secara internasional dari London Bullion Market Association (LBMA). The Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit also receives gold and silver raw material from third party miner and/or individual gold seller. In addition to gold, dore processing at Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit also produces silver as by product. The quality and purity of ANTAM’s gold and silver product is accredited internationally from London Bullion Market Association (LBMA). Kinerja Tahun 2016 termasuk Aspek Produksi, Kapasitas Produksi dan Penjualan/Pendapatan Usaha 2016 Performance including Production Result, Production Capacity and Sales/Revenue Pada tahun 2016 ANTAM mencatatkan total volume produksi emas dari tambang Pongkor dan Cibaliung sebesar 2.207 kg (70.957 oz) atau relatif stabil dibandingkan produksi tahun 2015. Di tahun 2016, produksi emas dari tambang Pongkor berjumlah 1.463 kg (47.037 oz) dan produksi Cibaliung berjumlah 744 kg (23.920 oz). Sementara itu volume In 2016 ANTAM recorded total gold production from the Pongkor and Cibaliung mines of 2,207 kg (70,957 oz) or relatively stable over 2015 production. In 2016, production from Pongkor amounted to 1,463 kg (47,037 oz) whilst production from Cibaliung amounted to 744 kg (23,920 oz). Meanwhile, ANTAM’s gold sales in 2016 reached 10,227 kg www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 241 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Segmen Emas dan Pemurnian Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Inline with expectation of higher production and sales in 2017, coupled with positive commodity price outlook, ANTAM believes to continue to deliver positive returns to its stakeholders. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Dengan estimasi peningkatan produksi dan penjualan di tahun 2017 dan outlook harga komoditas yang positif ANTAM berkeyakinan untuk terus memberikan imbal hasil yang baik kepada pemangku kepentingan. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Mesin Load Haul Dump di Tambang Emas Pongkor, Jawa Barat Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis penjualan emas ANTAM di tahun 2016 tercatat sebesar 10.227 kg (328.806 oz) atau turun 28% dibandingkan volume penjualan emas tahun 2015. Penjualan bersih ANTAM dari komoditas emas tercatat sebesar Rp5,54 triliun atau turun 24% dibandingkan tahun 2015. (328,806 oz) or a 28% drop over 2015 sales. Revenue from sales of gold amounted to Rp5.54 trillion or a 24% decrease over 2015. Untuk komoditas perak, pada tahun 2016 ANTAM mencatatkan total volume produksi dari tambang Pongkor dan Cibaliung sebesar 15.818 kg (508.561 oz) atau turun 9% dibandingkan produksi tahun 2015. Di tahun 2016, produksi perak dari tambang Pongkor berjumlah 11.243 kg (361.471 oz) dan produksi Cibaliung berjumlah 4.576 kg (147.122 oz). Volume penjualan perak ANTAM di tahun 2016 tercatat sebesar 18.287 kg (587.941 oz) atau naik 39% dibandingkan volume penjualan perak tahun 2015. Penjualan bersih ANTAM dari komoditas perak tercatat sebesar Rp133,75 miliar atau naik 44% dibandingkan tahun 2015. For silver, in 2016 total production from Pongkor and Cibaliung amounted to 15,818 kg (508,561 oz) or a 9% decrease over 2015 production. In 2016, silver production from Pongkor amounted to 11,243 kg (361,471 oz) whilst production from Cibaliung amounted to 4,576 kg (147,122 oz). Sales of silver in 2016 amounted to 18,287 kg (587,941 oz) or a 39% increase over 2015 sales. Sales of ANTAM’s silver amounted to Rp133.75 billion or a 44% increase over 2015. Selain penjualan bersih emas dan perak, ANTAM juga memperoleh pendapatan dari jasa pengolahan dan pemurnian logam mulia. Nilai pendapatan dari jasa tersebut di tahun 2016 tercatat sebesar Rp113,84 miliar atau turun 27% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp155,76 miliar. In addition to gold and silver sales, ANTAM also received revenue from precious metal processing and refinery services. Revenue from precious metal services in 2016 amounted to Rp113.84 billion or a 27% decrease over 2015 revenue of Rp155.76 billion. Di tahun 2016, segmen emas dan pemurnian mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp5,80 triliun atau turun 23% dibandingkan penjualan bersih tahun 2015. In 2016, net sales of gold and refinery segment amounted to Rp5.80 trillion or a 23% decrease over 2015 net sales. Kinerja Tahun 2016 dalam hal Profitabilitas 2016 Profitability Performance Meski terdapat penurunan penjualan bersih, segmen emas dan pemurnian masih mencatat laba usaha sebesar Rp225,12 Despite lower net sales, the gold and refinery segment posted operating income of Rp225.12 billion, albeit a 60% drop over Volume Produksi dan Penjualan Emas ANTAM ANTAM’s Gold Production and Sales Volume Volume Produksi dan Penjualan Perak ANTAM ANTAM’s Silver Production and Sales Volume Kg Kg 14.179 20.545 17.962 9.978 2.342 2014 242 10.227 2.210 2015 18.287 17.319 15.818 13.173 2.207 2016 2014 2015 Produksi Emas Gold Production Produksi Perak Silver Production Penjualan Emas Gold Sales Penjualan Perak Silver Sales Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 2016 www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Performance Analysis Volume produksi emas ANTAM di tahun 2016 yang relatif stabil terutama didukung produksi dari tambang emas Pongkor yang berhasil melebihi target 102% atau sebesar 1.463 kg (47.037 oz). Capaian produksi dari Pongkor ini mendukung keseluruhan produksi emas ANTAM mengingat capaian produksi Cibaliung hanya mencapai 744 kg (23.920 oz) atau 73% dari target. ANTAM’s 2016 production volume was relatively stable largely due to higher than expectation production at Pongkor gold mine which amounted to 1,463 kg (47,037 oz) or 102% of target. Pongkor production supported ANTAM’s overall gold production as gold production at Cibaliung only amounted to 744 kg (23,920 oz) or 73% of internal target. Produksi perak ANTAM di tahun 2016 secara keseluruhan tercatat mengalami penurunan terutama disebabkan penurunan produksi perak dari tambang Pongkor. Dari tambang Pongkor, produksi perak turun 12% dari 12.737 kg (409.504 oz) di 2015 menjadi 11.243 kg (361.471 oz) di tahun 2016, sementara di tambang Cibaliung produksi perak turun tipis menjadi 4.576 kg (147.122 oz). ANTAM’s silver production in 2016 was lower due to decreased silver production at Pongkor. Silver production at Pongkor decreased by 12% from 12,737 kg (409,504 oz) in 2015 to 11,243 kg (361,471 oz) in 2016, whilst silver production at Cibaliung decreased slightly to 4,576 kg (147,122 oz). Prospek Usaha Business Prospect Prospek usaha segmen emas dan pemurnian ANTAM sangat cerah. Perseroan terus berupaya untuk mengoptimalkan penjualan emas dengan melakukan berbagai inovasi, salah satunya dengan pengembangan produk perhiasan yang dipadukan dengan emas batangan motif batik. The prospect of ANTAM’s gold and refinery segment is very bright. The Company continues to optimise sales of its gold through various innovation, such as the development of jewellery products combined with gold with batik motif. Penjualan Bersih, Laba/(Rugi) Usaha dan Laba/(Rugi) Tahun Berjalan Segmen Emas dan Pemurnian Net Sales, Operating Income/(Loss) and Income/(Loss) for The Year of Gold and Refinery Segment Aset dan Liabilitas Segmen Emas dan Pemurnian Assets and Liabilities of Gold and Refinery Segment Rp Miliar | Rp Billion 7.541,73 4.021,30 5.795,13 96,65 151,62 2.776,03 570,30 225,12 2015 3.788,73 2016 284,19 259,69 2014 Penjualan Bersih Net Sales Aset Assets Laba/(Rugi) Usaha Operating Income/(Loss) Liabilitas Liabilities 261,84 2015 326,73 2016 Laba/(Rugi) Tahun Berjalan Income/(Loss) for The Year www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 243 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 2014 556,78 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Rp Miliar | Rp Billion 5.146,86 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Analisa Kinerja Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis operating income of Rp556.78 billion in 2015. Due to lower operating income, income for the year was 50% lower at Rp284.20 billion compared to income for the year of Rp570.30 billion in 2015. Profil Perusahaan Corporate Profile miliar meski capaian ini turun 60% dibandingkan laba usaha sebesar Rp556,78 miliar di tahun 2015. Dengan adanya penurunan laba usaha, laba tahun berjalan 2016 tercatat sebesar Rp284,20 miliar atau turun 50% dibandingkan laba tahun berjalan 2015 sebesar Rp570,30 miliar. Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Selain pengembangan produk perhiasan, ANTAM juga akan mengintensifkan produk jasa depositori logam mulia atau yang dikenal dengan BRANKAS. Saat ini ANTAM telah mengembangkan BRANKAS menjadi 3 layanan. BRANKAS Corporate ditujukan bagi korporasi yang ingin berinvestasi pada instrumen yang likuid yaitu emas. BRANKAS Berzakat ditujukan bagi pelanggan umat Muslim yang ingin berinvestasi sekaligus menunaikan zakat melalui simpanan emasnya. Sedangkan BRANKAS individu menawarkan pembelian minimum 1 gram emas hanya dengan biaya keanggotaan mulai dari Rp25.000 per bulan. BRANKAS individu ini ditawarkan kepada individu atau calon konsumen yang merencanakan masa depannya dengan emas sebagai salah satu instrumen investasinya. Currently ANTAM has developed the BRANKAS service into three services. The Corporate BRANKAS is geared toward corporations with liquid investment appetite such as ANTAM’s gold. The BRANKAS Berzakat service is geared toward Moslem customers who are interested in both investing and gold zakat in one product. The Individual BRANKAS is geared toward individuals. Customers can join the service by purchasing as little as 1 gram of gold with a Rp25,000 per month membership fee. The service is geared toward customers eager to establish financial planning through gold investment. Dalam hal pasar emas, ANTAM juga terus berupaya untuk meningkatkan jangkauan pemasaran di dalam dan luar negeri. Untuk pasar ekspor, ANTAM tengah melakukan penjajakan ke beberapa pasar di Asia dan Afrika. Sementara untuk pasar dalam negeri ANTAM telah menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan Pos Indonesia untuk memanfaatkan 109 Kantor Pos di Jawa, Bali, Madura, Nusa Tenggara Barat dan Nusa Tenggara Timur sebagai mitra penyedia fasilitas penjualan, pembayaran dan distribusi produk logam mulia ANTAM. For gold market, ANTAM strives to increase the marketing reach both domestic and abroad. For export market, ANTAM evaluates several markets in Asia and Africa. For domestic market, ANTAM has signed a cooperative agreement with Pos Indonesia to use 109 post offices in Java, Bali, Madura, West Nusa Tenggara and East Nusa Tenggara as partner in sales, payment and distribution of ANTAM’s precious metals. Sementara untuk mendukung peningkatan cadangan dan sumber daya emas, ANTAM telah menandatangani Nota Kesepahaman dengan Badan Geologi Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral untuk bekerja sama dalam kegiatan penyelidikan dan pengembangan teknologi eksplorasi di bidang geologi khususnya terkait sumber daya mineral logam khususnya emas. Selain itu, ANTAM juga telah memasuki sebuah aliansi strategis dengan Newcrest Mining Limited untuk melakukan eksplorasi emas dan deposit tembaga di beberapa wilayah di Indonesia yakni Jawa Barat, Jawa Timur, Sumatera Selatan, Nusa Tenggara, Sulawesi Utara, Halmahera dan Kepulauan Maluku. In supporting the gold reserves and resources, ANTAM has signed a Memorandum of Understanding with the Geology Agency of the Ministry of Energy and Mineral Resources to cooperate in the investigation and development of exploration technology in geology, notably related to metal mineral resources of gold. As well, ANTAM has entered strategic alliance with Newcrest Mining Limited to conduct gold exploration and copper deposit in several areas in Indonesia such as West Java, East Java, South Sumatera, Nusa Tenggara, North Sulawesi, Halmahera and Maluku Islands. Untuk komoditas emas, ANTAM menargetkan produksi mencapai 2.270 kg (72.982 oz) dari tambang emas Pongkor dan Cibaliung di tahun 2016, lebih tinggi dibandingkan produksi emas tahun 2016 sebesar 2.207 kg (70.957 oz). Sementara untuk komoditas perak, ANTAM menargetkan produksi mencapai 18.461 kg (593.535 oz) lebih tinggi dibandingkan produksi perak tahun 2016 sebesar 15.818 kg (508.561 oz). For gold, ANTAM targets production of 2,270 kg (72,982 oz) from Pongkor and Cibaliung mines in 2017, higher than 2016 gold production of 2,207 kg (70,957 oz). For silver, ANTAM targets production of 18,461 kg (593,535 oz), higher than 2016 silver production of 15,818 kg (508,561 oz). 244 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Komoditas batubara ANTAM diproduksi di tambang Sarolangun, Jambi, yang dioperasikan oleh anak dari entitas anak ANTAM, yaitu PT Citra Tobindo Sukses Perkasa (PT CTSP). PT CTSP merupakan entitas anak dari PT Indonesia Coal Resources (PT ICR), yang merupakan entitas anak ANTAM. ANTAM’s coal is produced at the Sarolangun mine, Jambi, which is operated by the subsidiary of ANTAM’s subsidiary, PT Citra Tobindo Sukses Perkasa (PT CTSP). PT CTSP is a subsidiary of PT Indonesia Coal Resources (PT ICR), a subsidiary of ANTAM. Kinerja Tahun 2016 termasuk Aspek Produksi, Kapasitas Produksi dan Penjualan/Pendapatan Usaha 2016 Performance including Production Result, Production Capacity and Sales/Revenue ANTAM mencatatkan volume produksi bauksit pada tahun 2016 sebesar 241.202 wmt. Pada tahun 2016, volume penjualan bauksit untuk umpan pabrik CGA Tayan meningkat sebesar 63% atau sebesar 298.012 wmt dibandingkan tahun 2015 sebesar 182.624 wmt. PT ICA merupakan ventura bersama ANTAM dengan Showa Denko K.K. Jepang, yang mengoperasikan pabrik CGA di Tayan, Kalimantan Barat. Pada tahun 2016 ANTAM mencatatkan pendapatan penjualan dari bauksit sebesar Rp104,19 miliar atau naik 58% dibandingkan 2015. In 2016, ANTAM recorded bauxite production of 241,202 wmt. In 2016, sales of bauxite used as ore feed for Tayan CGA plant rose 63% or 298,012 wmt over 2015 sales of 182,624 wmt. PT ICA is a joint venture between ANTAM and Showa Denko K.K. Japan, which operates Tayan CGA plant in Tayan, West Kalimantan. In 2016 ANTAM posted bauxite revenue of Rp104.19 billion or a 58% increase over 2015. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance The others segment comprises of bauxite and coal commodities. The Bauxite Mining Business Unit produces bauxite from the Tayan bauxite mine in West Kalimantan. The mined bauxite is processed at the Tayan CGA plant which is currently in the pre-production stage and ramping up operations. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Others Segment Segmen Lain-lain terdiri dari komoditas bauksit dan batubara. Komoditas bauksit diproduksi oleh UBP Bauksit yang mengoperasikan tambang bauksit Tayan, Kalimantan Barat. Bauksit yang ditambang kemudian diolah di pabrik CGA Tayan yang telah memasuki tahap pra produksi dan ramp up operasi. Profil Perusahaan Corporate Profile Segmen Lain-lain Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Bauxite ore washing in Tayan, West Kalimantan www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 245 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Pencucian bijih bauksit di Tayan, Kalimantan Barat Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Di tahun 2016, ANTAM tidak memproduksi batubara seiring kondisi pasar yang kurang kondusif dan masih adanya stok batubara yang dimiliki. Pada 2016 ANTAM melalui entitas anak PT Indonesia Coal Resources (PT ICR) menjual 350.084 ton batubara. ANTAM mencatatkan pendapatan penjualan dari batubara pada tahun 2016 sebesar Rp129,41 miliar atau turun 23% dibandingkan 2015. In 2016, ANTAM did not produce coal due to weak market environment. ANTAM also has coal inventory. In 2016 ANTAM through its subsidiary PT Indonesia Coal Resources (PT ICR) sold 350,084 tons of coal. ANTAM posted coal sales of Rp129.41 billion or a 23% drop over 2015. Di tahun 2016, segmen Lain-lain mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp233,60 miliar atau turun 10% dibandingkan penjualan bersih tahun 2015 senilai Rp260,79 miliar. In 2016, the others segment posted net sales of Rp233.60 billion or 10% lower over 2015 sales of Rp260.79 billion. Kinerja Tahun 2016 dalam hal Profitabilitas 2016 Profitability Performance Meski di tahun 2016 segmen Lain-lain masih mencatat rugi usaha sebesar Rp222,62 miliar, nilai ini lebih rendah 28% dibandingkan 2015. Meski demikian, rugi tahun berjalan 2016 segmen Lain-lain tercatat sebesar Rp198,68 miliar atau turun 36% dibandingkan rugi tahun berjalan 2015 sebesar Rp312,27 miliar. Despite posting an operating loss of Rp222.62 billion in 2016, the loss was 28% lower over 2015. As a result, loss for the year of 2016 reached Rp198.68 billion or 36% lower over loss for the year of 2015 of Rp312.27 billion. Analisa Kinerja Performance Analysis Peningkatan volume produksi bauksit yang mencapai 20% ditujukan untuk memenuhi kebutuhan pabrik CGA yang semakin meningkat seiring ramp up produksi CGA. Peningkatan produksi bauksit diikuti kenaikan volume penjualan bauksit ke PT ICA. Di tahun 2016, produksi CGA mencapai 102.465 ton sementara penjualan CGA mencapai 116.349 ton. The 20% higher production of bauxite was due to meet the requirement of the CGA plant as the plant ramped up CGA production. Higher bauxite production was followed with increased sales of bauxite to PT ICA. In 2016, CGA production reached 102,465 tons whilst CGA sales reached 116,349 tons. Volume Produksi dan Penjualan Bauksit ANTAM ANTAM’s Bauxite Production and Sales Volume Volume Produksi dan Penjualan Batubara ANTAM ANTAM’s Coal Production and Sales Volume ‘000 wmt ton 298 267 652 241 202 464 183 519 480 350 61 0 2014 246 2015 2016 2014 2015 Produksi Bauksit Bauxite Production Produksi Batubara Coal Production Penjualan Bauksit Bauxite Sales Penjualan Batubara Coal Sales Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 2016 www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors The business prospect of the others segment remains very bright due to the positive outlook of bauxite and coal. Untuk bauksit, dengan produksi CGA dari pabrik CGA Tayan diharapkan terus meningkat seiring ramp up produksi pabrik. Dengan kapasitas produksi pabrik CGA Tayan yang mencapai 300.000 ton dan realisasi produksi di 2016 baru mencapai 102.465 ton, maka kebutuhan bauksit sebagai umpan bijih pabrik CGA akan terus meningkat. For bauxite, the CGA production from the Tayan CGA plant is expected to increase inline with production ramp up. Given the installed capacity of the Tayan CGA plant of 300,000 tons and 2016 production of 102,465 tons, the requirement of bauxite ore is expected to increase. Sementara untuk komoditas batubara juga diperkirakan akan memiliki outlook positif. Banyak analis memperkirakan batubara menjadi sumber energi yang mendorong ekonomi dunia di masa depan, bahkan mengalahkan minyak bumi dan gas. Pemakaian batubara diproyeksikan mencapai titik tertingginya pada pertengahan 2020-an. India merupakan pasar pemakai batu bara terbesar dari keseluruhan pemakaian di dunia, meningkat 10% pada 2015 dan 20% pada 2035. Coal is also expected to have positive outlook. Many analysts expect coal as the key energy source to drive the global economy in the future, even replacing oil and gas. Coal use is expected to reach its height in mid 2020s. India is the largest coal user in the world, with a 10% increase in 2015 and 20% increase in 2035. Segmen Kantor Pusat Head Office Segmen Kantor Pusat tidak memiliki komoditas tambang untuk dijual. Hal ini sesuai dengan karakteristik Kantor Pusat yang mengelola aspek strategi Perseroan sehingga segmen ini tidak membukukan penjualan bersih. Sesuai karakteristiknya, maka segmen Kantor Pusat membukukan penghasilan keuangan, beban keuangan, beban pajak penghasilan dan penghasilan/beban lain-lain, bersih. The Head Office segment does not sell mineral products. This is inline with the characteristics of the Head Office which manages the Company’s strategic issues. As such, the segment does not generate revenue. Inline with its characteristics, the Head Office segment posts financial income, financial expense, income tax expense and other income/expenses, net. Kinerja Tahun 2016 termasuk Aspek Produksi, Kapasitas Produksi dan Penjualan/Pendapatan Usaha 2016 Performance including Production Result, Production Capacity and Sales/Revenue Sesuai karakteristiknya, maka segmen Kantor Pusat tidak memiliki penjualan bersih. Di tahun 2016, segmen ini membukukan penghasilan keuangan sebesar Rp332,80 miliar, beban keuangan Rp315,62 miliar, beban pajak penghasilan Rp172,49 miliar dan beban lain-lain, bersih sebesar Rp70,34 miliar. Inline with its characteristics, the Head Office segment does not post net sales. In 2016, the segment posted financial income of Rp332.80 billion, financial expense of Rp315.62 billion, income tax expense of Rp172.49 billion and other expenses, net of Rp70.34 billion. Kinerja Tahun 2016 dalam hal Profitabilitas 2016 Profitability Performance Dengan tidak adanya penjualan bersih, maka segmen Kantor Pusat membukukan rugi usaha sebesar Rp465,06 miliar dengan rugi tahun berjalan sebesar Rp690,71 miliar. As the Head Office segment did not post any sales, the segment posted operating loss of Rp465.06 billion with loss for the year of Rp690.71 billion. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 247 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Business Prospect Prospek usaha segmen Lain-lain sangat baik mengingat terdapat outlook positif komoditas bauksit dan batubara. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Prospek Usaha Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis In 2016, ANTAM did not produce coal due to weak market environment. ANTAM also has coal inventory. As a result, PT ICR only sold 350,084 tons of coal in 2016. Profil Perusahaan Corporate Profile Untuk komoditas batubara, PT ICR memutuskan untuk tidak memproduksi batubara di tahun 2016 seiring kondisi pasar yang kurang kondusif dan masih adanya stok untuk dijual. Menyusul hal ini, PT ICR hanya menjual sejumlah 350.084 ton batubara di 2016. Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Analisa Kinerja Performance Analysis Sesuai karakteristiknya, maka segmen Kantor Pusat membukukan penghasilan keuangan, beban keuangan, beban pajak penghasilan dan penghasilan/beban lain-lain, bersih. Selain itu, segmen Kantor Pusat tidak memiliki penjualan bersih. Inline with its characteristics, the Head Office segment posts financial income, financial expense, income tax expense and other income/expenses, net. The segment does not generate revenue. Prospek Usaha Business Prospect Sesuai karakteristiknya, maka segmen Kantor Pusat membukukan penghasilan keuangan, beban keuangan, beban pajak penghasilan dan penghasilan/beban lain-lain, bersih. Selain itu, segmen Kantor Pusat tidak memiliki penjualan bersih. Inline with its characteristics, the Head Office segment posts financial income, financial expense, income tax expense and other income/expenses, net. The segment does not generate revenue. URAIAN ATAS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN REVIEW OF THE COMPANY’S FINANCIAL PERFORMANCE Analisis dan diskusi manajemen ini dibuat berdasarkan informasi yang diperoleh dari Laporan Keuangan Konsolidasian Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk dan Entitas Anak untuk periode 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, member firm dari PricewaterhouseCoopers International Limited, dan memperoleh pendapat wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2016, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. The management’s discussion and analysis is based on the Consolidated Financial Statements and Notes of Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk and Subsidiaries dated December 31, 2016 which were audited by Public Accounting Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited with the opinion of fair, in all material respects, the consolidated financial position of Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk and Subsidiaries dated December 31, 2016 and their consolidated financial performance and cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. Faktor-faktor yang mempengaruhi kegiatan usaha dan hasil operasional Perseroan diantaranya: 1. Fluktuasi harga komoditas dan permintaan global Harga komoditas memiliki pengaruh signifikan terhadap penjualan Perseroan. Harga komoditas tidak dapat diprediksikan dengan pasti. 2. Penyelesaian proyek-proyek pengembangan utama Kondisi keuangan dan hasil operasional Perseroan terkait langsung dengan keberhasilan penyelesaian proyekproyek pengembangan utama. Perseroan meyakini bahwa proyek-proyek tersebut berperan penting dalam rencana Perseroan untuk memperkuat posisi sebagai perusahaan berbasis sumber daya alam yang berorientasi komoditas hilir dan terdiversifikasi. 3. Fluktuasi harga dan biaya bahan bakar Pengolahan feronikel membutuhkan listrik dalam jumlah yang besar. Pabrik feronikel Perseroan di Pomalaa mendapatkan pasokan daya dari pembangkit listrik tenaga diesel. ANTAM telah menyelesaikan pembangunan pembangkit listrik tenaga uap batu bara untuk memasok listrik fasilitas pendukung pabrik feronikel yang bertujuan untuk menurunkan cash cost feronikel Perseroan. Factors which may impact the Company’s business activity and operational results are: 1. Commodity price fluctuation and global demand Commodity price has significant influence over the Company’s sales. Commodity prices are not predictable. Commodity prices may fluctuate and depends on the dynamics of supply and demand and other uncontrollable factors. 2. Completion of key development projects The Company’s performance depends on the completion of the main development projects. The Company believes these projects are key in the Company’s plan to strengthen its position as a natural resources based company with downstream activity and diversified products. 3. Price fluctuation and fuel costs Ferronickel processing requires sizeable electricity supply. The Company’s ferronickel plant located in Pomalaa, Southeast Sulawesi receives energy supply from a diesel power plant. ANTAM has completed construction of a coal fired power plant to supply electricity to the auxiliary facilities of the ferronickel plant to reduce the Company’s ferronickel cash cost. 248 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 4. Government’s policy and changes in laws The Government, may from time to time issue new interpretation or policy implementation of the existing regulations which may impact the Company’s operations. 5. Funding of project development The Company will require significant funding for its key development projects. The Company is currently concentrating on. 6. Fluctuation of foreign currency The reporting currency of the Company is Rupiah. The strengthening/weakening of the Rupiah to the US dollar may affect Company’s financial and operation condition. 7. Royalty and fees to the Government The Company pays various royalty and fee to the Government related to its mining activity. The Company is required to pay royalty based on the type and amount of the commodity produced. 8. Global economy condition The volatility in the international market and global economy may have impact to the Company’s commodity prices and commodity sales. Profil Perusahaan Corporate Profile 4. Kebijakan Pemerintah dan perubahan undang-undang Pemerintah mungkin dari waktu ke waktu menerbitkan interpretasi baru atau mengubah interpretasi atau penerapan kebijakan, undang-undang atau peraturan yang telah ada, yang berdampak pada operasi Perseroan. 5. Pendanaan proyek pengembangan Perseroan akan membutuhkan pendanaan yang signifikan untuk menyelesaikan proyek-proyek pengembangan utamanya. Perseroan saat ini berkonsentrasi pada belanja modal yang direncanakan untuk proyek-proyek pengembangan utamanya. 6. Fluktuasi nilai tukar mata uang asing Saat ini, mata uang pelaporan Perseroan adalah Rupiah. Penguatan/pelemahan Rupiah terhadap Dolar AS akan memengaruhi kondisi keuangan dan hasil operasional Perseroan. 7. Royalti dan iuran kepada Pemerintah Perseroan membayar berbagai royalti dan iuran kepada Pemerintah terkait kegiatan pertambangan yang dilakukan. Perseroan wajib membayar royalti berdasarkan jenis dan jumlah komoditas yang diproduksi. 8. Kondisi ekonomi global Volatilitas yang terjadi di pasar internasional dan ekonomi global dapat menimbulkan dampak material terhadap harga dan volume penjualan komoditas Perseroan. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Komposisi Penjualan Sales Composition % 3 2 2014 42 26 2015 Feronikel Ferronickel 64 31 2016 Bijih Nikel, Bijih Bauksit dan Batubara Nickel Ore, Bauxite Ore and Coal 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 249 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Emas, Perak dan Jasa Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia Gold, Silver and Precious Metals Processing Refining Services www.antam.com 72 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 55 5 Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED COMPREHENSIVE STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS Penjualan Sales Total penjualan konsolidasian Perseroan turun sebesar 14% dari Rp10,53 triliun pada tahun 2015 menjadi Rp9,11 triliun pada tahun 2016. Penurunan ini terutama disebabkan penurunan penjualan emas karena kendala berlanjutnya ekspor emas ke India. Di sisi lain, penurunan penjualan emas sebagian diimbangi oleh kenaikan penjualan feronikel yang naik 2% dibandingkan tahun 2015 menjadi Rp2,78 triliun dan kenaikan 2.606% penjualan bijih nikel menjadi Rp295,2 miliar. ANTAM’s total consolidated sales decreased by 14% from Rp10.53 trillion in 2015 to Rp9.11 trillion in 2016. This decrease was due to lower gold sales as gold export to India was restricted. On another note, lower gold sales was offset by a 2% increase of ferronickel sales over 2015 to Rp2.78 trillion and 2,606% increase of nickel ore sales to Rp295.2 billion. Beban Pokok Penjualan Cost of Goods Sold Beban pokok penjualan Perseroan turun sebesar 20% dari Rp10,34 triliun pada tahun 2015 menjadi Rp8,25 triliun pada tahun 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan biaya pembelian logam mulia yang turun 33% menjadi Rp3,90 triliun. Selain itu, terdapat pula peningkatan/ penurunan komponen beban pokok penjualan yang berhubungan dengan produksi bijih dan penjualan komoditas, termasuk: • Pemakaian bahan Perseroan naik sebesar 6% dari Rp1,14 triliun pada tahun 2015 menjadi Rp1,20 triliun pada tahun 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan produksi feronikel. • Pemakaian bahan bakar Perseroan turun sebesar 27% dari Rp881,84 miliar di tahun 2015 menjadi Rp644,79 miliar pada tahun 2016. Penurunan ini disebabkan penggunaan bijih nikel yang memiliki kadar lebih tinggi sebagai umpan pabrik feronikel sehingga menurunkan kebutuhan beban listrik untuk pengolahan feronikel. ANTAM’s cost of goods sold decreased by 20% from Rp10.34 trillion in 2015 to Rp8.25 trillion in 2016. This decrease was primarily due to decreases in purchases of precious metals which was lowered by 33% to Rp3.90 trillion. Further, there were increases/decreases of various costs related to ore production and commodity sales including: Penjualan Bersih Net Sales • Materials used rose by 6% from Rp1.14 trillion in 2015 to Rp1.20 trillion in 2016. This increase was primarily due to higher ferronickel production. • Fuels used decreased by 27% from Rp881.84 billion in 2015 to Rp644.79 billion in 2016. This decrease was largely due to the use of higher grade nickel ore as ore feed. Hence lowering electricity requirement for ferronickel processing. Laba Kotor Gross Profit Rp Miliar | Rp Billion Laba/(Rugi) Usaha Operating Income/(Loss) Rp Miliar | Rp Billion 10.531,5 9.106,26 9.420,63 Rp Miliar | Rp Billion 851,80 793,36 195,14 8,16 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 (137,06) (701,44) 250 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Laba Kotor Gross Profit Laba kotor Perseroan meningkat tajam 337% dari Rp195,14 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp851,80 miliar pada tahun 2016. Peningkatan ini terjadi karena penurunan beban pokok penjualan pada tahun 2016. The Company’s gross profit increased substantially by 337% from Rp195.14 billion in 2015 to Rp851.80 billion in 2016. This increase was primarily due to decreased cost of goods sold. Beban Usaha Operating Expenses Beban usaha Perseroan turun sebesar 6% dari Rp896,58 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp843,64 miliar pada tahun 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan beban umum dan administrasi. Penjelasan penurunan beban usaha adalah sebagai berikut: ANTAM’s operating expenses decreased by 6% from Rp896.58 billion in 2015 to Rp843.64 billion in 2016. This decrease was primarily due to lower general and administrative expenses. This decrease is further broken down as follows: % Marjin Laba/(Rugi) Usaha Operating Margin Income/ (Loss) Marjin Laba/(Rugi) Bersih Net Margin Income/(Loss) Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Marjin Laba/(Rugi) Kotor Gross Margin Income/ (Loss) • ANTAM’s royalty costs increased by 3% from Rp166.46 billion in 2015 to Rp171.71 billion in 2016 due to higher commodity sales. % % 9,35 8,42 2014 2015 0,71 0,09 2016 2014 2015 2016 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 1,85 2014 2015 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis • Transportation and ore mining fees rose by 10% from Rp266.25 billion in 2015 to Rp292.19 billion in 2016. This increase was due to higher mining and transportation of nickel ore inline with increased nickel ore sales to third party domestic smelters. Profil Perusahaan Corporate Profile • Jasa transportasi dan penambangan bijih Perseroan naik sebesar 10% dari Rp266,25 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp292,19 miliar pada tahun 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan penambangan dan pengangkutan bijih nikel seiring peningkatan penjualan bijih nikel ke smelter nikel domestik pihak ketiga. • Beban royalti Perseroan naik sebesar 3% dari Rp166,46 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp171,71 miliar pada tahun 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan penjualan komoditas. 2016 (1,45) (6,66) www.antam.com (13,68) 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 251 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report (7,89) Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis • Beban umum dan administrasi turun sebesar 9% dari Rp776,28 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp707,28 miliar pada tahun 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh: - Beban gaji, upah, bonus dan kesejahteraan karyawan turun sebesar 11% dari Rp313,39 miliar di tahun 2015 menjadi Rp279,86 miliar seiring dengan berkurangnya komponen insentif yang terkait dengan capaian kinerja Perusahaan di tahun 2016. - Beban program tanggung jawab lingkungan hidup dan sosial Perseroan turun sebesar 21% dari Rp86,08 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp68,24 miliar pada tahun 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh pengeluaran CSR yang lebih rendah pada tahun 2016. • Beban penjualan dan pemasaran Perseroan naik 13% dari Rp120,30 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp136,36 miliar pada tahun 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan beban pengapalan dan asuransi Perseroan sebesar 20% dari Rp106,70 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp128,32 miliar pada tahun 2016 terkait dengan peningkatan penjualan feronikel. • Laba/(Rugi) Usaha Operating Profit/(Loss) ANTAM mencatat total laba usaha sebesar Rp8,16 miliar, meningkat tajam sebesar 101% dari rugi usaha sebesar Rp701,44 miliar pada tahun 2015. Capaian laba ini terjadi karena penurunan beban pokok penjualan atas produk komoditas pada tahun 2016. ANTAM’s total operating profit of Rp8.16 billion in 2016 was a sharp increase by 101% from operating loss of Rp701.44 billion in 2015. This increase was primarily due to lower cost of goods sold on commodity sales of 2016. Penghasilan/(Beban) Lain-Lain Other Income/(Expenses) ANTAM mencatat Penghasilan Lain-lain, bersih sebesar Rp229,14 miliar, naik tajam 124% dibandingkan rugi lainlain, bersih sebesar Rp967,34 miliar di tahun 2015. Capaian ini terutama disebabkan oleh penurunan bagian kerugian entitas asosiasi dan pengendalian bersama, peningkatan penghasilan keuangan serta adanya penghasilan lain-lain, bersih. Kenaikan ini diperinci lebih lanjut sebagai berikut: • Bagian kerugian entitas asosiasi dan pengendalian bersama Perseroan turun sebesar 43% dari Rp496,58 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp281,81 miliar pada tahun 2016. • Penghasilan keuangan Perseroan meningkat sebesar 369% dari Rp73,22 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp343,19 miliar pada tahun 2016. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan pendapatan bunga dari deposito jangka pendek. • Beban keuangan Perseroan meningkat sebesar 30% dari Rp246,02 miliar pada tahun 2015 menjadi Rp319,27 miliar pada tahun 2016. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan biaya bunga utang investasi jangka panjang. • Penghasilan/(beban) lain-lain, bersih Perseroan meningkat sebesar 63% dari beban lain-lain, bersih sebesar Rp297,95 miliar pada tahun 2015 menjadi penghasilan lain-lain, bersih sebesar Rp487,03 miliar pada tahun 2016. Capaian ANTAM posted other income, net of Rp229.14 billion in 2016, a sharp increase of 124% over other expenses, net of Rp967.34 billion in 2015. This increase was largely due to lower share of loss of associates and joint venture, higher finance income and other income, net. This was detailed further as follows: • Share of loss of associates and joint venture decreased by 43% from Rp496.58 billion in 2015 to Rp281.81 billion in 2016. • Finance income rose by 369% from Rp73.22 billion in 2015 to Rp343.19 billion in 2016. The increase was largely due to higher interest income from short-term bank deposits. • Finance costs rose by 30% from Rp246.02 billion in 2015 to Rp319.27 billion in 2016. The increase was largely due to higher interest expenses from long-term bank loans. • Other income, net rose by 63% from other expenses, net of Rp297.95 billion in 2015 to other income, net of Rp487.03 billion in 2016. This was largely due to income from insurance claim of Rp111.86 billion, gain on 252 ANTAM’s general and administrative expenses decreased by 9% from Rp776.28 billion in 2015 to Rp707.28 billion in 2016. This decrease was primarily due to: - Salaries, wages, bonuses and employee welfare decreased by 11% from Rp313.39 billion in 2015 to Rp279.86 billion in 2016. This decrease was primarily due to lower incentives related to the Company’s 2016 performance. - Corporate social environmental responsibilities program expenses decreased by 21% from Rp86.08 billion in 2015 to Rp68.24 billion in 2016. This decrease was largely due to lower CSR related expenses in 2016. • ANTAM’s selling and marketing expenses increased by 13% from Rp120.30 billion in 2015 to Rp136.36 billion in 2016. This decrease was primarily due to an increase in ANTAM’s freight and insurance expenses by 20% from Rp106.70 billion in 2015 to Rp128.32 billion in 2016. This increase was primarily due to higher ferronickel sales. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors tersebut terutama disebabkan oleh adanya penerimaan dari klaim asuransi sebesar Rp111,86 miliar, laba selisih kurs, bersih senilai Rp96,83 miliar dan pemulihan nilai persediaan gudang sebesar Rp71,86 miliar. foreign exchange, net of Rp96.83 billion and recovery of warehouse inventory of Rp71.86 billion. The Company’s profit before income tax rose significantly by 114% from loss before income tax of Rp1.67 trillion in 2015 to profit before income tax of Rp237.29 billion in 2016. This increase was due to ANTAM’s posting of other income, net. Total Laba/(Rugi) Tahun Berjalan Total Profit/(Loss) for the Year Total laba/(rugi) tahun berjalan meningkat signifikan sebesar 105% dari rugi Rp1,44 triliun pada tahun 2015 menjadi laba sebesar Rp64,81 miliar pada tahun 2016. Total profit/(loss) for the year increased significantly by 105% from a loss of Rp1.44 trillion in 2015 to profit of Rp64.81 billion in 2016. Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income Pada tahun 2016, Total penghasilan komprehensif lain ANTAM mencapai Rp2,92 miliar turun dari penghasilan komprehensif lain tahun 2015 sebesar Rp2,35 triliun disebabkan karena tidak adanya kenaikan nilai tanah dari revaluasi sebesar Rp2,33 triliun yang dibukukan di tahun 2015. In 2016, ANTAM’s other comprehensive income reached Rp2.92 billion, a decrease from Rp2.35 trillion of other comprehensive income in 2015 due to nil of land from revaluation in 2016 over Rp2.33 trillion in 2015. Rp Miliar | Rp Billion Laba/(Rugi) Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Income/(Loss) for the Year Attributable to Owners of the Parent Rp Miliar | Rp Billion 912,56 2014 2015 2016 Rp Miliar | Rp Billion 64,81 2014 2015 2016 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 92,08 Laba/(Rugi) Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan Nonpengendali Income/(Loss) for the Year Attributable to Noncontrolling Interests Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Jumlah Penghasilan/ (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan Total Comprehensive Income/(Loss) for the Year (0,00) 0 (0,00) 2014 2015 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Profit/(Loss) Before Income Tax Laba sebelum pajak Perseroan mengalami peningkatan signifikan sebesar 114% dari rugi sebelum pajak Rp1,67 triliun pada tahun 2015 menjadi laba sebelum pajak Rp237,29miliar pada tahun 2016. Peningkatan ini terjadi karena adanya Penghasilan lain-lain, bersih. Profil Perusahaan Corporate Profile Laba/(Rugi) Sebelum Pajak Penghasilan 2016 (153,74) (1.440,85) www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 253 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report (743,53) Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan Total Comprehensive Income for the Year Total penghasilan komprehensif tahun berjalan ANTAM pada tahun 2016 mencapai Rp92,08 miliar turun dari tahun 2015 yang mencapai Rp912,56 triliun. In 2016, ANTAM’s total comprehensive income reached Rp92.08 billion, a decrease from Rp912.56 billion in 2015. Laba/(Rugi) Tahun Berjalan yang dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk dan Kepentingan Nonpengendali Profit/(Loss) for the Year Attributable to Owners of the Parent and Non-Controlling Interest Total laba/(rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali meningkat signifikan sebesar 105% dari rugi Rp1,44 triliun pada tahun 2015 menjadi laba sebesar Rp64,81 miliar pada tahun 2016. Total profit for the year attributable to owners of the parent and non-controlling interest rose sharply by 105% from loss of Rp1.44 trillion in 2015 to profit of Rp64.81 billion in 2016. Laba/(Rugi) Bersih Per Saham Dasar dan Dilusian yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk (Nilai Penuh) Basic and Diluted Earnings/(Loss) per Share Attributable to Owners of the Parent (Full Amount) Total laba/(rugi) bersih per saham dasar dan dilusian yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk meningkat signifikan sebesar 103% dari rugi bersih per saham dasar Rp120 pada tahun 2015 menjadi laba sebesar Rp3 pada tahun 2016. Total basic and diluted earnings per share attributable to owners of the parent rose significantly by 103% from loss per share of Rp120 in 2015 to Rp3 in 2016. Jumlah Penghasilan/ (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Total Comprehensive Income/(Loss) for the Year Attributable to Owners of the Parent Jumlah Penghasilan/(Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan Nonpengendali Total Comprehensive Income/(Loss) for the Year Attributable to Noncontrolling Interests Laba/(Rugi) Bersih Per Saham Dasar (Rp) Basic Earnings/(Loss) Per Share (Rp) Rp Miliar | Rp Billion Rp Miliar | Rp Billion Rp Miliar | Rp Billion 912,56 92,08 2014 2015 2016 (0,00) 0 (0,00) 2014 2015 2016 3 2014 2015 2016 (153,74) (78) (120) 254 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Total Aset Total Asset Total aset Perseroan turun tipis sebesar 1% dari Rp30,36 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp29,98 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan aset lancar terutama komponen kas dan setara kas serta persediaan. ANTAM’s total assets decreased slightly by 1% from Rp30.36 trillion as of December 31, 2015 to Rp29.98 trillion as of December 31, 2016. This increase was primarily due to lower current assets, notably cash and cash equivalents as well as inventories. Aset Lancar Current Asset Aset lancar turun sebesar 6% dari Rp11,25 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp10,63 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Penurunan ini diperinci lebih lanjut sebagai berikut: • Kas dan setara kas turun sebesar 6% dari Rp8,09 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp7,62 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh pengeluaran untuk konstruksi Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa dan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim. • Persediaan, bersih turun sebesar 21% dari Rp1,75 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp1,39 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan piutang penjualan feronikel. Current assets decreased by 6% from Rp11.25 trillion as of December 31, 2015 to Rp10.63 trillion as of December 31, 2016. The decrease is further detailed as follows: • • Cash and cash equivalents decreased by 6% from Rp8.09 trillion as of December 31, 2015 to Rp7.62 trillion as of December 31, 2016. This decrease was due to expenses related to the construction of the Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project and East Halmahera Ferronickel Plant Development Project. Inventories, net decreased by 21% from Rp1.75 trillion as of December 31, 2015 to Rp1.39 trillion as of December 31, 2016. This decrease was due to lower ferronickel sales receivables. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Profil Perusahaan Corporate Profile LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Gold Bars Produced by Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 255 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Emas Batangan yang diproduksi UBPP Logam Mulia Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis • Pajak dibayar di muka, pajak lain-lain turun sebesar 33% dari Rp694,25 miliar per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp463,68 miliar per tanggal 31 Desember 2016. • Prepaid taxes, other taxes decreased by 33% from Rp694.25 billion as of December 31, 2015 to Rp463.68 billion as of December 31, 2016. Aset Tidak Lancar Non-current Assets Aset tidak lancar meningkat tipis sebesar 1% dari Rp19,10 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp19,35 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Peningkatan ini diperinci lebih lanjut sebagai berikut: • Piutang non-usaha pihak berelasi naik 7% dari Rp481,96 miliar per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp514,36 miliar per tanggal 31 Desember 2016. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya piutang non usaha ke PT Indonesia Chemical Alumina dari Rp104,42 miliar per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp190,76 miliar per tanggal 31 Desember 2016. • Aset tetap, bersih meningkat sebesar 6% dari Rp12,27 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp12,96 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh konstruksi Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa, Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Halmahera Timur dan sarana dan pengembangan tambang di Pomalaa dan Pongkor. Non-current assets increased slightly 1% from Rp19.10 trillion as of December 31, 2015 to Rp19.35 trillion as of December 31, 2016. The increase is detailed as follows: • Non-trade related party receivable increased by 7% fromRp481.96 billion as of December 31, 2015 to Rp514.36 billion as of December 31, 2016. The increase was largely due to higher non-trade receivable to PT Indonesia Chemical Alumina from Rp104.42 billion as of December 31, 2015 to Rp190.76 billion as of December 31, 2016. • Property, plant and equipment, net rose by 6% from Rp12.27 trillion as of December 31, 2015 to Rp12.96 trillion as of December 31, 2016. The increase was largely due to the construction of Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project, East Halmahera Ferronickel Plant Development Project and mine development in Pomalaa and Pongkor. Total Liabilitas Total Liabilities Total liabilitas Perseroan turun sebesar 4% dari Rp12,04 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp11,57 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan utang usaha pihak ketiga dan utang usaha pihak berelasi. Total liabilities decreased by 4% from Rp12.04 trillion as of December 31, 2015 to Rp11.57 trillion as of December 31, 2016. The decrease was due to lower third parties trade payables and related parties trade payables. Investasi Pada Entitas Asosiasi - Bersih Investments in Associates- Net Jumlah Aset Total Assets Rp Miliar | Rp Billion Rp Miliar | Rp Billion 29.981,54 2.080,12 11.572,74 12.040,13 2015 9.954,17 22.004,08 1.992,52 256 Rp Miliar | Rp Billion 30.356,85 2.687,17 2014 Jumlah Liabilitas Total Liabilities 2016 2014 2015 2016 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 2014 2015 2016 www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Total current liabilities increased slightly by 0.23% from Rp4.34 trillion as of December 31, 2015 to Rp4.35 trillion as of December 31, 2016. The increase is detailed as follows: • Third parties trade payables decreased by 23% from Rp547.03 billion as of December 31, 2015 to Rp419.91 billion as of December 31, 2016. • Current maturities of investment loans increased by 46% from Rp379.71 billion as of December 31, 2015 to Rp568.01 billion as of December 31, 2016. Total Liabilitas Jangka Panjang Total Non-Current Liabilities Total liabilitas jangka panjang turun sebesar 6% dari Rp7,70 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp7,22 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan penurunan pinjaman investasi setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun sebesar 7% dari Rp3,93 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp3,65 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan hutang kepada LPEI Indonesia Eximbank. Total non current liabilities decreased by 6% from Rp7.70 trillion as of December 31, 2015 to Rp7.22 trillion as of December 31, 2016. The decrease was largely due to lower investment loans, net of current maturities by 7% from Rp3.93 trillion as of December 31, 2015 to Rp3.65 trillion as of December 31, 2016. The decrease was due to lower to LPEI Indonesia Eximbank. Imbal Hasil Rata-Rata Aset Return on Average Asset Rp Miliar | Rp Billion % Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Jumlah Ekuitas Total Equity Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Total Current Liabilities Total liabilitas jangka pendek meningkat tipis sebesar 0,23% dari Rp4,34 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp4,35 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Peningkatan ini diperinci lebih lanjut sebagai berikut: • Utang usaha pihak ketiga turun sebesar 23% dari Rp547,03 miliar per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp419,91 miliar per tanggal 31 Desember 2016. • Pinjaman investasi yang jatuh tempo dalam satu tahun naik 46% dari Rp379,71 miliar per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp568,01 miliar per tanggal 31 Desember 2016. Profil Perusahaan Corporate Profile Total Liabilitas Jangka Pendek Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas Return on Average Equity % 18.408,8 18.316,72 12.049,92 2014 2015 2016 2014 2015 2015 2016 (6,11) (5,50) www.antam.com 2014 (9,49) 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 257 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report (3,38) 2016 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 0,35 0,21 Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Total Ekuitas Total Equity Total ekuitas Perseroan naik tipis sebesar 0,5% dari Rp18,32 triliun per tanggal 31 Desember 2015 menjadi Rp18,41 triliun per tanggal 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan rugi saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya periode berjalan sebesar 5% dari rugi Rp2,02 triliun pada tanggal 31 Desember 2015 menjadi rugi Rp1,93 triliun pada tanggal 31 Desember 2016. Total equity increased slightly by 0.5% from Rp18.32 trillion as of December 31, 2015 to Rp18.41 trillion as of December 31, 2016. The decrease was largely due to lower unappropriated retained earnings by 5% from minus Rp2.02 trillion as of December 31, 2015 to minus Rp1.93 trillion as of December 31, 2016. LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating Activities Arus kas bersih Perseroan yang diperoleh dari aktivitas operasi melonjak tajam sebesar 107% dari Rp488,90 miliar per 31 Desember 2015 menjadi Rp1,02 triliun per 31 Desember 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan penerimaan bunga dan penurunan pembayaran kepada pemasok. Peningkatan ini diperinci lebih lanjut sebagai berikut: • Penerimaan bunga meningkat sebesar 401% dari Rp66,93 miliar per 31 Desember 2015 menjadi Rp335,51 miliar per 31 Desember 2016. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh kenaikan penerimaan bunga dari deposito berjangka Perseroan. Net cash provided from operating activities increased sharply by 107% from Rp488.90 billion as of December 31, 2015 to Rp1.02 trillion as of December 31, 2016. The increase was largely due to higher cash receipts from interest income and lower payments to suppliers. The increase is detailed as follows: • Cash receipts from interest income rose by 401% from Rp66.93 billion as of December 31, 2015 to Rp335.51 billion as of December 31, 2016. The increase was largely due to higher interest income from the Company’s time deposit. Arus Kas Bersih yang diperoleh dari Aktivitas Operasi Net Cash Flows Provided from Operating Activities Rp Miliar | Rp Billion Arus Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi Net Cash Used in Financing Activities Arus Kas Bersih yang (Digunakan untuk)/Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan Net Cash (Used in)/Provided from Financing Activities Rp Miliar | Rp Billion Rp Miliar | Rp Billion 1.015,39 6.887,38 488,91 (1.382,05) 391,69 956,08 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 (26,84) 2015 2016 (1.639,02) (2.103,89) 258 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Cash Flows from Investing Activities Arus kas bersih Perseroan yang digunakan untuk aktivitas investasi turun sebesar 34% dari Rp2,10 triliun di 2015 menjadi Rp1,38 triliun di tahun 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan penerimaan dividen serta menurunnya perolehan aset tetap. Penurunan ini diperinci lebih lanjut sebagai berikut: • Penerimaan dividen Perseroan turun 61% dari Rp226,17 miliar per 31 Desember 2015 menjadi Rp87,32 miliar per 31 Desember 2016. Penurunan penerimaan dividen disebabkan penurunan dividen yang dibayarkan oleh PT Nusa Halmahera Minerals dimana ANTAM memiliki 25% saham. • Perolehan aset tetap mencapai Rp1,18 triliun per 31 Desember 2016, turun 32% dibandingkan Rp1,74 triliun per 31 Desember 2015. Net cash used in investing activities decreased by 34% from Rp2.10 trillion as of December 31, 2015 to Rp1.38 trillion as of December 31, 2016. The decrease was largely due to lower dividend receipt as well as decreased acquisitions of property, plant and equipment. The decrease is detailed as follows: • Dividend receipt decreased by 61% from Rp226.17 billion as of December 31, 2015 to Rp87.32 billion as of December 31, 2016. Lower dividend receipt was due to decreased dividend from PT Nusa Halmahera Minerals in which ANTAM owns 25% shares. • Acquisitions of property, plant and equipment reached Rp1.18 trillion as of December 31, 2016, 32% lower than Rp1.74 trillion as of December 31, 2015. Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flows from Financing Activities ANTAM mencatat arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar Rp26,84 miliar di tahun 2016 dibandingkan Rp6,89 triliun arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan di tahun 2015. Hal ini disebabkan pada tahun 2016 ANTAM tidak lagi memperoleh penerimaan atas penerbitan saham. ANTAM posted net cash used in financing activities of Rp26.84 billion as of December 31, 2016 compared with Rp6.89 trillion of net cash provided from financing activities as of December 31, 2015. This was due to nil proceeds from share issuance which occurred in 2015. Rasio Total Liabilitas terhadap Ekuitas Total Liabilities to Equity Ratio % % 244,24 259,32 60,34 2014 2015 38,6 45,24 2016 2014 2015 2016 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 259 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com 2016 % 62,87 164,21 2015 Rasio Total Liabilitas terhadap Aset Total Liabilities to Asset Ratio 82,61 65,73 2014 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Rasio Lancar Current Ratio Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Arus Kas dari Aktivitas Investasi Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis • Payments to suppliers decreased by 25% from Rp9.76 trillion as of December 31, 2015 to Rp7.28 trillion as of December 31, 2016. The decrease was largely due to lower payment to PT Pertamina (Persero) due to lower use of fuel. Profil Perusahaan Corporate Profile • Pembayaran kepada pemasok turun 25% dari Rp9,76 triliun per 31 Desember 2015 menjadi Rp7,28 triliun per 31 Desember 2016. Penurunan ini terutama berasal dari penurunan pembayaran kepada PT Pertamina (Persero) sehubungan dengan menurunnya penggunaan bahan bakar oleh Perseroan. Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis KEMAMPUAN MEMBAYAR PINJAMAN DAN KOLEKTIBILITAS PIUTANG LIABILITIES SERVICING AND RECEIVABLES COLLECTABILITY Kemampuan Membayar Pinjaman Debt Services ANTAM melakukan pengelolaan risiko likuiditas dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan sumber pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan surat berharga dan kesiapan untuk menjaga posisi pasar. ANTAM juga mempertahankan kemampuannya untuk melakukan pembiayaan atas pinjaman yang dimiliki dengan cara mencari berbagai sumber fasilitas pembiayaan yang mengikat dari pemberi pinjaman yang andal. ANTAM conducts liquidity risk management through managing the profile of borrowing maturities and funding sources, maintaining sufficient cash and marketable securities and the ability to close out market positions. ANTAM’s ability to fund their borrowing requirements is managed by maintaining diversified funding sources with adequate committed funding lines from high quality lenders. Tanggal jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan seperti utang usaha, biaya masih harus dibayar, utang lainlain dan pinjaman bank jangka pendek adalah kurang dari satu tahun, kecuali untuk liabilitas keuangan seperti utang obligasi dan pinjaman investasi. The contractual due date of financial liabilities such as trade payables, accrued liabilities, current portion of provision for environmental and reclamation costs and other payables are less than one year, except for financial liabilities such as bonds payables and investment loans. Rasio kemampuan membayar pinjaman terefleksikan dalam rasio lancar dan rasio kas. Di akhir tahun 2016, rasio lancar tercatat sebesar 244,24% sementara rasio kas (cash ratio) tercatat sebesar 175,16%. Untuk rasio total liabilitas terhadap ekuitas tercatat sebesar 62,87% dan rasio solvabilitas sebesar 2,59%. Rasio solvabilitas adalah rasio total aset terhadap total liabilitas. Di tahun 2016 ANTAM memiliki rasio cepat (quick ratio) sebesar 212,6% dengan jumlah aset lancar Rp10,63 triliun dan liabilitas lancar Rp4,35 triliun. The ability to meet liabilities is reflected from the current ratio and cash ratio. At the end of 2016, the current ratio was 244.24% whilst cash ratio was 175.16%. The ratio of total liabilities to equity reached 62.87% whilst solvability ratio was 2.59%. The solvability ratio is total assets to total liabilities. In 2016, ANTAM had a quick ratio of 212.6% with current assets of Rp10.63 trillion and current liabilities of Rp4.35 trillion. Tingkat Kolektibilitas Piutang Receivables Collectability Kolektibilitas piutang usaha dan piutang lain-lain ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan secara langsung dengan mengurangi nilai tercatatnya. Akun penyisihan digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa ANTAM tidak dapat menagih seluruh nilai terutang sesuai dengan persyaratan awal piutang. Kesulitan keuangan signifikan yang dialami debitur, kemungkinan debitur dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan dan gagal bayar atau menunggak pembayaran merupakan indikator yang dianggap dapat menunjukan adanya penurunan nilai piutang. The collectability of trade and other receivables is reviewed on an ongoing basis. Debts which are known to be uncollectible are directly written off by reducing the carrying amount. An allowance account is used when there is objective evidence that ANTAM will not be able to collect all amounts due according to the original terms of the receivables. Significant financial difficulties of the debtor, probability that the debtor will enter bankruptcy or financial reorganisation and default or delinquency in payments are considered indicators that the trade receivable is impaired. Pada akhir tahun 2016, collection period memperlihatkan penurunan menjadi 25,70 hari dibandingkan tahun 2015 yang mencapai 26,26 hari. Untuk mengurangi risiko pembeli gagal bayar (default), Perseroan menerapkan kebijakan pembayaran di awal untuk pembeli lama dan baru tertentu dengan kontrak jangka panjang. Selain itu Perseroan juga dilindungi oleh praktek kontrak penjualan offtake jangka panjang terutama untuk produk feronikel. Kontrak jangka panjang ini lebih menjamin Perseroan untuk pembelian komoditas yang dihasilkan. At the end of 2016, ANTAM’s collection period decreased to 25.70 days over 26.26 days in 2015. The Company has implemented a “payment in advance” scheme for certain existing and potential buyers with long-term contracts. In addition, the Company is protected by the practice of longterm offtake sales agreement with more than one buyer, especially for ferronickel product. This long term agreement guarantees that the Company always has buyers for its products. 260 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Jumbo Drill Machine at Pongkor Gold Mine, West Java Basis of Management’s Policy on Capital Structure Kebijakan manajemen atas struktur modal didasarkan untuk melindungi kemampuan Perseroan dalam mempertahankan kelangsungan usaha sehingga dapat tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya dan mempertahankan struktur permodalan yang optimal untuk mengurangi biaya modal. The management’s policy on capital structure aims to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to reduce the cost of capital. Kebijakan Struktur Modal Capital Structure Policy Untuk mempertahankan atau menyesuaikan struktur permodalannya, Perseroan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi liabilitas. In maintaining or adjusting its capital structure, the Company and Subsidiaries may adjust the amount of dividends paid to stockholders, issue new shares or sell assets to reduce debt. Konsisten dengan entitas lain dalam industri, Perseroan dan Entitas Anak memonitor modal berdasarkan rasio hutang terhadap modal. Rasio ini dihitung dengan membagi jumlah hutang dengan total modal. Hutang merupakan jumlah liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Modal terdiri dari seluruh komponen ekuitas yang ada sebagaimana jumlah dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Consistent with other entities in the industry, the Company and Subsidiaries monitor capital on the basis of the debt-toequity ratio. This ratio is calculated as debt divided by total capital. Debt is calculated as total liabilities as shown in the consolidated statements of financial position. Total capital is equity as shown in the consolidated statements of financial position. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 261 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Dasar Pemilihan Kebijakan Manajemen atas Struktur Modal Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility CAPITAL STRUCTURE AND CAPITAL STRUCTURE POLICY Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance STRUKTUR MODAL DAN KEBIJAKAN STRUKTUR MODAL Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Mesin Jumbo Drill di Tambang Emas Pongkor, Jawa Barat Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Struktur modal merupakan perimbangan antara penggunaan modal sendiri dengan pinjaman/hutang yang terdiri dari hutang jangka pendek dan hutang jangka panjang. Struktur modal dengan minimum biaya penggunaan dana (Weighted Average Cost of Capital, WACC) dapat mengakibatkan peningkatan nilai saham Perseroan, tetapi tidak berarti meningkatkan laba bersih per saham (Earning per Share, EPS). Leverage yang besar dapat meningkatkan EPS, namun sekaligus meningkatkan risiko. Oleh karena itu ANTAM menetapkan kebijakan struktur permodalan yang optimal agar dapat memaksimalkan nilai Perseroan. Capital structure constitutes a balance between equity utilized with loans/debt that comprise short-term and long term debt. Capital structure with a minimum cost of fund allocated (Weighted Average Cost of Capital, WACC) can lift the share’s value, but not the Company’s net earnings per share (EPS). A substantial leverage may increase EPS, but also risks as well. Therefore, the Company has established a capital structure policy that can be optimal in order to maximize the Company’s value. Rincian Struktur Modal Capital Structure Details Selama tahun 2016, Perseroan dan Entitas Anak masih mempertahankan strategi diterapkan pada tahun 2015 yaitu mempertahankan rasio hutang terhadap modal maksimum sebesar 2:1 yaitu total liabilitas terhadap ekuitas turun dari 65,73% pada tahun 2015 menjadi 62,87% pada tahun 2016. Rasio utang terhadap modal (interest bearing) pada 31 Desember 2016 mencapai 63% turun dari periode 31 Desember 2015 yang mencapai 66%. In 2016 the Company and Subsidiaries still maintained their strategy adopted in 2015, that is, to maintain a maximum debt-to-equity ratio not exceeding 2:1. The debt-to-equity ratios as of December 31, 2016 was lower at 62.87% over 65.73% in December 31, 2015. The interest bearing debt to equity ratio as of December 31, 2016 reached 63%, lower than 66% as of December 31, 2015. IKATAN MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL MATERIAL COMMITMENT FOR CAPITAL INVESTMENT Selama tahun 2016 tidak ada ikatan yang material atas investasi barang modal. There was no material commitment for capital investment in 2016. INVESTASI BARANG MODAL CAPITAL GOODS INVESTMENT Seiring dengan kondisi harga komoditas yang belum menggembirakan, maka strategi keuangan ANTAM difokuskan pada pengelolaan dana secara berhati-hati dengan terus berusaha untuk meningkatkan pertumbuhan. Jenis investasi barang modal yang dilakukan pada tahun 2016 difokuskan pada barang modal terkait konstruksi Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP) dan pembangunan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH). Inline with the continued weak commodity prices environment, ANTAM financial strategy was focused on prudent financial management with the objective of continued growth. In 2016, ANTAM continued to focus on the capital goods related to the construction of the Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP) and East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH). Tujuan investasi barang modal untuk keperluan pengembangan Perseroan adalah dalam rangka meningkatkan nilai Perseroan melalui ekspansi kapasitas produksi, peningkatan efisiensi produksi dan diversifikasi lini usaha. Sepanjang tahun 2016 ANTAM membelanjakan Investasi Penunjang Operasional atau Investasi Rutin tahun 2016 sebesar Rp251,58 miliar. ANTAM juga membelanjakan Rp719,51 miliar untuk investasi pengembangan dan Rp17,16 miliar untuk biaya ditangguhkan guna aktivitas eksplorasi dan pengembangan tambang. Secara keseluruhan ANTAM melakukan belanja modal sebesar Rp988,26 miliar di tahun 2016. ANTAM’s capital goods investment aims to increase the Company’s value through expansion of production capacity, increased production efficiency and diversification of business line. In 2016 ANTAM spent Rp251.58 billion in the investment of operational support or routine investment. ANTAM also spent Rp719.51 billion for development investment and Rp17.16 billion for deferred expenses for exploration and mine development. In 2016 ANTAM spent Rp988.26 billion for capital expenditure. 262 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors In terms of operational performance, ferronickel production in 2016 reached 20,293 TNi or 110% over 2016 target of 18,500 TNi. Meanwhile, ferronickel sales in 2016 reached 20,888 TNi or 108% of target of 19,300 TNi. Ferronickel production which exceeded target was due to completion of transformer repair of FeNi II smelter which was switched on in May 2016. Volume produksi bijih nikel di 2016 yang digunakan sebagai umpan bijih pabrik feronikel ANTAM dan juga penjualan ke smelter pihak ketiga di dalam negeri, tercatat sebesar 1.635.042 wmt. Volume produksi tersebut tercatat 70% jika dibandingkan target 2016 sebesar 2.321.868 wmt. Bijih nikel yang ditambang selama 2016 berasal dari tambang nikel Pomalaa dan Pulau Pakal. Pada 2016, ANTAM mencatatkan volume penjualan bijih nikel sebesar 734.886 wmt atau 69% dari target 1.063.868 wmt untuk kebutuhan smelter domestik pihak ketiga. Nickel ore production volume in 2016 used as the nickel feed ore for ANTAM ferronickel plant and the sales to local third party smelter reached 1,635,042 wmt. Such production volume was recorded at 70% if compared to the target in 2016 at 2,321,868 wmt. Nickel ore mined during 2016 was originating from Pomalaa and Pakal Island nickel mines. In 2016, ANTAM recorded a sales volume of 734,886 wmt of nickel ore, or 69% of the target of 1,063,868 wmt for the demand from local third party smelters. Untuk komoditas emas, total volume produksi emas dari tambang Pongkor dan Cibaliung sebesar 2.207 kg (70.957 oz) atau 90% dari target terutama disebabkan produksi emas yang di bawah target dari tambang Cibaliung. Untuk produksi tambang emas Pongkor sudah berhasil melebihi target 102% atau sebesar 1.463 kg (47.037 oz) sementara produksi Cibaliung mencapai 744 kg (23.920 oz) atau 73% dari target. Untuk penjualan emas, mencapai 10.227 kg (328.806 oz) atau 89% dari target 11.431 kg (367.515 oz). For gold, the total volume of gold production from the mines of Pongkor and Cibaliung reached 2,207 kg (70,957 oz) or 90% of the target mainly due to below-target gold production from Cibaliung mine. Pongkor gold mine production already exceeded the target of 102% or 1,463 kg (47,037 oz) while Cibaliung production reached 744 kg (23,920 oz) or 73% of the target. Gold sales reached 10,227 kg (328,806 oz) or 90% of the target of 11,431 kg (367,515 oz). ANTAM mencatatkan volume produksi bauksit pada 2016 sebesar 241.202 wmt atau 115% dari target sebesar 210.000 wmt. Sementara itu, pada 2016, volume penjualan bauksit tercatat 298.012 wmt atau 92% dibandingkan target sebesar 325.000 wmt. Penjualan bauksit ANTAM dilakukan ke entitas ventura bersama milik ANTAM dengan Showa Denko K.K., PT Indonesia Chemical Alumina. ANTAM recorded bauxite production volume in 2016 amounting to 241,202 wmt or 115% of the targeted 210,000 wmt. Meanwhile, in 2016, bauxite sales volume was recorded at 298,012 wmt or 92% compared to the target of 325,000 wmt. ANTAM bauxite sales was made to a joint venture entity between ANTAM Showa Denko K.K., which is PT Indonesia Chemical Alumina. ANTAM pada 2016 melalui entitas anak PT Indonesia Coal Resources menjual 350.084 ton batubara atau 66% dari target 533.005 ton. Di tahun 2016 ANTAM tidak memproduksi batubara mengingat stok persediaan masih mencukupi. In 2016, ANTAM through its subsidiary, PT Indonesia Coal Resources, sold 350,084 tonnes of coal or 66% of the target of 533,005 tonnes. In 2016 ANTAM made no coal production due to the sufficient volume of inventory. Pada 2016, ANTAM melalui PT ICA memproduksi 102.465 ton atau 60% dari target 169.790 ton CGA. Volume penjualan CGA di periode tersebut tercatat sebesar 116.349 ton CGA atau 69% dari target. Pabrik CGA Tayan di tahun 2016 masih berada dalam periode ramp up. In 2016, ANTAM through PT Indonesia Chemical Alumina produced 102,465 tonnes or 60% of the target of 168,359 tonnes of CGA. CGA sales volume in the period was recorded at 116,349 tonnes of CGA or 69% of the target. Tayan CGA plant in 2016 was still in the ramp-up period. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 263 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Dari sisi operasi, volume produksi feronikel di 2016 tercatat sebesar 20.293 TNi atau 110% jika dibandingkan target 2016 sebesar 18.500 TNi. Sementara itu, volume penjualan feronikel di 2016 tercatat sebesar 20.888 TNi atau 108% dibandingkan target 19.300 TNi. Capaian volume produksi feronikel yang melebihi target terutama disebabkan telah selesainya perbaikan trafo pada pada pabrik FeNi II yang telah kembali dioperasikan pada bulan Mei 2016. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility In general, ANTAM performed well in 2016. In terms of operational performance, in general the target was relatively on track. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Secara umum, ANTAM berkinerja sangat baik di tahun 2016. Dari sisi kinerja operasi, secara umum target yang direncanakan relatif on track. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis COMPARISON OF CORPORATE TARGETS AT THE BEGINNING OF 2016 OVER REALISATION OF 2016 Profil Perusahaan Corporate Profile TARGET PERSEROAN DI AWAL TAHUN 2016 DIBANDINGKAN REALISASI TAHUN 2016 Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis TARGET TAHUN 2017 2017 CORPORATE TARGETS Berdasarkan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP), target-target di tahun 2017 ditetapkan dengan landasan antisipasi terhadap kondisi harga komoditas yang masih akan berfluktuasi. Based on the Corporate Work Plan and Budget, ANTAM places 2017 targets based on anticipation of fluctuation of commodity prices. Untuk feronikel, ANTAM menargetkan volume produksi di tahun 2017 sebesar 24.100 TNi, lebih tinggi 30% dibandingkan dengan target produksi tahun 2016 sebesar 18.500 TNi. Peningkatan target ini terutama disebabkan selesainya Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa yang saat ini tengah dilakukan sinkronisasi integrasi operasi. Untuk volume penjualan feronikel, ANTAM menargetkan penjualan sebesar 24.100 TNi dengan target penjualan 2016 sebesar 19.300 TNi. For ferronickel, ANTAM targets 2017 production of 24,100 TNi, 30% higher than 2016 production target of 18,500 TNi. Higher target is due to the completion of the Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project. ANTAM is currently conducting integrated synchronised operations of the project. For ferronickel sales volume, ANTAM targets 24,100 TNi over 2016 targets of 19,300 TNi. Untuk komoditas bijih nikel, ANTAM menargetkan volume produksi di tahun 2017 sebesar 7,27 juta wmt dengan volume penjualan sebesar 5,47 juta wmt. Jumlah produksi dan penjualan tersebut belum mengakomodir rencana produksi dan penjualan terkait kebijakan ekspor mineral. For nickel ore, ANTAM targets 2017 production of 7.27 million wmt with sales of 5.47 million wmt. The production and sales target is yet to accommodate production and sales plan related to mineral export policy. Untuk komoditas emas, ANTAM menargetkan produksi di tahun 2017 mencapai 2.270 kg (72.982 oz) dari tambang emas Pongkor dan Cibaliung, lebih tinggi dibandingkan target produksi emas tahun 2016 sebesar 2.256 kg (72.532 oz). Untuk komoditas emas, selain penjualan yang berasal dari produksi tambang Pongkor dan Cibaliung, volume penjualan emas ANTAM juga didukung dari kegiatan trading. Target volume penjualan emas ANTAM tahun 2017 adalah sebesar 11.351 kg (364.943 oz), relatif stabil dibandingkan target penjualan emas tahun 2016. For gold, ANTAM targets 2017 production of 2,270 kg (72,982 oz) from Pongkor and Cibaliung, higher than 2016 production target of 2,256 kg (72,532 oz). For gold, in addition to sales originated from Pongkor and Cibaliung mines, ANTAM’s gold sales volume also originated from trading activities. ANTAM targets gold sales volume in 2017 of 11,351 kg (364,943 oz), relatively stable of gold sales target of 2016. Untuk komoditas perak di tahun 2017, ANTAM menargetkan produksi mencapai 18.461 kg (593.535 oz) relatif stabil dibandingkan target produksi perak tahun 2016. Untuk penjualan, ANTAM menargetkan sebesar 20.934 kg (673.044 oz), lebih tinggi dibandingkan target 2016 sebesar 19.423 kg (624.464 oz). For silver, ANTAM targets 2017 production of 18,461 kg (593,535 oz) in 2017, relatively stable over 2016 silver production target. For sales, ANTAM targets 20,934 kg (673,044 oz), higher than 2016 sales target of 19,423 kg (624,464 oz). Di tahun 2017, ANTAM menargetkan produksi bauksit mencapai 700.000 wmt dengan penjualan sebesar 800.000 wmt. Jumlah produksi dan penjualan tersebut belum mengakomodir rencana produksi dan penjualan terkait kebijakan ekspor mineral. In 2017, ANTAM targets bauxite production of 700,000 wmt with sales of 800,000 wmt. The production and sales target is yet to accommodate production and sales plan related to mineral export policy. Penjualan batubara ditargetkan mencapai 577.500 ton di tahun 2017. Jumlah ini jauh lebih tinggi dibandingkan target penjualan tahun 2016 sebesar 533.005 ton. ANTAM targets coal sales of 577,500 tons in 2017, higher than 2016 sales target of 533,005 tons. 264 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Tayan Chemical Grade Alumina Plant, West Kalimantan Pada tanggal 11 Januari 2017, Perusahaan dan PT Pos Indonesia (Persero) menandatangani perjanjian kerjasama penjualan produk Logam Mulia. PT Pos Indonesia (Persero) akan menyediakan fasilitas penjualan, pembayaran dan distribusi produk Logam Mulia Perusahaan. Perjanjian ini berlaku hingga 10 Januari 2018 dan dapat diperpanjang sesuai kesepakatan kedua belah pihak. On January 11, 2017, the Company and PT Pos Indonesia (Persero) entered into precious metal sales agreement. PT Pos Indonesia (Persero) will provide facilities for sales, payment and precious metal distribution. This agreement is valid until January 10, 2018 and can be extended based on agreement by both parties. URAIAN TENTANG PROSPEK USAHA PERSEROAN DESCRIPTION OF CORPORATE BUSINESS PROSPECT ANTAM merupakan perusahaan berbasis sumber daya alam terkemuka di Indonesia dan memiliki cadangan dan sumber daya nikel dan bauksit yang berjumlah signifikan. Dengan rekam jejak yang kuat, merupakan dasar yang kuat untuk menempatkan Perseroan sebagai produsen mineral olahan dengan portofolio yang terdiversifikasi dan memungkinkan Perseroan untuk memanfaatkan pertumbuhan industri pertambangan Indonesia. ANTAM is a leading natural resources based company in Indonesia with significant nickel and bauxite reserves and resources. With a strong track record, the Company is a diversified processed mineral producer which allows the Company to take advantage of the growth of Indonesia mining industry. Di tahun 2017, ANTAM akan meningkatkan penjualan komoditas utama feronikel dan emas, serta penguatan efisiensi dan inovasi untuk menghadapi tantangan di tahun 2017 guna tetap memberikan imbal hasil yang baik ke pemegang saham dan pemangku kepentingan. In 2017, ANTAM will increase sales of main commodities of ferronickel and gold as well as strengthen efficiency and innovation to meet 2017 challenges to deliver solid returns to the shareholders and stakeholders. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 265 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility MATERIAL EVENT AND INFORMATION THAT OCCURRED AFTER THE ACCOUNTANT’S REPORTING DATE Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Pabrik Chemical Grade Alumina Tayan, Kalimantan Barat Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Untuk feronikel, ANTAM menargetkan volume produksi dan penjualan di tahun 2017 masing-masing sebesar 24.100 TNi. Untuk komoditas emas, ANTAM menargetkan produksi mencapai 2.270 kg (72.982 oz) dari tambang emas Pongkor dan Cibaliung. Target volume penjualan emas ANTAM tahun 2017 adalah sebesar 11.351 kg (364.943 oz). For ferronickel, ANTAM targets production and sales volume of 24,100 TNi respectively in 2017. For gold, ANTAM targets production of 2,270 kg (72,982 oz) from Pongkor and Cibaliung gold mines. ANTAM’s gold sales volume target in 2017 is 11,351 kg (364,943 oz). Untuk mendorong penjualan emas, ANTAM telah secara resmi memasuki industri perhiasan dengan brand LM. Dengan 4 (empat) seri kalung dan bezel, yaitu Solidus dengan bezel Kawung, Nortia dengan bezel Mega Mendung, Magnus dengan bezel Parang Barong, dan Adorare dengan bezel Sido Mukti, seri produk Perhiasan LM melengkapi koleksi produk emas batangan motif batik. ANTAM juga telah memiliki 13 Butik Emas LM untuk mendukung penjualan emas ke pasar ritel. In boosting gold sales ANTAM has officially entered the jewellery industry with LM brand. There are four line of necklace and bezel product series: Solidus with Kawung batik bezel, Norita with Mega Mendung batik bezel, Magnus with Parang Barong batik bezel and Adorare series with Sido Mukti batik bezel. The LM jewellery compliments the Indonesia batik motif gold bars. ANTAM also has 13 Logam Mulia Gold Boutiques to support sales to the retail market. ANTAM juga telah menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan PT Pos Indonesia (Persero) sebagai mitra penyedia fasilitas penjualan, pembayaran dan distribusi produk logam mulia (LM). Sebagai langkah awal, sebanyak 109 Kantor Pos direncanakan akan menjadi saluran bagi masyarakat untuk mendapatkan emas logam mulia selain melalui 13 butik emas yang sudah dimiliki ANTAM. 109 Kantor Pos tersebut tersebar di Pulau Jawa, Madura, Bali, Nusa Tenggara Barat dan Nusa Tenggara Timur. ANTAM has also signed a Cooperative Agreement with PT Pos Indonesia (Persero) as the sales, payment, and distribution partner of ANTAM’s precious metal products. As a start, 109 post offices will serve as ANTAM’s gold distribution channels. The post offices will support the services of the existing 13 ANTAM’s Logam Mulia Gold Boutiques. The 109 post offices are located in Java, Madura, Bali, West Nusa Tenggara and East Nusa Tenggara. ANTAM juga tetap berkeyakinan akan memperoleh manfaat positif dari besarnya animo masyarakat untuk mengikuti tax amnesty. Dengan spesifikasi emas berstandar LBMA yang diproduksi oleh ANTAM, produk emas batangan ANTAM termasuk dalam kriteria produk emas yang dapat diinvestasikan dari dana repatriasi program tax amnesty sesuai Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Republik Indonesia No. 122/PMK.08/2016 tentang Penempatan Investasi Di Luar Pasar Keuangan Dalam Rangka Pengampunan Pajak. ANTAM is also of the opinion that the Company will generate positive results based on the positive reactions from public to participate in tax amnesty. With LBMA standard gold specifications, ANTAM gold bars are included in the criteria of gold products that can be invested based on the tax amnesty repatriation program in accordance with Ministry of Finance Regulation of Republic of Indonesia No. 122/PMK.08/2016 of Investment other than Financial Market for Tax Amnesty Purpose. Dalam hal kegiatan eksplorasi mineral terutama emas, ANTAM telah menandatangani Nota Kesepahaman Bersama tentang Penyelidikan dan Pengembangan di Bidang Geologi dengan Badan Geologi Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral. Kedua belah pihak akan bekerja sama dalam penyelidikan dan pengembangan teknologi eksplorasi di bidang geologi khususnya terkait sumber daya mineral logam khususnya emas. In terms of mineral exploration, notably gold, ANTAM and the Geological Agency of the Ministry of Energy and Mineral Resources have signed a Memorandum of Understanding (MoU) in Geological Research and Development. The signing of the MoU affirms both institution’s commitment to cooperate in the research and development of geological exploration technology, especially related to metal mineral resources, especially gold. Terkait dengan belanja modal, ANTAM tetap menerapkan prinsip kehati-hatian untuk menjaga arus kas Perseroan tetap sehat. Seiring peningkatan aktivitas konstruksi Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH), belanja modal ANTAM di tahun 2017 diproyeksikan mencapai Rp2,56 triliun. In relation to capital expenditure, ANTAM continues to implement prudent practice in maintaining a healthy cash flow. Inline with increased construction activity of the East Halmahera Ferronickel Plant Development Project, ANTAM’s capital expenditure in 2017 is estimated to reach Rp2.56 trillion. 266 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Since the semester II of 2016, nickel price showed increasing trend. This is largely due to the Philippines Government’s policy to shut down nickel mines due to environmental concerns. Approximately, almost 50% of total nickel ore production from the Philippines “lost” due to the policy. As well, higher demand from the NPI and stainless steel smelters in China coupled with expectation of higher infrastructure spending in the US also boosted nickel price. Untuk emas, tren peningkatan harga disebabkan suplai emas yang terbatas. Selain itu, peningkatan suku bunga AS juga akan berdampak pada harga emas. For gold, increasing trend of price is due to limited gold supply. As well, higher interest in the US is also expected to impact gold price. Bila dibandingkan dengan perusahaan emas yang beroperasi di Asia Tenggara, Perseroan diperkirakan masuk ke dalam jajaran sepuluh besar perodusen emas di kawasan tersebut. Produsen emas terbesar di kawasan Asia Tenggara adalah Freeport McMoRan Copper & Gold, melalui kepemilikannya dalam tambang tembaga-emas Grasberg di Indonesia. Produsen emas lain di Asia Tenggara diantaranya Agincourt Resources, yang memiliki tambang emas Martabe di Indonesia, If compared with other gold companies operating in Southeast Asia, the Company is amongst the top ten largest gold producer in the region. The largest gold producer in Southeast Asia is Freeport McMoRan Copper & Gold, through its ownership in the Grasberg copper-gold mine in Indonesia. Other gold producers include G-Resources Group, which owns the Martabe gold mine in Indonesia, Newcrest Mining Ltd., Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance DESCRIPTION ON MARKETING ASPECTS The Company is in competition in the international market and Indonesia with other mineral and metal producers. ANTAM has the competency in terms of quality, price, timely delivery and the company’s availability in providing minerals when required by the customers. The Company believes that it has a strong competitive advantage over its competitors in consideration of diversified commodity portfolio, consistent product quality, reliable shipment, efficient transport and delivery to customers and proven track record in supplying various products to customers Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis URAIAN TENTANG ASPEK PEMASARAN Perseroan bersaing di pasar internasional maupun Indonesia dengan produsen mineral dan metal lainnya. ANTAM memiliki kompetensi dari sisi kualitas, harga, keandalan pengiriman dan kemampuan perusahaan untuk menyediakan mineral ketika dan bila diperlukan oleh konsumen. ANTAM memiliki keunggulan kompetitif yang kuat dibandingkan pesaingnya, mengingat portofolio komoditas yang terdiversifikasi, kualitas produk yang konsisten, pengiriman yang andal, biaya transportasi dan pengiriman ke konsumen yang efisien, dan rekam jejak yang telah terbukti dalam memasok berbagai produk ke pelanggan. Profil Perusahaan Corporate Profile Sejak semester II tahun 2016, harga nikel menunjukkan tren meningkat. Hal ini sejalan dengan kebijakan Pemerintah Filipina yang menutup beberapa tambang nikel sehubungan dengan isu lingkungan hidup. Diperkirakan hampir 50% dari total produksi bijih nikel Filipina “hilang” akibat kebijakan ini. Selain itu, adanya peningkatan permintaan dari kapasitas pabrik NPI dan baja nirkarat di Tiongkok serta ekspektasi peningkatan belanja infrastruktur di AS juga mendorong peningkatan harga nikel. Destinasi Penjualan Sales Destination 29 71 2014 www.antam.com 73 2015 59 41 2016 Domestik Domestic 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 267 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Ekspor Export 27 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility % Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Newcrest Mining Ltd. melalui kepemilikannya dalam tambang Gosowong di Indonesia, Kingsgate Consolidated, yang memiliki tambang emas Chatree di Thailand, dan PanAust, melalui kepemilikannya dalam tambang Phu Kam dan Ban Houayxai di Laos. through its ownership in the Gosowong mine in Indonesia, Kingsgate Consolidated, which owns Chatree gold mine in Thailand, and PanAust, through its ownership in the Phu Kam and Ban Houayxai mines in Laos. Pada tahun 2016, produksi nikel tertambang global mencapai 2,03 juta ton nikel, turun sebesar 1% dibandingkan produksi nikel tertambang global pada tahun 2015 sebesar 2,10 juta ton nikel. Filipina merupakan negara produsen nikel terbesar dunia dan diperkirakan mewakili 19,77% dari produksi nikel tertambang global tahun 2016. Negara produsen lainnya ialah Kanada (mewakili 11,40% dari estimasi produksi nikel tertambang global), Indonesia (11,03%), Federasi Rusia (10,98%) dan Kaledonia Baru (9,28%). Nikel tertambang yang diproduksi dari Filipina, Indonesia dan Kaledonia Baru sebagian besar berupa bijih nikel laterit sedangkan bijih sulfide umum diproduksi di Kanada dan Federasi Rusia. In 2016, global mined nickel production reached 2.03 million tons of nickel, a slight 1% decrease over 2015 production of 2.10 million tons of nickel. Philippines was the largest mined nickel producer in the world and represented approximately 19.77% of global demand in 2016. Other producing countries included Canada (representing 11.40% of total mined nickel production), Indonesia (representing 11.03% of total mined nickel production), The Russian Federation (representing 10.98% of total mined nickel production) and New Caledonia (representing 9.28%). Nickel production from Philippines and Indonesia are largely laterite nickel ore compared to sulphide ore produced in Canada and Russia. Dalam menghadapi persaingan, Perseroan berupaya memperluas pasar dengan masuk ke pasar-pasar baru dan tetap mempertahankan pasar yang ada dengan memberikan harga yang kompetitif melalui berbagai upaya efisiensi untuk menurunkan biaya produksi. Untuk menghadapi persaingan yang ada, Perseroan memiliki strategi pemasaran dengan memiliki Marketing and Customer Support (MCS) Division dan juga Kantor Perwakilan di Shanghai, Tiongkok guna mendukung kelancaran komunikasi dan pengiriman produk dengan konsumen di wilayah Asia. Dalam menghadapi persaingan, Perseroan juga melakukan pengendalian kualitas produk terhadap konsumen. ANTAM seeks to expand its market share by entering new markets and retaining its shares in existing markets by providing competitive prices through a variety of efficiency measures to reduce production costs. To keep up with competitors, ANTAM has a Marketing and Customer Support (MCS) Division, as well as representative offices in Shanghai, China to support communication and product delivery to consumers in Asia. In facing its competition, ANTAM also controls the quality of products to consumers. Perseroan menerapkan sistem manajemen mutu terpadu yang merupakan hasil dari serangkaian kegiatan proses produksi yang sesuai dengan standar internasional yang dilakukan pada setiap kegiatan produksi maupun distribusi perusahaan. Pengendalian kualitas produk dan jasa yang dihasilkan oleh Perseroan telah mendapatkan sertfikasi ISO 9001:2008 untuk masing-masing unit/unit bisnis Perseroan serta Kantor Pusat. Selain itu Perseroan juga memperolah akreditasi laboratorium penguji sesuai standar ISO 17025 yang dikeluarkan oleh Komite Akreditasi Nasional (KAN) untuk analisa emas, perak, serta campuran emas, perak dan platinum di Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia. Perseroan juga merupakan satu-satunya produsen emas di Indonesia yang telah mendapatkan akreditasi Good Delivery dari The London Bullion Market Association (LBMA) dengan kemurnian yang terpercaya dan sertifikat REACH (Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals) dari Uni Eropa yang menegaskan kelayakan jual produk. ANTAM is implementing an integrated quality management system which is a series of activities performed in production processes in accordance with international standards and performed on each ANTAM’s production and distribution activities. Quality control of products and services by ANTAM has gained ISO 9001: 2008 certification for each of its unit/ business unit. ANTAM also obtain testing laboratories accreditation according to the ISO 17025 standard issued by the National Accreditation Committee (KAN) for gold, silver, and platinum in Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit. ANTAM is also the only gold producer in Indonesia which has been accredited Good Delivery from the London Bullion Market Association (LBMA) with reliable refinement and REACH (Registration, Evaluation, Authorization and Restriction of Chemicals) certification from the European Union which confirms product’s merchantability. 268 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors In 2016, the market share of ANTAM’s ferronickel reached 5.94% from total ferronickel production of 342,000 TNi. All of ANTAM’s ferronickel are exported, as such, ANTAM does not have any market share for ferronickel in the domestic market. If ANTAM’s 2016 gold production is compared to Indonesia’s total gold production of 100 million tons, ANTAM’s market share is 2.20%. Pada tahun 2016 ANTAM tidak memiliki program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/atau manajemen yang dilaksanakan Perusahaan (Employee Stock Ownership Program/Management Stock Ownership Program). ANTAM telah menyelesaikan program ESOP/MSOP yang telah diselesaikan di tahun 2014. In 2016, ANTAM did not have an Employee Stock Ownership Program/Management Stock Ownership Program. ANTAM has concluded its ESOP/MSOP in 2014. REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM REALISATION OF USE OF PROCEEDS Penawaran Umum Saham Perdana Initial Public Offering Untuk mendukung pendanaan proyek ekspansi feronikel, pada tahun 1997 ANTAM melakukan penawaran umum saham perdana, dimana jumlah dana yang diterima dari hasil penawaran umum tersebut sebesar Rp556,37 milliar. Di tahun 2004 ANTAM telah menggunakan seluruh dana hasil penawaran umum perdananya. ANTAM conducted initial public offering in 1997 to support financing of its ferronickel expansion project. Total proceed of the IPO was Rp556.37 billion. In 2004 ANTAM had used all of the proceeds from the IPO. Penawaran Umum dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) Limited Public Offering to The Shareholders in The Framework of an Issuance of Preemptive Rights Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ANTAM yang diadakan pada 7 Oktober 2015 menyetujui penerbitan 14.492.304.975 Saham Biasa atas Nama Seri B dengan nilai nominal Rp100 per saham untuk memperoleh pendanaan sebesar Rp5.376.645.145.725. Sebagian besar dana tersebut akan digunakan untuk Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel ANTAM’s Extraordinary General Meeting of Shareholders which was held on October 7, 2015 approved the issuance of 14,492,304,975 B-series ordinary shares with nominal value of Rp100 with a total proceed of Rp5,376,645,145,725. Most of the proceeds will be used to finance the East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH). The rights www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 269 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report EMPLOYEE SHARE OWNERSHIP PROGRAM/ MANAGEMENT SHARE OWNERSHIP PROGRAM (ESOP/MSOP) Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KARYAWAN DAN/ATAU MANAJEMEN YANG DILAKUKAN PERUSAHAAN (ESOP/MSOP) Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance DIVIDEND POLICY AND DIVIDEND PAYMENT ANTAM has a policy to distribute cash dividends to shareholders at least once a year. In consideration of the Company’s financial position or health condition, without reducing the rights of the General Meeting of Shareholders, the dividend policy is a minimum payout of 30% from the Company’s net profit after tax unless decided otherwise by the General Meeting of Shareholders. During the General Meeting of Shareholders Year 2015 and General Meeting of Shareholders Year 2014, shareholders agreed to not distribute cash dividend due to the Company’s loss in Year 2014 and 2015. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis KEBIJAKAN DAN PEMBAYARAN DIVIDEN ANTAM memiliki kebijakan untuk membayarkan dividen dalam bentuk uang tunai kepada seluruh pemegang saham sekurang-kurangnya sekali dalam setahun. Dengan tetap memperhatikan posisi keuangan atau tingkat kesehatan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, kebijakan dividen adalah minimal 30% dari laba bersih setelah pajak kecuali ditentukan lain oleh Rapat Umum Pemegang Saham. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun Buku 2015 dan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun Buku 2014, pemegang saham menyetujui tidak adanya pembagian dividen tunai menyusul kinerja Perseroan yang mengalami kerugian di Tahun Buku 2014 dan 2015. Profil Perusahaan Corporate Profile Pada tahun 2016, pangsa pasar komoditas feronikel ANTAM mencapai 5,94% dari total produksi feronikel global yang mencapai 342.000 ton nikel dalam feronikel (TNi). Komoditas feronikel seluruhnya diekspor sehingga tidak ada pangsa pasar feronikel ANTAM di pasar domestik. Jika volume produksi emas ANTAM di 2016 dibandingkan dengan total produksi emas Indonesia diperkirakan sekitar 100 juta ton, maka pangsa pasar ANTAM adalah sebesar 2,20%. Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Haltim (P3FH). Penawaran saham ini ditujukan kepada pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 20 Oktober 2015, melalui Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Setiap pemegang 310 saham adalah 310 saham lama berhak mendapatkan 471 HMETD, di mana setiap satu HMETD memberikan hak untuk membeli satu saham baru dengan harga pelaksanaan sebesar Rp371. were offered to shareholders who is part of the Company’s Shareholders’ List as of October 20, 2015. Every holder of 310 shares were entitled to receive 471 rights, in which each right was entitled to purchase one new share at Rp371. Penawaran Umum Obligasi Bonds Offer Pada tahun 2011, ANTAM melakukan penawaran umum berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I ANTAM dengan Tingkat Bunga Tetap (Obligasi 2011). Pernyataan efektif penawaran obligasi tersebut diterbitkan oleh BAPEPAM-LK pada tanggal 2 Desember 2011 dan Obligasi 2011 secara resmi dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 14 Desember 2011 untuk mendukung pelaksanaan pendanaan investasi dan pengembangan usaha. Masa berlaku pernyataan efektif ini berakhir pada tanggal 2 Desember 2013 (dua tahun sejak tanggal penerbitan surat pernyataan efektif). Rating yang dikeluarkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) menempatkan peringkat untuk obligasi perusahaan pada rating idBBB+ (untuk periode 14 September 2016 sampai dengan 1 September 2017). Setelah dikurangi dengan biaya penawaran umum, hasil bersih penerbitan Obligasi 2011 mencapai Rp2,99 triliun. In 2011, ANTAM conducted bonds offering which received effective statement from BAPEPAM and LK on December 2, 2011. The bonds were officially listed on December 14, 2011 to support investment financing and business development. The effective statement was valid for two years until December 2, 2013 (two years after receipt of effective statement). In 2016, ANTAM’s bonds ratings, rated by PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) were idBBB+ (for the period of September 14, 2016 until September 1, 2017). After deducting the expenses related to the public offer, the net proceed of 2011 Bonds was Rp2.99 trillion. Sampai dengan 31 Desember 2016, ANTAM telah menggunakan Rp2,93 triliun atau sebesar 97,81% dari hasil bersih Obligasi 2011 untuk mendanai investasi rutin dan pengembangan bisnis Perseroan. Sisa dana hasil penawaran umum sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp65,39 miliar. As of December 31, 2016, ANTAM used Rp2.93 trillion or 97.81% from the net proceed to finance routine investment and business development. The remaining proceed as of December 31, 2016 was Rp65.39 billion. DIVESTASI, PENGGABUNGAN/PELEBURAN USAHA, AKUISISI ATAU RESTRUKTURISASI HUTANG/MODAL DIVESTMENT, MERGER, ACQUISITION OR DEBT/ CAPITAL RESTRUCTURING ANTAM tidak melakukan divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi atau restrukturisasi hutang/modal di tahun 2016. ANTAM did not conduct any divestment, merger, acquisition or debt/capital restructuring in 2016. INFORMASI MATERIAL TERKAIT INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, PENGGABUNGAN/ PELEBURAN USAHA, AKUISISI ATAU RESTRUKTURISASI HUTANG/MODAL MATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, MERGER, ACQUISITION OR DEBT/CAPITAL RESTRUCTURING Kebijakan investasi ANTAM ditujukan untuk memastikan operasi yang optimal dan pencapaian tujuan jangka panjang Perusahaan. Pada tahun 2016, ANTAM mengeluarkan biaya sebesar Rp251,58 miliar untuk investasi rutin. Untuk investasi ANTAM’s investment policy aims to ensure optimal operations and the achievement of company’s long-term goals. In 2016 ANTAM spent Rp251.58 billion for routine capital expenditure. ANTAM also spent Rp719.51 billion for 270 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors INFORMATION ON MATERIAL TRANSACTION WHICH CONTAINS CONFLICT OF INTEREST AND/OR AFFILIATE TRANSACTION Transaksi Afiliasi Perseroan berupa Dukungan Finansial kepada Afiliasi Perseroan yakni PT Indonesia Chemical Alumina (PT ICA) senilai US$17,4 juta Affiliate Transaction of Financial Support to the Company’s Affiliate PT Indonesia Chemical Alumina (PT ICA) for US$17.4 million Obyek transaksi adalah dukungan finansial berdasarkan keputusan Direksi Perseroan selaku pemegang saham kepada afiliasi Perseroan yakni PT ICA senilai US$17.420.500. The object of the transaction is the financial support by the Company based on the Board of Director’s decision, as a shareholder to the Company’s affiliate, PT ICA for US$17,420,500. Dukungan finansial tersebut dilakukan dalam rangka pelaksanaan fungsi Perseroan selaku penjamin atas pelaksanaan kewajiban PT ICA kepada pihak Krediturnya. Sesuai kesepakatan antara SDK dan Perseroan berdasarkan perjanjian perusahaan patungan, serta berdasarkan Perjanjian Penjaminan antara Para Pemegang Saham PT ICA yaitu SDK dan Perseroan dengan Pihak Kreditur, SDK dan Perseroan selaku pemegang saham wajib mendukung PT ICA untuk memenuhi kewajibannya. PT ICA masih membutuhkan dukungan dari Pemegang Saham dalam pemenuhan kewajiban pembayaran cicilan pokok dan bunga kepada pihak kreditur PT ICA maupun pemenuhan financial covenant ke pihak kreditur. The financial support is given due to the Company’s function as a guarantor on the implementation of PT ICA’s obligation to its creditor. Based on the agreement between SDK and the Company which is based on the joint venture agreement as well as on the Guarantee Agreement between the Shareholders of PT ICA, which are SDK and the Company with the Creditors, SDK and the Company are obliged to support PT ICA to meet its obligations. PT ICA requires shareholders’ support in meeting the obligation of principal and interest payment to PT ICA’s creditors as well as meeting the financial covenants to the creditors. Berdasarkan keputusan Direksi Perseroan, pada tanggal 15 Juni 2016 telah diberikan dukungan finansial kepada PT ICA sebesar US$17.420.500. Dengan memperhatikan jumlah ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian per tanggal 31 Desember 2015 yang telah diaudit oleh KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, yaitu sebesar Rp18.316.718.962.000, maka jumlah dukungan finansial kepada PT ICA mencapai 1,27% dari jumlah ekuitas perseroan dengan menggunakan kurs nilai US$/IDR tanggal 15 Juni 2016 yaitu Rp13.398 per US$1. Based on the Board of Directors’ decision, on June 15, 2016, the Company provided financial support to PT ICA for US$17,420,500. In consideration of the Company’s total equity which was audited by the Public Accounting Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, as of December 31, 2015 of Rp18,316,718,962,000, the financial support to PT ICA amounted to 1.27% of the Company’s total equity using an exchange rate of Rp13,398 per US$1 as of June 15, 2016. Alasan dilakukannya transaksi tersebut dibandingkan dengan apabila dilakukan transaksi lain yang sejenis yang tidak dilakukan dengan Pihak Terafiliasi: The reason in conducting the transaction if compared to another transaction not involving an affiliate of the Company: www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 271 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ATAU TRANSAKSI AFILIASI Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility ANTAM did not conduct any divestment, merger, acquisition or debt/capital restructuring in 2016. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance ANTAM tidak melakukan divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi atau restrukturisasi hutang/modal di tahun 2016. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis development capex and Rp17.16 billion for deferred expenses related to exploration and mine development. In 2016, total capex amounted to Rp988.26 billion. Profil Perusahaan Corporate Profile pengembangan, ANTAM membelanjakan Rp719,51 miliar dan Rp17,16 miliar sebagai biaya ditahan untuk mendukung aktivitas eksplorasi dan pengembangan tambang. Total belanja modal ANTAM tahun 2016 mencapai Rp988,26 miliar Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis 1. Pemberian dukungan finansial kepada PT ICA merupakan tanggung jawab Direksi Perseroan sebagai pemegang saham untuk membantu ketersediaan kas PT ICA, memenuhi kewajiban PT ICA kepada pihak-pihak kreditur. 2. Bilamana Perseroan tidak memberikan dukungan finansial maka PT ICA menjadi wanprestasi terkait pemenuhan financial covenant dan pembayaran kewajiban kepada pihak kreditur. Pelanggaran atas financial covenant serta kegagalan dalam pembayaran kewajiban kepada pihak kreditur merupakan event of default sesuai tertera dalam Common Terms Agreement (CTA). 1. Financial support to PT ICA is the responsibility of the Board of Directors as a shareholder in assisting the cash availability of PT ICA and meeting the obligation of PT ICA to its creditors. 2. If the Company does not provide financial support, PT ICA will breach the financial covenant and the payment to its creditors. The breach of financial covenant and failure in meeting the obligation to the creditor is an event of default as stipulated at the Common Terms Agreement (CTA). Transaksi Afiliasi Perseroan berupa Shareholder Loan kepada Entitas Anak Perseroan yakni PT Gag Nikel (PT GN) senilai Rp53,5 miliar Affiliate Transaction of Shareholder Loan to the Company’s Subsidiary PT Gag Nikel (PT GN) for Rp53.5 billion Obyek transaksi adalah Shareholder Loan oleh Perseroan selaku pemegang saham kepada entitas anak Perseroan yakni PT GN senilai Rp53.544.766.000. The object of the transaction is a shareholder loan by the Company as a shareholder to the Company’s subsidiary of PT GN for the amount of Rp53,544,766,000. Shareholder Loan tersebut dilakukan dalam rangka membantu pendanaan PT GN, guna membiayai kebutuhan pemenuhan kewajiban dan pelaksanaan konstruksi, agar PT GN dapat mulai berproduksi di tahun 2017. The shareholder loan aims to assist financing of PT GN to meet its obligation and construction as to be able to commence production in 2017. Jumlah Shareholder Loan yang dipinjamkan Perseroan kepada PT GN adalah sejumlah Rp53.544.766.000. Dengan memperhatikan jumlah ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan konsolidasian interim per 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, dan untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 yang telah direviu oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, ekuitas Perseroan per 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp18.314.582.400.000, maka shareholder loan kepada PT GN mencapai 0,29% dari jumlah ekuitas Perseroan. The shareholder loan by the Company to PT GN amounted to Rp53,544,766,000. In consideration of the Company’s total equity based on the Interim Consolidated Financial Statements as of June 30, 2016 and December 31, 2015 and for the six month period ended June 30, 2016 and 2015 which has been reviewed by Public Accounting Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, the Company’s equity as of June 30, 2016 reached Rp18,314,582,400,000, as such the shareholder loan to PT GN amounted 0.29% from the Company’s total equity. Fixed Crane Pengapalan di Pomalaa, Sulawesi Tenggara Fixed Crane for Shipment at Pomalaa, Southeast Sulawesi 272 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors PT MJIS was formed as a business strategy between ANTAM and PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (PT KS) in which the Company has mining expertise whilst PT KS has steel making expertise. PT MJIS telah memiliki pabrik sponge iron berbasis teknologi rotary kiln yang berlokasi di Batulicin, Kabupaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan. Susunan pemegang saham PT MJIS adalah 66% dimiliki oleh PT KS dan 34% dimiliki oleh Perseroan. PT MJIS has a sponge iron plant which is based on a rotary kiln technology. The plant is located in Batulicin, Tanah Bumbu Regency, South Kalimantan. 66% of PT MJIS is owned by PT KS whilst the remaining 34% is owned by the Company. Pabrik sponge iron milik PT MJIS memiliki kapasitas produksi sponge iron sebesar 315.000 ton per tahun dan menghasilkan tenaga listrik dengan kapasitas sebesar 28 MW. Pabrik sponge iron PT MJIS telah beroperasi sejak tahun 2013. Saat ini operasi pabrik berhenti untuk sementara waktu seiring kondisi pasar/industri dan harga komoditas baja dan besi yang kurang baik. PT MJIS tengah berupaya untuk menjalin kerjasama dengan partner strategis terkait strategi bisnis masa depan. PT MJIS’ sponge iron plant has annual sponge iron production capacity of 315,000 tons which produces electricity supply of 28 MW. PT MJIS’ sponge iron plant has been operational since 2013. Currently the operation of the plant is halted due to weak market/industry climate as well as lacklustre steel and iron prices. PT MJIS strives to form partnership with strategic partner related to future business strategy. Guna menunjang pembangunan pabrik sponge iron berbasis teknologi rotary kiln tersebut, PT MJIS telah mengikatkan diri dalam suatu perjanjian dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“Bank BRI”) untuk memperoleh pendanaan Kredit Investasi. In supporting the development of the rotary kiln technology based sponge iron plant, PT MJIS entered into an agreement with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“Bank BRI”) to secure Investment Credit funding. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 273 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report PT MJIS dibangun sebagai bentuk sinergi usaha antara ANTAM dan PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (PT KS) yang memiliki keahlian di bidang pertambangan (Perseroan) dan keahlian di bidang pengolahan besi baja (PT KS). 3. The shareholder loan from the Company to PT GN also aims that the Company can monitor the use of funds by PT GN in meeting the its obligation and financing the construction phase. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Affiliate Transaction of Shareholder Loan to the Company’s Affiliate PT Meratus Jaya Iron & Steel (PT MJIS) for Rp12.8 billion 2. In meeting PT GN’s obligation as well as completion of PT GN’s construction phase, it is expected that PT GN can commence sales. As such PT GN may contribute financially to the Company as a 100% shareholder owner of PT GN through both direct and indirect ownership). Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Transaksi Afiliasi Perseroan berupa Shareholder Loan kepada Afiliasi Perseroan yakni PT Meratus Jaya Iron & Steel (PT MJIS) senilai Rp12,8 miliar 1. The shareholder loan from the Company to PT GN is expected to assist PT GN in meeting operational needs, meeting PT GN’s obligation to external parties as well as financing requirement related to construction as to commence nickel ore production in 2017. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis The reason in conducting the transaction if compared to another transaction not involving an affiliate of the Company: Profil Perusahaan Corporate Profile Alasan dilakukannya transaksi tersebut dibandingkan dengan apabila dilakukan transaksi lain yang sejenis yang tidak dilakukan dengan Pihak Terafiliasi: 1.Pemberian shareholder loan dari Perseroan kepada PT GN diharapkan dapat membantu PT GN untuk memenuhi kebutuhan operasional, dan memenuhi kewajiban PT GN kepada pihak-pihak eksternal, guna membiayai kebutuhan pemenuhan kewajiban dan pelaksanaan konstruksi, agar PT GN dapat mulai berproduksi bijih nikel di tahun 2017. 2. Dengan terpenuhinya kewajiban PT GN dan diselesaikannya tahap konstruksi oleh PT GN, maka PT GN diharapkan dapat melakukan penjualan, sehingga memberikan kontribusi finansial kepada Perseroan, yang merupakan pemegang atas 100% (seratus persen) saham di PT GN, melalui kepemilikan langsung maupun tidak langsung. 3.Pemberian shareholder loan dari Perseroan kepada PT GN juga dimaksudkan agar Perseroan dapat melakukan pengawasan terhadap penggunaan dana oleh PT GN dalam rangka melaksanakan kewajiban dan kegiatan pada tahap konstruksi. Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Sehubungan dengan telah jatuh temponya hutang PT MJIS kepada Bank BRI, maka para pemegang saham PT MJIS, PT MJIS dan Bank BRI telah sepakat bahwa sebagai tindak lanjut penyelesaian hutang PT MJIS kepada Bank BRI, maka para pemegang saham PT MJIS akan memberikan pinjaman pemegang saham (Shareholder Loan) kepada PT MJIS guna melakukan pembayaran bunga pinjaman PT MJIS kepada Bank BRI sebesar Rp12.770.281.152 sebelum jatuh tempo. Sedangkan, untuk pokok pinjaman akan dilakukan restrukturisasi hutang yang akan disepakati kemudian oleh PT MJIS dan Bank BRI. As PT MJIS’ debt to Bank BRI matures, the shareholders of PT MJIS, PT MJIS and Bank BRI have agreed that to resolve PT MJIS’ debt to Bank BRI, PT MJIS’ shareholders will provide shareholder loan to PT MJIS to conduct interest payment to Bank BRI for the amount of Rp12,770,281,152 before maturity. The loan principal will be restructured at a later date as agreed upon between PT MJIS and Bank BRI. Jumlah Shareholder Loan yang akan disediakan masingmasing pemegang saham PT MJIS kepada PT MJIS adalah proporsional terhadap kepemilikan saham masing-masing pada PT MJIS. Sehingga, dengan kepemilikan sebesar 34%, maka Perseroan telah sepakat untuk memberikan Shareholder Loan kepada PT MJIS sebesar Rp4.341.895.591 yang wajib dipergunakan untuk pembayaran 34% dari keseluruhan bunga pinjaman terhutang PT MJIS kepada Bank BRI. Each shareholder of PT MJIS will provide shareholder loan in proportion with the respective share. As such, with 34% ownership of PT MJIS, the Company has agreed to provide shareholder loan to PT MJIS for the amount of Rp4,341,895,591 for interest payment of 34% of PT MJIS to Bank BRI. Obyek transaksi adalah pemberian shareholder loan sebesar Rp4.341.895.591 yang telah diberikan oleh Perseroan kepada PT MJIS pada tanggal 30 Desember 2016 dengan tujuan sebagaimana telah disebutkan sebelumnya. The object of the transaction of the shareholder loan of Rp4,341,895,591 which was provided by the Company to PT MJIS on December 30 2016 for the above purpose. Dengan memperhatikan jumlah ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan konsolidasian interim per 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, dan untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan 2015 yang telah direviu oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, ekuitas Perseroan per 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp18.314.582.400.000, maka Shareholder Loan kepada PT MJIS mencapai 0,02% dari jumlah ekuitas Perseroan. In consideration of the Company’s total equity based on the Interim Consolidated Financial Statements as of June 30, 2016 and December 31, 2015 and for the six month period ended June 30, 2016 and 2015 which has been reviewed by Public Accounting Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, the Company’s equity as of June 30, 2016 reached Rp18,314,582,400,000, the shareholder loan to PT MJIS amounted to 0.02% of the Company’s total equity. PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG UNDANGAN CHANGES IN LAWS AND REGULATIONS Tidak ada perubahan peraturan perundang-undangan yang material yang terjadi pada tahun 2016. There was no material changes of the laws and regulations which occurred in 2016. Pada tanggal 12 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia menerbitkan UU Minerba yang memuat ketentuan mengenai adanya kewajiban untuk memasok pasar dalam negeri, pembatasan luas kegiatan eksplorasi dan operasi produksi pertambangan, kewajiban pembang unan fasilitas pengolahan dan pemurnian di dalam negeri dalam jangka waktu lima tahun atau sampai dengan tahun 2014. On January 12, 2009, the Government of the Republic of Indonesia issued a Mining Law containing certain provisions relating to the obligation to supply the domestic markets, limitations in the mining exploration area and production activities and the requirement to build processing and refinery facilities within five years or up to 2014. Pada tanggal 1 Februari 2010, Pemerintah Republik Indonesia telah menerbitkan Peraturan Pemerintah (“PP”) No. 23 Tahun 2010, sebagaimana diubah terakhir oleh PP No. 1 Tahun 2017, tentang Pelaksanaan Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral dan Batubara (“PP No. 1/2017”). On February 1, 2010, the Government of the Republic of Indonesia issued the Government Regulation (“GR”) No. 23 Year 2010, as lastly amended by GR No. 1 Year 2017, regarding the Implementation of Mineral and Coal Business Activities (“GR No. 1/2017”). 274 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors As implementing regulations of GR No. 1/2017, the Minister of Energy and Mineral Resources Regulation No. 5 of 2017 (“MoEMR Regulation No. 5/2017”) on “Increasing Added Value Through Domestic Processing and Refining of Minerals” and the Minister of Energy and Mineral Resources Regulation No. 6 of 2017 (“MoEMR Regulation No. 6/2017”) on “Procedures and Requirements to Obtain Recommendations for Export Sale of Minerals Resulting from Processing and Refining” have also been issued on January 11, 2017. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2016, manajemen terus memonitor perkembangan peraturan pelaksana UU Minerba secara ketat dan masih dalam proses menganalisa dampak dari UU Minerba terhadap Perusahaan, jika ada, pada saat peraturan-peraturan pelaksanaan ini diterbitkan. As of December 31, 2016, the management is closely monitoring the progress of implementing regulations for the Mining Law and is in the process of analysing the impact, if any, of the Mining Law on the Company once these regulations are issued. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 275 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report CHANGES OF ACCOUNTING POLICY New standards, amendments and interpretations issued and effective for the financial year beginning January 1, 2016 which did not have a material impact on the consolidated financial statements of the Group are as follows: - SFAS 4 (revised 2015) “Separate financial statements” - SFAS 5 (revised 2015) “Operating Segments” - SFAS 7 (revised 2015) “Related Party Disclosures” - SFAS 13 (revised 2015) “Investment Property” - SFAS 15 (revised 2015) “Investment in Associates and Joint Ventures” - SFAS 16 (revised 2015) “Property, Plant and Equipment” - SFAS 19 (revised 2015) “Intangible Assets” - SFAS 22 (revised 2015) “Business Combinations” - SFAS 24 (revised 2015) “Employee Benefits” - SFAS 25 (revised 2015) “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” - SFAS 53 (revised 2015) “Share-Based Payments” - SFAS 65 (revised 2015) “Consolidated Financial Statements” - SFAS 66 (revised 2015) “Joint Arrangements” Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI Standar baru, revisi dan interpretasi yang diterbitkan dan efektif untuk tahun keuangan yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2016 yang tidak memiliki dampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup adalah sebagai berikut: - PSAK 4 (revisi 2015) “Laporan keuangan tersendiri” - PSAK 5 (revisi 2015) “Segmen Operasi” - PSAK 7 (revisi 2015) “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi” - PSAK 13 (revisi 2015) “Properti Investasi” - PSAK 15 (revisi 2015) “Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama” - PSAK 16 (revisi 2015) “Aset Tetap” - PSAK 19 (revisi 2015) “Aset Tak Berwujud” - PSAK 22 (revisi 2015) “Kombinasi Bisnis” - PSAK 24 (revisi 2015) “Imbalan Kerja” - PSAK 25 (revisi 2015) “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan” - PSAK 53 (revisi 2015) “Pembayaran Berbasis Saham” - PSAK 65 (revisi 2015) “Laporan Keuangan Konsolidasian” - PSAK 66 (revisi 2015) “Pengaturan Bersama” Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Sebagai peraturan pelaksana PP No. 1/2017, pada tanggal 11 Januari 2017 juga telah diterbitkan Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 5 Tahun 2017 (“PerMen ESDM No. 5/2017”) mengenai “Peningkatan Nilai Tambah Mineral melalui Kegiatan Pengolahan dan Pemurnian Mineral di dalam Negeri” dan Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 6 Tahun 2017 (“PerMen ESDM No. 6/2017”) mengenai “Tata Cara dan Persyaratan Pemberian Rekomendasi Pelaksanaan Penjualan Mineral ke Luar Negeri Hasil Pengolahan dan Permurnian”. - Change the provision regarding share divestment in stages up to 51%; - Regulates the determination of benchmark prices in the sales of minerals and coal; - Removes the provision which allow the CoW holders performing smelting activities to export their products in certain quantities and period - Stipulates that provisions for increasing added value of minerals and export sales of minerals shall be governed by Regulation of the Minister. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis GR No. 1/2017 among others regulates the following matters: - Change the period for IUP and Special Mining Business Permit (“IUPK”) extensions to become 5 years prior to expiration of the IUP/IUPK; Profil Perusahaan Corporate Profile PP No. 1/2017 antara lain mengatur tentang hal-hal berikut: - Mengubah jangka waktu permohonan perpanjangan IUP dan Izin Usaha Pertambangan Khusus (“IUPK”) menjadi paling cepat 5 tahun sebelum berakhirnya jangka waktu IUP/IUPK; - Mengubah ketentuan tentang divestasi saham hingga 51% secara bertahap; - Mengatur tentang penetapan harga patokan untuk penjualan mineral dan batubara; - Menghapus ketentuan bahwa pemegang KK yang telah melakukan pemurnian dapat melakukan penjualan hasil pengolahan dalam jumlah dan waktu tertentu; dan - Mengatur bahwa tatacara pelaksanaan peningkatan nilai tambah dan penjualan ekspor mineral akan diatur lebih lanjut dengan Peraturan Menteri. Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis - PSAK 67 (revisi 2015) “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain” - PSAK 68 (revisi 2015) “Pengukuran Nilai Wajar” - PSAK 70 “Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak” - ISAK 30 “Pungutan” - Pada tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian ini, manajemen sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi berikut yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2016 adalah sebagai berikut: - PSAK 69 “Agrikultur” - ISAK 31 “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi” - Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan” - Amandemen PSAK 16 “Aset Tetap” - Amandemen PSAK 2 “Laporan Arus Kas” - PSAK 3 (Penyesuaian 2016) “Laporan Keuangan Interim” - PSAK 24 (Penyesuaian 2016) “Imbalan Kerja” - Amandemen PSAK 46 “Pajak Penghasilan” - PSAK 58 (Penyesuaian 2016) “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan” - PSAK 60 (Penyesuaian 2016) “Instrumen Keuangan: Pengungkapan As at the authorisation date of these consolidated financial statements, the management is still evaluating the potential impact of the following new and revised SFAS which have been issued but are not yet effective for the financial year beginning on January 1, 2016: - SFAS 69 “Agriculture” - IFAS 31 “Interpretation of Scope of SFAS 13: Investment Property” - Amendment to SFAS 1 “Presentation of Financial Statements” - Amendment to SFAS 16 “Property, Plant and Equipment” - Amendment to SFAS 2 “Statements of Cash Flows” - SFAS 3 (Annual Improvement 2016) “Interim Financial Statements” - SFAS 24 (Annual Improvement 2016) “Employee Benefits” - Amendment to SFAS 46 “Income Tax” - SFAS 58 (Annual Improvement 2016) “Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations” - SFAS 60 (Annual Improvement 2016) “Financial Instruments: Disclosure” IKHTISAR PERBEDAAN SIGNIFIKAN ANTARA STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“SAK”) DI INDONESIA DAN DI AUSTRALIA SUMMARY OF SIGNIFICANT DIFFERENCES BETWEEN INDONESIAN FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“FAS”) AND AUSTRALIAN FAS Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan SAK di Indonesia yang dalam hal-hal tertentu berbeda dengan SAK di Australia. Efektif sejak tanggal 1 Januari 2005, Australia telah menerapkan SAK Australia. Perbedaan yang signifikan antara SAK di Indonesia dan SAK di Australia dijelaskan sebagai berikut: a) SAK di Indonesia tidak memperkenankan amortisasi hak atas tanah kecuali dalam kondisi tertentu. Pengecualian tersebut dalam hal terdapat penurunan kualitas tanah, pemakaian tanah di daerah terpencil yang bersifat sementara dan prediksi manajemen atas kepastian perpanjangan hak kemungkinan besar tidak diperoleh. Berdasarkan SAK di Australia, hak atas tanah ditelaah apabila risiko dan hasil yang terkait dengan kepemilikan tanah secara substansi telah ditransfer dari lessor kepada lessee dan dapat diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. SAK di Australia mengharuskan hak atas tanah yang memiliki jangka waktu tertentu, walaupun dapat diperpanjang, harus diamortisasi selama jangka waktu hak atas tanah. 276 SFAS 67 (revised 2015) “Disclosures of Interests in Other Entities” - SFAS 68 (revised 2015) “Fair Value Measurement” - SFAS 70 “Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities” - ISFAS 30 “Levies” The consolidated financial statements are prepared based on Indonesian FAS which, to some extent, differ from those in Australia (“Australian FAS”). Effective from January 1, 2005, Australia has implemented Australian FAS. Significant differences between Indonesian FAS and Australian FAS are explained as follows: a) Indonesian FAS do not allow amortisation of land-rights, with several exceptions under certain circumstances. These certain circumstances related to the impairment of quality of land, temporary use of land in remote areas and the management’s assessment that it is unlikely to obtain the renewal of the land rights. Under Australian FAS, land rights are assessed if the risks and rewards incidental to the ownership of the land are substantially transferred by the lessor to the lessee and would be classified as a capital lease. Australian FAS require land rights that are valid only for certain periods, although they could be extended, to be amortised over the lease term of the land rights. Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors BUSINESS SUSTAINABILITY The Company believes its business sustainability despite continued volatility in 2016 in commodity prices for nickel, gold and coal. The volatility was caused by weak demand due to the global economic crisis and the increasing level of world commodity reserves. The Company has diversified customers and does not depend on a specific market or country, as such, the volatility is mitigated. Kelangsungan usaha Perseroan juga terproteksi dengan natural hedging melalui peningkatan porsi portofolio nonnikel dan non-emas (bauksit dan batubara). Selain itu Perseroan juga dimungkinkan untuk melakukan mitigasi risiko melalui transaksi lindung nilai dengan tujuan utama untuk memproteksi anggaran pendapatannya. The Company’s business sustainability is also protected through natural hedging inline with the increase of non-nickel and non-gold portfolio portions (bauxite and coal). As well, it is also possible for the Company to mitigate commodity price risks through hedging transactions with the main goal of protecting their budgeted income. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance KELANGSUNGAN USAHA Perseroan yakin akan kelangsungan usahanya meski di tahun 2016 volatilitas harga komoditas baik untuk komoditas nikel, emas dan batubara masih terjadi. Volatilitas terjadi disebabkan oleh melemahnya permintaan akibat krisis ekonomi global serta terus meningkatnya level cadangan komoditas dunia. Perseroan memiliki basis pelanggan terdiversifikasi dan tidak tergantung pada satu pasar atau negara saja sehingga volatilitas dapat termitigasi dengan baik. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis b) From January 1, 2011, there is no difference between Indonesian and Australian FAS in relation to the below. Prior to January 1, 2011, Indonesian FAS allowed goodwill amortisation and the recognition of negative goodwill. If the cost of acquisition is less than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the fair value on non-monetary assets should be reduced proportionately until the difference is eliminated. If it is not possible to completely eliminate the difference by reducing the fair value of non-monetary assets, the remaining difference is recognised as a negative goodwill and treated as deferred income and amortised over a certain period. From January 1, 2011, Indonesian FAS no longer permits amortisation of goodwill and requires negative goodwill from prior business combinations to be derecognised by making an adjustment to the opening retained earnings as at January 1, 2011. Profil Perusahaan Corporate Profile b) Sejak tanggal 1 Januari 2011, tidak ada perbedaan antara SAK di Indonesia dan Australia terkait hal berikut. Sebelum 1 Januari 2011, SAK di Indonesia memperbolehkan amortisasi goodwill dan pengakuan goodwill negatif. Jika imbalan yang dialihkan lebih rendah daripada nilai wajar aset neto teridentifikasi entitas yang diakuisisi, nilai wajar dari aset nonmoneter dikurangkan secara proporsional sampai selisih tereliminasi. Jika tidak tereliminasi penuh, sisa selisih diakui sebagai goodwill negatif dan diperlakukan sebagai penghasilan yang ditangguhkan dan diamortisasi selama periode tertentu. Sejak 1 Januari 2011, SAK di Indonesia tidak lagi mengizinkan amortisasi goodwill dan mengharuskan goodwill negatif yang berasal dari kombinasi bisnis lalu dihentikan pengakuannya dengan melakukan penyesuaian terhadap saldo laba awal tanggal 1 Januari 2011. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Chemical Grade Alumina storage in Tayan, West Kalimantan www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 277 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Penyimpanan Chemical Grade Alumina di Tayan, Kalimantan Barat Analisis & Pembahasan Manajemen Management’s Discussion & Analysis Perseroan berkeyakinan bahwa cara mengelola risiko penurunan harga komoditas yang paling baik adalah dengan cara menurunkan biaya produksi. Perseroan mempunyai komitmen untuk melakukan konversi bahan bakar Industrial Diesel Oil dan Marine Fuel Oil dengan bahan bakar yang lebih murah seperti gas alam, batubara atau tenaga air. The Company believes that the best way to handle the risk of commodity price decrease is by decreasing the production cost. The Company has a commitment to convert their main fuel source from Industrial Diesel Oil and Marine Fuel Oil to a cheaper fuel source, such as natural gas, coal or hydro power. Perseroan juga mengelola permodalan untuk melindungi kemampuannya dalam mempertahankan kelangsungan usaha sehingga Perseroan dapat tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya dan mempertahankan struktur permodalan yang optimal untuk mengurangi biaya modal. The Company also manages its capital to safeguard the ability to continue as a going concern in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to reduce the cost of capital. Dengan kemampuannya untuk terus mengendalikan dan mempertahankan eksposur terhadap harga komoditas, pasar maupun beragam risiko yang ada, Perseroan berkeyakinan kelangsungan usahanya akan tetap solid. Inline with its ability to manage and maintain exposure toward the commodity prices, market and various risks, the Company believes its business sustainability to remain solid. SANKSI ADMINISTRATIF YANG DIKENAKAN KEPADA PERSEROAN, ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI, OLEH OTORITAS PASAR MODAL DAN OTORITAS LAINNYA ADMINISTRATIVE SANCTIONS ON THE COMPANY, MEMBER OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND MEMBER OF THE BOARD OF DIRECTORS FROM THE CAPITAL MARKET AUTHORITY AND OTHER REGULATING INSTITUTIONS Pada tahun 2016 tidak terdapat sanksi administratif yang dikenakan kepada Perseroan, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas pasar modal dan otoritas lainnya In 2016 there were no administrative sanctions on the Company, member of the Board of Commissioners and member of the Board of Directors from the Capital Market Authority and other regulating institutions. INFORMASI KEUANGAN YANG TELAH DILAPORKAN YANG MENGANDUNG KEJADIAN YANG SIFATNYA LUAR BIASA DAN JARANG TERJADI FINANCIAL INFORMATION WHICH HAS BEEN REPORTED WITH EXTRAORDINARY EVENTS AND RARELY OCCURS Laporan Keuangan ANTAM yang diaudit untuk periode tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak memiliki informasi keuangan yang telah dilaporkan yang mengandung kejadian yang sifatnya luar biasa dan jarang terjadi. ANTAM’s Audited Financial Statements ended December 31, 2016 and 2015 did not financial information which has been reported with extraordinary events and rarely occurs. PENINGKATAN YANG MATERIAL DIKAITKAN DENGAN JUMLAH BARANG YANG DIJUAL/ BARANG BARU MATERIAL INCREASE RELATED TO SALES VOLUME/NEW PRODUCT Volume produksi feronikel di tahun 2016 tercatat sebesar 20.293 TNi, naik 18% jika dibandingkan volume produksi tahun 2015 sebesar 17.211 TNi. Sementara volume penjualan feronikel di tahun 2016 tercatat sebesar 20.888 TNi atau naik 12% dibandingkan penjualan feronikel tahun 2015 sebesar 18.643 TNi. Penjualan feronikel di tahun 2016 merupakan kontributor terbesar kedua dari total penjualan bersih Perusahaan, menyumbang Rp2,78 triliun atau 31% dari total penjualan bersih 2016. Nilai penjualan feronikel di tahun 2016 naik 2% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp2,72 triliun. The volume of ferronickel production in 2016 stood at 20,293 TNi, or a 18% increase compared to 2015 production of 17,211 TNi. Meanwhile, ferronickel sales in 2016 reached 20,888 TNi, or a 12% increase compared to 2015 result of 18,643 TNi. Sales of ferronickel in 2016 was the second largest contributor to the Company’s net sales, contributing Rp2.78 trillion or 31% of total 2016 net sales. Revenue from ferronickel in 2016 was 2% higher of 2015 ferronickel revenue of Rp2.72 trillion. 278 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Secara keseluruhan, segmen nikel mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp3,08 triliun atau naik 13% dibandingkan penjualan bersih tahun 2015. In general, the nickel segment posted net sales of Rp3.08 trillion or a 13% increase over 2015 net sales. PROFITABILITAS PROFITABILITY Seiring peningkatan penjualan bersih, segmen nikel mencatat laba usaha sebesar Rp470,72 miliar atau naik tajam dibandingkan rugi usaha sebesar Rp452,70 miliar di tahun 2015. Sementara itu, dengan adanya capaian laba usaha, laba tahun berjalan 2016 segmen nikel tercatat sebesar Rp670,01 miliar atau naik signifikan dibandingkan rugi tahun berjalan 2015 sebesar Rp465,27 miliar. Inline with higher net sales, the nickel segment posted operating income of Rp470.72 billion or a sharp increase of operating loss of Rp452.70 billion in 2015. Meanwhile, inline with an operating income, income for the year of nickel segment reached Rp670.01 billion in 2016 over Rp465.27 billion of loss for the year of 2015. KONTRIBUSI KEPADA NEGARA CONTRIBUTION TO THE STATE Kontribusi Kepada Negara Rp Million 2015 2016 Contribution to The State Pendapatan Negara Bukan Pajak (PNBP) Non Tax Revenues (PNBP) Iuran Produksi (Royalti) Bijih Nikel Royalties 12.605 Nickel Ore 110.300 Ferronickel 29.451 31.544 Gold and Silver 2.479 3.915 Bauxite 147.437 158.364 Total Royalties 19.913 15.695 Land Rent Bea Masuk 6.419 2.395 Import Duty Bea Keluar 0 0 Export Duty Emas dan Perak Bauksit Total Iuran Produksi (Royalti) Iuran Tetap KP (Land Rent) Pembayaran Dividen Retribusi Penggunaan Kawasan Hutan Subtotal PNBP 0 0 Dividend Payment 22.284 27.086 Retribution To use Forest Area 196.053 203.541 Subtotal Non Tax Revenues (PNBP) Pajak Tax 54.364 42.635 Pajak Bumi dan Bangunan 20.341 19.620 Land & Building tax Pajak Penghasilan Karyawan 61.920 62.756 Employee Income tax 142.425 101.370 Corporate Income Tax 17.491 21.227 Vehicle/Local Tax Pajak Penghasilan Badan BBN dan Pajak Kendaraan/Retribusi Daerah Value Added Tax Pajak Lainnya 33.017 94.044 Other Tax Subtotal Pajak 329.558 341.652 Subtotal Tax Total Kontribusi Kepada Negara 525.610 545.193 Total Contribution to The State www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 279 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Pajak Pertambahan Nilai Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 547 114.960 Feronikel Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Rp Juta Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Nickel ore production volume in 2016 used as the nickel feed ore for ANTAM ferronickel plant and the sales to local third party smelter reached 1,635,042 wmt or a slight 1% decrease over 2015 production. Mined nickel ore during 2016 originated from Pomalaa and Pakal Island nickel mines. In 2016, ANTAM recorded a sales volume of 734,886 wmt of nickel ore, or a significant increase of 1,473% over 2015 sales of 46,751 wmt. ANTAM recorded nickel ore revenue of Rp295.17 billion or a 2,606% increase over 2015. Profil Perusahaan Corporate Profile Volume produksi bijih nikel di tahun yang 2016 digunakan sebagai umpan bijih pabrik feronikel dan penjualan ke pasar dalam negeri, tercatat sebesar 1.635.024 wmt atau turun tipis 1% dibandingkan produksi tahun 2015. Bijih nikel yang ditambang selama tahun 2016 didapatkan dari tambang nikel Pomalaa dan Pulau Pakal. Pada tahun 2016, ANTAM mencatatkan volume penjualan bijih nikel sebesar 734.886 wmt untuk kebutuhan smelter domestik pihak ketiga, naik signifikan sebesar 1.473% dibandingkan penjualan tahun 2015 sebesar 46.751 wmt. ANTAM mencatatkan penjualan dari bijih nikel pada 2016 sebesar Rp295,17 miliar atau naik 2.606% dibandingkan tahun 2015. Pengembangan Perusahaan Corporate Development INVESTASI UNTUK MENGHADAPI TANTANGAN KE DEPAN INVESTMENT TO MEET THE FUTURE CHALLENGES Di tahun 2016 prioritas ANTAM untuk investasi adalah melanjutkan Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa, (P3FP), Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH), Proyek Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Mempawah dan Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery (AS & PMR). Selain itu ANTAM juga melakukan berbagai inovasi terutama pada komoditas emas dan mengkaji kesempatan bermitra dengan pihak ketiga. In 2016, ANTAM’s investment priority was to continue the development of Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP), the East Hamahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH), the Mempawah Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Project and the Anode Slime & Precious Metal Refinery (AS & PMR) Project. ANTAM also conducted various innovations on gold commodity and assessed partnership opportunities with third party entities. PROYEK-PROYEK PENGEMBANGAN ANTAM ANTAM’S DEVELOPMENT PROJECTS Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP) Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP) Di akhir tahun 2016, ANTAM tengah melakukan sinkronisasi operasi terintegrasi keseluruhan P3FP At the end of 2016, ANTAM conducted integrated synchronisation of overall operations of P3FP Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP) bertujuan untuk meningkatkan efisiensi dan kapasitas produksi feronikel ANTAM. Melalui P3FP, ANTAM berharap tingkat produksi feronikel dapat meningkat menjadi 27.000-30.000 TNi per tahun dari sebelumnya 18.000-20.000 TNi per tahun. Proyek ini juga mencakup pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Batubara berkapasitas 2 x 30MW, pembangunan Rotary Kiln-4 serta upgrading fasilitas pendukung pabrik seperti jetty dan belt conveyors. P3FP terdiri dari 8 paket pekerjaan yakni 1) Paket I: Jetty & Facilities; 2) Paket II: Belt Conveyors; 3) Paket III: Refining; 4) Paket IV: Ladle Furnace; 5) Paket V: Ore Preparation & Calcination Line-4; 6) Paket VI: Oxygen Plant-5; dan Paket VIII: Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Batubara berkapasitas 2 x 30MW. The Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP) aims to increase the efficiency and capacity of the Pomalaa ferronickel plant. Through P3FP, ANTAM aims to increase the annual ferronickel production capacity to 27,000-30,000 TNi from current annual production capacity of 18,000-20,000 TNi. The project also includes the development of a coal fired power plant with a capacity of 2 x 30MW, development of Rotary Kiln-4 as well as upgrading of supporting facilities such as jetty and belt conveyors. P3FP consists of 8 packages: 1) Package I: Jetty & Facilities; 2) Package II: Belt Conveyors; 3) Package III: Refining; 4) Package IV: Ladle Furnace; 5) Package V: Ore Preparation & Calcination Line-4; 6) Package VI: Electric Smelting Furnace-4; 7) Package VII: Oxygen Plant-5; and 8) Package VIII: 2 x 30MW coal fired power plant. Di tahun 2016, ANTAM telah menyelesaikan PLTU Batubara berkapasitas 2 x 30 MW yang merupakan bagian dari P3FP. Dengan selesainya PLTU Batubara tersebut, di akhir tahun 2016 ANTAM tengah melakukan sinkronisasi operasi terintegrasi keseluruhan P3FP sehingga diharapkan di awal 2017 P3FP sudah beroperasi sepenuhnya. In 2016, ANTAM completed the construction of the 2 x 30MW coal fired power plant which is part of P3FP. Inline with the completion of the coal fired power plant, at the end of 2016 ANTAM commenced the overall integrated operations synchronization of P3FP. ANTAM expects P3FP to become fully operational in 2017. 280 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile DI TAHUN 2016 PRIORITAS ANTAM UNTUK INVESTASI ADALAH MELANJUTKAN PROYEK PERLUASAN PABRIK FERONIKEL POMALAA, (P3FP), PROYEK PEMBANGUNAN PABRIK FERONIKEL HALTIM (P3FH), PROYEK SMELTER GRADE ALUMINA REFINERY (SGAR) MEMPAWAH DAN PROYEK ANODE SLIME & PRECIOUS METAL REFINERY. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis In 2016, ANTAM’s investment priority was to continue the Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project (P3FP), East Halmahera Ferronickel Plant Development Project, Mempawah Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Project and Anode Slime & Precious Metal Refinery Project. Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH) Pada saat P3FH selesai, kapasitas produksi feronikel ANTAM akan meningkat dari 27.000-30.000 TNi per tahun menjadi 40.500-43.500 TNi per tahun Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Inline with the completion of the coal fired power plant, ANTAM also allocates electricity supply from the power plant to the PT PLN (Persero) (PLN) grid of Kolaka Region, Southeast Sulawesi. The allocation aims to support the electricity needs of the Kolaka community as well as supporting the Government’s program to increase the electrification ratio in Indonesia. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Seiring selesainya PLTU Batubara tersebut, ANTAM juga melakukan penyaluran listrik perdana dari PLTU Batubara tersebut ke jaringan PT PLN (Persero) (PLN) Rayon Kolaka di Kabupaten Kolaka, Sulawesi Tenggara. Penyaluran ini bertujuan untuk mendukung pemenuhan kebutuhan listrik masyarakat Kolaka serta turut dalam mendukung program Pemerintah dalam meningkatkan rasio elektrifikasi di Indonesia. ANTAM’s annual ferronickel production capacity will increase from 27,000-30,000 TNi to 40,500-43,500 TNi when P3FH completes 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 281 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Proyek-Proyek Pengembangan Strategis Strategic Development Projects Proyek Smelter Grade Alumina Refinery Mempawah Mempawah Smelter Grade Alumina Refinery Project Smelter Grade Alumina Smelter Grade Alumina Kepemilikan Ownership: Tahapan Diskusi In Discussion Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery Anode Slime & Precious Metal Refinery Project Emas & Logam Mulia Gold & Precious Metal Kepemilikan Ownership: Tahapan Diskusi In Discussion 282 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) Haltim Ferronickel Plant Development Project (P3FH) Feronikel Ferronickel Kepemilikan Ownership:100% Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project Feronikel Ferronickel Kepemilikan Ownership:100% 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 283 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Pengembangan Perusahaan Corporate Development Di tahun 2016, ANTAM melanjutkan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) Tahap I Line I setelah Pemerintah mendukung pendanaan P3FH melalui Penyertaan Modal Negara (PMN) yang diterima melalui mekanisme Rights Issue yang dilaksanakan pada bulan Oktober 2015. In 2016, the East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH) Stage I Line I continued construction following the State’s capital injection through a rights issue which was conducted in October 2015. P3FH Tahap I Line I memiliki kapasitas produksi feronikel sebesar 13.500 TNi per tahun dengan nilai investasi sebesar Rp3,5 triliun. Pada saat P3FH selesai, kapasitas produksi feronikel ANTAM akan meningkat dari 27.000-30.000 TNi per tahun menjadi 40.500-43.500 TNi per tahun, serta turut mendukung program pembangunan industri dasar logam stainless steel. Pabrik Feronikel Haltim akan ditunjang dengan fasilitas produksi utama yaitu: Rotary Dryer berkapasitas 170 ton per jam, Rotary Kiln kapasitas 165 ton per jam, Electric Smelting Furnace berkapasitas 60 MW serta peralatan penunjang lainnya. Direncanakan P3FH Tahap I Line I dapat melaksanakan commissioning pada akhir bulan Desember 2018. P3FH Stage I Line I has an annual capacity of 13,500 TNi per year with an investment cost of Rp3.5 trillion. When P3FH completes, ANTAM’s annual ferronickel production will increase from 27,000-30,000 TNi to 40,500-43,500 TNi. The completion also supports the development of stainless steel industry. The plant will be supported by the main production facilities of Rotary Dryer with a capacity of 170 tons per hour, Rotary Kiln with a capacity of 165 tons per hour, Electric Smelting Furnace with a capacity of 60 MW and other supporting equipments. ANTAM expects the project to commence commissioning at the end of December 2018. Di tahun 2016, Perseroan melanjutkan pekerjaan persiapan area pabrik diantaranya drainase, akses jalan, jembatan dan soil investigation. Pada tahun 2016 ANTAM juga menandatangani kontrak kerjasama dengan konsorsium unincorporated PT Wijaya Karya (Persero) Tbk - Kawasaki Heavy Industries, Ltd. (WIKA - KHI) untuk sinergi EPC (Engineering, Procurement, and Construction) turnkey Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) dengan nilai kontrak sebesar Rp3,42 In 2016, ANTAM continued works on preparation of plant site such as drainage, road access, bridge and soil investigation. In 2016 ANTAM also signed the turnkey EPC (Engineering, Procurement, and Construction) contract of P3FH with a consortium of PT WIJAYA KARYA (Persero) Tbk (WIKA) - Kawasaki Heavy Industries, Ltd. (WIKA - KHI). Casting Feronikel di Pomalaa, Sulawesi Tenggara Ferronickel Casting at Pomalaa, Southeast Sulawesi 284 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors The contract value is Rp3.42 trillion. The consortium’s scope of work includes design works, engineering, procurement, construction, startup, testing and commissioning of the plant. Proyek Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Mempawah Mempawah Smelter (SGAR) Project Grade Alumina Refinery Di tahun 2016 ANTAM dan INALUM menandatangani Joint Venture Agreement (JVA) proyek SGAR Mempawah Profil Perusahaan Corporate Profile triliun. Lingkup pekerjaan konsorsium pada proyek ini adalah pekerjaan design, engineering, procurement, construction, startup, testing and commissioning of the plant. In 2016 ANTAM and INALUM signed Joint Venture Agreement of Mempawah SGAR project The development of the Mempawah SGAR project involves cooperation between ANTAM and PT Indonesia Asahan Alumunium (Persero) (INALUM). The project will also invite strategic partner with technology and financing capability. The expects to process its vast bauxite reserves whilst INALUM expects to acquire alumina feed for aluminium processing from a domestic source, translating into lower dependency of alumina imports through the development of SGAR. Di tahun 2016 ANTAM dan INALUM menandatangani Joint Venture Agreement (JVA) Proyek SGAR Mempawah. Selain itu, ANTAM bersama dengan INALUM juga telah menandatangani Nota Kesepahaman Bersama untuk bekerja sama dengan PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) (PELINDO II) dalam penggunaan pelabuhan di Kecamatan Sungai Kunyit, Kabupaten Mempawah, Kalimantan Barat. In 2016 ANTAM and INALUM signed the Joint Venture Agreement (JVA) on the development of Mempawah Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Plant. In additional ANTAM and INALUM have signed a Memorandum of Understanding with PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) (PELINDO II) in the use of port at the Sungai Kunyit District, Mempawah Regency, West Kalimantan. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 285 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Pengembangan Proyek SGAR Mempawah dilakukan melalui kerjasama ANTAM dengan PT Indonesia Asahan Alumunium (Persero) (INALUM). Selain itu, rencananya proyek ini juga akan melibatkan mitra strategis yang akan membawa kapabilitas teknologi dan pendanaan. Proyek ini akan dapat mengolah cadangan bauksit yang dimiliki ANTAM dan INALUM juga akan memperoleh pasokan bahan baku aluminium dari dalam negeri sehingga mengurangi ketergantungan terhadap impor alumina sekaligus menghemat devisa. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance The SGAR plant will be built in stages with the first stage capacity of 1 million tons of SGA per year. The additional 1 million tons of alumina on second stage will be developed following the success of first stage. From the project, INALUM expects to acquire alumina feed for aluminium processing which is currently being imported. Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Pembangunan pabrik SGAR dilakukan secara bertahap dengan kapasitas tahap pertama sebesar 1 juta ton SGA per tahun. Sedangkan 1 juta ton alumina tahap kedua akan dibangun setelah tahap pertama berhasil. Alumina yang dihasilkan diharapkan akan memenuhi kebutuhan bahan baku INALUM yang saat ini masih diimpor. Pengembangan Perusahaan Corporate Development Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery (AS & PMR) Anode Slime & Precious Metal Refinery (AS & PMR) Project Di tahun 2016 ANTAM bersama dengan PT Smelting (PTS) dan PT Freeport Indonesia (PTFI) telah menandatangani nota kesepahaman untuk bekerja sama dalam proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery In 2016 ANTAM with PT Smelting (PTS) and PT Freeport Indonesia (PTFI) signed a memorandum of understanding to cooperate in the Anode Slime & Precious Metal Refinery project Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery merupakan proyek yang akan mengolah anode slime yang merupakan salah satu hasil produksi pengolahan tembaga. Dengan kapasitas produksi 6.000 ton per tahun, ANTAM berencana mengoperasikan proyek ini pada tahun 2019. The Anode Slime & Precious Metal Refinery Project will process anode slime, a material from copper processing. ANTAM expects to commence the operations of the project in 2019. The capacity of the plant is 6,000 tons. ANTAM bersama dengan PT Freeport Indonesia (PTFI) dan PT Smelting (PTS) telah menandatangani Nota Kesepahaman untuk bekerja sama dalam pengembangan proyek AS & PMR. Nota Kesepahaman tersebut merupakan salah satu inisiatif untuk mengembangkan dan meningkatkan fundamental ANTAM terutama segmen Usaha Emas. ANTAM, PT Freeport Indonesia (PTFI) and PT Smelting (PTS) have signed Memorandum of Understanding to cooperate in the development of the AS & PMR Project. The Memorandum of Understanding is one of the initiative in developing and enhancing ANTAM’s fundamental, notably the gold business segment. Inovasi Pada Produk Jasa Depositori Logam Mulia Gold Depository Services Innovation Di tahun 2016 ANTAM melakukan inovasi pada produk jasa depositori logam mulia atau yang dikenal dengan BRANKAS melalui pengembangan layanan BRANKAS Corporate, BRANKAS Berzakat dan BRANKAS Individu. BRANKAS Corporate ditujukan bagi korporasi yang ingin berinvestasi emas, termasuk menjadi simpanan bagi pegawainya. Pegawai dapat mengkonversi sebagian gaji bulanannya untuk membeli minimum 1 gram emas yang selanjutnya akan disimpan di ANTAM. BRANKAS Berzakat ditujukan bagi pelanggan umat Muslim yang ingin berinvestasi sekaligus menunaikan zakat melalui simpanan emasnya. Layanan ini secara otomatis akan menghitung zakat jika sudah mencapai nishab 85 gram dan telah mencapai batas waktu haul selama 1 tahun. Sedangkan BRANKAS individu menawarkan pembelian minimum 1 gram emas hanya dengan biaya keanggotaan mulai dari Rp25 ribu per bulan. BRANKAS individu ini ditawarkan kepada individu atau calon konsumen yang merencanakan masa depannya dengan emas sebagai salah satu instrumen investasinya. In 2016 ANTAM launched gold depository services product innovation called “BRANKAS”. ANTAM launched three added value services to its customers: “Corporate BRANKAS”, “BRANKAS Berzakat” and “Individual BRANKAS”. The Corporate BRANKAS is geared toward corporations with liquid investment appetite such as ANTAM’s gold. The Corporate BRANKAS can also be offered to their employees who are interested in saving part of the monthly income for gold investment which will be stored in ANTAM. The BRANKAS Berzakat service is geared toward Moslem customers who are interested in both investing and gold zakat in one product. The BRANKAS Berzakat includes automatic calculation of zakat when it reaches 85 grams nishab and one-year haul limit. The Individual BRANKAS is geared toward individuals. Customers can join the service by purchasing as little as 1 gram of gold with a Rp25,000 per month membership fee. The service is geared toward customers eager to establish financial planning through gold investment. 286 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors ANTAM (opened Logam Mulia (LM) Gold Boutique in Yogyakarta located in Jl. Laksda Adisucipto 26 Gondokusuman, Demangan, Yogyakarta in 2016. The Yogyakarta LM gold boutique is ANTAM’s 13th gold boutique. The opening of gold boutiques is one of ANTAM’s strategy to increase sales volume, corporate performance and support the company’s nickel and bauxite business. Previously, ANTAM has opened gold boutiques in Jakarta (2 outlets), Bandung, Surabaya (2 outlets), Makassar, Palembang, Semarang, Balikpapan, Banjarmasin, Medan and Bali. Selain pembukaan Butik Emas LM baru di Yogyakarta, ANTAM juga meresmikan lokasi Butik Emas Logam Mulia (LM) yang baru di kota Makassar. Butik Emas LM Kota Makassar berpindah lokasi dari sebelumnya di Menara Bosowa ke lokasi baru di Graha Pena Building Lantai 1, Jl. Urip Sumoharjo No. 20, Pampang, Panakkukang, Makassar. In addition to opening a boutique in Yogyakarta, ANTAM has also relocated its Makassar Logam Mulia (LM) Gold Boutique in Makassar. The Makassar Gold Boutique Makassar moved from the previous location at Menara Bosowa to the new location at Graha Pena Building, 1st floor, Jl. Urip Sumoharjo No. 20, Pampang, Panakkukang, Makassar Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Gold Boutiques ANTAM membuka Butik Emas Logam Mulia (LM) di kota Yogyakarta yang berlokasi di Jl. Laksda Adisucipto 26 Gondokusuman, Demangan, Yogyakarta pada tahun 2016. Pembukaan Butik Emas LM ke-13 ini juga merupakan salah satu strategi ANTAM dalam rangka meningkatkan volume penjualan dan kinerja yang akan mendukung komoditas nikel dan bauksit yang juga dikelola oleh Perseroan. Sebelumnya ANTAM telah membuka dua belas Butik Emas LM yang berlokasi di Jakarta (2 butik), Bandung, Surabaya (2 butik), Makassar, Palembang, Semarang, Balikpapan, Banjarmasin, Medan dan Bali. Profil Perusahaan Corporate Profile Butik Emas Logam Mulia Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility ANTAM’s Jewellery Products www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 287 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Produk Perhiasan ANTAM Pengembangan Perusahaan Corporate Development Ekspansi Bisnis Emas Melalui Kerjasama dengan Pegadaian Gold Business Expansion through Cooperation with Pegadaian Di tahun 2016, ANTAM melanjutkan ekspansi bisnis emas melalui kerjasama dengan PT Pegadaian (Persero) (PEGADAIAN). Ruang lingkup kerjasama ini diantaranya adalah meningkatkan penjualan dan distribusi emas batangan logam mulia yang bersertifikasi London Bullion Market Association (LBMA) yang merepresentasikan jaminan atas kualitas mutu 99,99% emas serta terciptanya kerjasama yang saling mendukung antar Perusahaan. Bagi ANTAM kerjasama ini diharapkan mampu mendukung kinerja bisnis emas. Sedangkan bagi PEGADAIAN, sinergi ini ditujukan untuk menjamin ketersediaan emas logam mulia dan kecepatan distribusi kepada nasabah. In 2016 ANTAM continued expanding gold business through cooperation with PT PEGADAIAN (Persero) (PEGADAIAN). The scope of collaboration between ANTAM and PEGADAIAN is to increase sales and distribution of ANTAM’s LBMA certified precious metals which represent guarantee and quality of 99,99% gold and also to improve mutual support between the companies. ANTAM believe with this collaboration would support the company’s gold business. In addition, PEGADAIAN received the guarantee of gold supply and distribution velocity to customer. Penjajakan Potensi Pasar Baru untuk Bisnis Emas New Market Potential for Gold Business ANTAM juga terus melakukan inovasi bisnis emas melalui penjajakan peluang kerjasama dengan menggunakan skim Free Trade Agreement yang dimiliki ASEAN dengan negaranegara Asia Timur serta pasar-pasar Malaysia, Singapura, Uni Emirat Arab dan beberapa negara Afrika. Penjajakan pasar baru dilakukan seiring adanya kendala berlanjutnya ekspor ke India yang merupakan pasar ekspor utama emas ANTAM di tahun 2015. ANTAM continued its gold business innovation through evaluation of cooperation potential utilising ASEAN Free Trade Agreement schemes wit East Asian countries. ANTAM also evaluates markets in Malaysia, Singapore, United Arab Emirates and several African countries. The evaluation follows the challenges of continuing gold export to India which was ANTAM’s main gold export market in 2015. Peluncuran Perhiasan dengan Brand LM Jewellery Launch with LM Brand Di tahun 2016, ANTAM melalui Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia (UBPP LM) secara resmi memasuki industri perhiasan dengan brand LM. Produk yang diperkenalkan berupa 4 (empat) seri kalung dan bezel, yaitu Solidus dengan bezel Kawung, Nortia dengan bezel Mega Mendung, Magnus dengan bezel Parang Barong, dan Adorare dengan bezel Sido Mukti. Hadirnya seri produk Perhiasan LM melengkapi koleksi produk emas batangan motif batik yang telah diproduksi oleh UBPP LM sejak 2015 lalu. In 2016 ANTAM through its Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit (UBPP LM) entered the jewellery industry with the launch of its LM jewellery products. The products are available in necklaces and bezels. ANTAM launches four line of product series: Solidus with Kawung batik bezel, Norita with Mega Mendung batik bezel, Magnus with Parang Barong batik bezel and Adorare series with Sido Mukti batik bezel. The LM jewellery compliments the Indonesia batik motif gold bars which were launched in December 2015. Keempat seri produk Perhiasan LM ini memiliki filosofi tersendiri, seperti seri Solidus dengan bezel Kawung memiliki filosofi sebuah dasar yang kuat diperlukan untuk meraih sukses; seri Nortia dengan bezel Mega Mendung memiliki filosofi sebuah pelindung hati; seri Magnus dengan bezel Parang Barong memiliki filosofi kokohnya sebuah batu karang yang melindungi garis pantai dari debur ombak yang terusmenerus; seri Adorare dengan bezel Sido Mukti hadir dengan filosofi yang disesuaikan dengan tujuan diciptakannya Sido Mukti yaitu untuk meningkatkan pesona seorang wanita. Each series of the LM jewellery has its own unique philosophy. The Solidus series with Kawung batik bezel symbolises strong determination in pursuing success, the Norita series with Mega Mendung batik bezel symbolizes heart guardian, the Magnus series with Parang Barong batik bezel symbolises the strength of a reef in protecting the shoreline from the sea wave whilst the Adorare series with Sido Mukti batik bezel symbolises a woman’s charm. Selain sebagai perhiasan dengan nilai estetika yang tinggi, kehadiran produk Perhiasan LM juga dapat dijadikan sebagai salah satu alternatif investasi. With a unique and beautiful impression, The LM jewellery is suitable both for investment and accessory. 288 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Untuk bekerja sama dalam rangka pengembangan fasilitas produksi feronikel di Pomalaa, Sulawesi Tenggara, Indonesia, ANTAM menandatangani Project Development Agreement dengan Cronimet Holding GmbH (Cronimet) dan Ferrostaal Industrial Projects GmbH (Ferrostaal) dari Jerman. Penandatanganan Project Development Agreement tersebut dilakukan pada acara Forum Bisnis Indonesia-Jerman yang dihadiri oleh Presiden Republik Indonesia Bapak Joko Widodo. ANTAM signed a Project Development Agreement with Cronimet Holding GmbH (Cronimet) and Ferrostaal Industrial Projects GmbH (Ferrostaal) of Germany to jointly develop a ferronickel production facility in Pomalaa, Southeast Sulawesi, Indonesia. The Project Development Agreement was signed during the Indonesia-Germany Business Forum which was attended by the President of the Republic of Indonesia, His Excellency Joko Widodo. ANTAM, Cronimet dan Ferrostaal akan mengkaji kemungkinan untuk mengembangkan deposit nikel milik ANTAM melalui pembangunan fasilitas produksi feronikel yang berlokasi di Pomalaa, Sulawesi Tenggara. Setelah diperoleh hasil dari kajian studi pendahuluan, proyek ini diperkirakan akan mengolah bijih nikel menjadi 19.500 metrik ton nikel dalam bentuk feronikel. ANTAM, Cronimet and Ferrostaal will explore possibilities to develop nickel deposits owned by ANTAM and build a ferronickel production facility in Pomalaa, Southeast Sulawesi. Following the outcome of a preliminary study, the proposed project may process nickel ore into 19,500 metric tons of ferronickel annually. ALIANSI STRATEGIS DENGAN NEWCREST STRATEGIC ALLIANCE WITH NEWCREST TO IDENTIFY EXPLORATION OPPORTUNITIES FOR DEVELOPMENT IN INDONESIA Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Cooperation in the Development of Ferronickel Production Facility with Cronimet and Ferrostaal of Germany Profil Perusahaan Corporate Profile Kerjasama Pengembangan Fasilitas Produksi Feronikel dengan Cronimet dan Ferrostaal dari Jerman Halmahera dan Kepulauan Maluku Halmahera and Maluku Island Sulawesi Utara North Sulawesi Jawa Timur East Java Nusa Tenggara Nusa Tenggara www.antam.com Toward the end of 2016, ANTAM and Newcrest Mining Limited (Newcrest) entered into a strategic alliance to undertake exploration for gold and copper deposits in several prospective areas in Indonesia. The areas covered in the agreement are West Java, East Java, South Sumatera, Nusa Tenggara, North Sulawesi, Halmahera and Maluku Islands. If the parties identify projects of merit they will pursue these through separate joint venture arrangements. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 289 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Menjelang akhir tahun 2016, ANTAM dan Newcrest Mining Limited (Newcrest) memasuki sebuah aliansi strategis untuk melakukan eksplorasi emas dan deposit tembaga di beberapa wilayah di Indonesia. Wilayah yang tercakup dalam perjanjian tersebut yaitu Jawa Barat, Jawa Timur, Sumatera Selatan, Nusa Tenggara, Sulawesi Utara, Halmahera dan Kepulauan Maluku. Jika ANTAM dan Newcrest telah mengidentifikasi proyek-proyek yang akan dikerjasamakan, maka kedua pihak akan mengatur dalam usaha patungan yang terpisah. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Jawa Barat West Java Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Sumatera Selatan South Sumatera Pengembangan Perusahaan Corporate Development Green Fine Aggregate Green Fine Aggregate Tidak hanya mencakup komoditas utama, ANTAM juga melakukan inovasi bidang pengelolaan lingkungan. Di tahun 2016 ANTAM memanfaatkan green fine aggregate (GFA) menjadi ready to use material dan telah melakukan penjualan perdana di akhir tahun 2016. GFA adalah material sisa proses pemisahan mineral emas dan perak dari bijih (ore) di tambang emas Pongkor. GFA dimanfaatkan sebagai komponen penyusun beton menggunakan metode solidifikasi dan geopolimerisasi untuk komponen bahan bangunan diantaranya adalah batako, paving block, con block, kanstein, bata ringan, bata press, panel/tiang beton, rigid pavement untuk jalan, u-ditch, v-ditch, ubin beton, genteng, serta ornamen beton dan median jalan. Di sisi lain pemanfaatan GFA ini juga bermanfaat mengurangi beban lingkungan sekaligus menjaga kebelanjutan daerah operasional sejalan dengan rencana pascatambang Pongkor. In addition to innovation on its main commodities, ANTAM also conducts innovation on environmental management. In 2016 ANTAM utilised green fine aggregate (GFA) into ready to use material and commenced sales at the end of 2016. GFA is the residual from gold and silver processing from ore in Pongkor gold mine. The GFA plant will process the tailing into concrete material using solidification and geopolimerization methods. The plant will produce concrete block, paving block, con block, kanstein, light brick, brick press, panel/concrete pole, rigid pavement for roads, u-ditch, v-ditch, concrete tiles, tile, concrete ornaments as well as street medians. The processing of GFA will also benefit in the reduction of environmental concern as well as providing the sustainability of the Pongkor area inline with the post mining plan PLTU Batubara 2x30 MW di Pomalaa, Sulawesi Tenggara 2x30 MW Coal Fired Power Plant at Pomalaa, Southeast Sulawesi 290 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Pada tahun 2016 realisasi total belanja modal ANTAM adalah sebesar Rp988,26 miliar dengan pengeluaran Rp251,58 miliar untuk investasi rutin dan Rp719,51 miliar untuk investasi pengembangan. ANTAM juga mengeluarkan Rp17,16 miliar untuk biaya ditangguhkan. Belanja modal ANTAM di tahun 2016 turun 51% dibandingkan belanja modal tahun 2015 disebabkan seiring dengan finalisasi konstruksi P3FP yang mendekati tahapan akhir. Belanja modal di tahun 2017 diperkirakan akan meningkat seiring dengan pekerjaan P3FH yang semakin meningkat. In 2016 total realised capital expenditure reached Rp988.26 billion with Rp251.58 billion for routine expenditure and Rp719.51 billion for development expenditures. ANTAM also spent Rp17.16 billion for deferred expenses. ANTAM’s capital expenditure in 2016 was 51% lower over 2015 due to finalisation of the construction of P3FP. ANTAM’s capital expenditure in 2017 is expected to increase inline with construction of P3FH. Kegiatan investasi yang dilakukan sepanjang tahun 2017 ditujukan untuk penyelesaian P3FH dan untuk meningkatkan efisiensi pabrik pengolahan feronikel yang dimiliki. Pengeluaran investasi dalam tahun 2017 ditargetkan mencapai Rp2,56 triliun atau naik 158% dari investasi tahun 2016. Pengeluaran untuk investasi rutin mencapai Rp403,78 miliar. Sementara untuk investasi pengembangan berjumlah Rp2,07 triliun dengan investasi terbesar untuk P3FH dengan jumlah Rp1,17 triliun. Capital expenditures in 2017 is largely focused on the completion of P3FH and to increase the efficiency of the ferronickel processing plants. ANTAM targets 2017 capital expenditure to reach Rp2.56 trillion or a 158% increase over 2016. Routine expenditure is targeted at Rp403.78 billion. ANTAM plans to spend Rp2.07 trillion on development expenditures with the largest investment for P3FH totaling Rp1.17 trillion. Belanja Modal Capital Expenditure Alokasi Belanja Modal Capital Expenditure Allocation (Rp Miliar Rp Billion) % 2.555,01 2.013,80 2016 81 2017 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2015 16 2017 988,26 2014 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 3 2.823,82 Rutin Routine Pengembangan Development Biaya Ditangguhkan Deferred Expenses 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 291 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis CAPITAL EXPENDITURE Profil Perusahaan Corporate Profile BELANJA MODAL Aktivitas Eksplorasi dan Estimasi Cadangan Bijih dan Sumber Daya Mineral Exploration Activity and Estimation of Ore Reserves and Mineral Resources Sebagai perusahaan berbasis pertambangan, kegiatan eksplorasi merupakan hal yang penting untuk mempertahankan kelangsungan usaha mengingat suatu tambang memiliki usia tertentu (non-renewable). Meskipun ANTAM memiliki jumlah cadangan dan sumber daya yang besar dan berkualitas tinggi, di tahun 2016 ANTAM tetap melanjutkan kegiatan eksplorasi untuk memastikan keberlanjutan Perseroan melalui Unit Geomin. As a mining company, exploration is a key factor in maintaining the business sustainability given the nonrenewable characteristic of mineral deposit. Despite having a vast and high quality reserves and resources, in 2016 ANTAM continued its exploration activities to ensure the Company’s sustainability. Pelaporan hasil eksplorasi dan estimasi cadangan bijih dan sumber daya mineral ANTAM mengacu pada standar pelaporan yang diterbitkan oleh Joint Ore Reserves Committee (JORC) yang beranggotakan Australian Institute of Mining and Metallurgy, Australian Institute of Geoscientists, dan Minerals Council of Australia. Dengan estimasi cadangan yang dibuat berdasarkan JORC Code tersebut, estimasi cadangan ANTAM dapat diperbandingkan dengan estimasi perusahaan pertambangan global lainnya. Aktivitas eksplorasi ini didukung pula oleh pembangunan sistem Geospatial & Geology Database yang terintegrasi. ANTAM reports its exploration results and the estimate of its ore reserves and mineral resources based on the reporting standard issued by the Joint Ore Reserves Committee, which is comprised of the Australian Institute of Mining and Metallurgy, the Australian Institute of Geoscientists, and the Minerals Council of Australia. Therefore, the estimate of ANTAM’s reserves is comparable to other global mining company. ANTAM’s exploration activities is also supported by development of integrated Geospatial & Geology system. Sejalan dengan pengembangan bisnis usaha Perseroan, pada tahun 2016, Unit Geomin mulai melakukan kegiatan pemasaran jasa berbasis aktivitas eksplorasi pertambangan yang meliputi jasa pengeboran, jasa pengukuran geofisika, jasa pengukuran geodesi, jasa laboratorium serta jasa konsultan geologi tambang. Terkait dengan kerjasama eksplorasi, pada November 2016, Perseroan bersama Newcrest Mining Limited, Australia membentuk aliansi strategis untuk melaksanakan kegiatan eksplorasi emas dan tembaga di beberapa wilayah Indonesia yang mencakup wilayah Jawa Barat, Jawa Timur, Sumatera Selatan, Nusa Tenggara, Sulawesi Utara, Halmahera dan Kepulauan Maluku. Hal terebut mencerminkan upaya Perseroan untuk meningkatkan aset serta menambah nilai cadangan & sumber daya emas Perseroan. In line with the Company’s business development strategy, in 2016, Geomin Unit commenced to offer exploration services covering drilling services, geophysical measurement services, geodetic measurement services, laboratory services and mine geological consulting services. In relation to development of exploration cooperation, in November 2016 ANTAM and Newcrest Mining Ltd. entered into a strategic alliance to undertake exploration for gold and copper deposits in several prospective areas in Indonesia. The areas covered in the agreement are West Java, East Java, South Sumatera, Nusa Tenggara, North Sulawesi, Halmahera and Maluku Islands. The alliance is also inline with the Company’s efforts to augment its asset and provide added value to the Company’s gold reserves and resources. Kegiatan eksplorasi pada tahun 2016 menghabiskan biaya sebesar Rp15,22 miliar, turun 47% dibandingkan dengan tahun 2015 seiring dengan inisiatif efisiensi yang dicanangkan pada tahun 2016. Di tahun tersebut, aktivitas eksplorasi difokuskan pada penemuan cadangan dan sumber daya baru komoditas emas. In 2016, ANTAM’s exploration cost, excluding its joint ventures, decreased 47% to Rp15.22 billion compared to 2015 due to the company’s efficiency measures in 2016. During the period, exploration efforts were focused on the discovery of new gold reserves and resources. 292 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 293 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility NICKEL In 2016, ANTAM’s nickel exploration activities focused on the discovery of saprolite nickel resources to support the ore feed requirement of ferronickel plants in Pomalaa as well as to support Company’s ferronickel and low grade nickel processing development based projects. As at the end of the 2016, ANTAM’s total saprolite nickel reserves were recorded at 164.30 million wmt or an increase of 26% over 2015. In 2016, the company’s total saprolite nickel resources increased by 14% to 513.80 million wmt. Higher saprolite resources was due to mine development of PT Gag Nikel. Higher nickel saprolite ore reserves was due to lower nickel cut off grade from 1.8% to 1.5% inline with the Company’s plan to utilize its medium and low grade nickel saprolite ores in the future. As well, the completion of drilling resources evaluation at the Central mine area in Pomalaa also contributed to higher nickel saprolite resources. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance NIKEL Di tahun 2016, aktivitas eksplorasi nikel berkosentrasi untuk memperoleh sumber daya nikel saprolit guna menunjang kelangsungan umpan bijih pabrik feronikel milik Perseroan di Pomalaa, serta untuk mendukung ketersedian umpan bijih bagi proyek-proyek pegembangan Perseroan yang berbasis pada produksi feronikel serta pengolahan nikel kadar rendah. Pada akhir tahun 2016, total cadangan nikel saprolit ANTAM (turut memperhitungkan cadangan & sumber daya nikel PT Gag Nikel) tercatat sebesar 164,30 juta wmt atau meningkat sebesar 26% dari data cadangan saprolit tahun 2015. Total sumber daya nikel saprolit Perseroan pada tahun 2016 tercatat sebesar 513,80 juta wmt atau meningkat sebesar 14%. Peningkatan nilai cadangan nikel saprolit Perseroan didukung oleh adanya aktivitas pengembangan tambang di PT Gag Nikel. Peningkatan sumber daya saprolit disebabkan oleh penurunan cut-off grade Ni dari 1,8% menjadi 1,5% terkait rencana pemanfaatan bijih nikel saprolit kadar menengah dan rendah di masa depan. Selain itu penyelesaian evaluasi terhadap data hasil pengeboran sumber daya di area Tambang Tengah, Pomalaa turut mendukung peningkatan nilai sumber daya nikel Perseroan. www.antam.com Profil Perusahaan Corporate Profile ANTAM reports its exploration results and the estimate of its ore reserves and mineral resources based on the reporting standard issued by the Joint Ore Reserves Committee (JORC). Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors PELAPORAN HASIL EKSPLORASI DAN ESTIMASI CADANGAN BIJIH DAN SUMBER DAYA MINERAL ANTAM MENGACU PADA STANDAR PELAPORAN YANG DITERBITKAN OLEH JOINT ORE RESERVES COMMITTEE (JORC). Laporan Aktivitas Eksplorasi dan Estimasi Cadangan Bijih dan Sumber Daya Mineral Exploration Activity Report and Estimation of Ore Reserves and Mineral Resources Cadangan Nikel Saprolit per 31 Desember 2016 Nickel Saprolite Reserves as at December 31, 2016 Lokasi Location Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million wmt) Tonase Tonnage (juta million dmt) Ni (%) Fe (%) SiO2 (%) MgO (%) Cadangan Terbukti | Proved Reserves Halmahera Timur East Halmahera Tanjung Buli 12,1 8,3 1,97 15,91 38,18 24,44 Pulau Pakal Pakal Island 26,2 17,1 1,99 24,53 26,99 14,90 Mornopo 50,9 37,5 2,02 12,28 40,59 27,27 Kolaka Pomalaa 10,2 7,7 1,89 16,24 40,18 17,71 Konawe Utara North Konawe Tapunopaka 8,3 5,8 1,77 25,97 25,75 12,30 107,7 76,4 1,98 16,85 36,12 22,09 3,0 2,0 2,0 15,3 36,1 24,2 Sub-jumlah Cadangan Terbukti Subtotal Proved Reserves Cadangan Terkira | Probable Reserves Halmahera Timur East Halmahera Tanjung Buli Mornopo 10,5 8,0 1,9 12,5 41,6 26,3 Kolaka Pomalaa 4,5 3,5 1,8 15,6 39,9 19,3 Konawe Utara North Konawe Tapunopaka 4,5 3,0 1,7 31,1 21 10,7 22,5 16,5 1,9 16,9 36,8 21,7 130,2 92,9 2,0 16,9 36,2 22,0 Sub-jumlah Cadangan Terkira Subtotal Probable Reserves Jumlah Cadangan Nikel Saprolit | Total Nickel Saprolite Reserves Sumber Daya Nikel Saprolit per 31 Desember 2016 Nickel Saprolite Resources as at December 31, 2016 Lokasi Location Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million wmt) Tonase Tonnage (juta million dmt) Ni (%) Fe (%) SiO2 (%) MgO (%) Sumber Daya Mineral Terukur | Measured Mineral Resources Halmahera Timur East Halmahera Tanjung Buli 2,3 1,6 1,64 13,13 41,79 25,72 Pulau Pakal Pakal Island 8,5 5,6 2,05 19,96 32,79 17,7 Mornopo 9,6 7,1 1,88 10,97 42,96 27,22 Sangaji Konawe Utara North Konawe Kolaka 30,2 22,2 1,85 11,5 41,25 27,89 Mandiodo 5,0 3,2 2,12 16,02 37,59 16,02 Tapunopaka 6,0 3,9 1,72 20,83 31,36 15,93 Bahubulu 4,0 2,6 1,76 17,25 36,20 17,29 Pomalaa 1,8 1,4 1,78 15,33 40,89 18,08 67,4 47,6 1,87 13,97 39,19 23,87 Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Terukur Subtotal Measured Mineral Resources 294 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Sumber Daya Nikel Saprolit per 31 Desember 2016 Nickel Saprolite Resources as at December 31, 2016 Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million dmt) Ni (%) Fe (%) SiO2 (%) MgO (%) Sumber Daya Mineral Terindikasi | Indicated Mineral Resources Halmahera Timur East Halmahera Tanjung Buli 1,4 Mornopo Sangaji Mandiodo Konawe Utara North Konawe 1,79 13,55 39,25 26,16 3,5 2,6 1,8 11,84 42,67 26,00 83,5 61,5 1,9 11,9 41,1 27,5 3,0 2,0 2,1 15,4 39,3 20,0 3,0 2,0 1,7 23,8 28,6 15,0 Bahubulu 14,5 9,5 1,8 18,2 33,9 16,4 Lalindu & Lasolo 21 16,5 1,8 15,7 35,9 21,0 Pomalaa 1,5 1 1,7 14,7 40,7 20,2 131,4 96,1 1,8 13,4 38,8 24,5 114 84 2 12,5 41 28 Tapunopaka 4 3 1,5 22 30 16 Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Terindikasi Subtotal Indicated Mineral Resources Sumber Daya Mineral Tereka | Inferred Mineral Resources Halmahera Timur East Halmahera Konawe Utara North Konawe Sangaji 9 6 1,5 18,5 35 16,5 7 6 1,5 15,5 35 21,5 Pomalaa 13 10,0 1,5 13 41,5 20,5 Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Tereka Subtotal Inferred Mineral Resources 147,0 109,0 2 13,5 40 26 Jumlah Sumber Daya Nikel Saprolit Total Nickel Saprolite Resources 345,8 252,7 1,9 13,5 39,4 25,0 Kolaka Sumber Daya Nikel Limonit per 31 Desember 2016 Nickel Limonite Resources as at December 31, 2016 Lokasi Location Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million dmt) Ni (%) Fe (%) SiO2 (%) MgO (%) Sumber Daya Mineral Terukur | Measured Mineral Resources Halmahera Timur East Halmahera Konawe Utara North Konawe Kolaka Pulau Pakal Pakal Island Mornopo 2,1 1,61 39,28 11,57 2,66 4,5 3,2 1,35 40,94 14,61 2,54 Sangaji 13,1 9,3 1,32 42,00 12,8 2,10 Tapunopaka 11,1 7,2 1,36 42,00 9,71 2,94 Mandiodo 28,2 18,3 1,49 41,01 11,25 3,99 Bahubulu 4,1 2,7 1,44 32,24 21,26 8,60 Pomalaa 1,9 1,3 1,48 38,03 17,26 2,95 66,2 44,1 1,43 40,67 12,37 3,50 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 295 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Terukur Subtotal Measured Mineral Resources www.antam.com 3,3 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Tonase Tonnage (juta million wmt) Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Bahubulu Lalindu & Lasolo Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Kolaka Tapunopaka 1 Profil Perusahaan Corporate Profile Lokasi Location Tonase Tonnage (juta million wmt) Laporan Aktivitas Eksplorasi dan Estimasi Cadangan Bijih dan Sumber Daya Mineral Exploration Activity Report and Estimation of Ore Reserves and Mineral Resources Sumber Daya Nikel Limonit per 31 Desember 2016 Nickel Limonite Resources as at December 31, 2016 Lokasi Location Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million wmt) Tonase Tonnage (juta million dmt) Ni (%) Fe (%) SiO2 (%) MgO (%) Sumber Daya Mineral Tertunjuk | Indicated Mineral Resources Halmahera Timur East Halmahera Konawe Utara North Konawe Kolaka Sangaji 26,5 18,5 1,3 Tapunopaka Mandiodo 10,5 7,0 1,4 19,5 13,0 1,5 Bahubulu 34,5 22,5 1,5 Lalindu & Lasolo 54,5 35,5 Pomalaa 2,5 11,7 2,4 45 6,4 2,3 39,1 12,5 4,9 34,3 14,3 8,9 1,4 36,2 17,1 7,6 1,5 1,5 35,4 19,2 3,1 148,0 98,0 1,4 38,0 14,1 6,1 Sangaji 30 22 2 42,5 11 2,5 Bahubulu 11 7 1,5 29,5 21,5 11 Lalindu & Lasolo 16 10 1,5 36 17 7,5 Pomalaa 9 6 1,5 24,5 22 4 66,0 45,0 1,5 36,5 15,5 5 280,2 187,1 1,4 38,3 14,0 5,3 Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Tertunjuk Subtotal Indicated Mineral Resources 42,9 Sumber Daya Mineral Tereka | Inferred Mineral Resources Halmahera Timur East Halmahera Konawe Utara North Konawe Kolaka Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Tereka Subtotal Inferred Mineral Resources Jumlah Sumber Daya Nikel Limonit | Total Nickel Limonite Resources Notes • Di seluruh lokasi prospek, cut-off grade cadangan dan sumber daya nikel saprolit ialah 1,5%Ni (kecuali Mandiodo dengan cut-off grade 1,8%Ni dan Sangaji dengan cut off grade 1,55%Ni). • In all prospect location, the cut-off grade of saprolite nickel ore reserves and resources is 1.5%Ni (except Mandiodo cut-off grade used 1.8%Ni and Sangaji cut off grade used 1.55%Ni) • Di seluruh lokasi prospek, cut-off grade sumber daya limonit ialah 1,2% Ni • In all prospect location, the cut-off grade of limonite resources is 1.2%Ni Cadangan Nikel Saprolite PT Gag Nikel per 31 Desember 2016 Nickel Saprolite Reserves as at December 31, 2016 Lokasi Location Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million wmt) Tonase Tonnage (juta million dmt) Ni (%) Fe (%) SiO2 (%) MgO (%) Cadangan Terbukti | Proved Reserves Pulau Gag Gag Island Pulau Gag Gag Island 18,6 12,9 1,89 18,51 34,47 18,84 Pulau Gag Gag Island 15,5 10,5 1,9 21,4 31,4 16,6 34,1 23,4 1,89 19,81 33,09 17,83 Cadangan Terkira | Probable Reserves Pulau Gag Gag Island Jumlah Cadangan Nikel | Total Nickel Reserves 296 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Sumber Daya Nikel Saprolit PT Gag Nikel per 31 Desember 2016 Nickel Saprolite Resources of PT Gag Nikel as at December 31, 2016 Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million dmt) Ni (%) Fe (%) SiO2 (%) MgO (%) Sumber Daya Mineral Terukur | Measured Mineral Resources Pulau Gag Gag Island Pulau Gag Gag Island 38,7 27,9 1,86 14,85 38,42 22,57 8,5 6,0 1,8 14,2 39,4 22,7 121 86 2 16,5 39 22 168,0 120,0 1,96 15,99 38,85 22,15 Profil Perusahaan Corporate Profile Lokasi Location Tonase Tonnage (juta million wmt) Sumber Daya Mineral Terindikasi | Indicated Mineral Resources Pulau Gag Gag Island Pulau Gag Gag Island Sumber Daya Mineral Tereka | Inferred Mineral Resources Pulau Gag Gag Island Jumlah Sumber Daya Nikel Saprolit | Total Saprolite Nickel Resources Sumber Daya Nikel Limonit PT Gag Nikel per 31 Desember 2016 Nickel Limonite Resources of PT Gag Nikel as at December 31, 2016 Lokasi Location Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million wmt) Tonase Tonnage (juta million dmt) Ni (%) Fe (%) SiO2 (%) MgO (%) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Pulau Gag Gag Island Sumber Daya Mineral Terukur | Measured Mineral Resources Pulau Gag Gag Island 29,1 18,4 1,39 42,2 10,76 1,78 6,0 3,5 1,4 40,5 11,0 1,6 125 79 1,5 39,5 11 2 160,1 100,9 1,48 40,03 10,96 1,95 Sumber Daya Mineral Terindikasi | Indicated Mineral Resources Pulau Gag Gag Island Pulau Gag Gag Island Sumber Daya Mineral Tereka | Inferred Mineral Resources Pulau Gag Gag Island Jumlah Sumber Daya Nikel Limonit | Total Limonite Nickel Resources Pulau Gag Gag Island GOLD In 2016, ANTAM’s total consolidated gold reserves was 3.71 million dry metric tons (dmt) or 552,000 oz (15.64 tons) of gold metal. ANTAM’s 2016 gold reserves was 28% lower due to decreased reserves at the Pongkor gold mine. Meanwhile, the total gold reserves at Cibaliung gold mine increased 1% over 2015 due to the completion of reserves estimation on underground pillars. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 297 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report EMAS Pada tahun 2016, total cadangan emas konsolidasian ANTAM tercatat sebesar 3,71 juta dry metric ton (dmt) atau setara dengan 552.000 oz (15,64 ton) logam emas atau turun sebesar 28% yang disebabkan oleh penurunan jumlah cadangan di area tambang Pongkor. Sedangkan untuk tambang di Cibaliung, terjadi peningkatan nilai cadangan emas pada tahun 2016 sekitar 1% yang didukung oleh dilakukannya pendetailan estimasi cadangan pada area pilar lorong tambang bawah tanah yang belum tertambang. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Notes • Di seluruh lokasi prospek, cut-off grade cadangan dan sumber daya bijih nikel saprolit yang digunakan ialah 1,5%Ni dan untuk limonit sebesar 1,2%Ni • In all prospect area, the cut-off grade of nickel saprolite ore reserve & resource is 1.5%Ni and for nickel limonite ore used 1.2%Ni. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Pulau Gag Gag Island Laporan Aktivitas Eksplorasi dan Estimasi Cadangan Bijih dan Sumber Daya Mineral Exploration Activity Report and Estimation of Ore Reserves and Mineral Resources Sumber daya emas konsolidasian ANTAM pada tahun 2016 tercatat sebesar 3,30 juta dmt atau setara dengan 613.000 oz (17,37 ton) logam emas. Sumber daya emas Perseroan mengalami kenaikan sebesar 11% dibandingkan tahun 2015. Hal tersebut didukung pula dengan peningkatan area eksplorasi emas Perseroan sejalan dengan implementasi kerjasama aliansi strategis dengan Newcrest Mining Limited, Australia. Selain melalui kerjasama aliansi tersebut, ANTAM secara aktif menginisiasi aktivitas eksplorasi baru untuk menjaga keberlanjutan sumber daya mineral emas. Area ekplorasi emas baru dilakukan di daerah Sumatera Barat, Riau, Jambi dan Jawa Barat. In 2016, ANTAM recorded total consolidated gold resources of 3.30 million dmt or 613,000 oz (17.37 tons) of gold metal, an increase of 11% compared to 2015 resources. Higher resources was also due to the implementation of strategic alliance with Newcrest Mining Limited, Australia which. In addition to the alliance with Newcrest, ANTAM also initiated new exploration activities pro-actively to maintain the sustainability of gold resources. In 2016, ANTAM conducted new exploration activities in West Sumatera, Riau, Jambi and West Java. Cadangan Emas per 31 Desember 2016 Gold Reserves as at December 31, 2016 Lokasi Location Pongkor Klasifikasi Cadangan Reserve Classification Tonase Tonnage (juta million wmt) Kadar Grade Tonase Tonnage (juta million dmt) Au (gpt) Kandungan Logam Contained Metal Ag (gpt) Au (juta million oz) Ag (juta million oz) Terbukti | Proved 1.063 903 5,01 68,66 118 1.077 Terkira | Probable 342 291 4,7 53,5 35 271 1.405 1.194 4,9 65,0 153 1.348 Jumlah Cadangan Emas | Total Gold Reserves Sumber Daya Emas per 31 Desember 2016 Gold Resources as at December 31, 2016 Lokasi Location Pongkor Klasifikasi Cadangan Reserve Classification Tonase Tonnage (juta million wmt) Tonase Tonnage (juta million dmt) Kadar Grade Au (gpt) Kandungan Logam Contained Metal Ag (gpt) Au (juta million oz) Ag (juta million oz) Terukur | Measured 1.750 1.488 6,91 88,34 320 4.136 Terindikasi | Indicated 2.057 1.749 5,0 53,6 284 3.023 3.807 3.237 5,9 69,5 604 7.159 Jumlah Sumber Daya Emas | Total Gold Resources Notes • Cut-off grade Emas yang digunakan ialah 3,44 gpt untuk deposit cadangan dan 3,0 gpt untuk deposit sumberdaya • The cut-off grade of Au used 3.44 gpt for reserves and 3.0 gpt for resources. 298 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Cadangan Emas PT Cibaliung Sumberdaya per 31 Desember 2016 Gold Reserves of PT Cibaliung Sumberdaya as at December 31, 2016 Cibaliung Tonase Tonnage (juta million wmt) Tonase Tonnage (juta million dmt) Kadar Grade Au (gpt) Kandungan Logam Contained Metal Ag (gpt) Au (juta million oz) Ag (juta million oz) Terbukti | Proved 1.874 1.519 6,74 53,31 329 2.605 Terkira | Probable 429 355 6,1 67,6 70 771 2.303 1.874 6,6 56,0 399 3.376 Jumlah Cadangan Emas | Total Gold Reserves Lokasi Location Cibaliung Klasifikasi Cadangan Reserve Classification Tereka | Inferred Jumlah Sumber Daya Emas | Total Gold Resources Tonase Tonnage (juta million wmt) Tonase Tonnage (juta million dmt) Kadar Grade Au (gpt) Kandungan Logam Contained Metal Ag (gpt) Au (juta million oz) Ag (juta million oz) 76 64 4 43 9 89 76 64 4 43 9 89 Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Sumber Daya Emas PT Cibaliung Sumberdaya per 31 Desember 2016 Gold Resources of PT Cibaliung Sumberdaya as at December 31, 2016 Profil Perusahaan Corporate Profile Lokasi Location Klasifikasi Cadangan Reserve Classification Notes • Cut-off grade Emas yang digunakan ialah 3 gpt dengan mempertimbangkan proyeksi harga emas internasional • Cut-off grade of gold uses 3 gpt regarding to the international forecast of gold price. BAUXITE ANTAM conducted bauxite exploration activities in Tayan, Mempawah and Landak, West Kalimantan. ANTAM performed evaluation of mineral reserves and resources in these regions. As at 31 December 2016, ANTAM’s consolidated bauxite reserves reached 111.3 million wmt, relatively similar with 2015 reserves. Meanwhile, the Company’s bauxite resources was also relatively unchanged at 589.5 million wmt. Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance BAUKSIT Kegiatan eksplorasi bauksit dilaksanakan di daerah Tayan, Mempawah dan Landak, Kalimantan Barat, kegiatannya meliputi evaluasi sumber daya dan cadangan. Pada tanggal 31 Desember 2016, total cadangan bauksit konsolidasian ANTAM tercatat sebesar 111,3 juta wmt, stabil jika dibandingkan dengan data cadangan pada akhir tahun 2015. Sementara itu, jumlah sumber daya bauksit konsolidasian ANTAM tercatat sebesar 589,5 juta wmt, tidak berubah dibandingkan jumlah sumber daya pada akhir tahun 2015. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 299 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report www.antam.com Laporan Aktivitas Eksplorasi dan Estimasi Cadangan Bijih dan Sumber Daya Mineral Exploration Activity Report and Estimation of Ore Reserves and Mineral Resources Cadangan Bauksit per 31 Desember 2016 Bauxite Reserves as at December 31, 2016 Bauksit Tercuci Washed Bauxite Lokasi Location Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million wmt) Kadar Rata-rata Average Grade (%) Tonase Tonnage (juta million dmt) CF (%) T-Si02 R-SiO2 Al2O3 Fe2O3 TiO2 Cadangan Terbukti | Proved Reserves Tayan Tayan Munggu Pasir Sub-jumlah Cadangan Terbukti | Subtotal Proved Reserves 28,00 23,8 56,17 13,71 3,35 47,94 11,51 0,86 39,8 33,8 55,91 12,05 3,25 45,72 14,83 1,07 67,8 57,6 56,02 12,74 3,29 46,64 13,46 0,98 Cadangan Terkira | Probable Reserves Tayan Tayan Munggu Pasir Sub-jumlah Cadangan Terkira | Subtotal Probable Reserves Jumlah Cadangan Bauksit | Total Bauxite Reserves 30 25,5 55,7 13,8 3,4 47,7 12,8 1,0 13,5 11,5 55,3 11,4 3,3 43,2 14,5 1,1 43,5 37 55,6 13,1 3,4 46,3 13,3 1 111,30 94,60 55,84 12,86 3,32 46,51 13,41 1,00 Sumber Daya Bauksit per 31 Desember 2016 Bauxite Resources as at December 31, 2016 Bauksit Tercuci Washed Bauxite Lokasi Location Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million wmt) Kadar Rata-rata Average Grade (%) Tonase Tonnage (juta million dmt) CF (%) T-Si02 R-SiO2 Al2O3 Fe2O3 TiO2 Sumber Daya Mineral Terukur | Measured Mineral Resources Tayan Tayan 2,9 2,4 56,08 12,69 2,88 48,84 12,00 0,90 Munggu Pasir 6,4 5,4 55,69 11,17 2,78 46,53 15,42 1,11 Pontianak Toho, Mempawah 10,5 8,9 53,40 16,70 2,22 45,96 13,01 0,91 Landak Mempawah Hulu 51,1 43,4 50,23 24,73 3,5 43,35 8,79 0,69 Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Terukur Subtotal Measured Mineral Resources 70,9 60,1 51,42 21,84 3,22 44,24 10,14 0,77 Sumber Daya Mineral Tereka | Inferred Mineral Resources Pontianak Toho, Mempawah 13 11 53 27 3 43 8 1 Landak Mempawah Hulu 40 34 55,5 29 3,5 42,5 8 0,5 Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Tereka | Subtotal Inferred Mineral Resources 53 45 54,9 28,5 3,4 42,6 8,0 0,6 123,9 105,1 52,91 24,70 3,29 43,55 9,22 0,71 Jumlah Sumber Daya Bauksit | Total Bauxite Resources Notes • Untuk Memenuhi kebutuhan pabrik Alumina, ANTAM menggunakan maksimal cut-off grade untuk silika rektif sebesar 5,8% dan minimal kandungan alumina 40% untuk cadangan di Prospek Tayan. Untuk Prospek Munggu Pasir, cut-off grade tidak ditentukan. • Pada lokasi Mempawah Hulu, Menjalin dan Mempawah, ANTAM menggunakan maksimal cut-off grade untuk silika reaktif sebesar 6% dan minimal kandungan alumina 38% sebagai asumsi kadar awal yang dibutuhkan dalam studi kelayakan pengembangan pabrik alumina. • To meet the specification of the proposed alumina plant, ANTAM applied a maximum cut-off grade reactive silica of 5.8% and a minimum cut of alumina grade of 40% for the mineral resources estimation at Tayan block, however, there is no cut-off grade applied for Munggu Pasir deposit. • At Mempawah Hulu, Menjalin and Mempawah deposit, ANTAM applied cut-off grade with maximum reactive silica grade is 6% and minimum alumina grade is 38% as an initial assumption to meet the grade requirement for alumina plant that being studied for the feasibility study. 300 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Sumber Daya Bauksit PT Borneo Edo International, PT Mega Citra Utama, PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa dan PT Gunung Kendaik per 31 Desember 2016 Bauxite Resources of PT Borneo Edo International, PT Mega Citra Utama, PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa and PT Gunung Kendaik as at December 31, 2016 Lokasi Location Prospek Prospect Tonase Tonnage (juta million wmt) Kadar Rata-rata Average Grade (%) Tonase Tonnage (juta million dmt) CF (%) T-Si02 R-SiO2 Al2O3 Fe2O3 TiO2 Profil Perusahaan Corporate Profile Bauksit Tercuci Washed Bauxite Sumber Daya Mineral Terukur | Measured Mineral Resources Menjalin 13,9 53,45 22,21 3,81 43,69 9,65 0,63 11 9,3 53,81 25,79 3,59 42,77 8,77 0,58 Meliau 33,4 28,4 50,76 27,05 3,58 41,62 7,00 0,57 Sebau 1,8 1,5 51,35 21,41 3,84 44,29 10,27 0,74 62,6 53,1 52,02 25,40 3,65 42,44 8,10 0,59 Sebadu PT Mega Citra Utama PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Terukur | Subtotal Measured Mineral Resources Sumber Daya Mineral Tereka | Inferred Mineral Resources Menjalin 93 79 54 22,5 4 44 9,5 0,5 Sebadu 158 134 51 20,5 3,5 45 10,5 0,5 PT Mega Citra Utama Meliau 35 30 58 27 3 42,5 8 0,5 PT Dwimitra Enggang Khatulistiwa Sebau 30 25 53,5 24 4 43,5 9,5 0,5 PT Gunung Kendaik Purasak 87 74 52 26 4 43 9,5 0,5 403 342 52,7 23,0 3,7 44,0 9,8 0,5 465,6 395,1 52,11 25,08 3,66 42,65 8,32 0,58 Sub-jumlah Sumber Daya Mineral Tereka | Subtotal Inferred Mineral Resources Jumlah Sumber Daya Bauksit | Total Bauxite Resources Notes • Pada lokasi PT BEI, PT MCU, PT DEK dan PT GK; ANTAM menggunakan maksimal cut-off grade untuk silika reaktif sebesar 6% dan minimal kandungan alumina 38% sebagai asumsi kadar awal yang dibutuhkan dalam studi kelayakan pengembangan pabrik alumina. • At PT BEI, PT MCU, PT DEK and PT GK deposit; ANTAM applied cut-off grade with maximum reactive silica grade is 6% and minimum alumina grade is 38% as an initial assumption to meet the grade requirement for alumina plant that being studied for the feasibility study. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility Informasi terkait Hasil Eksplorasi, Sumber Daya Mineral atau Cadangan Bijih yang tercantum di dalam laporan ini didasarkan pada informasi yang disusun oleh Saudara Trenggono Sutioso, yang merupakan anggota The Australasian Institute of Mining and Metallurgy. Saudara Trenggono Sutioso adalah karyawan tetap perusahaan. Saudara Trenggono Sutioso memiliki pengalaman yang cukup dan yang relevan akan jenis mineralisasi dan tipe deposit yang diukur dan terhadap aktivitas yang diambil sebagai seorang Competent Person sesuai dengan 2012 Edition of the ‘Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves’. Saudara Trenggono Sutioso menyetujui pengungkapan hal-hal yang terkait dengan Hasil Eksporasi, Sumber Daya Mineral atau Cadangan Bijih di dalam laporan ini dengan mengacu pada bentuk dan konteks informasi yang ada. 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 301 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report The information in this report that relates to Exploration Results, Mineral Resources or Ore Reserves is based on information compiled by Mr. Trenggono Sutioso, who is a Member of The Australasian Institute of Mining and Metallurgy. Mr. Trenggono Sutioso is a full-time employee of the company. Mr. Trenggono Sutioso has sufficient experience which is relevant to the style of mineralization and type of deposit under consideration and to the activity which he is undertaking to qualify as a Competent Person as defined in the 2012 Edition of the ‘Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves’. Mr. Trenggono Sutioso consents to the inclusion in the report of the matters based on his information in the form and context in which it appears. www.antam.com Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance PT Borneo Edo Internasional Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 16,4 PT Borneo Edo Internasional Entitas Asosiasi dan Entitas Pertambangan Patungan Associates and Joint Mining Entities Salah satu strategi kunci pertumbuhan ANTAM adalah menjalin kerja sama strategis dengan perusahaan pertambangan domestik dan internasional untuk mengembangkan wilayah pertambangan milik Perseroan. Melalui skema kerja sama ini, ANTAM bisa mendapatkan porsi kepemilikan awal (minoritas) tanpa penyetoran dana (free-carried interest) serta memperoleh opsi untuk meningkatkan porsi kepemilikannya melalui pinjaman (loan-carried interest) di awal kegiatan operasi. Perseroan berkeyakinan bahwa entitas-entitas tersebut memiliki prospek yang baik dalam pengembangan ke depan. One of ANTAM’s key growth strategy is to form strategic partnership with local and international mining companies in developing the Company’s properties. In a partnership, ANTAM may receive minority interest on a free carried interest basis with an option to increase its ownership using loan-carried basis. ANTAM believes its joint ventures have bright prospects in future development. PT NUSA HALMAHERA MINERALS (KEPEMILIKAN ANTAM: 25%) PT NUSA HALMAHERA MINERALS (ANTAM’S OWNERSHIP: 25%) PT Nusa Halmahera Minerals (PT NHM) adalah usaha patungan antara Newcrest Mining Limited (NML) melalui Newcrest Singapore Holdings Pte Ltd dan ANTAM. PT NHM telah beroperasi sejak tahun 2005 di Kabupaten Halmahera Utara, Provinsi Maluku Utara dengan menggunakan metode penambangan bawah tanah serta pemrosesan untuk mengekstrak kandungan emas dari bijih emas. PT Nusa Halmahera Minerals (PT NHM) is a joint venture entity between Newcrest Mining Limited (NML) through Newcrest Singapore Holdings Pte Ltd and ANTAM. PT NHM has commenced its operations since 2005 in the North Halmahera Regency, North Maluku Province. PT NHM utilizes underground mining and processing to extract gold from the ores. Di awal tahun 2012, ANTAM memiliki 17,5% saham PT NHM dan sisanya dimiliki sepenuhnya oleh NML. Efektif pada tanggal 20 Desember 2012, ANTAM meningkatkan kepemilikan saham PT NHM menjadi 25% dengan biaya sebesar US$160 juta setelah mendapatkan persetujuan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral dan Badan Koordinasi Penanaman Modal Republik Indonesia. Jumlah tersebut dibayarkan tunai sebesar US$130 juta pada saat penyelesaian transaksi dan sisanya akan dibayarkan apabila PT NHM mampu meningkatkan cadangan emasnya sebesar 1 juta ons di akhir tahun 2017. Dampak lain dari transaksi akuisisi PT NHM ialah pencatatan keuntungan nonkas sebelum pajak sebesar Rp2,48 triliun atas revaluasi nilai wajar 17,5% saham PT NHM milik Perseroan oleh penilai independen Suwendho Rinaldy & Rekan. Hal ini sesuai dengan ketentuan PSAK 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. At the beginning of 2012, ANTAM owned 17.5% of PT NHM with the remaining is owned by NML. Since December 20, 2012, ANTAM increased its ownership at PT NHM to 25% with a cost of US$160 million after receiving approval from the Ministry of Energy and Mineral Resources and the Investment Coordinating Board of the Republic of Indonesia. ANTAM paid US$130 million in cash during at the end of the transaction and the remaining will be paid if PT NHM can increase its gold reserves by 1 million oz at the end of 2017. ANTAM posted non cash profit before tax of Rp2.48 trillion due to the transaction on the fair value revaluation of its 17.5% ownership based on independent appraiser Suwendho Rinaldy & Rekan. This was conducted based on PSAK 55: Financial Instruments: Recognition and Measurement. Pada tanggal 8 Februari 2016, terjadi longsoran di area tambang Kencana akibat dari aktivitas geoteknik yang menyebabkan penghentian operasi penambangan di area tambang Kencana dan Toguraci untuk sementara waktu On 8 February 2016, an unfortunate avalanche occurred in Kencana mine area due to the geotechnical activities which resulted the temporary suspension of mining activities in Kencana & Toguraci mines in accordance with 302 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Pada tanggal 31 Desember 2016, PT NHM memiliki total cadangan bijih emas sebesar 1,9 juta dmt dengan kadar emas sebesar 9,7 gpt. Sedangkan estimasi sumberdaya emas PT NHM mencapai 3,7 juta dmt dengan kadar emas sebesar 12 gpt. On December 31, 2016, PT NHM had total reserves of 1.9 million dmt with gold grade of 9.7 gpt. Meanwhile, the resources estimate reached 3.7 million dmt with gold grade of 12 gpt. Berdasarkan data quarterlies report yang dirilis oleh NML, di tahun 2016 PT NHM tercatat memproduksi emas sebesar 179.190 oz (5,08 ton) dan menjual emas sebesar 164.581 oz (4,66 ton). Based on the NML quarterlies report, in 2016 PT NHM produced 179,190 oz (5.08 tons) of gold and sold 164,581 oz (4.66 tons) of gold. Uraian Description Produksi Emas Gold Production Penjualan Emas Gold Sales 2016 Unit Unit Jan-Mar Apr-Jun Jul-Sep Okt-Des oz 38.865 17.644 57.690 64.991 Total 179.190 kg 1.102 500 1.635 1.842 5.080 oz 46.170 12.333 55.670 50.408 164.581 kg 1.309 350 1.578 1.429 4.666 PT Meratus Jaya Iron & Steel (PT MJIS) was established as part of business synergy between ANTAM and PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (PT KS), in which ANTAM is renowned for its mining expertise whilst PT KS has expertise in steel processing. PT MJIS telah memiliki pabrik sponge iron berbasis teknologi rotary kiln yang berlokasi di Batulicin, Kabupaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan. Susunan pemegang saham PT MJIS adalah 66% dimiliki oleh PT KS dan 34% dimiliki oleh ANTAM. PT MJIS has a sponge iron plant with rotary kiln technology based in Batulicin, Tanah Bumbu Regency, South Kalimantan. PT KS has 66% of PT MJIS whilst the remaining 34% is owned by ANTAM. Pabrik sponge iron milik PT MJIS memiliki kapasitas produksi sponge iron sebesar 315.000 ton per tahun dan menghasilkan tenaga listrik dengan kapasitas sebesar 28 MW. Pabrik sponge iron PT MJIS telah beroperasi sejak tahun 2013. Saat ini operasi pabrik berhenti untuk sementara waktu seiring kondisi pasar/industri dan harga komoditas baja dan besi yang kurang baik. PT MJIS tengah berupaya untuk menjalin kerjasama dengan partner strategis terkait strategi bisnis masa depan. The sponge iron plant has annual capacity of 315,000 tons with electricity output capacity of 28 MW. The sponge iron plant has been operational since 2013. Currently the operations of the plant is suspended due to non-conducive market/industry condition as well as weak steel and iron commodity prices. PT MJIS is currently evaluating the possibility of partnership with strategic partner related to future business. www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 303 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report PT Meratus Jaya Iron & Steel (PT MJIS) dibangun sebagai bentuk sinergi usaha antara ANTAM dan PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (PT KS) dimana ANTAM memiliki keahlian di bidang pertambangan sementara PT KS memiliki keahlian di bidang pengolahan besi baja. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility PT MERATUS JAYA IRON & STEEL (ANTAM’S OWNERSHIP: 34%) Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance PT MERATUS JAYA IRON & STEEL (KEPEMILIKAN ANTAM: 34%) Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis the recommendation of the Directorate General of Mineral and Coal. Following geotechnical assessment and mining evaluation, based on the evaluation of Directorate General of Mineral and Coal, the operations in Toguraci mine resumed on 12 April 2016, followed with resumption of activities at Kencana mine on 10 June 2016. Profil Perusahaan Corporate Profile sesuai dengan rekomendasi dari Direktorat Jenderal Mineral & Batubara. Setelah dilakukan studi geoteknikal dan evaluasi perbaikan kondisi tambang, aktivitas penambangan di tambang Toguraci kembali dilakukan pada 12 April 2016 serta pada tanggal 10 Juni 2016, aktivitas penambangan di Tambang Kencana dilanjutkan kembali. Wilayah Operasi Entitas Asosiasi dan Entitas Pertambangan Patungan Associates and Joint Mining Entities Operations Area PT Dairi Prima Minerals Sumatera Utara North Sumatera Timbal & Seng Lead & Zinc Kepemilikan ANTAM ANTAM Ownership: 20% PT Pelsart Tambang Kencana PT Sorikmas Mining Sumatera Utara North Sumatera Emas Gold Kepemilikan ANTAM ANTAM Ownership: 25% Kalimantan Selatan South Kalimantan Emas Gold Kepemilikan ANTAM ANTAM Ownership: 15% PT Meratus Jaya Iron & Steel Kalimantan Selatan South Kalimantan Sponge Iron Sponge Iron Kepemilikan ANTAM ANTAM Ownership: 34% PT Galuh Cempaka Kalimantan Selatan South Kalimantan Intan Diamond Kepemilikan ANTAM ANTAM Ownership: 20% 304 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors Profil Perusahaan Corporate Profile PT Gorontalo Minerals Gorontalo Gorontalo Emas Gold Kepemilikan ANTAM ANTAM Ownership: 20% PT Weda Bay Nickel Analisis & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis Maluku Utara North Maluku Nikel Nickel Kepemilikan ANTAM ANTAM Ownership: 10% PT Nusa Halmahera Minerals Maluku Utara North Maluku Emas Gold Kepemilikan ANTAM ANTAM Ownership: 25% Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility PT Sumbawa Timur Mining www.antam.com 2016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk 305 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Report Nusa Tenggara Barat West Nusa Tenggara Emas Gold Kepemilikan ANTAM ANTAM Ownership: 20% Entitas Asosiasi dan Entitas Pertambangan Patungan Associates and Joint Mining Entities PT WEDA BAY NICKEL (KEPEMILIKAN ANTAM: 10%) PT WEDA BAY NICKEL (ANTAM’S OWNERSHIP: 10%) ANTAM mendapatkan free carried di usaha ventura bersama dengan Eramet S.A. (ESA) untuk mendirikan tambang nikel dan kobalt serta pabrik pengolahan nikel berteknologi hidrometalurgi di Teluk Weda di wilayah yang terletak di antara Kabupaten Halmahera Tengah dan Kabupaten Halmahera Timur, Provinsi Maluku Utara. Proyek nikel ini akan dikelola oleh PT Weda Bay Nickel (PT WBN) yang struktur kepemilikan sahamnya terdiri dari 10% ANTAM dan 90% Strand Minerals Pte. Ltd. (SM). Berdasarkan data pada Laporan Triwulan ke-4 Tahun 2016 yang disampaikan kepada Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM), Kepemilikan saham SM 100% dimiliki oleh ESA. ANTAM memiliki opsi untuk meningkatkan porsi saham PT WBN miliknya menjadi 25%. Proyek Weda Bay Nickel (PWBN) direncanakan akan memproduksi 65.000 ton nikel & 4.000 ton kobalt per tahunnya menggunakan teknik pemrosesan sulfuric acid atmospheric pressure leaching yang dikembangkan oleh ESA. ANTAM received free carried interest in its joint venture with Eramet S.A. (ESA) to develop a nickel and cobalt mine as well as a nickel hydrometallurgy processing plant at Weda Bay which is located between Central Halmahera Regency and East Halmahera Regency, North Maluku Province. The project is developed by PT Weda Bay Nickel (PT WBN) in which ANTAM has 10% and the remaining 90% is owned by Strand Minerals (Indonesia) Pte. Ltd. (SMI). ANTAM has an option to increase its ownership in PT WBN to 25%. The Weda Bay Nickel Project (PWBN) is planned to produce 65,000 tons of nickel & 4,000 tons of cobalt annually using sulphuric acid atmospheric pressure leaching technology which is developed by ESA. Operasi PT WBN mengacu pada Kontrak Karya (KK) generasi ke-7 dengan Pemerintah Republik Indonesia dengan luas Wilayah Kontrak Karya (WKK) saat ini mencapai 47.190 Ha. Total cadangan nikel terbukti dan terkira PT WBN per 1 Januari 2016 sebesar 175,2 juta dmt (kadar rata-rata 1,58% Ni) yang terdiri dari cadangan terbukti sebesar 106,6 juta dmt (kadar rata-rata 1,63% Ni) dan cadangan terkira sebesar 68,6 juta dmt (kadar rata-rata 1,51% Ni). Di tahun 2016, PT WBN melakukan studi yang terperinci mengenai sumber daya nikel yang dapat diolah dengan teknologi pirometalurgi guna mendukung kegiatan studi alternatif pengolahan nikel dengan proses pirometalurgi. The operation of PT WBN refers to the Contract of Work (COW) 7th generation with total COW area of 47,190 ha. Total proven and probable nickel reserves as of 1 January 2016 was 175.2 million dmt (average nickel content of 1.58% Ni) which comprised of 106.6 million dmt of proven reserves (average nickel content of 1.63% Ni) and 68.6 million dmt of probable reserves with average nickel content of 1.51% Ni. In 2016, PT WBN conducted detailed study of nickel resources which can be processed using pyrometallurgy technology as an alternative. PT DAIRI PRIMA MINERALS (KEPEMILIKAN ANTAM: 20%) PT DAIRI PRIMA MINERALS (ANTAM’S OWNERSHIP: 20%) Proyek tambang bawah tanah bijih seng dan galena (senyawa timah hitam dan perak) Dairi (PD) yang dikembangkan oleh PT Dairi Prima Minerals (PT DPM) berlokasi di area Sopokomil, Kabup