LAPORAN KINERJA BULANAN INVESTRA April 2009 MONEY

LAPORAN KINERJA BULANAN INVESTRA
April 2009
MONEY MARKET PLUS FUNDS
TUJUAN INVESTASI
KINERJA DANA
Mempertahankan nilai investasi, tingkat likuiditas yang tinggi dengan melakukan investasi sebagian
besar portofolio pada instrumen Pasar Uang dan menempatkan sisanya pada Efek Bersifat Utang
dan Ekuitas dengan tujuan untuk mempertinggi tingkat pengembalian portofolio.
H a r g a U n it
1 ,4 0 0
1 ,3 8 0
1 ,3 6 0
1 ,3 4 0
INFORMASI DANA
1 ,3 2 0
Tanggal Peluncuran
Manajer Investasi
Mata Uang
Harga Unit
:
:
:
:
Kebijaksanaan Investasi
Jenis
Saham
Obligasi
Pasar Uang
:
1 ,3 0 0
2 November 2004
PT. First State Investments Indonesia
Rupiah
Rp 1.360,4518 (per 30/04/2009)
1 ,2 8 0
1 ,2 6 0
1 ,2 4 0
1 ,2 2 0
1 ,2 0 0
1 ,1 8 0
1 ,1 6 0
Minimal
1%
4%
65%
1 ,1 4 0
Maksimal
5%
30%
95%
1 ,1 2 0
1 ,1 0 0
1 ,0 8 0
1 ,0 6 0
1 ,0 4 0
* Dana dimungkinkan untuk ditempatkan pada efek luar negeri sesuai peraturan
1 ,0 2 0
3/3/09
4/14/09
1/20/09
12/9/08
10/28/08
8/5/08
9/16/08
6/24/08
4/1/08
5/13/08
1/8/08
2/19/08
11/27/07
9/4/07
10/16/07
5/1/07
7/24/07
6/12/07
2/6/07
3/20/07
12/26/06
10/3/06
8/22/06
11/14/06
7/11/06
5/30/06
3/7/06
4/18/06
1/24/06
11/1/05
12/13/05
8/9/05
9/20/05
6/28/05
4/5/05
5/17/05
2/22/05
1/11/05
RINCIAN PORTOFOLIO
11/30/04
10/19/04
1 ,0 0 0
P e rio d e
Alokasi Aset :
1 bulan terakhir
1.25%
Obligasi
19.7%
Kinerja Harga Unit
1 tahun terakhir
5.47%
sejak peluncuran
36.05%
PENJELASAN MANAJER INVESTASI
•
•
Pasar Uang
77.1%
•
Saham
3.2%
Penempatan Utama
Nama
RI FR046
TD HSBC
TD ANZ Panin Bank
TD Bank Mega
TD CIMB Niaga
TD OCBC NISP Bank
TD Bank Panin
TD Permata Bank
TD Bank Mandiri
Telkom Indonesia
Sektor
Obligasi Pemerintah – Fix
Likuiditas
Likuiditas
Likuiditas
Likuiditas
Likuiditas
Likuiditas
Likuiditas
Likuiditas
Telekomunikasi
Sumber : PT. First State Investments Indonesia
%
19.8
8.5
8.5
8.5
8.5
8.5
8.5
8.5
6.1
1.9
•
•
•
•
Saham, obligasi, dan nilai tukar mata uang Indonesia terus bergerak positif bulan ini.
Keunggulan yang tidak terduga Partai Demokrat SBY pada Pemilu Legislatif lalu
memberikan sentimen positif kepada pasar. Angka inflasi bulan Maret yang membaik
mendorong BI untuk menurunkan kembali suku bunga sebesar 25bps pada awal bulan.
Sentimen positif pasar meningkat, seiring dengan sentimen global yang membaik, dimana
stimulus fiskal global semakin menunjukkan pengaruh baik pada perekonomian dunia.
Terlihat beberapa tanda menggembirakan di Cina, dimana angka pinjaman tumbuh 30%
(tahunan), yang diharapkan akan memacu peningkatan konsumsi. Data kepemilikan
perumahan, mobil, dan listrik di Cina menunjukkan peningkatan. Menurut kami,
peningkatan ini juga dapat mendorong angka ekspor Indonesia pada bulan-bulan
mendatang.
Komoditas mengalami kenaikan dimana minyak, minyak kelapa sawit, batubara, dan nikel
beranjak naik masing-masing sebesar +2,9%, +27%, +2,7% dan +23,4%.
Saham-saham Indonesia melonjak bulan ini, dimana JCI dan LQ45 memperlihatkan
kinerja positif masing-masing sebesar 20,1% dan 20,7%.
Di bulan ini, banyak perusahaan mengeluarkan hasil kwartal I tahun 2009, dimana
beberapa perusahaan menunjukkan kinerja yang lebih baik dari perkiraan. UNTR, ASII,
PTBA, SMGR, INTP dan GGRM menunjukkan angka yang lebih baik dibandingkan
prakiraan analis. Saham-saham berkapitalisasi besar seperti BUMI, INCO, BBNI dan BNII
memimpin dengan kinerja lebih dari 30% dalam satu bulan. Sebaliknya, saham dengan
beta rendah dengan valuasi premium seperti UNVR berada di posisi bawah bulan ini.
Obligasi pemerintah Indonesia mengalami kenaikan bulan ini dimana yield obligasi
pemerintah 10-tahun turun sebesar 76bps menjadi 11,97%.
Disclaimer:
INVESTRA adalah produk unit-link yang ditawarkan oleh PT. Commonwealth Life. Informasi ini disiapkan dan digunakan sebagai keterangan saja. Investor harus menyadari bahwa investasi di Unit Link adalah
berkaitan dengan mekanisme pasar yang memungkinkan terjadinya risiko keuangan. Kinerja dana ini tidak dijamin, nilai pendapatan dari dana ini dapat bertambah atau berkurang. Kinerja masa lalu dan prediksi
masa depan tidak merupakan jaminan untuk kinerja masa depan. PT. Commonwealth Life tidak menjamin atau menjadikan patokan atas penggunaan / hasil atas penggunaan angka-angka yang dikeluarkan dalam
hal kebenaran, ketelitian, kepastian atau sebaliknya. Anda disarankan meminta pendapat dari konsultan keuangan Anda sebelum memutuskan untuk melakukan investasi.
LAPORAN KINERJA BULANAN INVESTRA
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
April 2009
Membaiknya persepsi terhadap resiko Indonesia serta harapan suku bunga yang lebih
rendah mendorong harga pasar menjadi lebih tinggi.
Lelang obligasi bulan ini menunjukkan kelebihan pemesanan ( oversubscribed) sebesar
1,95 dan 3,9 kali untuk obligasi Rupiah dan 7,3 kali untuk Obligasi Sukuk USD, yang baru
pertama kali ini dikeluarkan.
Rupiah menguat terhadap USD sebesar +9,3% menjadi 10.670 bulan ini.
Kami melihat bahwa “bear market rally” masih dapat terjadi.
Stimulus fiskal oleh pemerintah di seluruh dunia akan terus memperbaiki kondisi ekonomi
dan meningkatkan penyebaran kredit. Menurut kami, perbaikan di penyebaran kredit
global akan mendorong angka pinjaman dan dalam jangka pendek dan menengah akan
berdampak positif pada saham.
Namun demikian, kami tetap memantau tingkat pengangguran di Amerika Serikat, dimana
kami memperkirakan angkanya akan terus bertambah pada bulan-bulan mendatang.
Kami percaya bahwa tingkat pengangguran di Amerika Serikat merupakan akar
permasalahan ekonomi global karena konsumen Amerika Serikat adalah tujuan ekspor
utama dunia.
Untuk strategi portofolio, kami secara bertahap meningkatkan posisi pada sektor
komoditas guna menangkap manfaat potensi peningkatan, serta guna mengurangi posisi
defensif kami.
Untuk obligasi, kami masih optimis dengan membaiknya inflasi dan amannya posisi fiscal
domestik.
Kami melihat bahwa target inflasi 5% pada akhir tahun masih memungkinkan, dan oleh
karenanya masih memungkinkan pemotongan suku bunga yang lebih lanjut.
Menurut kami, tingkat suku bunga di bawah 7% bukanlah tidak mungkin.
Selain itu, dengan telah terpenuhinya 60% lebih kebutuhan APBN, permintaan dan
persediaan untuk obligasi pemerintah masih terlihat menarik.
Disclaimer:
INVESTRA adalah produk unit-link yang ditawarkan oleh PT. Commonwealth Life. Informasi ini disiapkan dan digunakan sebagai keterangan saja. Investor harus menyadari bahwa investasi di Unit Link adalah
berkaitan dengan mekanisme pasar yang memungkinkan terjadinya risiko keuangan. Kinerja dana ini tidak dijamin, nilai pendapatan dari dana ini dapat bertambah atau berkurang. Kinerja masa lalu dan prediksi masa
depan tidak merupakan jaminan untuk kinerja masa depan. PT. Commonwealth Life tidak menjamin atau menjadikan patokan atas penggunaan / hasil atas penggunaan angka-angka yang dikeluarkan dalam hal
kebenaran, ketelitian, kepastian atau sebaliknya. Anda disarankan meminta pendapat dari konsultan keuangan Anda sebelum memutuskan untuk melakukan investasi.