Konsultasi - Asosiasi Dana Pensiun Indonesia

Konsultasi
Dana Pensiun
INVESTASI DANA PENSIUN [POJK No 3/POJK.05/2015]
No
Batasan Jenis
Investasi
Batasan Kuantitatif
Penempatan Investasi
Pada Satu Pihak
11
Medium Term Notes
(MTN)
•Di Indonesia;
•Memiliki jmlh investasi minimal Rp 200 M;
•Tingkat risiko (berdasarkan penilaian OJK) adalah sedang
rendah atau rendah;
•Memiliki manajemen risiko yang memadai*;
•Menggunakan jasa penasihat investasi yang telah
mendapat ijin usaha dari OJK;
•Terdaftar di KSEI;
•Memiliki agen monitoring yang mendapat ijin sebagai wali
amanat dari OJK;
•Memiliki peringkat investment grade.
12
Efek Beragun Aset
(EBA)
•Memiliki peringkat investment grade.
•Dilakukan melalui penawaran umum.
Tidak ada pembatasan
-
13
Dana Investasi Real
Estat Berbentuk KIK
Dilakukan melalui penawaran umum
Tidak ada pembatasan
-
•Diperdagangkan di BEI.
•Dilarang untuk tujuan spekulasi.
•Wajib ditempatkan pada posisi jual (put option) dalam
rangka lindung nilai.
•Wajib menyusun dokumen strategi lindung nilai sblm
melakukan investasi.
•Hanya dapat dilakukan oleh DP yang tlh memiliki investasi
pada Saham yang tercatat di BEI paling rendah 10% dari
∑ investasi.
Tidak ada pembatasan
-
Di Indonesia
•Saham tersebut diterbitkan oleh PT yang didirikan berda­
sarkan Hukum Indonesia.
•Saham tersebut tidak tercatat di BEI maupun di luar negeri.
•Dalam hal DP merupakan pemegang saham terbesar atau
paling sedikit 25% di perusahaan dimaksud, wajib:
a. Menempatkan wakilnya pada perusahaan tersebut
dalam keanggotaan Komisaris.
b. Mendapatkan akses yang tidak terbatas atas seluruh
informasi material terkait perusahaan.
c. Apabila sahamnya tidak melebihi 50%, hak-hak
tersebut di atas wajib diperjanjikan tertulis dengan
pemegang saham lain perusahaan tersebut.
•Penyertaan Langsung di Indonesia
Dilarang melebihi 15% dari ∑
investasi.
•Dapat melebihi 15% (terlebih
dahulu wajib mendapat persetujuan OJK) investasi Penyertaan
Langsung pada PT di bidang jasa
keuangan.
Di Luar Negeri
• Wajib terlebih dahulu mendapat persetujuan OJK.
•Dilarang melebihi 5% dari ∑ inves­tasi.
•Dpt diperhitungkan sbg kekayaan
untuk pendanaan.
14
15
Kontrak Opsi dan
Kontrak Berjangka
Efek
Penyertaan
Langsung
16
Tanah dan/atau
17
Bangunan
•Di Indonesia.
•Dilengkapi sertifikat hak atas nama Dana Pensiun.
•Memberikan penghasilan atau bertambah nilainya karena
pembangunan, penggunaan dan/ atau pengelolaan oleh
pihak lain berdasarkan perjanjian di hadapan Notaris
dengan harga pasar yang berlaku.
•Dilarang pada tanah dan/atau bangunan yang sedang diagunkan, dalam sengketa dan/atau diblokir pihak lain.
• Jenis-jenis investasi tersebut termasuk juga jenis investasi yang menggunakan prinsip syariah (produk perbankan syariah, surat berharga syariah
negara, sukuk korporasi, reksa dana syariah, EBA syariah, dana investasi
real estate syariah, MTN Syariah).
• Ketentuan mengenai batasan kualitatif, batasan kuantitatif, batasan
perpihak, dan batasan khusus tersebut ditentukan pada saat dilakukan
penempatan investasi, dan pembuktiannya mrpk tanggungjawab Pe­
ngurus.
• Apabila terjadi penggabungan, peleburan, atau pengambilalihan para
Pihak tempat Dana Pensiun melakukan investasi, jumlah investasi pada
Pihak hasil penggabungan, peleburan atau pengambilalihan menjadi
melebihi batasan pada satu Pihak, wajib disesuaikan paling lama 12
bulan, dan dilarang melakukan investasi pada Pihak tersebut selama
penyesuaian tersebut belum selesai.
30
Batasan Kuantitatif Per Jenis
Investai
Batasan Kualitatif
Dilarang melebihi 10% dari ∑
investasi.
Dilarang melebihi 10%
dari ∑ investasi.
•Dilarang melebihi 10%
dari ∑ investasi
•Batasan tersebut tidak
berlaku untuk investasi
penyertaan langsung
baik di Indonesia maupun di luar negeri pada
perusahaan di bidang
jasa keuangan.
Dilarang melebihi 20% dari ∑ inves­
tasi.
• DPPK dapat mengalihkan pengelolaan investasi kpada perusahaan efek
yang memiliki ijin sebagai Manajer Investasi, dan wajib menitipkan
kekayaan yang dialihkan tersebut pada Penerima Titipan yang ditunjuk
Pendiri dan tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Manajer Investasi
tersebut.
• Agen Monitoring adalah pihak yang menjalankan fungsi sebagai wali
amanat, untuk memenuhi prinsip kehati-hatian dalam investasi MTN.
• Peringkat Investment Grade adalah peringkat BBB, A, AA, AAA, sedang­
kan peringkat BB, B, CCC, D adalah Peringkat Non Investment Grade
Manajemen risiko yang memadai paling sedikit mencakup: Pengawas
* aktif
Pengurus dan Dewan Pengawas untuk melaksanakan fungsi pe­
ngurusan dan pengawasan, kecukupan kebijakan, prosedur, penetapan
limit risiko, kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan
dan pengendalian risiko.
INFO DANA PENSIUN
Edisi 66 l 1 Juni 2015
Investasi DP Sujat.indd 30
6/24/2015 2:07:23 PM