Chapter 14 Pensiun - Hartoyo

Retirement Planning
Irni Rahmayani Johan, SP, MM
Departemen Ilmu Keluarga dan Konsumen
Fakultas Ekologi Manusia IPB
1
• Perencanaan Pensiun dalam perencanaan
keuangan pribadi
Dana
Tujuan Keuangan
• Mempunyai kendaraan
• Mempunyai rumah
• Dana pendidikan
• Tabungan dan Investasi
• Dana Pensiun (hidup ter
Lalu lama)
Pensiun
awal
Pensiun
Masa tua
awal
Masa orang
tua
Masa awal pernikahan
Masa lajang
Manajemen risiko
Meninggal dini
Ketidak Mampuan
Anak-anak
Kelahiran
30-Apr-12
2
Kematian
Beberapa Pertanyaan Renungan

Pernahkah atau sudahkah Anda memikirkan
masa depan Anda setelah pensiun?
Siapakah yang akan memelihara kesejahteraan
hidup Anda dan keluarga Anda setelah Anda
tidak bekerja lagi?
Dapatkah Anda menikmati kesinambungan
penghasilan seumur hidup?
Maukah Anda mulai memikirkannya?
Apa yang harus Anda lakukan?
30-Apr-12
3
Masa tua adalah masa yang
indah yang perlu dipersiapkan
4
Dana Pensiun


Sejumlah dana yang disiapkan oleh
seseorang/lembaga untuk kepentingan
seseorang pada saat ia tidak lagi bekerja
Suatu dana yang telah dialokasikan untuk
diinvestasikan guna memenuhi kebutuhan
hidup ketika memasuki masa pensiun
5
Prinsip Utama Penyelenggaraan
Program Pensiun

Menjamin kesinambungan penghasilan
seumur hidup
Untuk hari tua setelah tidak bekerja lagi, yang berarti
tidak untuk dinikmati sebelum pensiun
Memelihara kesejahteraan diri sendiri dan keluarga,
sehingga tidak membebani anak-cucu dan orang lain
30-Apr-12
6
Alasan Penolakan






Masih muda
Susah untuk menabung
Banyak beban lain yang lebih penting yang
harus dipenuhi, sehingga tidak cukup uang
untuk ditabung
Sudah ikut program pensiun di perusahaan dan
sudah menjadi peserta Jamsostek
Memiliki usaha sendiri/sampingan
Keluarga yang akan memelihara
30-Apr-12
7
Mengapa Harus
Direncanakan?

Perubahan demografi


Nilai waktu dari uang




Statistik
Tingkat inflasi
Bunga
Menabung lebih awal lebih baik
Fasilitas pajak
30-Apr-12
8
Perubahan Demografi

Harapan hidup meningkat




Kelompok usia di atas 60 tahun bertambah
banyak
Tingkat kesehatan bertambah baik oleh karena
membaiknya teknologi, pelayanan kesehatan,
pengetahuan
Angka kelahiran berkurang
Urbanisasi mengubah pola hidup

30-Apr-12
Sistem ‘extended family’ melemah
9
Perubahan Demografi


Pada tahun 1999, sekitar 7% penduduk dunia
(410 juta) berusia di atas 64 tahun.
Diperkirakan pada tahun 2020, jumlah ini
meningkat dengan drastis, di mana
setengahnya berada di Asia.
Pada tahun 2030, diperkirakan setiap 5 orang
pekerja di Indonesia akan menanggung
beban 1 orang pensiunan
30-Apr-12
10
Perubahan Demografi

Masa hidup setelah pensiun (55 tahun)
bisa mencapai 25-30 tahun lagi – hampir
sama lamanya dengan masa kerja
seseorang


30-Apr-12
Apakah selama bekerja Anda tidak
mempunyai kesulitan keuangan?
Bagaimana kalau setelah pensiun dan Anda
tidak mempunyai cukup tabungan? Dari mana
sumber keuangannya?
25
Masa Kerja
5
11
5
Masa Pensiun 80
Perubahan Demografi
Perkiraan Harapan Hidup (Indonesia)
80
70
60
50
Wanita
40
Pria
30
20
10
0
1971-1980 1980-1990 1990-2000 2000-2005 2015-2020
30-Apr-12
Periode
12
Nilai Waktu Dari Uang




Uang sebesar Rp 1.000.000,- jika ditabung pada
bank dengan bunga 12%, maka nilainya menjadi
Rp 1.120.000,- pada akhir tahun
Jika seluruhnya ditabung kembali dengan bunga
yang sama, akan menjadi Rp 1.254.400 pada
akhir tahun ke-2
Kalau terus ditabung selama 30 tahun, akan
menjadi Rp 29.959.922,Proses ini disebut bunga berbunga (majemuk)
30-Apr-12
13
Fasilitas Pajak

Program Pensiun yang telah disahkan oleh
Pemerintah (sesuai dengan UU No. 11, 1992
tentang Dana Pensiun) mendapatkan fasilitas
perpajakan:


30-Apr-12
Iuran pada Program Pensiun dapat mengurangi
Penghasilan Kena Pajak Karyawan
Hasil Investasi Dana Pensiun pada penanaman
modal tertentu seperti Deposito, sertifikat
deposito, tabungan, SBI, bunga obligasi, bukan
merupakan objek pajak penghasilan
14
Sumber Penghasilan pada saat
pensiun
1. Pemerintah
•
Jamsostek
2. Pensiun Perusahaan
3. Tabungan & aset
pribadi
4. Lain-lain; usaha keluarga, warisan,
30-Apr-12
15
Sumber Keuangan Lainnya

Penghematan



30-Apr-12
Apa saja yang dapat dihemat?
Kendalikan pengeluaran Anda
Setiap penghematan Rp 1,000 setiap awal
tahun, kalau ditabung secara teratur dan
berbunga 12% per tahun, akan menghasilkan
tabungan sebesar Rp 149,374 dalam waktu 25
tahun mendatang
16
Program Dana Pensiun
Program dana pensiun publik
1.




Diselenggarakan oleh pemerintah
Mencakup pemberian santunan pensiun bagi
masyarakat suatu negara
Disebut juga Social Security, Di Indonesia
tercantum dalam UUSJSN (Undang-Undang
Sistem Jaminan Sosial Nasional)
Untuk karyawan swasta program ini
diselenggarakan oleh Jamsostek, untuk
pegawai negeri oleh Taspen (keduanya BUMN)
17
Program Dana Pensiun (2)
Program dana pensiun perusahaan
2.



Lebih dikenal dengan DPPK (dana pensiun
pemberi kerja)
Diselenggarakan oleh perusahaan
Penyelenggaraan program berprinsip pada
masa kerja minimal, pembagian iuran antara
karyawan dan perusahaan, dan berdasarkan
tingkat gaji
18
Program Dana Pensiun (3)
3. Program dana pensiun perusahaan
dana pensiun (anuitas)




Disebut asuransi pensiun
Peserta membayar premi dengan jumlah teretntu dalam
periode yang telah ditentukan
Pembayaran premi ini disebut accumulation period
Hasil akan diperoleh dalam periode tertentu (biasanya
sampai meninggal dunia)  Periode ini disebut distribution
period
19
Program Dana Pensiun (4)
Program dana pensiun individu
4.



Termasuk program dana pensiun anuitas, namun masih
banyak program dana individual lainnya
Di Indonesia : program dana pensiun lembaga keuangan
(DPLK)
DPLK didesain khusus bagi pekerja mandiri atau pekerja
yang belum dan tidak mendapatkan fasilitas program
dana pensiun perusahaan, misalnya kaum profesional
dokter, konsultan hukum, wirausahawan, dll
20
Program Dana Pensiun (5)
5. Program dana pensiun mandiri


Benar-benar dikelola sendiri/mandiri oleh
pembuatnya
Tidak melibatkan lembaga yang
mengadministrasikan program ini (kalaupun
melibatkan, lembaga tersebut hanya perantara,
seperti bank, perusahaan sekuritas, dll)
21
Kelebihan dan kekurangan
Program Dana Pensiun
Program
Publik
Kelebihan


Memaksa peserta menabung
bisa dipindahkan jika pindah kerja
Kekurangan


Perusahaan




Anuitas



Memaksa peserta menabung
Bisa berbagi iuran dengan
perusahaan
Bisa dibayar semua oleh
perusahaan
Nilia pensiun bisa mencukupi
biaya hidup masa pensiun

Banyak pilihan
Risiko sedang
Nilai iuran fleksibel






Nilai pensiun kecil/tidak
mencukupi biaya hidup masa
pensiun
pilihan programnya terbatas
Tidak bisa dipindahkan
Tidak bisa dikontrol
Nilai pensiun bia kecil
Tidak mampu mengimbangi
inflasi
Tidak mampu mengimbangi
inflasi
Hasil investasi kecil
Perlu modal besar jika dijadikan
program utama
22
Kelebihan dan kekurangan
Program Dana Pensiun (2)
Program
Kelebihan
Kekurangan
Individu
 Ada
fasilitas pajak
 Mudah mengikutinya
 Bisa dikontrol
 Risiko moderat
 Nilai iuran dan manfaat
Fleksibel
Hasil
Mandiri
Nilai
Perlu
investasi tinggi
Nilai iuran dan manfaat
fleksibel
Sepenuhnya dikontrol
sendiri
Mampu mengatasi inflasi
Pilihan investasi variatif
investasi tidak terlalu tinggi
Perlu hati-hati memilih
penyelenggara
Perlu modal besar jika dijadikan
program utama
pengetahuan tentang
investasi dan program dana
pensiun
Risiko tinggi
Bisa kehilangan total dana
pensiun
23
Berdasarkan Undang-undang No.11 Tahun 1992 penyelenggaraan dan bentuk
program dana pensiun dapat diklasifikasikan menjadi dua :
1. Program Pensiun Manfaat Pasti (Defined Benefit)
Manfaat Pensiun ditentukan lebih dahulu, baru kemudian diperhitungkan
besar iurannya.
2. Program Pensiun Iuran Pasti (Defined Contribution)
a. Iuran ditentukan lebih dahulu baru dihitung manfaatnya.
b. Pada saat pensiun atau diakhir program,kita masih memperoleh dana hasil
pengembangan investasi
24
Program Pensiun Manfaat Pasti (Defined Benefit)

Final Earning Pension plan



Besar manfaat pensiun ditentukan berdasarkan rumus tertentu
yang telah ditetapkan di awal. Rumus tersebut biasanya
dikaitkan dengan masa kerja dan Besar penghasilan kita
(umumnya 2.5%).
Misalnya : gaji terakhir Anda Rp 10 juta, masa kerja 30 tahun,
maka pensiun Anda tiap bulan adalah : 2.5% x 30 x Rp 10 juta
= Rp 7.5 juta
Career average earning
 Gaji yang diperhitungkan merupakan angka rata-rata.
Sehingga walaupun misalnya gaji terakhir Anda Rp 5 juta,
sementara gaji Anda pada tahun awal-awal kerja hanya Rp
500ribu, bisa saja gaji rata-rata selama 30 tahun hanya rp
2,5 juta.
 Dengan demikian uang pensiun yang akan diperoleh setiap
bulan : 2.5% x 30 x Rp 2.5 juta = Rp 1,875 juta perbulan
25
Program Pensiun Iuran Pasti (Defined Contribution)


Untuk jenis Program Pensiun Iuran Pasti
(PPIP), besar manfaat kita sangat tergantung
pada besar iuran yang disetor dan hasil
pengembangan dana.
Hasil pengembangan dana di dana pensiun
berpotensi lebih menguntungkan
dibandingkan dengan beberapa produk
keuangan lain karena dana pensiun
memperoleh fasilitas pajak dari pemerintah.
26
misalkan ada seorang peserta DPLK, yang karena sesuatu hal, tidak
dapat membayar iuran yang telah ditentukan sebelumnya. Apa yang
terjadi dengan dana yang telah terkumpul? Apakah dana tersebut
dapat diambil?
 umumnya perusahaan DPLK memperkenankan para peserta
mengambil kembali dananya dengan dua ketentuan :
 Pertama, penarikan dapat dilakukan oleh peserta yang masih
aktif tapi membutuhkan dana untuk suatu keperluan. Dalam hal
ini peserta dapat melakukan penarikan sebanyak-banyaknya
empat kali setahun dengan jarak waktu masing-masing
penarikan minimal satu bulan. Dan setiap kali penarikan setinggitingginya hanya 10 persen dari total akumulasi iuran. Jumlah
dana yang ditarik tidak termasuk pengembangannya.
 Kedua, penarikan dana dilakukan sekaligus oleh peserta yang
karena sesuatu hal tidak dapat lagi atau berhenti sebagai
peserta. Dalam hal ini, peserta dimungkinkan menarik seluruh
dana yang disetor, tapi tidak termasuk hasil pengembangannya.
Selain itu peserta juga dibebani biaya penarikan sebesar 3
persen.
27
Contoh Illustrasi :
Usia Anda pada saat mengikuti program pensiun 30 tahun. Lamanya
pensiun adalah 20 tahun. (rencana untuk pensiun diusia 50 tahun).
Dalam mengikuti program ini Anda mengeluarkan iuran tetap setiap
bulan sebesar Rp. 300,000. Tanpa diduga di usia 40 tahun, Anda
PHK dan tidak mampu lagi untuk meneruskan program tersebut.
 Dengan demikian dana yang telah Anda bayarkan dalam bentuk
iuran pasti selama 10 tahun adalah Rp.300,000 x 12 x 10, yaitu
Rp.36 juta.
 Misalkan, pengembangan dari dana yang telah disetorkan sebesar
Rp.24 juta, berarti dana yang telah terkumpul sebesar Rp.60 juta.
 Bila Anda berhenti sebagai peserta maka dana yang bisa Anda
ambil adalah uang yang telah Anda kumpulkan sebesar
pokoknya saja, yakni Rp.36 juta. Sedangkan dana
pengembangannya yang berjumlah Rp.24 juta, bukan lagi
merupakan hak Anda.
 Konsekuensi lain adalah Anda harus membayarkan sebesar 3
persen dari dana pokok atau Rp. 1,080 juta (3 persen x Rp.36
juta) ke lembaga DPLK.
 Satu hal lain yang juga harus diingat bahwa penarikan yang
Anda lakukan dianggap sebagai pendapatan dan akan
28
dikenakan pajak sesuai dengan ketentuan yang berlaku saat itu.
Cara Menghitung Dana
Pensiun
1.
2.
3.
4.
5.
Berapakah usia Anda saat ini?
Tentukan pada usia berapa Anda akan
pensiun
Tentukan jumlah waktu menabung (n) (usia
pensiun dikurangi usia sekarang)
Tentukan berapa nilai konsumsi saat ini
(PMT)
Jangan lupa asumsi inflasi (k)
29
6. Hitung dahulu nilai konsumsi sekarang
dengan rumus Future Value (FV) :
FV = PMT (1+k)^n
Selanjutnya, hasilnya dikalikan 12 kali (jadi
setahun), kemudian dikalikan lagi dengan
waktu pensiun, nilainya menjadi PMT untuk
penghitungan selanjutnya
30
7.
Untuk mengetahui berapa yang harus
disisihkan dengan investasi tertentu,
gunakan rumus Future Value of an annuity
PMT
FVA 
 (1  k ) n  1


k


Nilai tersebut merupakan jumlah yang harus
disisihkan dan diinvestasikan
31
Contoh Soal
Saat ini Bapak Budiman berumur 45 tahun
diperkirakan pensiun umur 55 tahun. Asumsi
tingkat inflasi 10 %. Ia ingin
mempertahankan konsumsinya seperti nilai
sekarang, yaitu Rp 12.465.000,00/bulan.
Keluarga Budiman membutuhkan tabungan
dana pensiun 10 tahun dari masa pensiun,
yaitu saat umur bapak Budiman 55 tahun
sampai dengan 65 tahun.
32
Perkiraan dana pensiun untuk 10 tahun medatang, dengan
mempertahankan nilai sekarang :
PMT = 12.465.000
k
= 10%
n
= 10 tahun
FV= PMT (1+k)^n
= 12.465.000 (1+10%)^10
= 32.330.999,77 ~ 32.331.000/bulan
Bila dinilai konsumsi keluarga Budiman 10 tahun yang akan datang
adalah Rp. 32.331.000,00/bulan. Jadi per tahunnya Rp.
387.972.000,00. Dengan demikian, untuk 10 tahun
membutuhkan dana pensiun Rp 3.879.720.000,00
33
Bila saat ini mulai menabung, maka Keluarga Budiman
punya waktu 10 tahun untuk menabung. Bila nilai
investasi yang dilakukan asumsi 30 % per tahun, maka
nilai tabungan per bulan yang harus disisihkan oleh
Keluarga Budiman adalah :
PMT
k
n
= 3.879.720.000
= 30%/12 =0.025
= 10 x 12 = 120
PMT
3.879.720.000
FVA 

n
 (1  k )  1  (1  0.025)120  1

 

k
0.025

 

= 5.283.375,55/bulan
34
DANA DARURAT
(EMERGENCY FUND)
35

Dana darurat adalah suatu dana yang telah
dialokasikan secara terpisah, untuk
memenuhi kebutuhan yang sifatnya sangat
darurat ataupun mendadak

Contoh : PHK, kecelakaan, sakit
36
Besar Dana Darurat Yang
Dibutuhkan
Status/Keadaan Keluarga
Besar Dana Darurat
Single
3 bulan kali kebutuhan
Keluarga kecil (2 anak) atau 4
orang anggota keluarga
6 bulan kali kebutuhan
Keluarga besar (lebih dari 2 anak)
atau lebih dari 4 anggota keluarga
9-12 bulan kali kebutuhan
37
Dimana Dana Darurat Harus
Disimpan?
Jenis tempat
simpan/ investasi
Keunggulan
kekurangan
Lemari
Sangat mudah diambil Tidak aman, atau
saat dbutuhkan
cenderung boros
Tabungan di Bank
Akses cepat terutama
jika terdapat layanan
kartu ATM/debit
Bunga rendah
Deposito di Bank
Bunga sedikit lebih
tinggi
Kena penalty bila
mengambil sebelum
jatuh tempo
Reksadana Pasar
Uang
Bunga lebih tinggi
Akses lebih lambat
(2-3hari)
38
Jangan memiliki dana darurat terlalu banyak
 Batasi jumlah dana darurat sampai sebesar
12 bulan pengeluaran bulanan
 Jika dana darurat terlalu besar, maka berarti
sebagian dari dana Anda tidak akan
produkstif, alasannya, dana darurat disimpan
dalam tempat yang bunganya kecil, atau di
tempat yang tidak menghasilkan bunga sama
sekali
39