ABSTRAK Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui signifikan

ADLN Perpustakaan Universitas Airlangga
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui signifikan tidaknya pengaruh
perubahan nilai tukar Rupiah/USD dan return pasar terhadap return saham
industri manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 20062010. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Sampel
perusahaan terdiri dari 30 perusahaan yang telah dipilih. Teknik analisis data
menggunakan analisis regresi linier berganda dengan metode OLS Namun setelah
melakukan uji asumsi klasik, model regresi mengindikasikan terkena autokorelasi
sehingga untuk mengatasinya analisis dilanjutkan dengan menggunakan metode
GARCH.
bahwa
H. Hasil penelitian menunjukkan
menu
me
nunj
njjuk
ukka
kann ba
ka
ahw
hwaa pe
pperubahan
rubahan nilai tukar Rupiah/USD
mempunyai
saham industri
unyai pengaruh yang
yan
ang
ng tidak
tida
ti
ddaak signifikan
ssiiggnnif
ifik
ifik
i an
an tterhadap
erha
er
h da
ha
dap return sah
manufaktur.
ini
aktur. Hal in
ni ini
ini disebabkan
dise
di
seba
b bbkkan
a oleh
oleeh stabilnya
ssttab
tabil
abiillny
ab
nyaa pe
ppergerakan
rgerakan nilai tukar
Rupiah/USD
begitu
mempengaruhi
/USD pada
padda periode
peeriiodde penelitian
penneeli
pe
liti
iti
tiann sehingga
tian
seh
ehin
hingg
inngggga ti
ttidak
tida
ida
d k bbe
egi
g tu m
transaksi
pendapatan
yang
oleh mata uang
si pend
nddaappat
atan
an ddan
aann bbiaya
iaya
iaya
ia
ya pperusahaan
errus
usahhaaan yya
angg ddidenominasi
iden
id
e om
en
miin
nas
a i ole
domestik.
manajemen
mengurangi
atau
ik. Dan
Dan penggunan
Da
peeng
n gguuna
nann hedging
hheedg
d in
ingg ol
ooleh
leh m
leh
annajjem
meenn uuntuk
ntuk
nt
uk m
eng
menghindari
inddari
arri resiko
reesi
siko
ikoo fluktuasi
flu
lukt
ukt
k ua
uasi
si nilai
nil
ilai
ai tukar
tuk
ukar
ar sehingga
seh
ehin
ingg
in
gga
gg
ga arus
aruuss kkas
ar
as pperusahaan
as
erus
erus
er
usaah
ahaa
a n manufaktur
mempunyai
tidak
signifikan
unnya
yai
ai pengaruh
p ng
pe
nga
gaarruhh yyang
aanng tti
idaak si
sig
iggnnifik
iffikan
ikan tterhadap
ik
errhhaadaap pe
pperubahan
ru
uba
bahhaan nilai tukar
Rupiah/USD.
return
menunjukkan
/U
USD
S . Sedangkan
Seeda
S
dangka
ng
gkaan pada
ppaada vvariable
arria
i blle re
etu
turn
rn pa
ppasar,
saar,, hhasil
assil
i penelitian
pen
enel
eli
el
liittiiaan m
bahwa re
pasar
dan
signifikan
rreturn
ettu
urn
r pa
asar
saar be
bberpengaruh
erp
pen
eng
nga
garu
ruhh po
ppositif
siti
si
tiif da
tif
an si
sign
gnif
gn
iffik
ikan
ann terhadap
teerrha
hada
dap rreturn saham
industrii manufaktur.
man
anuf
nuffaktu
akktu
ur.
r
Kata K
Kunci
Rupiah/USD,
return
saham,
u ci
un
ci : perubahan
per
erub
ubah
bahhan
an nnilai
i ai
il
ai tukar
tuukkar
a R
upia
up
upia
iah/
ahh//U
US
SD,
D re
etu
tur
urn
rn ppasar,
aassaarr, re
rreturn
e
industrii manufaktur,
GARCH
man
anuf
ufak
fak
akt
kttu
ur,
r G
AR
RCH
H (1.1)
(1..1))
Skripsi
PERUBAHAN NILAI TUKAR .....
FANSYURI, GITA HAMZAH